Importancia de la Minería en el Perú

Renzo RossiniGerente General

Banco Central de Reserva del Perú

Marzo de 2017

Lambayeque (700 – 1350 d.C.)Tumi o cuchillo ceremonial. Parte superior de oro con diseño de cabeza del dios Naylamp, la hoja con diseño a cuadros en oro y plata. Técnica de laminado, forjado y caladoColección Cohen, Museo del BCRP

Actividad de interés nacionalPerú entre los países líderes en producción de minerales

*2016Fuente: Perú’s mining & metals investment guide 2017/2018 y Boletín Estadístico de Diciembre 2016 del Ministerio de Energía y Minas.

2

Ranking Mundial 2015

Producción

Cobre* 2

Plata 3

Zinc 3

Plomo 4

Estaño 4

Molibdeno 4

Oro 6

Exportaciones Mineras: 60% de las exportaciones

US$ Millones Var. %

2002 2016Acumulada 2003-2016 2016 2017*

Exportaciones Mineras 3 809 21 652 469 14,9 15,1

del cual:

Cobre 1 187 10 168 757 24,4 25,0

Oro 1 501 7 267 384 11,2 -5,4

Zinc 429 1 466 242 -2,7 36,6

Hierro 83 344 314 -1,8 70,4

Plomo 211 1 656 686 7 16

Plata 174 120 -31 -13 -3

*Proyección.Fuente: BCRP.

4

4

PBI per cápita (PPP) 2016*

Producción primaria** (%PBI) 2016

Canadá 46 240 7,4

Australia 48 806 6,0

Noruega 69 296 15,1

Perú 13 019 13,9

*Estimado** Canadá: Minería, gas y petróleo. Australia: Minería. Noruega: Petróleo y gas. Perú: Minería e hidrocarburos.FUENTE: World Economic Outlook, Australian Bureau of Statistics, Statistics Canada, BCRP.

Países desarrollados exportadores primarios

Recaudación por minería: 12% de los ingresos tributarios

Recaudación minera(Millones de US$)

Acumulado 2003-2016

Renta y otros 32 770

Regalías 2 203

Total 34 972

Fuente: SUNAT.

5

6

2004 2015

1. Pobreza 59 22

2. Pobreza extrema 16 4

3. Mortalidad infantil 33 19

4. Desnutrición infantil 29 13

5. Alumnos que logran los aprendizajes del grado en Matemáticas 7 27

6. Regiones con ingreso per cápita mayor a S/ 750 mensual (soles de 2015) 3 11

Mejora de los indicadores sociales en Perú

Nota: el inicio mortalidad corresponde al año 2000 y al 2007 en el caso de matemática.Fuente: INEI y BCRP.

PBI potencial y ratio de Inversión

27.2

22.5

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

1950 1953 1956 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016

Inversión bruta fija(% PBI)

6.1 6.1

4.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Crecimiento del PBI Potencial 1/

(Variación porcentual real)

1/ Estimado utilizando el filtro de Hodrick - Prescott.

Fuente: BCRP. 7

1,320611 500 396

1,0861,610

1,2491,708

2,822

4,069

7,247

8,504

9,924

8,873

7,525

4,2513,864

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Inversión Minera(Millones US$)

Inversión privada minera

8

Fuente: Ministerio de Energía y Minas (Boletín Estadístico de Diciembre 2016).

9

23 23

17

13 13

65

Conflictos sociales Decisionesestratégicas de la

casa matriz

Menores precios Mayores costos Problemas con elfinanciamiento

Trámites (GobiernosSub-Nacionales)

Trámites (GobiernoNacional)

CAUSAS MÁS MENCIONADAS DE LOS RETRASOS EN PROYECTOS 1/

(En porcentaje)

El 46 por ciento de las respuestas explican los retrasos en los proyectos por conflictos sociales y decisiones estratégicas de la casa matriz.

2015

Conflictos sociales 19

Menores precios 19

Mayores costos 20

1/ En la encuesta se solicitó indicar las tres principales causas de retraso.Fuente: IV Encuesta Minera, Diciembre 2016, BCRP.

Resultados en Encuesta 2015(En porcentaje)

66

31 28

8

Conflictos con las comunidades Corrupción de funcionarios Incumplimiento de plazos Mayor caída de preciosinternacionales

Porcentaje de respuestas que considera que estos riesgos han aumentado con respecto al año 2015

Influencia de

anti-mineros81%

Demandas

económicas74%

Temas

ambientales44%

Gobierno

Local44%

Gobierno

Regional37%

Gobierno

Nacional11%

Cobre 15%

Oro 15%

Zinc 4%

Gobierno

Local35%

Gobierno

Regional35%

Gobierno

Nacional15%

Respecto al año 2015, el riesgo que más ha aumentado es el de conflictos con las comunidades, seguido de corrupción por parte de funcionarios públicos e incumplimiento de plazos.

13Fuente: IV Encuesta Minera, Diciembre 2016, BCRP.

11

51

43 4239

3634

32

1917

13

MINAJUSTA

SANGABRIEL

PUKAQAQA OLLACHEA CORANI TÍA MARÍA HILARIÓN LA GRANJA HAQUIRA GALENO

Probabilidad promedio de ejecución en los próximos 3 años(En porcentaje)

Inversiones por US$ 4,7 mil millones tienen probabilidad mayor a 30 por ciento de inicio de ejecución en los próximos tres años.

US$ 4,7 MIL MILLONES

US$ 6,3 MIL MILLONES

Producción Estimada: 260 mil TM Cobre, 300 mil onzas de Oro, 30 mil TM de Zinc y 8 millones de onzas de Plata

Producción Estimada: 880 mil TM Cobre

Fuente: IV Encuesta Minera, Diciembre 2016, BCRP.

Los proyectos mineros que se han venido postergando suman US$ 20 mil millones.

Principales proyectos mineros postergados

12

PROYECTO UBICACIÓNINVERSIÓN

(Mill. de US$) *

CONGA CAJAMARCA 4 800

QUELLAVECO MOQUEGUA 3 300

EL GALENO CAJAMARCA 2 500

HAQUIRA APURÍMAC 2 500

PAMPA DEL PONGO AREQUIPA 1 500

TÍA MARIA AREQUIPA 1 400

MINA JUSTA ICA 1 300

ZAFRANAL AREQUIPA 1 122

LA GRANJA CAJAMARCA 1 000

PUKAQAQA HUANCAVELICA 706

PRINCIPALES PROYECTOS MINEROS CON ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL Y/O EN EXPLORACIÓN

* Estimado.Fuente: BCRP y Ministerio de Energía y Minas

13

Medidas recientes para revertir las brechas sociales

En 2017, el gobierno anunció el DL. 1334, en el que se creó elFondo de Adelanto Social, que para el caso de la actividadminería:

– Financiamiento de programas de impacto social para poblacionesrelacionadas con la actividad minera.

– Previsión de fuentes de financiamiento: donaciones público-privadas, transferencias presupuestales, créditos suplementarios yotras.

– Participación multisectorial en la administración del fondo, lideradopor la PCM.

– Consejo Directivo del fondo formado por PCM, MEF, MINEM, MTC yMVCS.

14

23

265

2005 2016

Número de normas legales vigentes relativas al sector minería

Tramitología minera

Fuente: BCRP

15

SUBNACIONAL

TRÁMITES Y LICENCIAS: Plazos excesivos Múltiples gestiones Falta de claridad en

procedimientos TUPA heterogéneo a

nivel nacional Falta de preparación técnica Politización Corrupción Exceso de regulación en uso

de aguas Desproporción de exigencias

entre pequeña y gran minería Plan de desarrollo local

NACIONAL

TRÁMITES Y LICENCIAS: Ventanilla única Falta de claridad en

procedimientos Falta de criterio en

evaluadores Exceso de regulación en

obtención de permisos, duplicidad e inconsistencia

Demasiado tiempo para revisar permisos

Poca o nula presencia del Estado cerca a proyectos

Mejorar sistemas de fiscalización

Mejorar sistema de justicia

Opinión respecto a trabas administrativas del gobierno

Fuente: IV Encuesta Minera, Diciembre 2016, BCRP.

Exportaciones Mineras

Fuente: BCRP

Exportaciones Mineras: Año 2017*(Var. % anual)

Valor Volumen Precio

Cobre 25,0 5,6 18,4

Oro -5,4 -2,8 -2,7

Zinc 36,6 5,0 30,1

* Proyección.

50

100

150

200

250

300

350

400

1T.

02

4T.

02

3T.

03

2T.

04

1T.

05

4T.

05

3T.

06

2T.

07

1T.

08

4T.

08

3T.

09

2T.

10

1T.

11

4T.

11

3T.

12

2T.

13

1T.

14

4T.

14

3T.

15

2T.

16

1T.

17

*

4T.

17

*

Precios de Exportación: 2002-2017(2002=100)

2002=100

* Proyección.

18

Costos de producción (cash cost)

CASH COST DE COBRE (US$/lb)

2016Constancia 1,16Las Bambas 1,02

Southern 0,91Cerro Verde 0,97

Antapaccay 0,8Antamina 0,9*

2015

Canadá 1,50Chile 1,44

Perú 1,16*2015

17

FUENTE: reportes de las empresas, Agentes de Bolsa y “LA INDUSTRIA DE LA MINERÍA EN EL PERÚ, 20 AÑOS DE CONTRIBUCIÓN AL CRECIMIENTO Y DESARROLLO ECONÓMICO DEL PAÍS” (OSINERGMIN).

72.572.872.873.574.274.274.475.075.3

81.481.4

83.184.384.985.085.6

87.588.989.189.9

Nunavut (Canadá) -- 31/104

Zambia -- 30/104

Congo -- 29/104

Perú -- 28/104

British Columbia (Canadá) -- 27/104

Minnesota (USA) -- 26/104

Michigan (USA) -- 25/104

Nuevo México (USA) -- 24/104

Wyoming (USA) -- 23/104

Utah (USA) -- 11/104

Queensland (Australia) -- 10/104

Irlanda -- 9/104

Suecia -- 8/104

Arizona (USA) -- 7/104

Quebec (Canadá) -- 6/104

Finlandia -- 5/104

Nevada (USA) -- 4/104

Western Australia (Australia) -- 3/ 104

Manitoba (Canadá) -- 2/ 104

Saskatchewan (Canadá) -- 1/104

2016

Condiciones de Inversión: Perú es atractivo para las inversiones

50.4

58.1

59.6

60.2

63.0

63.2

65.6

72.3

73.0

73.4

73.5

74.0

75.7

77.1

79.4

79.8

80.2

81.7

82.0

82.7

Congo -- 75/96

Michigan (USA) -- 56/96

Nuevo México (USA) -- 50/96

Minnesota (USA) -- 48/96

Zambia -- 40/96

Perú -- 39/96

Irlanda -- 35/96

British Columbia (Canadá) --…

Manitoba (Canadá) -- 24/96

Nunavut (Canadá) -- 23/96

Arizona (USA) -- 22/96

Queensland (Australia) -- 20/96

Utah (USA) -- 15/96

Quebec (Canadá) -- 13/96

Suecia -- 10/96

Wyoming (USA) -- 8/96

Western Australia (Australia) --…

Saskatchewan (Canadá) -- 5/96

Finlandia -- 3/96

Nevada (USA) -- 2/96

2012

Ranking Fraser: Índice sobre atractivo de Inversiones

En los últimos 4 años, Perú mejoró desde el puesto 39 (de 96 países) a 28 (de 104 países). En la región pasó del quinto al primer lugar.

Nota: El ranking considera una muestra de 104 países para 2016 y de 96 para 2012

Fuente: Fraser Institute Annual, SURVEY OF MINING COMPANIES 2016

20

19

(138 países)2016-2017

Puntaje1

Excesiva regulación gubernamental 134 2,2

Calidad de la educación primaria 131 2,4

Eficiencia del marco legal de solución de controversias 129 2,4

Calidad del sistema educativo (educación superior) 127 2,6

Costos para los negocios de la criminalidad 126 2,8

Confianza ciudadana en los políticos 123 1,9

Gasto de empresas en R&D 122 2,7

Calidad de infraestructura general 115 3,0

Disponibilidad de científicos e ingenieros 114 3,4

Calidad de instituciones de investigación científica 114 3,1

Capacidad de innovación 111 3,7

Colaboración empresa-universidad en R&D 110 2,9

Independencia judicial 103 3,1

FACTORES QUE LIMITAN EL CRECIMIENTO DE LA PRODUCTIVIDAD

Fuente: Global Competitiveness Report (WEF).1/ Los puntajes están en una escala del 1 al 7, donde 7 es el puntaje más alto

Principales trabas para mejorar la productividad

20

CAMBIOS NORMATIVOS

1. Asegurar presencia del Estado, uno o dos años antes en grandes proyectos.2. No a la impunidad.3. Crear mecanismos de adelanto de canon.4. Eliminación de Impuesto Especial a la Minería.5. Simplificar la exploración minera (acceso a terrenos superficiales de manera más

expeditiva).6. Poner un límite máximo a los plazos de aprobación de permisos.7. Establecer con claridad que la Consulta Previa sólo se debe aplicar cuando hay

pueblos originarios que no pueden comunicarse en español a través de la participación ciudadana general y que dicha Consulta debe realizarse sólo después de tener un estudio.

8. Definir el alcance específico de los opinantes técnicos en la revisión de un EIA.9. Establecer un reglamento para reasentamiento de comunidades.10. Simplificación de trámites, organismo único de calificación y aprobación, alinear

comportamiento de gobiernos subregionales.

Algunas medidas propuestas por los encuestados para promover la inversión en minería

Fuente: IV Encuesta Minera, Diciembre 2016, BCRP.

Importancia de la Minería en el Perú

Renzo RossiniGerente General

Banco Central de Reserva del Perú

Marzo de 2017

Lambayeque (700 – 1350 d.C.)Tumi o cuchillo ceremonial. Parte superior de oro con diseño de cabeza del dios Naylamp, la hoja con diseño a cuadros en oro y plata. Técnica de laminado, forjado y caladoColección Cohen, Museo del BCRP