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FORTALEZAS DEL SISTEMA

FINANCIERO ESPAÑOL ANTE

LA CRISIS FINANCIERA ”

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FORTALEZAS DEL SISTEMA FORTALEZAS DEL SISTEMA

FINANCIERO ESPAFINANCIERO ESPAÑÑOL ANTEOL ANTE

LA CRISIS FINANCIERA LA CRISIS FINANCIERA ””

Madrid, 27 de noviembre de 2008Madrid, 27 de noviembre de 2008

ENCUENTRO APD“EL FUTURO DE LA BANCA ESPAÑOLA

TRAS LA CRISIS FINANCIERA”

ENCUENTRO APDENCUENTRO APD““EL FUTURO DE LA BANCA ESPAEL FUTURO DE LA BANCA ESPAÑÑOLAOLA

TRAS LA CRISIS FINANCIERATRAS LA CRISIS FINANCIERA””

CRISIS FINANCIERACRISIS FINANCIERACRISIS FINANCIERA

DESCAPITALIZACIONDESCAPITALIZACIONDESCAPITALIZACION CIERRE MERCADOS MAYORISTAS

CIERRE MERCADOS CIERRE MERCADOS MAYORISTASMAYORISTAS

RECESIONRECESIONRECESION

CREDIT CRUNCHCREDIT CRUNCHCREDIT CRUNCH

PRESCRIP-TORES

PRESCRIPPRESCRIP--TORESTORES SOCIEDADSOCIEDADSOCIEDADMASS

MEDIA

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ALARMA

SOCIAL

ALARMA ALARMA

SOCIALSOCIAL

UN SEPTIEMBRE NEGROUN SEPTIEMBRE NEGROUN SEPTIEMBRE NEGRO

The credit crunch

World on the edgeOct 2nd 2008 From The Economist print edition

It

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2007 US 2007 US SubSub--PrmePrme

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Promedio para crisis bancariasPromedio para crisis bancariasen economen economíías avanzadasas avanzadasPromedio para las Promedio para las ““5 grandes5 grandes””

crisiscrisisdesde la Segunda Guerra desde la Segunda Guerra MudialMudial::--

EspaEspañña (1997)a (1997)--

Noruega (1987)Noruega (1987)--

Finlandia (1991)Finlandia (1991)--

Suecia (1991)Suecia (1991)--

JapJapóón (1992)n (1992)

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PIB

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22--3 a3 añños de recesios de recesióónn

DURACION DE LA CRISISDURACION DE LA CRISISDURACION DE LA CRISIS

CRISIS FINANCIERAINTERNACIONAL

CRISIS FINANCIERACRISIS FINANCIERAINTERNACIONALINTERNACIONAL

GARANTIAS ESTATALES A DEPOSITANTES

GARANTIAS ESTATALES GARANTIAS ESTATALES A DEPOSITANTESA DEPOSITANTES

CIERRE MERCADOS MAYORISTAS

CIERRE MERCADOS CIERRE MERCADOS MAYORISTASMAYORISTAS

RECESIONRECESIONRECESION

CREDIT CRUNCHCREDIT CRUNCHCREDIT CRUNCH

RIESGO DE FUGA DE DEPOSITOS

RIESGO DE FUGA RIESGO DE FUGA DE DEPOSITOSDE DEPOSITOS

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NECESIDAD DE “CORTAFUEGOS”NECESIDAD DE NECESIDAD DE ““CORTAFUEGOSCORTAFUEGOS””

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PrevPrev. FUNCAS 2008. FUNCAS 2008--2009200919911991--20072007

CRECIMIENTO DEL PIB ESPAÑA (%)CRECIMIENTO DEL PIB ESPACRECIMIENTO DEL PIB ESPAÑÑA (%)A (%)

0

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Previsiones 2008, 2009Previsiones 2008, 2009Datos ciclo anteriorDatos ciclo anterior

MOROSIDAD DE LAS CAJAS DE AHORROSMOROSIDAD DE LAS CAJAS DE AHORROSMOROSIDAD DE LAS CAJAS DE AHORROS

Las PRUEBAS DE RESISTENCIA practicadas

por el

BANCO DE ESPAÑA (Informe de

Estabilidad Financiera

04/2008) también

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EXCELENTES RESULTADOS

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Las PRUEBAS DE RESISTENCIA Las PRUEBAS DE RESISTENCIA practicadas practicadas

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BANCO DE ESPABANCO DE ESPAÑÑA A (Informe de (Informe de

Estabilidad FinancieraEstabilidad Financiera

04/2008) 04/2008) tambitambiéén n

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EXCELENTES RESULTADOS EXCELENTES RESULTADOS

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Empeoramiento MOROSIDAD Empeoramiento MOROSIDAD de losde los

PROMOTORES inmobiliarios.PROMOTORES inmobiliarios.

Cuatro trimestres de RECESION del PIB Cuatro trimestres de RECESION del PIB

similar a la de 1993.similar a la de 1993.

-1.500

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80 85 90 95 00 05

Cajas de AhorrosCajas de AhorrosBancosBancos

EVOLUCION DEL PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE GARANTIA DE DEPOSITOS (Millones de Euros)

EVOLUCION DEL PATRIMONIO DE LOS FONDOS EVOLUCION DEL PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE GARANTIA DE DEPOSITOS (Millones de Euros)DE GARANTIA DE DEPOSITOS (Millones de Euros)

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CADA PAIS

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CADA PAISCADA PAISTIER 1 SOBRE ACTIVOS TOTALES POR PAISES

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Fuente: Banco de EspaFuente: Banco de Españña e informacia e informacióón publicada por las entidades.n publicada por las entidades.

Tier

1Fondo Genérico

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COEFICIENTE DECOEFICIENTE DE

SOLVENCIASOLVENCIA

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MINIMOMINIMOLEGALLEGAL

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CAJAS DECAJAS DEAHORROSAHORROS

TOTALTOTALSISTEMASISTEMA

BANCARIOBANCARIO

DATOS BASICOS DE SOLVENCIA(Diciembre 2007)

DATOS BASICOS DE SOLVENCIADATOS BASICOS DE SOLVENCIA(Diciembre 2007)(Diciembre 2007)

2.599

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2.8713.0162.890

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0

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1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

CAJAS DE AHORROS -

RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO EN LOS NUEVE PRIMEROS MESES DE CADA AÑO (Millones €)

CAJAS DE AHORROS CAJAS DE AHORROS --

RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO EN LOS NUEVE PRIMEROS MESES DE CADA AEN LOS NUEVE PRIMEROS MESES DE CADA AÑÑO (Millones O (Millones €€))

CAJAS DE AHORROSCAJAS DE AHORROS

RESTO DEL SISTEMARESTO DEL SISTEMA

8686

7777

SEPTIEMBRESEPTIEMBRE20082008

DEPOSITOS SOBRE CREDITOS (Ratio)DEPOSITOS SOBRE CREDITOS (Ratio)DEPOSITOS SOBRE CREDITOS (Ratio)

GestiGestióón de la MOROSIDAD.n de la MOROSIDAD.

OPTIMIZACION.OPTIMIZACION.

GestiGestióón del n del RIESGORIESGO (cr(créédito, dito, liquidez y solvencia).liquidez y solvencia).

FORTALECIMIENTO FORTALECIMIENTO FINANCIERO.FINANCIERO.

PREPARANDO EL FUTUROPREPARANDO EL FUTUROPREPARANDO EL FUTURO

Fusiones Fusiones buenas, malasbuenas, malas e e irrelevantes.irrelevantes.

Alcanzar el TAMAAlcanzar el TAMAÑÑO RELEVANTE,O RELEVANTE, la la mejora de la EFICACIA,mejora de la EFICACIA, la la DIVERSIFICACION del riesgo DIVERSIFICACION del riesgo GEOGRAFICOGEOGRAFICO o el o el FORTALECIMIENTO FORTALECIMIENTO FINANCIEROFINANCIERO exigirexigiráá casi siempre casi siempre FUSIONES INTERREGIONALES.FUSIONES INTERREGIONALES.

AnAnáálisis COSTOlisis COSTO--BENEFICIO y BENEFICIO y consideraciconsideracióón den de ALTERNATIVAS.ALTERNATIVAS.

LAS FUSIONES COMO INSTRUMENTOLAS FUSIONES COMO INSTRUMENTOLAS FUSIONES COMO INSTRUMENTO