FPO Unidad 2 - PD Valor Del Dinero en El Tiempo
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Valor del Dinero en el Tiempo
OBJETIVO.- Al finalizar la sesión, el alumno estará en capacidad de realizar cálculos
financieros que involucren la aplicación de tasas de interés nominal y tasas de interés
efectivas.
1. Calcule el valor final de un capital de US$80,000.00 colocado a un plazo de 3 años a una
tasa de interés nominal de 20% anual con capitalización mensual.
Respuesta: US$145,050.43
2. Una persona obtiene un préstamo de US$3,000.00 para devolverlo en un plazo de 5 años.
Si este se encuentra afecto a una tasa de interés nominal de 8% semestral con
capitalización diaria, ¿cuál será el monto que se debe pagar por intereses en la fecha de
vencimiento?
Respuesta: US$3,675.44
3. El profesor del curso está examinando la conveniencia del periodo de capitalización al
momento de pactar las condiciones de un crédito que le otorgarán para financiar sus
estudios. Si sabe que necesita S/.70,000.00 y que recibirá el dinero el día de hoy, para
devolverlo dentro de 180 días y que se encuentra afecto a una tasa de interés compuesta
anual de 12%, ¿cuál de las siguientes opciones es la más conveniente para sus intereses
personales?
a. Capitalización semestral
b. Capitalización bimestral
c. Capitalización mensual
d. Capitalización diaria
Entonces, ¿es importante verificar el periodo de capitalización de una deuda antes de
cerrar un contrato de crédito?
Respuesta: El contrato más conveniente sería con capitalización semestral y pagaría
S/.74,200.00
4. Calcule el monto acumulado de un capital de US$50,000.00 afecto a una tasa de interés
compuesta mensual de 2% durante dos años y medio.
Respuesta: US$91,087.73
5. Perico adquiere un Certificado de Depósito (CD) por US$130,000.00 y lo piensa
conservar por 2 años. Si el CD gana una tasa nominal anual de 2.4% con capitalización
mensual, ¿cuál es el valor final del CD?
Respuesta: US$136,385.65
6. Petrosac coloca en un CD sus excedentes de caja por S/.15,025.00 y lo piensa conservar
por 120 días. Si el certificado gana una tasa nominal anual de 5.4% con capitalización
diaria, ¿de cuánto dispondrá Petrosac al finalizar el plazo del certificado de depósito?
Respuesta: US$15,297.88
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7. Carlinsa coloca S/.150,000.00 en una cuenta a plazo fijo a 3 años en el Banco del
Progrego el cual oferta una tasa de interés mensual anual de 5.6% con capitalización
bimestral. ¿Cuál será el nuevo monto que retirará Carlinsa al finalizar el plazo del
depósito?
Respuesta: S/.177,302.29
8. Hallar el valor futuro de US$50,000.00 colocados a un plazo de 3 años y 6 meses si la
tasa de interés nominal es de 32% anual capitalizable trimestralmente.
Respuesta: US$146,859.68
9. Halle el stock de dinero con el que se contará después de dos y medio años, si el capital
inicial es de US$23,000.00 y la tasa de interés compuesta anual es de 30% con
capitalización semestral.
Respuesta: US$46,261.22
10. ¿Qué depósito debe ser realizado hoy en un fondo que paga una tasa de interés de 24%
anual capitalizable mensualmente, para tener disponible US$60,000.00 al cabo de 2 años?
Respuesta: US$37,303.29
11. ¿A qué tasa nominal anual capitalizable trimestralmente un capital de S/.3,000.00 se
convertirá en S/.9,000.00 al cabo de 3 años?
Respuesta: 38.3490764%
12. Suponga que usted coloca US$30,350.00 en una cuenta de ahorros la que ofrece una
TNA de 2.4% con capitalización semestral.
a. ¿Cuánto habrá en la cuenta al final del 4º año?
b. Si la cuenta hubiera generado intereses con capitalización anual, ¿ganaría más o
menos dinero que en el primer caso?, ¿cuánto más o cuánto menos?
c. Y si fuera capitalización diaria, ¿cuál sería ahora el resultado?
Respuestas: a. US$33,388.95, b. US$18.77 menos, c. US$18.98 más
13. Remos SAC ha contratado el día de hoy dos créditos con el Citibank, el primero por
US$20,000.00 y otro por US$15,000.00. Si el banco cobra una TNM de 2.448% con
capitalización mensual.
a. ¿Cuánto habrá que pagar por cada crédito, si el primero vence en un semestre y el
segundo en 3 años?
b. ¿Cuánto habrá que pagar si decide pagar ambos créditos dentro de un año?
Respuestas: a. US$58,950.88, b. US$46,785.34
14. Se tienen dos deudas, una por US$17,890.00 y otra por US$18,000.00, las cuales se
desean liquidar dentro de 3 años. ¿Cuál será el monto total que se pagará, si la primera se
adquirió hace 10 meses y se pactó una tasa de interés nominal de 12% anual capitalizable
mensualmente y la segunda se adquirió hace 6 meses a una tasa de interés nominal de
9.5% anual?
Respuesta: US$53,373.41
15. El 1 de noviembre Sebastián abrió un Certificado de Depósito a Plazo (CDP) a 150 días
por un monto de US$80,000.00 recibiendo el ofrecimiento de una tasa de interés nominal
variable de 4.86% anual con capitalización diaria. Sin embargo, el 1 de enero la tasa de
interés bajó a 3.60% nominal anual con la misma capitalización.
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a. ¿Cuánto recibirá Sebastián al vencimiento del CDP?
b. Si renueva el Certificado de Depósito en las mismas condiciones y la tasa no sufre
variación durante los siguientes 150 días, ¿cuánto tendrá al final del segundo
vencimiento?
Respuestas: a. US$81,382.54, b. US$82,612.42
16. Fénix SAC adquirió un Certificado de Depósito a Plazo (CDP) por US$18,000.00 en el
Banco de Lima, el cual piensa mantener durante un lapso de 24 meses. Durante este
tiempo, el banco realizó los siguientes cambios de tasa: los primeros 8 meses la tasa
vigente fue nominal mensual de 1.5% capitalizable diariamente, en los siguientes 12
meses se aplicó una tasa nominal bimestral de 3.2% capitalizable quincenalmente y los
últimos meses una tasa nominal mensual de 2% capitalizable mensualmente. ¿Cuál fue el
monto recibido por Fénix SAC al cancelar el CDP?
Respuesta: US$26,596.72
17. ¿Cuánto deberá depositar en una cuenta que ofrece una TNA de 24%, si se desea obtener
S/.500.00 de intereses en 18 días?, ¿cuánto tiempo tendrá que transcurrir para duplicar su
capital inicial?
Respuestas: S/.41,431.05 y 1,041 días
18. Un inversionista tiene tres posibilidades de invertir su dinero por un año a una TN:
a. Anual de 28.5% capitalizable mensualmente
b. Anual de 32% simple
c. Anual de 30% capitalizable semestralmente
¿Cuál de las tres opciones debe escoger?
Respuesta: La primera
19. Con la tasa de interés nominal anual de 12% capitalizable mensualmente determine de
manera empírica lo siguiente:
a. La tasa de interés efectiva mensual
b. La tasa de interés efectiva trimestral
c. La tasa de interés efectiva anual
Respuestas: a. 1.000%, b. 3.0301%, c. 12.682503%
20. Encuentre en cada uno de los siguientes casos la tasa de interés efectiva anual:
a. Tasa nominal de 18.75% anual capitalizable mensualmente
b. Tasa nominal de 16.98% anual capitalizable trimestralmente
c. Tasa nominal de 17.23% anual capitalizable semestralmente
d. Tasa nominal de 20% anual capitalizable anualmente
Respuestas: a. 20.448277%, b. 18.0921242%, c. 17.9721822%, d. 20%
21. Si un documento es emitido por US$46,948.50 para ser redimido en 90 días en la suma
de US$50,000.00, hallar:
a. La rentabilidad trimestral expresada como interés compuesto
b. La rentabilidad trimestral expresada como interés efectivo
c. Si existe un impuesto a las utilidades (intereses) de 3%, hallar la rentabilidad
expresada como interés efectivo trimestral
Respuestas: a. TNT 6.299379% con c. d., b. TET 6.499675175%, c. TET 6.30467427%
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22. Miguelito dispone de US$29,862.00 y, mientras decide qué negocio iniciar, lo depositó el
3 de setiembre de 2004 en Interbank de hace dos años. Si hoy 28 de agosto de 2006
decide acudir al banco a retirar su dinero y se entera que las tasas nominales anuales
cambiaron de la siguiente forma: Fecha TNA
15 de agosto de 2004 2.4%
12 de octubre de 2004 2.8%
3 de noviembre de 2004 3.2%
15 de febrero de 2005 2.9%
1 de noviembre de 2005 2.4%
¿Cuánto recibirá Miguelito al acercarse a la ventanilla a retirar su dinero?
Respuesta: US$31,532.03
23. Profesa adquiere el 2 de enero de 2005 un Certificado de Depósito a un año calendario
por S/.125,000.00 afecto a una tasa de interés nominal variable. Si al momento de acudir
al banco a retirar su dinero, le cobran S/.15.00 por comisiones de administración de
cuenta, y se conoce el siguiente cronograma de cambios de tasa: Fecha Tasa de Interés
2 de enero de 2005 4.8%
12 de agosto de 2005 3.6%
24 de diciembre de 2005 4.44%
¿Cuánto cobró al momento de cancelar el Certificado de Depósito?
Respuesta: S/.130,621.81
24. Marta y Pepe decidieron ahorrar sus excedentes mensuales para tomar un viaje por el
Caribe. Si abrieron una cuenta de ahorros con US$4,000.00 y a lo largo del tiempo
hicieron los siguientes movimientos y reciben las siguientes tasas: Mes Depósito o Retiro
de Dinero
Cambios en la Tasa
de Interés
Cambios en la
Capitalización
0 Dep. 4,000.00 TNA = 18.0% Mensual
5 Ret. 2,343.00
7 Dep. 2,990.00
9 TNT = 5.4% Quincenal
15 Dep. 2,950.00
18 Dep. 2,250.00
21 TNB = 3.0% Mensual
24 Ret. X
¿De cuánto dinero dispondrán al final del mes 24 para ser utilizado en su viaje?
Respuesta: US$12,617.06
25. Percy abrió una cuenta en Bear’s Bank con US$23,250.00 la cual remunera con una tasa
de interés nominal trimestral de 3.6%. Después de 3 meses, retiró US$1,540.00 para sus
gastos comunes. Luego de 7 meses más, recibe un bono laboral por US$12,200.00 y lo
deposita en su cuenta, enterándose de que la tasa nominal trimestral había cambiado hacía
2 meses a 2.7% nominal trimestral. Si Percy mantiene su dinero en la cuenta durante 8
meses más, ¿cuánto dinero retirará?
Respuesta: US$38,621.98
26. Tres hermanos: Hugo, Paco y Luis, decidieron abrir una cuenta de ahorros por
US$27,000.00 con el fin de obtener ganancias iguales al cabo de un año. Los tres
invirtieron la misma cantidad de dinero, depositando su dinero a una tasa nominal de 6%.
Al tercer mes, Hugo y Paco retiran US$4,000.00 cada uno sin comentárselo a Luis.
Luego de un mes, el banco decidió cambiar la tasa a nominal anual de 7%. Si Luis
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depositó US$6,000.00 en el octavo mes, ¿cuál será el monto que le corresponde a cada
uno de los hermanos al finalizar el año?
Respuesta: A Hugo y Paco les corresponde US$5,408.32 a cada uno y a Luis
US$15,762.03
27. Pedro y Vilma planeaban casarse, por lo que el 2 de enero de 2005 abrieron una cuenta de
ahorros mancomunada en moneda nacional con S/.10,550.00 en el Banco Casero. A lo
largo del tiempo estos fueron sus movimientos y las respectivas tasas que el banco fue
otorgándoles: Fecha Depósito / Retiro Tasa
2 de enero de 2005 Dep. 10,550.00 TNM = 2.0%
12 de febrero de 2005 TNB = 4.5%
15 de abril de 2005 Dep. 1,350.00 TNT = 6.8%
13 de octubre de 2005 TNA = 25.0%
6 de noviembre de 2005 Dep. 1,800.00 TNT = 5.8%
30 de diciembre de 2005 Ret. 1,000.00 TNM = 2.2%
28 de agosto de 2006 Ret. X TNA = 150%
Si ellos deciden casarse lo más pronto posible y acuden al banco hoy 28 de agosto de
2006 a cerrar su cuenta y retirar su dinero en efectivo, ¿cuánto será el monto que ellos
recibirán al acercarse a la ventanilla del banco?
Respuesta: US$19,814.96
28. Carlos recibe el 1 de marzo de 2004 un préstamo en efectivo por US$120,000.00 y pactó
devolverlo de manera escalonada, cada dos meses. Si el ejecutivo de cuenta le indica que
el monto que deberá pagar cada vez será US$1,000.00 mayor que el anterior y que solo
en esa oportunidad el banco podrá cambiar su tasa nominal pactada y las fechas en las
que canceló su deuda y sus respectivas tasas de interés fueron: Fecha Depósito / Retiro Tasa
1 de marzo de 2004 Préstamo 120,000.00 TNM = 2.0%
1 de abril de 2004 Amortización 1,000.00 TNB = 4.4%
1 de junio de 2004 Amortización 2,000.00
1 de agosto de 2004 Amortización 3,000.00 TNS = 12.0%
1 de octubre de 2004 Amortización 4,000.00
1 de diciembre de 2004 Amortización 5,000.00 TNA = 26.5%
1 de febrero de 2005 Amortización 6,000.00
1 de abril de 2005 Amortización 7,000.00 TNC = 13.0%
1 de junio de 2005 Amortización 8,000.00
1 de agosto de 2005 Amortización 9,000.00 TNS = 13.0%
1 de octubre de 2005 Amortización 10,000.00
1 de diciembre de 2005 Amortización 20,000.00
1 de febrero de 2006 Amortización 40,000.00
Hoy Amortización X
Si el día de hoy, Carlos ha recibido US$63,000.00 por un bono de productividad en su
empresa y decide cancelar su deuda:
a. ¿Cuánto deberá pagar?
b. ¿Le alcanza para pagarla? En caso no le alcance, ¿cuánto le faltaría para cancelarla?
Respuesta: Tarea
29. Marco recibe un préstamo en efectivo por US$100,000.00 y pactó devolverlo de manera
escalonada, indicándole el ejecutivo de cuenta que cada vez que haga una amortización,
esta deberá ser el doble de la anterior y que solo en esa oportunidad el banco podrá
cambiar su tasa nominal pactada. Si las fechas en las que canceló su deuda y sus
respectivas tasas de interés fueron:
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Mes Depósito / Retiro Tasa Capitalización
0 Préstamo 100,000.00 TNM = 2.0% Diaria
1 Amortización 500.00 TNB = 4.2% Quincenal
4 Amortización 1,000.00 TNT = 6.5% Trimestral
7 Amortización 2,000.00 TNS = 15.0% Mensual
8 Amortización 4,000.00 TNS = 14.0% Bimensual
10 Amortización 8,000.00 TNA = 25.0% Diaria
13 Amortización 16,000.00 TNS = 13.0% Mensual
15 Amortización 32,000.00 TNS = 14.0% Quincenal
17 Amortización 64,000.00 TNT % 8.1% Diaria
22 Amortización X
Y Marco acude al banco al finalizar el mes 22 para cancelar el saldo de su deuda, ¿cuánto
necesitará para cancelar su crédito?
Respuesta: US$12,253.76
30. Panchita abre una cuenta en el Boxbank con S/.14,800.00, el que le ofrece una TNM de
2%. A los 10 días se ve obligada a retirar S/.700.00 para cancelar el coaseguro por un
choque que sufrió su auto. El día 70 el banco decide subir su TNM a 3%. El día 100
puede regresar los S/.700.00 a su cuenta. El día 120 ve con agrado comprar una nueva
lustradora, por lo que retira S/.388.00. Si hoy es el día 150 y decidiera retirar todo su
dinero debido a que el banco le bajó la tasa a TNB de 0.5%, ¿cuánto recibirá Panchita al
acercarse a la ventanilla?
Respuesta: S/.16,344.49
31. Donald y Daisy deciden poner una fábrica de charangos, por lo que piden un préstamo al
Banco de Patolandia por US$80,000.00 para cancelarlo en 12 meses. La tasa que aplica el
banco al momento del desembolso es del tipo nominal mensual de 1.20% y fue
modificada a 1.80% nominal mensual a los 8 meses. Si al final del segundo mes ellos
amortizaron US$17,000.00 y al final del décimo mes US$38,000.00, ¿cuánto deberá ser
lo que amorticen al final del quinto mes, si el planeamiento de sus flujos de fondos les
indican que podrían disponer de US$10,000.00 al final del periodo de pago?
Respuesta: US$22,985.54
32. Se cancela un préstamo de US$4,000.00 con tres cuotas sucesivas y crecientes pagaderas
en forma trimestral. La segunda cuota es mayor que la primera en un 50% y la tercera es
mayor que la segunda en 25%. Halle el valor de cada cuota si la tasa de interés es del
17% anual capitalizable mensualmente.
Respuesta: US$1,002.68
33. Ximena y Rodrigo, después de 6 años de noviazgo, deciden romper su relación. Como
quiera que venían ahorrando y adquiriendo de manera conjunta los implementos para su
futuro ex hogar, deciden repartirse los muebles y el dinero de una cuenta de ahorros.
Después de mucho diálogo, acuerdan que Rodrigo se quedará únicamente con el valor
nominal del dinero que este le entregó a ella para que abriera la cuenta, al cual se le
aplicará una tasa nominal de 10%; y que ella se quedará con el saldo que quede en la
cuenta y todos los artefactos. Es en este momento que Ximena hace un recuento de sus
documentos y nota que no encuentra el depósito inicial. Si los movimientos posteriores
fueron: Año Depósito / Retiro Tasa Capitalización
0 Depósito X TNA = 12.0% Semestral
1 Depósito 2,860.00 TNS = 6.0% Trimestral
2 Depósito 8,200.00 TNT = 3.0% Mensual
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3 Depósito 8,750.00
5 Retiro 2,500.00 TNQ = 0.5% Diaria
6 TND = 0.033% Diaria
Y el saldo por retirar al finalizar el sexto año es de US$42,536.01.
a. ¿Cuánto le entregó Rodrigo a Ximena para abrir la cuenta de ahorros?
b. ¿Cuánto deberá devolverle Ximena a Rodrigo, si por la demora en ponerse de acuerdo,
esta se lo entrega al año de la separación?
Respuestas: a. US$7,062.50 y b. US$14,220.74
34. Se coloca hoy un capital ganando el 9% de interés compuesto mensual. Después de 8
meses se retira la mitad de los intereses ganados hasta entonces, 4 meses más tarde el
banco modifica la tasa de interés incrementándola en una proporción del 10% lo cual
anima al ahorrista a depositar otro capital más grande que el primero en un 180%. En
estas condiciones, el ahorrista retira US$500,000.00 en un plazo total de dos años.
Calcule el capital inicial.
Respuesta: US$9,354.32
35. Perico decide hoy, 31 de agosto de 2005, cancelar su cuenta de ahorros en el Cash Bank,
por lo que solicita su estado de cuenta. Si en él aparecen los siguientes movimientos:
El 15 de enero de 2003 abrió la cuenta con un depósito de US$18,000.00.
El 2 de mayo de 2003 retiró US$1,250.00.
El 2 de setiembre de 2003 depositó US$10,842.00.
El 15 de julio de 2004 retiró US$14,365.00.
Hoy canceló su cuenta y el banco le entregó US$48,651.00.
Luego de retirarse del banco, descubre que el voucher del depósito del 18 de diciembre
de 2004 está borroso, así que decide averiguar los cambios en la tasa nominal variable
que efectuó el banco para así calcularlo y cruzar información contra la que obra en su
poder. Un simple llamado telefónico le permite conocer que el banco cambió sus tasas de
la siguiente forma:
Hasta el 25 de mayo de 2003 el banco estaba pagando una TNM de 2% día en el que
la tasa cambió a TNA de 21%.
El 1 de agosto de 2004 la tasa varió a TNA de 20%.
Finalmente, el 12 de diciembre de 2004 cambió a TNB de 2.8%.
¿Cuál era el monto del depósito?
Respuesta: US$19,083.13
36. Mares SAC abrió el 2 de noviembre de 2004 una cuenta de ahorros depositando en el
banco S/.10,000.00 a una TNM de 2%. A continuación pasaron los siguientes hechos:
El 12 de diciembre retiró S/.1,000.00 para fondos de caja chica.
El 2 de febrero de 2005 hizo un depósito que no recuerda, porque se le perdió el
recibo. Sin embargo, recuerda que el funcionario de la ventanilla le informó que la tasa
cambió a TNM de 3%.
El 12 de abril retiró S/.2,000.00 para pagar a proveedores.
El 22 de julio el banco le sube la tasa a TNM de 4% al recalificar a Mares SAC como
cliente exclusivo.
El 1 de agosto transfieren a su cuenta S/.1,000.00 por ventas al crédito.
Hoy, 31 de agosto, decide pagar la cuota inicial para una nueva propiedad, por lo que
retira todo su dinero y el banco le entrega S/.28,358.00.
¿Cuál fue la cantidad que depositó el día 2 de febrero de 2005?
Respuesta: Tarea
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37. Carlos decide depositar S/.200,000.00 en el Banco del Trabajo a una TNM de 1.2%.
Luego de 50 días deposita S/.100,000.00 y luego de otros 60 días S/.50,000.00 más, día
en que cambió la tasa a TNM de 1.5%. Si a partir del último depósito decide retirar su
dinero cada 90 días, de acuerdo a la siguiente proporción:
1º retiro: 40% del saldo a ese día.
2º y 3º retiros: un valor idéntico X por determinar.
¿Cuál será el valor de ese monto a retirar en la 2º y 3º oportunidad?
Respuesta: S/.121,303.49
38. Pamela y Jerónimo abrieron una cuenta en el Banco de los Trabajadores. Luego de 6
meses, Jerónimo retiró US$40,000.00. Tomando en cuenta que Pamela depositó al año y
medio US$50,000.00 y retiró a los dos años y medio US$100,000.00 (ambas operaciones
respecto del momento de la apertura), ¿cuál fue el capital inicial depositado, si la tasa de
interés nominal anual fue de 15% hasta el mes 14 y cambió a TNM de 1.8% hasta el final
de la operación?
Respuesta: US$60,998.01
39. Un capital es colocado hoy en una cuenta que paga una TNA de 54% capitalizable
bimestralmente. Si después de 3 años, se retira la cuarta parte de los intereses ganados y a
partir de ese momento la tasa cambia a capitalización anual, ¿cuál será el monto
inicialmente depositado, si el monto del retiro fue de US$20,500.00?
Respuesta: US$1,481.84
40. Micaela tiene pendiente una obligación con el banco y para cancelarla se había
comprometido con el siguiente cronograma:
US$200,000.00 debería cancelarse hoy día,
US$150,000.00 dentro de un año a partir de hoy, y
US$150,000.00 dentro de dos años a partir de hoy.
Sin embargo, la semana pasada tuvo un percance que le ha ocasionado un problema de
liquidez, por lo que decide evaluar la posibilidad de modificar el plan de pagos que tenía
pactado con el banco, por lo que plantea la siguiente forma de pago:
US$150,000.00 dentro de 6 meses a partir de hoy,
US$150,000.00 dentro de un año a partir de hoy, y
Un último pago 18 meses después del segundo pago.
¿Qué cantidad deberá pagar en su última cuota para cancelar totalmente su obligación, si
se sabe que el banco fijó su tasa de interés nominal mensual en 2.4% para ambos casos?
Respuesta: US$317,216.19
41. Lucía tiene una cartera de deudas con los siguientes pagarés:
US$180,000.00 con vencimiento a 3 años,
US$100,000.00 con vencimiento a 2 años,
US$150,000.00 con vencimiento a 1 año, y,
US$100,000.00 que debe cancelar hoy día.
Sin embargo, desea reemplazarlos por una única deuda, la que cancelará del siguiente
modo:
Pago de una cuota inicial de US$200,000.00 el día de hoy, y
Un segundo y último pago dentro de 2 años a partir de hoy, momento en que cancela
la deuda.
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Si la tasa de interés nominal anual a la que se encuentran los pagarés y la nueva deuda es
de 24% capitalizable mensualmente, ¿cuál es el monto que deberá pagar dentro de dos
años para cancelar sus obligaciones?
Respuesta: Tarea
42. Si usted invirtiera S/.1,000,000.00 en una institución financiera que paga una tasa de
interés nominal de 12% anual capitalizable mensualmente, pero que a su vez hace una
retención mensual equivalente al 10% sobre los intereses devengados (o ganados), ¿cuál
será la suma que habrá acumulado en 2.5 años?
Respuesta: S/.1,308,383.29
43. Calcular los valores de retiros de dinero X e Y, si se sabe que X es igual al doble de Y y
que los depósitos/retiros y tasas nominales ocurrieron tal como se indica en el diagrama
de flujo de dinero:
TNB 2% CQ TNA 12.4% TNA 13%
2,500.00 Y X
0 meses 2 8 12 18 19 24
5,000.00 4,000.00 4,000.00 2,000.00
Respuestas: X = 9,465.47 e Y = 4,732.74
44. Calcular los valores de los retiros de dinero X e Y, si se sabe que X es igual al 40% de Y
y que los depósitos/retiros y tasas nominales ocurrieron tal como se indica en el diagrama
de flujo de dinero:
TNB 2.4% CQ TNT 3.5% TNA 14.5%
2,500.00 2,500.00 Y X X
0 años 1 2 3 4 5 6 8
15,000.00 7,500.00 7,500.00
Respuestas: X = 12,169.04 e Y = 30,422.60
10
45. ¿Cuál es el monto que se obtendrá por un depósito de S/.120,000.00 si se mantienen en su
cuenta de ahorros a una TNT de 1.0% por 180 días?, ¿cuál es la TES de la operación?,
¿cómo calcularía la TEA?
Respuestas: 2.020020635% y 4.080846032%
46. ¿Cuál es la TEA que rindió la siguiente inversión?
US$300,000 US$500,000
0 18 meses
Respuesta: 40.5721109%
47. Si los flujos mostrados son equivalentes, calcule el valor actual.
S/. 60,000 S/. 80,000
4 12 meses
Respuesta: S/.51,961.52
48. Con la información del siguiente gráfico, calcule el valor futuro.
S/. 70,000 VF
TES 3%
21/09/X 12/12/X
Respuesta: S/.70,948.97
49. Con la información del siguiente gráfico, calcule el valor futuro.
S/. 12,100 VF
TEC 1.75%
12/05/X 13/01/X+1
Respuesta: S/.12,538.08
50. ¿Cuál es la TEA que rindió la siguiente inversión?
11
US$250,000 US$375,000
1 17 meses
Respuesta: 33.13728988%
51. Usted encuentra el siguiente diagrama de flujo de dinero para los saldos de su libreta de
ahorros:
US$30,000 US$32,700
7 13 meses
De acuerdo a lo aprendido en el curso, sabe que el flujo ubicado en el mes 7 es
equivalente al que se encuentra ubicado en el mes 13. Con esta información y suponiendo
que nunca hizo otro movimiento de dinero en la cuenta, que no sea el depósito con el que
la abrió, se pide averiguar lo siguiente:
a. ¿Cuál es la TEA con la que se remunera la cuenta de ahorros?
b. ¿Cuál sería el valor acumulado si deja su dinero 2 años?
c. ¿Con qué cantidad de dinero abrió su libreta de ahorros?
Respuestas: Tarea
52. Si los flujos mostrados son montos registrados en una cuenta de ahorros al finalizar los
meses señalados en el gráfico, se pide calcular:
a. La TEA que remunera dicha cuenta de ahorros.
b. El valor actual.
c. El valor acumulado en la cuenta en el mes 24.
S/. 16,298 S/. 19,550
3 17 meses
Respuestas: a. 16.87589663%, b. S/.15,674.84, c. S/.21,411.79
53. Se abrió una cuenta de ahorros en el Banco Mundial hace 2 años y 4 meses. Si el saldo a
la fecha es US$15,000.00 y el depósito original fue de US$13,000.00, ¿a qué TEA se
pactó la operación?
Respuesta: 6.324859427%
54. ¿Cuál sería la TNB con capitalización mensual si la TES es 24%?
Respuesta: 7.30046512%
55. Si la TEB es 0.75%, ¿cuál sería la TNS equivalente?
Respuesta: 2.24174394%
12
56. Conociendo que la tasa de interés del periodo de capitalización es 0.0248%, encontrar la
TE para 169 días.
Respuesta: 4.279728944%
57. Si F = US$40,000.00, n = 175 días y TED = 0.0018, ¿cuál es el valor presente?
Respuesta: US$29,199.82
58. Se abrió una cuenta de ahorros en el Banco Mundial hace 2 años y 4 meses. Si el saldo es
US$22,251.00 y se pactó una TEA de 2.45%, ¿cuál es el monto de la inversión inicial?
Respuesta: US$21,029.15
59. Juan Daniel acaba de tener a su hijo Roberto y, emocionado, desea abrir una cuenta de
ahorros que le permita acumular US$70,000.00 el día que su hijo cumpla 18 años. Si se
sabe que la cuenta remunera a una TES de 2.25%, se pide calcular el monto que deberá
depositar hoy para cumplir su objetivo.
Respuesta: US$31,420.90
60. ¿Cuál es el monto que se obtendrá por un depósito de S/.10,000.00, si se mantienen en su
cuenta de ahorros a una TEA de 2.82% por 66 días?
Respuesta: S/.10,051.11
61. ¿A qué tasa de interés efectiva mensual se quintuplica un capital en veinte años?
Respuesta: 0.67285268%
62. ¿A qué tasa de interés efectiva mensual se triplica un capital en 10 años?
Respuesta: Tarea
63. Carlos adquiere un certificado de depósito a 180 días en el Banco del Perú por un monto
de US$18,500.00, estando afecto a una TNA de 3.25%, renovándolo por igual periodo,
en el cual la TNA subió a 3.5%.
a. ¿Cuál fue la TES del primer periodo de 180 días?
b. ¿Cuál fue la TES del segundo periodo de 180 días?
c. ¿Cuál fue la TEA equivalente que rindió el CD?
Respuestas: a. 1.638200243%, b. 1.765315608%, c. 3.432435243%
64. Carlos adquiere un certificado de depósito a 90 días en el Banco del Perú por un monto
de US$17,000.00, estando afecto a una TEA de 2.2%, renovándolo 3 veces por igual
periodo. Si se sabe que en la última renovación consiguió que la TEA suba a 2.5%, se
pide hallar:
a. ¿Cuál fue la TET de los tres primeros periodos?
b. ¿Cuál fue la TET del último periodo?
c. ¿Cuál es el monto que retiró?
d. ¿Cuál fue la TEA equivalente que rindió el CD durante todo el año?
Respuestas: a. TET 0.515519864%, b. TET 0.618224632%, c. S/.17,386.74, d.
2.274941176%
65. Un banco le ofrece por su certificado de depósito a plazo a 60 días una TEB de 0.2%. Si
usted adquiere un CDP por US$10,000.00 y retira su dinero en 90 días –después de haber
renovado el certificado en las mismas condiciones a los 60 días- y en el supuesto que el
13
banco castigara la TEB ofertada inicialmente en un 20% por retirar su dinero antes del
plazo pactado, se pide conocer el monto que retiró y la TEA de impacto de la operación.
Respuestas: S/.10,028.01 y TEA 1.125116156%
66. ¿Cuál es el monto que se obtendrá por un depósito de S/.150,000.00 si se mantienen en su
cuenta de ahorros a una TEA de 4.42% por 273 días?
Respuesta: S/.155,001.38
67. Un banco le ofrece por su certificado de depósito a 60 días una TEQ de 0.25%. Si usted
adquiere un CD por US$100,000.00 u retira su dinero en 90 días y en el supuesto de que
el banco mantuviera su promesa de tasa, ¿cuál sería la TET del CD?
Respuesta: US$101,509.41
68. ¿Cuánto se debe pagar por un préstamo de US$14,500.00 a Financiera Soluciones, si esta
cobra una TEA de 12.5% y el periodo pactado para su devolución es de tres años, tres
meses y tres días?
Respuesta: US$21,283.35
69. Si usted desea acumular S/.100,000.00 en tres años en su cuenta de ahorros, ¿cuánto
deberá depositar hoy si su banco le ofrece una TEA de 6.5%?
Respuesta: S/.120,794.96
70. Suponga que usted es un inversionista y que tiene que decidir entre las instituciones que
muestra el gráfico adjunto para colocar US$100,000.00 durante tres años: Año I Año II Año III
Banco 1 TEM 3.00% TNS 18.00% TNT 9.00%
Banco 2 TNA 48.00% TET 9.00% TEA 44.00%
Sin embargo, es condición de los bancos, el que se deba mantener la inversión por un año
completo en cualquiera de las instituciones elegidas y solo al término de cada año, se
podrá cambiar de banco, no estando permitido hacer en ningún momento aumento o
retiro de fondos. ¿Cuál es la máxima cantidad que podrá retirar al final del tercer año?
Respuesta: US$333,390.24
71. Suponga que usted es un inversionista y que tiene que decidir en cuál de las instituciones
que se muestran en el cuadro adjunto puede colocar US$10,000.00 durante los siguientes
dos años. Si conoce las tasas que ofertarán durante ese lapso de tiempo: Año I Año II
Banco Internacional TEM 1.00% TNM 1.00%
Banco de la Ciudad TNS 6.00% cap. mensual TEA 12.75%
Banco América TNA 12.00% TES 6.00%
Deberá tomar en cuenta que la oferta mostrada corresponde a inversiones en certificados
de depósito a un (1) año, por lo que deberá considerar que es obligatorio mantener su
inversión en el banco que elija durante ese periodo de tiempo, al cabo del cual podrá
cambiar de banco para el segundo año si así lo cree conveniente.
a. ¿Cuál es la máxima cantidad que podrá retirar al final del segundo año?
b. ¿Cuál es la TEA equivalente de verdadero impacto de la inversión?
Respuestas: a. US$12,712.27 y b. 12.74871529%
72. Suponga que usted es un inversionista y que tiene que decidir en cuál de las instituciones
que se muestran en el cuadro adjunto puede colocar S/.100,000.00 durante los siguientes
dos años. Si conoce las tasas que ofertarán durante ese lapso de tiempo:
14
Año I Año II
Banco Internacional TEM 1.00% TNM 1.25%
Banco de la Ciudad TNT 3.00% cm TEA 16.20%
Banco América TNA 12.00% TET 3.78%
Deberá tomar en cuenta que la oferta mostrada corresponde a inversiones en certificados
de depósito a un (1) año, por lo que deberá considerar que es obligatorio mantener su
inversión en el banco que elija durante ese periodo de tiempo, al cabo del cual podrá
cambiar de banco para el segundo año si así lo cree conveniente.
a. ¿Cuál es la máxima cantidad que podrá retirar al final del segundo año?
b. ¿Cuál es la TEA equivalente de verdadero impacto de la inversión?
Respuestas: a. S/.131,012.51 y b. 14.46069819%
73. Juan coloca una cantidad de dinero en una cuenta de ahorros bancaria, la misma que tiene
el siguiente patrón de comportamiento: durante 9 meses paga una TEA de 21%, los
siguientes 5 meses paga una TES de 10.50%, por 7 meses más paga una TEM de 1.75%,
finalmente, y por 15 meses más paga una TET de 5.25%. Si al término de la operación
retira de su cuenta US$183,024.73, ¿cuál fue el capital inicial? y ¿cuál fue el rendimiento
promedio anual de la operación?
Respuesta: Tarea
74. Ronald decide poner un Taller de Confecciones, por lo que pide un préstamo al banco por
US$21,000.00 para cancelarlo en 12 meses. La tasa que aplica el banco al momento del
desembolso es de TEM de 1.20% y la modifica a TEA 15.58% a los 6 meses. Si al final
del cuarto mes amortizó US$7,000.00 y al final del octavo mes US$7,000.00, ¿cuánto
deberá ser lo que amortice al final del décimo mes, si el planeamiento de sus flujos de
fondos le indica que podría disponer de otros US$7,000.00 al final del periodo de pago?
Respuesta: Tarea
75. El Burrito abrió el 2 de noviembre de 2004 una cuenta de ahorros depositando en el
banco S/.10,000.00 a una TEM de 2.0%. A continuación pasaron los siguientes hechos:
El 12 de diciembre retiró S/.1,000.00 para fondos de caja chica.
El 2 de febrero hizo un depósito que no recuerda, porque se le perdió el recibo. Sin
embargo, recuerda que el funcionario de la ventanilla le informó que la tasa cambió a
TEM de 3.0%.
El 12 de abril retiró S/.2,000.00 para pagar a proveedores.
El 22 de julio el banco le sube la tasa a TEM de 4% al recalificarla como cliente
exclusivo.
El 1 de agosto transfieren a su cuenta S/.1,000.00 por ventas al crédito.
Hoy, 31 de agosto, decide pagar la cuota inicial para una nueva propiedad, por lo que
retira todo su dinero y el banco le entrega S/.28,358.00.
¿Cuál fue la cantidad que depositó el día 2 de febrero?
Respuesta: Tarea
76. Micaela tiene pendiente una obligación con el banco y para cancelarla se había
comprometido con el siguiente cronograma:
US$200,000.00 debería cancelarse hoy día,
US$150,000.00 dentro de un año a partir de hoy, y
US$150,000.00 dentro de dos años a partir de hoy.
Sin embargo, la semana pasada tuvo un percance que le ha ocasionado un problema de
liquidez, por lo que decide evaluar la posibilidad de modificar el plan de pagos que tenía
pactado con el banco, por lo que plantea la siguiente forma de pago:
15
US$200,000.00 dentro de 6 meses a partir de hoy,
US$100,000.00 dentro de un año a partir de hoy, y
Un último pago 2 años después del segundo pago.
¿Qué cantidad deberá pagar en su última cuota para cancelar totalmente su obligación, si
se sabe que el banco fijó su TEA en 12.0% para ambos casos?
Respuesta: Tarea
77. Marco Antonio se propone ahorrar para adquirir una maquinaria cuyo precio de venta hoy
es de US$100,00.00, por lo que abre una cuenta en MiBanco con US$70,000.00.
TNM = 2.8% TEA = 18% TEA = 12%
US$70,000 US$20,000 US$10,000
X Y Z
0 6 12 18 30 36 meses
Con el único fin de comprar la maquinaria, Marco Antonio realizó en su cuenta los
movimientos mostrados en el gráfico. Sin embargo, como se puede apreciar, tuvo que
retirar dinero de la misma en tres oportunidades (valores X, Y y Z). Si al momento de
cada retiro siguió la siguiente regla: “Si al momento de acercarme a la ventanilla tengo
más de US$90,000.00 de saldo en mi cuenta, sacaré el 30% del saldo en ese momento, de
lo contrario solo retiraré el 20%”.
a. ¿Cuánto tiene de saldo luego de efectuar su último retiro?
b. Si el precio de venta de la maquinaria se reajusta a razón de una tasa efectiva del
3.6%, ¿le alcanzará para comprar su maquinaria?
c. ¿Cuántos meses más deberá dejar su dinero, si ahora pasa a recibir una tasa efectiva
mensual del 1%, para adquirir la línea de producción?
Nota: considerar meses al entero superior. Por ejemplo, si su respuesta es 23.567…meses,
considerar 24 meses.
Respuestas: Tarea
78. Una inversión de US$100,000.00 ha logrado los siguientes saldos acumulados en las
fechas mostradas. En cada uno de esos momentos se ha registrado una variación de tasas
de interés. Indique cuál fue la TNA del primer tramo y la TEA del segundo y tercer
tramos.
16
Tramo I Tramo II Tramo III
US$100,000 US$146,548.40 US$201,340.97 US$234,746.77
0 15 45 54 meses
Respuestas: TNA 30.58783236%, TEA1 13.54824606% y TEA2 22.7128261%
79. Un grupo de inversionistas, Carlos Enrique, Nicolás y Juan Francisco; están analizando
internacionalizar sus inversiones y, de momento, se encuentran evaluando alternativas
ofrecidas por diferentes instituciones del país Veneboli.
El intrépido Carlos Enrique decide invertir una suma de dinero, en un fondo llamado
“esperanza”, donde la publicidad indica lo siguiente: “Al cabo de tres años le
devolvemos US$108,000.00 y al final del primer y segundo años le entregamos
US$8,000.00, la TNA = 15%”.
Nicolás, quien duda de todo, decide invertir en el Banco Seguro, colocando una
cantidad de dinero y al cabo de un año retira US$112,000.00, habiendo negociado una
TET = 4%.
El arriesgado Juan Francisco decide invertir con un especulador, el que la ofrece pagar
el segundo año US$18,000.00 y el tercer año pagarle US$106,000.00. La tasa de
interés ofrecida es 45% efectiva anual.
¿Cuánto dinero invirtieron los tres?
Respuesta: Tarea
80. Dentro de los planes de matrimonio de Alejandro y Lady, figura la apertura de una cuenta
de ahorros en nuevos soles, la que abrieron en el Banco del Futuro con S/.20,850.00. A lo
largo de este tiempo, sus movimientos y tasas fueron los siguientes:
TNM 1% TEA 12.50% TNS 6% cb
20,850.00 15,000.00 8,850.00
F
0 6 12 18 30 36 meses
¿Cuál será el monto “F” del que dispondrán después de 36 meses?
Respuesta: S/.58,171.02
81. José Miguel tiene dos deudas: una por US$15,895.00 y otra por US$11,199.00, las cuales
desea cancelar. Si la primera la adquirió hace 10 meses y pactó una TNA de 24%,
capitalizable bimestralmente y la segunda la adquirió hace 6 meses a una TEM de 4.99%.
a. ¿Cuál es el monto a pagar por cada una de ellas si decide cancelarlas el día de hoy?
17
b. ¿Cuál si decide cancelarlas dentro de 2 meses?
c. Si le llega una invitación del Banco del Progreso para tomar nuevos créditos en
efectivo a una TEM de 1.99% y así cancelar hoy día todas aquellas viejas deudas que
se encuentran afectas a tasas de interés elevadas, ¿cuál(es) deuda(s) cancelaría con ese
dinero que le otorga el Banco del Progreso y por qué?, ¿cuánto dinero se ahorraría si,
como tenía planeado, le paga a este nuevo banco dentro de 2 meses?
Respuestas: a. US$19,338.80 y US$14,999.16, b. US$20,112.25 y US$16,553.42 y c. La
segunda y ahorraría US$931.35
82. Calín abre una cuenta en el Banco del Progreso con US$8,500.00 y se propone ahorrar
para adquirir un automóvil, cuyo costo es de US$15,000.00. Para ello realiza los
siguientes movimientos en su cuenta:
TNA 8% TNS 4.2% TNM 0.75%
X Y Z
0 6 8 13 15 18 24 36 meses
8,500.00 3,210.00 1,000.00 3,654.00 2,500.00
Sin embargo, como se puede apreciar, tuvo que retirar dinero de la misma en tres
oportunidades. Si en el momento del primero y segundo retiros, Calín siguió la siguiente
regla: “si al momento de acercarme a la ventanilla se me informa que tengo más de
US$10,000.00 de saldo en la cuenta, sacaré el 30% del saldo en ese momento, de lo
contrario, solo retiraré el 20%”. Y en el último día, prefiere sacar todo su dinero, pues si
sigue con ese razonamiento, nunca comprará su automóvil.
a. ¿Cuánto retiró al finalizar el mes 36?, ¿le alcanza para comprar su carro?
b. Si el auto que ahora le gusta cuesta US$17,000.00, ¿por cuántos días más deberá dejar
su dinero afecto a una tasa nominal mensual del 0.75% para poderlo adquirir?
Respuestas: Tarea
83. Paco abre una cuenta con S/.23,000.00, en la que gana una TEM de 0.80%. A los 23 días
se ve obligado a retirar S/.1,700.00. El día 63, el banco decide cambiar la tasa a TEM de
0.85%. El día 70 puede regresar los S/.1,700.00 a su cuenta. El día 103 compra con cargo
a su cuenta un TV cuyo precio es S/.1,080.00. Si hoy es el día 159 y decidiera retirar todo
su dinero debido a que el banco le bajó la tasa a TEB de 0.75%, ¿cuánto recibirá al
acercarse a la ventanilla?
Respuesta: S/.22,910.92
84. Juan Antonio recibió US$8,240.00 en su cuenta de ahorros el 1 de mayo y el 1 de junio
otros US$2,850.00. Si el banco le ofrecía una TEA de 3.18% y retiró su dinero el 15 de
setiembre, ¿cuánto dinero retiró?
Respuesta: US$11,215.14
18
85. Considerando la información contenida en el siguiente gráfico, calcule la TNA del primer
tramo de la operación.
US$780,000 US$1,438,000
TNA X TEA 44%
0 8 20 meses
Respuesta: TNA 37.07980848%
86. Juan decidió ahorrar dinero para hacer un viaje por Europa. Para lo cual hace dos años
abrió una cuenta de ahorros con US$3,800.00. Si a lo largo de este tiempo los
depósitos/retiros hechos son los presentados y recibió las siguientes tasas: Mes Depósito / Retiro Tasa de Interés
0 Dep. 3,800.00 TEA = 18.0%
6 Dep. 1,500.00
9 Ret. 1,900.00
11 TET = 5.4%
14 Dep. 4,900.00 TEQ = 0.7%
19 Dep. 2,250.00
20 TEB = 3.0%
24 Ret. X
¿De cuánto dinero dispondrá hoy al finalizar el segundo año para ser utilizado en su
viaje?
Respuesta: US$13,029.17
87. Clarisa acudió hoy a cancelar su cuenta de ahorros en la cual estuvo guardando
regularmente sus excedentes, recibiendo S/.50,251.26. Sin embargo, ella cree que debió
recibir mucho más dinero del que le entregaron, por lo que solicita el estado de cuenta y
recibió todos los depósitos y retiros a excepción del depósito con el que abrió su cuenta.
Si la información recibida es la siguiente: Año Depósito / Retiro Tasa
0 Monto se ve borroso TEA 4.8%
1 Dep. 9,500.00
2 Dep. 8,985.00 TES 2.5%
3 Dep. 5,687.00
4 Ret. 1,300.00 TET 1.23%
5 Dep. 5,850.00
6 Ret. 50,251.26
Y ella tiene un recibo de recepción por el depósito del capital inicial por S/.22,139.39.
¿Cree usted que deba presentar una solicitud de reclamo a la Defensoría del Cliente
Financiero? Si su respuesta es sí, ¿cuál será el monto de dinero que le debe el banco?
Respuesta: Sí debe presentar su queja y reclamar el reembolso de S/.13,264.75
88. Ronald decide poner un Taller de Confecciones, por lo que pide un préstamo al banco por
US$21,000.00, con la promesa de devolverlo en un plazo máximo de 12 meses. Si la tasa
que aplica el banco al momento del desembolso es una TEM de 1.20% y la modificó a
una TEA de 15.58% a los 6 meses, y se sabe que al final del cuarto y noveno meses
amortizó US$7,000.00. ¿Cuánto deberá ser lo que amortice hoy al final del onceavo mes,
si el planeamiento de sus flujos de fondos le indica que podría disponer de otros
US$5,000.00 al final del periodo de pago pactado?
19
Respuesta: US$4,235.08
89. Cansac abrió el 2 de noviembre de 2004 una cuenta de ahorros depositando en el banco
S/.10,000.00 a una TEM de 2%. A continuación pasaron los siguientes hechos:
El 12 de diciembre retiró S/.1,000.00 para fondos de caja chica.
El 2 de febrero de 2005 hizo un depósito que no recuerda, porque se le perdió el recibo
de depósito. Sin embargo, recuerda que el funcionario de la ventanilla le informó que
la tasa cambió a TEM de 3%.
El 12 de abril retiró S/.2,000.00 para pagar a proveedores.
El 22 de julio el banco le sube la tasa a TEM de 4% al recalificar a la empresa como
cliente exclusivo.
El 1 de agosto transfieren a su cuenta S/.1,000.00 por ventas al crédito.
Hoy, 31 de agosto, decide pagar la cuota inicial para una nueva propiedad, por lo que
retira todo su dinero y el banco le entrega S/.28,358.00.
¿Cuál fue la cantidad que depositó el día 2 de febrero de 2005?
Respuesta: Tarea
90. Micaela tiene pendiente una obligación con el Banco Pyme. Para cancelarla, ella se había
comprometido con el siguiente cronograma:
US$200,000.00 debería cancelarse justo el día de hoy,
US$150,000.00 dentro de un año a partir de hoy, y
US$150,000.00 dentro de dos años a partir de hoy.
Sin embargo, la semana pasada tuvo un percance (un gran robo en su fábrica) que le ha
ocasionado un problema de liquidez, por lo que decide evaluar la posibilidad de solicitar
la modificación del plan de pagos que tenía pactado, planteando la siguiente forma de
pago:
US$200,000.00 dentro de 6 meses a partir de hoy,
US$100,000.00 dentro de un año a partir de hoy, y
Un último pago 2 años después del segundo pago.
a. ¿Cuál es el monto de dinero que debe el día de hoy, si se sabe que se deuda estaba
afecta a una TEA de 12%?
b. En caso de que sea aceptado su cronograma de pago, ¿cuál será el monto que deberá
cancelar al finalizar el plazo solicitado?
c. Si por razones de riesgos de cartera, el banco aceptara el cronograma de pagos, pero le
subiera la TEA a 12.8%, ¿cuál sería este nuevo monto?
Respuestas: a. US$453,507.65, b. US$246,199.16 y c. US$253,385.02
91. Jorge coloca una cantidad de dinero en una cuenta de ahorros bancaria, la misma que
tiene el siguiente patrón de comportamiento: durante 9 meses paga una tasa nominal de
20% anual capitalizada trimestralmente, por los siguientes cuatro meses paga una tasa
efectiva anual de 25%, por 8 meses más paga una tasa nominal de 22% anual capitalizada
mensualmente, finalmente y por 15 meses más paga una tasa efectiva semestral de
12.4%. Si al término de la operación retira de su cuenta US$100,000.00, ¿cuál fue el
capital inicial y la tasa efectiva anual única equivalente de la operación?
Respuestas: US$51,771.81 y 24.53809854%
92. Un grupo de inversionistas Carlos, Nicolás y Juan Francisco; están analizando
internacionalizar sus inversiones y, de momento, se encuentran evaluando alternativas
ofrecidas por diferentes instituciones del país.
20
Nicolás, quien duda de todo, decide invertir una suma de dinero, en un fondo llamado
“buena fe”, donde la publicidad indica lo siguiente: Al cabo de tres años le
devolvemos US$108,000.00 y al final del primer y segundo años le entregamos
US$8,000.00, con una TNA de 15%.
El intrépido Carlos decide invertir en el Banco Súper Seguro, colocando una cantidad
de dinero y al cabo de 1 año retira US$112,000.00, habiendo negociado una TET de
4%.
El arriesgado Juan Francisco decide invertir con un especulador, el que la ofrece pagar
el segundo año US$18,000.00 y el tercer año pagarle US$106,000.00. La tasa de
interés ofrecida es 45% efectiva anual.
¿Cuánto dinero invirtió cada uno de ellos?
Respuesta: Nicolás US$81,683.09, Carlos US$95,738.07 y Juan Francisco US$43,331.01
93. Ariana deposita US$100,000.00 el día de hoy 31 de enero en un banco que le paga una
TEA de 3.78%. ¿Cuántos días deberá esperar para poder retirar su dinero si espera
obtener por los menos US$105,000.00?
Respuesta: 474 días
94. Calín abre una cuenta en el Banco del Progreso con US$8,500.00 y se propone ahorrar
para adquirir un automóvil, cuyo costo es de US$15,000.00. Para ello realiza los
siguientes movimientos en su cuenta:
TNA 8% TNS 4.2% TNM 0.75%
X Y Z
0 6 8 13 15 18 24 36 meses
8,500.00 3,210.00 1,000.00 3,654.00 2,500.00
Sin embargo, como se puede apreciar, tuvo que retirar dinero de la misma en tres
oportunidades. Si en el momento del primero y segundo retiros, Calín siguió la siguiente
regla: “si al momento de acercarme a la ventanilla se me informa que tengo más de
US$10,000.00 de saldo en la cuenta, sacaré el 30% del saldo en ese momento, de lo
contrario, solo retiraré el 20%”. Y en el último día, prefiere sacar todo su dinero, pues si
sigue con ese razonamiento, nunca comprará su automóvil.
a. ¿Cuáles son los montos que retiró en los meses 8 y 15?
b. ¿Cuánto retiró al finalizar el mes 36?, ¿le alcanza para comprar su carro?
c. Si el auto que ahora le gusta cuesta US$17,000.00, ¿por cuántos días más deberá dejar
su dinero afecto a una tasa nominal mensual de 0.75% para poderlo adquirir?
Respuestas: a. X US$3,659.68, Y US$1,994.59, b. Z US$16,248.36, c. 182 días