FORMULACION EVALUACION PROYECTOS

"El suertero que grita 'La de a mil', contiene no s que fondo de Dios". Csar Vallejo."Una buena inversin debe hacerse teniendo en cuenta que no quite el sueo, aunque no d para comer muy bien". El Espectador (Pgina Econmica)

El ciclo de proyectosContenido bsico de un proyectoEvaluacin Economica FinancieraEvaluacin de Impacto El Sistema Nacional de Inversin Pblica, SNIPFundamentos para el Anlisis de Proyectos

ObjetivoDefinicinTipo o ClasificacinCicloFasesEtapas

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOSOBJETIVO:Establecer la viabilidad de mercado, tcnica, econmica y/o financiera de una iniciativa de negocios, nuevos o en marchaEn el caso de la evaluacin privada, el objetivo central es el incremento del valor promedio esperado de la mpresa.En la evaluacin social es el incremento del bienestar promedio esperado de la economa. En ambos casos los valores promedios deben ser evaluados en un horizonte de largo plazo.

Es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre muchas, una necesidad humana.

Es un conjunto de egresos (inversiones y costos) y beneficios que ocurren en distintos periodos de tiempo

Crear un nuevo negocioSobre un negocio en marchaAmpliacin de ServiciosInversin en nuevos activosAmpliacin o reemplazo de activos existentes

CARACTER O ROL DE UN PROYECTO EMPRESARIAL O PRIVADO : Si la decisin final de su realizacin se hace sobre la bases de una demanda capaz de pagar el precio del bien o servicio que producir el proyecto.Empresarial Social RentabilidadBienestarEmpresasEstado / Org. Int. SOCIALES: Si la decisin final del de su realizacin se hace sobre la bases de una necesidad de ciertos grupos de la poblacin, que se busca satisfacer por razones polticas, econmicas, sociales o morales

Segn la categora del proyecto: TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION Segn el AMBITO GEOGRAFICO :ProductivosInfraestructuraSociales Regional Nacional LocalAgrcolas, pecuarias, Frutcolas,pesqueros, clnicas, financieros Energa, carreteras, puentes, puertos, hospitales, hoteles etc.Salud, Educacin, Vivienda, Saneamiento Esparcimiento, Capacitacin .

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION Segn su UTILIZACION :De bienes De InvestigacinProyectos que producen artculos o mercancas. B. Consumo Final, Intermedio y de capital. De Servicios Proyectos cuyo producto final es un servico, ya sea pblico o privado. Se agrupan en servicios de infraestructura econmica, de infraestructura social, educativa, etc.Proyectos cuyo producto no es bien, ni un servicio, sino conocimientos. Pueden ser de investigacin terica, experimental o aplicada.

Ciclo de un Proyecto de InversinEl ciclo de proyectosFases de un Proyectoa. Pre Inversinb. Inversinc. OperacinEtapas en la fase de Pre Inversin en un proyectoa. Idea b. Perfil de un proyectoc. Estudio de pre factibilidad d. Estudio definitivo

EL PROCESO DE INVERSION Y EL CICLO DE VIDADE LOS PROYECTOSEl ciclo de vida de los proyectos se concibe como una desagregacinsistemtica de las etapas comprendidas en el proceso de inversin, que incluye fases en cada una de las etapas:PRE INVERSIONDiseo y EvaluacinIdentificacinEjecucinPrueba de equiposOperacin/DireccinFin o LiquidacinINVERSIONOPERACION

El costo de los anlisis y estudios previosNecesidad de evaluacin de terrenos y edificiosEstimacin de principales variables (costos y beneficios)Determinacin de la conveniencia de llevar a cabo la inversin

Elaboracin del cronograma de inversionesPrograma de trabajoEjecucin del financiamientoNecesidades adicionales que surjan durante la implementacin de un proyecto

Estimacin de la fecha de puesta en marchaCostos previstos para el inicio de las operaciones (necesidad de pruebas previas)Ejecucin y validacin de las estimaciones hechas en la etapa de pre inversin

Idea Perfil de un proyectoEstudio de pre factibilidadEstudio definitivo

QU? Se quiere hacer Naturaleza del proyectoPOR QU? Se quiere hacer Origen y JustificacinPARA QU? Se quiere hacer Objetivos y propsitosCUNTO? Se quiere hacer MetasCMO? Se va a hacer Actividades y tareas.MetodologaCUNDO? Se va a hacer CronogramaA QUINES? Va dirigido BeneficiariosQUINES? Lo van a hacer Recursos HumanosCON QU? Se va a hacer Recursos Materiales financieros Se va a costearPLANEACIN DEL PROYECTO

DESARROLLO SUSTENTABLEDefinicin

Un desarrollo que responde a las necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras en responder a las suyas.(Sra. Gro Harlem Brundtland)Primera ministra noruega-1987 CREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA

DESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA

Aplicacin del desarrollo SUSTENTABLE en los planteles educativos.

Las escuelas disponen de muchas computadoras y si hacemos un anlisis de este equipamiento nos encontramos con lo siguiente:

DESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA

IMPACTO AMBIENTAL

11 Barriles de Petrleo BrutoDESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA

IMPACTO AMBIENTAL

12 Toneladas de CO2

Para absorber esta emisin de CO2, se requiere de:DESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA

IMPACTO AMBIENTAL

Se requiere de 640 rboles adultosDESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA

El desarrollo SUSTENTABLE es sobre todo:

Buscar las mejores tecnologas para consumir menos energa elctrica

Y

Utilizar las energas renovablesSolucin CREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA

Deteccin de una necesidadVisualizacin de una oportunidadExistencia de una fortalezaPosibilidad de utilizacin de activos

1.- DIAGNSTICO:DESCRIBIR UN PROBLEMA: Anotar las principales manifestaciones y caractersticas del problema.EXPLICAR UN PROBLEMA: Identificar y analizar el origen del problema. Establecer las causas que lo provocan.2.- PROPUESTA DE SOLUCIN

ZOPP o Planificacin de Proyectos por ObjetivosFODA: Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y AmenazasDiagnstico Rural RpidoDiagnstico Rural ParticipativoPlan de Accin CooperativoPlanificacin del Desarrollo Local

Incorporacin de la ideas Bsicas Estimaciones aproximadas de costos y beneficios Sugerencia de proseguir con el estudio, conclusin En Principio

EMPRENDER: .. CuandoUn buen inicio es el preguntarse como ayudar a que los dems puedan hacer su vida ms fcil. Crear en funcin de las necesidades de los demsHaz a otros lo que quieres que a ti te hagan

EMPRENDER: . por donde empiezo?Basndome en principios:Lealtad: Conmigo mismo y con los que me rodean (Quien es fiel en lo poco sobre lo mucho es puesto)Aprendizaje : Bienaventurado el hombre que halla la sabidura y que obtiene inteligencia (Prov 3:13)Constancia: Hasta Dios se arrepinti de su creacin (Gn. 6:6).Generosidad: Quin ms da, mas recibe. El compartir como base de la riqueza.Visin: Ver lo que otros no ven.

EMPRENDER: . por donde empiezo?Contar con un propsito:El trabajar por dinero no es el propsito principal. Hay que hacerlo por una misin clara. Mantenerla siempre cerca para los momentos de dificultad.Saber enfrentar los problemas que acarrea definir el propsito. Tener poco o mucho dinero son dos problemas de la misma moneda. Encontrar el equilibrio: Largura de das est en su mano derecha. En su izquierda, riquezas y honra (Prov 3:16).

EMPRENDER: . por donde empiezo?El problema del dinero:La fase inicial de todo proyecto debe contar con los recursos necesarios.El primer paso para levantar fondos, luego de tener un plan claro, es la familia y amigos. Utilizar el apalancamiento como una fuente de recursos.Buscar los recursos que el estado destina para emprendimientos.En etapas posteriores se pueden contar con ngeles inversionistas.

IDEA DEL PROYECTO

Representacin abstracta de una cosa real o irreal que se forma en la mente de una persona.

La concepcin de una idea de proyecto puede venir de muy diferentes puntos. Normalmente se trata de una idea de un equipo de desarrollo: originada en los conocimientos adquiridos y puestos en prctica, o bien de una idea del usuario que encarga el proyecto.

Una parte importante para la concepcin y elaboracin de la idea es la revisin y estudio de productos similares o cercanos al que se desea elaborar. No se trata de espiar, sino de analizar qu existe para obtener carencias y puntos fuertes, consiguiendo: con ello una propuesta ms competitiva.

Por un lado aparecen losproyectos productivos(asociados a lasempresas, buscan generar beneficios econmicos) y, por otro, losproyectos socialesopblicos(apuntan a mejorar la calidad de vida de la gente).

Identificacin y estimacin aproximada en forma desagregada de los costos y beneficios del proyectoIdentificacin de la magnitud de las inversiones y las posibilidades de financiamientoAnlisis de probables dificultades que podra encarar el proyecto durante su vida tilEvaluacin de las proyecciones y determinar conveniencia de iniciar los estudios definitivos

Reduccin del margen de error de las estimaciones de los costos y beneficios del proyectoAfinamiento de los requerimientos de inversin y financiamientoEstimacin de criterios de evaluacin de proyectosDecisin de llevar a cabo el proyecto

ETAPAS EN LA FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOSContenido bsico de un proyectoAnlisis del EntornoEstudio de MercadoEstudio TcnicoEstudio AdministrativoEstudio LegalEstudio EconmicoEvaluacin Econmica y Financiera

IdentificarVisin,misin objetivos yestrategiavigentesPlaneamiento Estratgico y Proyectos de InversinEstablecerVisin, MisinAnlisis del entornoOportunidades y AmenazasAnlisis Interno Fortalezas y DebilidadesFormularObjetivosEstablecerEstrategiasImplementarEstrategiasControlEstrategicoAsignarRecursosBalancedScoreCardFORMULACINIMPLEMENTACINCONTROLREALIMENTACIN

Otros mtodos de identificacin deproblemas - proyectosLluvia de ideas

Muy importante para decidir cual es el escenario en el que se desarrollar un proyectoNos da una primera aproximacin sobre la pertinencia de avanzar en el desarrollo del proyecto

Anlisis de la DemandaAnalisis de la OfertaAnlisis de preciosEstudio de la Comercializacin

Todo estudio de mercado se plantea una serie de interrogantes sobre aspectos bsicos como son:

cules son sus objetivos?qu mtodos utilizar?qu es el anlisis de la oferta y la demanda?cules son los mtodos de proyeccin de la oferta y demanda?cmo determinar el precio de un servicio?cmo presentar un estudio de mercado?

Por medio del estudio de mercado podemos obtener, analizar y comunicar informacin acerca de:

Los clientesEl productoEl precioEl tipo de distribucinLas promocionesLos competidoresLos proveedores

El estudio de mercado vincula a la organizacin con su medio ambiente de mercado. Involucra la Especificacin, la Recoleccin, el Anlisis y la Interpretacin de la informacin para ayudar a la administracin a entender el medio ambiente, a identificar problemas y oportunidades y a desarrollar y evaluar los cursos de accin de mercadotecnia.

Definir la poblacinElemento: Poblacin objetivo del estudioUnidades de muestreo: Poblacin que cumple con las caractersticas mencionadas en los elementos de la poblacin.Alcance: Lugar en donde se va a llevar a cabo el estudio.Tiempo: Tiempo considerado para el desarrollo de las encuestas.

Marco muestral: es una representacin de todos los elementos de la poblacin objetivo.

Tamao de la muestra: se calcula en base a la poblacin de inters

Procedimiento de muestreo: puede ser encuestas, telfono, correo, entrevista, observacin, entre otras. En este caso se elegir la encuesta.

Seleccin de la muestra: es la forma como elegiremos a los candidatos para el estudio. En este caso se elegir al azar par que cada miembro de la poblacin tenga igual posibilidad de ser elegido

Todos los resultados del estudio de mercado se deben presentar en un informe final donde se contrastan los resultados, en este informe aparecen los resultados generales del estudio, los resultados desglosados por variables de control y el cruce de las variables ms determinantes para esclarecimiento de los problemas que se plantean en el estudio de mercado.

RiesgosAspectos positivos y negativosMagnitud del mercado potencialSeguimos o no seguimos con el proyectoConclusiones del estudio de mercado

Tamao del proyectoLocalizacin Seleccin de la Tecnologa y Procesos

Capacidad de produccinVariables determinantes del tamaoEl mercadoDisponibilidad de insumosLocalizacinFinanciamiento

Macro y microlocalizacinFactoresFuentes de materias primasDisponibilidad de mano de obraTecnologa del proceso productivoAspectos Impositivos (Tributarios)

Escala de produccinAccesibilidadEconomas de escalaSeleccin del procesoDistribucin de equipos (layout)Flexibilidad

Tipo de Tecnologa y Proceso productivoTamao y localizacin del proyectoInversiones y CostosSeguimos o no con el ProyectoConclusiones del Estudio Tcnico

ObjetivosEstrategiasEstructura OrganizacionalDivisin del trabajoDepartamentalizacionEstablecer JerarquiasIntegrar (Coordinacin)

Envergadura de la empresaAspectos TributariosRiesgo a asumirPersona NaturalPersona JurdicaEIRLS.A.C.,S.A.A.

Muchas manos en un plato causan arrebato

Normas ISO 14000Procedimierntos asociados a dar a los consumidores una mejora ambiental continua de los productos o servicios que proporcionara la inversin, asociada a los menores costos futuros de una eventual reparacion de los daos causados sobre el medio ambiente

Relacin Costo-Volumen-UtilidadCostosPersonalMateriales & InsumosCostos IndirectosGastosAdministracinVentas y PromocinFinancierosCostosFijosVariables

PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)El volumen en el que ni ganamos ni perdemosEn volumen y valorCosto FijoCosto VariablePreciosMargen de contribucin = Precio - Costo variableP E = Costo Fijo Mg Cont.

Las consultas cuestan 10 solesEl costo variable es de 4 soles por consultaLos costos fijos del Establecimiento son de 72,000 soles por aoHallar el punto de equilibrio, es decir cuantas consultas debo realizar por ao y por mesPOLICLINICO SAN CAYETANO

$ (000) Ingresos Total costos 12,000 UnidadesMtodo grficoPunto Equilibrio12072P E = Costo Fijo = 72 000 = 12 000 por ao Mg Cont. 10 - 4

Estimado de las Inversiones. Calculo de la depreciacinEstimacin del capital de trabajoINVERSIONES DEL PROYECTO

FINANCIAMIENTO DE UN PROYECTOFuentes de recursos alternativas.Condiciones del mercado financiero.Financiamiento del componente importado y nacionalCrdito Comercial y ConcesionalCosto del crdito

Punto de EquilibrioEstructura de CostosFinanciamiento, plazos, tasasSeguimos o no con el ProyectoConclusiones del Estudio Economico Financiero

Aspectos de MercadoAspectos TcnicosAspectos Econmico FinancierosAspectos TributariosConstruccin del Flujo de CajaCriterios de Evaluacin

ORGANIZAR LOS MODULOSSupuestos generalesAspectos de mercadoAspectos tcnicosAspectos economico financierosAspectos tributariosInversinDepreciacinIngresos operativosVentas (Sin IGV)Costos (Sin IGV)Egresos operativosCalculo del IGVEstado de PP y GG ( Impuesto Renta)Flujo de caja Econmico ( Eval.Econ.)Flujo de financiamientoFlujo de caja Financiero (Eval.Finan.)

Es la salida inicial requerida, tomando en cuenta el costo por instalacin del activo nuevo, los ingresos despus de impuestos obtenidos por la venta del activo viejo, cualquier gasto pre operativo y cualquier cambio del capital de trabajo netoLa inversin en activos (Tangible y no tangibles)Gastos pre-operativosEl cambio en el capital de trabajoDeterminar la vida til del proyecto y su valor de liquidacinLA INVERSION

LA DEPRECIACIONSe aplican las tasas dedepreciacin de acuerdoa la legislacin vigente

Actualmente se aplica ladepreciacin lineal, a partirdel valor de adquisicin, elsaldo se denominavalor en libros, sirve comoReferencia para suliquidacin

LOS INGRESOS y LAS VENTASIncluir inclusive a aqullosvinculados con actividades queno sean del giro del negociopero que se hayan generadogracias a la inversin realizadaen lAl flujo de caja se trasladan losingresos incluyendo IGV, alEE PP y GG los ingresos sin IGV

LOS EGRESOS y LOS COSTOSConsiderar los costos de produccin y administrativos.Diferenciar los rubros afectos alIGV, de aquellos que no lo son. Sutratamiento es similar al caso de losingresos, en su traslado al FC y el EE PP GGAgregar tambin los impuestosComo el IGV y el IR(del mdulo correspondiente), deser necesario incluir otrosimpuestos u contribuciones al FCen los periodos en que efectivamentese pagan

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

supuestos

SUPUESTOS

ASPECTOS DE MERCADO

Volumen de ventas diario30.00

10800

SIN IGVCON IGV

PRECIO DE VENTA B.G.25.0029.50

HORIZONTE DEL PROYECTO4.00AOS

INVERSIONESSIN IGVCON IGV

TRANSPORTE4200.00

ADECUACION DE LOCAL2500.00

PERMISOS Y LICENCIAS2000.00

GARANTIA LOCAL3000.00MESES3

CAPITAL DE TRABAJO1000.00

COSTOS OPERACINSIN IGVCON IGV

PRECIO COMPRA B.G.20.0023.60

ALQUILER1000.00

PERSONAL1500.00

SERVICIOS PUBLICOS200.00236.00

COMBUSTIB LUBRIC250.000.28295.00

PUBLICIDAD Y PROM125.000.14147.50

ASPECTOS IMPOSITIVOS

Impuesto General Ventas18%12%

Impuesto a la Renta30%

EVALUACIONTasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero

TASA DE DESCUENTO12.00%28369.5627114.56

ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO

Relacin Deuda/Capital50.00%

Tasa de inters anual30.00%

Amortizacin en partes iguales

Nmero de pagos por ao1

Plazo de pago4AOS

perfil venta de gas

PERFIL DEL PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA

RUBROJUNIOJULIOAGOSTOSEPTIEMBREOCTUBRENOVIEMBREDICIEMBRE

N de Balones750750750750750750

INGRESOS168751687516875168751687516875

Por ventas168751687516875168751687516875

EGRESOS6100148751487514875148751487514875

Balon de gas123751237512375123751237512375

Alquiler local1000500500500500500500

Personal140014001400140014001400

Publicidad300300300300300300

Servicios150150150150150150

Transporte600150150150150150150

Adecuacin de local2500

Permisos y Licencias2000

Seguridad

INGRESOS-EGRESOS-6100200020002000200020002000

VAN INGRESOS$10,834.38

VAN$4,734.38TIR24%

COSTO BENEFICIO0.51PRI3.1MESES

COSTOS6100

BENEFICIOS12000

INVERSION

PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA

MODULO DE INVERSIONES

RUBRO01234VALOR LIQ

TRANSPORTE4956.00


Permisos y Licencias2000.00


GARANTIA LOCAL3000.00

INVERSION TOTAL13906.00

INGRESOS


MODULO DE INGRESOS

RUBRO01234

N de Balones por dia30303030

Precio29.529.529.529.5

INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00

EGRESOS


MODULO DE EGRESOS

En nuevos soles

RUBRO01234


Precio23.623.623.623.6

PAGO DE BALONES254880.00254880.00254880.00254880.00

ALQUILER12000.0012000.0012000.009000.00

PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00

SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00

COMBUSTIB LUBRIC3540.003540.003540.003540.00

PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00

INVERSIONES

TRANSPORTE4956.00





EGRESOS TOTALES13906.00293022.00293022.00293022.00290022.00

Se dejan de pagar los ultimos tres meses por recuperacion de la garantia

COSTOS


MODULO DE COSTOS

RUBRO01234


Precio20.0020.0020.0020.00

COSTOS BALONES DE GAS216000.00216000.00216000.00216000.00

ALQUILER12000.0012000.0012000.0012000.00

PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00




DEPRECIACION2175.002175.002175.002175.00

COSTO TOTAL255075.00255075.00255075.00255075.00

COSTOS FIJOS39075.00

MARGEN DE CONTRIBUCION5.00

PUNTO DE EQUILIBRIO SIN FIN7815

P.E. SIN FIN DIARIO21.71

COSTOS FIJOS

MARGEN DE CONTRIBUCION

PUNTO DE EQUILIBRIO CON FIN

P.E. SIN FIN DIARIO

DEPRECIACION


MODULO DE DEPRECIACION

RUBRO01234

TRANSPORTE4200.00



TOTAL8700.002175.002175.002175.002175.00

AL ESTADO DE PP y GG

Este es un activo fijo

IGV


MODULO DEL IGV

RUBRO01234LIQ

POR LAS VENTAS

VENTAS TOTALES318600.00318600.00318600.00318600.00

VALOR DE VENTA270000.00270000.00270000.00270000.00

IGV VENTAS48600.0048600.0048600.0048600.00

POR LAS COMPRAS

COMPRAS TOTALES7906.00263022.00263022.00263022.00263022.00

VALOR DE COMPRAS6700.00222900.00222900.00222900.00222900.00

IGV COMPAS1206.0040122.0040122.0040122.0040122.00

IGV (VENTAS-COMPRAS)1206.008478.008478.008478.008478.00

SALDO CREDITO FISCAL1206.00

PAGO A LA SUNAT0.007272.008478.008478.008478.00

EEPPGG


ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

RUBRO01234

VENTAS270000.00270000.00270000.00270000.00

COSTOS OPERATIVOS255075.00255075.00255075.00255075.00

UTILIDAD OPERATIVA14925.0014925.0014925.0014925.00

GASTO ADMINISTRATIVO

GASTO DE VENTAS

GASTO FINANCIERO

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS14925.0014925.0014925.0014925.00

IMPUESTO A LA RENTA4477.504477.504477.504477.50

UTILIDAD NETA10447.5010447.5010447.5010447.50

DEPRECIACION2175.00

FLUJO NETO12622.50

ANTESDESPUESDIFERENCIA

UTIL NETA10447.5010447.500.00

IMP RENTA4477.504477.500.00

0.00

San Marcos: SE SUMA LA DEPRECIACION, PORQUE EN LOS COSTOS SE ESTA RESTANDO

FLUJO DE CAJA


FLUJO DE CAJA

RUBRO01234LIQ

N de Consultas por dia30.0030.0030.0030.00

Precio29.5029.5029.5029.50

INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00

EGRESOS13906.00304771.50305977.50305977.50302977.501500.00

Costo variable254880.00254880.00254880.00254880.00

Alquiler local12000.0012000.0012000.009000.00

Personal18000.0018000.0018000.0018000.00


Comunicaciones3540.003540.003540.003540.00


Transporte4956.00-500

Adecuacin de local2950.00


CAPITAL DE TRABAJO1000.00-1000

Garantia3000.00

IGV7272.008478.008478.008478.00

IR4477.504477.504477.504477.50

INGRESOS-EGRESOS13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00

FLUJO NETO

FLUJO ECONOMICO

FLUJO NETO ECONOMICO

FACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.6355

12%

FLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28

CALCULO MANUAL13906.0012347.4710062.668984.709928.10953.25

EVALUACION ECONOMICA



RUBRO01234LIQ


BENEFICIO COSTO3.04

PRIPENDIENTE

VAN28369.56

TIR90.17%

FINANCIAMIENTO


FINANCIAMIENTO

RUBRO01234LIQ

PRINCIPAL6953.00

SALDO DEL PRESTAMO6953.005214.753476.501738.250.000.00

AMORTIZACION1738.251738.251738.251738.25

INTERESES2085.901564.431042.95521.48

ESCUDO FISCAL625.77469.33312.89156.44

FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.28

AMORTIZACION MAS INTERESES MENOS ESCUDO FISCAL

FLUJO FINANCIERO


FLUJO FINANCIERO

RUBRO01234LIQ

FLUJO NETO ECONOMICO13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00

FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.280.00

FLUJO NETO FINANCIERO6953.0010630.129789.1510154.1913519.221500.00


12%

FLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28

CALCULO MANUAL6953.009491.637803.917227.758591.46953.25

EVALUACION FINANCIERA



RUBRO01234LIQ


BENEFICIO COSTO4.90

PRIPENDIENTE

VAN27114.56

TIR147.80%

ANALISIS SENSIBILIDAD


ANALISIS DE SENSIBILIDAD

Tasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero

200.00%7215.11

150.00%5108.82

100.00%1188.16

ESCENARIOS90.17%0.00

45.00%9648.28

30.00%15940.64

12.00%28369.56

5.00%35703.49

Hoja3

Hoja2

Hoja1

La perspectiva correcta para la eleccin del criterio de evaluacinEmprender solo aquellos proyectos que aumentenO por lo menos no disminuyan el valor de su empresa

TASA DE DESCUENTOLLAMADA TAMBIEN:Costo de capitalCosto de oportunidad de capitalTasa de corteEs la tasa de rendimiento que una empresa debe obtenersobre sus inversiones en proyectos,para mantener su valor de mercado

Relacin Costo beneficioPeriodo de recuperacin de la inversinTasa interna de retornoValor Actual NetoUtilizados para saber si se debe realizar un proyecto

Considera de manera explcita el valor del dinero en el tiempo, descontando los flujos de efectivo a una tasa especfica (la tasa de descuento)El Valor Actual Neto -VAN EEl criterio de decisin:Si VAN es mayor que cero, aceptar el proyectoSi VAN es menor que cero, rechazar el proyectoSi VAN es igual a cero, es indiferente

FINANCIAMIENTOEXISTE ESCUDO FISCAL SOLO CUANDO HAY UTILIDADES

supuestos

SUPUESTOS

ASPECTOS DE MERCADO


10800

SIN IGVCON IGV




TRANSPORTE4200.00







ALQUILER1000.00

PERSONAL1500.00














Plazo de pago4AOS

perfil venta de gas



N de Balones750750750750750750

INGRESOS168751687516875168751687516875

Por ventas168751687516875168751687516875

EGRESOS6100148751487514875148751487514875

Balon de gas123751237512375123751237512375

Alquiler local1000500500500500500500

Personal140014001400140014001400

Publicidad300300300300300300

Servicios150150150150150150

Transporte600150150150150150150



Seguridad



VAN$4,734.38TIR24%


COSTOS6100

BENEFICIOS12000

INVERSION



RUBRO01234VALOR LIQ

TRANSPORTE4956.00






INGRESOS


MODULO DE INGRESOS

RUBRO01234


Precio29.529.529.529.5

INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00

EGRESOS


MODULO DE EGRESOS

En nuevos soles

RUBRO01234


Precio23.623.623.623.6

PAGO DE BALONES254880.00254880.00254880.00254880.00

ALQUILER12000.0012000.0012000.009000.00

PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00




INVERSIONES

TRANSPORTE4956.00





EGRESOS TOTALES13906.00293022.00293022.00293022.00290022.00


COSTOS


MODULO DE COSTOS

RUBRO01234


Precio20.0020.0020.0020.00


ALQUILER12000.0012000.0012000.0012000.00

PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00




DEPRECIACION2175.002175.002175.002175.00

COSTO TOTAL255075.00255075.00255075.00255075.00





COSTOS FIJOS



P.E. SIN FIN DIARIO

DEPRECIACION



RUBRO01234

TRANSPORTE4200.00



TOTAL8700.002175.002175.002175.002175.00



IGV


MODULO DEL IGV

RUBRO01234LIQ

POR LAS VENTAS

VENTAS TOTALES318600.00318600.00318600.00318600.00

VALOR DE VENTA270000.00270000.00270000.00270000.00

IGV VENTAS48600.0048600.0048600.0048600.00

POR LAS COMPRAS

COMPRAS TOTALES7906.00263022.00263022.00263022.00263022.00

VALOR DE COMPRAS6700.00222900.00222900.00222900.00222900.00

IGV COMPAS1206.0040122.0040122.0040122.0040122.00



PAGO A LA SUNAT0.007272.008478.008478.008478.00

EEPPGG



RUBRO01234

VENTAS270000.00270000.00270000.00270000.00




GASTO DE VENTAS

GASTO FINANCIERO



UTILIDAD NETA10447.5010447.5010447.5010447.50

DEPRECIACION2175.00

FLUJO NETO12622.50


UTIL NETA10447.5010447.500.00

IMP RENTA4477.504477.500.00

0.00


FLUJO DE CAJA


FLUJO DE CAJA

RUBRO01234LIQ

N de Balones por dia30.0030.0030.0030.00

Precio29.5029.5029.5029.50

INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00

EGRESOS13906.00304771.50305977.50305977.50302977.501500.00

Balon de gas254880.00254880.00254880.00254880.00

Alquiler local12000.0012000.0012000.009000.00

Personal18000.0018000.0018000.0018000.00








Garantia3000.00

IGV7272.008478.008478.008478.00

IR4477.504477.504477.504477.50


FLUJO NETO

FLUJO ECONOMICO



12%


CALCULO MANUAL13906.0012347.4710062.668984.709928.10953.25




RUBRO01234LIQ


BENEFICIO COSTO3.04

PRIPENDIENTE

VAN28369.56

TIR90.17%

FINANCIAMIENTO


FINANCIAMIENTO

RUBRO01234LIQ

PRINCIPAL6953.00


AMORTIZACION1738.251738.251738.251738.25

INTERESES2085.901564.431042.95521.48

ESCUDO FISCAL625.77469.33312.89156.44



FLUJO FINANCIERO


FLUJO FINANCIERO

RUBRO01234LIQ





12%


CALCULO MANUAL2538.639491.637803.917227.758591.46953.25




RUBRO01234LIQ


BENEFICIO COSTO4.90

PRIPENDIENTE

VAN27114.56

TIR147.80%





200.00%7215.11

150.00%5108.82

100.00%1188.16


45.00%9648.28

30.00%15940.64

12.00%28369.56

5.00%35703.49

Hoja3

Hoja2

Hoja1

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

supuestos

SUPUESTOS

ASPECTOS DE MERCADO


10800

SIN IGVCON IGV




TRANSPORTE4200.00







ALQUILER1000.00

PERSONAL1500.00














Plazo de pago4AOS

perfil venta de gas



N de Balones750750750750750750

INGRESOS168751687516875168751687516875

Por ventas168751687516875168751687516875

EGRESOS6100148751487514875148751487514875

Balon de gas123751237512375123751237512375

Alquiler local1000500500500500500500

Personal140014001400140014001400

Publicidad300300300300300300

Servicios150150150150150150

Transporte600150150150150150150



Seguridad



VAN$4,734.38TIR24%


COSTOS6100

BENEFICIOS12000

INVERSION



RUBRO01234VALOR LIQ

TRANSPORTE4956.00






INGRESOS


MODULO DE INGRESOS

RUBRO01234


Precio29.529.529.529.5

INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00

EGRESOS


MODULO DE EGRESOS

En nuevos soles

RUBRO01234


Precio23.623.623.623.6

PAGO DE BALONES254880.00254880.00254880.00254880.00

ALQUILER12000.0012000.0012000.009000.00

PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00




INVERSIONES

TRANSPORTE4956.00





EGRESOS TOTALES13906.00293022.00293022.00293022.00290022.00


COSTOS


MODULO DE COSTOS

RUBRO01234


Precio20.0020.0020.0020.00


ALQUILER12000.0012000.0012000.0012000.00

PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00




DEPRECIACION2175.002175.002175.002175.00

COSTO TOTAL255075.00255075.00255075.00255075.00





COSTOS FIJOS



P.E. SIN FIN DIARIO

DEPRECIACION



RUBRO01234

TRANSPORTE4200.00



TOTAL8700.002175.002175.002175.002175.00



IGV


MODULO DEL IGV

RUBRO01234LIQ

POR LAS VENTAS

VENTAS TOTALES318600.00318600.00318600.00318600.00

VALOR DE VENTA270000.00270000.00270000.00270000.00

IGV VENTAS48600.0048600.0048600.0048600.00

POR LAS COMPRAS

COMPRAS TOTALES7906.00263022.00263022.00263022.00263022.00

VALOR DE COMPRAS6700.00222900.00222900.00222900.00222900.00

IGV COMPAS1206.0040122.0040122.0040122.0040122.00



PAGO A LA SUNAT0.007272.008478.008478.008478.00

EEPPGG



RUBRO01234

VENTAS270000.00270000.00270000.00270000.00




GASTO DE VENTAS

GASTO FINANCIERO



UTILIDAD NETA10447.5010447.5010447.5010447.50

DEPRECIACION2175.00

FLUJO NETO12622.50


UTIL NETA10447.5010447.500.00

IMP RENTA4477.504477.500.00

0.00


FLUJO DE CAJA


FLUJO DE CAJA

RUBRO01234LIQ

N de Balones por dia30.0030.0030.0030.00

Precio29.5029.5029.5029.50

INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00

EGRESOS13906.00304771.50305977.50305977.50302977.501500.00

Balon de gas254880.00254880.00254880.00254880.00

Alquiler local12000.0012000.0012000.009000.00

Personal18000.0018000.0018000.0018000.00








Garantia3000.00

IGV7272.008478.008478.008478.00

IR4477.504477.504477.504477.50


FLUJO NETO

FLUJO ECONOMICO



12%


CALCULO MANUAL13906.0012347.4710062.668984.709928.10953.25




RUBRO01234LIQ


BENEFICIO COSTO3.04

PRIPENDIENTE

VAN28369.56

TIR90.17%

FINANCIAMIENTO


FINANCIAMIENTO

RUBRO01234LIQ

PRINCIPAL6953.00


AMORTIZACION1738.251738.251738.251738.25

INTERESES2085.901564.431042.95521.48

ESCUDO FISCAL625.77469.33312.89156.44



FLUJO FINANCIERO


FLUJO FINANCIERO

RUBRO01234LIQ





12%


CALCULO MANUAL6953.009491.637803.917227.758591.46953.25




RUBRO01234LIQ


BENEFICIO COSTO4.90

PRIPENDIENTE

VAN27114.56

TIR147.80%





200.00%7215.11

150.00%5108.82

100.00%1188.16


45.00%9648.28

30.00%15940.64

12.00%28369.56

5.00%35703.49

Hoja3

Hoja2

Hoja1

Considera de manera explcita el valor del dinero en el tiempo, descontando los flujos de efectivo a una tasa especfica (la tasa de descuento)El Valor Actual Neto -VAN FEl criterio de decisin:Si VAN es mayor que cero, aceptar el proyectoSi VAN es menor que cero, rechazar el proyectoSi VAN es igual a cero, es indiferente

Tamao del ProyectoPreciosCostosMomento de inicio y de liquidacionUtilizados para tomardecisiones sobre un proyecto

El anlisis del riesgo en la evaluacin de proyectosEscenario OptimistaEscenario NormalEscenario Pesimista

El anlisis de sensibilidadVariaciones en factores de importancia para el proyecto:Precio, Volumen, Costos, etctera.Modelo de Simulacin de MONTECARLO

No expresado como negacin de una solucin

Debe guardar relacin con lineamientos institucionalesDiagnsticoPoblacinzona afectadaCaract.Gravedad

PosibilidadesLimitacionesen solucin

Solucionesanteriores

Causas y efectosPROBLEMACONSIDERACIONES PARA PROYECTOS SOCIALES

Componentes de anlisis Caso SaludIDH ndice de Desarrollo HumanoPBI Per CapitaEsperanza de vidaLogro educativo (Alfabetismo y matriculacin)Acuerdo Nacional (Poltica 13) Polticas de SaludContencin de costosEficienciaEquidadLineamientos de poltica de saludDeterminantes de la SaludEstilos de vidaAspectos biolgicosAspectos ambientalesServicios de salud

Componentes de anlisis Caso NutricinIDH ndice de Desarrollo HumanoPBI Per CapitaEsperanza de vidaLogro educativo (Alfabetismo y matriculacin)Dcimo Quinta Poltica de Estado: Promocin de la Seguridad Alimentaria y NutricinOtros LineamientosCarta Social Anexo: Prioridades Sociales en NutricinPlan Nacional de Accin por la Infancia y la Adolescencia 2002-2010Informe Nacional sobre Seguridad Alimentaria en el PerBases para la superacin de la Pobreza y Oportunidades Econmicas para los Pobres

Marco logicoAnlisis Costo BeneficioAnalisis Costo efectividadAplicada a los Proyectos Publicos

Un ingreso digno y sostenibleUna vida larga y saludableMayor capacidadesMayor acceso a la justiciaNios mejor nutridosMayor participacin econmica y social en la ComunidadEvaluacin de impacto de los proyectos

MUCHAS GRACIAS

*

FORMULACION EVALUACION PROYECTOS

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