Finanzas Gestión II

8/18/2019 Finanzas Gestión II

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FINANZAS


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Talento humanoMarketing

suar os e a n ormac nsuar os e a n ormac ncontablecontable

Producción

Contabilidad y finanzas

Administración financiera:

Decisión: de inversión; definanciamiento y de Administración de

actividades.Análisis y planeación financieraAdministración del capital de trabajoEstructura de capitalAnálisis de riesgoControl financiero

Estados financieros:

Estado de resultadosBalance general

a!ones financierasAnálisis vertical

CostosPresupuestos

Análisis financieros:


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Fundamentos de contabilidadFundamentos de contabilidad

Estados financieros

Contabilidad y

entorno internacional

suarios de lacontabilidad

Costos"Elementos#$%cnicas#

$ipos&

Concepto

!azones financierasAnálisis financiero

"'ori!ontal#(ertical&

Presupuestos)inalidades#Etapas#

$ipos

Cuentas

en la inf" contable"Clasificac. de cuentas&

Tipos de contabilidad

")inanaciera#*eneral#

$ributaria&


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Fundamentos de contabilidadFundamentos de contabilidad


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Cuentas de la informacióncontable

• Cuenta diseño o forma de registrarlas operaciones que realiza unaempresa y permite diferenciar losaumentos y las disminuciones que seproducen sobre un mismo hechoeconómico.


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Las cuentas

• Se utiliza una palabra y un número lapalabra representa el elemento cualitati!o dela cuenta y el número el elemento

cuantitati!o hay tantas cuentas comoelementos patrimoniales tenga la empresa.• "r#$camente se dibu%an como una & donde

a la parte izquierda se llama '()bito' o

'(ebe' y a la parte derecha 'cr)dito'o'haber' sin que estos t)rminos tenganningún otro signi$cado.

http://es.wikipedia.org/wiki/D%C3%A9bitohttp://es.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9ditohttp://es.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9ditohttp://es.wikipedia.org/wiki/D%C3%A9bito


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*structura de una cuenta

Fecha Detalle DEBE HABER SALDO

(escripciónde laoperación

Columnadonde seregistra el!alor que

recibe +uso,una cuenta

Columnaque registrade qu)cuenta

pro!iene+origen, el!alor

(*-*/0-*1 2 Saldod)bito(*-*3

/0-*12saldocr)dito

Código de

cuenta

(*456740C784


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/ay 9 tipos de Cuentas

• CUENTAS DE

RESULTADO

• *st#n conformadas por cuentas deingresos, cuentas e gastos !cuentas e costos que afectan alos ingresos de un per:odo.

• Ingresos" recursos originados enla !enta de bb o ss que ayudan alaumento del patrimonio de laempresa.

• Costos#$astos; recursosmateriales o inmateriales que sehan utilizados +gastado oconsumidos, con miras a laobtención de ingresos


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• CUENTAS

REALESO DE

BALANCE

• Se utilizan para registrar oinformar sobre el %alor de losbb o ss cuanti$cables en dineroque tiene la empresa as: como

las obligaciones +deudas, que laafectan. 7ncluyen;• Cuentas e acti%o +bb o (<

que se poseen,•

Cuentas e &asi%o +deudas acargo de la empresa,• Cuentas e &atri'onio +(<

cuanti$cables en dinero que losdueños tienen en la empresa,.


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•

CUENTAS DEORDEN

• Cumplen una (unci)nin(or'ati%a y registrane!entuales (< a fa!or de la

empresa o posiblesobligaciones que la puedenafectar por la ocurrencia dehechos futuros.

• No a(ectan ni los resultadosni la situación $nanciera delmomento.


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*cuación patrimonial7nformación de dónde se obtu!ieron los recursos y en

qu) se utilizaron

Los recursos 'onetarios se o*tienene + (uentes (una'entales"

• FU*4&*S 74&*140S;aportes de los dueños ylas ganancias queobtiene en cumplimientode sus operaciones+patrimonio,

• FU*4&*S *=&*140S;

cr)ditos +pasi!os,

Los recursos 'onetariosse usan &ara"

• >agar los costos ygastos con miras a la

obtención de ingresos.• Comprar bb y (< y

para pagar cr)ditosobtenidos.

0U6*4&5 (* >0S7?5S @>0&1765475

(7S674UC784 (* >0S7?5S @0U6*4&5 (* 0C&7?5S


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*cuación >atrimonial0C&7?5S 2 >0S7?5S A

>0&1765475Acti%o" lo ue tiene la e'&resa

-asi%o" lo ue e*e la e'&resa a terceros-atri'onio" la &artici&aci)n e los ue.osen los acti%os e la e'&resa /ca&ital '0sutiliaes o*tenias &or la e'&resa ! no

entregaas a sus ue.os1


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Función de Finanzas

• B aspectos;• (eterminar las fuentes necesarias para

obtener recursos• 0signarlos e$cientemente para los

di!ersos usos múltiples y alternati!osdentro de la organización.•

“Obtener dinero y crédito al menorcosto posible, para lograr su máximorendimiento u optimización de

recursos”.


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“la liquidez es la rentabilidad delcorto plazo y la rentabilidad es la

liquidez del largo plazo”.• La liuie2"

determina lacapacidad de pago acorto plazo, la

disponibilidad derecursos fnancierossufcientes paracubrir las necesidadescotidianas (compras,

pago de salarios,amortización decréditos, etc).

• La renta*ilia" se identifca con elrendimiento de launidad económica,con su efciencia alargo plazo.


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*stados Financieros

*stado de 1esultados

-alance "eneral


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*stado de 1esultados*stado de ganancias y p)rdidas

• (a a conocer los ingresos o*teniospor la organización durante un per:ododeterminado as: como los costos !

gastos en que tu!o que incurrir paraobtenerlos y como consecuencia qu)resultao 3nal se produ%o +utilidad op)rdida,.

• 74"1*S5S >51 ?*4&0S• C5S&5 (* ?*4&0S• 2 U&7L7(0( D >E1(7(0


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emp o e un es a o eemp o e un es a o eresultadosresultados

6argen de Ut de 6 GHH 2 GHI del !alor total de las !entasLa Ut neta queda en un JHI de las !entas totalesK por cada

JHH !endidos quedan JH de Ut. neta

Ser#bueno

M


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-alance "eneral

• (a a conocer lo que en una fechadeterminada tiene la empresa en **! D4 /acti%os1 cuanti$cables en

dinero y lo que est# e*ieno aterceros /&asi%os1, as: como laparte de los acti%os ue es e los

ue.os de la empresa.


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*%emplo de un balance general*%emplo de un balance general

La Ut de 6 JHH es un JBNI del >atrimonio +JHHDOHH, el patrimonio produce unrendimiento del JBNI

Cu#nto del acti!o est# $nanciado por fuentes ePternas y cu#nto por fuentes internasM


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0(6747S&10C784 (*L C0>7&0L(* &10-0Q5

• *s la administración del acti!o ypasi!o circulante.

• 0C recursos de corto plazo como el

efecti!o in!ersiones cuentas porcobrar e in!entarios.

• >C deudas de corto plazo como las

cuentas por pagar sueldosacumulados impuestos acumulados ypr)stamos bancarios de corto plazo.


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Ru) se les ocurre que debe

hacer o cuidar un0dministrador al administrar

el 0CM


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0(6747S&10C784 (*L 0C&7?5C71CUL04&* +JDG,

• A'inistraci)n el e(ecti%oK

lograr tener los fondos su$cientespara operar el negocio.

–

Saldos para transacciones +lo %usto, – Sistema de pago domiciliado +recibe

pago de clientes,.


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0(6747S&10C784 (*L 0C&7?5C71CUL04&* +BDG,

• In%ersi)n el e(ecti%o ocioso5efecti!o ePcesi!oT in!ertido entre Jd:a y J año.

– ?alores realizablesK bonos certi$cadosde depósito etc.

– Letras de &esorer:a del "obierno. – Certi$cados de depósitos comerciales. – 6ercado de dólares y euros.


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0(6747S&10C784 (*L 0C&7?5C71CUL04&* +GDG,

• O&ti'i2aci)n e cuentas &orco*rarK deudas de los clientes acobrar en los plazos estipulados o

incenti!ar el pago anticipado

• O&ti'i2aci)n e in%entariosK sin

detener la producción o la !enta y noestancarT el dinero en las bodegas.


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@ qu) ser# importante aladministrar el >CM


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0(6747S&10C784 (*L >0S7?5C71CUL04&*

• Cuentas &or &agarK deudas a lospro!eedores. – Cr)dito comercial; cr)dito que dan los

pro!eedores.• -r6sta'os *ancariosK l:nea de cr)dito

o un pr)stamo. – L:nea de cr)dito. – >r)stamo con garant:a o sin garant:a.

• -asi%os no *ancarios5 !enta de lascuentas por cobrar Factoring +HI,

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0(6747S&10C784 (*L0C&7?5 F7Q5

• 0C&7?5 (* L01"5 >L0V5 +F7Q5, instalaciones de producción plantaso$cinas y equipos todo lo cual se

espera que dure muchos años.


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-alance "eneral


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-alance "eneral



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Costos

• Costo el !alor de los recursos tantomateriales como inmateriales utilizadospara el desarrollo de cualquier

acti!idad.

• >or e%emploK locales equipos materiasprimas factor humano ser!iciospúblicos publicidad etc.


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Clases de Costos

• S*"W4 SU

5-Q*&7?5

• Costos e -roucci)n;recursos usados para laelaboración de bb o ss +*%.;salarios de operarios,

• Costos e O&eraci)n; gastosde administración y !entas +*%.;arriendos comisiones de!endedores publicidad etc.,

•

Costos Financieros;relacionados a la utilización deldinero +*%.; intereses diferenciaen tipo de cambio etc.,


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Clases de Costos

• S*"W4 SU7(*4&7F7C0C7

84 C540L"5 *4>01&7CUL01

• Costos irectos; usadosen algo plenamenteidenti$cable +*%.; 6>

comisiones etc.,

• Costos inirectos; afectana !arias acti!idades +*%.;ser!icios públicos arriendoetc.,


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Clases de Costos

• S*"W4 L0SC04&7(0(*S (*1*CU1S5S4*C*S0175S>010(*&*16740(5S?5LW6*4*S(*0C&7?7(0(

• Costos 7aria*les" lacantidad depende de lacantidad de acti!idad a

realizar +*%.; 6> comisionesetc.,• Costos 38os; afectan

independiente de la

cantidad de acti!idadrealizada +*%.; arriendocontrato de !igilancia etc.,


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Clases de Costos

• S*"W4 *L656*4&5*4 RU* S*

*S&0-L*C*4

• Costos Hist)ricos" costosdel pasado es decirrecursos ya utilizados +*%.;

comisiones de las !entasdel mes anterior,• Costos &reeter'inaos;

se establecen antes de

realizar las acti!idades +*%.;estimado de unaconstrucción,


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&raba%o indi!idualK e%emplo decosto +sin repetir,;• (e producción• (e operación• Financiero• (irecto• 7ndirecto• ?ariable• Fi%o• /istórico• >redeterminado


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1ecursos

• J. 6aterialesK f:sicos identi$cablesf#cilmente usados en cada unidad deacti!idad X 6> 6aterias >rimas o

6ateriales directos +*%.; tela en ropa,.• B. 6ano de 5bra 65; tiempo de los

traba%adores usado en la acti!idad X 65directa +*%.; horas del diseñador,

• 9. Costos indirectos; afecta en muchasacti!idades por lo que no se puedecuanti$car en espec:$co.


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&)cnicas de costeo

• J. &)cnica de costeo total• Se incluyen todos los conceptos de

costosK !ariables $%os directos e

indirectos.• -usca determinar costo real

aproPimado de la unidad de acti!idad.• Usa información del *stado de

1esultado y -alance


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&)cnicas de costeo

• B. &)cnica de costeo !ariable o marginal• 0 las !ariables que se desarrollan se les

asigna únicamente los costos de los

recursos cuya utilización se ha originadoen la realización de las acti!idades esdecir los costos !ariables.

• Los costos $%os se presentan aparte comogastos en el *stado de 1esultado.

ó


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6argen de Contribución2+7ngresos X Costos ?ariables,

• 6gC2 el !alor con que contribuye cadaunidad !endida a la cobertura de loscostos $%os. Una !ez cumplido esteob%eti!o cada unidad adicional de !entagenera una ganancia neta equi!alente asu 6argen de Contribución.

• 9gC : total e CF, se est0 en &untoe euili*rio

• 9gC ; total e CF, ha! ganancia neta• 9gC < total e CF, ha! &6ria


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>royección de !entas

• *s la estimación del !olumen del!olumen de !entas futuras por partede la compañ:a con el propósito de

obtener ciertos resultados.


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>resupuesto

• *s un plan integrador y coordinadorque se ePpresa en t)rminos$nancieros con respecto a las

operaciones y recursos que formanparte de una empresa para unper:odo determinado con el $n de

lograr los ob%eti!os $%ados por la altagerencia.


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-resu&uesto

• Fi%ar metas• >lanear acciones• *%ecutar planes• Control• *!aluación de

resultados• 1eplanteo de metas y

acciones

*tapas


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-resu&uesto

• = >er:odoK C> 6> L>• = Forma de

elaborarloK $%oYePible por per:odo$%o YePible c:clico.

•

= 5b%eti!oKoperacionales dein!ersión $nancieros

espec:$cos.

&ipos


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0n#lisis Financiero y toma

de decisiones gerenciales


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0n#lisis /orizontal

• (eterminar para B o m#s per:odosconsecuti!os la tendencia de cadauna de las cuentas que conforman

los estados $nancieros a $n de quela dirección de la organización puedae%ercer el control correspondiente

tanto en los resultaos como en laestructura 3nanciera de laempresa.


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0n#lisis $nanciero horizontal0n#lisis $nanciero horizontal

=


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*%ercicio indi!idual an#lisis y

conclusiones


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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical


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1azones Financieras


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1azones $nancieras

• Son indicadores que se obtienen alrelacionar B cuentas o grupos decuentas de cada *stado Financiero o

de B *stados $nancieros diferentes.• Los ratios de !arios per:odos deben

compararse entre s: para !er

tendencia +A, ó +, y compararlas conel sector.


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1azones de Liquidez

• 6iden la capacidad que tiene laempresa para pagar sus obligacionesespecialmente las de corto plazo.

• RAZ>N CORRIENTE : AC # -C• 6 BJH D 6 JBN 2 JZO• or cada ! " de pasi#o $, la empresa

dispone de recursos corrientes ene%ecti#o o %ácilmente con#ertibles ae%ecti#o por ! ",&'.


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1azones de Liquidez

• RAZ>N ?CIDA : /AC @In%entarios1 # -C

• +6 BJH X 6 JHH, D 6 JBN 2 HOO• i el pasi#o #enciera en %orma

inmediata, la empresa sólo tendradisponibilidades de ! *, '' por cada

! " de deuda.

#


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C0LCUL01 10V84 C5117*4&* @ [C7(0 >010 06-5S >*1\5(5S

@ 040L7V01


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1azones de endeudamiento•

>ermiten conocer en qu) proporción lasempresas est#n comprometidas conacreedores ePternos y en qu) medida se$nancian internamente.

• RAZ>N DE ENDEUDA9IENTO : -T #AT

• 6 9.HHH D 6 N.HHH 2 HZ•

+os acti#os de la empresa estánfnanciados externamente en un &*. 03 \ndice de endeudamiento posibilidad de obtener cr)ditos.


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1azones de endeudamiento

• RAZ>N DE -ATRI9ONIO A ACTI7O: -ATRI9ONIO # AT

• 6 B.NHH D 6 N.HHH 2 HN

• +os acti#os de la empresa estánfnanciados internamente (aportes decapital y ganancias) en un -*.

#0 #li i $ i i l


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C0LCUL01 10V84 (* *4(*U(067*4&5 @ 10V84 (*

>0&1765475 0 0C&7?5 >010 06-5S >*1\5(5S @ 040L7V01


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1azones de 1entabilidad

• >ermiten conocer en qu) medida la empresaest# generando ganancias y por consiguientesir!en para e!aluar la e$ciencia con que lagerencia mane%a los recursos de la organización.

• RENTABILIDAD DE LOS IN$RESOS :UTILIDAD NETA # IN$RESOS

O-ERACIONALES• 6 JBH D 6 J.BNH 2 HHZ ZI• or cada !"** de ingresos, a la empresa le

ueda como ganancia libre ! /,&.


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• RENTABILIDAD DEL -ATRI9ONIO: UTILIDAD NETA # -ATRI9ONIO

• 6 JBH D 6 B.NHH 2 HHGO GOI• de rendimiento ue los due0os de

la empresa obtienen por su in#ersiónen el negocio durante cada perodo.


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• RENTABILIDAD DEL ACTI7OTOTAL: UTILIDAD NETA # AT

• 6 JBH D 6 N.HHH 2 HHBG BGI• de rendimiento producido en cada perodo por el total de los recursosin#ertidos en la empresa, fnanciados

tanto interna como externamente.

0 #li i $ i ti l0 #li i $ i ti l


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C0LCUL01 10V84 (* 1*4&0-7L7(0( (* L5S 74"1*S5S (*L

>0&1765475 @ (*L 0C&7?5 &5&0L >010 06-5S >*1\5(5S @040L7V01


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1azones de rotación

• >ermiten conocer cómo se est#n mane%andoadministrati!amente algunos de los recursosen la empresa $nanciados tanto internacomo ePternamente.

•

ROTACI>N DE CUENTAS -OR COBRAR :7ENTAS AL CRDITO # -RO9EDIO DECUENTAS -OR COBRAR

• J.HHH D ON 2 JJ] !eces• &iempo de rotación 2 9ZH d:as D JJ] 2 9H]

d:as• i la empresa da crédito a 1* das, en

general, se está cumpliendo.


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• ROTACI>N DE IN7ENTARIOS : COSTO DE7ENTAS # -RO9EDIO DE IN7ENTARIOS

• OHH D JHN 2 ]Z !eces• &iempo de rotación 2 9ZH d:as D ]Z 2 G]G

d:as• +as mercancas compradas tardan, en promedio, 23 das para ser #endidas. $uantomás alta sea la rotación, menos tiempo

tardarán en ser #endidas y, por consiguiente,se obtendrá más #enta4a para la empresa.


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• ROTACI>N DE DEUDAS CON LOS-RO7EEDORES: CO9-RA A CRDITO #

-RO9EDIO DE CUENTAS -OR -A$AR A LOS-RO7EEDORES

• NHH D ]N 2 ZZ !eces• &iempo de rotación 2 9ZH d:as D ZZ 2 NGN d:as• i la empresa tiene crédito de sus pro#eedores

por &* das, se deduce ue la empresa pagamuy cumplidamente, a5n antes del lmite del#encimiento.

0 #li i $ i ti l0 #li i $ i ti l


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C0LCUL01 L0S &1*S 15&0C754S >010 *L >*1\5(5 B

Factores que inYuyen en la


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q yinformación contable en el

contePto 7nternacional

• Los *stados Financieros di$eren en el

idioma moneda formato principioscontables etc.• Cada d:a se est# necesitando m#s

debido a la globalización e incursiónen otros pa:ses.

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