G-03 Variación de Utilidades

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLOFacultad de Ciencias EconómicasEscuela de Contabilidad y finanzas

ANALISIS E INVESTIGACIÓN FINANCIERA IIFACTORES DE LA VARIACIÓN DE UTILIDADES

INTRODUCCIÓN

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La utilidad neta es uno de los conceptos más importantes en

contabilidad. Se calcula como la diferencia entre el ingreso realizado

en un periodo y los gastos que se asocian directamente con ese ingreso

o que, por alguna otra razón, se deben reconocer como incurridos

dentro del periodo.

El objetivo de todo empresario es obtener ganancias de su actividad

mercantil.

En ese sentido, podemos afirmar que la sola formación de una empresa

presupone en el comerciante la intención de convertir esa explotación

en fuente constante de ingresos. Por esto, conocer los principales

aspectos respectos a la aplicación de utilidades es importante para los

empresarios, toda vez que en virtud a ello podrán reconocer la utilidad

neta que obtuvieron, dando cuenta de si su negocio es rentable o no.



UTILIDAD NETA

I. DEFINICIÓN:

Utilidad es el beneficio líquido total conseguido por una sociedad que, a medida que acuerde el

órgano administrativo y apruebe la junta general, constituye la base de reparto entre los

accionistas que posean y en que este dividido el capital social. Es decir, las utilidades se

configuran como la retribución a los accionistas o propietarios de la empresa o, dicho de otro

modo, la forma de remunerar el capital propio de la empresa.

El cálculo típico de la utilidad neta se hace en un estado de resultados, el cual empieza por los

ingresos a los que se les restan las diversas clasificaciones de gastos, por lo general el costo de

la mercancía vendida, después los gastos de venta y de administración y, finalmente, los otros

gastos que se deben cubrir con los ingresos de ese periodo.

II. APLICACIÓN DE LAS UTILIDADES:

En nuestra Ley General de Sociedades, una de las obligaciones del directorio resalta sobre las

demás, es la de rendir cuentas periódicamente a la junta general. En efecto, en su artículo 221

establece que finalizado el ejercicio, el directorio deberá formular:

- Los Estados Financieros

- La Memoria

- La propuesta de aplicación de las utilidades si las hubiese.

Ahora bien, como sabemos los estados financieros están conformados por el Balance General,

Estado de Ganancias y Pérdidas. La Memoria consiste en un informe que el directorio presenta

a la junta general, donde le ilustra respecto de la marcha. Finalmente, la propuesta de aplicación

de las utilidades es aquella que recomienda como se debe proceder respecto a las ganancias de

la empresa.

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III. PROPUESTA DE APLICACIÓN DE UTILIDADES:

Todo esto es importante en la medida en que la distribución de utilidades sólo puede hacerse en

meritos de los estados financieros preparados al cierre de un periodo determinado o la fecha de

corte en circunstancias especiales que acuerde el directorio.

Por lo tanto, dependerá mucho de los resultados que arrojen los estados financieros para que, a

propuesta del directorio, se pueda proceder con la distribución de dividendos.

Respecto de la propuesta de aplicación de las utilidades, como su nombre indica, es una

propuesta por parte del directorio, toda vez que es la junta general la única encargada de decidir

sobre el destino de las utilidades de la sociedad.

De ésta manera, la junta general puede acordar la no distribución de utilidades, toda vez que no

existe obligación de acordar su distribución. Así como, la junta podría acordar que las utilidades

se destinen a constituir o a incrementar una reserva voluntaria, o que se reparta sólo una parte

de las utilidades y la diferencia a una reserva voluntaria.

IV. FACTORES EN LA VARIACIÓN DE UTILIDADES:

4.1 FACTORES EXTERNOS

LA INFLACION:

La inflación puede afectar a la economía de distintos modos: merma el poder adquisitivo

del dinero, puede favorecer a los acreedores si los deudores han previsto una inflación

inferior, genera algunos costos administrativos, distorsiona la toma de decisiones, afecta las

inversiones productivas, afecta la balanza de pagos y distorsiona el orientador del mercado.

Todo esto no sólo influye sobre la economía como un todo, sino que tiene un fuerte impacto

sobre la actividad empresarial. A continuación se hace un análisis de algunos de los

aspectos que más se ven afectados por la inflación.

La inflación incide sobre los flujos de efectivo de un proyecto y sobre la tasa de

descuento requerida por la empresa, así la inflación distorsiona las decisiones en la

elaboración del presupuesto de capital. La principal razón es que los cargos por

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depreciación se basan en el costo original del activo y no en el costo de reposición. Con

la inflación la utilidad aumenta y una parte creciente es gravada, así que los flujos en

términos reales disminuyen. El empresario generalmente combate la inflación tratando

de disminuir los costos y manteniendo precios competitivos, pero no puede nada en

contra de la inflación generalizada en la economía, y en consecuencia sus flujos de caja

podrían ser, en términos reales, cada vez menores, por la pérdida del poder de compra

del dinero. De ese modo la inflación incentiva las inversiones con recuperación rápida y

que requieran una menor inversión de capital. Como resulta evidente, la inflación

desanima la inversión, ya que se disminuyen los beneficios reales y las posibilidades de

aumentar la productividad de la empresa.

Como se mostró anteriormente, los impuestos sobre las utilidades crecen en forma

desproporcionada en períodos inflacionarios, lo cual provocará una descapitalización

gradual de la empresa y una disminución de su capacidad productiva, y a la vez le

podrían generar algunos problemas de liquidez. Esto se da porque la tasa real de

impuestos llega a ser mayor que la tasa impositiva nominal, y en consecuencia un pago

de impuestos en exceso, además del reparto excesivo de beneficios. Se podría decir que

el Estado obtiene un beneficio de la inflación, al gravar a tasas reales superiores a las

nominales.

LA DEVALUACION:

Del mismo modo que la inflación incide sobre las actividades de una empresa, en

algunos casos en beneficio y otros en perjuicio, la devaluación de la moneda nacional

también la afecta positiva o negativamente. Este efecto en un sentido o en otro y su

magnitud dependen del tipo de empresa, de sus actividades y de que tan sensible sea a

la exposición al riesgo cambiario. La devaluación genera una situación de inestabilidad

y de incertidumbre, ante la cual la gestión empresarial se vuelve más complicada y la

toma de decisiones se torna en un proceso que debe prever una serie de variables,

muchas de ellas ajenas al control de la empresa.

RIESGO CAMBIARIO:

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Cuando un importador debe esperar un cierto lapso hasta la entrega y pago de los bienes

transados. En ese plazo pueden presentarse variaciones en los tipos de cambio, que

pueden generar ganancias o pérdidas inesperadas, según esas variaciones le resulten

favorables o desfavorables. En muchos otros casos hay empresarios que requieren

planear sus negocios a ciertos plazos; para ellos las fluctuaciones de las tasas de cambio

representan una seria dificultad que bien podrían arruinar sus cálculos a futuro, y por

una causa ajena a su actividad.

Esa posibilidad de tener pérdidas por causa de fluctuaciones desfavorables en las tasas

de cambio, es lo que, generalmente, se conoce como riesgo cambiario. Ante esta

situación existe, entonces, la necesidad de cubrirse de este riesgo. En muchas

economías se han creado diversos mecanismos, como los futuros sobre divisas, para

lograr eliminar, o por lo menos minimizar esas posibilidades de obtener pérdidas, como

consecuencia de las variaciones de los tipos de cambio.

Algunos puntos destacables:

1. La inflación causa una serie de consecuencias nocivas sobre la economía en general:

disminuye el poder adquisitivo del dinero, introduce distorsiones en el sistema

financiero, genera costos e ineficiencia, desestimula la inversión productiva, afecta la

balanza de pagos y distorsiona el papel orientador del mercado. La inflación no afecta a

todos por igual, algunos se benefician y muchos otros se perjudican, es decir se da

también una redistribución de la riqueza.

2. La información contable tradicional se distorsiona como consecuencia de la inflación:

Afecta la fijación de precios con base en el costo histórico, ya que podría no cubrirse

la reposición de los inventarios.

Se deforman los estados financieros: se erosiona el patrimonio y los resultados

económicos, y cambia la composición del balance general.

Se subvaloran los costos de ventas.

No se consideran las pérdidas por la tenencia de activos monetarios.

Se corre el riesgo de repartir dividendos por encima de las utilidades reales.

La información contable no es compatible a lo largo del tiempo.

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3. En períodos de inflación resulta más conveniente el uso del método UEPS para la

valoración de los inventarios que el PEPS, pues este último exagera la utilidad.

4. En períodos de inflación la empresa necesita de mayor financiación, tanto por el

aumento en los costos como para financiar el mantenimiento de su capacidad

productiva o su crecimiento. Además la inflación tiende a favorecer a los deudores, por

lo tanto las empresas generalmente buscan endeudarse, aumentar el plazo de pago a los

proveedores, disminuir el plazo de cobro a los clientes, y en la medida de lo posible,

disminuir la tenencia de activos, sobre todo los monetarios.

5. El proceso de toma de decisiones se ve afectado por la distorsión ocasionada sobre la

información contable y la incertidumbre presente en el entorno. Así el uso de

información sesgada puede llevar a graves errores, lo cual recalca la necesidad de usar

técnicas que permitan ajustar la información a la inflación.

6. La devaluación también distorsiona la información contable, afecta el análisis

financiero, la planeación, la toma de decisiones, etc., fundamentalmente por la

inestabilidad y la incertidumbre que provoca.

7. El cambio en los niveles de precios y en la tasa de cambio tienen un impacto

significativo y desigual sobre la información financiera de la empresa. Este efecto no

puede ignorarse, ya que con base en esa información la gerencia y los inversionistas

toman sus decisiones. Así los estados financieros deben ser corregidos, a fin de eliminar

todos estos sesgos y valorar la situación de la empresa con base en estos nuevos datos.

Para conseguir esto la empresa debe implementar políticas adaptativas y reconocer

claramente las variables relevantes dentro del sistema económico, ya que estos son

fenómenos sobre los cuales la empresa no tiene capacidad de acción, sólo puede adaptar

sus políticas para mermar sus efectos negativos.

4.2 FACTORES INTERNOS EN LA VARIACION DE UTILIDADES

Factores que influyen para la determinación del precio.

Factores que influyen para la determinación del costo.

1. Factores que influyen para la determinación del precio.

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Las decisiones de una empresa sobre la fijación de precios son influidas tanto por factores

internos como por factores ambientales externos.

1.1. Factores Internos se incluyen en las decisiones sobre la fijación de precios.

A. Objetivos de Mercadotecnia

Antes de fijar el precio, la empresa debe tomar una decisión sobre la estrategia para su

producto. Si ya eligió su mercado meta y su posicionamiento, entonces la estrategia de

su mezcla de mercadotecnia, incluyendo el precio, no presentara mayores

complicaciones.

Por otra parte, la empresa podría tener otros objetivos, y mientras más claros los tenga,

más fácil será fijar el precio. Entre los objetivos más comunes se cuentan:

Supervivencia:

Es el principal objetivo de una empresa si se encuentra en problemas por exceso de

capacidad, mucha competencia o cambios de los deseos de los consumidores. Para

que una planta siga funcionando, una empresa debe fijar un precio bajo con la

esperanza de que se incremente la demanda.

Maximización de las utilidades actuales:

Muchas empresas desean poner un precio que maximice sus ingresos del momento.

Estiman la demanda y los costos en función de precios diferentes y eligen el que les

producirá máximas utilidades, flujo de efectivo o mayor rendimiento de la

inversión. En cualquier caso, la compañía busca resultados financieros inmediatos,

más que desempeño a largo plazo.

Liderazgo en su segmento del mercado:

Otras compañías desean dominar su segmento del mercado. Piensan que la empresa

que tenga la mayor participación a la larga tendrá los costos más bajos y las

utilidades más altas. Para ser líder en el segmento de mercado, sus precios son lo

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más bajo posible. Una variante de este objetivo es tratar de conseguir un segmento

específico del mercado.

Liderazgo por la calidad del producto:

Una empresa decide que su producto será el de más alta calidad en el mercado. En

general esto implica un precio alto para cubrir los costos de un producto de alta

calidad y los de investigación y desarrollo.

B. Estrategia de la mezcla de mercadotecnia:

El precio es solo una de las herramientas de la mezcla de mercadotecnia que la empresa

utiliza para alcanzar sus objetivos a este respecto. Las decisiones sobre precios deben

coordinarse con las decisiones sobre diseño, distribución y promoción del producto de

manera que conformen un programa de mercadotecnia efectivo. Las decisiones que se

toman para otras variables de la mezcla podrían influir en las decisiones sobre el precio.

Por ejemplo los productores que utilizan a muchos revendedores para que

supuestamente apoyen y promuevan sus productos quizá tengan que integrar márgenes

mayores para ellos. La decisión de desarrollar una posición de alta calidad significara

que el vendedor tendrá que fijar un precio más alto para cubrir los costos.

1.2 Factores externos que influyen en las decisiones sobre la fijación de precios.

A. El mercado y la demanda:

Los costos determinan el límite inferior de los precios, mientras que el mercado y la

demanda hacen lo propio con el superior. Tanto los consumidores como los

compradores industriales equiparan el precio de un producto o servicio con los

beneficios de poseerlo; Por eso, antes de fijar los precios, se debe conocer la relación

entre dichos factores respecto de su producto.

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Fijación de precios en diferentes mercados: La libertad de que goza el vendedor para

fijar sus precios varia con el tipo de mercado.

B. Percepción del precio y el valor por parte de los consumidores:

A fin de cuentas, es el consumidor quien decide él si el precio de un producto es el

adecuado. Al fijar los precios, la empresa debe tomar en consideración la manera en

que el consumidor percibe el precio y como estas percepciones influyen en la decisión

de compra del consumidor. La fijación del precio, al igual que otras decisiones de la

mezcla de mercadotecnia, debe tomar en cuenta al consumidor.

Cuando los consumidores adquieren un producto, cambian algo de valor (el precio) para

obtener algo de valor (las ventajas de tener o utilizar el producto). La fijación de precios

efectiva y orientada hacia el comprador implica conocer los valores que este otorga a

los beneficios que recibe del producto y fijar un precio que vaya de acuerdo con ese

valor. Los beneficios mencionados incluyen tanto los del momento como los

percibidos.

C. Análisis De La Relación Precio-Demanda:

Las diferencias de precio implicaran diferentes niveles de demanda. La relación entre el

precio y el nivel de demanda resultante aparece en una conocida curva de demanda que

muestra el número de unidades que el mercado adquirirá en un periodo determinado

según el precio. En el caso normal, demanda y precio están en relación inversa, es decir,

mientras más alto el precio, menor la demanda.

La mayoría de las empresas trata de medir sus curvas de demanda, y el tipo de mercado

es lo que marca la diferencia.

D. Precios y ofertas de los competidores:

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Otro factor externo que influye en las decisiones de la fijación de precios son los

precios de la competencia y sus posibles reacciones ante las medidas respectivas de la

propia compañía. Un consumidor que piense adquirir una cámara Canon evaluara el

precio de esta y lo comparara con los precios y características de productos similares

fabricados por Sony, Samsung, Panasonic y otros. Por otra parte, la estrategia de

fijación de precios de la compañía podría influir en la naturaleza de la competencia que

enfrenta. Sin embargo, una estrategia de bajos precios y margen pequeño podría detener

a esta o sacarla del mercado.

Factores que influyen para la determinación del costo.

Costos:

Los costos determinan el precio mínimo que la compañía puede imponer a su producto.

La empresa desea fijar un precio que cubra tanto los costos de producción como los de

distribución, que haga que el producto se venda y que los rendimientos de la inversión

vayan de acuerdo con sus esfuerzos y los riesgos que corrió. Los costos de una empresa

pueden ser un elemento muy importante para su estrategia de fijación de precios.

Los costos son de dos formas, fijos y variables.

2.1 Los costos fijos: Son los que no varían con el nivel de producción o de ventas, de

manera que independientemente de lo que produzca, tendrá que pagar la renta,

intereses y sueldos de sus ejecutivos; son independientes de la producción.

2.2 Los costos variables: Están en función directa de los niveles de producción.

Los costos totales son la suma de los fijos y los variables en cualquier nivel de

producción. Los administradores pretenden fijar un precio que cuando menos cubra

los costos de producción.

La empresa debe vigilar muy de cerca sus costos. Si la producción y venta de su

producto le cuesta más que a la competencia, tendrá que ponerle un precio más alto

o limitar sus utilidades, lo cual la pondrá en desventaja frente a la competencia.

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V. METAS DE LAS UTILIDADES

Las metas principales en el establecimiento del precio están orientadas hacia las utilidades,

las ventas o el mantenimiento de una situación dada. De acuerdo con este criterio, pueden

agruparse de la siguiente manera.

1. Orientación Hacia Las Utilidades:

Para lograr un rendimiento objetivo: Una empresa puede fijar el precio de sus

productos para lograr un porcentaje determinado de rendimiento sobre sus ventas o

sobre su inversión.

Para maximizar las utilidades: En la práctica no hay nada malo en la

maximización de las utilidades. Si las utilidades son indebidamente altas porque la

oferta es pequeña en relación con la demanda, llegara nuevo capital a ese campo.

Esto aumentara las ofertas, y con el tiempo, reducirá las utilidades a su nivel

normal.

2. Orientación hacia las ventas:

Para aumentar el volumen de ventas: Esta meta de fijación de precios se expresa

como un aumente en porcentaje del volumen de las ventas durante algún periodo. La

administración puede decidir aumentar el volumen de las ventas al ofrecer descuentos

o mediante otra estrategia agresiva de la fijación de precios, quizá incluso incurriendo

en pérdidas a corto plazo.

Para mantener o aumentar la participación en el mercado: El principal objetivo

de una empresa es aumentar o mantener su participación en el mercado. En ocasiones

se ocasiones se inicia una guerra de precios cuando una de las empresas rebaja sus

precios en un esfuerzo por aumentar su participación en el mercado.

3. Orientación hacia el status quo:

Para estabilizar los precios.

Para hacer frente a la competencia.

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Estas son las menos agresivas de la fijación de precios, por que se han diseñado para

mantener el status quo en la fijación de precios. La intención principal de una

empresa que adopta estas metas, es evitar cualquier forma de competencia en precios.

"vivir y dejar vivir"

VI. PROCESOS GENETICOS DE LAS UTILIDADES

UTILIDAD COMERCIAL.

La utilidad comercial, contable o de libros, se obtiene del estado de resultados, donde se

computan, ingresos, costos y gastos, tanto operacionales como no operacionales. Cada una de

estas variables a su vez, contienen estimados y provisiones, que no siempre son aceptadas

fiscalmente, por lo que será necesario realizar un tratamiento especial.

El resultado comercial obtenido, ya sea positivo o negativo, es uno solo y en el caso de

utilidades se distribuyen por autorización del órgano máximo de la entidad.

UTILIDAD TRIBUTARIA.

La utilidad tributaria, también llamada utilidad gravable; es la que resulta tomando en cuenta lo

dispuesto en la Ley del Impuesto a la Renta. Se obtiene agregando o deduciendo a la utilidad

contable, elementos contenidos en dicha ley, dependiendo del tipo de empresa que se esté

evaluando.

Se debe tener especial cuidado con esta utilidad, ya que está dirigida a La Administración

Tributaria.

UTILIDAD ECONOMICA.

La utilidad económica es el excedente entre los ingresos y los costos expresado en alguna

unidad monetaria. Sin embargo, difiere de la utilidad comercial en la forma de presentación.

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La utilidad económica o moderna se muestra expresando elementos que permitirán a la

administración ver resultados y analizarlos desde el punto de vista económico.

UTILIDAD SOCIAL.

Es aquella que se toma en cuenta para calcular la participación del trabajador, rigiéndose por las

leyes laborales correspondientes.

La utilidad social se obtiene después de haber deducido el Impuesto a la Renta.

VII. ESTADO DE VARIACIÓN DE LA UTILIDAD BRUTA

Este es el estado que registra las variaciones en la utilidad bruta, mostrando el efecto de los

cambios en el volumen de las ventas, en los precios de venta y en el costo de la mercancía

producida y vendida.

En otras palabras, dicho estado presenta hasta qué grado:

1. El cambio en las ventas ha sido resultado de las variaciones en el número de unidades

vendidas y en el precio de venta y.

2. El cambio en el costo de la mercancía vendida, fue el resultado de las variaciones en el

número de unidades vendidas y el costo unitario.

Para formular este estado se necesita que los datos de la utilidad bruta, estén disponibles por

productos o que la empresa fabrique y venda un solo producto estandarizado.

Para ilustrar el estado de variación del margen bruto, supongamos los siguientes datos:

2,009 2.008 Variación

a) Ventas Netas 3,900,000 3,125,000 775.000

b) Costo de Ventas 2.955.000 2.375,000 580,000

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c) Margen Bruto en Ventas 945,000 750.000 195.000

d) Unidades Vendidas 15,000 12.500 2.500

e) Precio Unitario de Ventas a/d 260 250 10

f) Costo Unitario b/d 197 190 7

g) Utilidad Bruta Unitaria c/d 63 60 3

Como se puede observar, el aumento de las ventas en Q 775.000 fue resultado de un mayor

volumen de ventas, tanto en unidades como en proceso de venta. En comparación con el año

2008, tanto el volumen como el proceso de venta fueron más elevados en 2009. El aumento en el

costo de la mercancía vendida fue de Q 580.000 fue ocasionado por un mayor volumen de

mercancía vendida y un costo unitario más elevado de la mercancía fabricada o comprada. El

volumen y los costos unitarios fueron más elevados durante 2009 que en 2008, sin embargo, el

precio de venta por unidad aumentó en una proporción mayor que los costos unitarios.

Aunque la variación en la utilidad bruta de Q 195.000 durante 2009 en comparación con 2008.

la explicación detallada y analítica se ilustra en mejor forma por medio del Estado de

Variaciones de la Ut i l idad Bruta.

Mediante este estado, el analista puede determinar a qué se deben los cambios y juzgar si se

pueden o no realizarse mejoras en el futuro

Existen ocho posibilidades que influyen en la variación de la Ganancia Bruta, a

continuación se esquematizan:

Ventas Costo de Ventas

Posibilidad Utilidades Valores Q Unidades Valores Q

1. Aumento Aumento Aumento Aumento

2. Disminución Disminución Disminución Disminución

3. Dismínución Aumento Disminución Aumento

4. Aumento Disminución Aumento Disminución

5. Igual Aumento Igual Aumento

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6. Igual Disminución Igual Disminución

7. Igual Aumento Igual Disminución

8. Igual Disminución Igual Aumento

Para analizar las anteriores ocho posibilidades existen tres formas de demostrar las Variaciones

VENTAS COSTO DE VENTAS

Primera Forma:

a) Variación de Unidades por Precio de

Ventas del año anterior.

b) Unidades vendidas del año actual por

variación en precio

Primera Forma:

a)Variación unidades por Costo año anterior

b) Unidades vendidas año actual por variación

en el costo.

Segunda Forma:

a) Variación de unidades por precio año

actual.

b) Unidades vendidas año anterior por anterior

por variación en precio.

Segunda Forma:

a) Variación de unidades por costo año

actual

b) Unidades vendidas año variación en el

costo.

Tercera Forma:

a) Variación de Unidades por Precio año

anterior.

b) Unidades vendidas año anterior por

variación en el precio.

c) Variación en Unidades por variación en el

precio.

Tercera Forma:

a) Variación de Unidades por costo año

anterior.

b) Unidades vendidas año anterior por

variación en el costo.

c) Variación en Unidades por variación en el

costo.

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VIII. ESTADO DE VARIACIÓN DE LA GANANCIA NETA

Las empresas se establecen y operan con el propósito de obtener utilidades de las cifras presentadas

en los estados financieros, la de mayor importancia es la relativa a la de utilidades debido a que en

función de esta es el éxito o fracaso. Una ganancia es esencial para conducir eficientemente, las

empresas por lo tanto es necesario hacer periódicamente la debida apreciación de las utilidades y de

los cambios sufridos en estas.

La comparación del Estado de Resultados del último período con el del periodo anterior

proporciona datos sobre los aumentos y disminuciones que hubo en las diversas cuentas de

productos y costos incurridos, cambios que interpretados pueden servir para valorizar los resultados

obtenidos y formular las políticas financieras y de operación. Para que esta comparación sea lógica

es necesario que los listados que se comparan se refieran a periodos de tiempos iguales y

correspondientes a la misma empresa.

8.1 Estado de variación de la ganancia neta

Es aquel que muestra como fue afectada la utilidad neta por diversos cambios en la

ut i l idad bruta en ventas, en los gastos financieros y en costo de distribución.

Este estado puede prepararse de manera muy sencilla mediante la simple reunión de los

gastos que aparecen en un estado condensado de resultados agrupando por un lados los

elementos que tienden a aumentar la u t i l idad neta y por otro los que tienden a disminuir o

también se puede ampliar la información con la inclusión de tantos por ciento (%) analíticos

o razones comparativas.

8.2 Cambios que influyen en la variación de la Ganancia Neta

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Las causas de la variación en la utilidad neta de un ejercicio a otro pueden resumirse como

sigue:

8.2.1 Cambio en la Utilidad Bruta debido a:

a) Cambio en las ventas debido a un aumento o disminución del volumen de

unidades vendidas o del precio de venta.

b) Cambio en el costo de ventas por aumento o disminución debido a

variaciones en el volumen de unidades de ventas y económicos, en la producción o

los precios de compras.

8.2.2 Cambio en los gastos por un aumento o disminución en los gastos de operación

debido a variación en el nivel de precios, a la eficiencia de operación o al volumen

de unidades de venta.

8.2.3 Un aumento o disminución en otras partidas financieras debido a una variación en el

nivel de los precios, en volumen de unidades de venta o un cambio en las normas

en cuanto a comisiones y descuentos por pronto pago con respecto a las compras y

venta suponiendo que los descuento son clasificados en esta sección.

8.2.4 Aumento o disminución en los impuestos sobre la renta debido a una utilidad

mayor o a tasas fiscales mayores o menores.

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CASOS PRÁCTICO

La empresa Industrial Alexandra S.A.C. presenta el estado de Ganancias Pérdidas comparativo, al

31 de diciembre de los años 2009 y 2008 muestra la variación de la Utilidad Bruta en Ventas

siguiente:

Año 2009 S/.

Año 2008 S/.

Variación S/. %

Ventas Netas 14,500.00 14,200.00 + 300 + 0.26Costos de Ventas (63,660.00) (64,284.00) - 624 - 0.97Utilid. bruta en Ventas 50,840.00 49,916.00 + 924 + 1.85

De las cifras anteriores se aprecia que la Utilidad Bruta en Ventas en el último año ha

experimentado un incremento de 924 mil nuevos soles, esto es, 1.85% más que en el año anterior.

Variación que estaría sustentada en el Año 2009 básicamente por el aumento de las ventas en 300

mil nuevos soles y por la disminución del costo de ventas en 624 mil nuevos soles, es decir, las

primeras tuvieron una expansión en un 0.26%; en tanto que los segundos se han contraído en un

0.97%, respecto a las cifras del Año 2008.

Por lo que podríamos concluir afirmando lo siguiente:

“La empresa Industrias Alexandra ha logrado reforzar en 1.85% su Utilidad Bruta en Ventas en el

último año en razón de haberse producido un incremento en las ventas netas de 300 Mil Nuevos

Soles acompañada en sentido contrario de una disminución en el costo de los productos vendidos

en 624 Mil Nuevos Soles”.

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Empero, tal conclusión podría no ser cierta; por lo que es necesario recurrir a información

complementaria referida a los volúmenes y precios de las unidades producidas y vendidas, tanto en

el Año 2008 como en el Año 2009 para corroborar o mejorar lo expresado inicialmente.

Para el caso del ejemplo citado, nos auxiliamos con la información adicional siguiente:

INDUSTRIAS ALEXANDRA S.A.C.

VENTAS NETAS COSTOS DE VENTAS

Del 1 de enero al 31 de diciembre 200X

AÑO 1

T.M Ventas

Costo de Venta

Precio Unitario

Costo Unitario

1. En el país

Producto “A” 13,804 53,352 30,501 3,848 2,200

Producto “B” 11,492 35,798 20,399 3,115 1,775

Producto “C” 5,324 13,250 7,785 2,488 1,462

30,680 102,400 58,685

2. En el exterior

Producto “A” 1,455 6,744 3,200 4,635 2,200

Producto “B” 1,352 5,056 2,399 3,739 1,775

2,807 11,800 5,599

TOTAL 33,487 114,200 64,284

AÑO 2

T.M VentasCosto de

VentaPrecio

UnitarioCosto

Unitario

1. En el país

Producto “A” 8,914 46,845 27,794 5,255 3,118

Producto “B” 8,468 35,604 21,001 4,205 2,480

Producto “C” 5,122 15,151 9,045 2,958 1,766

22,504 97,600 57,840

2. En el exterior

Producto “A” 1,257 11,383 3,920 9,055 3,118

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Producto “B” 766 5,517 1,900 7,202 2,480

2,923 16,900 5,800

Total 24,527 114,500 63,660

5. Análisis del aumento de ventas

a) Variaciones en el volumen de toneladas vendidas

Ventas del Año 2 a precios del Año 1:

1. En el país

Prod. “A” 8,914 T.M x S/. 3,848 = S/. 34,301

Prod. “B” 8,468 T. M x 3,115= 26,378

Prod. “C” 5,122 T. M x 2,448= 12,743 73,422

2. En el exterior

Prod. “A” 1,257 T.M x S/. 4,635 = 5,826

Prod. ”B” 766 T.M x 3,739 = 2,864 8,690 82,112

Importes de las ventas en el Año 1

1. En el país

Prod. “A” 13,864 T.M x S/. 3,484 = 53,352

Prod. “B” 11,492 T.M x 3,115 = 35,798

Prod. “C” 5,324 T. M x 2,488 = 13,250 102,400

3. En el exterior

Prod. “A” 1,455 T.M x S/. 4,635= 6,744

Prod. “B” 1,352 T.M x 3,739 = 5,056 11,800 114,200

Por lo tanto, la disminución en el volumen de las T. M

vendidas, produjo una disminución en el importe, de........ 32,088 (1)

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b) Variaciones en los precios de venta


1. En el país

Prod. “A” 8,924 T. M x 3,848 = S/. 34,301

Prod. “B” 8,468 T. M x 3,115 =26,378

Prod. ”C” 5,122 T. M x 2,448 =12,743 73,422

2. En el exterior

Prod. “A” 1,257 T.M x 4,635 = 5,826

Prod. “B” 766 T. M x 3,739 = 2,864 8,690 82,112

Importe de las ventas en el Año 2:

1. En el país

Prod. “A” 8,914 T. M x S/. 5,255 = 46,845

Prod. “B” 8,468 T. M x 4,205 = 35,604

Prod. “C” 5,122 T.M x 2,958 =15,151 97,600

2. En el exterior

Prod. “A” 1,257 T. M x S/. 9,055 = 11,383

Prod. “B” 766 T. M x 7,202 = 5,517 16,900 114,500

Por lo tanto, las variaciones en los precios, produjeron un aumento en el importe de las ventas

de............. 32,388 (2)

c) Aumento neto, en el importe de las ventas

De las variaciones obtenidas en el volumen y en el precio

de las toneladas vendidas, se tiene un aumento neto en

ventas de (2) - (1) S/. 300

6. Análisis de la disminución en el costo de lo vendido

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a) Variaciones en el volumen de toneladas vendidas


1. En el país

Prod. “A” 8,914 T. M x S/.2,200 = S/.19,611

Prod. “B” 8,468 T.M x 7,202 = 15,031

Prod. “C” 5,122 T.M x 1,462 = 7,488 42,130

2. En el exterior

Prod. “A” 1,257 T. M x S/. 2,200 = 2,765

Prod. “B” 766 T.M x 1,775 = 1,359 4,124 46,254

Costos de las ventas en el Año 1

1. En el país

Prod. “A” 13,864 T.M x S/. 2,200 = 30,501

Prod. “B” 11,492 T.M x 1,775 = 20,399

Prod. “C” 5,324 T. M x 1,462 = 7,785 58,685

2. En el exterior

Prod. “A” 1,455 T. M x S/. 2,200 = 3,200

Prod. “B” 1,352 T. M x 1,775 = 2,399 5,599 64,284

Por lo tanto, la disminución en el volumen de las T. M vendidas produjo una disminución en el

costo de lo vendido, de.........18,030 (1)

b) Variaciones en el costo de lo vendido

Costos de las ventas en el Año 2:

1. En el país

Prod. “A” 8,914 T. M x S/. 3,118 = 27,794

Prod. “B” 8,468 T. M x 2,480 = 21,001

Prod. “C” 5,122 T. M x 2,958 = 9,045 57,840

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2. En el exterior

Prod. “A” 1,257 T. M x S/. 3,118 = 3,920

Prod. “B” 766 T.M x 2,480 = 1,900 5,820 63,660

Ventas del Año 2 a costos del Año 1

1. En el país

Prod. “A” 8,914 T. M x S/. 2,200 = 9,611

Prod. “B” 8,468 T. M x 1,775 = 15,031

Prod. “C” 5,122 T. M x 1,462 = 7,488 42,130

2. En el exterior

Prod. “A” 1,257 T. M x S/. 2,200 = 2,765

Prod. “B” 766 T. M x 1,775 = 1,359 4,124 46,254

Por lo tanto, las variaciones en los precios produjeron un aumento en el costo de lo vendido

de………. 17,406(2)

c) Disminución neta, en el importe del costo de lo vendido

De las variaciones obtenidas en el volumen y en el precio de las toneladas vendidas, se tiene una

disminución neta en el costo de lo vendido de (1) – (2) S/. 624.

EFECTOS SOBRE LA UTILIDAD BRUTA

UTILIDAD BRUTA

Aumentos S/. Disminuciones S/.

a) Disminución de las ventas, debido a la disminución en el volumen de las T. M Vendidas 32,088

b)

Aumento en las ventas., por variación en los precios 32,388

c)

Disminución en el costo de lo vendido, debido a la disminución en el volumen de T. M vendidas 18,030

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d)

Aumento en el costo de lo vendido, por variaciones en los precios 17,406

50,418 49,494 Aumento neto en la Utilidad Bruta 924

50,418 50,418

CONCLUSIONES

Como sabemos la maximización de utilidades es el principal objetivo que desea llegar toda

empresa, dichas utilidades pueden tener un destino diferente, teniendo como alternativas la

repartición de dividendos, o la misma capitalización.

A lo largo del desarrollo del presente trabajo, nos hemos podido dar cuenta que las empresas

pueden conocer los factores por los cuales las utilidades varían. De acuerdo a nuestro criterio los

hemos agrupado basándonos en dos enfoques; el primer grupo, como factores externos teniendo a

la inflación, la devaluación y el riesgo cambiario dentro de él; mientras que el otro grupo,

denominado factores internos, toma en cuenta al precio, la cantidad y el costo.

De esta manera se podrán realizar acciones que permitan atenuar dichas variaciones, con el

objetivo de no obtener menos utilidades de las ya planificadas.

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G-03 Variación de Utilidades

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