Formulación y Evaluación de Proyectos

ESTUDIOS PARA LA FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS EMPRESARIALES

1. ESTUDIO DE MERCADO2. ESTUDIO TECNICO3. ESTUDIO ADMINISTRATIVO4. ESTUDIO DE BENEFICIOS Y COSTOS5. EVALUACION FINANCIERA

ESTUDIO DE MERCADO

OBJETIVOS1. Definir y Caracterizar el Producto2. Analizar y Cuantificar la Demanda del Producto3. Analizar y Cuantificar la Oferta del producto4. Analizar y Proyectar los precios del producto5. Describir la Comercialización y Distribución del

Producto

PRODUCTO DEL PROYECTO

• Definición del Producto– Bien o articulo– Servicio

• Características del Producto: – Tamaño, peso, forma, color envase o empaque

etc– Olor, sabor, Aroma etc– Composición o materiales empleados, calidad,

resistencia, formula química, vida útil etc.

• Usos del Producto– Necesidad que satisface– Problema que soluciona– Servicio que presta.

• Clasificación del Producto De consumo Final o de Consumo

Intermedio Duraderos o perecederos De conveniencia básica o de

Conveniencia por impulso Los que se adquieren por

Especialidad Productos no buscados Los que se adquieren por

comparación ( estilo, Precio, presentación)

DEMANDA DEL PRODUCTO

• CLASIFICACIÓN DE LA DEMANDA– Según los Requerimientos del Mercado:

D. Insatisfecha y D. Satisfecha (saturada y no saturada)

– Según la Necesidad: D. Bienes Necesarios y D. Bienes Suntuarios

– Según la Temporalidad: D. Continua y D. Cíclica o Estacional

– Según el Destino: D. Bienes de Consumo Final y Bienes de Consumo Intermedio

• CONSUMIDORES DEL PRODUCTO– Identificación y Localización de

Consumidores– Conocer por que compran el

producto– Conocer Cuanto Producto Compran– Conocer Donde Compran el

Producto.– Conocer como pagan el producto– Caracterización de los

Consumidores: según variables Demográficas Psicograficas, Conductivas

DEMANDA DEL PRODUCTO (CONTINUACIÓN)

• PROYECCIONES DE LA DEMANDA– Regresión Lineal Simple– Regresión Lineal Múltiple

• INVESTIGACION DEL MERCADO– Planeación: Objetivos, Recolección de

Información, Población Universo, Tamaño de la muestra

– Recopilación de Datos: Prueba del Cuestionario, Entrenamiento de Encuestadores, Zonificación, Selección de entrevistados

– Organización de la Información: Ordenamiento, agrupación y tabulación

– Análisis de la Información: Hallazgos relacionados con cantidades, cualidades Problemas etc.

OFERTA DEL PRODUCTO

• CLASIFICACIÓN DE LA OFERTA– Oferta Competitiva o de Mercado Libre– Oferta Oligopolica– Oferta Monopolica

• OFERENTES DEL PRODUCTO– Identificar y Localizar los oferentes del

producto– Conocer la Capacidad Instalada y

utilizada de los oferentes– Averiguar por la calidad y precio de los

productos de los oferentes

– Averiguar por la inversión fija de los oferentes

– Averiguar por la cantidad y calificación de la mano de obra de los oferentes

– Averiguar por los planes de Expansión de los oferente

• PROYECCIONES DE LA OFERTA– Regresión Lineal Simple– Regresión Lineal Múltiple

DEMANDA POTENCIAL INSATISFECHA

DEFINICIÓN Cantidad de un producto que es probable

que el mercado consuma en los años futuros sobre la cual se ha determinado que ningún productor actual podría satisfacer si prevalecen las condiciones en las cuales se hizo el estudio

CALCULO Diferencia positivas año por año

Respectivamente entre la demanda proyectada y la oferta proyectada

PRECIOS DEL PRODUCTO E INSUMOS

• PRECIOS CONSTANTES– No se reajustan los precios de los

insumos ni del Producto del proyecto por inflación

– Se halla un precio constante para las proyecciones en función de precios corrientes históricos

– Opcionalmente Se toman como precios Constantes base para las proyecciones los del año cero

– Se deflactan los créditos– No se tiene en cuenta la inflación para

fijar la TMAR

• PRECIOS CORRIENTES– Se reajustan los precios de insumos y

productos por Inflación– Los reajustes se hacen a partir de los

precios del año tomado como base (año cero)

– No se deflactan los créditos– Se tiene en cuenta la inflación para

fijar la TMAR• PRECIO DE VENTA DEL PRODUCTO

• Costo total por unidad• Utilidad

COMERCIALIZACION DEL PRODUCTO

COMERCIALIZACIÓN Actividad que permite al productor hacer llegar

el producto al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar

INTERMEDIARIOS• Comerciantes: Adquieren titulo de propiedad

de la mercancía (mayoristas y minoristas)• Agentes: Contacto entre el Productor y el

vendedor

BENEFICIOS DE LA INTERMEDIACIÓN

• Se asigna sitio y momento oportuno • Concentran y distribuyen grandes volúmenes

y lo hace llagar a sitios lejanos.

• Asumen los riesgos de transporte• Al comprar grandes volúmenes sostiene a

la empresa productora difícilmente esta venden al menudeo.

• Otorgan créditos a los clientes asumiendo el riesgo de cobro.

• Al estar en contacto con el consumidor conoce los gusto y necesidades y da sugerencias al productor

CANALES DE DISTRIBUCIÓN

PRODUCTOS DE CONSUMO POPULAR

• Productores-Consumidores (1A)• Productor – Minorista – Consumidor (1B)• Productor –Mayorista – Minorista-

Consumidor (1C)• Productor Agente. –Mayorista-Minorista-

Consumidor (1D)

1A y 2A menor precio, menor mercado1D y 2C Mayor precio Mayor Mercado

PRODUCTOS INDUSTRIALES

• Productor-Usuario Industrial (2A)• Productor- Distrib. Industrial-Usuario

Industrial (2B)• Productor-Agente-Distribuidor Industrial-

Usuario Industrial (2C).

1A y 2A Producto llega consumidor buen estado1D y 2C Producto llega al consumidor regular estado

HALLAZGOS DEL ESTUDIO DE MERCADO PARA PROYECTOS

• Tendencias de las curvas del mercado del producto• Determinar si Existe Demanda Potencial insatisfecha• Existencia de Contactos Comerciales Específicos• Posibilidad de incursionar en el mercado compitiendo con calidad, precios, atención, servicio

de distribución etc• Productores o intermediarios preferidos por los consumidores y su razón de preferencia.• Continuidad o discontinuidad en la demanda del producto• Existencia de productos sustitutos• Diseños, formas, tamaños, empaques etc. Preferidos por el consumidor• Conocer quienes son los mejores clientes• Conocer por que compran el producto• Conocer cuando compran o con que periodicidad

HALLAZGOS DEL ESTUDIO DE MERCADO PARA PROYECTOS (continuación)

• Conocer cuanto producto Compran• Conocer donde lo compran• Conocer como pagan el producto• Necesidades, gustos, preferencias, deseos, de los consumidores• Conocer otra información particular de los consumidores como ingresos, nivel educativo,

etc.

ESTUDIO TECNICO DEL PROYECTO

• Determinar la Localización Optima del Proyecto• Determinar el Tamaño Optimo del Proyecto• Describir el Proceso Productivo• Seleccionar Maquinarias y Equipos• Determinar Calificación de la Mano de Obra Requerida• Diseñar y Distribuir la Planta.

LOCALIZACION DEL PROYECTO

ASPECTOS A TENER EN CUENTA• Disponibilidad de Servicios: Redes Eléctricas, Acueductos, alcantarillados, Redes de

Comunicación, Gas etc.

• Acceso: Carreteras, Caminos, Ríos, Espacio aéreo etc.

• Disponibilidad de Materias Primas y / o cercanía al mercado• Disponibilidad de Mano de Obra• Cercanía al Mercado del Producto• Disponibilidad de Infraestructura Social:Vivienda, centros educativos, centros de

salud, áreas de recreación y deporte etc.

• Topografía y Resistencia de los suelos

LOCALIZACION DEL PROYECTO (continuación)

ASPECTOS A TENER EN CUENTA• Clima: Condiciones de humedad relativa y Temperatura

• Posibilidad de Botaderos para desechos o residuos industriales• Condiciones de Orden y Seguridad• Valor de Terrenos, Construcciones, materiales etc• En General Valor de los Insumos del Proyecto• Condiciones Legales y Políticas

– Leyes sobre niveles de Contaminación– Especificaciones de Construcción– Obtención de permisos para construcciones y montajes– Impuestos etc.

TAMAÑO OPTIMO DEL PROYECTO

El tamaño del proyecto se mide por la capacidad productiva de la planta en unidades de producto en un determinado periodo de tiempo. El tamaño se determina teniendo en cuenta la demanda potencial insatisfecha y la capacidad de inversión de las personas naturales o jurídicas interesadas.

ASPECTOS A TENER EN CUENTA PARA LA DETERMINACION DEL TAMAÑO OPTIMO• Demanda Potencial Insatisfecha• Alternativas de Tamaño• Precio Unitario de Venta del Producto• Ingreso Total por ventas

TAMAÑO OPTIMO DEL PROYECTO (continuación)

• Costos Fijos Totales por Periodo de Tiempo• Costo Variable Unitario• Costo Variable Total por periodo de Tiempo• Costo Total por Periodo de Tiempo• Flujo Monetario de Ingresos y Egresos• Inversiones• Tasa Mínima Atractiva de Retorno• Horizonte del Proyecto

INGENIERIA DEL PROYECTO

• Proceso de Producción• Selección y Adquisición de Maquinaria y Equipo• Requerimientos de Mano de Obra• Diseño de la Planta• Distribución de la Planta

PROCESO DE PRODUCCIÓN

1. PROCESO DE PRODUCCIÓNProceso técnico para obtener un producto a partir

de insumos mediante un proceso transformador que contempla las operaciones del proceso, la maquinaria, los equipos, las instalaciones y el personal necesario. Como resultado tambien se pueden obtener subproductos, residuos o desechos.

• INSUMOS– Materias Primas– Materiales Directos– Otros Insumos: Materiales Indirectos, agua,

electricidad, gas, reactivos químicos, Detergentes, grasas, aceites etc.

• PROCESO TRANSFORMADOR O PRODUCTIVO: Conjunto de Operaciones que realiza el personal, la maquinaria y los equipos, utilizando los insumos para obtener el producto.

– Selección del Proceso Productivo• Tecnología• Requerimiento de Capital• Rendimientos de la Inversión• Demanda Producto Mercado• Disponibilidad de MOD• Disponibilidad de MP• Capacidad Administrativa

– Descripción del Proceso Productivo• Diagramas de Bloque• Diagramas de Flujo del Proc.• Curso Grama Analítico.

• PRODUCTOS, SUBPRODUCTOS Y RESIDUOS.

SELECCIÓN Y ADQUICISION DE MAQUINARIA Y EQUIPO Y REQUERIMIENTOS DE MANO DE OBRA

FACTORES A TENER EN CUENTA• Proveedores• Costos• Garantía• Facilidades de Financiamiento• Dimensiones • Capacidad• Vida Útil • Valores de Salvamento• Costos de Operación• Infraestructura Adicional• Equipos Auxiliares• Costos de Fletes y Seguros• Costos de Montaje y Puesta en Marcha• Disponibilidad de Repuestos

REQUERIMIENTOS DE MANO DE OBRA

• FACTORES A TENER EN CUENTA– Tecnología Utilizada– Conocimientos– Habilidades– Destrezas– Competencias Laborales.

DISEÑO LA PLANTA

• Emplazamiento de la Planta• Espacio Requerido

Recepción de Materias Primas y Materiales

Despacho de Productos Almacenes Producción Control de Calidad Mantenimiento Ventas Recepción Oficinas Servicios Sanitarios Cafetería Recreación y Parqueo

• Altura Requerida de los Techos• Cargas por Soportar• Iluminación• Calefacción y Ventilación• Eliminación de Residuos• Requerimientos Especiales de los

Procesos: – Pisos Estables, Seguridad,Temperatura e

iluminación especiales

• Numero de pisos

DISTRIBUCION DE LA PLANTA

CRITERIOS PARA UNA BUENA DISTRIBUCION

• Flexibilidad Máxima• Coordinación Máxima• Utilización Máxima del Espacio• Visibilidad Máxima• Accesibilidad Máxima• Distancia Mínima• Manejo Mínimo• Incomodidad Mínima

• Seguridad Máxima• Flujo Unidireccional• Rutas Visibles

TIPOS BASICOS DE DISTRIBUCION• Distribución Orientada al Producto• Distribución Orientada al Proceso• Distribución por Componente Fijo

ESTUDIO DE PLANEACION Y ORGANIZACIÓN DEL PROYECTO EN SU ETAPA OPERATIVA

OBJETIVOS• Definir Administración• Definir Empresa u Organización• Fijar La Misión de la Empresa• Fijar Objetivos• Seleccionar Estrategias para alcanzar los

Objetivos• Fijar las Políticas de la Administración.• Establecer Procedimientos y Normas• Prever Programas a Desarrollar• Elaborar Presupuestos

• Identificar Actividades de Trabajo• Agrupar las Actividades para la Conformación de

Departamentos, secciones etc• Determinar la Estructura Orgánica• Determinar el grado de centralización o

descentralización• Proponer Manual de Funciones y Perfiles• Establecer Escalas saláriales• Establecer Procedimientos para la Integración

de Recursos• Proponer establecimiento de comités

PLANEACION• Misión

– Bienes o servicios– Consumidores– Tecnología– Calificación de la MOD– La imagen a proyectar– Otras cualidades de la organización– Filosofía administrativa

• Principios y Valores• Interés por Trabajadores• Interés Por el cliente• Interés por la comuni.• Int. Por sobrevivir, crecer obtener

utilids.

• Objetivos– Productividad– Posición Competitiva– Desarrollo de Personal– Utilidades– Liderazgo Tecnológico– De responsabilidad Social

• Objetivos Según Nivel Organizacional– Corporativos– Línea de Negocios o División– Nivel Funcional

PLANEACION (continuación)• Estrategias

– Concentración– Desarrollo del Mercado– Desarrollo del Producto– Integración Vertical– Integración Horizontal– Diversificación– Proyecto Compartido o Contrato de

Asociación– Innovación– Repliegue– Desinversión– Liquidación

• Anotaciones sobre Políticas– Guía para la Toma de Decisiones– La política es Flexible– Útil para resolver situaciones

similares y frecuentes– Las políticas deben ser consistentes

con objetivos y Estrategias– Si las políticas no se cumplen pierden

credibilidad

PLANEACION (continuación)• Anotaciones sobre Procedimientos

– Instrucciones para ejecutar acciones frecuentes o regulares

– Especifican los pasos que deben seguirse y el orden en que se realizan

– Son poco flexibles– Ahorran tiempo y energía.

• Presupuestos– De Inversión

• Empresas nuevas• Ampliación, Mejoramiento etc de

Empresas Existentes– Operativos

• Producción• Distribución y Ventas• Administración• Gastos Financieros• Costo Total

– Financieros• P.Perdidas y Ganancias• Balance General• Flujos de Efectivo.

ORGANIZACION

• Identificación de las Actividades de Trabajo

Ejemplos– Actividades relacionadas con la compra,

recepción, almacenamiento y manejo, control de calidad M.P.

– Actividades relacionadas con la transformación de MP.

– Actividades relacionadas con la terminación y acabados del producto

– Actividades relacionadas con control de calidad el almacenamiento, manejo,despacho, ventas y distribución del producto

– Actividades relacionas con mantenimiento de instalaciones, maquina y equipos

– Actividades relacionadas con la planeación, organización, dirección y control

– Actividades relacionadas con la integración de personal y de recursos físicos

– Actividades relacionadas con la recopilación, clasificación y registro de las operaciones diarias de la empresa.

– Actividades relacionadas con la consecución y administración de Capitales

– Actividades relacionadas con archivo y correspondencia.

• Estructura Orgánica– Organigrama– Estructura de Línea– Estructura Funcional– Estructura de Línea Asesoría.

ORGANIZACIÓN (continuación)

• Integración de Personal y Recursos Físicos.

– Personal• Reclutamiento• Recepción Hoja de Vida• Selección• Entrevista• Exámenes Médicos• Integración a la Empresa

– Presentación, funciones, procedimientos, normas etc.

• Capacitación en puesto de Trabajo

– Recursos Físicos• Necesidades• Especificaciones• Factores de Diseño• Proveedores etc.

• Constitución de Comités– Comité de Presupuestos– Comité de Higiene y seguridad Industrial– Demás comités requeridos según la

necesidades

• Redacción de Normas Manuales y Reglamentos

– Manual de Funciones– Manual de Procedimientos– Reglamento de Trabajo Interno– Reglamento de Higiene y Seguridad

ESTUDIO DE COSTOS Y BENEFICIOS

OBJETIVOS Elaborar los Presupuestos de Costos de Inversión en Activos y en Capital de

Trabajo. Elaborar el Presupuesto de Costo de Producción Elaborar el Presupuesto de Gastos de Distribución y Ventas Elaborar el Presupuesto de Gastos de Administración Elaborar el Presupuesto de Gastos Financieros Elaborar el Presupuesto de Costo Total Elaborar el Presupuesto de Ingresos o Beneficios Elaborar el Presupuesto de Punto de Equilibrio Elaborar el Presupuesto de Flujos Netos de Inversiones y Operaciones

PRESUPUESTO DE INVERSION INICIAL EN ACTIVOS FIJOS, DIFERIDOS E INTANGIBLES

1. Inversión En Activos Fijos• Terrenos

• Construcciones y Edificaciones

• Maquinaria y Equipo

• F. Y Equipo de Transporte

• Equipo de Comp. y Comunicación

• Equipo de Oficina• Otros Activos Fijos Específicos

Dependiendo del tipo de Proyecto (Plantaciones, Semovientes, Canteras, Minas etc)

2. Inversión En Activos Diferidos• Estudios

• Investigaciones

• Adecuación: Terreno, Carreteras, Túneles etc.

• Gastos de Formalización y Legalización del Proyecto para su etapa Operativa

• En General Todos los Gastos Preoperativos del Proyecto

3. Inversión en Activos Intangibles• Patentes

• Marcas

• Concesiones etc.

PRESUPUESTO DE INVERSION EN CAPITAL DE TRABJAO

Capital de Trab. = Activo Cte – Pasivo Cte• ACTIVO CORRIENTE

– Efectivo– Inventarios de Materias Primas– Cuentas por Cobrar a Clientes

• PASIVO CORRIENTEPasivo Corriente = (activo cte)/(rspi)rspi= Razón de Solvencia Promedio en la industriarpsi aceptable entre 1 y 3, puede ser mayor

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION

COSTOS DIRECTOS• Materias Primas (MP)

R. C. por unidad de producto

• Materiales Directos (MD)

• Mano de Obra Directa(MOD): Operarios de Producción

Sueldo Básico Legal o Convencional o valor de MOD por Hora o por Unidad Producida.

Aportes: pensión, salud y riesgos Profesionales Aportes: SENA, ICBF, CCF Primas Legales Vacaciones Legales Cesantías Intereses de Cesantías Otros (Auxilios, viáticos, Extras)

COSTOS INDIRECTOS• Mano de Obra Indirecta: Técnicos,

Tecnólogos, Ingenieros, Supervisores etc.

• Materiales Indirectos• Cargos por Depreciación, Amortización

y Agotamiento de Activos• Servicios : Electricidad, Gas, Agua, ase,

Alcantarillado etc.

• Costo de Mantenimiento: Maqu, Equip, Instalaciones, etc

• Dotaciones Personal Producción.• Alquiler y arrendamiento de Activos.• Seguros e Impuestos a la Planta• Otros diferentes: MOD, MP y MD

PRESUPUESTO GASTOS DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS

• Sueldos de Personal de Distribución y Ventas Incluye cesantías y prestaciones• Gastos de Transporte del Producto al Mercado• Gastos de Publicidad• Gastos de Depreciación y Amortización de Activos de Distribución y Ventas• Gastos de Mantenimiento de Activos de Distribución y Ventas• Dotaciones de Personal De Distribución y Ventas• Otros Gastos Relacionados con el Departamento de Distribución y Ventas: Servicios

Públicos, papelería, útiles de Aseo Etc.

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION

• Sueldos de Personal de Administración Incluye cesantías y prestaciones• Gastos de Depreciación y Amortización de Activos de Administración• Gastos de Mantenimiento de Activos de Administración• Dotaciones de Personal De Administración• Gastos de Cafetería• Otros Gastos Relacionados con el Departamento Administración: Servicios Públicos,

papelería, útiles de Aseo, Impuestos Etc.

PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

• Honorarios por Asesorías Financieras• Gastos por el Manejo de Cuentas Bancarias• Gastos por créditos Bancarios obtenidos• Intereses pagados por los Créditos Bancarios

PRESUPUESTO DE COSTO TOTALPRESUPUESTO DE COSTO TOTAL

• Costos fijos Totales por Periodo de Tiempo (CFT)

• Costos Variables Totales por Periodo de Tiempo (CVT)

• Costo Variable por Unidad de Producto(CVU)• Costo Total (CT)CT = CFT + CVT

PRESUPUESTO DE INGRESOS

• Ingresos Operacionales: Por concepto del cumplimiento del objeto Social del Proyecto Empresa

• Ingresos No Operacionales: Por conceptos diferentes al cumplimiento del objeto social de la empresa tales como intereses por inversiones temporales o permanentes, Arrendamiento a alquiler de Equipos, Servicios prestados a otras persona naturales o Jurídicas

PRESUPUESTO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

COMPONENTES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO• Unidades Producidas para que se Alcance el Punto de Equilibrio• Ingresos en El Punto de Equilibrio• En el Punto de Equilibrio el Ingreso Total = Costo Total

VARIABLES A TENER EN CUENTA EN LA REPRESENTACIÓN GRAFICA PUNTO DE EQUILIBRIO

• Costos Fijos Totales por Periodo de Tiempo• Costos Variables Totales por Periodo de Tiempo• Costo Total• Ingreso Total• Utilidades Por Encima del Punto de Equilibrio

PRESUPUESTO DE FLUJOS NETOS DE INVERSIONES Y OPERACIONES

• FLUJO NETO DE INVERIONES INICIALES

(+) Inversión en Activos (+) Inv. En Cptal de Trab. (=) Inversión Total (-) Créditos Bancarios (=) Inversión Neta

• FLUJO NETO DE INGRESOS Y EGRESOS (+) Ingresos por Ventas (-) Costo de Producción (=) Utilidad Marginal (-) Gastos de Distribución y Ventas (-) Gastos de Administración (=) Utilidad Operacional (-) Gastos Financieros (=) Utilidad Gravable (-) Imporrenta (+) Depreciaciones, y Amortizaciones (+) Valor en Libros (-) Inversiones Proyectadas (-) Aumentos de Capital de Trabajo P. (+) Recuperación del Capital de T. (+) Ganancia en Venta de Activos (-) Amortización de Créditos (=) Flujos Netos de Fondos

EVALUACION FINANCIERA

OBJETIVOS Establecer la Tasa de Referencia para la Evaluación del Proyecto Calcular el Valor Presente Neto (VPN) Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR) Calcular la Relación Financiera Beneficio Costo(RBC) Calcular la Tasa Única de Retorno (TUR) Calcular el Costo e Ingreso Uniforme Anual Equivalente Calcular el Tiempo de Recuperación de la Inversión Determinar la Variables más Sensibles del Proyecto Establecer Indicadores de Costos y Gastos