Informe Anual 2017 - multibank.com.co · Informe de Gestión de Banco Multibank S.A. (en adelante...

Informe Anual2017

Estimados Accionistas,

Cordialmente, William SheltonPresidenteMultibank Colombia

En febrero de 2015 cuando recibimos la licencia para operar como Banco por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia, se desarrolló el plan estratégico de la entidad en conjunto con nuestra casa matriz Multibank Inc, una entidad financiera multiproductos con más de 49 años de trayectoria que se constituye en el tercer banco privado panameño con más de USD 4,50 millones de activo total.

Multibank Inc. tiene relación con gran cantidad de bancos y entidades multilaterales distribuidos en todo el mundo, consolidándola como una entidad con reconocimiento internacional con filiales y subsidiarias en Perú, Costa Rica, Panamá y Colombia, las cuales satisfacen las necesidades de crédito, inversión, ahorro y servicios de intermediación de los sectores empresarial y de personas en cada uno de estos países.

De la misma manera, nuestra casa matriz Multibank Inc. se destaca por un consistente y sólido desempeño financiero, reflejado en constantes mejoras en su calificación de riesgo en los últimos 10 años; y actualmente es uno de los 11 bancos privados de origen latinoamericano con doble grado de inversión internacional, otorgadas en este caso por Fitch Ratings y Standard & Poor’s. Multibank Colombia recibió la ratificación de sus calificaciones de riesgo locales otorgadas por Fitch Ratings: F1+ (col) a corto plazo, que indica la más fuerte capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros en relación a otros emisores u obligaciones en el mismo país. Cuando el perfil de liquidez es particularmente fuerte, un "+" es añadido a la calificación asignada. Asimismo, le fue confirmada la calificación de Largo Plazo AA (col), que indica expectativa de muy bajo riesgo de incumplimiento en relación a otros emisores u obligaciones en el mismo país.

Durante el 2017, Multibank Colombia enfocó su estrategia de negocio al segmento Empresarial y Pyme fortaleciendo el sistema tecnológico, la gestión integral de riesgos y el control interno de la entidad, a través de estrategias que buscaron posicionar la promesa de valor, mejorar la experiencia del cliente y posicionarnos en los mercados objetivos mencionados.

Frente a la ejecución del plan de negocios del año 2017, se creó el segmento de clientes Pyme como futura línea de negocio generadora de rentabilidad y enfocándolo en la generación de una oferta de valor con importantes ventajas competitivas centradas en un modelo de banca relacional y en la contribución y servicio al crecimiento económico y social de las Pymes del país . Por su parte, el segmento Banca Empresarial continuó consolidándose como una adecuada alternativa de prestación de servicios bancarios para las medianas y grandes empresas del país.

En materia de captaciones de recursos del público se llevaron a cabo avances importantes para consolidar alianzas estrategias, realizar visitas y acuerdos comerciales que le permitieran al Banco fortalecer su promesa de valor a través de servicios personalizados como la atención a domicilio, y la identificación de necesidades puntuales de los clientes para prestar un servicio atractivo y diferencial. Por último, de manera atenta los invito a leer el presente documento en el que encontrarán información relevante sobre los resultados financieros y el informe de gestión del Banco, sus logros e información financiera clave con sus respectivas notas.

Índi

ceÍn

dice

Índi

ce Entorno economico 2017

Capitulo 1 Página

1. Activos.2. Pasivos.3. Patrimonio

1. Ingresos de Actividades Ordinarias2. Ingresos por Comisiones y Otros Servicios3. Otros Ingresos4. Gastos por Intereses y por Valoración y Venta de Instrumentos Financieros5. Gastos por comisiones y otros servicios6. Otros Gastos7. Deterioro neto de activos financieros8. . Impuestos9. Resultado del negocio

1. Operaciones y Medios

1. Semana de la Salud

2. Equipos de Trabajo

3. Recursos Humanos

a. Organización y Medios (O&M)

b. Tecnologíac. Administrativa y Comprasd. Operaciones

LiquidezSolvenciaRentabilidadRendimiento del PatrimonioRendimiento del Activo Total

Gestión Continua del ConocimientoAspectos LegalesSelección y Desarrollo de PersonalSST- Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el trabajoBienestar

Expectativas económicas 201812

34

56677778888999

910101010111212121414151616181919

202121

Desempeño sector financiero año 2017I. Desempeño de el Banco en el año 2017

II. Evolución del Estado de Situación Financiera

III. Indicadores Financieros

IV. Evolución del Estado de Resultados

V. Gestión Administrativa

2121222222222324

25

26

27

272729

29

29

30

30

30

30

30

Cumpliendo con lo establecido en la ley 603 de 2000, en el numeral 2.3.8 de la Circular Externa No. 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera

de Colombia y otras normas legales y estatutarias, les presentamos el Informe de Gestión de Banco Multibank S.A. (en adelante el Banco) corres-

pondiente al año 2017.

Índi

ceÍn

dice

Índi

ce Capitulo 1 Página

a. Sistema de atención al consumidorb. Propiedad intelectual y derechos del autor

VII. Conocimiento de eventos relevantes

VIII. Auditoria Interna

IX. Operaciones realizadas con vinculados a Banco Multibank S.A. X. Certificación cumplimiento de normas

XI. Operaciones con socios y administradores

XII. Situación jurídica del Banco

XIII. Libre circulación de facturas

XIV. Gestión de Riesgo XV. Hechos importantes después del cierre del ejercicio

XVI. Evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control

XVII. Certificación y responsabilidad de la información financiera

1. Riesgo de Crédito2. Riesgo de Mercado y Liquidez3. Riesgo Operativo4. Riesgo Tecnológico5. Riesgo de Fraude6. Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo7. .Sistema de Control Interno SCI

VI. Evaluación del Riesgo al corte de diciembre 2017

ENTORNO ECONÓMICO 2017

Informe Financiero 2018 - Banco Multibank S.A -1-

SEGÚN EL ÚLTIMO INFORME DEL DANE,

EN COLOMBIA LA ACTIVIDAD ECONÓMICA

AL CIERRE DEL 2017 CRECIÓ UN 1,8%,

SUPERANDO LAS EXPECTATIVAS DEL

MERCADO.

Según cifras reveladas por el FMI para el 2017 se prevé un crecimiento mundial del 3,6%. La notable reactivación de la inversión, el comercio internacional y la producción industrial, sumada a la mejora de la confianza de las empresas y los consumidores, está jalonando la recuperación. Se espera un mayor repunte en las economías emergentes europeas apalancadas en un buen comportamiento de la demanda interna y la estabilización del comercio internacional de países como China y Rusia, acompañados también por políticas de estímulos

dados por estos gobiernos.

Por otro lado, en Estados Unidos y Reino Unido se estiman menores crecimientos a los esperados soportados por una menor dinámica en el segundo semestre del año, aunque presenta un fortalecimiento del sector energético que puede

generar mejoras en sus índices de crecimiento a corto plazo.

Según el último informe del DANE en Colombia, la actividad económica al cierre del 2017 creció un 1,8%, superando las expectativas del mercado. Lo anterior principalmente por los sectores de la agricultura (4,9%), los establecimientos financieros (3,8%) y actividades de servicios sociales, comunales y personales. Por su parte, las actividades que registraron las mayores caídas fueron industrias manufactureras (1,0%) y explotación de minas

y canteras (3,6%).

A diciembre de 2017, el Índice de Precios al Consumidor tuvo una variación anual del 4,09%, menor que el registrado en el año 2016 correspondiente al 5,75%. La disminución se debe principalmente por el comportamiento favorable del grupo Alimentos, el cual tuvo un menor crecimiento en los precios en

2017 (1,92%) si se compara con el año 2016 (7,22%). Acompañado por el grupo de vivienda con un aumento del

4,49%, cifra inferior en 0,34% con respecto al 2016.

Dada la reducción de la inflación, la cual empezó a converger al rango meta (2% - 4%) y acompañado de un bajo dinamismo de la actividad económica, conllevó a que durante el año 2017 el Banco de la República realizara un ajuste a la baja en la tasa de interés de referencia monetaria de 275 pbs (7,5% en enero y cerrando en 4,75% en diciembre) con la intención de reactivar la

demanda interna, sin ejercer presiones sobre los precios.

TASA INTERVENCIÓN POLÍTICA MONETARIA 2017

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS 2018


Este año se espera una mayor dinámica de la actividad económica, con un crecimiento entre el 3% y 4% al final del año. En países como Estados Unidos se estima una tasa de crecimiento entre el 2% y 2,5%, soportado principalmente por una fuerte corrección de los supuestos en torno a la política fiscal nacional. Las perspectivas a mediano plazo de la zona del euro siguen siendo moderadas debido a que el crecimiento potencial proyectado se ve frenado por la debilidad de la productividad, factores demográficos desfavorables y, en algunos países, un sobreendeudamiento público y privado.

El FMI estima que en América Latina y el Caribe, cuyo PIB se contrajo casi 1% en 2016, que crezca en términos reales un 1,2% en 2017 y 1,9% en 2018. Aunque el crecimiento se mantiene en América Central y se está afianzando en el Caribe, la demanda interna continúa defraudando las expectativas en gran parte de la región, y algunos factores políticos están perfilando perspectivas de crecimiento sustancialmente diferentes según el país. En Colombia, el crecimiento estimado para el año 2017 sería de 1,7% a medida que la economía continúa adaptándose a la contracción del ingreso fiscal.

El aumento del gasto en infraestructura, la reforma tributaria propicia a la inversión por la reducción en las tarifas de las empresas como la eliminación del CREE y el estímulo que generó para la confianza el acuerdo de paz son los factores que presuntamente elevarán el crecimiento aproximadamente 3,5% a mediano plazo.

Con respecto a la inflación en Colombia, se espera que luego de tres años consecutivos fuera del rango meta del Banco de la República, en el primer semestre del 2018 la inflación siga su rápida senda de descenso para llegar a 2,7% en junio, y luego incrementar ligeramente hasta cerrar el año en 3,1%.

Con respecto al comportamiento del dólar en el año 2018, los flujos de capital a países emergentes junto con la mejora en los precios del petróleo, ejercerán durante lo corrido del año una presión a la baja sobre la cotización peso-dólar. No se descarta la aprobación de la reforma tributaria en la última parte del año 2016 haya ejercido también una presión bajista dado que los niveles de riesgo del país bajaron considerablemente, aunque siguen siendo más altos que los de países como Chile y Perú.


DESEMPEÑO SECTOR FINANCIERO AÑO 2017El sector financiero colombiano, a pesar del difícil entorno macroeconómico, presentó un favorable desempeño. Los activos del sistema se mantuvieron estables con respecto al año 2016 creciendo un 6,6%, ubicándose en $676 billones frente a $635 billones del año anterior.

La cartera bruta de los establecimientos de crédito ascendió al mes de diciembre de 2017 a la suma de $432 billones, frente a $407 billones del año anterior, con variación nominal de 6,2%, crecimiento menor al registrado en el 2016 (7,9%). La cartera de vivienda registró un crecimiento anual de 11,4% inferior al crecimiento del 2016 (15,4%), lo cual refleja la contracción de la construcción en 2017; le sigue la cartera consumo, la cual creció un 9,7%; el crecimiento del microcrédito en el 2017 fue de 7,7%, mientras que el año anterior fue de 13,2% y la cartera comercial fue la de menor ritmo de crecimiento en el 2017, con una tasa del 3,3%, frente al 4,1% del 2016.

En la composición de la cartera por tipo de crédito se aumentó la participación de la cartera de vivienda, que pasó de representar el 12,3% del total de la cartera en 2016 al 12,9% en diciembre de 2017 y la recuperación de la cartera de consumo que pasó del 27,9% en 2016 al 28,8% en diciembre de 2017. Mientras que la comercial pasó del 57,0% al 55,5% y la de microcrédito se mantuvo en el 2,8%.

La cartera vencida a corte del 31 de diciembre de 2017 creció un 44%, la cartera vencida que más creció al cierre del 2017 fue la cartera comercial con crecimiento del 64,7%, acompañado de un crecimiento en la cartera vencida de la cartera de consumo (27,8%), vivienda (47,1%) y microcrédito (15,5%).En cuanto a la participación de cartera vencida, la cartera comercial es la de mayor participación (47,4%) seguido de la cartera de consumo (38,6%), la cartera

de vivienda (8,9%) y por último la cartera de microcrédito (5%). El crecimiento del 44% en cartera vencida es mayor al registrado en 2016, cuando fue del 20,4%, variación reflejada en un aumento del índice de cartera vencida, el cual pasó del 3,2% al 4,3%. A diciembre de 2017, la cartera comercial presentó un indicador de cartera vencida del 3,7% y de vivienda del 3,0%, superior al presentado el año anterior de 2,3% para ambos segmentos. La cartera de consumo presentó un índice de cartera vencida del 5,8%, mayor al 5,0% registrado el año anterior, mientras que la cartera de microcrédito tuvo un

índice del 7,7% superior al 7,2% presentado en diciembre de 2016.

La cobertura por cartera vencida a diciembre de 2017 se ubicó en 133,8%, frente a 154,3% del año anterior. El índice cartera por riesgo empeoró al pasar del 7,9% al 9,9% y registró

una cobertura por provisiones del 58,3%, frente al 62,3% del 2016.


Los depósitos del sistema al cierre de diciembre de 2017 se ubicaron en $369 billones frente a $345 billones a diciembre del año anterior, con crecimiento nominal anual del 7%. Los depósitos a través de cuentas de ahorro continúan siendo los de mayor participación dentro del total de depósitos del sistema, ya que representan el 45,5% (45% en 2016), creciendo un 0,5% frente al año anterior, seguidos por los CDT, cuya participación se mantuvo en 41,3%. La cuenta corriente pierde participación, al pasar del 13,4% al

13,2% y decreció un 0,2%.

Las tasas de interés de colocación se redujeron a la baja por los constantes ajustes sobre la tasa de política monetaria ejercidos por el emisor, ya que en los créditos de consumo la tasa ponderada del sistema pasó del 19,4 % E.A al cierre de diciembre de 2016 al 18,6% E.A al cierre de diciembre de 2017. El mismo comportamiento se evidencia en los créditos comerciales, donde los ordinarios pasaron del 14,1% E.A al 11,4% EA, en los corporativos del

11,6% E.A al 8,4% E.A y en los de tesorería del 11,9% E.A al 8,2% E.A

En las tasas pasivas se presenta un comportamiento similar, la DTF inició el 2017 en 6,9% E.A y cierra el año en 5,3% E.A, mientras que la tasa ponderada de los CDTs a 180 días pasó del 7,4% E.A al 5,4% E.A y la de los CDTs a 360

días pasó del 9,0% E.A al 6% E.A.

El patrimonio de las entidades financieras a diciembre de 2017 asciende a $109 billones, registrando un crecimiento anual del 6,6%. Las ganancias acumuladas del ejercicio ascienden a $9.4 billones y son menores en 25,6% a las registradas en diciembre de 2016 ($12,7 billones). El ROA a diciembre de 2017 es de 1,4% y el ROE 16,1%, frente a 2,1% y 16,2% del año anterior,

respectivamente.

El índice de solvencia total de los establecimientos de crédito a diciembre de 2017, se ubicó en 16,6%, excede el regulatorio (9%), y es superior al registrado

el año anterior (15,9%).

I. DESEMPEÑO DE EL BANCO EN EL AÑO 2017

Durante el año 2017, el Banco redujo considerablemente las pérdidas frente a las generadas en el año 2016. Lo anterior obedeció, fundamentalmente, a los siguientes factores: (1) El posicionamiento de la nueva Banca Pyme que con un nivel de cartera al cierre del año por $42.325 generó un aumento de los ingresos de intereses en $3.126. (2) la dinamización del producto Factoring respaldado en alianzas con grandes proveedores que conllevó a un crecimiento anual de cartera de este producto por $39.533, con lo cual los ingresos de intereses se incrementaron en $3.104. (3) La reducción del costo de fondos por el reemplazo de deuda con bancos en condiciones más favorables, que ha representado un menor gasto de intereses por $1.916. (4) Crecimiento en los depósitos con clientes por $35.818 a través de la estrategia de captaciones, la nueva fuerza pasiva y en el segmento institucional, que llevó a un menor uso de líneas con bancos más costosas.

(Cifras expresadas en millones de pesos)


II. EVOLUCIÓN DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

(5) Aumento de los ingresos de tesorería en $294, principalmente por la rentabilidad generada por el portafolio de TES que se empezó a manejar desde el mes de septiembre. (6) Un eficiente control de gastos a través del esquema de “gestores”, con el cual se consiguió una reducción de gastos diferentes a los de personal en $2.000.

Durante 2017 continuó la consolidación del Plan Estratégico en el que se estableció como prioridad dar continuidad al proceso de fortalecimiento tecnológico, gestión integral de riesgos y control interno, a través de acciones que buscan mejorar la experiencia del cliente y el posicionamiento de la promesa de valor en cada una de las líneas de negocio. Respecto a la ejecución del plan de negocios se logró la creación del Canal Pyme, desarrollando actividades estratégicas basadas en fortalecer el modelo de Banca de Relación. A su vez, en el segmento de Banca Empresarial, se mantuvo como objetivo principal convertirse en una alternativa de financiación innovadora para los clientes actuales. Con el fin de lograr aumentar la cartera, se reforzaron las operaciones de Factoring y en el segmento de Inversionistas en Pasivos e Institucional, el Banco ofrece una inversión segura y atractiva con productos rentables diseñados a la medida de los clientes para colocar sus excedentes de liquidez. También se realizaron esfuerzos a través de visitas y acuerdos comerciales, así como alianzas estratégicas. La Alta Dirección del Banco, la Junta Directiva y sus accionistas consideran factible el logro de los objetivos estratégicos propuestos, los cuales garantizan un menor nivel de pérdidas en el 2018, alcanzando el punto de equilibrio mensual y a partir del año 2019 la obtención de resultados positivos acumulados.


1. ACTIVOSLos activos del Banco al 31 de diciembre de 2017 soportan principalmente su crecimiento en la cartera bruta.

Por producto, la cartera comercial aumentó en $35.463 (correspondiente al 14,82%), pasando de $239.278 en 2016 a $274.741 en 2017, soportado principalmente por los nuevos negocios en el producto Factoring y la consolidación de la cartera del segmento Pyme.

Al 31 de diciembre de 2017, la cartera de créditos tiene una participación dentro del activo de 80,2%, inferior al 90.2% del año anterior.

Con el cierre del negocio de libranza en el año 2015, la cartera de consumo

2. PASIVOSAl cierre 2017 en los pasivos totales del Banco la mayor participación la tienen los depósitos de clientes con el 89,9%, que el año anterior representaban el 70,7%.

Dentro de los depósitos y exigibilidades la mayor participación la tienen los CDT con un aumento de 26,6% frente al año anterior. De igual forma, se presentó un aumento en depósitos a la vista, Ahorro crece el 26% y Cuenta Corriente 406%. En resumen en fondeo se destaca que la participación de los depósitos con clientes aumentó con respecto a 2016, pasando del 42,1% al 44,3%.

La disminución de las provisiones de $618 se debe por el mayor monto de cartera castigada frente al gasto de provisiones realizado en 2017.

La cartera neta representa al cierre de 2017 el 75,2% del activo, porcentaje menor al del año anterior, cuando la participación fue del 83,9%.

Los activos líquidos han ganado participación pasando del 6,0% en el 2016 al 9,8% en 2017, gracias al reemplazo de deuda en mejores condiciones de costo. Se destaca el aumento de la participación de las inversiones al 9,2%, frente al 3,4% del 2016 explicado principalmente por inversiones en TES a partir del mes de septiembre. Las inversiones corresponden fundamentalmente a inversiones en renta fija (TES), inversiones obligatorias e inversiones en

carteras colectivas.


3. Patrimonio

Los créditos con entidades financieras aumentaron por el reemplazo de deuda con entidades financieras en mejores condiciones en tasa y plazo, la deuda con bancos en 2016 se cancelaron con los recursos de la capitalización que se hizo en el mes de octubre.

El patrimonio del Banco registró una disminución en el saldo final por $9.397 correspondientes a la pérdida del año 2017.

Un mayor detalle de la composición de las cifras del Estado de Situación Financiera se revela en las notas que hacen parte integral de los estados financieros que se someten a consideración de la Asamblea General de Accionistas. Cabe destacar es que el Banco después del proceso de ajuste del 2016 y 2017, se encuentra mejor preparado para crecer de forma consistente y prudente en las actividades propias de intermediación financiera

y ello se refleja en sus indicadores de liquidez y solvencia.

III. INDICADORES FINANCIEROS

LiquidezEl Banco no presenta valor en riesgo de liquidez al cierre de 2017, el indicador de liquidez medido de conformidad con la metodología especificada por la Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante SFC), registra una brecha acumulada de treinta (30) días por la suma de $53.712, muy superior a la registrada al cierre de 2016 ($22.109), por encima del mínimo sugerido por la SFC.

Solvencia Al 31 de diciembre de 2017, la relación de solvencia de el Banco cumple ampliamente con lo establecido por la regulación. La solvencia total se ubicó en 33,10% (regulatorio 9%) y es inferior a la registrada el año anterior (39,7%), soportada por el crecimiento del activo principalmente por la cartera de créditos.

El indicador de solvencia básica arroja el mismo resultado de 33,10%, superior al regulatorio de 4,5%.

MEJOR PREPARADO PARA CRECER DE

FORMA CONSISTENTE


IV. Evolución del Estado de Resultados

Rentabilidad

El año 2017 registró pérdidas por $9.397, inferior a las contabilizadas al cierre del año 2016 ($24.636), resultados soportados por crecimiento del producto Factoring, creación de la Banca Pyme y eficiente control de gastos efectuado en el año 2017. En 2016 se registraron provisiones de Estraval y Suma por valor de $10.500.

Rendimiento del Patrimonio: La rentabilidad patrimonial fue negativa en (-7,8%), presentando una mejoría frente a la de 2016 (-29,5%).

Rendimiento del Activo Total: La rentabilidad sobre activos fue de -2,7% frente a un -8,0% del año anterior.

Se utiliza la metodología de promedio móvil para el ROE y ROA. La suma de los últimos 12 meses de la utilidad sobre el promedio a 12 meses del activo y el patrimonio.

Las rentabilidades se calcularon con relación a los saldos promedios de patrimonio y activo al cierre de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente.

RENDIMIENTO DELPATRIMONIO

RENDIMIENTO DELACTIVO TOTAL


1. Ingresos de Actividades Ordinarias

2. Ingresos por Comisiones y Otros Servicios

El aumento se presenta por un mejor ingreso de cartera debido al crecimiento del negocio de Factoring y la incursión en el segmento Pyme.

En los ingresos por intereses Cartera Comercial representan el 91% mientras que los ingresos de consumo se reducen al 9% dentro del marchitamiento del producto Libranzas.

El ingreso gestionado por Tesorería aumento en ingresos en moneda legal e inversiones en renta fija (principalmente por la implementación del portafolio de TES a partir del mes de septiembre).

Los otros intereses recibidos se obtuvieron en el manejo de liquidez distribuido en fondos interbancarios y cuentas de ahorro.

La generación de ingreso de comisiones del año 2017 presentó un crecimiento soportado principalmente por el ingreso recibido de los clientes por la comisión del Fondo Nacional de Garantías atado a los créditos del segmento Pyme y por el aumento en los ingresos recibidos por administración de cartera de clientes de la oficina de representación de Multibank Panamá.

3. Otros IngresosCorresponden principalmente: 1) Reconstrucción de planes de pago de libranza realizada a lo largo del año generando reversión de la provisión realizada en el año 2015 destinada a soportar las posibles pérdidas del plan de pagos de las cuotas Balloon por $316. 2) Venta de propiedad planta y equipo por $142 y 3) Recuperación de mayores provisiones administrativas del año anterior.

4. Gastos por Intereses y por Valoración y Venta de Instrumentos Financieros

El acumulado anual de gastos operacionales aumento el 8,2% compuesto por mayores intereses pagados por CDT en $2.878. Por otro lado, los intereses pagados a bancos decreció un 26,2% soportado por el crecimiento de los depósitos que han permitido

contratar menor endeudamiento con entidades financieras.

Por manejo de liquidez del portafolio de TES se registraron desvalorizaciones a partir del mes de septiembre por valor

de $262.


5. Gastos por comisionesy otros servicios

6. Otros Gastos

Las comisiones pagadas se incrementaron principalmente por el Fondo Nacional de Garantías y el pago de comisiones a la fuerza

pasiva externa con el crecimiento del pasivo.

Los gastos administrativos se mantuvieron en línea con los del año anterior, a pesar del aumento de los gastos de personal (crecimiento de la planta comercial por la creación de la Banca Pyme y de la fuerza Pasiva), contrarrestado con disminución en los gastos generales con Planes de Ahorro especialmente en arrendamientos, renegociación de contratos y gastos de

tecnología.

7. Deterioro neto de activos financieros

8. Impuestos

La reducción se debe a: 1) Gasto de provisiones 2017 fue de $7.210 frente a $17.538 del año 2016, principalmente por las provisiones realizadas en 2016 del 100% del remanente de la cartera de libranza con los originadores externos Estraval y Suma. 2) Gasto Provisiones asociadas acuentas por cobrar cartera de créditos por $304 (menores que en 2016 por $430). 3) Recuperación de cartera por $965 en el año 2017, contra $1.166 en el año 2016, decrecimiento del 17,2% explicado principalmente por la reducción de la cartera que consumo que a cierre del 2017 es la que cuenta con mayores índices de cartera castigada y vencida. 4) Recuperación del deterioro cartera de créditos y cuentas por

cobrar por $4.785 frente a $5.623 en el 2016.

Para los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la liquidación del impuesto sobre la renta y complementarios del Banco se realiza sobre la base de renta presuntiva dado que el Banco ha presentado pérdidas fiscales, por consiguiente en el año 2017 el impuesto de renta fue de $1.180, frente a $1.345 de 2016.

Al 31 de diciembre de 2017 el Banco reconoció el impuesto diferido activo sobre las pérdidas fiscales y el exceso de renta presuntiva generadas hasta el año 2015. Para ello, el Banco realizó el análisis de la proyección de utilidades futuras sobre las cuales se efectuó la respectiva depuración fiscal, concluyendo que la misma presenta razonablemente factores de evidencia convincente para sustentar el mantener el impuesto diferido activo previamente reconocido por valor de $6.442, ya que según las proyecciones antes de cumplir 5 años (a partir del 2019) se estarían aprovechando en las

rentas gravables futuras.


8. Resultado del negocio

El Banco consideró no realizar el reconocimiento del impuesto diferido activo por los escudos fiscales del año 2016 por valor de $22.722 y 2017 por valor de $10.338 aproximadamente, hasta que las proyecciones futuras del 2018 y 2019 se comiencen a materializar, generándose así en primer lugar la recuperación de los escudos fiscales de los años 2014 y 2015 ya reconocidos, según se indica en las proyecciones financieras que sostienen que originarán rentas gravables fiscales que permitirán la compensación de la totalidad de los escudos fiscales a que tiene derecho. Si bien la administración del Banco cuenta con suficientes sustentos basado en sus proyecciones futuras (Plan Estratégico) y diversos estudios de mercado (consultorías), que le permiten tener bases sólidas para el reconocimiento de estos impuestos diferidos, es importante para el Banco demostrar que las proyecciones financieras se materializarán y al no existir un historial estable y reciente de utilidades fiscales, entendemos que existen factores exógenos a los presupuestos que podrían eventualmente generar desviaciones positivas o negativas en el cumplimiento de las proyecciones financieras.

Con los cambios generados por la Ley 1819 de 2016, el término de compensación de las pérdidas fiscales generadas del año 2017 en adelante es de doce (12) años mientras que para las pérdidas fiscales generadas antes de 2016 su compensación es indefinida. Para el caso de compensación de excesos de renta presuntiva sobre ordinaria se mantiene el término de cinco (5) años para su compensación.

La menor pérdida se debe principalmente a la creación de la Banca Pyme, el dinamismo del producto Factoring, la reducción del costo de fondos por la recomposición de la deuda y un eficiente control de gastos.

Se estima que el 2018 será el año en que se alcance el punto de equilibrio mensual, soportado en el crecimiento de la cartera del segmento Pyme y del producto Factoring, la puesta en marcha de servicios claves para las empresas como lo es el módulo de recaudos, que generará unas mayores comisiones y ayudará a traer un pasivo transaccional menos costoso, mayores ingresos de Tesorería a través de la gestión del portafolio de inversiones y el mayor flujo de clientes en los productos de divisas y por una continua mejora de los indicadores de eficiencia manteniendo un exigente control de gastos.


V. Gestión Administrativa1. Operaciones y Medios

a. Organización y Medios (O&M)

El Área de Operaciones y Medios tuvo como foco brindar el soporte adecuado y oportuno a la ejecución del plan estratégico y garantizar la continuidad de las operaciones propias del negocio.

Como hito importante de apoyo al plan estratégico, se realizó un gran esfuerzo en cuanto a la contención y contracción del gasto que se plasmó en significativos ahorros y que, no

sólo respondieron a una cultura de austeridad, sino también a una buena gestión en la renegociación de los contratos con los proveedores.

A continuación se muestran los ahorros por cada una de las áreas :

En mayo de 2016 se dio inicio al “Programa Janus” que nació para apalancar el Plan Estratégico del Banco, que en su primera fase avanzó en los proyectos del Horizonte 1: Fortalecimiento Interno y catorce meses después, el 31 de julio de 2017, se dio porfinalizado post implementación incluida. Por el alcance que tuvo, los recursos técnicos y humanos que se dispusieron, elpresupuesto aprobado y ejecutado y por los resultados obtenidos se convirtió en el hito más importante alcanzado al interior del área en el presente año.

Otro de los grandes logros fue finalizar en tiempo y forma el “Programa Janus”, poner en producción los proyectos tecnológi-cos que estaban en proceso y que se enmarcaban dentro del run the bank, actualizar los procedimientos fruto no solo de las modificaciones obvias que conllevaría la terminación de los dos primeros puntos, sino también de las revisiones de los procesos que realizó todo el Banco y seguir brindando el apoyo operativo, administrativo y tecnológico que el día a día demanda, bajo un ambiente de control adecuado.


ProgramaMejoras Implementadas

Implementación en IBS de factoring DTV para

manejo back office.

Implementación del módulo de garantías para administración y contabilización en IBS.

Incluyó la migración del 100% de las

garantías.

Implementación de los modelos de

referencia de consumo (MRCO) y comercial (MRC) en IBS. Y la

clasificación contable según calificación

del cliente.

i. Desembolso: conversión de tasas variables.ii. Desembolso: se incluyeron créditos USD, interbancarios y redescuentos.iii. Garantizar que el plan de pagos del sistema refleja la realidad contractual acordada con el cliente, según condiciones iniciales y aplicación de pagos. Aplicación de pagos con retro fecha (fecha valor).iv. Funcionalidad específica para reestructurados.v. Aplicación correcta de funcionalidad de periodos de gracia. Causación y aplicación en la cuota correcta.vi. Causación de seguros vida deudor.vii. Automatización contable de proceso de castigos cartera.viii. Nueva transacción en Branch para recepción de pagos en oficinas-caja y aplicación del mismo en línea.ix. Nueva funcionalidad para el manejo de ajustes en línea.x. Generación de extractos.

i. Unificación del botón de consulta y de transacciones que mejora la experiencia del cliente.ii. Autogestión del proceso de registros y recuperación de contraseñas que también conlleva la reducción de procesos operativos al interior del banco.iii. Implementación sost token.iv. Visualización de los extractos y ampliación del período de consulta a seis meses.

i. Unificación del botón de consulta y de transaccio-nes que mejora la experiencia del cliente.ii. Autogestión de los perfiles por empresa (árbol de autorización, gestión de usuarios, mantenimiento de horarios, asignación de token).iii. Implementación sost token.iv. Autogestión interna del banco para la sincronización del hard token.v. Visualización de los extractos y ampliación del periodo de consulta a seis meses.

i. Control y seguimiento en la generación de estas operaciones.

ii. Automatización del proceso de registro, cumplimiento, contabilización y generación de reportes regulatorios.

iii. Control automático de límites.

Factoring Garantías Provisiones Operaciones en Moneda Extranjera, Spot y Next Day dólar y otras Monedas,

y Forward Peso-Dólar

Banca en Línea Persona Natural Banca en Línea Persona Jurídica

Préstamos


2. Equipos de Trabajo:

B. Tecnología

En el cuadro a continuación se muestra la manera en que se distribuyeron las 109 personas involucradas.

El Área de Tecnología centró sus esfuerzos en garantizar el mejor desempeño del run the bank. Con este objetivo se implementaron proyectos en tiempo, calidad y control del presupuesto para brindar un soporte apropiado al cliente interno y externo y mantener unos procesos correctos que operarán siempre bajo un ambiente de control adecuado.

Como soporte del run the bank y proyectos el área de TI cuenta con una mesa de servicio que brinda apoyo continuo a la operación del Banco, atendiendo oportunamente las solicitudes e incidentes recibidos.

En lo que se refiere a la disponibilidad de los canales de atención a nuestros clientes, durante el año el indicador “up time” se mantuvo en un porcenta-je promedio alrededor del 99%.


C. Administrativa y Compras

Proyectos

La Dirección centró sus mayores esfuerzos en servir como fiscalizador por cada pago que las diferentes áreas debían realizar producto de los compromisos previamente adquiridos. Las cantidades debían corresponder con lo pactado según lo estipulado en la forma de contratación existente con el proveedor, la documentación de cada uno de estos debía estar vigente, completa y correcta según lo establecido por las políticas y procedimiento. Cada pago debía estar presupuestado.

Implementación de la herramienta de control de versiones (Regional) ALDON Rocket.

Implementación solución para Grabación de Llamadas NICE LOG (en reemplazo de AUDIOLOGER.

Enmascaramiento de datos (Regional): solución X-ANALISYS (plataforma iSeries) y DGSECURE (plataforma Windows).

Cifrado de bakcup´s (Regional): Implementada solución de cifrado de la herramienta BRMS para la realización de las copias de información de iSeries en medio magnético

Traslado canal de comunicación Redeban-Banco Multibank del centro de cómputo ubicado en la Calle 73 al centro de cómputo de producción ubicado en Triara.

Implementación solución Veeam backup que permite optimizar la réplica de datos de los servidores con plataforma WINDOWS, optimizando temas para Contingencia de datos.

Automatización de Interfaces contables de los sistemas satélites: Finac (operaciones de tesorería), Heinshon (nómina) y Siscco (compras).

Se realizó la instalación y configuración de los servidores y servicios de la Bolsa de Valores.

Actualización y Migración solución de Antivirus (Regional): participación técnica en el proceso de implementación de la nueva plataforma de Antivirus de ESSET NOD 32 a la solución de TREND MICRO, quedando actualizado el 100% de la plataforma del banco (servidores y estaciones).

1

2

3

4

5

6

7

8

9


D. Operaciones

2. Recursos Humanos

Hito importante del área fue la renegociación de contratos que no solo significó un ahorro para el año en curso, sino que también representó una reducción de la partida presupuestal para los años siguientes en función del término del contrato.

Otro reto importante fue la inauguración del Centro de Negocio PYME en el edificio de la Oficina Principal, reubicación de las oficinas de Manizales y Pereira en mejores locaciones, imagen y con unas condiciones contractuales eficientes. Sin generar un impacto económico para el Banco, se acondicionó un punto de caja en la Oficina Principal y se hicieron reparaciones locativas en diferentes áreas.

Durante el año 2017, el área de Desarrollo Humano ofreció soporte al Banco en el desarrollo del plan estratégico con la gestión de iniciativas orientadas a robustecer el horizonte 1 denominado “Fortalecimiento”. Evidencia de ello fueron los avances en cuanto a la gestión del talento humano, su formación y el bienestar de los colaboradores.

a. El área de operaciones prestó un apoyo destacable en los diferentes proyectos del Banco: participación activa en las pruebas finales de usuarios del programa Janus.

b. Identificación y documentación de los GAPS y los requerimientos necesarios para la optimización de los módulos IBS del pasivo y los procesos relacionados. Dentro del run the bank cabe señalar que:

c. Se revisaron las matrices de riesgos de todos los procesos que se desarrollan en la Gerencia Nacional de Operaciones, actualizando los riesgos y los controles inherentes a cada proceso.

d. Se actualizaron 94 procedimientos y su documentación respetiva a cargo del área.

e. Se continuo con el programa de concientización a todos los empleados del Banco en la aplicación de las políticas de seguridad Bancaria, uso de celulares en lugares restringidos y escritorios limpios con seguimiento y medición del cumplimiento de estas políticas.

f. Las pérdidas operativas generadas por la Gerencia de Nacional de Operaciones durante el 2017 ascendieron a la suma de $ 5.9, con un disminución del 90% de las pérdidas frente al 2016 que ascendieron a la suma de $ 57.4, todo ello fruto del seguimiento a las conciliaciones contables y la ejecución de los controles establecidos.


La gestión del área de Desarrollo Humano se orientó durante el año 2017, al soporte de los procesos relacionados con la misión del Banco y al desarrollo de la estrategia desde una perspectiva Macro por parte de la nueva Gerencia debido a su acompañamiento en la toma de

decisiones en la Alta Dirección.

Dentro del marco de gestión y desarrollo del talento humano se adelantaron diferentes procesos de selección, valoración del talento e inducción que facilitaron el poblamiento de posiciones clave completando la estructura necesaria para garantizar el cumplimiento de dicho plan

estratégico.

Con la nueva estructura organizacional se logró completar la planta de personal con la creacion de los siguientes cargos:

Vicepresidencia Financiera

Trading de Posición Propia

Gerencia Desarrollo Humano

Dirección de Estrategia

Analistas de Crédito

ASAMBLEA GENERAL

REVISORIA FISCAL

JUNTA DIRECTIVA

PRESIDENTE

GERENCIA DE CUMPLIMIENTO

GERENCIA DE AUDITORIA

GERENCIA DE DESARROLLO HUMANO

GERENCIA DE ASESORIA LEGAL Y SECRETARIA GENERAL

DIRECCIÓN DE CONTROL INTERNO

DIRECCION DE MERCADEO Y

COMUNICACIONES

VICEPRESIDENCIA FINANCIERA

VICEPRESIDENCIA DE GESTION DE RIESGOS

GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN

DE CRÉDITO Y CARTERA

VICEPRESIDENCIA ASISTENTE DE

OPERACIONES Y MEDIOS

GERENCIA NACIONAL DE PASIVOS

GERENCIA NACIONAL DE BANCA PYME

VICEPRESIDENCIA ASISTENTE DE BANCA

EMPRESARIAL

Comercial y Negocios Finanzas, Planeación y Tesorería Operaciones y Tecnología Riesgo y Crédito


CAPACITACIONES56 INTERNA24 EXTERNA

Gestión Continua del Conocimiento

Desde el enfoque comercial y con el objetivo de dar continuidad y sostenibilidad a la gestión comercial del Banco, se realizó la exitosa creación del canal Pyme que al cierre de diciembre cuenta con 20 Gerentes de Banca Pyme.

Este canal estuvo en constante formación en diferentes temas relacionados con la gestión del Banco desde actividades de fortalecimiento de habilidades comerciales enfocadas en el portafolio de productos nuevos ofrecidos por Multibank hasta de orden regulatorio.

Reconocemos la importancia de la formación de nuestros colaboradores y su impacto en el cumplimiento de las metas trazadas. Más allá de ello, procuramos que nuestros colaboradores vibren con nuestra filosofía, que sean embajadores de la marca y que sientan como propios los retos que Multibank enfrenta día a día. Por esto, buscamos motivarlos y estimularlos para que den lo mejor de sí, potenciando sus competencias para que generen ideas y crezcan junto con la entidad. Generar oportunidades y espacios para la formación y el desarrollo humano mediante formación con austeridad en

diferentes actividades.

El número de actividades de capacitación realizadas durante el año fue de 80, de los cuales 56 corresponden capacitación interna y 24 a capacitaciones

externas. En total una inversión de $21.368.907.

80


Aspectos LegalesLos colaboradores del Banco Multibank son el motor de nuestro progreso y la razón por la cual confiamos en el cumplimiento de las metas propuestas. Buscamos la consolidación de nuestro Banco y como empleadores queremos ser un mejor lugar para trabajar, ofreciéndole a nuestro equipo humano oportunidades de desarrollo, un ambiente sano, seguro e inclusivo. Multibank cumple con la normatividad vigente de acuerdo al marco legal establecido y nuestras relaciones con nuestros empleados son basadas en el buen trato y el respeto.

Durante el año se llevó a cabo el incremento de los salarios mínimos legales vigentes y los integrales de acuerdo a lo establecido por la el gobierno nacional y los demás colaboradores tuvieron incremento anual de acuerdo al porcentaje establecido por la entidad.

En términos de seguridad social y remuneración el Banco Multibank, realizó los pagos en los plazos establecidos y pactados, garantizando la continuidad laboral de nuestros colaboradores. Se encuentran adicionalmente una serie de beneficios para los colaboradores consagrados en el plan de bienestar que incluyen auxilio para educación, auxilio para alimentación, auxilio por matrimonio, bonificación por excelencia académica, auxilio por defunción de familiares o del trabajador, auxilios por nacimiento de hijos, entre otros.

Selección y Desarrollo de PersonalEn Desarrollo Humano focalizamos nuestra gestión en atraer y motivar a las mejores personas y colaboradores e implementar prácticas y políticas ofreciendo oportunidades para su desarrollo y fortalecimiento de competencias, así como su promoción al interior de la organización.

Durante el año 2017, dentro de los hitos de mayor relevancia se encuentran la creación exitosa del canal Pyme y Pasivos, las cuales demandaron el acompañamiento del área de Desarrollo Humano para la selección, vinculación y formación del personal seleccionado en sus procesos operativos y comerciales.

Cumplimos con los lineamientos de casa Matriz en cuanto a la aplicación de la Evaluación de Desempeño del sistema EVA. A mitad de año se realizó seguimiento al porcentaje de avance y en los meses de noviembre y diciembre se ejecutó el proceso de evaluación final con su respectiva retroalimentación de los resultados por parte de cada jefe inmediato a su respectivo equipo. Se generó la curva de desempeño global y por área.


SST- Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el trabajoTeniendo en cuenta la entrada en vigencia del Decreto 1072 de 2015, se realizó un nuevo diagnostico organizacional, el cual permitió identificar las principales necesidades en materia de Seguridad y Salud en el trabajo. Con el objetivo de priorizar las actividades a realizar se retomaron las iniciativas lideradas por la organización con el apoyo de la ARL SURA con el objetivo de dar continuidad a la transición del programa de salud ocupacional al sistema de gestión de la seguridad y salud en el trabajo.

Dentro de estas iniciativas se ejecutaron las siguientes actividades: • Actualización del Manual de Bienestar.• Actualización del Reglamento de Higiene y Seguridad Industrial.• Votaciones para elección de los representantes del Comité Paritario de Seguridad y Salud en el Trabajo.• Funcionamiento del Comité Paritario de Seguridad y Salud en el Trabajo a través de las reuniones mensuales.• Capacitaciones gestionadas a través de la ARL Sura para los representantes del Comité Paritario de Seguridad y Salud en el Trabajo.• Actualización de los integrantes de la Brigada de Emergencias y elección del representante de la brigada en cada una de las sedes a nivel nacional.• Capacitaciones gestionadas a través de la ARL Sura para los representantes de la Brigada de Emergencias.• Plan de Emergencias de las oficinas.• Participación en el simulacro de evacuación distrital.• Inspección y solicitud de elementos para el botiquín de primeros auxilios.• Actualización Matriz de Peligros.• Inspecciones de Seguridad para evaluar el tema de señalización de la oficina principal y detección de factores de riesgo en la oficina de Bulevar Niza y Calle 85.• Investigación de Accidentes de Trabajo.• Actividades de intervención con base en el registro de ausentismo 2016 – 2017.• Inclusión de la inducción en Seguridad y Salud en el trabajo dirigida a los colaboradores.• Análisis de puestos de trabajo con el acompañamiento de la ARL Sura.• Votaciones para elección de los representantes del Comité de Convivencia Laboral.• Funcionamiento del Comité de Convivencia Laboral a través de las reuniones trimestrales.• Capacitaciones gestionadas a través de la ARL Sura para los representantes del Comité de Convivencia Laboral.

A la fecha se ha documentado el 60% del Sistema de gestión en seguridad y salud en el trabajo, con el fin de que en el 2018 se termine de incorporar la implementación y evaluación.


VI. EVALUACIÓN DEL RIESGO AL CORTE DE DICIEMBRE 2017

BienestarDurante el 2017 se cumplió con el cronograma de bienestar, enfocado en generar valor y sentido de pertenencia en los colaboradores del banco. Algunas de las actividades destacadas fueron:

1. Semana de la Salud: Buscando promover un ambiente de trabajo saludable, en la semana del 11 al 15 de septiembre de 2017, dio inicio con la sensibilización de hábitos de vida saludable mediante la entrega de manzanas a cada uno de los colaboradores en la oficina principal y en las sedes a nivel nacional, posterior-mente se realizaron una serie de actividades para las cuales se promovió su participación a través de correo electrónico y se ejecutaron las siguientes activi-dades:

• Exámenes médicos periódicos• Odontología• Visiometria• Donación de sangre• Masaje de manos• Tamizaje cardiovascular• Examen de seno

Charlas:

• Cuidado de la espalda• Prevención de enfermedades gastrointestinales• Prevención de infecciones respiratorias• Actividad práctica de pausas activas

En línea con el Plan Estratégico del Banco, la Vicepresidencia Gestión de Riesgos implementó durante el 2017 esquemas de gestión de riesgos complementarios y más eficientes que le han permitido identificar, medir y controlar los diferentes riesgos a los cuales se enfrenta la entidad en el

normal desarrollo de sus actividades financieras.

En esta línea se diseñaron e implementaron Modelos de gestión de riesgos según su tipo:


1. Riesgo de Crédito

2. Riesgo de Mercado y Liquidez

3. Riesgo Operativo

Para el Riesgo crediticio se implementaron Modelos de otorgamiento de crédito para los segmentos empresarial y Pymes, entendiendo que son segmentos con tipo de riesgo creditico diferente. Se redefinió el Modelo de seguimiento de cartera incluyéndole nuevas variables y modificando técnicamente el peso de las miamas, con el fin de hacer más acertada la calificación de los clientes por su real nivel de riesgo. Se fijaron límites de apetito de riesgo por cliente, actividad económica y se estableció una pérdida tolerada para la cartera comercial. Como complemento a estos Modelos y metodologías se crearon herramientas de seguimiento y alertamiento con el fin de mantener informada a la administración

del banco sobre eventuales situaciones de riesgo de este tipo.

En el Riesgo de Mercado y Liquidez se establecieron nuevas metodologías para determinar los límites de VaR, Limites de fondeo acorde al crecimiento del negocio y sus necesidades de apalancamiento. De igual manera, se establecieron herramientas de seguimiento que le permiten al Banco conocer oportunamente

la situación de liquidez y de tasas en el mercado.

Riesgo Operativo reforzó su gestión con una herramienta más robusta que le permite al Banco tener actualizadas de manera permanente sus matrices de riesgo, la identificación de los riesgos operativos de todos sus procesos y contar con un mapa de riesgo global. En esa misma línea se definió un apetito de riesgo operativo y se diseñaron esquemas de gestión para el Plan de Continuidad de

Negocio

4. Riesgo Tecnológico

5. Riesgo de Fraude

En lo que respecta al Riesgo Tecnológico que incluye seguridad de la información, el Banco estableció nuevos esquemas de gestión implementando nuevas herramientas para mitigar los riesgos propios de seguridad de la información y riesgo tecnológico. De igual manera comenzó la implementación para una

adecuada gestión del riesgo de Ciberseguridad.

Para la administración del Riesgo de fraude el Banco replanteó el manejo de la herramienta existente enfocándola al core de su negocio y repotenciando su alcance y objetivos. En lo referente a Protección de datos y, en línea con lo dispuesto por la Normatividad de las diferentes Superintendencias que la regulan, se ha diseñado un esquema interno de información que le permite al

Banco administrar de manera adecuada las bases de datos de información.

Índi

ce


6. Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La implementación de modelos, metodologías y herramientas estuvo acompañada de un fortalecimiento de políticas, actualización de procesos y manuales, revisión de herramientas y el fomento de la cultura de riesgos al interior el Banco, todo ello

enmarcado en los objetivos del Banco y lineamientos dados por la Junta Directiva.

Como este proceso de gestión de riesgos es continuo y requiere un permanente seguimiento, durante el 2018 se seguirá con la labor de revisión de metodologías, calibración de los modelos, revisión de límites y demás actividades tendientes a identificar, controlar y administrar los riesgos propios la actividad bancaria en un entorno económico con ciertas debilidades cuyo cambio radical de tendencia no se vislumbra en

el corto plazo.

Todas las políticas, herramientas, metodologías y esquemas de gestión implementados durante el 2017 fueron evaluados y aprobados por el Comité de Riesgos de Junta

Directiva y la Junta Directiva, según cada tipo.

Durante el año 2017, se dio cumplimiento a las disposiciones de la SFC dictadas mediante la Circular Básica Jurídica en su Parte I, Título IV, Capítulo IV del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT.

Respecto a los elementos del SARLAFT, Se desarrollaron políticas, procedimientos y controles encaminados al acompañamiento estratégico de los nuevos productos y canales de ventas implementados por el Banco y la continuidad del proyecto Janus. Adicionalmente, fueron presentados de manera oportuna los informes y reportes periódicos a la Junta Directiva y a la Unidad de Información y Análisis Financiera UIAF.

Las etapas del SARLAFT de identificación, medición, control y monitoreo han sido ejecutadas y administradas dentro del marco de mejora continua, buscando reducir la posibilidad e impacto de ocurrencia de los riesgos relacionados con este sistema. El perfil de riesgo residual SARLAFT del banco, ha sido presentado a la Junta Directiva y

se encuentra dentro de los niveles aceptadoS.

Las políticas y procedimientos del conocimiento del cliente cumplen con las instrucciones establecidas por el Ente de Control, y el Equipo Comercial está comprometido con el cumplimiento de sus responsabilidades y lineamientos éticos contemplados en el

Código de Conducta.

Se impartió capacitación sobre el SARLAFT a todos los funcionarios del Banco.Se actualizó la metodología de segmentación de los factores generadores de riesgo, en el cual se incluyó dentro del modelo estadístico las variables cuantitativas y

cualitativas requeridas por la norma.

Se recibió visita del Ente de Control, Inspección y Vigilancia donde no se prestaron glosas y se identificaron cuatro recomendaciones acogidas por la Administración con

definición de plan de trabajo.

La menor pérdida se debe principalmente a la creación de la Banca Pyme, el dinamismo del producto Factoring, la reducción del costo de fondos por la recomposición de la deuda y un eficiente control de gastos.

Se estima que el 2018 será el año en que se alcance el punto de equilibrio mensual, soportado en el crecimiento de la cartera del segmento Pyme y del producto Factoring, la puesta en marcha de servicios claves para las empresas como lo es el módulo de recaudos, que generará unas mayores comisiones y ayudará a traer un pasivo transaccional menos costoso, mayores ingresos de Tesorería a través de la gestión del portafolio de inversiones y el mayor flujo de clientes en los productos de divisas y por una continua mejora de los indicadores de eficiencia manteniendo un exigente control de gastos.

Índi

ce


7. Sistema de Control Interno SCI

Durante el año 2017, se dio cumplimiento a las disposiciones de la SFC dictadas mediante la Circular Básica Jurídica en su Parte I, Título IV, Capítulo IV del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT.

Respecto a los elementos del SARLAFT, Se desarrollaron políticas, procedimientos y controles encaminados al acompañamiento estratégico de los nuevos productos y canales de ventas implementados por el Banco y la continuidad del proyecto Janus. Adicionalmente, fueron presentados de manera oportuna los informes y reportes periódicos a la Junta Directiva y a la Unidad de Información y Análisis Financiera UIAF.

Las etapas del SARLAFT de identificación, medición, control y monitoreo han sido ejecutadas y administradas dentro del marco de mejora continua, buscando reducir la posibilidad e impacto de ocurrencia de los riesgos relacionados con este sistema. El perfil de riesgo residual SARLAFT del banco, ha sido presentado a la Junta Directiva y

se encuentra dentro de los niveles aceptadoS.

Las políticas y procedimientos del conocimiento del cliente cumplen con las instrucciones establecidas por el Ente de Control, y el Equipo Comercial está comprometido con el cumplimiento de sus responsabilidades y lineamientos éticos contemplados en el

Código de Conducta.

Se impartió capacitación sobre el SARLAFT a todos los funcionarios del Banco.Se actualizó la metodología de segmentación de los factores generadores de riesgo, en el cual se incluyó dentro del modelo estadístico las variables cuantitativas y

cualitativas requeridas por la norma.

Se recibió visita del Ente de Control, Inspección y Vigilancia donde no se prestaron glosas y se identificaron cuatro recomendaciones acogidas por la Administración con

definición de plan de trabajo.

Durante el 2017, la Junta Directiva, la Alta Dirección del Banco y los líderes de área, han implementado medidas de mejoramiento que contribuyen al fortalecimiento del Sistema de Control Interno implementado por el Banco en cumplimiento de los lineamientos de la Superintendencia Financiera de Colombia en su Circular Externa 029 de 2014. Dentro de estas medidas se destacan:

• La realización de la autoevaluación, procedimiento adelantado entre la Gerencia de Auditoría, la Dirección de Control Interno y los Líderes de las áreas.

• Seguimiento a cumplimiento de los Planes de Acción definidos en la autoevaluación 2016.

• La Mesa de Control Interno continúo su funcionamiento y se incluyeron como una de sus responsabilidades el seguimiento a los Planes de Acción originados por la Auditoría, la Superintendencia Financiera de Colombia y Revisoría Fiscal.

• Dentro de los principios orientadores del Sistema de Control Interno, (Autocontrol, Autogestión y Autocontrol), la Dirección de Control Interno, en la capacitación de actualización, realizó especial énfasis al principio de autocontrol, pilar importante en el desempeño diario de las funciones.

• Como parte de las medidas adoptadas para la asignación y entendimiento de responsabilidades dentro del Sistema de Control Interno, el Banco adoptó el modelo de tres líneas de defensa.

• Se adelantaron planes de capacitación de inducción y los de actualización anual sobre el Sistema de Control Interno, en los cuales se realizó énfasis en las responsabilidades de cada uno de los colaboradores del Banco frente al Sistema de Control Interno alineados a las tres Líneas de Defensa.

• Con la participación del Vicepresidente de Auditoría de Panamá se adelantó una capacitación sobre Riesgos y Controles dirigida a los gestores de Riesgos, con el objetivo de unificar conceptos para identificar riesgos y controles.

• Se continuó el proceso de documentación y actualización de las políticas y procedimientos del Banco, procedimiento que contó con la participación de la Dirección de Control Interno.

• La Dirección de Control Interno en compañía de los líderes de área adelantaron reuniones, con el propósito de definir controles eficientes en relación con algunos procedimientos.

• La Dirección de Control Interno continuó con el apoyo permanente a las áreas en la emisión de respuesta a los comunicados emitidos por la Revisoría Fiscal, asegurándose de que los planes de acción pactados atienden correctamente las recomendaciones del Ente de Control.

Índi

ce


VII. CONOCIMIENTO DE EVENTOS RELEVANTES

La Administración no conoce de eventos que revistan una materialidad importante que hayan ocurrido después del cierre del ejercicio y que afecten negativamente la situación financiera y la continuidad del banco.

Igualmente se informa que:

• La existencia de los activos y pasivos del ente económico a la fecha de corte 31 de diciembre de 2017 y las transacciones que aparecen en la contabilidad que se encuentran en los Estados Financieros Básicos, se someten a consideración de la Asamblea Ordinaria General de Accionistas y se han realizado durante el período.

• Existe integridad en dichos Estados Financieros, pues todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.

• Los activos reflejados en el Estado de Situación Financiera a 31 de diciembre de 2017, representan los derechos y beneficios económicos del Banco, y los pasivos, representan las obligaciones a cargo de la entidad financiera respectivamente, en la fecha de corte.

• Todos los elementos de los Estados Financieros Básicos han sido reconocidos por los importes apropiados.

• Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

• Los líderes de área como responsables de sus políticas y procedimientos, realizaron las actualizaciones de sus Manuales de políticas y procedimientos, la Dirección de Control Interno participó en la revisión previa a su aprobación final, para cerciorarse que los lineamientos de la política cuenten con procedimientos, controles y actividades que permitan su cumplimiento.

• Los líderes de área y sus equipos realizaron la certificación semestral de Lectu-ra, Entendimiento y Actualización de la Documentación de los Procesos del Banco.

• En concordancia con la reglamentación de la AMV, se fortalecieron los controles relacionados al seguimiento de las PNV obligadas a certificarse.

Índi

ce


VIII. AUDITORIA INTERNAEn cumplimiento con lo dispuesto por la SFC mediante la Circular Externa 029 de 2014, Parte I Título I Capítulo IV (esta Circular adoptó totalmente el contenido de la Circular Externa 038 de 2009), la Auditoría Interna ejecutó el Plan Anual aprobado por el Comité de Auditoría con el propósito de realizar evaluaciones independientes y poder contribuir en la mejora de la efectividad y eficacia del SCI del Banco Multibank S.A. Para tal fin y de acuerdo con la metodología interna, las auditorías planeadas para la vigencia 2017, se realizaron con enfoque basado en los riesgos potenciales y reales, (COSO III), de los procesos estratégicos, claves y de apoyo seleccionados en la planeación para la construcción del Plan Anual de

Auditoría.

En las reuniones ordinarias del Comité de Auditoría se informó sobre el avance del Plan Anual. Para el cierre del 31 de diciembre de 2017 el estado del Plan estaba con un avance en su ejecución del 97%; equivalente a treinta y cinco (35) auditorias, de las cuales cinco informes se encuentran en proceso de concertación. El avance del plan se considera satisfactorio considerando que se realizaron siete (7) actividades de consultorías y/o auditorías no planeadas, por lo tanto se logró un cumplimiento superior del 100% con respecto al número de actividades

programadas (treinta y seis), para ejecución durante el año 2017.

Al 31 de diciembre de 2017, se resaltan las actividades relacionadas con la evaluación integral de los sistemas de administración de riesgos, incluyendo la producción y revisión de políticas como: SARLAFT, SARO, SARM, SARL SARC, del sistema de Atención al Consumidor Financiero SAC y de los componentes del SCI. Igualmente las visitas de control interno y gestión operativa al total de las oficinas del Banco (siete) y las evaluaciones realizadas a procesos especiales como son la Gestión de Tecnología, Gestión Contable, Seguridad de la Información

que incluye la Banca en línea y controles de Ciberseguridad.

Con el fin de contribuir en la mejora continua del SCI del Banco, los resultados de las auditorías son comunicados mediante informes individuales a la Presidencia

de Banco Multibank S.A y al Comité de Auditoría, con las correspondientes recomendaciones sobre las oportunidades de mejora identificadas.

Considerando el resultado de las evaluaciones efectuadas por la Auditoría Interna durante la vigencia 2017, se concluye que el SCI de Banco Multibank S.A. continúa en proceso estabilización y fortalecimiento mediante proyectos para automatizar los procesos que se realizan manualmente y que afectan los estados financieros; así mismo, en la generación de reportes remitidos a los

entes de control.


IX. OPERACIONES REALIZADAS CON VINCULADOS A BANCO MULTIBANK S.A.

X. CERTIFICACIÓN CUMPLIMIENTO DE NORMAS

La información de las operaciones realizadas con entidades vinculadas de acuerdo al artículo 29 de la ley 222 de 1995, se encuentra especificada en la Nota 28 de los estados financieros del año 2017 que acompañan este informe.

1) Acorde con el mantenimiento de los procesos con énfasis en una gestión integral de riesgos y de control interno se realizó:

• Actualización de la matriz de riesgo de la Unidad de Atención de Servicio al Cliente, con el acompañamiento de la Dirección de Riesgo Operativo del Banco, en observancia de las recomendaciones efectuada por la Auditoria Interna.

• Actualización de la documentación de las políticas y los procedimientos de la Unidad de Atención de Servicio al Cliente, según las acciones de mejora formuladas por la Auditoria Interna y la Revisoría Fiscal fruto de las evaluaciones al cumplimiento de la normatividad vigente relacionada con el SAC por parte del Banco

• El 17 de marzo de 2017, se radicó ante la Superintendencia Financiera de Colombia la información relacionada con el nuevo canal Contact Center y el 29 de marzo de 2017 mediante resolución No. 2017034269-002-000, se obtuvo la respuesta donde se resalta que el Banco remitió la información solicitada para cada uno de los ítems del numeral 4.10 de la C.E. 042 de 2012 y dan por concluido el trámite.

• Con el fin de dar cumplimiento a la Circular Externa 008 del 31 de marzo de 2017, mediante la cual se modifica la Circular Básica Jurídica respecto a la debida atención a los Consumidores Financieros en situación de discapacidad, la Unidad de Servicio al Cliente adelantó las siguientes actividades:

a) Se incluyeron en el Manual SAC las políticas referentes a la adecuada atención al Consumidor Financiero en situación de discapacidad.

b) Se adaptó el IBS con el fin de que los Consumidores Financieros en situación de discapacidad puedan ser caracterizados como tal en nuestro Core Bancario. Del mismo modo se actualizaron los formatos de vinculación y actualización de clientes con el fin de poder caracterizar a los Consumidores Financieros en situación de discapacidad.

a. Sistema de atención al consumidor

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

PQR Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad

Reclamo 9 6 6 6 9 7 3 5 5 6 5 12 79

Queja 26 22 13 16 10 11 11 12 10 9 7 4 151

Petición 474 434 557 382 435 391 401 461 369 397 330 216 4.847

TOTAL 509 462 576 404 454 409 415 478 384 412 342 232 5.077

AÑO 2017

TOTAL


• Campañas Outbound que se realizaron por parte del Contact Center (tales como actualización de datos, devolución de saldos a favor y encuestas mensuales de satisfacción), donde los indicadores que miden la gestión del mismo con corte al 31 de diciembre de 2017, se encuentran dentro de los niveles de servicio y operación pactados con Atento S.A. (actual proveedor de Contact Center) según lo dispuesto por la Circular

Externa 042 de 2012 en su capítulo XII, numeral 3.2.2, literal A. Tales indicadores fueron

• En lo que se refiere a la Unidad de Atención de Servicio al Cliente se debe señalar:

a) La recepción y pertinente gestión de PQR’s para el año 2017 es la que se refleja a continuación:

Estas cifras corresponden a las PQR’s radicadas por el Consumidor Financiero a través del Contact Center, oficinas, buzón electrónico de Servicio al Cliente, página web y correspondencia física. Como se puede observar la tendencia de radicación de PQR’s ha sido

descendente y ello se explica por las siguientes razones:

i. Se realizó la revisión interna de los procesos que representan mayor impacto para el Consumidor Financiero con el fin de disminuir el volumen de quejas y reclamos.

ii. El volumen de PQR’s más representativo, que corresponde a las tipificaciones de Actualización, Modificación o Eliminación de información en centrales de riesgo, disminuyó significativamente gracias a los ajustes realizados por al área de Operaciones al proceso de

reporte de información a los operadores de información crediticia.

iii. Gracias al proceso masivo de reconstrucción de créditos en el sistema, los reclamos radicados bajo la tipificación Revisión y/o Liquidación de transacciones o intereses disminuyeron.

2) Con respecto a la atención al Consumidor Financiero se destacan

(*) Porcentaje acumulado durante el 2017.

Indicador Porcentaje

de cumplimiento

Indicador de nivel de servicio en el Contact Center (llamadas atendidas antes de los veinte segundos/ llamadas recibidas). 95,77%*

Indicador de nivel de atención en el Contact Center (llamadas atendidas/ llamadas recibidas) 98,04%*

Indicador de nivel de abandono en el Contact Center (llamadas abandonadas/ llamadas recibidas) 1,96%*



Reclamo 9 6 6 6 9 7 3 5 5 6 5 12 79

Queja 26 22 13 16 10 11 11 12 10 9 7 4 151

Petición 474 434 557 382 435 391 401 461 369 397 330 216 4.847

TOTAL 509 462 576 404 454 409 415 478 384 412 342 232 5.077

AÑO 2017

TOTAL


XI. OPERACIONES CON SOCIOSY ADMINISTRADORES

XII. SITUACIÓN JURÍDICA DEL BANCOEstas cifras corresponden a las PQR’s radicadas por el Consumidor Financiero a través del Contact Center, oficinas, buzón electrónico de Servicio al Cliente, página web y correspondencia física. Como se puede observar la tendencia de radicación de PQR’s ha sido

descendente y ello se explica por las siguientes razones:

i. Se realizó la revisión interna de los procesos que representan mayor impacto para el Consumidor Financiero con el fin de disminuir el volumen de quejas y reclamos.

ii. El volumen de PQR’s más representativo, que corresponde a las tipificaciones de Actualización, Modificación o Eliminación de información en centrales de riesgo, disminuyó significativamente gracias a los ajustes realizados por al área de Operaciones al proceso de

reporte de información a los operadores de información crediticia.

iii. Gracias al proceso masivo de reconstrucción de créditos en el sistema, los reclamos radicados bajo la tipificación Revisión y/o Liquidación de transacciones o intereses disminuyeron.

b) En cuanto a los tiempos de respuesta, si bien el máximo legal establecido para la resolución de quejas y reclamos es de quince (15) días hábiles, la Unidad de Servicio al Cliente ha logrado mantener el tiempo promedio de respuesta en once (11) días hábiles.

c) De las 5.115 PQR´s radicadas durante el año 2017, se solicitó prórroga al Consumidor Financiero para extensión de plazo de respuesta a 26 de ellas, lo cual equivale al 0.51% del total de radicaciones.

d) En lo referente al volumen de quejas y reclamos radicados por medio de la SFC y el Defensor del Consumidor Financiero, al corte del 31 de diciembre de 2017, se disminuyó respecto al año 2016 en -41% ya que se pasó de atender 137 a 56. El porcentaje de oportunidad de respuesta de estas solicitudes fue del 100% durante todo el año.

De acuerdo con lo establecido en la Ley 603 de 2000, Banco Multibank S.A. ha adquirido legalmente las licencias de sostware y está dando estricto cumplimiento a la normatividad vigente en materia de Propiedad Intelectual y Derechos de Autor. Es importante anotar que el Banco Multibank S.A. no tiene conocimiento de reclamación de parte de autoridades o de terceros en relación con el tema.

Las operaciones realizadas con socios y administradores se encuentran detalladas en la Nota 28 de los Estados Financieros del año 2017, que

hacen parte integral de este informe.

A lo largo del año 2017, en Banco Multibank S.A. se realizaron los negocios y operaciones con apego a las normas legales que rigen la actividad del Banco. Los asuntos relevantes ocurridos fueron debidamente informados al mercado a través del mecanismo de información relevante establecido

por la SFC.

Las principales contingencias derivadas de procesos judiciales en curso se encuentran reveladas en la Nota 29 de los Estados Financieros del año

2017, y hacen parte integral de este informe.

Después del cierre del ejercicio, no conocemos que se hayan presentado hechos relevantes que puedan afectar de manera adversa la situación

económica, administrativa o jurídica del Banco.

b. Propiedad intelectual y derechos del autor



Reclamo 9 6 6 6 9 7 3 5 5 6 5 12 79

Queja 26 22 13 16 10 11 11 12 10 9 7 4 151

Petición 474 434 557 382 435 391 401 461 369 397 330 216 4.847

TOTAL 509 462 576 404 454 409 415 478 384 412 342 232 5.077

AÑO 2017

TOTAL


XIII. LIBRE CIRCULACIÓN DE FACTURAS

XIV. GESTIÓN DE RIESGO

XVI. EVALUACIÓN SOBRE EL DESEMPEÑODE LOS SISTEMAS DE REVELACIÓN Y CONTROL

XVII. CERTIFICACIÓN Y RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

De conformidad con lo establecido en la Ley 1676 de 2013, el Banco Multibank S.A. ha cumplido con los deberes que le asisten en relación con la recepción y pago de las facturas emitidas a su cargo. Con el fin de facilitar la libre circulación y pago de las mismas, se han adoptado las medidas necesarias para garantizar que las facturas

surtan su debido trámite y el pago oportuno de las mismas.

En cumplimiento de lo establecido con el artículo 47 de la Ley 964 de 2005, se informa que Banco Multibank S.A. cuenta con un adecuado sistema de revelación y control de la información financiera, que le permite hacer un seguimiento adecuado de los resultados, así como de los diferentes riesgos al que está expuesto el Banco, con lo cual se controla de manera eficiente el cumplimiento de los planes y presupuestos establecidos y se pueden tomar decisiones oportunas ante cualquier eventualidad.

Certificamos que los estados financieros y otros informes relevantes para el público, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación financiera y patrimonial de las operaciones de Banco Multibank S.A.

La información acerca de la Gestión de Riesgos se encuentra descrita en la Nota 6 a los Estados Financieros del año 2017, que hacen parte

integral de este informe.

Después del cierre del ejercicio no hay hechos relevantes que mencionar en este informe.

ARTÍCULO 47 DE LA LEY 964 DE 2005

XV. HECHOS IMPORTANTES DESPUÉS DEL CIERRE

DEL EJERCICIO


En concordancia con lo dispuesto por el Artículo 57 del Decreto 2649 de 1993, la información y afirmaciones integradas en los Estados Financieros han sido debidamente verificadas y obtenidas de los registros contables de la entidad, elaborados de conformidad con las normas y principios de contabilidad establecidos en Colombia.

Así mismo, informamos que no existen deficiencias significativas presentadas en el diseño y operación de los controles internos, que hubieran impedido a Banco Multibank registrar, procesar, resumir o presentar adecuadamente su información financiera, y tampoco se presentaron fraudes que afectarán la calidad de la información financiera, ni cambios en su metodología de evaluación.

Se anexan a este informe los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2017, los cuales incluyen todos los activos y pasivos existentes que representan derechos y obligaciones respectivamente. Además, dichos estados financieros incorporan todas las transacciones del periodo y los hechos económicos que han sido correctamente clasificados, descritos y revelados. Los elementos de los estados financieros han sido reconocidos por los importes apropiados, en concordancia con las normas contables vigentes en el país para instituciones financieras.

Agradecemos a los accionistas, al mercado en general y a todos los funcionarios por el compromiso con Banco Multibank durante el año 2017.

WILLIAM SHELTON SALAZARPresidente Banco Multibank S.A

Notas a los estados f inancieros INFORME DEL REVISOR FISCAL

Al 31 de diciembre de 2017 Con cifras comparativas a 31 de

diciembre de 2016

NOTA

S A LO

S EST

ADOS

FINA

NCIER

OSCA

PÍTU

LO 2:

NOT

AS A

LOS E

STAD

OS FI

NANC

IEROS

INFORME DEL REVISOR FISCAL

Señores AccionistasBANCO MULTIBANK S.A.:

Informe sobre los estados financieros

He auditado los estados financieros de Banco Multibank S.A. (el Banco), los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y los estados del resultados y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha y sus respectivas notas, que incluyen las políticas contables significativas y otra información explicativa.

Responsabilidad de la administración en relación con los estados financieros

La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, imple-mentar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación de estados financieros libres de errores de importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como esta-blecer los estimados contables razonables en las circunstancias.

Responsabilidad del revisor fiscal

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y efectué mi examen de acuerdo con Normas Internacionales de Audi-toría aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores de importancia material.Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los montos y revelaciones en los estados finan-cieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia material en los estados financieros. En dicha evaluación del riesgo, el revisor fiscal tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimien-tos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso de políticas contables apropiadas y la razonabilidad de los estimados contables realizados por la administración, así como evaluar la presentación de los estados financieros en general. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expre-so a continuación.

Opinión

En mi opinión, los estados financieros que se mencionan, preparados de acuerdo con información tomada fielmente de los libros y adjuntos a este informe, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2017, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha, de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, aplicadas de manera uniforme con el año anterior.

Otros asuntos

Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 se presentan exclusivamente para fines de comparación, fueron auditados por otro contador público, miembro de KPMG S.A.S. y en su informe de fecha 24 de febrero de 2017, expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos.

Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

1. Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto durante 2017:

a) La contabilidad del Banco ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable.

b) Las operaciones registradas en los libros se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas.

c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente.

d) Se ha dado cumplimiento a las normas e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia relacionadas con la implementación e impacto en el estado de situación financiera y en el estado del resultado integral de los sistemas de administración de riesgos aplicables.

e) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores, el cual incluye la constancia por parte de la administración sobre la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.

f) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al sistema de seguridad social integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. El Banco no se encuentra en mora por concepto de aportes al sistema de seguridad social integral.Para dar cumplimiento a lo requerido en los artículos 1.2.1.2. y 1.2.1.5. del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificados por los artículos 4 y 5 del Decreto 2496 de 2015, respectivamente, en desarrollo de las responsabilidades del Revisor Fiscal contenidas en los numerales 1º y 3º del artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con la evaluación de si los actos de los administradores del Banco se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea de Accionistas y si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros que estén en su poder, emití un informe separado de fecha 21 de febrero de 2018.

2.. Efectué seguimiento a las respuestas sobre las cartas de recomendaciones dirigidas a la administración del Banco y no hay asuntos de importancia material pendientes que puedan afectar mi opinión.

Paula Andrea Alvarado ArévaloRevisor Fiscal de Banco Multibank S.A.T.P. 135885 - TMiembro de KPMG S.A.S.

21 de febrero de 2018



Reclamo 9 6 6 6 9 7 3 5 5 6 5 12 79

Queja 26 22 13 16 10 11 11 12 10 9 7 4 151

Petición 474 434 557 382 435 391 401 461 369 397 330 216 4.847

TOTAL 509 462 576 404 454 409 415 478 384 412 342 232 5.077

AÑO 2017

TOTAL



Reclamo 9 6 6 6 9 7 3 5 5 6 5 12 79

Queja 26 22 13 16 10 11 11 12 10 9 7 4 151

Petición 474 434 557 382 435 391 401 461 369 397 330 216 4.847

TOTAL 509 462 576 404 454 409 415 478 384 412 342 232 5.077

AÑO 2017

TOTAL

INFORME DEL REVISOR FISCAL SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS NUMERALES 1º) Y 3º) DEL ARTÍCULO 209 DEL CÓDIGO DE COMERCIO


Como parte de mis funciones como Revisor Fiscal y en cumplimiento de los artículos 1.2.1.2 y 1.2.1.5 del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificados por los artículos 4 y 5 del Decreto 2496 de 2015, respectivamente, presento el resultado de los procedimientos realizados en cumplimiento de los numerales 1º) y 3º) del artículo 209 del Código de Comercio, detallados como sigue, por el año que terminó el 31 de diciembre de 2017, por parte del Banco Multibank S.A., en adelante “el Banco”:

1º) Si los actos de los administradores del Banco se ajustan a los estatutos y a las ordenes o instrucciones de la Asamblea de Accionistas, y3º) Si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros que estén en su poder.

Criterios

Los criterios considerados para la evaluación de los asuntos mencionados en el párrafo anterior comprenden: a) los estatutos sociales y las actas de la Asamblea de Accionistas y, b) los componentes del control interno implementados por el Banco, tales como el ambiente de control, los procedimientos de evaluación de riesgos, sus sistemas de información y comunicaciones y el monitoreo de los controles por parte de la administración y de los encargados del gobierno corporativo, los cuales están basados en lo establecido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Responsabilidad de la administración

La administración es responsable por el cumplimiento de los estatutos y de las decisiones de la Asamblea de Accionistas y por diseñar, implementar y mantener medidas adecuadas de control interno, que incluyen los sistemas de administración de riesgos implementados, de conservación y custodia de los bienes del Banco y los de terceros que están en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.


Mi responsabilidad consiste en llevar a cabo un trabajo de aseguramiento razonable para expresar una conclusión basada en la evidencia obtenida. Efectué mis procedimientos de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos para Atestiguar 3000 aceptada en Colombia (International Standard on Assurance Engagements – ISAE 3000, por sus siglas en inglés, traducida al español y emitida a abril de 2009 por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento - International Auditing and Assurance Standard Board – IAASB, por sus siglas en inglés). Tal norma requiere que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe los procedimientos que considere necesarios para obtener una seguridad razonable sobre si los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administración de riesgos implementados, de conservación y custodia de los bienes del Banco y los de terceros que están en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia, en todos los aspectos importantes de evaluación.



Reclamo 9 6 6 6 9 7 3 5 5 6 5 12 79

Queja 26 22 13 16 10 11 11 12 10 9 7 4 151

Petición 474 434 557 382 435 391 401 461 369 397 330 216 4.847

TOTAL 509 462 576 404 454 409 415 478 384 412 342 232 5.077

AÑO 2017

TOTAL

INFORME DEL REVISOR FISCAL SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS NUMERALES 1º) Y 3º) DEL ARTÍCULO 209 DEL CÓDIGO DE COMERCIO


Como parte de mis funciones como Revisor Fiscal y en cumplimiento de los artículos 1.2.1.2 y 1.2.1.5 del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificados por los artículos 4 y 5 del Decreto 2496 de 2015, respectivamente, presento el resultado de los procedimientos realizados en cumplimiento de los numerales 1º) y 3º) del artículo 209 del Código de Comercio, detallados como sigue, por el año que terminó el 31 de diciembre de 2017, por parte del Banco Multibank S.A., en adelante “el Banco”:

1º) Si los actos de los administradores del Banco se ajustan a los estatutos y a las ordenes o instrucciones de la Asamblea de Accionistas, y3º) Si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros que estén en su poder.

Criterios

Los criterios considerados para la evaluación de los asuntos mencionados en el párrafo anterior comprenden: a) los estatutos sociales y las actas de la Asamblea de Accionistas y, b) los componentes del control interno implementados por el Banco, tales como el ambiente de control, los procedimientos de evaluación de riesgos, sus sistemas de información y comunicaciones y el monitoreo de los controles por parte de la administración y de los encargados del gobierno corporativo, los cuales están basados en lo establecido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Responsabilidad de la administración

La administración es responsable por el cumplimiento de los estatutos y de las decisiones de la Asamblea de Accionistas y por diseñar, implementar y mantener medidas adecuadas de control interno, que incluyen los sistemas de administración de riesgos implementados, de conservación y custodia de los bienes del Banco y los de terceros que están en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.


Mi responsabilidad consiste en llevar a cabo un trabajo de aseguramiento razonable para expresar una conclusión basada en la evidencia obtenida. Efectué mis procedimientos de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos para Atestiguar 3000 aceptada en Colombia (International Standard on Assurance Engagements – ISAE 3000, por sus siglas en inglés, traducida al español y emitida a abril de 2009 por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento - International Auditing and Assurance Standard Board – IAASB, por sus siglas en inglés). Tal norma requiere que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe los procedimientos que considere necesarios para obtener una seguridad razonable sobre si los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administración de riesgos implementados, de conservación y custodia de los bienes del Banco y los de terceros que están en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia, en todos los aspectos importantes de evaluación.

Procedimientos realizadosEste trabajo de aseguramiento razonable incluye la obtención de evidencia por el año que terminó el 31 de diciembre de 2017. Los procedimientos incluyen:

• Obtención de una representación escrita de la Administración sobre si los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administración de riesgos implementados, de conservación y custodia de los bienes del Banco y los de terceros que están en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Lectura y verificación del cumplimiento de los estatutos del Banco.

• Obtención de una certificación de la Administración sobre las reuniones de la Asamblea de Accionistas, documentadas en las actas, al igual que información sobre las reuniones cuyas actas se encuentran pendientes de registro en el libro de actas, incluido un resumen de los asuntos tratados en dichas reuniones.

• Lectura de las actas de la Asamblea de Accionistas y los estatutos y verificación de si los actos de los administradores se ajustan a los mismos.

• Indagaciones con la Administración sobre cambios o proyectos de modificación a los estatutos del Banco durante el período cubierto y validación de su implementación.

• Evaluación de si hay y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administración de riesgos implementados, de conservación y custodia de los bienes del Banco y los de terceros que están en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia, lo cual incluye:

• Pruebas de diseño, implementación y eficacia operativa sobre los controles relevantes de los componentes de control interno sobre el reporte financiero y los elementos establecidos por la Compañía, tales como: entorno de control, proceso de valoración de riesgo por la entidad, los sistemas de información, actividades de control y seguimiento a los controles.

• Evaluación del diseño, implementación y eficacia operativa de los controles relevantes, manuales y automáticos, de los procesos clave del negocio relacionados con las cuentas significativas de los estados financieros.

• Verificación del apropiado cumplimiento de las normas e instructivos sobre los Sistemas de Administración de Riesgos aplicables al Banco: Sistema de Administración de Riesgo de Crédito - SARC, Sistema de Administración de Riesgo de Mercado - SARM, Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez - SARL, Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo - SARLAFT, Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO y el Sistema de Atención al Consumidor Financiero – SAC.

Limitaciones inherentes Debido a las limitaciones inherentes a cualquier estructura de control interno, es posible que existan controles efectivos a la fecha de mi examen que cambien esa condición durante el período evaluado, debido a que mi informe se basa en pruebas selectivas. Adicionalmente, la evaluación del control interno tiene riesgo de volverse inadecuada por cambios en las condi-ciones o porque el grado de cumplimiento con las políticas y procedimientos puede deteriorarse. Por otra parte, las limita-ciones inherentes al control interno incluyen el error humano, fallas por colusión de dos o más personas o, inapropiado sobrepaso de los controles por parte de la administración.

Conclusión

Mi conclusión se fundamenta con base en la evidencia obtenida sobre los asuntos descritos, y está sujeta a las limitaciones inherentes planteadas en este informe. Considero que la evidencia obtenida proporciona una base de aseguramiento razonable para fundamentar la conclusión que expreso a continuación:Con base en el resultado de mis pruebas y en la evidencia obtenida, en mi opinión, los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administración de riesgos implementados, de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros que están en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte I Título I Capitulo IV de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Paula Andrea Alvarado ArévaloRevisor Fiscal de Banco Multibank S.A.T.P. 135885 - TMiembro de KPMG S.A.S.

21 de febrero de 2018

Bogotá, D.C., febrero 21 de 2018

Señores ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS BANCO MULTIBANK S.A. Ciudad

Nosotros, el Representante Legal y Contador General, certificamos que hemos preparado los Estados Financieros: Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados y Otro Resultado Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Flujos de Efectivo a diciembre 31 de 2017, de acuerdo con las normas vigentes, incluyendo sus correspondientesRevelaciones.

Los procedimientos de valuación, valoración y presentación han sido aplicados uniformemente con los del añoinmediatamente anterior y reflejan razonablemente la situación financiera del Banco.

Las cifras son fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares respectivos y todos los hechos económicos han sido reconocidos en ellos.

Cordialmente,

William Shelton Salazar Javier Hernando Pérez Fuentes Representante Legal Contador

T.P. 159943-T

Bogotá, D.C., febrero 21 de 2018

Señores ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS BANCO MULTIBANK S.A.Ciudad

Nosotros, el Representante Legal y Contador General, certificamos que hemos preparado los Estados Financieros: Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados y Otro Resultado Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Flujos de Efectivo a diciembre 31 de 2017, de acuerdo con las normas vigentes, incluyendo sus correspondientes Revelaciones.

Los procedimientos de valuación, valoración y presentación han sido aplicados uniformemente con los del año inmediatamente anterior y reflejan razonablemente la situación financiera del Banco.

Las cifras son fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares respectivos y todos los hechos económicos han sido reconocidos en ellos.

Cordialmente,


T.P. 159943-T

CERTIFICACIÓN ESTADOS FINANCIEROSA 31 DE DICIEMBRE DE 2017

Los suscritos Representante Legal y Contador del Banco Multibank S.A, certificamos que se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017, conforme al marco normativo y contable aplicable para el Banco y que han sido tomadas fielmente de los libros de contabilidad, conforme al artículo 37 de la ley 222 de 1995.


T.P. 159943-T

NOTA

S A LO

S EST

ADOS

FINA

NCIER

OS

Índi

ceÍn

dice

Índi


Estado de situación financieraEstado de resultados y otro resultado integralEstado de cambio en el patrimonioEstado de flujos de efectivo

1. Entidad que reporta, naturaleza de las operaciones y situación financiera

2. Bases de preparación de los estados financieros a. Marco Técnico Normativo b. Bases de medición c. Moneda funcional y de presentación d. Uso de estimaciones y juicios

3. Políticas contables significativas

4. Normas emitidas no efectivas 4.1. Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2018 4.2.Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2019

5. Determinación de valores razonables • Jerarquía del valor razonable • Medición valor razonable sobre una base recurrente • Activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable

6. Objetivos y políticas de administración del riesgo 6.1. Riesgo de crédito 6.2. Exposición consolidada al riesgo de crédito 6.3. Riesgos de mercado 6.3.1. Definición 6.3.2. Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros 6.3.2.1 Riesgo de Tasa de Cambio 6.3.2.2 Fondos de Inversión Colectiva 6.3.3. Descripción de la exposición al riesgo 6.3.3.1 Tasa de cambio 6.3.3.2 Fondos de Inversión Colectiva 6.3.4. Descripción de objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo 6.3.5. Gestión de riesgos de mercado 6.3.6. Métodos utilizados para medir el riesgo 6.3.7. Información cuantitativa

6.4. Riesgo de tasa de cambio

6.5. Riesgo de tasa de interés

6.6. Riesgo de liquidez • Gestión y modelos

6.7. Riesgo operativo

6.8. Prevención de fraudes y protección de datos personales

6.9. Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

7. Segmentos de operación • Activos y pasivos por Segmento • Estado de resultados por Segmento • Flujos de Efectivo por Segmento

1234

5

66677

7778

9999

1212131313

131313131414

14141516

16

17202023

25

2627282829

Índi

ceÍn

dice

Índi


8. Efectivo y equivalentes de efectivo • Cuentas bancarias 9. Activos financieros de inversión 9.1 Inversiones 9.2. Bandas de tiempo de inversiones 9.3. Deterioro de inversiones

10. Cartera de crédito 10.1. Composición de la cartera modalidad 10.2 Composición de la cartera por tipo de crédito 10.3. Composición de la cartera por calificación y tipo de garantía 10.4. Composición de la cartera por sector económico 10.5. Composición de la cartera por zona geográfica 10.6. Composición de la cartera por unidad monetaria 10.7. Composición de la cartera por maduración 10.8. Composición de la cartera reestructurada 10.9. Cartera de crédito reestructurado, acuerdos y concordatos por su calificación de riesgo 10.10. Cartera de créditos reestructurados, acuerdos y concordatos por sector económico 10.11. Cartera de créditos reestructurados, acuerdos y concordatos por zona geográfica 10.12. Castigos de cartera 10.13. Recuperación y reintegro de cartera 10.14. Provisión para cartera de crédito 10.15. Compras de cartera

11. Cuentas por cobrar

12. Impuestos 12.1 Detalle de impuestos • Impuesto Corriente • Impuesto diferido neto • Otros activos no financieros • Pasivos por otros impuestos 12.2 Componente del gasto por impuesto a las ganancias 12.3 Reconciliación de la tasa de impuestos de acuerdo con las disposiciones tributarias 12.4 Efecto del impuesto diferido sobre la renta • Estado de las declaraciones de impuesto a las ganancias

13. Propiedad y equipo

14. Arrendamientos 14.1. Bienes recibidos en arrendamiento financiero 14.2 Bienes recibidos en arrendamiento operativo

2930

30313132

32323232343537

424243

45

46464647474747

474950

51

525354

3738

39

40

4142

Índi

ceÍn

dice

Índi


15. Activos intangibles

16. Gastos pagados por anticipado

17. Depósitos y exigibilidades 17.1 Depósitos de clientes 17.2 Tasas de interés sobre los depósitos de clientes 17.3 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 18. Cuentas por pagar y otros pasivos no financieros 18.1 Cuentas por pagar 18.2 Otros pasivos no financieros

19. Obligaciones laborales 19.1 Pasivo por obligaciones laborales generadas por beneficios a los empleados 19.2 Beneficios a los empleados reconocidos en el año 19.3 Remuneraciones del personal clave de la gerencia

20. Provisiones

21. Patrimonio 21.1 Capital 21.2 Reservas 21.3 Pérdida por acción básica 22. Ingresos y costos financieros netos

23. Ingresos de actividades ordinarias (a) Cartera de Créditos (b) Valoración de instrumentos financieros (c) Venta de inversiones a valor razonable (d) Otros intereses

24. Gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros

25. Deterioro de activos financieros, neto

26. Ingresos y gastos por comisiones y otros servicios 26.1 Ingresos por comisiones y otros servicios 26.2 Gastos por comisiones y otros servicios

27. Otros Ingresos y Gastos 27.1 Otros ingresos 27.2 Otros gastos

28. Transacciones y saldos con partes relacionadas 28.1. Partes relacionadas a) La Sociedad Controladora b) Sociedad última del grupo c) Miembros de Junta Directiva d) Otras Partes Relacionadas – Representantes Legales

56

58

58585859

595960

60

60

61

65

66

66

6666

666767

686868686869

6161

62626363

64

6464646565

Índi

ceÍn

dice

Índi


28.2 Saldos con partes relacionadas 28.3 Transacciones con partes relacionadas 28.3.1 Transacciones con la controladora 28.3.2 Transacciones con el personal clave de la gerencia 28.3.2.1 Directo

29. Activos contingentes y pasivos contingentes 29.1 Pasivos contingentes 29.1.1. Contingencias laborales 29.1.2. Contingencias en procesos civiles 29.2. Activos contingentes

30. Compromisos 30.1. Compromisos de capital 30.2. Compromisos de desembolsos de inversiones de capital 30.3. Otros compromisos

31. Manejo de capital adecuado

32. Controles de ley

33. Eventos Subsecuentes

34. Aprobación de estados financieros

6972727373

7373737373

74747474

74

74

74

74

Informe Financiero 2018 - Banco Multibank S.A -1-NOTA

S A LO

S EST

ADOS

FINA

NCIER

OS

Notas 31 de diciembre de 2017 31 de diciembre de 2016ACTIVOS

Efectivo y equivalentes de efectivo 8 $ 40.627.131 25.943.908Activos financieros de inversión 9 31.206.881 3.329.397Cartera de créditos 10 283.753.891 262.104.864Cuentas por cobrar 11 2.631.963 2.421.259Activos por impuestos corrientes 12 3.234.750 3.213.428Propiedad y equipo 13 y 14.1 1.009.728 1.216.651Intangibles 15 6.402.657 7.019.978Gastos pagados por anticipado 16 61.858 60.221Activo por impuesto diferido 12 6.131.430 5.659.772Otros activos no financieros 12 95.715 36.224Total activos $ 375.156.004 311.005.702

PASIVOS

Instrumentos financieros a costo amortizado - Dépositos 17 173.450.060 137.529.619Créditos con bancos y otras obligaciones financieras 17 77.544.539 42.463.418Cuentas por pagar 18 1.564.984 2.355.597Obligaciones laborales 19 1.036.616 935.841Provisiones 20 820.270 461.716Otros pasivos no financieros 18 3.864.819 987.887Total pasivos $ 258.281.288 184.734.078

PATRIMONIO

Capital suscrito y pagado 21 154.075.186 154.075.186Otro resultado integral - ORI 368.871 368.871 Adopción por primera vez 368.871 368.871Resultados acumulados (37.569.341) (28.172.433)Pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores (28.172.433) (3.535.940)Resultado del período 21 (9.396.908) (24.636.493)Total patrimonio $ 116.874.716 126.271.624Total pasivos y patrimonio $ 375.156.004 311.005.702

Véanse las notas que forman parte integral de los estados financieros.

BANCO MULTIBANK S.A.ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017(Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2016)

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

William Shelton Salazar Javier Hernando Pérez Fuentes Paula Andrea Alvarado Arévalo Representante Legal (1) Contador (1) Revisor Fiscal T.P. 159943-T T.P. 131885-T Miembro de KPMG S.A.S. (Véase mi informe del 21 de febrero de 2018)

(1) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros separados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad del Banco.


Notas

Ingresos de actividades ordinarias

Ingreso por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros Intereses cartera de créditos 23 $ 35.995.958 31.853.287 Por valoración de instrumentos financieros 23 1.002.114 492.414 Por venta de inversiones a valor razonable 23 30.374 0 Otros intereses 23 1.220.089 877.095

Total ingresos de actividades ordinarias 38.248.535 33.222.796

Gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros Depósitos y exigibilidades de clientes 24 (11.424.889) (8.463.510) Pérdida por valoración de instrumentos financieros 24 (261.761) (15.950) Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 24 (5.385.879) (7.301.886)

Total gasto por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros (17.072.529) (15.781.346)

Ingreso neto de intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros 21.176.006 17.441.450

Deterioro de activos financieros, neto 25 Cartera de créditos (7.209.786) (17.537.793) Cuentas por cobrar cartera de créditos (303.679) (733.467) Recuperación cartera de créditos castigada 965.263 1.166.169 Recuperación deterioro cartera de créditos y cuentas por cobrar 4.785.180 5.623.200Cartera de créditos y cuentas por cobrar cartera de créditos, neto (1.763.022) (11.481.891) Otras cuentas por cobrar (139.857) (1.574.766)

Total deterioro de activos financieros, neto (1.902.879) (13.056.657)

del deterioro de activos financieros, neto 19.273.127 4.384.793

Ingresos por comisiones y otros servicios 26 3.969.819 1.883.515Gastos por comisiones y otros servicios 26 (2.379.320) (626.937)

Ingreso por comisiones y otros servicios, neto 1.590.499 1.256.578Otros ingresos Por venta de propiedad, planta y equipo 141.873 4.240 Diferencia en cambio 352.782 415.592 Otros 27.1 724.567 850.516

Otros ingresos 1.219.222 1.270.348

Otros gastos Gastos de personal 19 (15.257.589) (13.160.260) Honorarios 27.2 (1.063.687) (1.177.363) Diferencia en cambio (281.364) (388.120) Depreciación de propiedad, planta y equipo 13 (229.351) (736.791) Amortización de activos intangibles 15 (1.212.113) (1.615.203) Otros 27.2 (12.255.856) (13.125.786)

Otros gastos 27.2 (30.299.960) (30.203.523) Otros gastos, neto (29.080.738) (28.933.175)

Pérdida antes de impuesto sobre la renta (8.217.112) (23.291.804) Gasto por impuesto sobre la renta 12 (1.179.796) (1.344.689) Resultado del período $ (9.396.908) (24.636.493)

Resultado integral total del período (9.396.908) (24.636.493)

21.3 $ (0,06) (0,25)


BANCO MULTIBANK S.A.ESTADO DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL

Año que terminó el 31 de diciembre de 2017(Con cifras comparativas con el año que terminó el 31 de diciembre de 2016)

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, excepto la pérdida neta por acción que es en pesos)

31 de diciembre de 2017 31 de diciembre de 2016

Ingresos por intereses y por valoración de instrumentos financieros después

Pérdida neta por acción atribuible a los accionistas en pesos colombianos en operaciones continuadas (en pesos)

(Véase mi informe del 21 de febrero de 2018)

William Shelton Salazar Javier Hernando Pérez Fuentes Paula Andrea Alvarado Arévalo Representante Legal (1) Contador(1) Revisor Fiscal T.P. 159943-T T.P. 131885-T Miembro de KPMG S.A.S.



OTRO RESULTADO INTEGRAL - ORI

NotasCapital

Suscrito y PagadoAdopción por Primera Vez

Ganancias (Pérdidas) Acumuladas de Ejercicios

AnterioresResultados del Período

Total Patrimonio Neto

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 96.075.186 368.871 1.290.913 (4.826.853) 92.908.117

Traslado de resultados del período 0 0 (4.826.853) 4.826.853 0

Capitalización, aprobada según Resolución 1520 del 6 de diciembre de 2016 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

21 58.000.000 0 0 0 58.000.000

Resultados del periodo 0 0 0 (24.636.493) (24.636.493)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 154.075.186 368.871 (3.535.940) (24.636.493) 126.271.624

Traslado de resultados del período 21 0 0 (24.636.493) 24.636.493 0

Resultados del periodo 21 0 0 0 (9.396.908) (9.396.908)

Saldo al 31 de diciembre de 2017 $ 154.075.186 368.871 (28.172.433) (9.396.908) 116.874.716


William Shelton Salazar Javier Hernando Pérez Fuentes Paula Andrea Alvarado Arévalo Representante Legal (1) Contador (1) Revisor Fiscal

RESULTADOS ACUMULADOS


T.P. 159943-T T.P. 131885-T Miembro de KPMG S.A.S. (Véase mi informe del 21 de febrero de 2018)

BANCO MULTIBANK S.A.ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO




Nota

Flujo de efectivo de las actividades de operación:

Resultado del periodo 21 $ (9.396.908) (24.636.493)

Ajustes para conciliar los resultados del periodo con el efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación: Depreciación 13 229.351 736.791 Amortización de intangibles 15 1.212.113 1.615.203 Ingresos y costos financieros netos 22 (19.572.852) (16.191.518) Pérdidas por deterioro de otras cuentas por cobrar 139.857 1.574.766 Recuperación cartera de créditos castigada (965.263) (1.166.169) Recuperación por deterioro cartera de créditos y cuentas por cobrar, neto (4.785.180) (5.623.200) Pérdidas por deterioro cartera de créditos 7.209.786 17.537.793 Pérdidas por deterioro cuentas por cobrar cartera de créditos 303.679 733.467 Ganancia en venta de propiedad y equipo (141.873) (4.240) Impuesto a las ganancias 12 1.179.796 1.344.689

(24.587.494) (24.078.911)Cambios en activos y pasivos operacionales:

Cartera de créditos y de las cuentas por cobrar (23.417.906) (30.106.972) Otras cuentas por cobrar (934.584) (1.261.224) Intangibles 0 21.586 Gastos pagados por anticipado (1.637) 323.799 Instrumentos financieros a costo amortizado 24.182.229 26.122.666 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar (826.355) (1.700.966) Provisiones y beneficios a los empleados 459.328 409.143 Ingresos anticipados (43.395) (151.777) Otros Pasivos 2.954.615 208.123 Intereses pagados 313.323 (7.029.029) Intereses recibidos 36.412.960 31.405.914 Impuesto a las ganancias pagado (1.557.935) (1.201.013)

Intereses recibidos inversiones obligatorias 112.570 93.247 Aumento en inversiones obligatorias (808.173) (708.074)Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de operación 12.257.546 (7.653.488)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión:Aumento en inversiones negociables (26.794.218) 0Producto de la venta de propiedad y equipo 13 330.000 0Aumento propiedad y equipo 13 (393.868) (676.047)Retiros propiedad y equipo 13 183.313 68.207Aumento intangibles 15 (594.792) (782.048)Efectivo neto usado en actividades de inversión (27.269.565) (1.389.888)

Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Capitalización 0 58.000.000

Pagos de costo de transacciones relacionados con préstamos (4.150.266) (7.024.841)Cancelación de préstamos Bancarios (57.496.739) (116.521.298)Adquisición de préstamos Bancarios 91.375.515 70.667.331Pago de obligaciones por arrendamiento financiero (33.268) (25.892)Efectivo neto provisto por las actividades de financiación 29.695.242 5.095.300

Aumento (disminución) neta de efectivo y equivalentes de efectivo 14.683.223 (3.948.076) Efectivo neto y equivalentes de efectivo al comienzo del año 8 25.943.908 29.891.984 Efectivo neto y equivalentes de efectivo al final del año 8 $ 40.627.131 25.943.908


31 de diciembre de 2017


BANCO MULTIBANK S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO



Conciliación entre los resultados del periodo y el efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación:

William Shelton Salazar Javier Hernando Pérez Fuentes Paula Andrea Alvarado Arévalo Representante Legal (1) Contador (1) Revisor Fiscal T.P. 159943-T T.P. 131885-T Miembro de KPMG S.A.S. (Véase mi informe del 21 de febrero de 2018)


BANCO MULTIBANK S.A.NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Entidad que reporta, naturaleza de las operaciones y situación financieraEntidad que reporta

Banco Multibank S.A., (en adelante “El Banco”), es una entidad privada del tipo bancario constituida mediante Escritura Pública No. 5360 del 30 de septiembre de 1968 otorgada ante la Notaría Quinta de Bogotá D.C. En el año 2014, por medio de la Resolución 1913 del 24 de octubre, la Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante “la SFC”) autorizó la conversión de Macrofinanciera S.A. Compañía de Financiamiento Comercial a establecimiento bancario con la denominación de Banco Multibank S.A. Como consecuencia de lo anterior, a través de la Escritura Pública No. 2665 del 22 de diciembre de 2014, se protocoliza la conversión autorizada por la SFC y el cambio de razón social con permiso de funcionamiento como Banco, otorgado a través de la Resolución No. 116 del 09 de febrero de 2015. En 2016, previa decisión de la Asamblea General de Accionistas, se aumentó el capital autorizado del Banco a $300.000.000. La modificación del capital autorizado se protocolizó mediante Escritura Pública 2049 del 5 de octubre de 2016 otorgada ante la Notaría 27 de Bogotá, D.C., y fue debidamente inscrita en la matrícula mercantil del Banco. Como consecuencia, la Junta Directiva aprobó el reglamento de emisión y suscripción de acciones ordinarias del Banco por un monto total de $58.000.000 correspondiente a 58.000.000 mil acciones de un valor nominal de COP $1. En cumplimiento de lo establecido por la normativa aplicable vigente, la SFC, a través de la Resolución No. 1520 de 6 de diciembre de 2016, autorizó el mencionado reglamento. El Banco es una subsidiaria de Multibank Inc., banco domiciliado en la República de Panamá, el cual forma parte del Grupo Multifinancial Group Inc. que cuenta con una amplia trayectoria financiera en Centroamérica, y con empresas en las áreas de Seguros, Banca y Fiducia, siendo actualmente el tercer grupo financiero local de Panamá por nivel total de activos y en la actualidad mantiene doble grado de inversión internacional con calificación BBB- Perspectiva Estable otorgada por Fitch Ratings.El domicilio principal del Banco se encuentra ubicado en la ciudad de Bogotá D.C., en la Carrera 7 No. 73-47, piso 6. El término de duración del Banco es de 90 años desde su conversión, contados a partir del día 9 de febrero de 2015, es decir, hasta el 8 de febrero del año 2105, pero podrá prorrogarse antes de dicho término.

Naturaleza de las operaciones

El objeto principal del Banco está compuesto por todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, ejecutados por los establecimientos bancarios a través de sus sucursales y/o agencias. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes, el Banco podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a establecimientos de su especie y efectuar las inversiones que le estén permitidas.En el mes de abril de 2017, la agencia Fitch Ratings ratificó la calificación de riesgo del Banco de F1+ en deuda de corto plazo, la más sólida capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros en el corto plazo, y de AA en deuda de largo plazo, una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. Fitch Ratings otorgó esta calificación basada en los siguientes fundamentos: soporte patrimonial de la casa matriz, gobierno corporativo adecuado a las mejores prácticas, capital sólido y consistente, estrategia clara y bien alineada y adicional Colombia como punto estratégico para la consolidación del grupo en Latinoamérica. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tiene una estructura operativa que está compuesta por 8 agencias a nivel nacional (incluyendo la dirección general), cuenta con 191 empleados activos con contrato laboral y 10 aprendices con contrato de aprendizaje, estructura para atender las 4 líneas de negocio: Banca Empresarial, Banca Pyme, Banca de Pasivos y Tesorería.

Situación Financiera

Como se puede observar en el estado de resultados y otro resultado integral, durante el año 2017 el Banco redujo considerablemente las pérdidas frente a las generadas en el año 2016. Lo anterior obedeció, fundamentalmente, a los siguientes factores: (1) El posicionamiento de la nueva Banca Pyme que con un nivel de cartera al cierre del año por $ 42.325 millones generó un aumento de los ingresos de intereses en $ 3.126 millones. (2) La dinamización del producto Factoring respaldado en alianzas con grandes proveedores que conllevó a un crecimiento anual de cartera de este producto por $ 39.533 millones, con lo cual los ingresos de intereses se incrementaron en $ 3.104 millones. (3) La reducción del costo de fondos por el reemplazo de deuda con bancos en condiciones más favorables, que ha representado un menor gasto de intereses



por $ 1.916 millones. (4) Crecimiento en los depósitos con clientes por $ 35.818 millones a través de la estrategia de captaciones de corretaje, la nueva fuerza pasiva y en el segmento institucional, que llevó a un menor uso de líneas con bancos más costosas. (5) Aumento de los ingresos de tesorería en $ 294 millones, principalmente por la rentabilidad generada por el portafolio de TES que se empezó a manejar desde el mes de septiembre. (6) Un eficiente control de gastos a través del esquema de “gestores”, con el cual se consiguió una reducción de gastos diferentes a los de personal en $ 2.000 millones aproximadamente.

Durante el 2017, el Banco continúo la consolidación del Plan Estratégico en el que estableció como prioridad dar continuidad al proceso de fortalecimiento tecnológico, gestión integral de riesgos y control interno, a través de acciones que buscan mejorar la experiencia del cliente y el posicionamiento de la promesa de valor en cada una de las líneas de negocio. Respecto a la ejecución del plan de negocios se logró la exitosa creación del Canal Pyme, desarrollando actividades estratégicas basadas en fortalecer el modelo de Banca de Relación. A su vez, en el segmento de Banca Empresarial, se mantuvo como objetivo principal convertirse en una alternativa de financiación innovadora para los clientes actuales. Con el fin de lograr aumentar la cartera, se reforzaron las operaciones de Factoring y en el segmento de los Inversionistas en Pasivos e Institucional, el Banco ofrece una inversión segura y atractiva con productos rentables diseñados a la medida de los clientes para colocar sus excedentes de liquidez. También se realizaron esfuerzos a través de visitas y acuerdos comerciales, así como alianzas estratégicas.

Por último, la Alta Dirección del Banco, la Junta Directiva y sus accionistas consideran factible el logro de los objetivos estratégicos propuestos, los cuales garantizan un menor nivel de pérdidas en el 2018, alcanzando el punto de equilibrio mensual y a partir del año 2019 la obtención de resultados positivos acumulados.

2. Bases de preparación de los estados financieros

a. Marco Técnico Normativo

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por los Decretos 2496 de 2015 y por el Decreto 2131 de 2016 y 2470 de 2017. Las NCIF aplicables en 2017 se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board– IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas oficialmente al español y emitidas por el IASB al 31 de diciembre de 2015.

El Banco aplica a los presentes estados financieros las siguientes excepciones, contempladas en el Título 4 Regímenes especiales del Capítulo 1 del Decreto 2420 de 2015:

• La NIC 39 y la NIIF 9, respecto del tratamiento de la cartera y su deterioro, así mismo la clasificación y la valoración de las inversiones, para estos casos continúa aplicando lo requerido en la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).

El Banco lleva su registros contables de acuerdo con lo establecido en el Catálogo Único de Información Financiera con fines de supervisión establecido por la SFC. Para propósitos de presentación de acuerdo con las NCIF, algunas cifras han sido reclasificadas.

b. Bases de mediciónLos estados financieros individuales han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas:Los activos no corrientes que dejen de estar clasificados como mantenidos para la venta, al menor de:

(a) su importe en libros antes de que el activo fuera clasificado como mantenido para la venta, ajustado por cualquier depreciación, amortización o revaluación que se hubiera reconocido si el activo no se hubiera clasificado como mantenido para la venta, y



(b) su importe recuperable en la fecha de la decisión posterior de no venderlo. Los activos no corrientes mantenidos para la venta fueron reclasificados y medidos al valor razonable menos los costos estimados para la venta y reconocidos al menor entre este y su valor en libros.

c. Moneda funcional y de presentaciónLas partidas incluidas en los estados financieros individuales del Banco se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (pesos colombianos). Los estados financieros individuales se presentan “en pesos colombianos”, que es la moneda funcional del Banco y la moneda de presentación. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana.

d. Uso de estimaciones y juiciosLa preparación de los estados financieros individuales de conformidad con las NCIF aceptadas en Colombia requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos y pasivos contingentes en la fecha del balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante en los estados financieros, se describe en las siguientes notas:

• Nota 15 – Activos Intangibles

La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo de resultar en un ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las siguientes notas:

• Nota 12 – Impuestos • Nota 20 – Provisiones

3. Políticas contables significativasLas políticas contables de Multibank están establecidas a través del Manual de Gestión y Control Contable, se aplican en lo relacionado con la preparación y presentación de la estructura de los estados financieros; así como las revelaciones adicionales requeridas para su adecuada presentación, de acuerdo con las NCIF.

4. Normas emitidas no efectivas

4.1. Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2018

De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2496 de diciembre de 2015 y 2131 de diciembre de 2016, se relacionan a continu-ación las normas emitidas aplicables a partir de 2018. Banco Multibank S.A., presenta sus estados financieros individuales y hasta la fecha, no se ha visto impactada por los cambios de la NIIF 9 respecto del tratamiento de la cartera de créditos, inversiones y su deterioro, que para estos casos continua aplicando lo requerido en la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC); las cuentas por cobrar que se clasifican en esta defin-ición, se encuentran provisionadas al 100 % y corresponden a las originadoras de cartera; adicionalmente, para los demás rubros, no existe un derecho contractual, por lo cual no se clasificarían como activos financieros.

A continuación se relacionan las interpretaciones no adoptadas para el año 2017:



Norma de Información financiera Tema de la enmienda Detalle

NIIF 9 - Instrumentos financieros Instrumentos financieros (en su versión revisada de 2014).

El proyecto de reemplazo se refiere a las siguientes fases: - Fase 1: Clasificación y medición de los activos y pasivos financieros. - Fase 2: Metodología de deterioro. - Fase 3: Contabilidad de Cobertura. En julio de 2014, el IASB terminó la reforma de la contabilizació n de instrumentos financieros y se emitió la NIIF 9 - Contabilidad de instrumentos financieros (en su versión revisada de 2014), que reemplazará a la NIC 39. - Instrumentos financieros: reconocimiento y medición luego de que expire la fecha de vigencia de la anterior.

NIIF 15 - Ingresos procedentes de los contratos con los clientes

Ingresos procedentes de los contratos con los clientes.

Establece un modelo de cinco pasos que aplica a lo s ingresos procedentes de contratos con clientes. Reemplazará las siguientes normas e interpretaciones de ingreso después de la fecha en que entre en vigencia: NIC 18 – Ingreso. NIC 11 - Contratos de construcción. CINIIF 13 - Programas de fidelizació n de clientes. CINIIF 15 - Acuerdos para la construcción de inmuebles. CINIIF 18 - Transferencias de activos procedentes de los

clientes. SIC 31 - Transacciones de trueque que incluyen servicios

de publicidad. NIC 7 - Estado de Flujos de Efectivo Iniciativa sobre información a

revelar Requerir que las entidades proporcionen información a revelar

NIC 12 - Impuesto a las ganancias Reconocimiento de Activos por Impuestos Diferidos por Pérdidas no Realizadas

Aclarar los requerimientos de reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas en instrumentos de deuda medidos a valor razonable.

NIIF 15 - Ingreso de actividades ordinarias procedentes de los contratos con los clientes

Aclaraciones

El objetivo de estas modificaciones es aclarar las intenciones de IASB al desarrollar los requerimientos de la NIIF 15, sin cambiar los principios subyacentes de la NIIF 15.

4.2. Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2019

De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2170 de diciembre de 2017, se relacionan a continuación las normas emitidas aplicables a partir de 2019. El impacto de estas normas está en proceso de evaluación por parte de la administración del Banco:

Norma de información financiera Tema de la norma o

enmienda

Detalle NIIF 16 – Arrendamientos Reconocimiento, medición,

presentación e información a revelar de los arrendamientos

La NIIF 16 de Arrendamientos establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. El objetivo es asegurar que los arrendatarios y arrendadores proporcionen información relevante de forma que represente fielmente esas transacciones. Esta información proporciona una base a los usuarios de los estados financieros para evaluar el efecto que los arrendamientos tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad.



5. Determinación de valores razonables

Algunas de las políticas y revelaciones contables del Banco requieren la medición de los valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.

Jerarquía del valor razonable

La tabla a continuación analiza los activos y pasivos recurrentes registrados al valor razonable. Los distintos niveles se definen como sigue.• Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede tener acceso a la fecha de medición.

• Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir. precios) o indirectamente (es decir. derivados de los precios).

• Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (variables no observables).

Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede clasificarse en niveles distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel más bajo que sea significativa para la medición total.

Medición valor razonable sobre una base recurrente.

Al corte de diciembre de 2017, el Banco no tiene operaciones de contado; al corte del 31 de diciembre de 2016 el Banco tenía un Next Day T+2 por valor de USD 60.000 a una tasa negociada por valor de $3.025 con el cliente Giros y Finanzas C.F.C.

Diciembre 2016

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Técnica de Valoración Datos de entrada

Activos

Operaciones de contado $ 1.457

Valoración a

Tasa de Mercado(TRM)

Activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable

La siguiente tabla indica el valor razonable de los activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable:

Diciembre 2017

Activos

Cartera 295.825.849 Flujo de cada crédito con curva por producto

Saldo cartera por producto, curva banco por producto

$3.462.731 Valor de la unidad Valor de la unidad FIC

amortizado Precios Precios del Proveedor

Títulos de Deuda Pública (TES) $27.077.320 Precios Precios del Proveedor


Fondos de Inversión Colectiva


$4.081.250Inversiones alcosto

Precios de Mercado

A continuación se enuncian los supuestos realizados por la administración para realizar la estimación del valor razonable de los activos y pasivos financieros del Banco

Pasivos

Depósitos 17.837.277

Valor nominal de la obligación incluyendo los gastos causados por pagar por concepto de intereses

Saldo de los depósitos por producto. Intereses, tasa pactada por producto.

Certificados deDepósito a Término

150.208.716

Modelo caja descontados a la tasa ponderada por títulos mayores a 179 días vigentes en Multibank

Saldo de capital de los CDTs más intereses proyectados, tasa pactada para producto y fecha de vencimiento por título

Obligaciones Financieras 77.544.539

Flujo de cada crédito con curva del mercado

Saldo cartera por producto, curva del mercado por crédito



Diciembre 2016


Activos

Cartera 315.515.395 Flujo de cada crédito con curva por producto

Saldo cartera por producto, curva banco por producto

Fondos de Inversión Colectiva 7.213.249 Valor de la unidad

Valor de la unidad FIC

amortizado 3.295.543 Precios Precios del Proveedor

Pasivos

Depósitos 13.391.836

Valor nominal de la obligación incluyendo los gastos causados por pagar por concepto de intereses

Saldo de los depósitos por producto. Intereses, tasa pactada por producto

Certificados de Depósito a Término

118.058.236

Modelo caja

179 días vigentes en Multibank

Saldo de capital de los CDTs más intereses proyectados, tasa pactada para producto y fecha de vencimiento por título

Obligaciones Financieras 42.407.139

Flujo de cada crédito con curva del mercado

Saldo cartera por producto, curva del mercado por crédito


Saldo a 31 de

Inversiones al costo

descontados a la tasa ponderada por títulos mayores a

• Cartera de créditos: se determinó tomando los saldos a capital de los créditos a corte del cierre reportado y se obtuvo la tasa promedio ponderada del sector de la cartera comercial y de libranza del tercer trimestre de 2017, y con esta tasa y el flujo de cada crédito se obtuvo el valor presente de cada crédito, tomando solo la cartera con menos de 90 días de mora. Jerarquía nivel 3: debido a que los datos no son observables, tienen una muy limitada actividad de mercado y la medición está basada en cálculos financieros.

• Inversiones: se calcula el valor razonable de las inversiones basado en la información provista por el proveedor de precios “Infovalmer” y el valor de unidad suministrado por cada uno de los administradores de fondos.

• Depósitos a la vista: Se considera que el valor en libros es muy aproximado a su valor razonable debido a que son depósitos a la vista o a corto plazo. Jerarquía nivel 1: Por ser datos observables, reflejados en la contabilidad y en Estados de Situación Financiera de otras entidades.

• CDT: Para los CDT menores o iguales a 179 días se tomó el valor en libros como su valor razonable y para los CDT’s mayores a 180 días se estimó su valor razonable con el modelo de caja descontado tomando como tasa de interés el promedio de la tasa de captación del sector del tercer trimestre de 2017. Jerarquía nivel 3: debido a que los datos no son observables, tienen una muy limitada actividad de mercado y la medición está basada en cálculos financieros.

• Obligaciones con otras entidades financieras: El valor razonable se obtuvo con el flujo de los créditos descontados a la tasa de cotización con los Bancos del último día del trimestre. Jerarquía nivel 2: son datos observables, sin embargo estos no satisfacen todos los criterios del nivel 1 y es necesario realizar el cálculo de intereses a la fecha de corte y la tasa no es un dato público.

Las estimaciones del valor razonable se realizan con los saldos tomados a los cortes de los cierres anuales pero se calculan a una fecha determinada para la evaluación de esta revelación, presenta diferentes variables y estimaciones afectadas por razones de la situación del Banco y de la economía en general (factores micro y macro económicos) y por lo tanto son subjetivas por naturaleza ya que involucran elementos de incertidumbre y juicios realizados de acuerdo al entorno en la fecha de realización, por lo tanto no pueden ser determinadas con exactitud, y cualquier cambio en el entorno, en las suposiciones, o en los criterios afectará de forma considerable el resultados de estas estimaciones.La siguiente tabla presenta los valores razonables de activos y pasivos financieros del Banco al 31 de diciembre de 2017 y 2016, registrados por su valor nominal o costo amortizado solo para efectos de revelación y su correspondiente valor en libros:


31 diciembre de 2017

Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Activos Cartera $ 283.753.891 0 0 295.825.849 295.825.849 Fondos de Inversión Colectiva $3.462.731 $3.462.731 $3.462.731 Inversiones al costo amortizado $4.129.56 1 $4.081.250 $4.081.250 Títulos de Deuda Pública (TES) $27.077.320 $27.077.320 $27.077.320 Depósitos 20.414.399 17. 0 0 17.837.277 Certificados de depósito a término 153.035.661 0 0 150.208.716 150.208.716 Obligaciones Financieras 77.544.539 0 77.544.539 0 77.544.539

31 diciembre de 2016

Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Activos Cartera $ 262.104.864 0 0 315.515.395 315.515.395 Fondos de Inversión Colectiva 7.213.249 0 7.213.249 0 7.213.249 Inversiones al costo amortizado 3.329.397 0 3.295.543 0 3.295.543 Pasivos Depósitos 16.155.025 13.391.836 0 0 13.391.836 Certificados de depósito a término 121.374.594 0 0 118.058.236 118.058.236 Obligaciones Financieras 42.463.418 0 42.407.139 0 42.407.139


837.277


6. Objetivos y políticas de administración del riesgo

El proceso de gestión de riesgos del Banco se enmarca dentro de los lineamientos diseñados por la Alta Administración, congruentes con las directrices generales de gestión y administración aprobados por la Junta Directiva.El Banco cuenta con un Comité de Riesgos de Junta Directiva conformado por miembros de la Junta Directiva, que periódicamente se reúne para discutir, medir, controlar y analizar la gestión de todos los riesgos. Igualmente, existe el Comité Técnico de activos y pasivos, el cual toma decisiones en materia de gestión de activos y pasivos y del Banco enmarcados en la directrices definidas por la Junta Directiva y la Administración. A continuación, se indican las políticas y administración de cada uno de los riesgos financieros a los que está expuesto el Banco.

6.1. Riesgo de crédito

El Banco asume diariamente el riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de crédito, que incluye operaciones de crédito comercial y consumo y los riesgos de contraparte para la actividad de tesorería, que incluye operaciones interbancarias, administración de portafolios de inversión, y negociación de divisas, entre otras. Los principios y reglas para del riesgo de crédito en el Banco se encuentran consignados en el manual SARC y en el Manual de crédito. Los criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio siguen los principales instructivos y procedimientos aprobados por el Comité de Riesgos de Junta directiva y de la Junta Directiva para tal fin.La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general y tiene la potestad de otorgar los más altos niveles de crédito permitidos. En la operación bancaria las facultades para otorgar cupos y créditos dependen del monto solicitado y de la concentración de riesgo que ella implique.. La Junta Directiva ha delegado parcialmente sus facultades crediticias en diferentes estamentos, quienes tramitan las solicitudes de crédito y son responsables del análisis, seguimiento y resultado. Adicionalmente, para la aprobación de créditos se tienen en cuenta, entre otras consideraciones, la probabilidad de incumplimiento, los cupos de contraparte, la tasa de recuperación de las garantías recibidas, el plazo de los créditos y la concentración por sectores económicos.

El Banco cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual es administrado por la Dirección de Riesgo de Crédito y contempla, entre otros, el diseño, la implantación y la evaluación de las políticas y herramientas de riesgo definidas por el Comité de Riesgos y aprobadas por la Junta Directiva. Los avances hechos en el SARC han permitido obtener logros en la gestión de la medición del riesgo crediticio en los procesos de otorgamiento, seguimiento y recu-peración de crédito del Banco.

En cartera comercial, durante el año 2017 se continuó realizando el proceso de seguimiento utilizando las herramientas mediante las cuales es posible identificar de una mejor manera los clientes, segmentos, sectores económicos, etc., los cuales son analizados por el Comité de Riesgos de Junta Directiva y por la Junta Directiva. El Comité de Riesgos de Junta Directiva se realiza mensualmente, y es allí donde se identifican y evalúan los riesgos que pueden afectar el desempeño de estos clientes o portafolios y se generan planes de acción para su normalización-. Así mismo, mensualmente se viene realizando seguimiento de la cartera en el Comité de Calidad y Seguimiento de Cartera, por portafolios, tipos de cartera, clientes especiales, etc , con el objeto de monitorear el desempeño y las concentraciones del portafolio del Banco y el nivel de riesgo en cada uno de ellos. De igual manera, semestralmente en conformidad con lo establecido en la normatividad vigente, se realiza un Comité de Evaluación y Calificación de Cartera en cual se evalúa y califica la totalidad de los clientes de cartera comercial y de la cartera reestructurada, así como los clientes de consumo con más de 100 SMMLV de saldo a mayo y noviembre.

Al 31 de diciembre de 2017, el saldo a capital de la cartera comercial fue de $ 274,741,314 miles de pesos. El porcentaje de cartera comercial calificada en A es del 93,50% en B del 4,37%, la cartera calificada en C del 1.01% y en D+E del 1,12%. El cubrimiento de la cartera calificada en B, C, D y E es del 34,24% y la cobertura sobre cartera vencida es el 57,7%. Así mismo el índice de calidad a 31 días o más de la cartera comercial fue de 3.86%.



Al 31 de diciembre de 2017, el saldo a capital de la cartera de consumo excluyendo intereses y otros conceptos fue de $ 28,065,262 miles de pesos, y un índice de calidad de la cartera a 31 días o más, del 45%. El porcentaje de cartera de consumo calificada en A es del 48.78%, la calificada en B es del 1.06%, la cartera calificada en C del 6,44% y la calificada en D + E del 43,73%. El porcentaje de cubrimiento de la cartera calificada en B, C, D y E, es del 89,99% y la cobertura sobre cartera vencida es del 103,2%.

6.2. Exposición consolidada al riesgo de crédito

El Banco tiene exposiciones al riesgo de crédito, el cual consiste en que el deudor cause una pérdida financiera por no cumplir con sus obligaciones en forma oportuna y por la totalidad de la deuda. La exposición al riesgo de crédito del Banco surge como resultado de sus actividades de crédito y transacciones con contrapartes que dan lugar a la adquisición de activos financieros.La máxima exposición al riesgo de crédito del Banco se refleja en el valor en libros de los activos financieros en el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2017 y 2016 como se indica a continuación:

6.3. Riesgos de mercado

6.3.1. Definición

El Riesgo de mercado se define como la perdida potencial que enfrenta el Banco como consecuencia de las pérdidas asocia-das a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor de las carteras colectivas o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.El sistema de administración de riesgos de mercado SARM permite al Banco identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo de mercado al que se encuentra expuesto; por tal razón, la finalidad de la administración de este riesgo es minimizar el impacto de las fluctuaciones de las tasas de interés y de cambio en los estados financieros del Banco.

6.3.2. Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros

En función de las operaciones que desarrolla el Front Office de acuerdo a los mercados o productos autorizados para su actuación, la entidad se encuentra expuesta a los factores de riesgo de mercado de tasa de cambio e inversiones en fondos de inversión colectiva.

6.3.2.1 Riesgo de Tasa de Cambio

Se encuentra asociada a la volatilidad en las tasas de cambio por tomar o mantener posiciones denominadas en monedas extranjeras. 6.3.2.2 Fondos de Inversión Colectiva

Para las inversiones en fondos de inversión colectiva, fondos de valores y fondos de inversión la exposición a riesgos de

Activos 31 de diciembre de 2017


Depósitos en bancos diferentes a Banco de la República $ 14.101.483

5.164.965

Instrumentos financieros mantenidos hasta el vencimiento Gobierno 4.129.561 $ 3.329.397 Instrumentos financieros negociables Gobierno 27.077.320 0 Cartera de créditos Comercial 268.626.041 235.249.035 Consumo 15.127.85 0 26.855.828 Otras cuentas por cobrar 2.168.907 2.572.094 285.922.798 264.676.957 Total activos financieros con riesgo de crédito $ 331.231.162 273.171.319


mercado de las entidades es calculada como el producto entre el factor de riesgo aplicable a dicho fondo y la posición invertida en él.

6.3.3. Descripción de la exposición al riesgo

6.3.3.1 Tasa de cambio

La exposición al factor de riesgo de tasa de cambio se origina por las posiciones activas y pasivas en moneda extranjera, particularmente en dólares, que la Tesorería mantiene para el desarrollo de sus operaciones; en las cuales el Banco podría incurrir en pérdidas por movimientos adversos asociados a la fluctuación en el tipo de cambio de una divisa al momento de realizar la transacción de conversión a la moneda local.

6.3.3.2 Fondos de Inversión Colectiva

La Tesorería realiza inversiones en Fondos de Inversión Colectiva Abiertos como mecanismo para mejorar la rentabilidad de los excedentes de liquidez del Banco, las cuales podrían registrar pérdidas asociadas a la volatilidad que pueda registrar el valor del fondo, producto de las variaciones en los valores de mercado de los activos financieros que componen el portafolio de inversiones del fondo. Más adelante se incluye información relacionada con el Valor en Riesgo.

6.3.4. Descripción de objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo

El Banco en virtud de su condición de establecimiento bancario cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM) donde están establecidas las políticas y procedimientos concernientes a la gestión del riesgo de mercado, las cuales están encaminadas a fomentar operaciones del libro bancario y de tesorería con un nivel de riesgo controlado y al mismo tiempo que sean rentables para el Banco.

La administración adecuada del Riesgo de Mercado le permite al Banco mitigar posibles pérdidas que incurriría por la disminución del valor de su portafolio, como consecuencia de cambios en los activos o instrumentos financieros que lo componen. En este sentido, las operaciones tanto del libro bancario como de tesorería siguen los criterios definidos por el Banco para evaluar, asumir, controlar, calificar y cubrir el riesgo de mercado, a través de mecanismos y controles para asegurar el cumplimiento de las políticas y normas que forman parte del SARM.

Las estrategias de negocio se establecen de acuerdo con límites aprobados, buscando un equilibrio en la relación rentabilidad/ riesgo. Así mismo, se cuenta con una estructura de límites congruentes con la estrategia del Banco y la tolerancia de la entidad al riesgo.

6.3.5. Gestión de riesgos de mercado

La Alta Gerencia y Junta Directiva del Banco, participan activamente en la gestión y control de riesgos, mediante el análisis de un protocolo de reportes establecido y la conducción de diversos Comités, que de manera integral efectúan seguimiento, tanto técnico como fundamental, a las diferentes variables que influyen en los mercados a nivel interno y externo, con el fin de dar soporte a las decisiones estratégicas.

Así mismo, el análisis y seguimiento de los diferentes riesgos en que incurre el Banco en sus operaciones, es fundamental para la toma de decisiones y para la evaluación de los resultados. De otra parte, un permanente análisis de las condiciones macroeconómicas, es fundamental en el logro de una combinación óptima de riesgo, rentabilidad y liquidez.

Los riesgos asumidos en la realización de operaciones se plasman en una estructura de límites para las posiciones según su estrategia específica, los cuales se monitorean diariamente y se reportan semanalmente a la Alta Gerencia.

Las operaciones de tesorería se enfocaron a la administración de la liquidez del Banco, lo cual llevó a que los excedentes de las mismas se colocaran en inversiones de corto plazo tales como fondos de inversión colectiva e interbancarios activos, teniendo en cuenta que la operatividad ayuda no solamente a suministrar la información oportuna para la generación de los informes de ley sino que además permite efectuar traslados en línea a las cuenta que maneja el Banco.



En el aspecto cambiario, las operaciones de tesorería estuvieron dirigidas al trading en dólares y la compra/venta de divisas con el sector real, para clientes del Banco. Dentro de las políticas para la administración del riesgo de mercado, las cuales se encuentran descritas en el Manual SARM, se relacionan las siguientes:

• Límite de pérdida máxima: con el objetivo de proteger el patrimonio del Banco en su exposición al riesgo de mercado, por la participación activa en los mercados cambiario, monetario y bursátil, se cuenta con límites de pérdida máxima para las operaciones de trading en dólares y en moneda local.

Estos límites son propuestos por el área de riesgo y aprobados por la Junta Directiva: En caso de exceder los mismos, el Banco cuenta con procedimientos claros y precisos, los cuales están consignados y estipulados en el Manual SARM.

6.3.6. Métodos utilizados para medir el riesgo

El riesgo de mercado se cuantifica a través de la metodología estándar de valor en riesgo definida por la Superintendencia Financiera de Colombia. La Junta Directiva aprueba una estructura de límites en función del perfil de riesgo del Banco para las diferentes operaciones de tesorería.

El Banco utiliza el modelo estándar para la medición, control y gestión del riesgo de mercado de las tasas de interés, las tasas de cambio y el precio de las acciones en los libros de tesorería y bancario, en concordancia con los requerimientos de la Super-intendencia Financiera de Colombia, contenidos en el capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera. Estos ejercicios se realizan con una frecuencia diaria y mensual para cada una de las exposiciones en riesgo del Banco. Actual-mente, para la determinación del valor en riesgo de mercado se establece el monto expuesto de las inversiones en títulos participativos y la posición neta (activas menos pasivas) en moneda extranjera, tanto del libro bancario como del libro de tesorería, las cuales se computan por los diferentes factores de riesgo (volatilidades) de cada activo financiero, según corre-sponda; en línea con el modelo estándar recomendado por el Comité de Basilea.

Igualmente, el Banco tiene metodologías para la definición de sus cupos para realizar sus inversiones, para lo cual se tienen en cuenta variables cuantitativas [Composición del Portafolio (emisores, tasas, duración), Calificaciones (riesgo de crédito, merca-do y operacional) y el Comportamiento de la rentabilidad del último trimestre] y cualitativas [si la institución es bancarizada o no], además de considerar el patrimonio técnico para determinar el nivel de exposición al riesgo por establecimiento financiero.Dentro de la gestión de riesgo de mercado se incluye la administración del riesgo de contraparte, que tiene como fundamento la asignación de cupos para las operaciones de Tesorería en moneda legal y moneda extranjera con establecimientos de crédito y los intermediarios del mercado cambiario (IMC). Los cupos de contraparte son estudiados por los respectivos Comités y aprobados por la Junta Directiva del Banco.

Para la asignación del cupo de operación se desarrolló una metodología que involucra aspectos cuantitativos y cualitativos de las contrapartes con las cuales la Tesorería tiene vínculos comerciales.

Esta metodología involucra entre los aspectos cualitativos, la estructura de balance, la eficiencia financiera, la eficiencia administrativa, la calidad de cartera, la liquidez y la rentabilidad. Por su parte entre los aspectos cuantitativos se involucra la solidez, la confiabilidad operativa y el posicionamiento comercial.

La actualización de los cupos se realiza por lo menos una (1) vez al año, o cuando las condiciones del mercado así lo requieran, o cuando algún órgano de dirección (Estamento) solicite una revisión eventual de los mismos. El seguimiento y control de los cupos de contraparte se realiza a través de la plataforma de negociación de divisas en que opera la entidad. Estos límites y cupos son controlados diariamente por el Middle Office del Banco.

Finalmente, dentro de la labor de monitoreo de las operaciones se controlan diferentes aspectos de las negociaciones tales como condiciones pactadas, operaciones poco convencionales o por fuera de mercado, operaciones con vinculados, etc.




6.3.7. Información cuantitativa

De acuerdo con el modelo estándar, el valor en riesgo de mercado (VeR) al 31 de diciembre de 2017 fue de $1.962.251 con efecto de 251 puntos básicos, en la relación de solvencia total del Banco. Los indicadores de VeR que presentó el Banco durante el año 2017 y 2016 se resumen a continuación:

Ver Valores máximos, mínimos y promedio año 2017:

Ver Valores máximos, mínimos y promedio año 2016:

6.4. Riesgo de tasa de cambio

Sustancialmente todos los activos y pasivos en moneda extranjera del Banco son mantenidos en dólares de los Estados Unidos de América. El siguiente es el detalle en pesos de los activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2017 y 2016:


Diciembre 2017 Mínimo Promedio Máximo Último Tasa de Interés 0 $198.998 $1.450.832 $1.438.254 Tasa de Cambio $ 412 $5.230 $76.376 $20.516 Fondos de Inversión Colectiva $3.594 $774.850 $3.027.011 $503.481 Ver Total $30.258 $979.078 $3.028.276 $1.962.251

Diciembre 2016 Mínimo Promedio Máximo Último Tasa de Interés Tasa de cambio $ 1.187 18.635 262.816 11.563 Fondos de Inversión Colectiva 11.960 816.400 2.766.841 1.059.864 Ver Total $ 13.147 $ 835.035 $ 3.029.657 $ 1.071.427

Cuenta 31 de diciembre de 2017

Dólares Americanos Miles de pesos

Activos en moneda extranjera Efectivo y equivalentes de efectivo $ 224.595 670.194 Cartera de créditos a costo amortizado 407.382 1.215.627 Otras cuentas por cobrar 0 0 Total activos en moneda extranjera 631.977 1.885.821 Pasivos en moneda extranjera Giros por pagar USD 172.742 515.463 Obligaciones financieras de largo plazo 404.189 1.206.100 Total pasivos en moneda extranjera 576.931 1.721.563 Posición neta activa (Pasivo) en moneda extranjera $ 55.046 164.258

Cuenta 31 de diciembre de 2016 Dólares

Americanos Miles de pesos Activos en moneda extranjera Efectivo y equivalentes de efectivo $ 66.877 200.679 Cartera de créditos a costo amortizado 400.000 1.200.284 Otras cuentas por cobrar 5.745 17.239 Total activos en moneda extranjera $ 472.622 1.418.202 Pasivos en moneda extranjera Obligaciones financieras de largo plazo 403.043 1.209.415 Total pasivos en moneda extranjera 403.043 1.209.415 Posición neta activa (Pasivo) en moneda extranjera $ 69.579 $ 208.787


El efecto estimado por el aumento de cada $10/US$1 con respecto al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2017 sería un incremento de $6.320 en los activos y de $5.769 en los pasivos ($4.726 y $4.030 respectivamente, al 31 de diciembre de 2016).

6.5. Riesgo de tasa de interés

La siguiente tabla resume la exposición del Banco a cambios en las tasas de interés:


Cuentas


Promedio del año

Ingreso/gasto intereses

Tasa de interés

promedio

Variación de 50 PB en la tasa de interés

Favorable Desfavorable

Activos financieros que devengan intereses

! ! ! !Operaciones de mercado monetario activas en pesos colombianos

8.295.445 526.824 6.35% 41.477 ( 41.477)

Subtotal 8.295.445 526.824 6.35% 41.477 ( 41.477)

Inversiones en títulos de deuda hasta el vencimiento en pesos colombianos 3.752.690 104.560 2.79% 18.763 ( 18.763)

Inversiones en títulos de deuda valor razonable en pesos colombianos

5.090.426 313.476 6.16% 25.452 ( 25.452)

Subtotal 8.843.116 418.036 4.36% 44.216 ( 44.216)

Cartera de crédito en pesos colombianos 301.735.305 35.940.362 11.91% 1.508.677 ( 1.508.677)

Cartera de crédito en moneda extranjera 1.185.250 55.596 4.69% 5.926 ( 5.926)

Subtotal 302.920.555 35.995.958 11.88% 1.514.603 ( 1.514.603)

Total activos financieros que devengan intereses en pesos colombianos 318.873.886 36.885.222 11.57% 1.594.369 ( 1.594.369 )

Total activos financieros que devengan intereses en moneda extranjera 1.185.250 55.596 4.69% 5.926 ( 5.926)

Total activos financieros que devengan intereses 320.059.116 36.940.818 11.54% 1.600.296 ( 1.600.296 )




Pasivos financieros con costo financiero

Depósitos de clientes en certificados de depósito a término fijo CDT en pesos colombianos

136.228.476 10.698.102 7.85% 681.142 ( 681.142)

Subtotal 136.228 .476 10.698.102 7.85% 681.142 ( 681.142)

Obligaciones financieras en pesos colombianos 64.093.083 5.354.477 8.35% 320.465 ( 320.465)

Obligaciones financieras en moneda extranjera 1.185.250 31.402 2.65% 5.926 ( 5.926)

Subtotal 65.278.333 5.385.879 8.25% 326.392 ( 326.392)

Total pasivos financieros con costo financiero en pesos colombianos 200.321.559 16.052.579 8.01% 1.001.608 ( 1.001.608)

Total pasivos financieros con costo financiero en moneda extranjera 1.185.250 31.402 2.65% 5.926 ( 5.926)

Total pasivos financieros con costo financiero 201.506.809 16.083.981 7.98% 1.007.534 ( 1.007.534)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés en pesos colombianos

118.552.307 20.856.837 17.59% 592.762 ( 592.762)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés en moneda extranjera

0 24.194 0.00% 0 0

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés

118.552.307 20.881.031 17.59% 592.762 ( 592.762)

Cuentas


Promedio del año

Ingreso/gasto intereses

Tasa de interés

promedio

Variación de 50 PB en la tasa de interés

Favorable Desfavorable

Activos financieros que devengan intereses

! ! ! !Operaciones de mercado monetario activas en pesos colombianos 500.230 147.919 29.57%1 2.501 ( 2 .501)

Subtotal 500.230 147.919 29.57% 1 2.501 ( 2.501)

Inversiones en títulos de deuda hasta el vencimiento en pesos colombianos 2.895.623 103.627 3.58% 14.478 ( 14 .478)

Subtotal 2.895.623 103.627 3.58% 14.478 ( 14 .478)

Cartera de crédito en pesos colombianos 268.778.336 31.793.364 11.83% 1.343.892 ( 1 .343.892)

Cartera de crédito en moneda extranjera 1.092.125 59.922 5.49% 5.461 ( 5 .461)

Subtotal 269.870.461 31.853.286 11.80% 1.349.352 ( 1 .349.352)



Total activos financieros que devengan intereses en pesos colombianos 272.174.189 32.044.910 11.77% 1.360.871 ( 1 .360.871)

Total activos financieros que devengan intereses en moneda extranjera 1.092.125 59.922 5.49% 5.461 ( 5 .461)

Total activos fin ancieros que devengan intereses

273.266.314 32.104.833 11.75% 1.366.332 ( 1 .366.332)

Pasivos financieros con costo financiero

Depósitos de clientes en certificados de depósito a término fijo CDT en pesos colombianos

108.227.618 7.888.891 7.29% 541.138 ( 541 .138)

Subtotal 108.227.618 7.888.891 7.29% 541.138 ( 541 .138)

Obligaciones financieras en pesos colombianos 79.351.375 7.273.835 9.17% 396.757 ( 396 .757)

Obligaciones financieras en moneda extranjera 1.091.125 28.051 2.57% 5.461 ( 5 .461)

Subtotal 80.443.500 7.301.886 9.08% 402.218 ( 402 .218)

Total pasivos financieros con costo financiero en pesos colombianos 187.578.993 15.162.726 8.08% 937.895 ( 937.895)

Total pasivos financieros con costo financier o en moneda extranjera

1.091.125 28.051 2.57% 5.461 ( 5 .461)

Total pasivos financieros con costo financiero 188.671.118 15.190.777 8.05% 943.356 ( 943 .356)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés en pesos colombiano s

84.595.196 16.882.184 19.96% 422.976 ( 422.976)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés en moneda extranjera

0 31.871 0.00% 0 0

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés 84.595.196 16.850.313 19.92%2 422.976 ( 422.976)

1 El valor de esta tasa se da como consecuencia de la cancelación antes del cierre del mes de los interbancarios activos, con lo cual el saldo promedio de cierre de mes está sub-valorado.

2 Como un efecto de la capitalización recibida por el Banco en el último trimestre del año, se propagaron obligaciones financiera, incrementando transitoriamente el spread de tasas.

Si las tasas de interés hubieran sido 50 puntos básicos menores con todas las otras variables mantenidas constantes, la utilidad del Banco al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 se hubiera disminuido en $567.309 y $422.976 respectivamente, principalmente como resultado de menor ingreso por intereses de cartera a pesar de los menores gastos por intereses sobre los pasivos con costo.



6.6. Riesgo de liquidez

Gestión y modelos

El Banco gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo con el modelo estándar establecido en el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia y en concordancia con las reglas relativas a la adminis-tración del riesgo de liquidez a través de los principios básicos del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL), el cual establece los parámetros mínimos prudenciales que deben supervisar las entidades en su operación para administrar eficientemente el riesgo de liquidez al que están expuestos.

Para medir el riesgo de liquidez, el Banco calcula semanalmente Indicadores de Riesgo de Liquidez (IRL) a los plazos de 7, 15, 30 y 90 días, según lo establecido en el modelo estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia. Como parte del análisis de riesgo de liquidez, el Banco mide, a través de análisis estadísticos, la volatilidad y/o estabilidad de los depósitos (con y sin vencimiento contractual), los niveles de endeudamiento, la estructura del activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos, la disponibilidad de líneas de financiamiento y la efectividad general de la gestión de activos y pasivos; lo anterior con el fin de mantener la liquidez suficiente (incluyendo activos líquidos, garantías y colaterales) para enfrentar posibles escenarios de estrés propios o sistémicos.

La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la medición de la liquidez que el Banco realiza. Apoyado en estudios técnicos, se determinan las fuentes primarias y secundarias de liquidez para diversificar los proveedores de fondos, con el ánimo de garantizar la estabilidad y suficiencia de los recursos y de minimizar las concentraciones de las fuentes. Una vez son establecidas las fuentes de recursos, éstos son asignados a los diferentes negocios de acuerdo con el presupuesto, la naturaleza y la profundidad de los mercados.

Diariamente se monitorean la disponibilidad de recursos no solo para cumplir con los requerimientos de encaje sino para prever y/o anticipar los posibles cambios en el perfil de riesgo de liquidez de la entidad y poder tomar las decisiones estratégicas según el caso. En este sentido, el Banco cuenta con indicadores de alerta en liquidez que permiten establecer y determinar el escenario en el cual éste se encuentra, así como las estrategias a seguir en cada caso. Tales indicadores incluyen entre otros, el IRL, los niveles de concentración de depósitos, la utilización de cupos de liquidez del Banco de la República, etc.

A través del Comité ALCO, la Alta Gerencia del Banco conoce la situación de liquidez del Banco y toma las decisiones necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez mínima, las estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de recursos en lo referente a tasa de interés, las políticas sobre colocación de excedentes de liquidez, los cambios en las características de los productos existentes así como los nuevos productos, la diversificación de las fuentes de fondos para evitar la concentración de las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores, las estrategias de cobertura, los resultados del Banco y los cambios en la estructura del estado de situación financiera.

Para cumplir requerimientos del Banco de la República y de la Superintendencia Financiera de Colombia el Banco debe mantener efectivo en caja y bancos restringidos como parte del encaje legal requerido, de acuerdo con los siguientes porcentajes sobre el promedio diario de los depósitos en las siguientes cuentas:

Rubro Requerido Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días 11% Depósitos de establecimientos oficiales 11% Depósitos y exigibilidades después de 30 días 11% Depósitos de ahorro ordinario 11% Depósitos de ahorro a término 11% Compromisos de recompra inversiones negociadas 11% Otras cuentas diferentes a depósitos 11% Cer tificados de depósito a término con plazo inferior a 540 días 4,50% Certificados de depósito a término con plazo igual o superior a 540 días 0%

6.6. Riesgo de liquidez

Gestión y modelos

El Banco gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo con el modelo estándar establecido en el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia y en concordancia con las reglas relativas a la adminis-tración del riesgo de liquidez a través de los principios básicos del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL), el cual establece los parámetros mínimos prudenciales que deben supervisar las entidades en su operación para administrar eficientemente el riesgo de liquidez al que están expuestos.

Para medir el riesgo de liquidez, el Banco calcula semanalmente Indicadores de Riesgo de Liquidez (IRL) a los plazos de 7, 15, 30 y 90 días, según lo establecido en el modelo estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia. Como parte del análisis de riesgo de liquidez, el Banco mide, a través de análisis estadísticos, la volatilidad y/o estabilidad de los depósitos (con y sin vencimiento contractual), los niveles de endeudamiento, la estructura del activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos, la disponibilidad de líneas de financiamiento y la efectividad general de la gestión de activos y pasivos; lo anterior con el fin de mantener la liquidez suficiente (incluyendo activos líquidos, garantías y colaterales) para enfrentar posibles escenarios de estrés propios o sistémicos.

La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la medición de la liquidez que el Banco realiza. Apoyado en estudios técnicos, se determinan las fuentes primarias y secundarias de liquidez para diversificar los proveedores de fondos, con el ánimo de garantizar la estabilidad y suficiencia de los recursos y de minimizar las concentraciones de las fuentes. Una vez son establecidas las fuentes de recursos, éstos son asignados a los diferentes negocios de acuerdo con el presupuesto, la naturaleza y la profundidad de los mercados.

Diariamente se monitorean la disponibilidad de recursos no solo para cumplir con los requerimientos de encaje sino para prever y/o anticipar los posibles cambios en el perfil de riesgo de liquidez de la entidad y poder tomar las decisiones estratégicas según el caso. En este sentido, el Banco cuenta con indicadores de alerta en liquidez que permiten establecer y determinar el escenario en el cual éste se encuentra, así como las estrategias a seguir en cada caso. Tales indicadores incluyen entre otros, el IRL, los niveles de concentración de depósitos, la utilización de cupos de liquidez del Banco de la República, etc.

A través del Comité ALCO, la Alta Gerencia del Banco conoce la situación de liquidez del Banco y toma las decisiones necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez mínima, las estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de recursos en lo referente a tasa de interés, las políticas sobre colocación de excedentes de liquidez, los cambios en las características de los productos existentes así como los nuevos productos, la diversificación de las fuentes de fondos para evitar la concentración de las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores, las estrategias de cobertura, los resultados del Banco y los cambios en la estructura del estado de situación financiera.

Para cumplir requerimientos del Banco de la República y de la Superintendencia Financiera de Colombia el Banco debe mantener efectivo en caja y bancos restringidos como parte del encaje legal requerido, de acuerdo con los siguientes porcentajes sobre el promedio diario de los depósitos en las siguientes cuentas:

Durante el año 2017 el Banco mantuvo recursos suficientes para su operación, al cumplir con Indicadores de Riesgo de Liquidez (IRL) positivos a 7, 15 y 30 días, los cuales se resumen en el cuadro a continuación:


Diciembre 2017 Promedio Mínimo Máximo Último IRL 7 días 34.548.294 20.958.612 61.494.843 56.220.714 IRL 15 días 32.187.121 19.942.231 55.020.953 54.526.263 IRL 30 días 28.912.970 17.568.775 54.658.127 52.609.313 Activos líquidos 36.426.035 22.939.320 64.407.624 60.853.055 Razón de liquidez a 7 días 2087% 1107% 4446% 1308% Razón de liquidez a 15 días 896% 564% 1482% 959% Razón de liquidez a 30 días 488% 358% 839% 736%

Diciembre 2016 Promedio Mínimo Máximo Último IRL 7 días 27.488.587 16.613.245 41.481.931 25.408.861 IRL 15 días 25.219.542 14.474.024 39.066.315 23.683.605 IRL 30 días 22.886.345 13.030.061 35.606.112 22.108.547 Activos líquidos 29.608.663 19.805.742 42.581.900 28.995.420 Razón de liquidez a 7 días 1696% 383% 3871% 808% Razón de liquidez a 15 días 753% 233% 1394% 546% Razón de liquidez a 30 días 453% 208% 639% 421%

Al cierre del año 2017 el Banco tenía $60.853 millones en activos líquidos, equivalentes al 16,1 % del total de activos; de los cuales, el 100% de éstos está conformado por activos de alta liquidez, representados en disponible, Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA), inversiones en Fondos de Inversión Colectiva e inversiones en títulos de deuda pública (TES).Los activos líquidos, incluyen el efectivo y equivalentes al efectivo más las inversiones (negociables, disponibles o al vencimiento) ajustadas por un “haircut” de liquidez que calcula mensualmente el Banco de la República; dicho “haircut” refleja la prima que deberá pagar una entidad financiera por llevar a cabo operaciones en repo, interbancarios o simultáneas, al igual que es una proxy del riesgo de mercado y liquidez que tienen dichos títulos.

Igualmente, los activos líquidos en moneda extranjera son ajustados por un “haircut” de tasa de cambio a un mes, el cual refle-ja la volatilidad de éstos en caso de tener que liquidar posiciones en moneda extranjera para atender necesidades de liquidez. Las entidades deben mantener un nivel de activos líquidos de alta calidad – entendidos como el efectivo y equivalentes de efecti-vo y aquellos activos líquidos que reciba el Banco de la República para sus operaciones de expansión y contracción monetaria-, equivalente como mínimo al 70% de los activos líquidos totales.El siguiente es el resumen al 31 de diciembre de 2017 y 2016 del análisis de la liquidez del Banco de acuerdo con lo establecido para tal efecto por la Superintendencia Financiera de Colombia.


Cuenta

Saldo a 31 de diciembre

de 2017 De 1 a 7

días De 8 a 15

días De 16 a 30

días Días 1 a 30

total De 31 a 90

días Activos líquidos Efectivo y depósitos en bancos $ 27.082.372 0 0 0 0 0 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 3.795.563 0 0 0 0 0

Inversiones negociables 29.975.120 0 0 0 0 0

Subtotal

60.853.055 0 0 0 0 0

Vencimientos contractuales activos Interbancarios 10.006.278 10.006.278 0 0 10.006.278 0 Cartera de créditos 302.826.073 4.192.217 7.585.412 29.057.220 40.834.849 82.370.046 Subtotal 312.832.351 14.198.495 7.585.412 29.057.220 50.841.127 82.370.046 Vencimientos contractuales pasivos Certificado de depósitos a término - CDT y CDAT´s 149.498.481 7.180.696 4.388.866 12.498.433 24.067.996 45.399.989

Obligaciones financieras 60.104.670 0 0 762.926 762.926 0 Obligaciones con entidades de redescuento 16.751.314 0 0 0 0 6.581.158

Vencimientos a la vista (no contractuales)

Cuenta de 2017 días días días total días Activos líquidos Efectivo y depósitos en bancos $ 27.082.372 0 0 0 0 0 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 3.795.563 0 0 0 0 0

Inversiones negociables 29.975.120 0 0 0 0 0

Subtotal 60.853.055

0 0 0 0 0

Vencimientos contractuales activos Interbancarios 10.006.278 10.006.278 0 0 10.006.278 0 Cartera de créditos 302.826.073 4.192.217 7.585.412 29.057.220 40.834.849 82.370.046 Subtotal 312.832.351 14.198.495 7.585.412 29.057.220 50.841.127 82.370.046 Vencimientos contractuales pasivos Certificado de depósitos a término - CDT y CDAT´s 149.498.481 7.180.696 4.388.866 12.498.433 24.067.996 45.399.989

Obligaciones financieras 60.104.670 0 0 762.926 762.926 0 16.751.314 0 0 0 0 6.581.158

Otros pasivos 0 24.549 693.633 1.162.009 1.880.191 3.531.825 Subtotal $226.354.465 7.205.245 5.082.499 14.423.368 26.711.112 55.704.761 Vencimientos a la vista (contractuales) proyectados 0 0 0 0 0 0

proyectados 17.837.277 1.483.392 1.695.305 3.178.697 6.357.395 10.871.317

Neto 2.172.160 1.694.421 4.400.516 8.267.727. 16.644.020 IRL Parcial 54.704.280 59.181.988 52.609.313 44.232.420 IRL Acumulado 54.704.280 57.009.829 54.781.472 52.609.313 35.965.293


Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el Banco ha realizado un análisis de los vencimientos para pasivos financieros no derivados mostrando los siguientes vencimientos contractuales remanentes:


Cuenta

Saldo a 31 de

diciembre de 2016

De 1 a 7 días

De 8 a 15 días

De 16 a 30 días

Días 1 a 30 total

De 31 a 90 días

Activos líquidos Efectivo y depósitos en bancos 25.930.565 0 0 0 0 0 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 3.064.855 0 0 0 0 0

Subtotal 28.995.420 0 0 0 0 0 Vencimientos contractuales activos Cartera de créditos 281.775.910 2.497.847 9.408.752 12.826.966 24.733.566 44.649.978 Subtotal 281.775.910 2.497.847 9.408.752 24.733.566 Vencimientos contractuales pasivos Certificado de de pósitos a término - CDT 121.374.594 4.880.148 5.287.726 13.572.051 23.739.926 28.806.928 Obligaciones financieras 19.014.169 221.719 5.329.964 843.446 6.395.129 3.413.822 Obligaciones con entidades de redescuento 23.392.970 261.331 52.789 599.937 914.057 3.494.052 Otros pasivos 350.000 450.000 750.000 1.550.000 4.650.000 Subtotal 163.781.733 5.713.198 11.120.479 15.765.435 32.599.111 40.364.802 Vencimientos a la vista (contractuales) proyectados 0 0 0 0 0 0

Vencimientos a la vista (no contractuales) proyectados 13.391.836 1.092.076 1.248.087 2.340 .163 4.680.327 8.003.485

Neto 4.307.427 3.092.141 5.278.632 12.545.872 12.092.072 IRL Parcial 0 24.687.993 25.903.278 23.716.788 16.449.548 16.903.348 IRL Acumulado 0 24.687.993 21.728.179 16.449.548 16.449.548 7.583.489

Obligaciones con entidades de redescuento

58.704.280

12.826.966 44.649.978

Diciembre 2016

Descripción

Hasta un mes

Más de un mes y no más de tres meses

Más de tres meses y no

más de un año

Más de un año y no más de cinco años

Total

Pasivos financieros Depósitos de clientes $ 137.529.619 0 0 0 137.529.619 Obligaciones financieras de corto plazo 2.931 1.444.705 17.601.706 0 19.049.342 Obligaciones financieras a largo plazo 0 0 0 21.106 21.106 Obligaciones con entidades de redescuento 35.981 2.234.711 295.483 20.826.796 23.392.971 Total pasivos financieros $ 137.568.531 3.679.416 17.897.189 20.847.902 179.993.038


Diciembre 2017

Descripción

Hasta un mes

Más de un mes y no más de tres meses

Más d e tres meses y no

más de un año

Más de un año y no más de cinco años

Total

Pasivos financieros Depósitos de clientes 37.439.097 45.194.120 82.280.106 5.481.695 170.395.019 Obligaciones financieras de corto plazo 0 0 0 0 0 Obligaciones financi eras a largo plazo 617.591 565.123 3.524.983 67.215.661 71.923.358 Obligaciones con entidades de redescuento 219.156 6.016.036 7.686.667 3.692.970 17.614.829 Total pasivos financieros 38.275.844 51.775.279 93.491.756 76.390.326 89.538.186


6.7. Riesgo operativo

Durante el 2017 la Dirección de Riesgo Operativo orientó sus esfuerzos en actualizar el Sistema de Administración de Riesgo Operativo “SARO”, realizó la actualización de las matrices de riesgo operativo del Banco, dando cumplimiento a lo estipulado en la normatividad vigente con relación a las diferentes etapas de riesgo a saber; identificación, medición, control y monitoreo; definiendo como resultado el perfil de riesgo inherente y residual por proceso y consolidado del Banco.

Para la gestión de riesgo operativo, de acuerdo a lo establecido en la Circular Externa 041 de 2007 de la Superintendencia Financiera de Colombia, se cuenta con una participación de la Alta gerencia y la Junta Directiva, a través del seguimiento mensual que se realiza a la gestión de SARO en el Comité de Riesgos de Junta Directiva, en el cual se presenta un informe con el reporte de riesgos operativos materializados, la definición de planes de acción, evolución del perfil de riesgo de la entidad, lo anterior con el fin de realizar un seguimiento permanente al cumplimiento de las responsabilidades y funciones de los gestores de riesgo, así como asegurar que los riesgos se encuentren debidamente controlados y que eventos de riesgo cuenten con las acciones que eviten su materialización.

En la gestión de riesgo operativo del 2017, se destacan los siguientes puntos:• Actualización de las matrices de riesgos de los procesos vigentes en el Banco.

• Consolidación de la base de eventos de riesgo operativo, generada por los eventos reportados por los gestores de riesgo y seguimiento permanente a los planes de acción definidos para evitar la nueva ocurrencia de los eventos de riesgo materializados.

• Se realizó mensualmente el control de las cuentas de riesgo operativo, certificando con la misma periodicidad los registros correspondientes a eventos de pérdida.

• Actualización, aprobación y divulgación del manual de riesgo operativo y del manual de continuidad de negocio, con sus respectivos procedimientos, anexos y formatos, teniendo en cuenta los cambios presentados por la estructura del área y mejoras en procesos.

• Capacitación específica a gestores de riesgo operativo, enfatizando los roles y responsabilidades frente al SARO en cada una de sus áreas, con la correspondiente documentación de las actas de asistencia.

• Capacitación anual y presencial a todos los colaboradores de la Oficina Principal sobre el Sistema de Administración de Riesgo Operativo y sobre el Plan de Continuidad de Negocio, dejando la evidencia de la misma en acta y la correspondiente evaluación; así mismo, se realizó la capacitación virtual a los colaboradores de las Oficinas.


• Capacitación presencial a terceros sobre temas generales y de importancia sobre riesgo operativo y continuidad de negocio.

• Generación de cultura de riesgo y control a través de boletines periódicos con información relevante de Riesgo Operativo y Continuidad de Negocio.

• Participación de la Dirección de Riesgo Operativo en el análisis de riesgos de los proyectos desarrollados en el Banco.

• Generación y presentación del reporte mensual al Comité de Riesgos y semestral a la Junta Directiva sobre cambios en perfil de riesgos, indicador de pérdidas operativas, temas de atención de riesgo, temas de continuidad de negocio, entre otros, a los cuales se les realizó el correspondiente seguimiento con las áreas y sus responsables a fin de buscar su mitigación y mantener informado a la administración de su evolución.

• Presentación a la calificadora de riesgo de los avances en cuanto a la gestión de riesgo operativo, políticas y procedimientos para la administración del riesgo, proyectos en curso, evolución del riesgo inherente y residual del Banco, cambios en las matrices de riesgo operativo, cambios en la tecnología utilizada para el manejo de información y gestión de riesgos, materialización de eventos de riesgo significativos, entre otros.

• Ejecución de visitas a los proveedores críticos del negocio a fin de verificar la implementación del plan de continuidad de negocio o posibles riesgos que afecten los intereses del Banco, así como posibles proveedores en el proceso de evaluación. • Seguimiento al cumplimiento del apetito de riesgo operativo del Banco con base en los eventos de riesgo operativo que generaron pérdidas económicas durante lo corrido del año.

• Se recibió visita In Situ de la Superintendencia Financiera de Colombia en el mes de agosto generando como resultado para revisión del Sistema de Administración de Riesgo Operativo, la solicitud de creación de un procedimiento formal para la evaluación de controles, así como la revisión y actualización del BIA (Business Impact Analysis) y el plan de continuidad para ofrecer los servicios fuera de línea y el fortalecimiento del recurso humano con personal con formación en ciencias de la computación. Por lo demás no se recibió recomendaciones o hallazgos que se requieran mejorar frente al sistema.

El perfil de riesgo operativo cuenta con riesgos y controles de todos los procesos del Banco, para lo cual se tuvo en cuenta el resultado del ejercicio de análisis de riesgo realizado con los Gestores de Riesgo Operativo y/o Líderes de Proceso. El perfil de riesgo inherente y residual por proceso y consolidado del Banco se presenta semestralmente a los Comités de Riesgo y a la Junta Directiva para su revisión, aprobación y pronunciamiento. Al cierre del 2017 el perfil de riesgo del Banco es moderado y se encuentra dentro de los límites definidos por la entidad.

Por otro lado, respecto al elemento de Reporte de Eventos de Riesgo Operativo, el Banco cuenta con un consolidado de los eventos reportados por los Gestores de Riesgo Operativo de las tres tipologías definidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, para lo cual se presenta lo más relevante a continuación:

• El total de pérdidas registradas en lo corrido del año 2017 fue de $ 593.335,63 con una recuperación por valor de $316.492,36 para una pérdida neta de $276.843,27.

• Se materializaron y reportaron 232 eventos de riesgo de las tres tipologías de pérdida, asociados a las clasificaciones y factores de riesgo definidos en el Banco. En total fueron 38 eventos que generaron pérdida económica los cuales se clasifican así: fallas tecnológicas (87.34%, $241.799,51), ejecución y administración de procesos (10,40%, $28.781,13), Relaciones Laborales (1,59%, $4.403,50), clientes (0,53 %, $1.459,59) y fraude interno (0,14%, $399,54).

A continuación, se relacionan los principales eventos materializados por clasificador de riesgo:

Ejecución y Administración de Procesos: Se materializaron 158 eventos, de los cuales 18 generaron pérdida económica. Los eventos más significativos están relacionados al pago de impuestos de vehículos Leasing Multifinanciera, y aplicación errada de pagos sobre cartera de préstamos.



Fallas Tecnológicas: Se reportaron 67 eventos, de los cuales 17 generaron pérdida económica. Los eventos están relacionados principalmente a créditos balloon.

Clientes: Se reportaron 2 eventos, de los cuales 1 generó pérdida, por una queja interpuesta ante la SFC, correspondiente a una liquidación errada de un crédito vendido al Banco Popular.

Fraude Interno: Se materializaron y generó pérdida económica 1 evento relacionado una instrucción por parte del gestor de aplicación errada de pagos de una pagaduría.

Fraude Externo: Se reportó 2 eventos relacionados al uso no autorizado marca Macrofinanciera, a través de volante y al atraco a un motorizado de la compañía Aexpress, de documentación del Banco; los eventos no generaron pérdida económica.

Relaciones Laborales: Se materializó y generó pérdida económica de un (1) evento relacionado a UGPP diferencias en los pagos de seguridad social.

Adicionalmente, como elemento integral del Sistema de Administración de Riesgo Operativo del Banco y teniendo en cuenta que existen riesgos que pueden afectar la operación normal del negocio en el caso que llegare a ocurrir un suceso importante que afecte la continuidad del mismo, se ha gestionado un Plan de Continuidad de Negocio para atender la operación en caso que estos riesgos se llegaran a materializar. El Banco tiene un alto nivel de dependencia de procesos manuales y de sus sistemas de información y esto crea riesgos que son importantes mitigar.

También reconoce la necesidad de recuperarse de eventos disruptivos en el menor tiempo posible, garantizando la continuidad de las operaciones críticas lo que requiere un nivel importante de planeación y de preparación.

Por lo anterior durante el 2017, el Banco realizó el mantenimiento al Plan de Continuidad de Negocio, el cual contemplo:

• Validación a las configuraciones necesarias en el Centro Operativo de Contingencia (COC), para continuar la operación del Banco en caso de no tener acceso a la sede principal.

• Actualización del BIA (Business Impact Analysis) con los nuevos servicios del Banco: Banca en Línea y Crédito Pymes

• Con el objetivo de garantizar la operación durante una contingencia, se realizaron diferentes pruebas que detallamos a continuación:


o Prueba operativa total involucrando a los colaboradores que ejecutan los procesos críticos de negocio durante segundo semestre del año.

o Pruebas periódicas de conexión para lo cual en algunos casos el resultado ha sido exitoso y para otros se han detectado oportunidades de mejora que han sido solventadas en conjunto entre el área de Riesgo Operativo y la Gerencia de Tecnología.

o Pruebas modulares con usuarios para validar la contingencia de procesos específicos.

En cuanto al cumplimiento normativo con proveedores críticos del Banco, se realizaron las visitas de validación del plan de continuidad de negocio, planes de contingencia, resultado de la ejecución de pruebas, entre otros, para así emitir recomendaciones por parte del área de Riesgos a los dueños y responsables de dichos proveedores.

6.8. Prevención de fraudes y protección de datos personales

Mitigar el riesgo de fraude y corrupción, requiere de un sistema de actividades y controles que en su conjunto reduzcan la probabilidad que ocurra actos ilícitos dentro del Banco, lo cual hace necesario de una parte, una buena ejecución en la

identificación e implementación de controles anti-fraude, que conllevan a generar un impacto muy positivo en lo que se refiere a reducir tanto la duración como el tamaño de pérdidas por este rubro, y de otra parte, contar con un programa integral de administración de riesgos que permite combinar mecanismos de cambio cultural, honestidad y ética elevada, evaluar los procesos y controles internos del Banco e implementar y monitorear un proceso apropiado de seguimiento.

Lo anterior cobra importancia, teniendo en cuenta los principios establecidos en la Gestión de riesgos de fraude, a través de las técnicas de prevención, detección y reporte e investigación del fraude y acciones correctivas descritas en el Programa antifraude y anticorrupción.

Aunado a lo descrito, se aplican los siguientes pilares organizacionales:

- Directiva organizacional (Código de Conducta, valores organizacionales)- Evaluación del riesgo (probabilidad e impactos del fraude con las áreas)- Estrategias y planes de acción (Gestión, investigación y reporte)-Mecanismos de denuncias (correo electrónico, línea antifraude y buzón físico)- Fortalecimiento proceso de investigación (Proveedor especializado)- Medidas disciplinarias y sanciones

Dado que se considera que el método más común y eficaz para la detección y disuasión de fraudes dentro de las organizaciones es por medio de denuncias de los propios empleados, se generan campañas de sensibilización para que los empleados puedan denunciar de forma anónima la posibilidad de fraudes o conductas inapropiadas a través de medios de comunicación eficientes y confidenciales que garanticen la transparencia y proporcionen seguridad. Así mismo, se capacita en el Código de conducta para incentivar los valores en todos los colaboradores y directivos del Banco y sobre las diferentes modalidades de fraude y corrupción que cada vez cobran más víctimas en el ámbito laboral.

En lo referente a Protección de Datos, y con el fin de dar cumplimiento a la Norma de la Superintendencia de Industria y Comercio sobre la Ley 1581 y sus Decretos Reglamentarios, el Banco ha venido implementado políticas y procedimientos para el apropiado tratamiento de la información, relacionados con la recolección, almacenamiento, uso y manejo de cualquier tipo de actividad con los datos personales, que permitan asegurar la información y el derecho que tienen los titulares a conocer, actualizar, rectificar y solicitar la eliminación de la información que haya recogido sobre ellos en sus bases de datos, de otra parte, se ha venido desarrollando la ejecución del principio de Responsabilidad Demostrada bajo la cultura organizacional a través de capacitación a todos los colaboradores y directivos del Banco, integración de las áreas estratégicas del Banco, gobierno de información y empoderamiento del Oficial de Protección de Datos.


Durante el año 2017 se dio cumplimiento a las disposiciones de la SFC dictadas mediante la Circular Básica Jurídica en su Parte I, Título IV, Capítulo IV del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT. Respecto a los elementos del SARLAFT, Se desarrollaron políticas, procedimientos y controles encaminados al acom-pañamiento estratégico de los nuevos productos y canales de ventas implementados por el Banco y la continuidad del proyecto Janus. Adicionalmente, fueron presentados de manera oportuna los informes y reportes periódicos a la Junta Directiva y a la Unidad de Información y Análisis Financiera UIAF.

Las etapas del SARLAFT de identificación, medición control y monitoreo han sido ejecutadas y administradas dentro del marco de mejora continua, buscando reducir la posibilidad e impacto de ocurrencia de los riesgos relacionados con este sistema. El perfil de riesgo residual SARLAFT del banco, ha sido presentado a la Junta Directiva y se encuentra dentro de los niveles aceptado.



identificación e implementación de controles anti-fraude, que conllevan a generar un impacto muy positivo en lo que se refiere a reducir tanto la duración como el tamaño de pérdidas por este rubro, y de otra parte, contar con un programa integral de administración de riesgos que permite combinar mecanismos de cambio cultural, honestidad y ética elevada, evaluar los procesos y controles internos del Banco e implementar y monitorear un proceso apropiado de seguimiento.

Lo anterior cobra importancia, teniendo en cuenta los principios establecidos en la Gestión de riesgos de fraude, a través de las técnicas de prevención, detección y reporte e investigación del fraude y acciones correctivas descritas en el Programa antifraude y anticorrupción.

Aunado a lo descrito, se aplican los siguientes pilares organizacionales:

- Directiva organizacional (Código de Conducta, valores organizacionales)- Evaluación del riesgo (probabilidad e impactos del fraude con las áreas)- Estrategias y planes de acción (Gestión, investigación y reporte)-Mecanismos de denuncias (correo electrónico, línea antifraude y buzón físico)- Fortalecimiento proceso de investigación (Proveedor especializado)- Medidas disciplinarias y sanciones

Dado que se considera que el método más común y eficaz para la detección y disuasión de fraudes dentro de las organizaciones es por medio de denuncias de los propios empleados, se generan campañas de sensibilización para que los empleados puedan denunciar de forma anónima la posibilidad de fraudes o conductas inapropiadas a través de medios de comunicación eficientes y confidenciales que garanticen la transparencia y proporcionen seguridad. Así mismo, se capacita en el Código de conducta para incentivar los valores en todos los colaboradores y directivos del Banco y sobre las diferentes modalidades de fraude y corrupción que cada vez cobran más víctimas en el ámbito laboral.

En lo referente a Protección de Datos, y con el fin de dar cumplimiento a la Norma de la Superintendencia de Industria y Comercio sobre la Ley 1581 y sus Decretos Reglamentarios, el Banco ha venido implementado políticas y procedimientos para el apropiado tratamiento de la información, relacionados con la recolección, almacenamiento, uso y manejo de cualquier tipo de actividad con los datos personales, que permitan asegurar la información y el derecho que tienen los titulares a conocer, actualizar, rectificar y solicitar la eliminación de la información que haya recogido sobre ellos en sus bases de datos, de otra parte, se ha venido desarrollando la ejecución del principio de Responsabilidad Demostrada bajo la cultura organizacional a través de capacitación a todos los colaboradores y directivos del Banco, integración de las áreas estratégicas del Banco, gobierno de información y empoderamiento del Oficial de Protección de Datos.


Durante el año 2017 se dio cumplimiento a las disposiciones de la SFC dictadas mediante la Circular Básica Jurídica en su Parte I, Título IV, Capítulo IV del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT. Respecto a los elementos del SARLAFT, Se desarrollaron políticas, procedimientos y controles encaminados al acom-pañamiento estratégico de los nuevos productos y canales de ventas implementados por el Banco y la continuidad del proyecto Janus. Adicionalmente, fueron presentados de manera oportuna los informes y reportes periódicos a la Junta Directiva y a la Unidad de Información y Análisis Financiera UIAF.

Las etapas del SARLAFT de identificación, medición control y monitoreo han sido ejecutadas y administradas dentro del marco de mejora continua, buscando reducir la posibilidad e impacto de ocurrencia de los riesgos relacionados con este sistema. El perfil de riesgo residual SARLAFT del banco, ha sido presentado a la Junta Directiva y se encuentra dentro de los niveles aceptado.

Las políticas y procedimientos del conocimiento del cliente cumplen con las instrucciones establecidas por el Ente de Control, y el Equipo Comercial está comprometido con el cumplimiento de sus responsabilidades y lineamientos éticos contemplados en el Código de Conducta.

Se impartió capacitación sobre el SARLAFT a todos los funcionarios del Banco.

Se actualizó la metodología de segmentación de los factores generadores de riesgo, en el cual se incluyó dentro del modelo estadístico las variables cuantitativas y cualitativas requeridas por la norma.

Se recibió visita del Ente de Control, Inspección y Vigilancia donde no se prestaron glosas y se identificaron cuatro recomen-daciones acogidas por la Administración con definición de plan de trabajo.

7. Segmentos de operación

El Banco se ha organizado internamente por un solo segmentos operativo, en función de tres unidades estratégicas defini-das. Las unidades estratégicas ofrecen distintos productos o servicios, esto hace parte de la planeación estratégica por lo que no se ha cambiado la definición de los segmentos.

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco está compuesto por el siguiente segmento, cuyos productos, servicios principales y operaciones son como siguen:

La siguiente es la composición de las unidades estratégicas la cual generan el único segmento de operación:

1. Banca de Empresas: Canal para empresas con ventas anuales entre COP $30.000M y COP $100.000M, ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente y CDT’s) y Productos Activos (Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y operaciones de redescuento).

2. Banca PYME: Canal para empresas con ventas anuales entre COP $1.500 millones y COP $29.999 millones, ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente y CDT’s) y Productos Activos (Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y operaciones de redescuento).

3. Banca de Personas: Está enfocado en la captación de depósitos, a través de CDT’s y depósitos a la vista.

4. Tesorería: Administración de liquidez en pesos y dólares, encaje y posición propia, generación de precios de fondos y tasas para la consecución y/o colocación de recursos, tendrá contacto directo con los clientes para la venta de productos de tesorería y realiza la administración de divisas al negociar dólares, establece los precios y tasas a la mesa de distribución y tomará la posición propia en las diferentes monedas.

Todo esto según las directrices de la alta gerencia y de los lineamientos estratégicos dados por la Junta Directiva, cumpliendo con todas las exigencias legales, de igual forma, el Banco mantiene un portafolio de inversiones obligatorias.

A continuación se presenta la información por segmento de activos, pasivos, ingresos y gastos sobre los que se debe informar:



Segmento Operación Todas las operaciones del Banco Operación Bancaria


1 Otros Activos incluye: Propiedad y equipo, activo por impuesto diferido, activo por impuestos corrientes, intangibles, gastos pagados por anticipado y otros activos no financieros

2 Otros Pasivos Incluye: Obligaciones laborales, provisiones y otros pasivos no financieros.


Activos y pasivos por Segmento

31 de diciembre de

2017 31 de diciembre de

2016 Operación Bancaria Operación Bancaria

Activos Efectivo y equivalentes de efectivo $ 40.627.131 25.943.908 Activos financieros de inversión 31.206.881 3.329.397 Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 283.753.891 262.104.864 Cuentas por cobrar 2.631.963 2.421.259 Otros activos1 16.936.138 17.206.274 Total activos $ 375.156.004 311.005.702

31 de diciembre de

2017 31 de diciembre de 2016

Operación Bancaria Operación Bancaria Pasivos Pasivos financieros $ 173.450.060 137.529.619 Otros pasivos2 5.721.70 5 2.385.444 Obligaciones financieras 77.544.539 42.463.418 Cuentas por pagar 1.564.984 2.355.597 Total pasivos $ 258.281.288 184.734.078

Estado de resultados por Segmento



Operación Bancaria Operación Bancaria Ingresos por intereses, valoración y venta de instrumentos financieros $ 38.248.535 33.222.796 Gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros (17.072.529) (15.781.346) Ingreso por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros, neto 21.176.006 17.441.450

Deterioro activos financieros (7.653.322 ) (19.846.026 ) Ingresos por intereses y por valoración de instrumentos financieros después del deterioro de activos financieros 13.522.684 (2.404.576) Ingr esos por comisiones y otros servicios 3.969.819 1.883.515 Gastos por comisiones y otros servicios (2.379.320) (626.937) Ingresos por comisiones y otros servicios, neto 1.590.499 1.256.578 Recuperación de provisiones 4.785.180 5.623.200

! Recuperación de cartera castigada 965.263 1.166.169 Otros ingresos 1.219.222 1.270.348 Beneficio a empleados (15.257.589) (13.160.260) Gastos Administrativos (2.786.515 ) (3.917. 477) Otros Gastos (12.255.85 6) (13.125.786 ) Pérdida antes de impuesto sobre la renta y CREE (8.217.112) (23.291.804) Impuesto sobre la renta (1.179.796) (1.344.689) Pérdida del ejercicio $ (9.396.908) (24.636.493)

Mensualmente a la Junta Directiva se le presentan las variaciones contra el mes anterior, contra el año anterior y contra presupuesto del Estado de Situación Financiera y del Estado de Resultados y Otro Resultado Integral con la explicación de las principales variaciones.El Banco está trabajando en la consolidación de un portafolio fuerte para competir en el mercado y con el fin de ofrecer un servicio integral a cada cliente sin importar la unidad estratégica en la que se encuentre.

8. Efectivo y equivalentes de efectivo

Los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo comprenden lo siguiente:

Al corte de diciembre de 2017 el Banco no presenta operaciones de contado, al corte del 31 de diciembre de 2016, el Banco presenta un Next Day por USD$ 60.000 a una tasa negociada por $3.025




Flujos de Efectivo por Segmento

31 de diciembre de

2017 31 de diciembre de

2016 Operación Bancaria Operación Bancaria

Flujos de efectivo neto provisto por (usado en) actividades de operación $ 12.257.546 (7. 653.488 ) Flujos de efectivo neto usado en actividades de inversión (27.269.56 5) (1.389.888 ) Flujos de efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiación 29.695.242 5.095.300

Cuenta Saldo al 31 de diciembre de

2017 2016 Efectivo Moneda nacional Caja $ 2.972.055 $ 2.021.020 Caja menor 2.800 2.800 Banco de la República 10.081.404 11.535.455 Bancos y otras entidades financieras 13.432.925 4.969.247 Total moneda nacional $ 26.489.184 18.528.522 Moneda extranjera Caja $ 1.636 $ 4.961 Bancos y otras entidades financieras 668.558 195.718 Total moneda extranjera 670.194 200.679 Total efectivo $ 27.159.378 $ 18.729.201 Equivalentes de efectivo Moneda nacional Fondos de inversión colectiva $ 3.462.731 $ 7.213.250 Derechos venta sobre divisas1 0 181.500 Fondos Interbancarios 10.005.022 0 Total moneda nacional $ 13.467.753 $ 7.394.750 Moneda extranjera Obligaciones venta sobre divisas 1 0 (180.043) Total moneda extranjera 0 $ (180.043) Total equivalentes de efectivo $ 13.467.753 $ 7.214.707 Total efectivo y equivalentes de efectivo $ 40.627.131 $ 25.943.908

1Compra y venta de divisas

Tipo Monto Pesos Mercado Fecha de operación

Fecha de cumplimiento Tercero

Next Day T+2 $ 1.457 T + 2 28/12/2016 03/01/2017 Giros y Finanzas C.F.C.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, existía restricción sobre el uso del efectivo y depósitos en el Banco de la República por $9.043.419 y $7.074.805 respectivamente, originada por las normas de encaje fijadas por la Junta Directiva del Banco de la República, que se basa en los porcentajes promedios de los depósitos mantenidos por los clientes.

A continuación, se presenta un detalle de la calidad crediticia determinada por agentes calificadores de riesgo independientes, de las principales instituciones financieras en la cual el Banco mantiene fondos en efectivo:



Cuentas bancarias


2017 2016 Banco de la República $ 10.081.404 11.535.455 Calificación Nación Nación Banco Caja Social S.A. 0 305 Calificación AAA AAA Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. 0 1.504.511 Calificación AAA AAA Bancolombia S.A. 2.092.541 649.062 Calificación AAA AAA Banco de Occidente S.A. 8.446 10.038 Calificación AAA AAA Banco GNB Sudameris S.A. 11.331.938 2.805.331 Calificación AA+ AA+ Banco Multibank INC. 148.891 179.716 Calificación 1 BBB - BBB - Banco Standard Chartered 519.667 16.002 Calificación A+ A+ Total 24.182.887 16.700.420 1 Calificación riesgo internacional.

La calificación del riesgo internacional difiere de la calificación de riesgo local.

Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 2017 2016

Calidad crediticia Fondo de Inversión Co lectiva Abierto Valor Plus - Fiduciaria Corficolombiana S.A. $ 42.861 12.317 Calificación S1/AAA 2 / AAA Fondo de Inversión Colectiva Abierta Occirenta - Fiduciaria de Occidente S.A. 236 222 Calificación 2/AAA 2 / AAA Fondo de Inversión Colectiva Fonval - Credicorp Capital Fiduciaria S.A. 0 22.226 Calificación N/A 2 / AAA Fondo de Inversión Colectiva Abierto efectivo a la Vista -Fiduciaria la PrevisoraS.A. 3.419.634 7.178.485 Calificación S1/AAA 2+ / AAA Total $ 3.462.731 7.213.250

La calificación de Bancos Nacionales y los Fondos de Inversión Colectiva, tengan calificación de riesgo de mercado baja o moderada y riesgo de crédito.

9. Activos financieros de inversión

Los activos financieros de inversión comprenden lo siguiente:



Las inversiones de deuda pública son títulos de desarrollo agropecuario que corresponden a las inversiones obligatorias calculadas con base en los depósitos y exigibilidades, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. Las inversiones realizadas en títulos de deuda pública TES para la gestión de liquidez del Banco.

A continuación, se presenta un detalle por agente calificador de riesgo independiente, de las principales contrapartes en títulos de deuda en las cuales el Banco tiene activos financieros:

9.1 Inversiones

A continuación se presenta el saldo de las inversiones:

9.2. Bandas de tiempo de inversiones

El siguiente es el resumen de los activos financieros por fechas de vencimiento:

Tipo Saldo al 31 de diciembre de 2017 2016

Inversiones a Valor Razonable (TES) 27.077.320 0 Inversiones a Costo Amortizado $ 4.129.561 3.329.397 Total activos financieros de inversión $ 31.206.881 3.329.397

A continuación, se presenta el detalle de los activos financieros de inversión según su tipo.


Títulos de deuda Títulos de Deuda Pública (TES) $ 27.077.320 0 Otros títulos emitidos por el Gobierno Nacional Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) 4.129.561 3.329.397 Total $ 31.206.881 3.329.397

Emisor Agente

Calificador Calificación Saldo al 31 de diciembre de

2017 2016 Ministerio de Hacienda y Crédito Público N/A Nación $ 27.077.320 0 Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario – FINAGRO BRC AAA 4.129.561 3.329.397

Total $ 31.206.881 3.329.397


Me nos de un mes

Entre uno y seis meses

De seis a doce meses

Más de un año Total

Inversiones a costo amortizado1 2.677.560 $392.040 $1.077.336 0 $ 4.146.937 Inversiones a Valor Razonable1 $ 0 $350.000 $1.790.000 $29.175.000 $ 31.315.0 00


Menos de un mes Entre uno y seis meses

De seis a doce meses

Más de un año Total

Inversiones a costo amortizado $ 2.489.099 310.165 530.133 0 3.329.397

!

1Incluye capital e intereses



9.3.Deterioro de inversiones

Las inversiones en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA), no presentan deterioro, ya que se encuentran garantizados por el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO), de acuerdo con lo indicado en el numeral 9.1 su calificación corresponde a “AAA”. Las inversiones en títulos de deuda pública TES son garantizadas por la nación por la cual no presentan deterioro.

10. Cartera de crédito

10.1. Composición de la cartera modalidad

La composición de la cartera por modalidad es la siguiente:

10.3.Composición de la cartera por calificación y tipo de garantía

La composición de la cartera por calificación y tipo de garantía:


2017 2016 Préstamos ordinarios $ 302.762.035 281.775.910 Descubiertos en cuenta corriente bancaria 44.541 0 Subtotal $ 302,806,576 281.775.910 Provisión para deterioro (19.052.685) (19.671.046) Total $ 283.753.891 262.104.864

!

Tipo

Garantía idónea - 31 de diciembre de 2017

Capital Intereses y

componente financiero 1

Otros conceptos1

Provisiones

Neto Capital

Interés y componente financiero 1

Otros conceptos1

Comercial

A - Normal $ 94,744,867 871,394 - 1,148,373 10,494 - 94,457,39 4

B - Aceptable 2,785,791 46,883 - 70,538 2,162 - 2,759,974

C - Apreciable 2,094,976 79,597 - 231,268 48,499 - 1.894.806

D - Significativo 3,721 - - 1,526 - - 2,195

E - Incobrable 500,000 31,420 - 500,000 31,420 - -

Subtotal 100,129,355 1,029,294 - 1,951,705 92,575 - 99.114.369

Total Garantía Idónea

$

1,029,294

-

1,951,705

92,575

-

99.114.369

!

Modalidad de crédito Saldo al 31 de diciembre de

2017 2016 Comercial 1 $ 274,741,31 4 239,278,215 Consumo 1 28,065,262 42,497,695 Total cartera bruta $ 302,806,576 281,775,910 Provisión para deterioro (19,052,685) (19,671,046) Total cartera neta $ 283,753,891 262,104,864

1 La recomposición del portafolio de cartera es acorde al cambio de la estrategia de l Banco; mientras la cartera comercial se incrementa (15%, Dic -17 y Dic -16), la cartera de consumo se reduce (34% para el mismo período). En cuanto a las provisiones, su disminución (3 %) también está alineada con esta recomposición, teniendo en cuenta la instrucción de provisionar en su totalidad la cartera con las originadoras de Libranza, en cumplimiento de los requerimientos del Regulador y la planeación estratégica del Banco.

1Contenido en nota 11 Cuentas por cobrar.

10.2 Composición de la cartera por tipo de créditoLa composición de la cartera por tipo de crédito es la siguiente:

100,129,355

Otros pasivos 0 24.549 693.633 1.162.009 1.880.191 3.531.825 Subtotal $226.354.465 7.205.245 5.082.499 14.423.368 26.711.112 55.704.761 Vencimientos a la vista (contractuales) proyectados 0 0 0 0 0 0

Vencimientos a la vista (no contractuales) proyectados 17.837.277 1.483.392 1.695.305 3.178.697 6.357.395 10.871.317

Neto 2.172.160 1.694.421 4.400.516 8.267.727. 16.644.020 IRL Parcial 54.704.280 58.704.280 59.181.988 52.609.313 44.232.420 IRL Acumulado 54.704.280 57.009.829 54.781.472 52.609.313 35.965.293



Tipo

Otras garantías- 31 de diciembre de 2017

Capital Intereses y

componente financiero1

Otros conceptos1

Provisiones

Neto Capital Interés y


Otros conceptos1

Comercial

A - Normal $162,136,521 809,842 - 2,106,218 27,888 - 160,812,25 7

B - Aceptable 9,215,138 354,830 - 187,237 8,465 - 9,374,266

C - Apreciable 678,214 40,383 - 93,451 38,681 - 586.465

D - Significativo 2,435,338 115,656 - 1,629,914 115,657 - 805,423

E - Incobrable 146,748 - - 146,748 - - -

Subtotal $174,611,959 1,320,711 - 4,163,568 190,691 - 171,578,411

Consumo

A - Normal $ 13,689,455 99,175 170 539,279 6,681 142 13,242,698

B - Aceptable 297,493 4,834 147 33,019 1,028 40 268,387

C - Apreciable 1,806,663 16,464 675 575,516 11,046 672 1,236,568

D - Significativo 1,877,432 13,476 11,380 1,395,379 13,163 11,381 482,365

E - Incobrable 10,394,219 379,449 8,409 10,394,219 379,449 8,409 -

Subtotal 28,065,262 513,398 20,781 12,937,412 411,367 20,644 15,230,018 Total Otras Garantías

$202,677,221 1,834,109 20,781 17,100,980 602,058 20,644 186,808,429

Total Comercial 274,741,314 2,350,005 - 6,115,273 283,266 - 270,692,780

Total Consumo 28,065,262 513,398 20,781 12,937,412 411,367 20,644 15,230,018

Total Cartera $302,806,576 2,863,403 20,781 19,052,685 694,633 20,644 285,922,798

Tipo


Capital Intereses y


Otros conceptos1

Provisiones



Otros conceptos

1

Comercial A - Normal $ 91.151.152 818.335 0 864.220 8.242 0 91.097.025 B - Aceptable 275.000 7.849 0 14.853 482 0 267.514 D - Significativo 1.492.150 67.827 0 665.765 67.827 0 826.385 E - Incobrable 37.588 0 0 37.588 0 0 0 Subtotal 92.955.890 894.011 0 1.582.426 76.551 0 92.190.924 Total Garantía Idónea $ 92.955.890 894.011 0 1.582.426 76.551 0 92.190.924



10.4.Composición de la cartera por sector económico:

El detalle de la cartera por sector económico:

Sector económico 31 de diciembre de 2017

Comercial Consumo Total % Participación

Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas

$ 77,309,909 - 77,309,909 25,5%

Industrias manufactureras 48,212,454 - 48,212,454 15,9% Actividades financieras y de seguros 45,029,512 - 45,029,512 14,9% Construcción 22,190,874 - 22,190,874 7,3% Actividades de servicios administrativos y de apoyo 20,994,068 - 20,994,068 6,9%

Actividades profesionales, científicas y técnicas

14,874,860 - 14,874,860 4,9%

Transporte y almacenamiento 13,563,043 - 13,563,043 4,5% Información y comunicaciones 6,708,574 - 6,708,574 2,2% Explotación de minas y canteras 6,336,347 - 6,336,347 2,1% Otras actividades de servicios 5,415,179 37,355 5,452,534 1,8% Enseñanza 5,059,458 - 5,059,458 1,8% Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado 4,128,028 - 4,128,028 1,4%

Actividades de alojamiento y de servicio de comidas 2,172,51 4 - 2,172,51 4 0,8%

Actividades inmobiliarias 1,300,000 - 1,300,000 0,4% Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 997,581 - 997,581 0,3% Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social 448,913 - 448,913 0,1%

Asalariados - 27,380,874 27,380,874 9,0% Rentistas de Capital - 647,033 647,033 0,2% Total $ 274,741,314 28,065,262 302,806,576 100%

Tipo

Otras garantías - 31 de diciembre de 2016

Capital Intereses y


Otros conceptos1

Provisiones



Otros conceptos1

Comercial A - Normal $ 144.972.026 1.252.807 0 1.794.563 16.427 0 144.413.843 B - Aceptable 554.167 2.704 0 12.309 65 0 544.497 D - Significativo 550.360 9.019 0 394.110 8.742 0 156.527 E - Incobrable 245.772 14.314 0 245.772 14.314 0 0 Subtotal $ 146.322.325 1.278.844 0 2.446.754 39.548 0 145.114.867 Consumo A - Normal $ 24.963.260 524.543 5.177 1.039.591 37.902 739 24.414.748 B - Aceptable 265.696 7.819 599 41.443 4.632 276 227.763 C - Apreciable 2.695.458 70.653 3.017 881.778 51.990 2.797 1.832.563 D - Significativo 3.510.765 73.924 21.106 2.616.538 72.049 21.083 896.125 E - Incobrable 11.062.516 430.612 14.024 11.062.516 430.643 14.024 (31) Subtotal 42.497.695 1.107.551 43.923 15.641.866 597.216 38.919 27.371.168 Total Otras Garantías $ 188.820.020 2.386.395 43.923 18.088.620 636.764 38.919 172.486.035

Total Comercial 239.278.215 2.172.855 0 4.029.180 116.099 0 237.305.791 Total Consumo 42.497.695 1.107.551 43.923 15.641.866 597.216 38.919 27.371.168 Total Cartera $ 281.775.910 3.280.406 43.923 19.671.046 713.315 38.919 264.676.959

1Contenido en nota 11 Cuentas por cobrar.





Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca $ 1.000.000 0 1.000.000 0,4% Explotación de minas y canteras 8.702.070 0 8.702.070 3% Industrias manufactureras 52.553.643 0 52.553.643 18,7% Construcción 16.197.932 0 16.197.932 5,7% Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas 59.874.952 0 59.874.952 21,2% Transporte y almacenamiento 12.839.559 0 12.839.559 4,6% Actividades de alojamiento y de servicio de comidas 2.521.862 0 2.521.862 0,9% Información y comunicaciones 4.129.232 0 4.129.232 1,5% Actividades financieras y de seguros 53.681.868 0 53.681.868 19,1% Actividades inmobiliarias 180.000 0 180.000 0,1% Actividades profesionales, científicas y técnicas 5.061.322 0 5.061.322 1,8% Actividades de servicios administrativos y de apoyo 17.867.215 0 17.867.215 6,3% Enseñanza 2.554.943 32.238 2.587.181 0,9% Otras actividades de servicios 2.113.617 101.413 2.215.030 0,8% Actividades de los hogares como empleadores 0 136.467 136.467 0,0% Asalariados 0 41.777.312 41.777.312 14,8% Rentistas de capital 0 450.265 450.265 0,2% Total $ 239.278.215 42.497.695 281.775.910 100%

10.5. Composición de la cartera por zona geográfica

La composición de la cartera por zona geográfica es la siguiente:

Tipo


Capital Intereses y


Otros conceptos

1

Provisiones

Neto Capital

Interés y componente financiero 1

Otros conceptos1

Comercial Zona Centro $ 100,129,355 1,029,294 - 1,951,705 92,575 - 99,114,36 9 Total Garantía Idónea $ 100,129,355 1,029,294 - 1,951,705 92,575 - 99,114,369

Tipo


Capital Intereses y


Otros conceptos1

Provisiones

Neto Capital

Interés y componente financiero1

Otros conceptos1

Comercial

Zona Centro $ 174,611,959 1,320,711 - 4,163,568 190,691 - 171,578,411

Subtotal 174,611,959 1,320,711 - 4,163,568 190,691 - 171,578,411



Consumo Antioquia 2,062,386 11,746 1,761 360,239 3,904 1,761 1,709,989

Zona Centro 16,185,547 430,535 6,887 10,811,764 387,066 6,841 5,417,298

Costa Atlántica 2,593,108 14,723 6,996 801,251 8,735 6,977 1,797,86 4

Eje Cafetero 4,952,452 38,283 2,933 556,764 6,907 2,887 4,427,110

Zona Occidente 2,271,769 18,111 2,204 407,394 4,755 2,178 1,877,757

Subtotal 28,065,262 513,398 20,781 12,937,412 411,367 20,644 15,230,018 Total Otras Garantías $ 202,677,221 1,834,109 20,781 17,100,980 602,058 20,644 186,808,429

Total Comercial 274,741,314 2,350,005 - 6,115,273 283,266 - 270,692,780

Total Consumo 28,065,262 513,398 20,781 12,937,412 411,367 20,644 15,230,018

Total Cartera $ 302,806,576 2,863,403 20,781 19,052,685 694,633 20,644 285,922,798 1Contenido en nota 11 Cuentas por cobrar.

Tipo


Capital Intereses y

componente financiero

Otros conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y componen

te financiero

Otros conceptos

Comercial

!Zona Centro $ 92.955.890 894.011 0 1.582.426 76.551 0 92.190.924 Total Garantía Idónea 92.955.890 894.011 0 1.582.426 76.551 0 92.190.924

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y componente

financiero

Otros conceptos

Comercial

Zona Centro 146.322.325 1.278.844 0 2.446.754 39.548 0 145.114.867

Subtotal 146.322.325 1.278.844 0 2.446.754 39.548 0 145.114.867

Consumo

Antioq uia 3.733.809 76.268 2.752 561.955 29.227 2.340 3.219.307

Zona Centro 20.482.772 657.083 11.601 11.280.632 448.567 10.056 9.412.201

Costa Atlántica 4.592.495 84.686 14.848 1.598.576 34.573 14.196 3.044.684

Eje Cafetero 9.692.814 194.483 8.462 1.322.555 49.403 6.749 8.517.052

Zona Occidente 3.995.805 95.031 6.260 878.148 35.446 5.578 3.177.924

Subtotal $ 42.497.695 1.107.551 43.923 15.641.866 597.216 38.919 27.371.168

!

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y componen

te financiero

Otros conceptos

Total Otras Garantías $ 188.820.020 2.386.395 43.923 18.088.620 636.764 38.919 172.486.035

Total Comercial 239.278.215 2.172.855 0 4.029.180 116.099 0 237.305.791

Total Consumo 42.497.695 1.107.551 43.923 15.641.866 597.216 38.919 27.371.168

Total Cartera $ 281.775.910 3.280.406 43.923 19.671.046 713.315 38.919 264.676.959

!



10.6.Composición de la cartera por unidad monetaria

La composición de la cartera por unidad monetaria es la siguiente:

Modalidad 31 de diciembre de 2017

Moneda local Moneda extranjera Total

Comercial $ 273,547,71 4 1,193,600 274,741,31 4 Consumo 28,065,262 - 28,065,262 Total $ 301,612,976 1,193,600 302,806,576


Moneda local Moneda extranjera

Total

Comercial $ 238.077.931 1.200.284 239.278.215 Consumo 42.497.695 0 42.497.695 Total $ 280.575.626 1.200.284 281.775.910

!10.7. Composición de la cartera por maduración

La composición de la cartera por maduración es la siguiente:


0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total

Comercial $ 224,250,653 42,979,366 7,511,295 - 274,741,31 4 Consumo 806,767 5,423,560 16,676,379 5,158,556 28,065,262 Total $ 225,057,420 48,402,926 24,187,674 5,158,556 302,806,576


0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total

Comercial $ 218.588.136 20.690.079 0 0 239.278.215 Consumo 3.233.001 22.809.265 16.071.276 384.153 42.497.695 Total $ 221.821.137 43.499.344 16.071.276 384.153 281.775.910

!



10.8. Composición de la cartera reestructurada

La composición de la cartera reestructurada es la siguiente:

Tipo


Capital Intereses y


Otros conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y componente financiero

Otros conceptos

Comercial

Ordinarias $ 236,111

949

-

5,026

949

-

231,085

Ley 1116 de 2006

641,660

38,573

-

514,627

38,573

-

127,033

Total Garantía Idónea

$ 877,771

39,522

-

519,653

39,522

-

358,118

! ! ! ! ! ! ! !Tipo


Capital Intereses y


Otros conceptos

Provisiones

Neto Capital


Otros conceptos

Comercial

Ordinarias $ 2,403,946 18,592

-

54,068

18,092

-

2,350,378

Ley 1116 de 2006

4,705,865

99,156

-

380,702

53,863

-

4,370,45 6

Subtotal 7,109,811

117,748

-

434,770

71,955

-

6,720,834

Consumo

Ordinarias 3,725,519

17,246

4,361

1,152,294

9,910

4,361

2,580,561

Subtotal 3,725,519

17,246

4,361

1,152,294

9,910

4,361

2,580,561

Total Otras Garantías

$10,835,330

134,994

4,361

1,587,064

81,865

4,361

9,301,395

Total Comercia l 7,987,582

157,270

-

954,423

111,477

-

7,078,952

Total Consumo 3,725,519

17,246

4,361

1,152,294

9,910

4,361

2,580,561

Total Cartera $11,713,101

174,516

4,361

2,106,717

121,387

4,361

9,659,513

Tipo


Capital

Intereses y componente financiero

Otros conceptos

Provisiones

Neto

Capital


Otros conceptos

Comercial Ley 1116 de 2006 $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753 Total Garantía Idónea $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

!




Tipo

Capital


Otros conceptos

Provisiones

Neto

Capital


Otros conceptos

Comercial Ordinarias $ 105.000 616 0 57.750 339 0 47.527 Ley 1116 de 2006 178.329 8.403 0 112.688 8.403 0 65.641 Subtotal $ 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168 Consumo Ordinarias $ 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679 Subtotal $ 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679 Total Otras Garantías $ 5.671.555 96.764 7.062 1.692.785 50.129 6.620 4.025.847

Total Comercial 916.662 45.594 0 400.018 45.317 0 516.921 Total Consumo 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679 Total Cartera $ 6.304.888 133.339 7.062 1.922.365 86.704 6.620 4.429.600

!10.9. Cartera de crédito reestructurado, acuerdos y concordatos por su calificación de riesgo

La composición de ésta cartera es la siguiente:Garantía Idónea - 31 de diciembre de 2017

Tipo Número de créditos Capital


Otros conceptos

Provisiones

Neto Capital


Otros conceptos

Comercial

B - Aceptable 1 $236,111

948

-

5,026

948

-

231,085

C - Apreciable 1 141,660

7,153

-

14,627

7,153

-

127,033

E - Incobrable 7 500,000

31,421

-

500,000

31,421

-

-

Total Garantía idónea 9

877,771

39,522

-

519,653

39,522

-

358,118

!

Tipo

Otras garantías- 31 de diciembre de 2017

Número de

créditos Capi tal


Otros conceptos

Provisiones



Otros conceptos

Comercial A - Normal 1 1,811,886 17,808 - 28,203 17,808 - 1,783,683

B - Aceptable 23 4,306,615 48,149 - 91,668 2,494 - 4,260,602

C - Apreciable 3 653,307 38,491 - 88,867 38,353 - 564,578

D - Significativo 4 338,003 13,300 - 226,032 13,300 - 111,971

Subtotal 31 $7,109,811 117,748 - 434,770 71,955 - 6,720,834

Consumo A - Normal 80 $1,794,621 5,999 8 89,494 793 8 1,710,333 B - Aceptable 4 102,093 305 - 16,755 40 - 85,603

C - Apreciable 39 856,814 6,674 149 249,692 4,931 149 608,865

D - Significativo 31 627,948 2,664 2,230 452,310 2,542 2,230 175,760

E - Incobrable 12 344,043 1,604 1,974 344,043 1,604 1,974 - Subtotal 166 3,725,519 17,246 4,361 1,152,294 9,910 4,361 2,580,561 Total Otras Garantías 197 $ 10,835,330 134,994 4,361 1,587,064 81,865 4,361 9,301,395

Total Comercial 40 7,987,582 157,270 - 954,423 111,477 - 7,078,952 Total Consumo 166 3,725,519 17,246 4,361 1,152,294 9,910 4,361 2,580,561 Total Cartera 206 $ 11,713,101 174,516 4,361 2,106,717 121,387 4,361 9,659,513

!



Tipo

Garantía Idónea - 31 de diciembre de 2016

Número de créditos

Capital

Intereses y componen

te financiero

Otros conceptos

Provisiones

Neto

Capital


Otros conceptos

Comercial D - Significativo 8 $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753 Total Garantía idónea 8 $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

Tipo




Capital


Otros conceptos

Provisiones

Neto

Capital


Otros conceptos

Comercial D - Significativo 3 $ 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168

Subtotal 3 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168 Consumo A - Normal 118 3.105.088 47.111 490 166.632 8.721 186 2.977.150 C - Apreciable 39 935.198 18.489 575 276.628 11.439 461 665.734

D - Significativo 40 881.105 14.271 3.066 612.252 13.353 3.042 269.795

E - Incobrable 13 466.835 7.874 2.931 466.835 7.874 2.931 0

Subtotal 210 $ 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679 Total Otras Garantías 213 $ 5.671.555 96.764 7.062 1.692.785 50.129 6.620 4.025.847 Total Comercial 11 916.662 45.594 0 400.018 45.317 0 516.921

Total Consumo 210 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679

Total Cartera 221 $ 6.304.888 133.339 7.062 1.922.365 86.704 6.620 4.429.600 !

10.10. Cartera de créditos reestructurados, acuerdos y concordatos por sector económico

La composición de la cartera reestructurada es la siguiente:



Transporte y almacenamiento $ 3,759,529 - 3,759,529 32,1% Industrias manufactureras 2,011,886 - 2,011,886 17,2% Actividades profesionales, científicas y técnicas 963,802 - 963,802 8,2% Actividades de servicios administrativos y de apoyo 500,000 - 500,000 4,3% Actividades de alojamiento y de servicio de comidas 391,947 - 391,947 3,3% Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas 315,444 - 315,444 2,7%

Explotación de minas y canteras 44,974 - 44,974 0,4% Rentistas de Capital - 162,842 162,842 1,4% Asalariados - 3,525,322 3,525,322 30,1% Otras actividades de servicios - 37,355 37,355 0,3% Total $ 7,987,582 3,725,519 11,713,101 100%

!





Explotación de minas y canteras $ 105.000 0 105.000 1,67% Industrias manufactureras 311.662 0 311.662 4,94% Actividades de servicios administrativos y de apoyo 500.000 0 500.000 7,93% Otras actividades de servicios 0 55.850 55.850 0,89% Actividades de los hogares como empleadores 0 87.726 87.726 1,39% Asalariados 0 5.244.650 5.244.650 83,18% Total $ 916.662 5.388.226 6.304.888 100,00%

!10.11. Cartera de créditos reestructurados, acuerdos y concordatos por zona geográfica

Tipo


Capital Intereses y


Otros conceptos

Provisiones

Neto Capital


Otros conceptos

Comercial

Zona Centro $ 877,771 39,522 - 519,653 39,522 - 358,118

Total Garantía idónea 877,771 39,522 - 519,653 39,522 - 358,118

Tipo


Capital Intereses y


Otros conceptos

Provisiones

Neto Capital


Otros conceptos

Comercial Zona Centro 7,109,811 117,748 - 434,770 71,955 - 6,720,834

Subtotal 7,109,811 117,748 - 434,770 71,955 - 6,720,834

Consumo

Antioquia 114,697 831 206 33,008 593 206 81,927

Zona Centro 1,987,625 11,050 1,354 626,831 4,964 1,354 1,366,88 0

Costa Atlántica 879,588 4,369 2,402 338,662 3,842 2,402 541,453

Eje Cafetero 408,463 402 140 75,702 135 140 333,028

Zona Occidente 335,146 594 259 78,091 376 259 257,273

Subtotal 3,725,519 17,246 4,361 1,152,294 9,910 4,361 2,580,561 Total Otras Garantías

$ 10,835,330 134,994 4,361 1,587,064 81,865 4,361 9,301,395

Total Comercial 7,987,582 157,270 - 954,423 111,477 - 7,078,952

Total Consumo 3,725,519 17,246 4,361 1,152,294 9,910 4,361 2,580,561

Total Cartera $ 11,713,101 174,516 4,361 2,106,717 121,387 4,361 9,659,513

Tipo


Capital


Otros conceptos

Provisiones

Neto

Capital


Otros conceptos

Comercial Zona Centro $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753 Total Garantía idónea $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

a.



Tipo


Capital


Otros conceptos

Provisiones

Neto

Capital


Otros conceptos

Comercial Zona Centro $ 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168 Subtotal 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168 Consumo Antioqu ia 188.412 3.818 162 34.509 2.666 125 155.092 Zona Centro 2.302.149 45.774 2.767 643.610 16.261 2.569 1.688.250 Costa Atlántica 1.327.852 12.420 2.648 453.262 6.883 2.562 880.213 Eje Cafetero 933.419 16.750 800 234.022 10.346 714 705.887 Zona Occidente 636.394 8.983 685 156.944 5.231 650 483.237 Subtotal $ 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679 Total Otras Garantías $ 5.671.555 96.764 7.062 1.692.785 50.129 6.620 4.025.847 Total Comercial 916.662 45.594 0 400.018 45.317 0 516.921 Total Consumo 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679 Total Cartera $ 6.304.888 133.339 7.062 1.922.365 86.704 6.620 4.429.600

10.12. Castigos de cartera

Los castigos de cartera son los siguientes:

Tipo 31 de diciembre de 2017

Capital Intereses Otros conceptos Comercial $ 290,768 16,167 0 Consumo 2,966,748 76,555 33,365 Total $ 3,257,516 92,722 33,365

Tipo 31 de diciembre de 2016 Capital Intereses Otros conceptos

Comercial $ 1.498.689 76.039 0 Consumo 4.609.689 175.611 42.120 Total $ 6.108.378 251.650 42.120

!10.13. Recuperación y reintegro de cartera

El detalle de recuperación y reintegro de cartera es el siguiente:

Tipo 31 de diciembre de 2017 31 de diciembre de 2016

Recuperación cartera castigada

Recuperación cartera castigada

Comercial $ 0 $ 239.714 Consumo 965.263 926.455 Total $ 965.263 $ 1.166.169

!10.14. Provisión para cartera de créditoEl siguiente es el detalle de la provisión para cartera de crédito:

Comercial Consumo Total Saldo al 31 de diciembre de 2016 4,029,181 15,641,865 19,671,046 Provisión 4,724,270 2,485,516 7,209,786 Castigos (290,768) (2,966,748 ) (3,257,516 ) Recuperación (2,347.410 ) (2,223,221 ) (4,570,631 ) Saldo al 31 de diciembre de 2017 6,115,273 12,937,412 19,052,685

!



Comercial Consumo Total Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 3.220.897 10.400.556 13.621.453 Provisión 3.987.759 13.550.034 17.537.793 Castigos (1.498.689) (4.609.689) (6.108.378) Recuperación (1.680.786) (3.698.302) (5.379.08 8) Otros conceptos 0 (734) (734) Saldo al 31 de diciembre de 2016 4.029.181 15.641.865 19.671.046

!

Comercial Consumo Total

Saldo al 31 de diciembre de 2016 116,099 636,135 752,234 Provisión 216,036 87,643 303,679 Castigos (16,16 7) (109,920 ) (126,087)

Recuperación (32,702 ) (181,847 ) (214,549)

Saldo al 31 de diciembre de 2017 283,266 432,011 715,277

Comercial Consumo Total Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 97.934 457.914 555.848 Provisión 137.842 595.625 733.467 Castigos (76.039) (217.731) (293.770) Recuperación (43.638) (200.474) (244.112) Otros conceptos 0 801 801 Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 116.099 636.135 752.234

!

El siguiente es el detalle de la provisión de intereses y otros conceptos para cartera de crédito:

10.15. Compras de cartera

A 31 de diciembre de 2017

El Banco durante el 2017 no realizó compras de cartera a otras entidades generadoras de cartera, dado el cambio de estrategia comercial del Banco, el cual se enfocó en Banca de Empresas.Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tenía activos representados en 4.567 obligaciones con un saldo de capital de $9.420 millones producto de compras de cartera efectuada en años anteriores, de las cuales 3.339 corresponden a la firma Estrate-gias en Valores S.A. (Estraval) por un capital de $5.117 millones, a la compañía Suma Activos S.A.S. 1.220 obligaciones por $4.299 millones y a la compañía Planeación Financiera Integral S.A. (PFI) 8 obligaciones para un total de $4 millones. Se distribuyen por calificación de riesgo, así:

31 de diciembre de 2017 Calificación No. Obligaciones Capital Provisión a Capital

D 6 $ 2.388 1.708 E 4.561 9.417.907 9.417.907

Total 4.567 $ 9.420.295 9.419.615 !

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco tenía activos representados en 4.617 obligaciones con un saldo de capital de $9.574 millones producto de compras de cartera efectuada en años anteriores, de las cuales 3.339 corresponden a la firma Estrate-gias en Valores S.A. (Estraval) por un capital de $5.116 millones, a la compañía Suma Activos S.A.S. 1.220 obligaciones por $4.284 millones y a la compañía Planeación Financiera Integral S.A. (PFI) 58 obligaciones, de las cuales 28 se encuentran en estado vigente por $46 millones y 30 en estado castigado por $126 millones para un total de $172 millones. Se distribuyen por calificación de riesgo, así:



31 de diciembre de 2016 Calificación No. Obligaciones Capital Provisión a Capital

C 8 $ 21.713 7.210 D 5 8.447 6.423 E 4.574 9.417.645 9.417.645

Castigada 30 126.107 0 Total 4.617 $ 9.573.912 9.431.278

!El 8 de junio de 2016 se realizó la aplicación de pagos de los flujos de marzo y abril de 2016 a la cartera de Estrategias en Valores S.A. (Estraval S.A.), contra la cuenta por cobrar creada para esta originadora dado que se tenía confirmación de la compañía del recaudo de estos valores y solo estaba pendiente el giro de los recursos. Este es el detalle:

Observación Pago Flujo cuenta por cobrar Pago Flujo cuenta por cobrar Cancelación crédito

Pagos Flujos Estraval 2016 Mes Cantidad Valor

Marzo 4.352 $ 795.005 Abril 3.841 703.310 Agosto 1 1.606 Total $ 1.499.921

!

Detalle Valor Saldo cuenta por cobrar dic 2016 $3.517.830 Saldo cuenta por cobrar dic 2017 3.517.830 Saldo provisión dic 2017 3.517.830 Porcentaje provisionado 100%

Detalle Valor Saldo cuenta por cobrar dic 2015 $3.472.928 Débito por obligaciones prepagadas 647.885 Crédito por recaudos prepagos 602.983 Saldo cuenta por cobrar dic 2016 3.517.830 Saldo provisión dic 2016 3.517.830 Porcentaje provisionado 100%

!

Para el 14 de Junio de 2016 por Auto No. 400-009330 la Superintendencia de Sociedades decreto apertura del proceso de liquidación Judicial a la firma Estrategias en Valores S.A. (ESTRAVAL), por lo que la junta Directiva del banco autorizo Provisionar esta cartera al 100%.

En diciembre de 2017, la Superintendencia de Sociedades resolvió, entre otros asuntos, ordenar al liquidador excluir cualquier pago a favor de las entidades financieras.Con respecto al portafolio comprado a Suma Activos S.A.S, en el año 2016 se realizó cruce de información suministrada por ADPROEM (Empresa responsable de la administración de la cartera de Suma Activos) contra el estado de la cartera registrada en el aplicativo IBS, encontrando un número importante de obligaciones en estado activo siendo reportadas por Adproem en estado finalizado. Los valores pendientes correspondían a las cuotas del período de gracia que Suma no pago al Banco. Por lo anterior se procedió a la cancelación de estas obligaciones contra la cuenta por cobrar a Suma Activos S.A.S., según el siguiente detalle:

El 11 de julio de 2016 por Auto No. 400-010591 la Superintendencia de Sociedades decretó apertura del proceso de liquidación judicial a la compañía Suma Activos S.A.S., por lo que la Junta Directiva del Banco autorizó provisionar esta cartera al 100%.



Detalle Valor Saldo cuenta por cobrar dic 2016 $496.958 Débito por obligaciones prepagadas 96.375 Crédito por recaudos prepagos 82.746 Saldo cuenta por cobrar dic 2017 510.587 Saldo provisión dic 2017 510.587 Porcentaje provisionado 100%

Detalle Valor Saldo cuenta por cobrar dic 2015 $590.690 Débito por obligaciones prepagadas 633.500 Crédito por recaudos prepagos 727.232 Saldo cuenta por cobrar dic 2016 496.958 Saldo provisión dic 2016 496.958 Porcentaje provisionado 100%

11. Cuentas por cobrarLas otras cuentas por cobrar comprenden:


Intereses por cobrar1 $ 2.841.375 3.263.167 Intereses por cobrar en USD 1 22.028 17.239 Depósitos 0 11.798 Pagos por cuenta de clientes1 20.781 51.882 Entidades compras de cartera2 5.528.339 5.514.710 Cuentas por cobrar DTN 200.320 192.625 Costos de transacción emisión de bonos3 130.275 100.000 Incapacidades y licencias de maternidad 104.707 0 Cuentas por cobrar operaciones de factoring 97.756 0 Diversas otras 27.753 47.482 Subtotal 8.973.334 9.198.903 Provisión cuentas por cobrar (6.341.371) (6.777.644) Total cuentas por cobrar $ 2.631.963 2.421.259

1 Corresponde a los intereses por cobrar relacionados con la cartera de créditos (cruza con nota 10). 2 Corresponde a cuentas por cobrar a los clientes Planeación Financiera Integral S.A., Estrategias en valores S.A., y Suma Activos S.A.S., originadoras para Multibank S.A. de cartera producto de libranzas. ( Cruza con nota 10.15) 3 Al 31 de diciembre de 2016 el Banco registró $100.000 los cuales corresponden a costos de transacción por a la comisión fija de asesoría, la cual fue pagada en una sola cuota a la firma del contrato con la entidad CrediCorp Capital, cuya entidad prestará el servicio de asesoría financiera encaminada a la estructuración y colocación de Bonos Ordinarios para el Banco Multibank S.A., en el mercado de capitales colombiano por un monto de $40.000.000. Durante el año 2017 se registró un aumento de $30.275 los cuales corresponden a costos de estructuración a la Corporación Interamericana de Inversiones. La emisión de bonos se tien e prevista para el segundo semestre del año 2018..

El 19 de diciembre de 2017, mediante Auto No. 400-018185, la Superintendencia de Sociedades decretó la terminación delproceso de liquidación judicial por insolvencia y ordenó el inicio de un nuevo proceso de liquidación judicial, como medida deintervención.Durante el año 2016 se realizaron 3 auditorías a las cooperativas que realizan la administración de la cartera de la Originadora PFI. De acuerdo con estas auditorías se detectó un número importante de obligaciones prepagadas entre los años2012 y 2015y que no fueron pagadas al Banco, como la obligación ya fue cancelada por el cliente, el Banco en el año 2016canceló dichas obligaciones contra la cuenta por cobrar que se creó a PFI.Con la conciliación y el seguimiento mensual que se viene realizando a los recaudos efectuados por el Grupo Cooperativo (entidad que quedo a cargo de la administración de la cartera generada por PFI y sus cooperativas) se ha recaudado cartera de obligaciones que en su momento se cancelaron contra la cuenta por cobrar.

El siguiente es el detalle del movimiento del deterioro de las cuentas por cobrar para los años 2017 y 2016 respectivamente:



Cuenta Provisión

Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 6.777.644 Provisión cartera (Intereses y otros conceptos) 303.679 Castigos cartera (Intereses y otros conceptos) (126.08 7) Reintegro provisión cartera (214.5 49) Provisión créditos balloon 1 (510.698) Provisión originadores compras de cartera 13.629 Provisión operaciones de factoring 97.753 Saldo al 31 de diciembre 2017 $ 6.341.371

Cuenta Provisión

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 4.597.439 Provisión 2.308.232 Castigos (293.770) Reintegro (345.756) Provisión créditos balloon 1 510.698 Otros movimientos 2 801 Saldo al 31 de diciembre 2016 $ 6.777.644

Se detalla en la nota 10.15 compras de cartera.

12. Impuestos

12.1 Detalle de impuestos

Los saldos de las cuentas en las que se reconocen impuestos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se descomponían así:Impuesto Corriente

Concepto 2017 2016 Retención en la fuente1

1.672.775 1.308.011 Sobrantes en liquidación privada de impuestos 2 3.211.977 2.882.074 Impuesto renta y complementarios (1.650.002) (640.565) Impuesto CREE 0 (336.092) Total impuesto corriente 3.234.750 3.213.428

Concepto 2017 2016

Retención en la fuente 64.718 59.049 Auto retención de CREE 0 342.014 Auto retención rendimientos financieros 918.176 804.247 Auto retención comisiones 298.303 102.701 Auto retención sobretasa renta 391.578 0

Total Retención en la Fuente 1.672.775 1.308.011 ! ! !! ! !

2 Detalle Sobrantes en liquidación privada de impuestos

!Concepto 2017 2016 Sobrante anticipo renta 2.576.571 2.358.228 Sobrante anticipo renta CREE 529.769 395.316 Anticipo sobretasa renta 105.637 128.530 Total Sobrantes en liquidación privada de impuestos 3.211.977 2.882.074

1 El detalle de retención en la fuente y de sobrantes en liquidación privadas de impuestos se descomponen así: 1 El detalle de retención en la fuente y de sobrantes en liquidación privadas de impuestos se descomponen así:



Impuesto diferido neto

Concepto 2017 2016 Impuesto diferido 6.892.863 6.982.906 Pasivos por impuestos diferidos (761.433) (1.323.134) Total impuesto diferido neto 6.131.430 5.659.772

Otros activos no financieros

Concepto 2017 2016 Anticipo impuesto industria y comercio 10.021 17.220 Saldos a favor industria y comercio 5.624 2 IVA Descontable 80.070 19.002 Total otros activos no financieros 95.715 36.224

Pasivos por otros impuestos

Concepto 2017 2016 Impuesto de industria y comercio (91.306) (107.349) Impuesto a las ventas retenido (16.735) (17.500) Impuesto sobre las ventas por pagar (59.986) (77.4 66) Subtotal Otros pasivos no financieros 1 (168.027) (202.315) Impuesto a las transacciones financieras (36.090) (5.953) Retenciones en la fuente (233.839) (243.120) Subtotal Cuentas por pagar impuestos 2 (269.929) (249.073) Total pasivos por impuestos corrientes (437.956) (451.388)

1 Corresponden a saldos de impuestos por pagar clasificados como no financieros. Ver Nota 17.2 2 Corresponden a saldos de impuestos por pagar clasificados cuentas por pagar. Ver nota 17.1

El gasto de impuesto a las ganancias para los años 2017 y 2016 comprende:

Concepto 2017 2016 Impuesto de renta corriente $ (1,439,293) $ (640,153) Sobretasa del impuestos de renta (205,993) 0 Impuesto ganancias ocasionales (4,716) (412) Impuesto del CREE 0 (230,455) Sobretasa del CREE 0 (105,637) Subtotal (1,650,002) (976,657) Impuesto diferido activo del año (910,701) (45,332) Impuesto diferido pasivo del año 561,700 261,996 Ajuste de períodos anteriores (1,452) (38) Total Gasto impuesto a las ganancias $ (2,000,455) $ (760,031) Impuesto diferido activo del año por escudos fiscales 820.659 (584.658) Total impuesto a las ganancias $ (1,179,796) $ (1,344,689)

12.3 Reconciliación de la tasa de impuestos de acuerdo con las disposiciones tributarias

Las disposiciones fiscales vigentes aplicables al Banco, estipulan lo siguiente:

i. Para el año 2016, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios.

12.2 Componente del gasto por impuesto a las ganancias



ii. La Ley 1819 de 2016 establece que las rentas fiscales del año 2017 se gravan a una tarifa del 34% y para el año 2018 y subsiguientes del 33%.

iii. En el año 2016, mediante la Ley 1819 de 2016, se crea una sobretasa adicional al impuesto sobre la renta. Este impuesto se calcula de la base del impuesto de renta menos $800 millones, con una tasa del 6% para el año 2017 y del 4% para el año 2018.

iv. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para el año 2016 es del 9%. Este impuesto fue derogado a partir del 1 de enero de 2017 por la Ley 1819 de 2016.

v. En el año 2014, mediante la Ley 1739 de 2014, se crea la Sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad (CREE) la cual, es creada para los años 2015, 2016, 2017 y 2018. Este impuesto se calcula de la base del impuesto de renta para la equidad - CREE menos $800 millones, con una tasa del 6% para el año 2016. Esta sobretasa fue derogada a partir del 1 de enero de 2017 por la Ley 1819 de 2016.

vi. La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE para el año 2016, no puede ser inferior al 3% del patrimonio fiscal del Banco en el último día del año gravable inmediatamente anterior.

vii. A partir del año 2017 la tarifa de la renta presuntiva es del 3.5%.

viii. El artículo 109 de la Ley 1607 de diciembre de 2012, estableció la nueva tarifa para el impuesto sobre ganancias ocasionales de las sociedades en un 10%, a partir del año gravable 2013.

ix. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco cuenta con saldos de pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar.El siguiente es un detalle de las pérdidas fiscales y de los excesos de la renta presuntiva sobre la ordinaria por compensar en el impuesto sobre la renta y el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, al 31 de diciembre de 2017:

Año de origen Pérdida Fiscal Exceso de renta presuntiva

2014 7,938,541 2,105,374 2015 6,325,972 3,150,479 2016 20,161,082 2,560,612 2017 6,105,026 4,233,216 Total $ 40,530,621 $ 12,049,681

!

x. Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con vinculados del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado).



xi. De acuerdo con el artículo 165 de la Ley 1607 de 2012 y el Decreto Reglamentario 2548 de 2014, para efectos tributarios, las remisiones contenidas en las normas tributarias a las normas contables, continuarán vigentes durante los cuatro (4) años siguientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera. No obstante, dicha Ley y Decreto Reglamentario fueron derogados según el artículo 22 de la Ley 1819 de 2016, que agregó un nuevo artículo al Estatuto Tributario Nacional, que dispone lo siguiente para la vigencia de 2017 y subsiguientes: “para la determinación del impuesto sobre la renta y complementarios, en el valor de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos, los sujetos pasivos de este impuesto obligados a llevar contabilidad aplicarán los sistemas de reconocimientos y medición, de conformidad con los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia, cuando la ley tributaria remita expresa-mente a ellas y en los casos en que esta no regule la materia. En todo caso, la ley tributaria puede disponer de forma expresa un tratamiento diferente, de conformidad con el artículo 4 de la ley 1314 de 2009”.

Para los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la liquidación del impuesto sobre la renta y complementarios del Banco se realiza sobre la base de renta presuntiva dado que el Banco ha presentado pérdidas fiscales, por consiguiente la liquidación del impuesto es de la siguiente forma:

Concepto 31 de diciembre

2017 31 de diciembre

2016 Patrimonio fiscal año 2016 -2015 120,949,022 85,353,721 Renta presuntiva 3.5% año 2017 y 3% año 2016 4,233,216 2,560,612 Impuestos sobre la renta y sobretasa 2017 / Renta y CREE 2016 1,645,286 976,245 Impuesto de ganancias ocasionales 4,716 412 Total impuesto sobre la renta y complementarios 1,650,002 976,657

!12.4 Efecto del impuesto diferido sobre la renta

A continuación, se presentan los activos y pasivos por impuestos diferidos, atribuibles a las diferencias temporales, para lo cual las tarifas aplicables se calculan de acuerdo al porcentaje de tributación del periodo en el cual se espera revertir dicha diferencia, así:

Concepto Saldo a 31 de dic de 2017

Saldo a 31 de dic de 2016

Activo Propiedad, planta y equipo $ 52,715 2,495 Activos Intangibles 175,625 1,020,441 Provisión de otros gastos 222,802 22,353 Otros activos-gastos anticipados - 316,555 Créditos fiscales 2014 3,314,492 2,493,834 Créditos fiscales 2015 3,127,229 3,127,228 Activos diferidos tributarios $ 6,892,863 6,982,906 ! ! !Pasivo Propiedad, planta y equipo $ (227,648) (167,511) Activos Intangibles (463,936) (1,159,381) Otras partidas del pasivo - 3,758 Inversiones (69,849) - Pasivos diferidos tributarios $ (761,433) (1,323,134) ! ! !Impuesto diferido neto Saldo a enero 1 de 2017 / 2016 $ 5,659,772 6,027,766 Ajuste débito 1,382,359 261,996 Ajuste crédito (910,701) (629,990) Total ajustes periodo fiscal 471,658 (367,994) Saldo a diciembre 31 de 2017 / 2016 $ 6,131,430 5,659,772

Reconocimiento Impuesto diferido Reconocimiento en cuentas de resultado $ 471,658 (367,994)



El Banco realizó el reconocimiento del impuesto diferido utilizando el método del pasivo, determinado sobre las diferencias temporarias entre las bases fiscales y el importe en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros. De igual manera, se realizó la compensación de los impuestos diferidos activos y pasivos establecidos en el parágrafo 74 de la Norma Internacional de Contabilidad NIC -12 considerando la aplicación de las disposiciones tributarias vigentes en Colombia sobre el derecho legal de compensar activos y pasivos por impuestos corrientes.

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco reconoció el impuesto diferido activo sobre las pérdidas fiscales y el exceso de renta presuntiva, generadas hasta el año 2015. Para ello, el Banco realizó el análisis de la proyección de utilidades futuras sobre las cuales se efectuó la respectiva depuración fiscal, concluyendo que la misma presenta razonablemente factores de evidencia convincente para sustentar el mantener el impuesto diferido activo previamente reconocido por valor de $6.442 millones, en vista que según las proyecciones antes de cumplir 5 años (a partir del 2019) se estarían aprovechando en las rentas gravables futuras.

El Banco consideró no realizar el reconocimiento del impuesto diferido activo por los escudos fiscales del año 2016 por valor de $22.722 millones y 2017 por valor de $10.338 millones aproximadamente, hasta que las proyecciones futuras del 2018 y 2019 se comiencen a materializar, generándose así en primer lugar la recuperación de los escudos fiscales de los años 2014 y 2015 ya reconocidos, según se indica en las proyecciones financieras que sostienen que originaran rentas gravables fiscales que le permitirán la compensación de la totalidad de los escudos fiscales a que tiene derecho. Si bien la administración del Banco cuenta con suficientes sustentos basado en sus proyecciones futuras (Plan estratégico) y diversos estudios de mercado, que le permiten tener bases sólidas para el reconocimiento de estos impuestos diferidos, es importante para el Banco demostrar que las proyecciones financieras se materializaran y al no existir un historial estable y reciente de utilidades fiscales, entendemos que existen factores exógenos a los presupuestos que podrían eventualmente generar desviaciones positivas o negativas en el cumplimiento de las proyecciones financieras.

En la próxima revisión de diciembre de 2018, se evaluará la evolución positiva y se podrá constatar la generación de ganancias financieras mensuales (punto de equilibrio mensual) y anual en el 2019, que nos permita compensar los créditos fiscales de períodos anteriores y así dar más fuerza a nuestras bases de estimación de presupuesto y Plan Estratégico, demostrando que es razonable proceder a reconocer estos impuestos diferidos en el momento que empecemos a generar ganancias fiscales.

El Banco realizó la cuantificación del impuesto diferido débito que se originará por la existencia de los escudos fiscales, teniendo en cuenta la regla tributaria consagrada en el artículo 290 del Estatuto Tributario, según la cual, las pérdidas fiscales de renta más las pérdidas fiscales de CREE, así como los excesos de renta presuntiva generadas hasta el año 2016, deben sumarse y consolidarse mediante un algoritmo matemático de peso relativo de las mismas, formula que hemos aplicado, generándose un ajuste del impuesto diferido activo por escudos fiscales de $820 millones.

Estado de las declaraciones de impuesto a las ganancias

Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2012 al 2016 y las declaraciones del impuestos sobre la renta para la equidad - CREE de los años 2013 a 2016, se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias, de los cuales no se prevén impuestos adicionales con ocasión a una inspección.La declaración de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2011 y anteriores, se encuentran cerradas a revisión debido a que ya alcanzaron su término.Con los cambios generados por la Ley 1819 de 2016, el término general de la firmeza de las declaraciones de renta de 2016 en adelante es de tres (3) años, para las presentadas anteriormente será de dos (2) años. Para las entidades sujetas a precios de transferencia el término de firmeza será de seis (6) años (antes 5 años), este término también aplica para el caso de las declaraciones en que se compensen pérdidas fiscales. Las declaraciones que generan pérdidas fiscales la firmeza será de doce (12) años; sin embargo, si el contribuyente compensa la pérdida en los dos últimos años que tiene para hacer-lo, el término de firmeza se extenderá por tres (3) años más a partir de dicha compensación con relación a la declaración en la cual se liquidó dicha pérdida.



El siguiente es el movimiento del costo de la propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Clase de activos 31 de diciembre de 2017

Costo Depreciación acumulada Deterioro Neto

Terrenos $ 189.707 0 0 189.707 Edificios 69.405 5.181 0 64.224 Equipo de oficina 712.053 607.198 0 104.855 Equipo Informático 930.817 850.753 0 80.064 Equipo de redes y comunicación 7.207 6.764 0 443 Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 977.680 484.761 0 492.919 Bienes en arrendamiento financiero 1 64.590 17.493 0 47.097 Vehículos 48.997 18.578 0 30.419 Total $ 3.000.456 1.990.728 0 1.009.728

Clase de activos


Costo Depreciación acumulada Deterioro Neto

Terrenos $ 350.205 0 0 350.205 Edificios 99.152 5.620 0 93.532 Enseres y accesorios 516.231 516.184 0 47 Equipo de oficina 547.558 508.156 0 39.402 Equipo Informático 3.245.644 3.057.770 0 187.874 Equipo de redes y comunicación 494.229 404.329 0 89.900 Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 777.191 409.563 0 367.628 Bienes en arrendamiento financiero 1 113.587 25.524 0 88.063 Total $ 6.143.797 4.927.146 0 1.216.651

Clase Saldo al 31 de diciembre de

2016 Compras Traslados1 Retiros1

Saldo al 31 de diciembre de

2017 Terrenos $ 350.205 0 0 (160.498) $ 189.707 Edificios 99.152 0 0 (29.747) 69.405 Enseres y accesorios 516.231 7.743 0 (523.97 4) 0 Equipo de oficina 547.558 0 164.495 0 712.053 Equipo Informático 3.245.644 72.882 0 (2.387.709 ) 930.817 Equipo de redes y comunicación

494.229 0 0 (487.022 ) 7.207

Bienes en arrendamiento financiero 113.587 0 (48.997) 0 64.590

Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 777.191 313.243 (77.253) (35.501 ) 977.680

Vehículos 0 0 48.997 0 48.997 Total $ 6.143.797 393.868 87.242 (3.624.451) $ 3.000.456

1 Cruza con la nota 14.1 Ver detalle.

1 Durante el año 2017 se realizaron los siguientes movimientos:

a. Fue vendido el inmueble de la Calle 72 por valor de $330.000. El costo en libros del inmueble era de $190.245, obteniendo una utilidad contable por venta de activos por valor de $141.873

b. Se ejecutó la opción de compra de un vehículo mantenido en Leasing Financiero. Se reclasificó como vehículos propios el valor de $ 48.997 reconocido inicialmente como Bienes en Arrendamiento Financiero.

c. Se realizó toma física de inventario a los bienes materiales del Banco; tuvo como resultado una disminución del costo en $3.234.211, de los cuales $30.660 fueron ajustados con cargo en resultados; los activos restantes se encontraban totalmente depreciados.

1 Durante el año 2017 se realizaron los siguientes movimientos:

a. Fue vendido el inmueble de la Calle 72 por valor de $330 .000. El costo en libros del inmueble era de $190.245, obteniendo una utilidad contable por venta de activos por valor de $1 41.873

b. Se ejecutó la opción de compra de un vehículo mantenido en Leasing Financiero. Se reclasificó como vehículos propios el valor de $ 48.997 reconocido inicialmente como Bienes en Arrendamiento Financiero.

c. Se realizó toma física de inventario a los bienes materiales del Banco; tuvo como resultado una disminución del costo en $3.234.211, de los cuales $30.660 fueron ajustados con cargo en resultados; los activos restantes se encontraban totalmente depreciados.

13. Propiedad y equipo

El siguiente es el detalle de la propiedad, planta y equipo:

Clase Saldo al 31 de diciembre de

2015 Compras Traslados Retiros

Saldo al 31 de diciembre de

2016 Terrenos $ 0 0 350.205 0 $ 350.205 Edificios 0 0 99.152 0 99.152 Enseres y accesorios 515.071 1.160 0 0 516.231 Equipo de oficina 510.257 37.301 0 0 547.558 Equipo Informático 2.650.896 323.285 271.463 0 3.245.644 Equipo de redes y comunicación 492.640 1.589 0 0 494.229 Bienes en arrendamiento financiero 113.587 0 0 0 113.587

Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 745.922 312.712 0 (281.443) 777.191

Total $ 5.028.373 $ 676.047 $ 720.820 (281.443) $ 6.143.797

Durante los años 2017 y 2016 no se identificaron indicios de deterioro de las propiedades , planta y equipo.

El siguiente es el movimiento de la depreciación de la propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Clase Edificios Vehículos Enseres y accesorios

Equipo de

oficina

Equipo de Computo

Equipo de redes y

comunicación

Mejoras en propiedades tomadas en

arriendo

Bienes en arrendamiento

financiero Total

Saldos al 31 de diciembre de 2016

$ 5.620 0 516.184 508.156 3.057.770 404.329 409.563 25.524 $ 4.927.146

Depreciación 1.680 4.550 0 58.964 49.658 759 107.742 5.998 229.351

Retiros / Ventas1 (2.119) 0 (517.091) 0 (2.386.524) (442.016) 0 0 (3.347.750) Traslados1 0 14.028 907 40.078 129.849 43.692 (32.544 ) (14.029) 181.981 Saldos al 31 de diciembre de 2017

$ 5.181 18.578 0 607.198 850.753 6.764 484.761 17.493 $ 1.990.728

Clase Edificios Vehículos Enseres y accesorios

Equipo de

oficina

Equipo de Computo

Equipo de redes y

comunicación

Mejoras en propiedades tomadas en

arriendo

Bienes en arrendamiento financiero

Total

Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 0 0 514.798 493.843 2.529.447 354.589 378.191 14.597 4.285.465 Depreciación 3.902 0 1.386 14.313 407.674 49.740 248.849 10.927 736.791 Retiros / Ventas 0 0 0 0 0 0 (217.477) 0 (217.477) Traslados 1.718 0 0 0 120.649 0 0 122.367 Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 5.620 0 516.184 508.156 3.057.770 404.329 409.563 25.524 4.927.146

La depreciación del año fue reconocida en los resultados como gastos de operación. Estos activos no han sido entregados en garantía ni existen compromisos de compra de activos al cierre de los años 2017 y 2016.No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de la propiedad, planta y equipo, al 31 de diciembre de 2017 y 2016.





14. Arrendamientos

El Banco ha recibido bienes tanto en arrendamiento financiero como en arrendamiento operativo.

14.1. Bienes recibidos en arrendamiento financiero

El siguiente es un detalle de bienes recibidos en arrendamiento financiero, de acuerdo a lo indicado en la nota 13, al corte del año 2017 y 2016:

Diciembre 2017

Clase de activo Saldo en libros Saldo en meses Opción de

compra Vehículos - Ford Escape XLS $ 47.097 12 6.459

En el mes de noviembre de 2017, se ejerció la opción de compra del vehículo JettaTrendliner por valor de $5.299.

! Diciembre 2016

Clase de activo Saldo en libros Saldo en meses Opción de

compra Vehículos – JettaTrendliner $ 34.969 12 5.299 Vehículos - Ford Escape XLS 53.094 24 6.459 Total $ 88.063 $ 11.758

Los pagos mínimos futuros de los contratos de arrendamiento y su conciliación con el valor presente son los siguientes:

Diciembre 2017

Valor Costos Pagos mínimos

Bandas de tiempo Presente financieros futuros

Hasta un año $ 23.011 1.380 24.392 Total $ 23.011 1.380 24.392

Diciembre 2016 Valor Costos Pagos mínimos

Presente financieros futuros

Hasta un año $ 33.749 1.490 35.239 De uno hasta cinco años 18.599 2439 21.038 Total $ 52.348 3.929 56.277

!

Los contratos de arrendamiento no contienen opciones de renovación y tampoco rentas contingentes. El plazo inicial de los arrendamientos es de 48 meses. Los pasivos existentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 por los contratos de arrendamiento financiero están garantizados por los mismos activos objeto del contrato, sin que existan restricciones adicionales. Véase la nota 3.10. Bienes recibidos en arrendamientos.A continuación una descripción de las cláusulas más representativas del arrendamiento financiero vigente al 31 de diciembre de 2017:

Los contratos de arrendamiento no contienen opciones de renovación y tampoco rentas contingentes. El plazo inicial de los arrendamientos es de 48 meses. Los pasivos existentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 por los contratos de arrendamiento financiero están garantizados por los mismos activos objeto del contrato, sin que existan restricciones adicionales. Véase la nota 3.10. Bienes recibidos en arrendamientos.A continuación una descripción de las cláusulas más representativas del arrendamiento financiero vigente al 31 de diciembre de 2017:



Opción de compra

Bien

Leasing con

Tasa para el contrato

Tasa básica de referencia

Modalidad

Plazo contrato

Período de

Gracia Fecha de

pago

Porcentaje de la

opción Valor

FORD ESCAPE XLS 2014

LEASING BANCOLOMBIA

S.A.

DTF T.A. + 3,7 % puntos

DTF T.A. Vencida 48 meses 0 Vencimiento

del plazo 10% $ 6.459

será el correspondiente a la

de la semana de determinación de la

tasa será el

correspondiente a la de la semana de la

iniciación del plazo

14.2 Bienes recibidos en arrendamiento operativo

El Banco ha recibido mediante contratos de arrendamiento operativo locales comerciales y equipos de cómputo. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los pagos mínimos a realizar en el futuro por estos contratos son los siguientes:

Diciembre 2017

Locales comerciales

Pagos mínimos Período

Período

futuros Hasta un año $ 1.879.541 De uno hasta cinco años 8.739.256 Total $ 10.618.797

Equipos de cómputo

Pagos mínimos

Período futuros Hasta un año 520.274 De uno hasta cinco años 60.452 Total $ 580.726

Diciembre 2016

Locales comerciales

Pagos mínimos

Período futuros Hasta un año $ 1.791.343 De uno hasta cinco años 8.775.947 Total $ 10.567.290 Equipos de cómputo

Pagos mínimos

Período Futuros Hasta un año $ 540.190 De uno hasta cinco años 201.500 Total $ 741.690

Arrendamientos como arrendatario

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se reconocieron cuotas por los arrendamientos de locales comerciales por valor de $ 2.087.508 y $ 1.972.501 así como gastos de operación, de otra parte los equipos de cómputo fueron reconocidos por valor de $807.218 y $823.984 para los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente.



Estos contratos no tienen cuotas contingentes y existen plazos de renovación que van entre uno y tres años. Los cánones se actualizan anualmente con base en el índice de precios al consumidor. Los contratos establecen que el Banco no podrá realizar cambios al activo sin autorización del arrendador.Los acuerdos significativos, para cada uno de los contratos de describen a continuación:

Locales Comerciales

Nombre sucursal

Prórroga

Tasa incremento anual

Preaviso para cancelación del

contrato

Barranquilla Norte Dos (Prado Dos) Anualmente

IPC Año anterior + 2 puntos

3 meses de anticipación al

vencimiento

Bogotá Bulevar Niza Dos Automáticamente por períodos

consecutivos de un año IPC + 3 puntos 3 meses

Bogotá Calle 85 Se podrá prorrogar automáticamente por

períodos de un año IPC + 3 puntos 90 días

Cali Avenida Tercera

El contrato de arrendamiento es de plazo cierto y único y en consecuen cia no hay

lugar a prorroga o renovación automática. IPC + 2 puntos 90 días

Manizales Sí, por un término igual al del contrato

original IPC Año anterior + 4

puntos

3 meses de anticipación al

vencimiento

Medellín Unicentro 2 Anualmente IPC Año anterior + 3

puntos 6 meses

Pereira Circunvalar Anualmente IPC Año anterior + 3

puntos 6 meses

Principal 1 mes IPC Año anterior + 2

puntos no aplica

Principal Sí, por un término igual al del contrato


puntos 90 días

Principal Anualmen te IPC Año anterior + 2

puntos 3 meses


original (3 años) IPC Año anterior + 2

puntos 3 meses


original (3años) IPC Año anterior + 2

puntos 90 días

Princ ipal Anualmente IPC Año anterior + 2

puntos 90 días

Principal Anualmente, máximo por cinco años IPC Año anterior + 2

puntos 3 meses



puntos 3 meses

Principal Sí, por un térm ino igual al del contrato


puntos 90 días



puntos 30 días

Nombre Sucursal Contrato Preaviso para Cancelación del

Contrato Bogotá Principal Arrendamiento Intermilenium 2 Mes Bogotá Principal Arrendamiento Q021169 1 Mes Bogotá Principal Arrendamiento CO7H -8WPG8 -2 1 Mes Bogotá Principal Arrendamiento R09SAEZU2 1 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento Q022379 1 Mes Bogotá Principal Arrendamiento Q022465 1 Mes Bogotá Principal Arrendamiento Co010-2012 1 Mes Bogotá Principal Arrendamiento CO7 -9M33V8 -4 1 Mes Bogotá Principal Arriendo impresora 1 Mes

Bogotá Principal Arriendo Cifrado 1 Mes Bogotá Principal Arrendamiento Eq -Computo Telefónica 1 Mes

Equipo de Cómputo



15. Activos intangibles

El siguiente es el detalle de los activos intangibles:


Costo Amortización acumulada Deterioro Neto

Licencias $ 424.966 272.556 0 $ 152.410 Programas informáticos 8.239.610 1.989.363 0 6.250.247

Total $ 8.664.576 2.261.919 0,00 $ 6.402.657


Costo Amortización acumulada

Deterioro Neto

Licencias $279.603 102.033 0 $177.570 Programas informáticos 8.013.449 1.171.041 0 6.842.408 Total $ 8.293.052 1.273.074 0 $7.019.978

!El siguiente es el movimiento del costo de los activos intangibles para los años 2017 y 2016 respectivamente:

Clase Saldo 31 de

diciembre de 2016

Compras Retiros Saldo al 31 de diciembre de

2017 Licencias1 $ 279.603 368.631 223.268 $ 424.966 Programas informáticos 8.013.449 226.161 0 8.239.610 Total $ 8.293.052 594.792 223.268 $ 8.664.576

Clase Saldo 31 de

diciembre de 2015

Compras Retiros Saldo al 31 de diciembre de

2016 Licencias 746.463 197.890 664.750 279.603 Programas informáticos 9.731.797 584.158 2.302.506 8.013.449

Total 10.478.260 782.048 2.967.256 8.293.052

Licencias Programas informáticos Total Clase

Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 102.033 1.171.041 $ 1.273.074 Amortización 1 393.791 818.322 1.212.113 Retiros (223.268) 0 (223.268) Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 272.556 $ 1.989.363 $ 2.261.919

1 Bajas de licencias totalmente amortizadas de SERINTECH LTDA por valor de $131.579. AXEDE S.A. por valor $86.799 y otras menores por valor de $4.890.

El siguiente es el movimiento de la amortización de los activos intangibles para los años 2017:

1 En el año 2017, el Banco realizó un análisis de la vida útil de core e-IBS, la cual fue ampliada de 10 a 15 años. La ampliación de la vida útil a partir del año 2017, tuvo un ajuste en la depreciación por valor $100.885.







Los factores que soportan el cambio de vida útil del core Bancario IBS, corresponden a:• Vigencia del Banco la cual va hasta febrero del año 2105;

•Capacidad y licencia del core Bancario que soporta 60 agencias y con una licencia del aplicativo por 25 años;

• Concepto técnico de la Gerencia de Tecnología que corrobora la cobertura a largo plazo por parte del proveedor respaldda en la licencia, seguridad y capacidad del core Bancarios, ratificando la potencialización del aplicativo con el desarrollo de nuevos productos;

• Mejoras y desarrollos en sistemas satélites y en el core Bancario que soportan la estrategia a largo plazo del Banco;

• Como factores externos, se evalúa la vida útil de otros core Bancario de otras entidades bancarias con características similares cuyas vidas útiles corresponden a 20 años.

Teniendo en cuenta los factores mencionados, el Banco proyecta, define y aprueba una vida útil de 15 años para el core Bancario IBS incluyendo sus desarrollos actuales y futuros (anteriormente, 10 años) a partir del 01 de marzo de 2013 fecha en la cual sale a producción el aplicativo, los cuales culminaran el 28 de febrero de 2028 fecha en la cual termina la vida útil del core Bancario, incluyendo sus desarrollos actuales y futuros.

Por lo anterior se realiza medición desde el último cierre anual correspondiente al 31 de diciembre de 2016, hasta el 31 de julio de 2017 fecha intermedia, en la cual se realizan los cambios en estimaciones y se reconoce en el estado de resultados un ajuste en la amortización disminuyendo el gasto del periodo en $100.885 y se determina un gasto anual de $368.140 (antes $573.732), a continuación se detalla esta información.



El siguiente es el movimiento de la amortización de los activos intangibles para los años 2016: Clase Licencias

Programas informáticos Total

Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 361.438 2.643.790 3.005.228 Amortización 254.532 808.170 1.062.702 Retiros (393.288) (2.280.919) (2.674.207) Traslados (120.649) 0 (120.649) Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 102.033 1.171.041 1.273.074

!

Proyecto Valor inicial al 31 de

julio de 2017

Valor contable Ajustado al 31 de

julio de 2017

Ajuste al 31 de julio de 2017

Cuenta corriente 18.369 27.056 8.687 Prestamos 989 1.273 284 IBS 179.572 264.493 84.921

Provisiones 14.789 21.782 6.993 Valor total 213.719 314.604 100.885

La amortización de los años 2017 y 2016 se reconoció en el estado de resultados dentro de los gastos de operación por amortización de intangibles.

No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de los activos intangibles.

16. Gastos pagados por anticipado

El detalle de los gastos pagados por anticipado comprende:



Cuenta Saldo al



Contribuciones 1 $ 36.482 0 Asistencia sostware2 25.376 60.221 Total $ 61.858 60.221

1 Corresponde a las contribuciones realizadas a la Calificadora FITCH RATING y el acceso a la terminal BLOOMBERG. 2 Corresponden a los mantenimientos de sostware y hardware pagados por anticipado a JW Project House, Etek, Getronics.

17. Depósitos y exigibilidades

17.1 Depósitos de clientes

Los depósitos recibidos de clientes por el Banco en desarrollo de sus operaciones se detallan a continuación:


2017 2016 Por clasificación: A costo amortizado 173.450.060 137.529.619 Total 173.450.060 137.529.619 Por naturaleza: A la vista Cuentas corrientes 1.236.526 244.578 Depósitos de ahorro 16.600.751 13.147.258 Exigibilidades por servicios 2.577.122 2.763.189 A plazo Certificados de depósito a término 153.035.661 121.374.594 Total 173.450.060 137.529.619 Por moneda: En pesos colombianos 173.450.060 137.529.619 Total $ 173.450.060 137.529.619

!17.2 Tasas de interés sobre los depósitos de clientes

A continuación se presenta un resumen de las tasas de interés efectivas anuales que se causan sobre los depósitos de clientes:

Cuenta 31 de diciembre de 2017 31 de diciembre de 2016

Tasa Moneda Legal Tasa Moneda Legal Min % Max % Min % Max %

Cuenta de ahorro 0.10% 7.00% 0,10% 6,60% Certificados de depósito a término 0.03% 9.80% 0,95% 10,00%

!

El vencimiento de la porción corriente y no corriente de los Certificados de Depósito a Término es como sigue:



Año de vencimiento Valor 2017 Valor 2016

2017 $ 115.493.770 2018 porción corriente $ 147.510.619 5.121.741

2019 4.954.734 640.015 2020 569.797 118.557 2021 511 511 Total $ 153.035.661 $ 121.374.594

!17.3 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras

A continuación se presenta un detalle de las obligaciones financieras de vencimiento después de un año:

Entidad Saldo al 31 de diciembre de 2017 2016

Banco de comercio exterior $ 3.562.500 9.894.042 Financiera de Desarrollo Territorial S.A. FINDETER 4.462.500 10.932.755 Bancos Comerciales 60.104.670 21.106 Porción corriente 9.414.869 21.615.515 Total $ 77.544.539 42.463.418

El vencimiento de la parte no corriente por años es el siguiente:

Año de vencimiento Valor 2017 Valor 2016

2018 $ 5.061.569 2019 $ 4.462.500 10.695.711 2020 $ 63.667.170 5.090.622

Los préstamos están garantizados con pagarés. Los préstamos no imponen restricciones significativas a las operaciones del Banco.Las operaciones de endeudamiento son permitidas hasta por el monto total que la capacidad máxima de endeudamiento así lo permita. Las decisiones sobre nueva deuda se toman considerando la estructura financiera y/o los fines estratégicos previstos.Las operaciones de deuda se llevan a cabo para cumplir con los requerimientos de liquidez establecidos al interior del Banco y por parte de los entes reguladores, así como para soportar el crecimiento de la cartera, principalmente a través de operaciones re descontadas. Las operaciones de endeudamiento se han realizado hasta la fecha bajo condiciones de mercado, teniendo en cuenta los criterios de oportunidad, plazo, costo y riesgo financiero; los plazos de amortización se definen de acuerdo con la inversión o al comportamiento del flujo de caja.

18. Cuentas por pagar y otros pasivos no financieros

18.1 Cuentas por pagar

El saldo de las cuentas por pagar de los años 2017 y 2016, comprenden:


2017 2016 Saldos a favor cartera de créditos1 $ 645.296 746.578 Proveedores y servicios 211.248 813.782 Seguros $ 16.532 123.508 Cheques girados no cobrados 2 $ 16.942 23.585 Retenciones y aportes laborales 477.487 479.359 Saldos a favor CDT 3 20.568 0 Contribuciones sobre transacciones 36.090 5.954 Saldo compensación 4 25.012 25.012 Cuotas cartera administrada5 82.902 85.195 Otras cuentas por pagar diversas 32.907 52.624 Total cuentas por pagar $ 1.564.984 2.355.597

!



1 Corresponden a los saldos a favor de clientes por pagos de las cuotas de crédito. 2 Corresponde a los cheques girados por el Banco, no cobrados por los clientes. Superan 6 meses de antigüedad, aunque el

tercero no haya cobrado el cheque, no es necesario disminuirlo contablemente de la cuenta bancaria, sino que se reconoce tal pasivo.

3 Corresponde a los saldos a favor de los clientes por conceptos de Certificados de Depósito a Término. 4 Saldo pendiente por compensar de tarjetas prepago con la entidad Novopayment, cuyo contrato fue cancelado. 5 Corresponde a las cuotas a cancelar a Factoring International Holding Corp, en virtud del contrato de administración de

cartera.

18.2 Otros pasivos no financieros

El saldo de los otros pasivos al 31 de diciembre 2017 y 2016, comprende:

Saldo de los impuestos por pagar:


2017 2016 Ingresos anticipados $ 141.248 184.642 Transitoria de préstamos1 2.393.462 159.301 Saldos a favor CDTs 207.392 411.403 Transitoria factoring 1.607 23.489 Ingresos para terceros2 107.241 0 Otros pasivos diversos 845.842 6.737 Pasivos por impuestos 168.027 202.315 Total pasivos $ 3.864.819 987.887

1 Corresponde a abonos realizados por los clientes de cartera de créditos, de los cuales no se tenían los documentos soporte para proceder a su aplicación.

2 Saldos pendientes por pagar $90.146 al Fondo Nacional de Garantías por las garantías que adquieren los clientes de la cartera de préstamos para respaldar sus obligaciones; y saldos pendientes por pagar $17.095 a los abogados externos por la gestión de cobro de cartera de préstamos en mora, cuyo importe está a cargo de los clientes.

Cuenta Diciembre 2017 Diciembre 2016 Impuesto a las ventas 76.721 94.966 Impuesto de industria y comercio 91.306 107.349 Total 168.027 202.315

!19. Obligaciones laborales

19.1 Pasivo por obligaciones laborales generadas por beneficios a los empleados

Las obligaciones laborales del Banco al 31 de diciembre de 2017 y 2016, comprenden:

Cuenta Diciembre

2017 Diciembre

2016 Beneficios de corto plazo Cesantías $ 422.946 335.941 Intereses a las cesantías 47.869 36.977 Vacaciones 565.801 462.923 Beneficios por terminación 0 100.000 Total $ 1.036.616 935.841

!

20. Provisiones

El movimiento de las provisiones para los años 2017 y 2016 es el siguiente:



19.2 Beneficios a los empleados reconocidos en el año

Los beneficios a los empleados correspondientes a los años 2017 y 2016 son los siguientes:

Cuenta Diciembre 2017 Diciembre 2016

Gastos de operaciones Salarios $ 10.892.690 9.104.113 Prestaciones sociales 1.696.183 1.347.633 Auxilios 195.524 230.756 Bonificaciones 93.763 546.404 Aportes a la seguridad social 2.102.409 1.706.296 Otros 275.261 151.583 Riesgo operativo 1 1.759 73.475 Total $ 15.257.589 13.160.260

1 Gasto reconocido como resultado del Proceso de Fiscalización que se adelantó ante la Unidad Administrativa Especial de Gestión Pensional y Contribuciones Parafiscales de la Protección Social – UGPP, el cual corresponde a la liquidación oficial No. RDO 160 el 19 de marzo de 2015 por mora e inexactitud en las autoliquidaciones y pagos de los aportes al Sistema de la Protección Social.

19.3 Remuneraciones del personal clave de la gerencia

El personal clave de la gerencia, de acuerdo con el organigrama actual del Banco, comprende los cargos de Presidente, Vicepresidente, Vicepresidente Asistente, Oficial de Cumplimiento, Gerente de Auditoría, Gerente de Desarrollo Humano, Gerente de Asesoría Legal y Secretario General, Gerente Nacional de Banca Pyme, Gerente de Administración de Crédito y Cartera y Director de Control Interno.

Las remuneraciones a favor de dicho personal durante los años 2017 y 2016 comprenden:

Detalle Multas, sanciones

y demandas Otras Total Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 196.716 265.000 461.716 Provisiones nuevas (a) 191.789 628.481 820.270 Provisiones utilizadas (196.716) (265.000) (461.716) Saldo al 31 de diciembre de 2017 $ 191.789 628.481 820.270

Concepto 2017 2016

Beneficios de corto plazo $ 3.773.313 2.433.454 Total $ 3.773.313 2.433.454

(a) beneficios post - empleo;

(b) otros beneficios a largo plazo;

(c) beneficios por terminación; y

(d) pagos basados en acciones.

Sobre los puntos a) hasta el d) el Banco Multibank S.A. no cuenta con esquemas de remuneración para este tipo de beneficios.

Sobre los puntos a) hasta el d) el Banco Multibank S.A. no cuenta con esquemas de remuneración para este tipo de beneficios.

21. Patrimonio

21.1 Capital

Las acciones autorizadas, emitidas y en circulación tienen un valor nominal de un peso $ 1 (en pesos) y comprenden los siguientes:

Las provisiones para demandas corresponden a los siguientes eventos para el año 2017:

a) El proceso de responsabilidad civil contractual adelantado por un anterior proveedor de servicios, cuyos motivos son: 1. Declarar la existencia de un contrato de agencia comercial de hecho. 2. Declarar el incumplimiento contractual del Banco. 3. Declarar que el contrato fue terminado por el proveedor de servicios, por justa causa imputable al Banco. 4. Declarar que el Banco es responsable del pago a favor del proveedor de servicios, de las prestaciones que establece el artículo 1324 del Código de Comercio. La contingencia está calificada como probable, para lo cual se tiene contabilizada una provisión de $191.789, que es la cifra que el abogado del Banco considera necesaria que se contabilice para este propósito.

b) Dentro de otros se incluye la actualización de los costos por desmantelamiento de 7 oficinas tomadas en arrendamiento, por $270.446. La fecha probable de desembolso está determinada ya sea por terminación del contrato o cambio de estrategia de negocio.

c) Por concepto de gastos administrativos se constituyeron las siguientes provisiones:



Detalle Multas, sanciones

y demandas Otras Total Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 104.612 168.000 272.612 Provisiones nuevas 255.188 430.013 685.201 Provisiones utilizadas (163.084) (333.013) (496.097) Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 196.716 265.000 461.716

!

Concepto Saldo al 31 de diciembre 2017

Fondo De Garantías Instituciones Financieras 225.474

Redeban 8.593

Cámara de Compensación Set Fx 15.500

Gastos Diversos 33.341

Proveedores de Servicios Públicos 41.827

Transporte (Vales Taxi) 5.000

Honorarios 28.300

Total Provisiones 358.035

!


2017 2016 Número de acciones autorizadas 300.000.000.000 300.000.000.000 Número de acciones suscritas y pagadas 154.075.186.000 154.075.186.000 Capital suscrito y pagado 154.075.186 154.075.186

!

(1) Aumento de capital autorizado – Reforma Estatutaria

La decisión de aumentar el capital autorizado del Banco fue adoptada por la Asamblea General de Accionistas, en reunión universal, celebrada el día 21 de septiembre de 2016 por valor de $300.000.000. El Banco recibió el anticipo de capital el día 6 de octubre de 2016.

(2) Aumento de capital suscrito y pagado – Emisión y colocación de acciones:

La decisión de emitir y colocar acciones ordinarias fue adoptada mediante la aprobación del Reglamento de Emisión y Suscripción de Acciones Ordinarias por la Junta Directiva en su reunión del 21 de septiembre de 2016 y el cual consta en el acta N° 480. Adicionalmente y como consecuencia de un requerimiento de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Junta Directiva adicionó el Reglamento de Emisión y Suscripción en su reunión del 16 de noviembre de 2016. De esta última mencionada reunión, se elaboró el acta N° 482.

Mediante la Resolución No. 1520 del 6 de diciembre de 2016, la Superintendencia Financiera de Colombia, autorizó el reglamento de emisión y suscripción de acciones ordinarias.

El valor de las acciones emitidas y suscritas fue por $58.000.000.

Todas las acciones son igualmente elegibles para recibir dividendos y reembolsos de capital y representan un voto en la Asamblea de Accionistas. No existe ninguna restricción para el reparto de dividendos o para el reembolso de capital para estas acciones.

21.2 Reservas

De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez por ciento (10.0%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta por ciento (50.0%) del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50.0%) del capital suscrito, cuando tenga por objeto cubrir pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva legal no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas.

Al cierre de diciembre de 2017 y 2016 el Banco no posee reservas legales ni de ningún tipo.

21.3 Pérdida por acción básicaPara determinar la pérdida neta por acción, el Banco utilizó al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el método del promedio ponderado de las acciones suscritas y pagadas, que ascendió a 154.075.186.000 y 98.610.705.126 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el número de acciones en circulación fue de 154.075.186.000.



Cuenta 2017 2016 Pérdida del período $ ( 9.396.908) ( 24.636.493) Acciones ordinarias en circulación 154.075.186.000 154.075.186.000 Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación 154.075.186.000 98.610.705.126 Pérdida por acción básica (0.06) (0.25)

!



22. Ingresos y costos financieros netos

Los ingresos financieros y costos financieros del banco para los años 2017 y 2016, corresponden a:

Cuenta Diciembre 2017 Diciembre 2016

Ingresos financieros cartera de créditos $ 35,995,958 31.853.287 Intereses depósitos y exigibilidades de clientes (11.424.889) (8.463.510) Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras (5,385,879) (7.301.886) Ingreso por valoración a costo amortizado de inversiones 105.143 104.091 Gasto por valoración a costo amortizado de inversiones (583) (464) Ingreso por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de deuda 526.288 0 Gasto por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de deuda (243.186) 0 Total $ 19.572.852 16.191.518

!23. Ingresos de actividades ordinarias

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016 los ingresos de actividades ordinarias corresponden a:

(a) Cartera de Créditos:


2017 2016 Intereses cartera de créditos comercial $ 32.249.687 25.205.489 Intereses cartera de créditos consumo 3.746.271 6.647.798 Total Intereses de cartera $ 35.995.958 31.853.287

!(b) Valoración de instrumentos financieros

Descripción Saldo al 31 de diciembre de

2017 2016 TES 1 526.288 0 Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda 526.288 0

Fiduprevisora 242.463 148.248 Corficolombiana 127.592 108.325 Fonval – Credicorp 80 115.031 Fiduciaria de Occidente 14 2.673 Fiduciaria Bancolombia 0 12.559 Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de patrimonio 370.149 386.836

Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) 1 105.143 104.091 Por valoración a costo amortizado de inversiones 105.143 104.091 Valoración de operaciones de contado 534 1.487 Total Por valoración de instrumentos financieros $ 1.002.114 $ 492.414

1 Cruza con la nota 9 - activos financieros de inversiones TDA: títulos de desarrollo agropecuario que corresponden a las inversiones obligatorias calculadas con base en los depósitos y exigibilidades, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes TES : títulos de deuda pública doméstica, emitidos por el gobierno y administrados por el Banco de la República.



(c) Venta de inversiones a valor razonable

Cuenta

Saldo al 31 de diciembre de 2017 2016

Venta de TES 1 $ 30.374 0 Total $ 30.374 0

!El banco durante el 2017 realiza compra y venta de TES: títulos de deuda pública doméstica, emitidos por el gobierno y administrados por el Banco de la República.

(d) Otros intereses Los otros ingresos por intereses comprenden:

Cuenta

Saldo al 31 de diciembre de 2017 2016

Fondos interbancarios vendidos $ 526.824 147.919 Rendimientos financieros – Bancos 692.431 729.176 Operaciones simultaneas 834 0 Total $ 1.220.089 877.095

!24. Gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016, los siguientes son los gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros:


Depósitos de ahorro $ 726.748 574.245 Certificados de depósito a término 10.698.102 7.888.891 Riesgo operativo 1 39 374 Depósitos y exigibilidades de clientes 11.424.889 8.463.510 Pérdida por valoración a costo amortizado de inversiones (TDA) 583 464 Pérdida por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de patrimonio (FIC) 16.001 15.457

Pérdida por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de deuda (TES) 243.186 0 Pérdida en valoración de operaciones de contado 1.991 29 Pérdida por valoración de instrumentos financieros 261.761 15.950 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 3.349.316 5.751.942 Riesgo operativo 2 0 145 Redescuentos 1.014.380 1.549.799 Intereses corrientes interbancarios 1.017.971 0 Otros intereses 4.212 0 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 5.385.879 7.301.886 Total $ 17.072.529 15.781.346

1 Corresponde el valor por $39 y $ 374 por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 respectivamente, por concepto de intereses de CDTs pagados de forma tardía a clientes. 2 No se presentaron pérdidas por riesgo operativo por sobregiros bancarios durante el 2017.

25. Deterioro de activos financieros, neto

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el deterioro de activos financieros neto corresponde a:




Cartera comercial $ 4.724.270 $ 3.987.759 Cartera consumo 2.485.51 6 13.550.034 Deterioro cartera de créditos 7.209.786! 17.537.793 Intereses cartera de créditos 277.007 695.176 Cuentas por cobrar cargos fijos 26.672 38.291 Deterioro cuentas por cobrar cartera de créditos 303.679 733.467 Cartera comercial (2.380.112) (1.724.425 ) Cartera consumo (2.405.068) (3.898.775) Cartera Castigada (965.263) (1.166.169 ) Recuperación deterioro cartera de créditos y cuentas por cobrar (5.750.443) (6.789.369) Cartera de créditos y cuentas por cobrar cartera de créditos, neto 1.763.022 11.481.891 Deterioro otras cuentas por cobrar 139.857 1.574.766 Total deterioro de activos financieros, neto $ 1.902.879 13.056.657

!26. Ingresos y gastos por comisiones y otros servicios

26.1 Ingresos por comisiones y otros servicios

Los siguientes son los ingresos por comisiones y otros servicios por los años que terminaron al 31 de diciembre 2017 y 2016:


2017 2016 Comisiones $ 774,292 691.896 Servicios bancarios 1,682,383 209.558 Servicios red de oficinas 7,487 13.922 Servicios oficina de representación 1.498.491 949.870 Por giros 0 2.328 Servicios cartas de crédito 0 10.382 Otros 7.166 5.559 Total $ 3,969,819 1.883.515

!26.2 Gastos por comisiones y otros servicios

Los siguientes son los gastos por comisiones y otros servicios para los años 2017 y 2016:


2017 2016 Servicios bancarios $ 216.076 209.830 Servicios red de oficinas 166.486 161.482 Comisiones garantías1 1.886.165 205.459 Comisiones por colocaciones 6.168 14.798 Comisiones por captaciones 103.807 34.823 Otros servicios y comisiones 618 545 Total $ 2.379.320 $ 626.937

1 Corresponde a la comisión cobrada a los clientes de cartera de préstamos comercial la cual incluye empresarial y Pyme y pagada al Fondo Nacional de Garantías por las garantías adquiridas por los clientes para respaldar sus obligaciones, esta tratamiento contable se realizó hasta el mes de octubre, a partir de noviembre se contabilizan las comisiones como un pasivo “ingreso a favor de terceros” ya que el Banco actúa como intermediario.



27. Otros Ingresos y Gastos

27.1 Otros ingresos

Los siguientes corresponden a los otros ingresos por los años que terminaron al 31 de diciembre de 2017 y 2016:


2017 2016 Recuperaciones de años anteriores $ 52.685 8.983 Recuperaciones riesgo operativo 316.492 3.938 Indemnizaciones 0 369.209 Devoluciones seguridad social 77.821 163.469 Recuperación de impuestos 6.012 99.022 Recuperación originadores de cartera 28.474 101.647 Diversos 243.083 104.248 Total $ 724.567 850.516

!


2017 2016 Gastos de personal 1 $ 15.257.589 13.160.260 Honorarios 2 1.063.687 1.177.363 Diferencia en cambio 281.364 388.120 Depreciación de propiedad, planta y equipo 3 229.351 736.791 Amortización - intangibles 4 1.212.113 1.615.203 Otros 12.255.856 13.125. 786 Total $ 30.299.960 30.203.523

1Ver detalle en nota 19 – Obligaciones laborales 2 El detalle de los honorarios por concepto es el siguiente:

Concepto Saldo a 31 de

diciembre de 2017 Saldo a 31 de

diciembre de 2016 Junta Directiva 176.900 196.900 Revisoría Fiscal y Auditoria externa 326.875 293.278 Asesorías Jurídicas 182.383 202.515 Asesorías Financieras 105.297 52.491 Avalúos 0 700 Otros 272.232 431.479 Total Honorarios $ 1.063.687 $ 1.177.363

3Ver detalle nota 13- Propiedad y equipo 4Ver detalle nota 15 - Intangibles

A continuación el detalle de los otros gastos:

27.2 Otros gastos

Los siguientes son los otros gastos por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016:


2017 2016 Servicios de administración $ 25.966 91.552 Legales 19.605 15.778 Impuestos y tasas 1.676.678 2.436.071 Arrendamientos 3.121.651 3.041.076 Contribuciones y afiliaciones 510.083 456.050 Seguros 651.452 612.328 Mantenimiento y reparaciones 513.299 717.148 Adecuaciones e instalaciones 36.049 34.869 Multas, sanciones y litigios 13.841 217.375 Otros gastos administrativos1 2.317.547 2.044.300 Gastos comunicaciones y tecnología 898.709 817.362 Riesgo operativo 559.724 638.516 IVA no descontable 1.478.586 1.239.398 Gastos rechargues Multibank Inc. 380.880 696.771 Condonaciones cartera de crédito 39.336 49.897 Monto individual de seguros de vida 9.290 16.085 Gastos menores 3.160 1.210 Total $ 12.255.856 13.125.786

1 Gastos correspondientes a servicio de aseo, servicio de vigilancia, servicio de energía, servicio de telefonía, cafetería, útiles y papelería, portes y correo, archivo, call center, transporte, publicaciones y suscripciones .



28. Transacciones y saldos con partes relacionadas

28.1. Partes relacionadas

Las partes relacionadas del Banco son las siguientes:

a) La Sociedad ControladoraMultiFinancial Group Inc.

b) Sociedad última del grupoMultifacilities Holding Corporation

c) Miembros de Junta DirectivaLos miembros de la Junta Directiva son los que se relacionan a continuación:

Nombre Identificación Cargo o Actividad Calidad Yvonne Btesh de Snaider PE-8-579 Presidente Junta Directiva Patrimonial Rafael Sánchez Garrós N-19-1227 Miembro Junta Directiva Ejecutivo José Fernando Torres Fernández de Castro 12.613.003 Miembro Junta Directiva Independiente Federico Guillermo Ochoa Barrera 17.199.536 Miembro Junta Directiva Independiente Maricielo Glen de Tobón 41.491.854 Miembro Junta Directiva Independiente Gabriel Suárez Cortés 17.064.068 Miembro Junta Directiva Independiente José Gilberto Taylor Coker PA. 0090430 Miembro Junta Directiva Ejecutivo

d) Otras Partes Relacionadas – Representantes Legales

Los representantes legales son:



Nombre Identificación Cargo William Shelton Salazar CC. No. 79.387.191 Representante Legal Principal

Rafael Fernando Orozco Vargas C.C. No. 19.455.457 Primer Suplente del Representante Legal Principal

Juan José Sánchez Casadevall CE - E354080 Segundo Suplente del Representante Legal Principal

Lucrecia Hemel Niño Mendivelso C.C. No. 52.182.387 Tercer Suplente del Representante Legal Principal

!

28.2 Saldos con partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco registra saldos de la cartera de créditos y depósitos con Sociedades relacionadas con los Directores y Administradores del Banco, según se detalla a continuación:

Todas las operaciones y desembolsos se realizaron a precios de mercado; las operaciones se realizaron a las tasas plenas de tales productos.

A continuación se muestra la agrupación de saldos y operaciones con partes relacionadas, incluyendo el detalle de las transacciones con personal clave de la gerencia:

Parte relacionada o vinculada Tipo de operación Parte relacionada Distribuidora Rayco S.A Crédito Empresarial Margarita Giraldo

!

REVELACIÓN OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS O VINCULADAS AL BANCO MULTIBANK S.A. Cifras expresadas en miles de pesos

Parte Relacionada o Vinculada

Tipo de Operación

Fecha de la Operación

Vigencia Plazo Destinación Forma de Pago

Garantía Saldo

Total A 31/12/2017

Estado de la

Obligación

Distribuidora Rayco S.A.

Crédito empresarial 30/11/2017 30/11/2020 36 meses Capital de

trabajo Mes

vencido

1. Fuente de pago bajo

instrucción irrevocable enviado por el cliente a

pagador

$2.917.576 Vigente

!Al 31 de diciembre de 2016, el Banco registra saldos de la cartera de créditos y depósitos con Sociedades relacionadas con los Directores y Administradores del Banco, según se detalla a continuación:

Todas las operaciones y desembolsos se realizaron a precios de mercado; las operaciones se realizaron a las tasas plenas de tales productos.A continuación se muestra la agrupación de saldos y operaciones con partes relacionadas, incluyendo el detalle de las transacciones con personal clave de la gerencia:

Parte relacionada o vinculada Tipo de operación Parte relacionada Distribu idora Rayco S.A Crédito Empresarial Margarita Giraldo Fiduciaria Bancolombia P.A Oportunidad Colombia Crédito Empresarial Federico Ochoa

!



REVELACIÓN OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS O VINCULADAS AL BANCO MULTIBANK S.A. Cifras expresadas en miles de pesos

Parte Relacionada o Vinculada

Tipo de Operación

Fecha de la

Operación

Vigencia de la Línea Plazo Destinación Forma de

Pago Garantía Saldo

Total A 31/12/2016

Estado de la

Obligación


Crédito empresarial 04/01/2016 36 meses 36 meses

Capital de trabajo

Mes vencido

1. Fuente de pago

bajo instrucción irrevocable

enviado por el

cliente a pagador

$ 942.136 Vigente

2. Prenda rotativa de

pagarés endosados a favor de Multibank


Crédito empresarial 01/03/2016 36 meses 36 meses Capital de

trabajo Mes

vencido

1. Fuente de pago


enviado por el

cliente a pagador

$ 1.132.788 Vigente



Estyma estudios y

manejos S.A


Capital de trabajo

Interés mes vencido k trimestral

solo firma pagare

$ 1.005.379 Vigente

Estyma estudios y

manejos S.A.


Capital de trabajo


solo firma pagare $ 600.798 Vigente

Estyma estudios y manejos

S.A.


trabajo


solo firma pagare $ 600.755 Vigente


Crédito empresarial 10/10/2016 88 días 88 días Capital de

trabajo Al

vencimiento

1. Fuente de pago


enviado por el

cliente a pagador

$ 314.832 Vigente




trabajo Al

vencimiento

1. Fuente de pago


enviado por el

cliente a pagador

$ 400.242 Vigente


Créd ito empresarial 28/10/2016 90 días 90 días Capital de

trabajo Al

vencimiento

1. Fuente de pago


enviado por el

cliente a pagador

$ 310.909 Vigente



trabajo Mes

vencido

1. Fuente de pago


enviado por el

cliente a pagador

$ 1.488.098 Vigente



Fiduciaria Bancolombia Patrimonio Autónomo

Oportunid ad Colombia


trabajo

Intereses semestral,

capital anual con período de

gracia de un año.

fondo nacional

de garantías

$ 282.011 Vigente



trabajo Al

vencimiento

1. Fuente de pago


enviado por el

cliente a pagador

$ 178.397 Vigente




28.3 Transacciones con partes relacionadas

28.3.1 Transacciones con la controladora

Durante 2017 se realizaron las siguientes transacciones con partes relacionadas:

• Se reportan dentro de los equivalentes de efectivo, los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2017:

• Durante el año 2017, se realizaron transacciones con la controladora por los siguientes servicios:

Durante 2016 se realizaron las siguientes transacciones con partes relacionadas

• Al cierre de las operaciones con corte al 31 de diciembre de 2017, Multibank Inc., otorgó 6 cartas de crédito a Multibank S.A., para respaldar préstamos comerciales, los cuales se detallan.

• Al cierre de las operaciones con corte al 31 de diciembre de 2016, Multibank Inc., otorgó 2 cartas de crédito a Multibank S.A., para respaldar facilidades de crédito con los bancos Bancolombia S.A. y Davivienda S.A., respectivamente:

No. cuenta Nombre de la cuenta Tipo de cuenta Saldo/Dólares 10012100447 Banco Multibank S.A. Corriente 49.896,20

!

Cifras expresadas en miles de pesos

Rubro Concepto Saldo a 31 de

diciembre de 2017 Ingresos Prestación de servicios de representación $ 1.498.491 Gastos Cargos por Servicios Tecnológicos $ 380.880

!

STAND BY VALOR DE LA

GARANTÍA EMITIDA

FECHA FINALIZACIÓN

DE LA GARANTÍA

NOMBRE DEL DEUDOR GARANTIZADO Carta de

crédito No. EN MONEDA

EXTRANJERA

10104025027 150.000,00 28/01/2015 16/12/2019 INVERSIONES BETANCOURT LEAL Y CÍA. S. EN C.

10204007834 242.666,00 06/10/2015 30/10/2018 DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL DE ARTICULOS DEPORTIVOS

10104028211 250.000,00 10/12/2015 22/08/2018 COMPAÑIA BOGOTANA DE TEXTILES S A S

10204008345 180.000,00 08/02/2017 30/09/2018 VERONA TENNIS SAS

10204008626 330.000,00 20/10/2017 15/10/2018 INTERNATIONAL FOOTWEAR

10104035414 820.000,00 27/12/2017 30/04/2018 CANTADAN FRANQUICIAS DE ALIMENTOS SAS

!

Cifras expresadas en USDCarta de crédito No. 10104028351 Monto original: 5.000.000 Vigencia: 22/12/15 al 24/04/17 Cifras expresadas en USDCarta de crédito No. 10104029821 Monto original: 1.800.000 Vigencia: 10/05/16 al 05/06/17

!

FECHA INICIO DE

LA GARANTÍA

• Se reportan dentro de los equivalentes de efectivo, los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2016:

• Durante el año 2016, se realizaron transacciones con la controladora por los siguientes servicios:

28.3.2 Transacciones con el personal clave de la gerencia

28.3.2.1 Directo

Miembros de junta directiva y representantes legales - La Compañía efectuó pagos de honorarios a los miembros de la Junta Directiva por los períodos terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, por valor total de $176.900 y $196.900, respectivamente.

29. Activos contingentes y pasivos contingentes

El Banco tiene pasivos contingentes, los cuales usualmente toman entre uno y cinco años para su resolución final. Ellos comprenden:

29.1 Pasivos contingentes

El detalle de los pasivos contingentes se presenta a continuación:

29.1.1. Contingencias laborales

Actualmente, no existen pasivos contingentes de orden laboral en contra del Banco

29.1.2. Contingencias en procesos civiles

Existe una demanda civil en contra del Banco interpuesta por un cliente, con una contingencia de $23.643, que se califica según opinión del abogado externo a cargo del proceso como remota, por lo que se espera un fallo a favor del Banco.

Existe un proceso administrativo en contra del Banco que tiene como demandante a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales – DIAN -, con una contingencia de $334.196 que se califica según opinión del abogado externo a cargo del proceso como remota, por lo que se espera un fallo a favor del Banco.

Existe un proceso administrativo en contra del Banco que tiene como demandante a la Unidad Administrativa Especial de Gestión Pensional y Contribuciones Parafiscales de la Protección Social - UGPP, con una contingencia de $390.071 que se califica según opinión del abogado externo a cargo del proceso como remota, por lo que se espera un fallo a favor del Banco.

Existe una demanda civil en contra del Banco interpuesta por un contratista que se califica, según opinión del abogado externo, con una provisión de $191.789, como probable. Sin embargo, aún se encuentra en etapa probatoria de primera instancia.

29.2. Activos contingentesActualmente, el Banco tiene un activo contingente por proceso ejecutivo iniciado, en razón del cobro de las costas y agencias en derecho, a cargo de una ex colaboradora quien fue vencida en juicio. La contingencia se establece en COP $ 4.200.


No. cuenta Nombre de la cuenta Tipo de cuenta Saldo/Dólares 10012100447 Banco Multibank S.A. Corriente 66.891

!

Cifras expresadas en miles de pesos

Rubro

Concepto

Saldo a 31 de

diciembre de 2016 Ingresos Prestación de servicios de representación $949.870 Gastos Cargos por Servicios Tecnológicos $696.771

!


30. Compromisos

30.1. Compromisos de capital El Banco no tiene compromisos de capital con terceros.

30.2. Compromisos de desembolsos de inversiones de capitalEl Banco no tiene compromisos para compras de propiedad, planta y equipo u otros activos de capital.

30.3. Otros compromisosEl Banco no tiene otros compromisos que requieran revelación.

31. Manejo de capital adecuadoLos objetivos del Banco en cuanto al manejo de su capital adecuado están orientados a: a) cumplir con los requerimientos de capital establecidos por el Gobierno Colombiano a las entidades financieras y b) mantener una adecuada estructura de patrimonio que le permita generar valor a sus accionistas.

La relación de solvencia total, definida como la relación entre el patrimonio técnico y los activos ponderados por nivel de riesgo, no puede ser inferior al nueve punto cero por ciento (9,0%), y la relación de solvencia básica, definida como la relación entre el patrimonio básico ordinario y los activos ponderados por nivel de riesgo, no puede ser inferior al cuatro punto cinco por ciento (4,5%), conforme lo señala el artículo 2.1.1.1.2 y 2.1.1.1.3 respectivamente, del Decreto 2555 de 2010, modificado por el Decreto 1771 de 2012 y Decreto 1648 de 2014, el cumplimiento individual se verifica mensualmente.La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la SFC, a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes acreedoras, negocios establecidos en el Catalogo Único de Infor-mación Financiera. A partir del 30 de enero de 2002, adicionalmente se incluyen los riesgos de mercado como parte de los activos ponderados por riesgo.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la relación de solvencia lograda por el Banco fue de 33.10% y 39,71%, respectivamente, adicionalmente, el patrimonio técnico a esas fechas fue de $ 102.420.108 y $111.671.352 respectivamente. Para gestionar el capital desde el punto de vista económico y de la generación de valor a sus accionistas, la administración mantiene un seguimiento detallado de los niveles de rentabilidad, además de las necesidades de capital de acuerdo con las expectativas de crecimiento. De igual manera la gestión del capital económico implica el análisis de los efectos que sobre el mismo puedan tener los riesgos de crédito, mercado, liquidez y operativo a los que está sujeto el Banco en el desarrollo de sus operaciones, adicional de capitalización recibida en el mes de octubre de 2016 por cerca de USD 20 millones.

32. Controles de ley

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco cumplió con los requerimientos de encaje, posición propia, relación de solvencia e inversiones obligatorias.

33. Eventos Subsecuentes

No se presentaron eventos subsecuentes en el Banco entre el 31 de diciembre de 2017 y la fecha del informe del Revisor Fiscal

34. Aprobación de estados financieros

Los estados financieros y las notas que se acompañan fueron aprobados por la Junta Directiva y el Representante Legal, de acuerdo con el Acta No. 499, de fecha 21 de febrero de 2018, para ser presentados a la Asamblea General de Accionistas para su aprobación, la cual podrá aprobarlos o modificarlos.



Índi

ce

Informe Anual 2017

Informe Anual 2017 - multibank.com.co · Informe de Gestión de Banco Multibank S.A. (en adelante...

Documents

Transcript of Informe Anual 2017 - multibank.com.co · Informe de Gestión de Banco Multibank S.A. (en adelante...