INVERSIONES FINANCIERAS Y ARRENDAMIENTO

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ENCAJE BANCARIODefinicin:La funcin principal de los intermediarios financieros (bancos, corporaciones de ahorro y vivienda, corporaciones financieras, etc.) es captar recursos del pblico y con ellos otorgar prstamos. Dada la naturaleza de su negocio, las entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en activos lquidos, activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes. Con el fin de disminuir el riesgo de los depsitos del pblico en el sistema financiero, el Banco de la Repblica determina que los activos de reserva no pueden caer por debajo de un valor mnimo que depende del monto de depsitos que reciba el intermediario.El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener congelados los intermediarios financieros que reciben captaciones del pblico. Ellos pueden mantener estas reservas ya sea en efectivo en sus cajas, o en sus cuentas en el Banco de la Repblica. El porcentaje de encaje no es el mismo para todos los tipos de depsito (cuentas de ahorros, cuentas corrientes, CDT, etc.). Ese porcentaje vara, dependiendo de la mayor o menor liquidez que tenga el depsito. Por ejemplo, las cuentas corrientes tienen un encaje ms alto que los dems tipos de depsitos, pues los usuarios de estas cuentas pueden retirar su dinero en cualquier momento y sin restricciones, lo que no ocurre con el dinero que se encuentra invertido en CDT o en las cuentas de ahorros.Tambin el Banco de la Repblica puede utilizar el encaje indirectamente para aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economa. Por ejemplo, cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus reservas. As, al haber menos dinero para prestar al pblico, entra menos dinero a circular y se disminuye la liquidez. Por el contrario, cuando el Banco de la Repblica baja los porcentajes de los encajes, permite que los bancos, corporaciones y dems intermediarios financieros tengan ms dinero disponible para prestar al pblico, y por lo tanto la cantidad de dinero en circulacin aumenta.Sin embargo, es ms un instrumento para garantizar a los depositantes la disponibilidad de sus recursos, que uno para regular la cantidad de dinero.

Encaje Como Instrumento De Control MonetarioEl encaje ha sido considerado tradicionalmente como un instrumento de poltica monetaria ya que est incluido dentro del multiplicador bancario.Bajo esta perspectiva y asumiendo una base monetaria constante, una mayor tasa de encaje reduce el potencial expansivo del crdito. Con ello, ajustes en el encaje repercutiran en ltima instancia sobre la inflacin y la actividad econmica.La descripcin previa, sin embargo, no necesariamente refleja el modo en el que opera un banco central. En efecto, el impacto contractivo referido en el prrafo anterior no es del todo inmediato, pues como refiere Gray (2011), toda vez que el encaje se encuentre en forma de depsitos en el banco central, el ente emisor puede atender cualquier incremento en la demanda de liquidez siempre que los bancos tengan los colaterales adecuados dado que la autoridad monetaria puede crear liquidez. Ello pone en evidencia lo que sucede cuando la autoridad monetaria tiene como meta operativa a la tasa de inters. La literatura referida al encaje no presenta conclusiones definitivas con respecto a su efectividad. Algunos autores condicionan la efectividad a la liquidez del sistema financiero. Sin embargo, otros autores consideran que la efectividad del encaje radica en su rol complementario a otros instrumentos de poltica monetaria.

Otros Roles del EncajeEl encaje tambin es considerado un impuesto a la intermediacin financiera, el cual puede ser utilizado para controlar flujos de capital alto y voltil. Para muchos economistas, el encaje es tpicamente considerado como un impuesto a los depsitos captados por los bancos, pues cumplir con los requerimientos de encaje implica renunciar a la rentabilidad de los fondos que no pueden ser utilizados libremente. En la misma direccin, debera existir un efecto de los encajes a la tasa de inters de los depsitos, y son precisamente los depsitos una manera de inversin segura por parte de inversionistas forneos. Ello dara a los encajes un rol de control de capitales. Visto como un impuesto a la intermediacin financiera, el encaje genera un diferencial entre las tasas de inters activas y pasivas de las entidades financieras. Dicho de otro modo, y en funcinde las condiciones del mercado financiero, un aumento en los requerimientos de encaje tiende a incrementar las tasas de inters activas y/o disminuir las tasas pasivas. Bajo dicho razonamiento, un incremento en los requerimientos de encaje puede considerarse como una poltica monetaria contractiva, pero con efectos un tanto distintos a los de un incremento en la tasa de inters de poltica.As por ejemplo, mientras que un incremento del encaje afecta solo al sistema bancario, un aumento en la tasa de inters de poltica tiene un impacto Sobre todos los mercados financieros. En algunos casos, utilizar el encaje en lugarde la tasa de inters de referencia goza de una ventaja: desalentar la entrada masiva de capitales especulativos de naturaleza temporal. En efecto, si las condiciones macroeconmicas de un pas son estables (de acuerdo con las preferencias de los inversionistas) y el Banco Central decide incrementar su tasa de inters de poltica, las oportunidad de obtener cierta rentabilidad se generan casi de inmediato: un mayor rendimiento de los activos locales (por ejemplo, delos depsitos bancarios) pueden inducir a una entrada masiva de capitales (bajo el supuesto de tipo de cambio estable). Frente a este potencial escenario, como seseala en Gray (2011) y en Montero y Moreno (2011), incrementar los requerimientos de encaje encarecera el proceso de intermediacin de depsitos a crditos. Adems, en paralelo, no atraera mayores capitales de corto plazo dadoque no se incrementa el rendimiento de los depsitos. Sobre este punto, existen episodios en los que algunos Bancos Centrales han hecho uso intensivo de los encajes marginales sobre los depsitos de no residentes. No obstante, comoEnfatiza Gray (2011), la efectividad del uso de los requerimientos de encaje como control de capitales ser menor si es que los influjos no son intermediados por los bancos. A pesar del atractivo del uso del encaje en un contexto de influjo de capitales, lo cierto es que su efecto contractivo podra ser limitado y tan solo temporal (existe la posibilidad de evasin, lo cual explica que la regulacin sea bastante activa en esta rea).EL SECRETO BANCARIO

DefinicinEl secreto bancario es la obligacin impuesta a los bancos de no revelar a terceros, sin causa justificada, los datos referentes a sus clientes, que lleguen a su conocimiento como consecuencia de las relaciones jurdicas que las vincula

SUJETOS DEL SECRETO BANCARIOEn la relacin jurdica el secreto bancario est integrado por un sujeto activo y un sujeto pasivo.

SUJETO ACTIVO:El sujeto activo de esta relacin jurdica del secreto bancario va estar constituida por el cliente, esto es por las personas quienes hacen usos de los servicios financieros que prestan las entidades financieras

SUJETO PASIVO:El sujeto pasivo va estar constituido por las entidades financieras, que se dedican a las operaciones bancarias y esto obliga a todo su personal.

1. 0PERACIONES Y NEGOCIOS CUBIERTOS POR EL SECRETO BANCARIOLaLey General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros(Ley Nro.26702) Seccin Segunda, Capitulo Segundo, titulado Secreto Bancario concretamente el artculo140establece que las entidades confortantes del Sistema Financiero , as como sus directores, funcionarios y servidores, estn prohibidos de suministrar informacin sobre las operaciones pasivasde sus clientes , salvo que medie autorizacin escrita de estos en los casos previstos en los artculos 142 y 143No rige esta norma tratndose de los movimiento sospechosos de lavado de dinero o de activos, la empresa est obligada a informar acerca de los movimientos a la Unidad de Inteligencia Financiera. Sin embargo el recienteDecreto Legislativo 987que modifica la ley Penal Contra Lavado de Activos, publicada el 22de julio del 2007 establece que quien incumple brindar dicha informacin a dicha entidad ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aosA diferencia de lo establecido en nuestra anterioridad normatividad bancaria que consideraba que el secreto bancario comprenda todas las operaciones que realizaban los clientes con los bancos, el nuevo dispositivo restringe dicho derecho a lasOperaciones Pasivas.Se entiende por operaciones pasivas todas aquella operaciones en las que el cliente es acreedor del banco, es decir, aquellas operaciones en las que el banco es deudor frente al cliente. Estas pueden ser depsitos en Cuenta Corriente o de Ahorro, Valores en Custodia, CTS, etc., no importando si tales operaciones han sido realizadas por personas naturales o jurdicas.Adems el derecho de mantener en Secreto o por lo menos en Reserva las operaciones que una persona realizada ante las instituciones bancarias y financieras.

2.- EXCEPCIONES A LA OBLIGACION LEGALEl artculo142de la norma ya mencionada seala los casos en los que no pera el Secreto Bancario:Informacin Global que proporciona lasSuperintendencia de Bancos y Seguros al Banco Central de Reservay a las entidades del Sistema Financieropara usos estadsticos y la formulacin de poltica econmica y su seguimiento, se incluye tambin la informacin que soliciten las Sociedades de Auditoras autorizadaspor la Superintendencia de Bancos y Seguros, as como la informacin requerida por las firmas clasificadores de cartera de riesgo.Que solo podrn ser solicitados por el funcionario pblico autorizado por ley , tales comoel Juezen el ejercicio regular de sus funciones y con especfica referencia a un proceso determinado en el que sea parte el cliente del banco.La ley no seala si necesariamente sea un juez penal, por lo tanto deber entenderse que tal facultad se extiende a todo Juez.Tambin se halla facultado elFiscal de la Nacin, para los casos deEnriquecimiento Ilcitode funcionarios y servidores pblicos o de quienes administren determinados recursos del Estado y de organismos a los que otorgue soporte econmico. Para el efecto se hace necesario la determinacin del patrimonioex posdel presunto agente del delito; para ello resulta indispensable conocer la existencia de cuentas o colocaciones bancarias a nombre del imputado o de sus familiares.Si se trata de investigacin preliminar la solicitud de levantamiento del secreto Bancario la formula el Fiscal de la Nacin y se canaliza por intermedio de la Superintendencia de Bancos y Seguros.De igual modo, esta facultad se extiende a lospresidentes de las comisiones de investigacin del poder legislativo, con acuerdo de cada uno de ellas. Por ltimo tambin se faculta el levantamiento del secreto bancario a solicitud de ungobierno o el fiscal de la nacincon el se tenga suscrito convenio para combatir, reprimir y sancionar el narcotrfico o el terrorismo, o en general, tratndose de movimientos sospechosos de lavado de dinero o de activos, con referencia a transacciones financieras y operaciones bancarias ejecutadas por personas presuntamente implicadas en esas actividades delictivas o que se encuentren sometidas a investigacin bajo sospecha de alcanzarles responsabilidad en ellas La autoridad peruana se dirigir a la extranjera a travs de la Carta Rogatoria correspondiente en aplicacin de la Convencin Interamericana Anticorrupcin si se trata de un pas americanos o de convenios de otras latitudes en todo caso invocando elPrincipio de Reciprocidad La consecuencia inmediatadel levantamiento del Secreto Bancario es disponer el Bloqueo o inmovilizacin de los fondos de cuenta.

LIMITES AL SECRETO BANCARIO.El Secreto Bancario no tiene un carcter absoluto; admite ciertas limitaciones tales como la autorizacin explcita del cliente o bien de quien l expresamente haya autorizado para dar a conocer la informacin proveniente de sus depsitos y captaciones. Con el objeto de investigar, los tribunales de justicia estn facultados, cada vez que el titular de la cuenta bancaria se encuentre sujeto a proceso, para ordenar la exhibicin de determinadas partidas en causas civiles y criminales contra el cliente. Solamente se autoriza la exhibicin, la que se har en las oficinas del banco y ante el mismo juez si se ha decretado la inspeccin personal del tribunal.Toda vez que el tribunal solicite la entrega de determinados documentos u objetos (que no correspondan a informacin proveniente de depsitos y captaciones), debe notificar a la institucin bancaria con tiempo suficiente para poner a disposicin las copias pertinentes. Toda orden de allanamiento y descerrajamiento contra un establecimiento bancario es ilegal. La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, dentro de sus facultades de control, tiene amplias facultades para revisar cualquier depsito o captacin, pero a su vez, el funcionario que recibe la informacin y la institucin, quedan sujetos al secreto. En su Circular N 2.248 del 28 de abril de 1987, faculta a las entidades financieras para poner en conocimiento de firmas especializadas privadas, detalles de sus operaciones sujetas a reserva, con el propsito que ellas puedan evaluar la actual situacin de stas.Las entidades financieras no estn obligadas a revelar la informacin reservada, pero la Superintendencia recomienda que la menos una vez al ao stas sean examinadas por una firma privada. En la quiebra, el sndico tiene plena facultad de conocer las cuentas bancarias, ya que es l quien representa al fallido en todas las obligaciones y derechos que emanan de la cuenta. El nico requisito es presentar una copia autorizada de la resolucin judicial que haya declarado la quiebra.

SUJETOS QUE INTERVIENEN EN LA RELACIN JURIDICOBANCARIA.Dentro de los sujetos que intervienen en la relacin jurdico bancaria, ser sujeto activo el titular del derecho a exigir reserva, basado en los textos legales y constitucionales que protegen la intimidad de sus antecedentes econmicos. Por su parte, ser sujeto pasivo el obligado a guardar los secretos Se entiende que sern considerados como clientes (sujetos activos), el titular de la cuenta bancaria, la persona que en forma casual (sin necesariamente tener habitualidad) entre en contacto con el banco para efectuar operaciones de depsito o captacin, y toda aquella persona que con motivo de llegar a ser cliente del banco, entregue antecedentes personales con el objeto de ser cuentacorrentista. El sujeto pasivo est compuesto por los bancos y por todos aquellos empleados, funcionarios o dependientes que presten servicios en l

PRINCIPIOS DEL SECRETO BANCARIO.A continuacin, expondremos una serie de principios formativos que rigen el Secreto Bancario en nuestra legislacin, entre los cuales podemos citar:

Principio de No Discriminacin en cuanto a la aplicacin delSecreto Bancario.Este principio, no constituye ms que una extensin de la garanta constitucional establecida en el artculo 19 N2 de la Constitucin Poltica de la Repblica.En lo que respecta al campo especfico de estudio, las entidades bancarias no podrn, en caso alguno, establecer distintos grados de ponderacin en la defensa del Secreto Bancario, atendiendo a criterios extrajurdicos, tales como solvencia econmica de los clientes, nacionalidad, actividad laboral e historia delictiva, por citar algunos.

Principio de Proporcionalidad.La obligacin de discrecin de los bancos, no puede abandonarse ms que en virtud de la intervencin de otra institucin jurdica que prime sobre sta. El banco, en esta situacin, autorizado u obligado a informar, no incurre en responsabilidad. Sin embargo, no por ello, su obligacin de discrecin se extingue. Por el contrario, se deben considerar las especiales consecuencias del levantamiento del SecretoBancario, teniendo en cuenta el inters pblico en la base de cada institucin, la importancia real en cada caso concreto de su levantamiento, y el perjuicio o el dao moral que puede causar su divulgacin. El objeto de este principio, en definitiva, es limitar las revelaciones a lo estrictamente indispensable para el cumplimiento del inters pblico en cuestin, y slo si la importancia de ste esproporcional al valor del secreto para la persona a quien concierne.

Principio de Inmediacin del Juez en la exhibicin de documentossujetos a secreto.Es el juez quien, constituido en conformidad a la ley y en forma exclusiva por medio de la Inspeccin Personal del Tribunal como medio de prueba, est facultado nicamente para tomar conocimiento de los documentos y de la informacin sometida a proteccin por las normas del Secreto Bancario, tal como lo establece la Circular N 313 de la Superintendencia de Bancos, que data del 26 de noviembre del ao 1943.

LAVADO DE DINERODefinicinEs el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas naturales o jurdicas, tendientes a ocultar o disfrazar el origen ilcito de bienes o recursos que provienen de actividades delictivas. El delito de lavado de activos, se desarrolla usualmente mediante la realizacin de varias operaciones, encaminadas a encubrir cualquier rastro del origen ilcito de los recursos.

En el Per, el 26 de Junio del 2002 se promulg la Ley Penal contra el Lavado de Activos (Ley N 27765), la misma que extiende el Lavado de activos a otros delitos como fuentes generadoras de ganancias ilegales.

CLASES DE DINERO NEGRODinero negro en sentido estricto:Es aqul que procede de actividades ilegales (robo, malversacin de fondos, trfico de drogas, trfico de armas, prostitucin, contrabando, etctera). No puede ser declarado a lahacienda pblicaporque supondra una confesin del delito en cuestin.

Dinero negro en sentido amplio (tambin llamado en ocasiones dinero sucio):Es todo dinero que no haya sido declarado, sea cual sea el motivo. El caso ms frecuente es la evasin de impuestos.Como producto de la evasin de impuestos, el dinero negro puede suponer un problema para su propietario, puesto que es un indicio claro de un posibledelito fiscal, y debe tratar de ocultar a la hacienda pblica su existencia (evitando, por ejemplo, las entidades bancarias y gastndolo en bienes que no dejen rastro fiscal).Como producto de actividades ilegales, el dinero negro puede ser un indicio de dichas actividades (la persona tiene una riqueza que no puede explicar). En estos casos, al procedimiento mediante el cual el dinero negro se hace pasar por dinero obtenido legalmente se le denomina blanqueo de capitales (lavado de dinero), y su objetivo es hacer que ese dinero tribute y figure oficialmente como procedente de una actividad lcita.

TCNICAS DE LAVADO DE DINEROSon muchos los procedimientos para lavar dinero, de hecho, la mayora estn interrelacionados y suelen suceder de forma simultnea o sucesiva. Una caracterstica comn es que el lavado del dinero, en especial si es de grandes cantidades, suele costar una parte del dinero que se lava, por ejemplo, en forma de sobornos.A continuacin se enumeran los procedimientos ms comunes de lavado de dinero:Estructurar, trabajo de hormiga o pitufeo: Divisin o reordenacin de las grandes sumas de dinero adquiridas por ilcitos, reducindolas a un monto que haga que las transacciones no sean registradas o no resulten sospechosas. Estas transacciones se realizan por un perodo limitado en distintas entidades financieras. Complicidad de un funcionario u organizacin: Uno o varios empleados de las instituciones financieras pueden colaborar con el lavado de dinero omitiendo informar a las autoridades sobre las grandes transacciones de fondos, generalmente su complicidad es causada por una extorsin y, a veces, obtendr una comisin por ella.Complicidad de la banca: Hay casos en que las organizaciones de lavado de dinero gozan de la colaboracin de las instituciones financieras (a sabiendas o por ignorancia), dentro o que estn fuera del mismo pas, las cuales dan una justificacin a los fondos objeto del lavado de dinero. Mezclar: Las organizaciones suman el dinero recaudado de las transacciones ilcitas al capital de una empresa legal, para luego presentar todos los fondos como rentas de la empresa. Esta es una forma legal para no explicar las altas sumas de dinero. Empresa fantasma(shell company): Tambin conocidas comocompaas de fachadaode portafolio. Son empresas legales, las cuales se utilizan como cortina de humo para enmascarar el lavado de dinero. Esto puede suceder de mltiples formas, en general, la "compaa de fachada" desarrollar pocas o ninguna de las actividades que oficialmente debera realizar, siendo su principal funcin aparentar que las desarrolla y que obtiene de las mismas el dinero que se est lavando. Lo habitual es que de dicha empresa slo existan los documentos que acrediten su existencia y actividades, no teniendo presencia fsica ni funcionamiento alguno ms que sobre el papel.Compraventa de bienes o instrumentos monetarios: Inversin en bienes como vehculos, inmuebles, etc. (los que a menudo son usados para cometer ms ilcitos) para obtener beneficios monetarios de forma legal. En muchos casos el vendedor tiene conocimiento de la procedencia del dinero negro que recibe, e incluso puede ser parte de la organizacin de lavado de dinero. En esos casos, la compra de bienes se produce a un precio muy por debajo de su coste real, quedando la diferencia como comisin para el vendedor. Posteriormente el blanqueador vende todo o parte de lo que ha adquirido a su precio de mercado para obtener dinero lcito. Este proceso puede repetirse, de tal modo que los productos originalmente ilcitos son pasados de una forma a otra sucesivamente para as enmascarar el verdadero origen del dinero que permiti adquirir los bienes. Adems, con cada transformacin se suele disminuir el valor de los bienes para que las transacciones no resulten tan evidentes.Contrabando de efectivo: Es el transporte del dinero objeto del lavado hacia el exterior. Existen algunas ocasiones en las cuales los blanqueadores de activos mezclan el efectivo con fondos transportados de otras empresas, para as no dejar rastro del ilcito. Transferencias bancarias o electrnicas: Uso de Internet para mover fondos ilcitos de una entidad bancaria a otra u otras, sobre todo entre distintos pases, para as no dar cuenta de las altas sumas de dinero ingresado. Para hacer ms difcil detectar el origen de los fondos, es habitual dividirlos en entidades de distintos pases, y realizar transferencias sucesivas.Transferencias inalmbricas o entre corresponsales: Las organizaciones de lavado de dinero pueden tener ramificaciones en distintos pases, por lo tanto la transferencia de dinero de una a otra organizacin no tiene por qu resultar sospechosa. En muchos casos, dos o ms empresas aparentemente sin relacin resultan tener detrs a la misma organizacin, que transfiere a voluntad fondos de una a otra para as enmascarar el dinero negro. Falsas facturas de importacin / exportacin o doble facturacin: Aumentar los montos declarados de exportaciones e importaciones aparentemente legales, de modo que el dinero negro pueda ser colocado como la diferencia entre la factura "engordada" y el valor real. Garantas de prstamos: Adquisicin de prstamos legalmente, con los cuales el blanqueador puede obtener bienes que aparentarn haber sido obtenidos de forma lcita. El pago de dichos prstamos hace efectivo el blanqueo.Acogerse a ciertos tipos deamnistas fiscales: Por ejemplo, aquellas que permiten que el defraudador regularicedinero en efectivo.

TCNICAS CONTRA EL LAVADO DE DINEROSon muchas las formas por medio de las cuales los pases han buscado firmemente el medio de combatir el lavado de dinero. La creacin de variadas organizaciones para luchar contra estas malas prcticas financieras, como por ejemplo el Gafisud, se han transformado en grandes avances para que las naciones se renan y pongan mano firme frente al lavado de dinero y muchos otros delitos fiscales que afectan a la sociedad.Adems de las organizaciones nacidas en el mundo para batallar el lavado de dinero, tambin se han firmado tratados internacionales en los cuales el blanqueo de activos tiene protagonismo. Su objetivo no es otro que intentar supervisar todos aquellos fondos de procedencia sospechosa y aplicar muy fuertes sanciones econmicas y penales a los implicados.

LA ONU EN LA LUCHAEn 1998 la ONU realiz el primer gran acuerdo internacional para luchar contra el lavado de dinero en el cual se crearon los principios de una cooperacin jurdica internacional en materia penal para el lavado de dinero. La gran mayora de las organizaciones internacionales apoyan todo acuerdo para combatir el lavado de dinero a nivel mundial, ests son: ONU(Organizacin De Las Naciones Unidas) OEA(Organizacin De Estados Americanos) UE(Unin Europea) OTAN(Organizacin Tratado Atlntico Norte) Consejo de Europa BM(Banco Mundial) FMI(Fondo Monetario Internacional)

Pases con casos histricos en la lucha contra el lavado de dineroSi tomamos algunos pases de Amrica, existen acuerdos multilaterales para la prevencin y combate del lavado de dinero por ejemplo: EnEstados Unidosse expidi en el ao de 1986, la Ley de Control de Lavado de Dinero, la cual tipifico el delito, sancionandolo hasta con 20 aos de prisin. EnColombiase dio lugar a un compromiso de cooperacin para la prevencin y represin del lavado de dinero, el cual fuera consecuencia de cualquier actividad contra la ley entre el Gobierno de la Repblica del Paraguay y el Gobierno de la Repblica de Colombia. Las Entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, deben implementar un Sistema de Administracin del Riesgo de Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo, denominado SARLAFT, de acuerdo a lo estipulado en el Captulo Undcimo de la Circular Bsica Jurdica 007 de 1996.EnParaguaytambin se firm un acuerdo en conjunto con Estados Unidos para auxiliarse en la prevencin del lavado de dinero derivado del narcotrfico y en la ayuda mutua. EnPanamse establece el Convenio centroamericano para la prevencin y la represin de los delitos de lavado de dinero relacionados con el narcotrfico y los delitos derivados. EnRepblica Dominicanatuvo lugar el convenio entre Centroamrica y Repblica Dominicana para el combate contra el lavado de dinero y los delitos que derivan de ste. Pases como Italia y Espaa estn en constante lucha contra este problema El 2003 laAsamblea General de las Naciones Unidasratific el primer tratado mundial contra la corrupcin en el cual indica que todo dinero obtenido por medio del delito de lavado de dinero y sus derivados sea devuelto a los pases de donde fueron sustrados. A este tratado lo llamaron Convencin contra la Corrupcin, el cual propone penas a delitos como el soborno, lavado de dinero y malversacin de fondos pblicos. Este acuerdo es un arma favorable internacionalmente para combatir el lavado de dinero y los delitos que proceden de ello.El 2005 enMxicose firm un tratado de asistencia jurdica con el Gobierno de Suiza para acelerar la obtencin de informacin financiera en las investigaciones puestas en marcha por el ilcito de lavado de dinero.El 11 de octubre del 2012 se public en el Diario Oficial de la Federacin la Ley Federal de Prevencin e Identificacin de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilcita, el cual entr en vigor el 12 de julio del 2013.La comunidad internacional ha resaltado su preocupacin frente al tema del lavado de dinero a travs de:La Convencin de Naciones Unidas contra el Trfico Ilcito de Estupefacientes y Sustancias Controladas, la cual es ms conocida en el mundo entero como la Convencin de Viena, donde se elaboraron recomendaciones para la fuerte lucha contra el lavado de dinero en el mundo entero.El Convenio del Consejo de Europa relativo al lavado de dinero, identificacin, embargo y confiscacin de los productos del delito, ms popularmente conocido como el Convenio de Estrasburgo, en el cual se establece la cooperacin entre los pases suscritos al tratado de apoyarse en las investigaciones y procedimientos judiciales en cuanto al lavado de dinero.La Convencin de las Naciones Unidas contra la Delincuencia Organizada Transnacional, la cual se inici en el 2000 y en la cual los Estados miembros debern considerar ciertas acciones como delitos graves, dentro de ellas encontramos como ilcito la participacin en ilegalidades como el lavado de dinero y uno de los puntos ms importantes acordados en este pacto fue que por primera vez las empresas pasan a formar parte de un proceso judicial y pueden ser afectadas con fuertes castigos econmicos en el caso que se vean envueltas en alguna situacin de lavado de dinero.

LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO DEL SISTEMA DE SEGUROS Y ORGANICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS

El sistema econmico nacional de cada pas en vas de desarrollo determina la naturaleza de su sistema bancario. En los pases capitalistas prevalece un sistema bancario privado; en los pases socialistas (por ejemplo, Egipto o Sudn) se han nacionalizado todos los bancos. Otros pases han tomado como modelo el sistema europeo; por ejemplo, en Per, o en Kenya, coexisten bancos pblicos y privados.Los bancos de los pases en vas de desarrollo son muy parecidos a los de los pases industrializados. Los bancos comerciales aceptan y transfieren depsitos y conceden prstamos, sobre todo a corto plazo. Otros intermediarios financieros, por lo general bancos pblicos para el desarrollo econmico, conceden prstamos a largo plazo; se suele utilizar a los bancos para financiar los gastos pblicos. Se ha desarrollado un resumen y anlisis de la del sistema financiero peruano.

PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICIONESEl sistema bancario peruano est conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico, bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de crditos e inversiones. En este sistema financiero tenemos las instituciones intermediarias, las cuales realizan la trasferencia de entre ahorristas y aquellos que lo necesiten. Y se puede dar de cuatro formas:-Transferencias directas de dinero y valores-Transferencia a travs de corredores de bolsa quienes actan como intermediarios y facilitan la emisin de valores.-Transferencias a travs de intermediarios financieros, quienes obtienen fondos de los ahorristas y emiten sus propios valores como un intercambio.-Y finalmente por medio de la administracin de cartera ante la diversidad en el mercado.La ley 26702 establece el marco de regulacin y supervisin a que se someten las empresas que operen en el sistema financiero y de seguros, as como aqullas que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas personas. Salvo mencin expresa en contrario, la presente ley no alcanza al Banco Central.

Es objeto principal de esta ley propender al funcionamiento de un sistema financiero y un sistema de seguros competitivos, slidos y confiables, que contribuyan al desarrollo nacional.En lo correspondiente a la inversin extranjera, en las empresas tiene igual tratamiento que el capital nacional con sujecin, en su caso, a los convenios internacionales sobre la materia.El Estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la Nacin, en el Banco Agropecuario y en el Fondo MIVIVIENDA S.A.Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de inters, comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios; adems que deben ser puestas en conocimiento del pblico.

AHORROEst constituido por el conjunto de depsitos de dinero que realizan las personas naturales y jurdicas del pas o del exterior, bajo cualquier modalidad, en las empresas del sistema financiero. Incluyendo los depsitos y la adquisicin de instrumentos representativos de deuda emitidos por tales empresas.

PROVISIONES SUJETAS A RIESGO CREDITICIO.Las provisiones son los cargos que deben efectuar todas las empresas que realizan operaciones sujetas a riesgo crediticio en los estados de perdida y ganancia. Estas pueden ser provisiones genricas o especficas segn la calificacin del crdito. Las P.G. se calculan como un porcentaje de los crditos clasificados en normal.

CLASIFICACIN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO.Todas las empresas del sistema financiero que capten fondos del pblico deben contar con la clasificacin de por lo menos dos empresas clasificadoras de riesgo, cada seis meses. De existir dos clasificaciones diferentes, prevalecer la ms baja. La Superintendencia clasificar a las empresas del sistema financiero de acuerdo con criterios tcnicos y ponderaciones que sern previamente establecidos con carcter general como: administracin de riesgos, la calidad de las carteras crediticia y negociable, la solidez patrimonial, la rentabilidad y la eficiencia financiera y de gestin, y la liquidez.

SECRETO BANCARIOQueda prohibido a las empresas del sistema financiero, as como a sus directores y trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las operaciones pasivas con sus clientes, a menos que medie autorizacin escrita de stos.

FONDO DE SEGURO DE DEPSITOSEste fondo de seguro de depsitos es una persona jurdica de derecho privado de naturaleza especial regulada por la presente Ley, las disposiciones reglamentarias emitidas mediante Decreto Supremo y su estatuto, que tiene por objeto proteger a quienes realicen depsitos en las empresas del sistema financiero. Dentro de sus funciones: dar cobertura a los depositantes, facilitar la transferencia de los depsitos y la transferencia de los pasivos y/o activos de empresas sometidas al rgimen de intervencin.El monto mximo de cobertura es de S/. 62 000,00 por persona en cada empresa, comprendidos los intereses, y puede ser reajustado.

CENTRAL DE RIESGOSEsta central est a cargo de la Superintendencia de banca y Seguros, es un sistema integrado de registro de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de seguros que cuenta con informacin consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas.Toda institucin gremial que cuente con la infraestructura necesaria correspondiente podr tener acceso a esta Central previo convenio con la SBS.Se registrar en la Central de Riesgos, los riesgos por endeudamientos financieros y crediticios en el pas y en el exterior, los riesgos comerciales en el pas, los riesgos vinculados con el seguro de crdito y otros riesgos de seguro, dentro de los lmites que determine la superintendencia de banca y seguros (SBS).La informacin de esta central estar disponible a las empresas del sistema financiero y de seguros, Banco Central de Reserva, a laas empresas comerciales como a cualquier interesado Las centrales de riesgo privadas pueden ser constituidas por personas jurdicas, con el objeto de proporcionar al pblico informacin sobre antecedentes crediticios de los deudores del sistema financiero y de seguros , adems del uso indebido del cheque.

ENCAJESEs el monto que el BCR debe mantener depositado, cuya proporcin es un porcentaje de los depsitos totales de cada banco. El encaje es utilizado por el gobierno para controlar la oferta monetaria y la liquidez.Las empresas del sistema financiero estn sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de las obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones, segn lo determine el BCR. El encaje mnimo legal es no mayor del 9% nueve por ciento del total de obligaciones sujetas a encaje.Los encajes slo pueden estar constituidos por: dinero en efectivo, en caja de la empresa y depsitos en el BCR. La moneda extranjera no puede constituir encaje de obligaciones en moneda nacional, ni viceversa.

FIDEICOMISO.Es una relacin jurdica por la cual el fideicomitente transfiere bienes en fideicomiso a otra persona, denominada fiduciario, para la constitucin de un patrimonio fideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este ltimo y afecto al cumplimiento de un fin especfico en favor del fideicomitente o un tercero llamadofideicomisario.

EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO

A. Empresas de Operaciones Mltiples:1. Empresa Bancaria: es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.2. Empresa Financiera: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.

3. Caja Rural de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.

4. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas.

5. Caja Municipal de Crdito Popular: es aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos Provinciales y Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

6. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa EDPYME: es aqulla cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro empresa.

7. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico

B. Empresas Especializadas:1. Empresas de Arrendamiento Financiero: cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.

2. Empresas de Factoring: cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.

3. Empresas Afianzadora y de Garantas: cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

4. Empresas de Servicios Fiduciarios: cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

BANCOS DE INVERSINLos bancos de inversin son sociedades annimas que tienen por objeto promover la inversin, tanto en el pas como en el extranjero, participando como inversionistas directos, como intermediarios entre inversionistas y los empresarios que confronten requerimientos de capital.Un dato importantelos bancos de inversin solo pueden operar en cartera negociable, afecta a los diversos riesgos de mercado.

Entes reguladores del sistema financieroBanco Central de Reserva del Per (BCR): encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar la tasa de inters de las operaciones del sistema financiero sean determinadas por libre competencia. Sin exceder las tasa de inters mximas y mnimas fijadas por el mismo, Regulacin de la oferta monetaria, administracin de las reservas internacionales, emisin de billetes y monedas

Superintendencia de Banca y Seguros (SBS): tiene a su cargo el control de las empresas bancarias, de seguros, administradoras de fondo de pensiones (AFP) y todas aquellas que reciban depsitos del pblico.Uno de sus propsitos es brindar al sistema financiero un adecuado entorno financiero que le permita desarrollar sus actividades. Por ello propicia el financiamiento de todas las personas naturales y jurdicas, especialmente aquellas que comprenden a la pequea y micro empresas.

Comisin Nacional supervisora de empresas y Valores (CONASEV): es un institucin pblica del sector de economa y finanzas. Finalidad es promover el mercado de valores, velar el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.