GENOMMA LAB DAY · Mensajes Clave 1. Entregando Resultados con Transparencia 2. Reducción de...

GENOMMA LAB DAY

Este reporte puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relacionadacon la Compañía que refleja las perspectivas actuales y/o expectativas de la Compañía ysu administración con respecto a su desempeño, negocio y eventos futuros. Lasdeclaraciones a futuro incluyen, sin limitación, cualquier declaración que pueda predecir,indicar o implicar futuros resultados, desempeño o logros, y puede contener palabrascomo "creer", "anticipar", "esperar", "en nuestra visión", "probablemente resultará", oalguna otra palabra o frase con un significado similar. Tales declaraciones están sujetas avarios riesgos, incertidumbres y suposiciones. Advertimos que un número importante defactores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los planes,objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en esta presentación, yen declaraciones orales hechas por personas autorizadas dentro de la Compañía. Seadvierte a los lectores que no deben depositar una confianza excesiva en estasdeclaraciones a futuro, que se refieren exclusivamente a las fechas que mencionan. LaCompañía no asume obligación alguna de actualizar o revisar dichas declaraciones, yasea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros.

Aviso de Responsabilidad

2

Presentadores de Hoy

- 15 años en LAB

Experiencia previa:• VP Ejecutivo de

Operaciones, VP de Operaciones Internacionales

• Inició las operaciones de Argentina, Brasil y E.U.A.

- Ingresó en diciembre de 2015

Experiencia previa:• Director General

Corp. de Cydsa• VP de Finanzas y

Admon. en Grupo LALA

• Planeación Estratégica y Financiera en PEPSICO

• McKinsey & Co

- Ingresó en abril de 2014

Experiencia previa:• VP Ejecutivo

Comercial en P&G• 20+ años de

experiencia en empresas de consumo

- Ingresó recientemente

Experiencia previa: • 25 años como CEO

de Quala en Venezuela, República Dominicana y México

• 7 años como CMO de Quala Colombia.

CM MÉXICO& VP MANUFACTURA

Santiago Vélez

- Ingresó recientemente

Experiencia previa: • 20 años en

mercadotecnia en P&G

• Director de mercadotecnia en Grupo Televisa, S.A.B.

VP EJECUTIVOMERCADOTECNIA

César Jaramillo

3

DIRECTORGENERAL

VP EJECUTIVOFINANZAS Y ADMON.

VP EJECUTIVOOP. COMERCIALES

Mensajes Clave

1. Entregando Resultados con Transparencia

2. Reducción de Costos con Expansión de EBITDA

3. Marketing y Ventas “Excelencia en la Ejecución”

4. Manufactura: Mejora el Valor, Márgenes, Calidad

del Producto y el Nivel de Servicio

5. Modelo de Negocio Sostenible

Agenda

GENOMMA LAB: Puntos Clave

Estrategia de Ventas y Mercadotecnia

Nueva Planta de Manufactura

1

2

3

4 Outlook

5

Resultados Acumulados vs. Guía

de Resultados 2017

Crecimiento Ventas Netas (MXN): + 7%

Crecimiento EBITDA (MXN): + 14%

FLE (MM MXN): > $1.8

Objetivo ROIC*: ~ 30%

Objetivo Deuda Neta/EBITDA: < 2X

*Excluyendo Activos no Operativos.

Guidance

+ 6.8%

+ 17.5%

$.94

~ 25%

1.6X

T3’17 Acum.

+ 7%

Guía de Resultados

6

2010 UDM 3T17

5%

50%

44%

45%

56%

CAC

+ 10.0%

Crecimiento en OTC y PC desde 2010

OTC

PC

Ventas por Categoría(Millones MXN)

OTC2

PC1

Genéricos

12,208

6,264

2010 3T17 UDM1 PC: Cuidado Personal2 OTC: Medicamentos de Libre Venta “Over the Counter”

7

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

1 2

83%

68%

17%

32%

CAC:

+10.0%

+ 20.1%

+ 6.5%

Crecimiento Impulsado por Marcas

Orgánicas y Adquisiciones Estratégicas

Marcas Orgánicas

Marcas Adquiridas1

6,264

12,208

Ejemplos de Marcas Orgánicas

Ejemplos de Marcas Adquiridas(Millones MXN)

2010 3T17 UDM

1 Marcas adquiridas a lo largo de la historia de Genomma. 8

Diversificación Geográfica

100% 100%

México

Internacional

Ventas por Región

15 países 19 países2010 3Q17 LTM

76.8%

40.3%

23.2%

59.7%

2010 3T17 UDM

100% 100%

9

10

Genomma es un Jugador Líder en OTC

con Potencial de Crecimiento

Oportunidad de Crecimiento Significativa

Principales Dos Países Altamente Fragmentados

Posición:Posición: Posición:

Posición: Posición:Posición: Posición: Posición:

México Argentina

Posición:

1e

r trim.

2º trim

.3e

r trim.

4º trim

.

Total OTC OTC Hispano

EUA Brasil

Chile Ecuador Perú Centroamérica Colombia

0.29%

42°LUGAR

4°LUGAR

1°LUGAR

1°LUGAR

4°LUGAR

6°LUGAR

5°LUGAR

3°LUGAR

5°LUGAR

0

50

100

150

200

250

1Q

12

2Q

12

3Q

12

4Q

12

1Q

13

2Q

13

3Q

13

4Q

13

1Q

14

2Q

14

3Q

14

4Q

14

1Q

15

2Q

15

3Q

15

4Q

15

1Q

16

2Q

16

3Q

16

4Q

16

1Q

17

2Q

17

3Q

17

205

158 155144

114

9178

90 93 90 93 91

Equipo Directivo Enfocado en la

Generación de Flujo de Efectivo

Ciclo de Conversión de Efectivo en Días

Nuevo

Equipo

Directivo

1 Ciclo de Conversión de Efectivo = Días de cuentas por cobrar + días de inventarios – días de proveedores

11

1T1

2

2T1

2

3T1

2

4T1

2

1T1

3

2T1

3

3T1

3

4T1

3

1T1

4

2T1

4

3T1

4

4T1

4

1T1

5

2T1

5

3T1

5

4T1

5

1T1

6

2T1

6

3T1

6

4T1

6

1T1

7

2T1

7

3T1

7

Q4'1

2

Q4'1

3

Q4'1

4

Q4'1

5

Q4'1

6

Q3'1

7

2,575

3,689

5,724

4,454

3,980 3,884

Generación de Flujo de Efectivo

para Reducir la Deuda Neta

(Millones MXN)Deuda Neta/EBITDA = 1.6X

12

4T1

2

4T1

3

4T1

4

4T1

5

4T1

6

3T1

7

0

200

400

600

800

1000

1200

Sep 2014 Oct 2017

Título del gráfico

Organización más Eficiente

Empleados

México

Internacional

Sep 2014 Oct 2017

1,107

238

501

314

13

14

Infraestructura más Eficiente

165,000

36,047

2014 2017

Espacio de Almacén (m2)

6,000

2,800

2014 2017

Espacio de Oficinas

Corporativas (m2)

Agenda




1

2

3

4 Outlook

15

Estrategia Go-To-Market de Ventas y

Mercadotecnia

16

COMUNICACIÓN

BEST-IN-CLASS

Ventas + Mkt

GTMGo-To-Market

POWER CLAIMS

EXCELENCIA EN

LA EJECUCIÓN

CULTURA DE

TIENDA PERFECTA(TODOS LOS NIVELES)

GANAR A

TRAVÉS

DE TODOS LOS

CANALES

VISIBILIDAD

EN TIENDA

EXCEPCIONAL

17

Comunicación “Best-In-Class” nos Ayuda a Cerrar Ventas

Antes Evolución Actual

Durante la temporada de invierno (S32-S46)

1

17

+ 40,000 CONSUMIDORES

PROBADOS SEMANALMENTE

+ 78% INTENTO DE COMPRA

18

“Power” Claims

Claim: Alivio de la migraña en un tiempo específico

18

19

Siempre una “Excelencia en la Ejecución”

PLAN INVIERNO 2017!

Sell in/Sell out (por cliente/sku)

Share of Voice (por marca)

Share of Visibility (por canal)

Precios (LAB & competidores)

Nivel de Servicio

Posición de Mercado

+ 3.9 PTSSOM

+ 17 % SELL-OUT

51%SHARE OF VISIBILITY

43% SHARE OF VOICE

KPI’s

Distribución Numérica

3

19

20

“Excelencia en la Ejecución” en el Punto de Venta

3

21

3“Excelencia en la Ejecución” en el Punto de Venta

22

Captando Posición de Mercado a través de la “Cultura de Tienda Perfecta”

Correlación entre la KPI de Tienda Perfecta y Participación de Mercado (Ejemplo OTC)

La KPI de tienda perfecta ha sido implementada en todos los mercados

Participación IMS

KPI de Tienda Perfecta

4

23

8.7%

10.9%

20.5%

21.6%

24.4%

2013 2014 2015 2016 2017E

Ganar Estructuralmente en Todos los Canales

Ventas Globales de Nuevos Canales no Farmacéuticos% de ventas totales

180 MM USD

67 MM USD

5

24

DISTRIBUCIÓN NUMÉRICA 2017:

54.3%

DISTRIBUCIÓNNUMÉRICA 2014:

8.9%

265,000Changarros en México venden la marca

5 Ganar Estructuralmente en Todos los Canales

25

Visibilidad Excepcional en el Punto de Venta

Farma Derma:Exhibidores de mini-farmacia en

Changarros:

End Caps & Stand Alones: Colombia:

52,000 PDV

1,022 PDV

145,929 PDV 4,677 PDV

6

Agenda




1

2

3

4 Outlook

26

Investment Rationale

MargenBruto

Más Alto

SuministroConfiable de

Productos

Calidad deProductoSuperior

Ecuaciónde Valor

Mejorada

Racional de Inversión

28

Economías de Escala y Alcance

Impulsando Mayores Márgenes Brutos

Proceso

Materia Prima y Empaque

Costo de Mano de Obra

Eficiencias Outsourcing Producción

Comprando productosterminados

Adquisición fragmentada de materia prima

Control directo de todos los componentesde Costo de Ventas

Economias de escala

Baja escala, procesosintensivos de mano de obra

Líneas totalmenteautomatizadas y de últimageneración

Red de cadena de suministro integradaverticalmente

Red de cadena de suministro sin sincronizar

Procesos altamenteeficientes y flexibles

Tiempos de preparación altos para cambios

29

Sinergias Identificadas en Materia

Prima y Empaque

Feria más grande del mundo para ingredientes farmacéuticos

API’s, Farmacéuticos, Fabricación Personalizada, Excipientes, Productos Químicos Finos e Intermedios, ExtractosNaturales, Empaque

• Ahorros significativosidentificados en la compra de materiaprima

• Costo por unidad• Compra directa• Consolidación de

proveedores

30

Outsourcing Producción

Costo de venta másalto debido al margende utilidad de los co-empaquetadores

Reduccion del margende utilidad de los co-empaquetadores

Logística de entrada y salida de camionesineficiente

Consolidación de flete de apalancamiento y bajocosto de logística en trenpara exportación

Integración de proveedores dentrodel parquet industrial

Proveedores dispersos a lo largo del país

Proveedores

Logística

Inventarios

Menores mercancíasnecesitadas para materiaprima y productosterminados

Inventarios más altos debido a red de múltiples almacenes

Eficiencias

Economías de Escala y Alcance

Impulsando Mayores Márgenes Brutos

31

Ejemplo de Eliminación de

Ineficiencias en Logística Actual

Soplado de botellas PE en Puebla

Llenado de botellas PE con

shampooen Toluca

Flete Adicional

195 km4:17 hrs

Gastos AdicionalesEnvío y Manejo, Almacenamiento, Limpieza

Tarimas yPlástico

32

Santiago VélezKatherine

VillamizarJohn Pinzón Héctor Carrillo Julián Carbajal

GERENTE DE

MANUFACTURACONSTRUCCIÓN

MIEMBRO DEL

CONSEJO

DIRECTOR DE

OPERACIONES OTC

CM MÉXICO &

VP MANUFACTURA

- 19 años de experiencia

Industrías de manufacturaalimentaria, farma, química y cosmética


Diseño de planta y construcción para las industriasalimentaria y PC


Antiguo Director General de ApotexMéxico & Latam


Antiguo Director de Operaciones de Apotex México


25 años como CEO de Quala en Venezuela, República Dominicana y México7 años como CMO de Quala Colombia.

Equipo Altamente Calificado y Experimentado Lidera

la Construcción y Operación de la Nueva Planta

33

OTC

Mejora de Ecuación de Valor en OTC

34

Cuidado Personal

Mejora de Ecuación de Valor en

Cuidado Personal

35

TERMINAL INTERMODAL

“PUERTA MÉXICO”

PLANTA(79 HECTÁREAS)

Planta Estratégicamente Localizada Cerca del

Mercado y Logística de Exportación Eficiente

36

PLANTA E

INSTALACIONES

DE GENOMMA

ÁREA

COMÚN

CALLE DE ACCESO

LOTES EN VENTA O RENTA (PROVEEDORES O COMPRADORES

INDUSTRIALES)

Diseño de la Planta de Genomma

y Clúster Industrial

37

ETAPA 1

ETAPA 2

LOTES EN VENTA O RENTA (PROVEEDORES O COMPRADORES

INDUSTRIALES)

ÁREA

COMÚN

CALLE DE ACCESO

Diseño de la Planta Permite

Expansión a Futuro

38

Proyecto – Etapa Uno

39

ALMACÉN

42,000 POS.

PLANTA

CUIDADO

PERSONAL

MATERIA

PRIMA

20.000 POS

PLANTA

OTC

EDIFICIO DE

OFICINAS

ACCESO

DE CARGA

ACCESO

PRINCIPAL

PLANTA

PRINCIPAL

EXPANSIÓN

+2.2X

+1.8X +2.2X+4.0X ÁREA

CONSTRUIDA:

615.000 pies2

PLANTA OTC :

77.000 pies2

PLANTA CUIDADO

PERSONAL:

500.000 pies2

OTRAS ÁREAS:

38.000 pies2

Diseño de Concepto Modular Proporciona

Flexibilidad para Crecimiento Futuro

40

ÁREA

CONSTRUIDA:

1.600.000 pies2

PLANTA OTC:

340.000 pies2

PLANTA CUIDADO

PERSONAL:

1.240.000 pies2

OTRAS ÁREAS:

20.000 pies2

Proyecto – Etapa Dos

41

Octubre 30

Línea del Tiempo de Construcción:

Día 1

42

Noviembre 7


Semana 1

43

Noviembre 14


Semana 2

44


Semana 3

Noviembre 20

45

Plantas Desarrolladas Anteriormente

por el Equipo

46


por el Equipo

47


por el Equipo

48

Genomma está Comprometida a la

Sustentabilidad Ambiental y Social

Ambiental

Social

DesarrolloSustentable

Económico

Un entorno natural viable

Ambiente natural y construido sostenible

Desarrollo sustentable económico

Economía suficiente

Nutrir a la comunidad

Ambiente social equitativo

49

Proceso de licitación altamente competitivo 88% del equipo ha sido ordenado

Equipos y Tecnología de Última

Generación

50

Equipos y Tecnología de Última

Generación

51

INVERSIÓN TOTAL 1,398

FINANCIAMIENTO 1,000

Ahorro en EBITDA: 700 - 910 puntos base1

Beneficios de Inversión

Inversión Total (millones MXN)

1 Estimados de LAB.

Inversión y Financiamiento

Expansión de Mercado: LABB invertirá entre 200 - 250 puntos base para capturer oportunidadesde mercado

ROIC > 30%

Agenda




1

2

3

4 Outlook

52

Guía de Resultados 2018*

Crecimiento en Ventas Netas (MXN):

Crecimiento en EBITDA (MXN): + 10.3%

+ 5.5%

Deuda Neta/EBITDA: <2.0X

* Asume poca volatilidad en el tipo de cambio

53

En octubre de 2016, Genomma anunció la adquisición de una pequeña planta de manufactura localizada en la Ciudad de México, la cual albergaba varios registrossanitarios OTC

La planta ofrecía niveles de productividad subóptimos pero aún así proporcionó unaplataforma para instalar Nuevo equipo OTC y para realizar la prueba piloto de nuevosprocesos de manufactura mientras una nueva planta se construye

Genomma invirtió USD $3 mm para mejorar la planta y comenzará la producción endiciembre de 2017: superando nuestra fecha objetiva de producción por seis meses

Fabricaremos un producto adicional cada mes, para alcanzar 29 millones de unidades enproducción total. En un futuro, esta planta será dedicada a productos OTC especializados

A la fecha, la Compañía ha incurrido todos los gastos relacionados al SG&A para la planta. A partir de diciembre, los costos diferenciales estarán relacionados solamente a la materia prima, expandiendo el margen de contribución

El EBITDA de Genomma mejorará en un 0.9% a partir de T3 2018

Planta en la Ciudad de México: Producción

Comienza el 12 de Diciembre de 2017

55

Instalando Nuevo Equipo en la Planta

de la Ciudad de México

56

Mensajes Clave

1. Entregando Resultados con Transparencia

2. Reducción de Costos con Expansión de EBITDA

3. Marketing y Ventas “Excelencia en la Ejecución”

4. Manufactura: Mejora el Valor, Márgenes, Calidad

del Producto y el Nivel de Servicio

5. Modelo de Negocio Sostenible

57

ANTONIO ZAMORA – CFOBARBARA CANO – InspIR Group

[email protected]. (55) 5081-0000 ext. 4016

www.genommalab.com/inversionistas

CONTACTO DE RELACIÓN CONINVERSIONISTAS:

57

GENOMMA LAB DAY · Mensajes Clave 1. Entregando Resultados con Transparencia 2. Reducción de...

Documents

Transcript of GENOMMA LAB DAY · Mensajes Clave 1. Entregando Resultados con Transparencia 2. Reducción de...