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UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP

FLUJO DE CAJA ANUALEl proyecto est referido a un negocio con un perodo de inicio de un ao (ao cero) y que requiere continuas reinversiones para cumplir con sus objetivos de capacidad de atencin y de ingresos esperados. En este caso se plantea que el nmero de clientes empieza en 32 con una frecuencia de 12 veces al ao y se llega a atender a 128 clientes al quinto ao con un producto de relativo alto precio.Tratndose de un proyecto de relativa larga maduracin y no queriendo extender demasiado el flujo, se ha colocado al final de ste un valor de rescate o venta del negocio. Completar el flujo de caja, considerando, que las compras de activos, locales y otras inversiones, fueron de 1.040.000 en el ao 0; 640.000 se invierten en el ao 1, en el ao 2 se invierten 320.000 y en el ao 5 se invierte el triple del ao 2.Considere como tasa de descuento (15%)Concepto / AoAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5

A) Ingresos Totales

Nmero de clientes meta326480128128

Unidades por ao (Q)1212121212

Precio unitario15001500175018901950

Precio anual (precio unitario*Q)1800018000210002268023400

Ingresos por Ventas (Precio anual*Nmero de clientes)5760001152000168000029030402995200

Otros ingresos (valor de rescate)5000000

Total de Ingresos (suma)5760001152000168000029030407995200

B) Egresos Totales

Compra de activos1040000640000320000960000

Insumos, materias primas (25% de las ventas)72001440002880004200007257601998800

Mano de Obra directa (20% de las ventas)57601152002304003360005806081599040

Gastos administrativos140000120000240000300000300000300000

Total de egresos119296010192001078400105600016063684857840

FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS-1192960-4432007360062400012966723137360

tasa de descuento15%

valor actual neto VANS/. 1,188,789.83

TIR32%

Este proyecto si es rentable ya que tiene un valor neto actual de elevada cifra y el porcentaje de la tasa interna de retorno es superior a la tasa de descuento.FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOSPgina 2