SESION 4 ENTORNO ECONOMICO COLOMBIANO Jhon James Mora R [email protected].
Fundamentos de Economía Sesión 4 Sistema Monetario Julio César Alonso C [email protected]...
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Fundamentos de EconomíaSesión 4
Sistema Monetario
Julio César Alonso C
[email protected]/~jcalonso
Copyright © Julio César Alonso Cifuentes, 2003. All rights reserved.Copyright © Julio César Alonso Cifuentes, 2003. All rights reserved.
Introducción
Si no existiera el dinero…. …tendríamos que recurrir al trueque.
Doble coincidencia de deseos..
El Dinero
Es importante porque facilita las transacciones
Servicios
El Dinero
“Conjunto de activos de la economía que emplean los individuos para comprar bienes y servicios a otras personas”
El Dinero – Tipos
Dinero-Mercancía
Tiene valor intrínseco
Dinero Fiduciario
Carece de valor intrínseco y se emplea por la confianza que deposita la sociedad en él
¿Cómo medir la cantidad de dinero de una economía?
Antes de responder esta pregunta… ¿Qué es dinero en una economía moderna? Efectivo (Billetes y monedas) Depósitos a la vista
(depósitos en cuentas bancarias)
Esto se conoce como M1
¿Cómo medir la cantidad de dinero de una economía?
Entonces…oferta de dinero es:
Oferta de Dinero
Efectivo Depósitos a la Vista
M1 Mensual en Colombia
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
Miles d
e M
illo
nes d
e $
M2
Si también se tiene en cuenta: Los Depósitos de ahorro Depósitos en fondos de inversión
Entonces esto se conoce como M2 Si a esto se le suman los CDT´s….M3
M2 Mensual en Colombia
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Ene-9
3
Ene-9
4
Ene-9
5
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6
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7
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8
Ene-9
9
Ene-0
0
Ene-0
1
Ene-0
2
Ene-0
3
Mile
s d
e M
illo
nes
de
$
Pero…¿Cómo está organizado el Sistema
Monetario?
El Banco Central (BANCO DE LA REPÚBLICA) se encarga de:
Emitir el efectivo Controlar la cantidad de dinero
(Comprando y vendiendo Bonos OMAS)
Y supervisar el sistema bancario
Una buena parte del sistema monetario son los Bancos
Recuerden:
Oferta de Dinero
Efectivo Depósitos a la Vista
Actuación de los Bancos Afecta la Oferta de Dinero
Estudiemos como los Bancos crean Dinero!!!!
Un Ejemplo…
Banco
Depósito por $ 100.000
Pero el Banco sólo necesita tener como
reserva el 10%
Estudiemos como los Bancos crean Dinero!!!!
Un Ejemplo…
Banco
El Banco Presta
$90.000
Pero el Banco sólo necesita tener como
reserva el 10%
Estudiemos como los Bancos crean Dinero!!!!
Un Ejemplo…
Banco 1
Deposito $90.000
Banco 2
Nuevas NuevosBanco Nuevos Reservas Prestamos
Depósitos Requeridas (Máximo)
1 100,000$ 10,000$ 90,000$
2 90,000$ 9,000$ 81,000$
3 81,000$ 8,100$ 72,900$
4 72,900$ 7,290$ 65,610$
5 65,610$ 6,561$ 59,049$
- - - - - - - - - - - -
Los Demas Bancos590,490$
TOTAL 1,000,000$
Estudiemos como los Bancos crean Dinero!!!!
10 Veces Más
Multiplicador del Dinero
¿Cómo controlar la cantidad de dinero?
OMAs Reservas Obligatorias (a mayor reservas
menor multiplicador del dinero) Tasa Interbancaria
El Crecimiento del Dinero y La Inflación
P = nivel de precios de la economía
1/P= cantidad de bienes que compra $1 = valor del dinero
Como con todos los bienes en la economía, también existe un mercado para el dinero…
La T. de la Inflación Clásica
El público demanda Dinero porque es medio de pago….entre otras razones
….MD aumenta cuando P aumenta
Inflación
Valor del
dinero
P
M
Demanda de Dinero
Inflación
Valor del
dinero
1/P
P
M
Demanda de Dinero
Cuando Aumenta la O de M
Valor del
dinero
1/P
P
M
P
Inflación
¿Neutralidad del Dinero?
Neutralidad: de OM no afecta las variables reales
NO es tan cierto…por lo menos en el CP
Inflación
Para explicar de otra forma la inflación veamos unos conceptos…
V = vel. del dinero = tasa a la que el dinero cambia de
manos
Inflación
P YV
M
V M P Y
Ecuación Cuantitativa
V Mas o menos constante
Inflación
Efecto de Fisher:
r i
Inflación
Inflación Mensual en Colombia(1990-2002)
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
Ene
-90
Ene
-91
Ene
-92
Ene
-93
Ene
-94
Ene
-95
Ene
-96
Ene
-97
Ene
-98
Ene
-99
Ene
-00
Ene
-01
Ene
-02
Inflación DTF 90 dias
La intermediación Financiera y
Los Bancos
Función: – captar ahorro de las empresas, familias y
gobierno – para prestarlo a otras empresas, familias y
gobierno.
La intermediación Financiera y
Los Bancos
El sistema Financiero Colombiano esta compuesto por: Bancos Central (Banco de la República) Bancos Corporaciones Financieras Compañías de Financiamiento Comercial Cooperativas Financieras Fondos de Pensiones Organismos Cooperativos de Grado Superior Banca de Segundo Piso (Instituciones Oficiales
Especiales)
Bancos función principal
captación de recursos en cuenta corriente cuenta corriente bancariabancaria,
así como también la captación de otros depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito.
Corporaciones Financieras función principal
captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de deuda a plazo,
el objeto: realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones
Compañías de Financiamiento Comercial - función principal
captar recursos mediante depósitos a término,
el objeto primordial: realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes o servicios.
Cooperativas Financieras función principal
adelantar actividad financiera, (depósitos, a la vista o a término de asociados y de terceros) para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas de crédito
Banca de Segundo Piso
Son Bancos que no operan directamente con particulares
Entidades Públicas o Estatal
Finalidad: apoyar a sectores productivos y brindar servicio de fomento especializado.
BANCOLDEX FINAGRO FOGAFINFINDETER ICETEX FNA
FEN FONADE FOGACOOP