Implicaciones de la aplicación de normas NIIF - isa.co · Este cambio es el más significativo en...
25
Implicaciones de la aplicación de normas NIIF Información financiera a 31 de diciembre de 2014 Medellín. Abril 28, 2015
Transcript of Implicaciones de la aplicación de normas NIIF - isa.co · Este cambio es el más significativo en...
Implicaciones de la aplicación
de normas NIIF Información financiera a 31 de diciembre de 2014
Medellín. Abril 28, 2015
AGENDA
2
Antecedentes
3
En enero de 2015 comienza oficialmente en Colombia la aplicación de
las Normas Internacionales de Información financiera NIIF, para las
empresas clasificadas en el Grupo 1
3
Periodo de preparación obligatoria……………
Fecha de transición………………………………
Estado de situación financiera de apertura….
Periodo de transición…………………………….
Fecha de aplicación……………………………....
Primer periodo de aplicación……………………
Fecha de reporte………………………………….
Ley 1314 de 2009 Decreto reglamentario 2784 de
diciembre de 2012
Modificación decreto reglamentario por el decreto
3024 de 2013
01/01/2013 – 31/12/2013
01/01/2014
01/01/2014
01/01/2014 – 31/12/2014
01/01/2015
01/01/2015 – 31/12/2015
31/12/2015
Antecedentes
4
La implementación de normas NIIF se hace en las compañías
colombianas, las demás compañías que consolidan en ISA ya están
trabajando normas contables internacionales.
ISA
Colombia
Intercolombia
Transelca
XM
INTERNEXA
Perú
REP
Transmantaro
ISA Perú
PDI
INTERNEXA
Chile
INTERCHILE
INTERNEXA
INTERVIAL CHILE
Ruta del Maipo
Ruta del Maule
Ruta del Bosque
Rutla de la Araucania
Ruta de los Rios
ISA inversiones Chile
ISA inversiones Maule
Brasil
CTEEP
EMG
PINHEIROS
SERRA DO JAPI
EVRECY
INTERNEXA
ISA Capital do Brasil
Otros:
Ecuador
Bolivia
Argentina
Panamá
Centroamérica
Los efectos se verán tanto en ISA individual como en el consolidado
Antecedentes
5
En 2013 se comenzó a contabilizar las concesiones viales de
Chile y las concesiones eléctricas de Brasil como activos
financieros, tal como se maneja en las normas NIIF.
El operador tiene un derecho
contractual incondicional de recibir
efectivo u otra forma de pago por la
prestación del servicio y el
concedente no tienen capacidad de
evadir ese pago
El operador no tiene un derecho
incondicional de recibir efectivo u otra
forma de pago por la prestación del
servicio (por parte del concedente) ya
que este depende del uso por parte
del público
Ingresos garantizados que permiten
recuperar el valor de la inversión?
Activo
financiero Activo
intangible
SI NO Menor riesgo Mayor riesgo
Este cambio es el más significativo en la aplicación de normas NIIF en Colombia para
ISA individual y consolidado.
AGENDA
6
7
Políticas contables
Los principales impactos en los activos de ISA por la aplicación de NIIF
son …
Ítem Concepto Implicaciones
Activos Fijos
Las valorizaciones como
mayor valor del activo
Balance: Aumenta el valor de los activos
PYG: Aumenta el gasto por depreciación
Avalúo técnico de
los activos fijos
Desaparece bajo NIIF
Análisis de
deterioro de los
activos fijos
Se evalúan los flujos de
caja que producen los
activos y se comparan con
el valor en libros para
determinar el deterioro.
Balance: En caso de presentarse,
disminuye el valor de los activos
ajustándolo al VPN de los flujos de caja
PYG: Genera un gasto por la diferencia
entre el VPN de los flujos de caja y el
valor en libros
8
Políticas contables
Los principales impactos en la aplicación de normas NIIF en ISA están
concentradas en los activos…
Ítem Concepto Implicaciones
Arrendamiento
Financiero
Se introduce el concepto asociado
a la transferencia de riesgos y
beneficios inherentes a la
propiedad.
Balance: Aumenta el valor de los
activos (arrendamiento financiero
pasivo).
PYG: mayor gasto por depreciación y
por los gastos financieros del pasivo
financiero
Inversiones
permanentes
Se conserva la inversión al costo,
incluyendo el crédito mercantil, sin
ajustarse con los resultados y
variaciones patrimoniales de las
filiales ( no se reconoce el método
de participación).
Balance: A partir del 01 de enero de
2014, no se actualiza la inversión por
el método de participación .
PYG : A partir del 01 de enero de
2014, no se actualiza la inversión por
el método de participación
9
Políticas contables
La aplicación de las normas NIIF en ISA tuvo el siguiente impacto en los
pasivos …… …
Ítem Concepto Implicaciones
Impuestos
diferidos
Se reconoce sobre las
diferencias contables y fiscales
de los activos y pasivos
(método de balance).
Balance: Incremento del activo y
pasivo.
PYG: Mayor o menor gasto por
impuesto diferido.
Pasivos
pensionales
Se amortiza 100% el cálculo
actuarial y se incorporan otros
beneficios de largo plazo
laboral
Balance: Se incrementa el pasivo
PYG: se amortiza la totalidad del
pasivo
Acciones
preferenciales
con pacto de
recompra
Se reconocen para efectos de
presentación como pasivo y sus
dividendos como gasto
financiero
Balance: Incrementa el pasivo
PYG: se reconocen dividendos
como gastos financieros.
10
Políticas contables
Una vez implementadas las normas NIIF en ISA, el patrimonio de ISA
individual será diferente al del consolidado debido al método de
participación.
Ítem Concepto Implicaciones
Patrimonio
Se eliminan los ajustes por
inflación, valorizaciones y
método de participación.
Se registran en utilidades
retenidas las contrapartidas de
los ajustes realizados en los
activos y pasivos.
Balance: Disminuye por los
ajustes realizados por aplicación
de las NIIF.
Algunos de los impactos son por una sola vez.
AGENDA
11
11.328.742
9.992.938
COLGAAP IFRS
12
Efecto en ISA individual
En ISA individual, los activos disminuyen 12% para el 31 de diciembre
de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma Colombiana
Concepto
Eliminación de las valorizaciones y los ajuste por
inflación $733.744
Eliminación del método de participación
patrimonial $564.917
Eliminación de la amortización del crédito mercantil
$4.773
Millones de pesos 12%
13
Efecto en ISA individual
En ISA individual, los pasivos aumentaron 37% para el 31 de
diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma Colombiana
Concepto
Reconocimiento del impuesto diferido $948.223
Reconocimiento de los beneficios a empleados
de largo plazo $60.808
37%
2.699.672
3.702.678
COLGAAP IFRS
Millones de pesos
14
Efecto en ISA individual
En ISA individual, el patrimonio disminuye 27% para el 31 de diciembre
de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma Colombiana
Concepto
Eliminación de las valorizaciones
$2.891.280
Eliminación del método de participación
$2.051.464
Eliminación de los ajustes por inflación
$415.645
Todos los ajustes a NIIF se realizan en
el balance de apertura a las utilidades
retenidas $3.163.844
Millones de pesos 27% 8.629.070
6.290.260
COLGAAP IFRS
15
Efecto en ISA individual
La utilidad bajo NIIF a diciembre de 2014 se situó en $ 444.822 millones,
25% menos que la utilidad bajo norma colombiana.
Concepto
Ingreso por Dividendos Decretados $ 167.660
Ajuste por Impuesto Diferido $82.748
Ajuste por cálculo actuarial y otros $6.980
Reconocimiento de Arrendamientos Financieros $1.426
Eliminación del método de participación ($240.086)
Terminación de contrato Fibra óptica ($83.711)
Mayores depreciaciones y amortizaciones activos fijos
($ 83.210)
Millones de pesos
25% 593.065
444.872
COLGAAP IFRS
AGENDA
16
17
Efecto en ISA consolidado
En ISA consolidado, los activos disminuyen 5% para el 31 de diciembre
de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma colombiana
Concepto
Ajustes por inflación y valorizaciones en las
compañías de Colombia $766.537
Costos de deuda diferidos en norma local de
Araucanía e ISA Capital $166.993
Eliminación de la amortización del crédito
mercantil $235.762
Reclasificación de costos de deuda como
menor valor de la deuda $406.492
Millones de pesos
5% 28.994.200
27.521.633
COLGAAP IFRS
18
Efecto en ISA consolidado
En ISA consolidado, los pasivos aumentaron 4% para el 31 de
diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma Colombiana
Concepto
Reconocimiento del impuesto diferido
de las compañías en Colombia $1.086.460
Reconocimiento de los beneficios a empleados
de largo plazo de las compañías en Colombia
$117.415
La consolidación de INTERCHILE $10.339
Reclasificación de los costos de deuda como
menor valor de la deuda $406.492
Millones de pesos
4%
20.290.553
21.061.161
COLGAAP IFRS
19
Efecto en ISA consolidado
En ISA consolidado, el patrimonio disminuye 26% para el 31 de
diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma colombiana
Millones de pesos 26%
Concepto
Eliminación de las valorizaciones
$2.891.280
Eliminación del método de participación
$2.051.464
Eliminación de los ajustes por inflación
$415.645
Todos los ajustes a NIIF se realizan en
el balance de apertura a las utilidades
retenidas $3.163.844
8.703.647
6.460.472
COLGAAP IFRS
20
Efecto en ISA consolidado
Las utilidades consolidadas bajo NIIF a diciembre de 2014, presentan una
disminución del 5% ó $31.396 millones, frente a las utilidades presentadas
bajo norma colombiana.
Concepto
Mayores depreciaciones activos fijos (Filiales en
Colombia) ($104.668)
Menor gasto Impuesto Diferido $63.286
Reversión amortización crédito mercantil INTERVIAL
CHILE $10.701
Ajuste por cálculo actuarial $4.086
Dividendos prescritos CTEEP ($ 2.684)
Millones de pesos
593.065
561.669
COLGAAP IFRS
5%
EBITDA 2014 en IFRS disminuye 0,9%.
Pasa de $ 2.274.926 millones en COLGAAP a $.2296.418 en IFRS
Impacto en los indicadores
A nivel del consolidado los indicadores a diciembre de 2014 presentan
un efecto mixto, la rentabilidad del activo permanece igual, la del
patrimonio mejora; mientras los márgenes se ajustan.
Indicador COLGAAP NIIF
Rentabilidad del activo 2,05% 2,04%
Rentabilidad del patrimonio 6,81% 8,69%
Indicador COLGAAP NIIF
Margen EBITDA 58,0% 54,45%
Margen operacional 47,9% 45,03%
Margen neto 15,2% 13,32%
AGENDA
22
Contacto
Teléfono +574 315 74 70
Mail [email protected]
Página web www.isa.co
@ISA_Avanza /ISAAvanza Interconexión
Eléctrica ISA /CanalISAAvanza
RELACIONAMIENTO CON INVERSIONISTAS
NOTA ACLARATORIA
Ciertas declaraciones contenidas en este informe constituyen “declaraciones a futuro”
dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de 1995.
Estas declaraciones a futuro reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a
acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas a riesgos e
incertidumbres. Además, estas declaraciones a futuro presentan nuestras estimaciones
y suposiciones sólo a partir de la fecha de este informe. A excepción de nuestra
obligación permanente de revelar información importante, como lo requieren las leyes
federales de valores, no tenemos la intención de actualizarlos en relación con cualquier
revisión futura de las declaraciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que
ocurran después de la fecha de este informe.
Los valores expresados en dólares de los EU únicamente son para fines de
información, y no reflejan técnicas de conversión contable aplicables
usualmente.
24
