Saúl Nolasco Rodríguez

El uso de instrumentos financieros, tales como derivados, para obtener la

combinación deseada de características de riesgo y rendimiento. Más

ampliamente, la aplicación de tecnología financiera para solucionar

problemas financieros y explotar oportunidades financieras. En ocasiones se

utiliza más estrechamente para hablar de gestión del riesgo financiero. La

característica principal de la ingeniería financiera es que utiliza la innovación y

la tecnología financiera para crear estructuras (incluyendo soluciones a los

problemas).

Campos de Aplicación

Herramientas de la

Ingeniería Financiera Apparatus

El Especialista en Ingeniería Financiera, contará con los

conocimientos necesarios para aplicarlos profesionalmente

con los intermediarios financieros, operadores

financieros: bancos, agentes de cambio, brokers, y como

consultores externos, al identificar la creación, estudio,

manejo y control de: modelos y pronósticos de mercados

financieros, instrumentos y productos derivados, cobertura

y manejo de riesgo financiero, conformación de portafolios,

estructuración de inversiones, administración de activos y

pasivos, metodologías de gestión de riesgos, metodologías

de calificación de emisiones, aplicaciones de la tecnología

y la información al sector financiero y empresarial,

simulación y modelación de escenarios de la Bolsa

Mexicana de Valores, así como la Valuación de Activos,

Empresas en Marcha y Creación de Valor.

Están relacionados en un amplio e importante número de áreas. Incluyen finanzas corporativas para desarrollar nuevos instrumentos que aseguren los fondos necesarios para la operación de negocios a gran escala

Intervienen en estudios de fusiones y adquisiciones. Trabajan sobre negociación de títulos y productos derivados (futuros, opciones y swaps).

Son muy dados al desarrollo de estrategias de arbitraje.

También han desarrollado sistemas para transformar instrumentos de alto riesgo en instrumentos de bajo riesgo.

Han desarrollado nuevos instrumentos tales como fondos mutualistas de “alto rendimiento”, fondos de mercado de dinero, el mercado de repos, por mencionar sólo algunos.

• Implican a todas las finanzas como disciplina formal y conceptos tales como la teoría de la valuación, teoría del portafolio, teoría de la cobertura, análisis financiero, leyes fiscales, etc.

Herramientas Conceptuales

• Son los instrumentos financieros tales como títulos de ingreso fijo, acciones de empresas, contratos de swaps, etc., además de una buena calculadora y disponer de información financiera por medios electrónicos.

Herramientas Físicas

Son instrumentos cuyo valor depende o deriva del valor de un

“Subyacente”, es decir de un “bien” (financiero o no financiero)

existente en el mercado.

Financieros: divisas, tasas de interés, acciones, etc.

No Financieros (Commodities): petróleo, gas, granos, metales

preciosos, etc.

Al existir fluctuación diaria en los precios de cualquiera de estos

activos, se vuelve necesario para las empresas asegurar sus precios

sobre insumos de producción, adquiriendo un Producto Derivado,

el cual hace las veces de “un seguro”.

Los derivados han desempeñado un papel en el comercio y en las finanzas por miles de años.

Se han encontrado escritos de Contratos Derivados en tabletas de arcilla en Mesopotamia 1750 A.C.

Aristóteles habló un tipo de Derivado y como podía ser utilizada para manipular el mercado de Aceite de Oliva en “Política” hace unos 2500 años (“Política”, Capítulo 9)

Contratos de Opciones fueron operados en la Bolsa de Ámsterdam en el Siglo 17.

Japón- Futuros en el año 1600 (mercado de arroz a plazo).

En Estados Unidos se han negociado contratos futuros y forwards desde 1848 en el CBOT.

El BIS estima que el tamaño de los mercados de derivados excede de $151 trillones en contratos y $700 trillones en volumen negociado en Bolsas de Derivados.

¡¡¡Uyyy!!! A practicar ingles

Swaps: Instrumento que permite el intercambio de flujos o

posiciones en distintos vencimientos y/o divisas.

Opciones: Contrato estandarizado, en el cual el comprador,

paga una prima y adquiere el derecho pero no la

obligación, de comprar (call) o vender (put) un

activo subyacente a un precio pactado en una

fecha futura. El vendedor está obligado a cumplir.

http://centrodevalores.com/index.php?option=com_content&view=article&id=30&Itemid=12

http://www.economia48.com/spa/d/ingenieria-financiera/ingenieria-financiera.htm

http://es.wikipedia.org/wiki/Ingenier%C3%ADa_financiera#Aplicaciones_de_la_ingenier.C3.A

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