INFORME DE COYUNTURA

RELEVAMIENTO DE INDICADORES OFICIALES Y PRIVADOS

entre el 16 de Noviembre y el 15 de Diciembre de 2016

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INFORME 14 – AÑO 2016

RELEVAMIENTO DE INDICADORES OFICIALES Y PRIVADOS

Período: Relevamientos difundidos entre el 16/11/2016 y el 15/12/2016

El presente informe recopila distintos indicadores económicos públicos y privados dados a

conocer desde el 16 de noviembre al 15 de diciembre. Entendemos que esta compilación

resulta un valioso insumo para analizar la situación económica- social de la Argentina. El

trabajo se estructura de la siguiente manera: a) breve análisis de coyuntura, b) índice de

los indicadores publicados, c) información detallada de los indicadores. Desde el Centro de

Estudios de Desarrollo Económico Benjamin Hopenhayn (CedeBH) publicaremos

mensualmente este tipo de informes para continuar evaluando el desempeño de la

economía local.

A) Informe de coyuntura

1. El retroceso industrial

Los datos oficiales revelaron que la actividad industrial cayó 8 por ciento interanual en octubre. El retroceso acumulado en los diez primeros meses del año alcanza el 4,9 por ciento. El retroceso acumulado es un poco mayor para la UIA: 5,4 por ciento interanual. Lo cierto es que la industria nacional enfrenta una tormenta perfecta: caída de demanda, aumento de los costos y desplazamiento en el mercado local por la apertura importadora. La carrera de Economía del Desarrollo de la Universidad Nacional de Quilmes elaboró el Índice Hecho en Argentina (IHA) que mide del consumo interno de “productos nacionales”. El IHA revela que, en los primeros nueves meses del 2016, la demanda interanual de productos industriales de fabricación nacional se contrajo 8,3 por ciento. La caída alcanza a todos los eslabones del entramado industrial. Los sectores con peor desempeño fueron: metales comunes (-16 por ciento), minerales no metálicos (-10), maquinaria y equipo (-9) y alimentos (-9). La contracara es el incremento en la participación de los bienes importados en el consumo interno. El “coeficiente de importaciones” alcanzó el 20,3 por ciento, un aumento interanual de 1,8 puntos porcentuales. El informe de la Universidad de Quilmes advierte que “la producción industrial nacional enfrenta una situación crítica en la que se conjugan dos elementos negativos: por un lado, la fuerte contracción en la capacidad de consumo de la población en un año en que los salarios y las jubilaciones quedaron relegados en relación a la evolución de la inflación y, a la vez, la creciente participación de los bienes importados en el mercado doméstico”.

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INFORME 14 – AÑO 2016

2. Recorte presupuestario al sistema científico- tecnológico

Frases del último debate presidencial

“La agenda de la ciencia y la tecnología es una política de estado. Macri cuando se creó el

Arsat dijo “¿qué sentido tiene ese despilfarro para invertir en ciencia y tecnología?”. Daniel

Scioli

“Jamás he estado en contra de la ciencia y tecnología, siempre lo que he rescatado de este

gobierno (refiriéndose al kirchnerismo) ha sido eso”. Mauricio Macri

El Ministerio de Ciencia diseñó, en 2013, una hoja de ruta para los próximos años en

materia científica-tecnológica. En efecto, el Plan Argentina Innovadora establecía

incrementar el plantel de científicos de tal manera de llegar a los 10.000 investigadores en

2015 (objetivo cumplido) y a 15.000 en 2020.

El objetivo era alcanzar una proporción de 5 científicos cada 1.000 habitantes en el 2020.

Para eso era necesario continuar con el ritmo de crecimiento del plantel de nuevos

investigadores operado en los últimos años (ver cuadro).

El presidente Mauricio Macri prometió la continuidad de ese rumbo en campaña electoral.

Eso hubiera implicado el ingreso de 924 personas a la Carrera de Investigador Científico

del Conicet en 2016. Sin embargo, los últimos anuncios oficiales confirmaron que apenas

ingresarán 385.

La confirmación de ese fuerte recorte del número de ingresantes en la carrera de

investigador fue justificada por el Ministro del área con un argumento insólito. El ministro

Lino Barañao sostuvo que “no hay ningún país que, con un 30 por ciento de pobres, esté

aumentando el número de investigadores”.

“Un solo ejemplo basta para refutar al ministro: con la exigencia monetaria de la actual

canasta del Indec (la del 32,2 % de pobres), China tiene hoy poco más de 60 % de pobres

y, en 1996, 98 %. Sin embargo, viene aumentando sustancialmente la cantidad de

investigadores. Es, de hecho, el país del mundo más dinámico no sólo en términos

económicos, sino también tecnológicos. Según UNESCO, China tiene 53 % más de

investigadores per cápita que Argentina a pesar de duplicarnos en tasa de pobreza. Los

investigadores son un insumo clave (no el único, por cierto) del desarrollo económico de

largo plazo”, sostiene el investigador Daniel Schteingart.

El recorte a los ingresantes en la carrera de Investigador se ve reforzada por otro tipo de

decisiones oficiales (suspensión de la construcción del satélite de telecomunicaciones

Arsat-3), cancelación del programa de desarrollo de vagones a cargo de Fabricaciones

Militares y de aviones por parte de FAdeA, reducción del presupuesto en términos reales)

que debilita fuertemente al sistema científico-tecnológico nacional.

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INFORME 14 – AÑO 2016

Ingresos a la carrera de investigador del

Conicet

Año Cantidad % Incr Anual

2002 15

2003 384 2460%

2004 715 86%

2005 327 -54%

2006 345 6%

2007 417 21%

2008 440 6%

2009 682 55%

2010 596 -13%

2011 691 16%

2012 743 8%

2013 853 15%

2014 957 12%

2015 943 -1%

2016 385 -59%

3. Inflación

El presidente de la Asociación de Bancos Argentinos (ABA), Claudio Cesario, sostuvo que

“un rápido balance de la nueva política monetaria y financiera permite marcar unos logros

importantes. El Banco Central ha vuelto a su rol esencial que es de cuidar el valor de la

moneda, controlar la inflación y coadyuvar al crecimiento económico”.

La realidad desmiente esa visión complaciente del presidente de la ABA. Las estadísticas

oficiales y privadas confirman que el ritmo inflacionario continúa siendo elevado. Por otro

lado, el 2016 cerrará con una fuerte contracción económica.

La elevada rentabilidad del sector financiero es tal vez la causa del optimismo de la ABA.

En efecto, las estadísticas del BCRA revelan que las entidades bancarias vieron

incrementada su rentabilidad interanual en el 44 %. Los bancos no sólo mejoraron sus

ganancias sino que también se vieron beneficiados por la emisión de medidas

desreguladoras, cobro de comisiones por las nuevas colocaciones de deuda y libre

remisión de utilidades y dividendos al exterior.

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INFORME 14 – AÑO 2016

Inflación (en %)

Fuente Noviembre Interanual

IPC Indec 1,6

IPC Ciudad de Buenos Aires 2 44,8

Instituto Estadístico de los Trabajadores 1,6 41,1

Bein 1,8

Cedebh (Alimentos y Bebidas) 3,1 44,4

IPC Congreso 1,9 43,9

Fiel 2,1 40,3

CGT 2,16 42,31

4. Recaudación tributaria

La recaudación tributaria se ubicó en 182.273 millones de pesos en noviembre. Eso significó el

mayor incremento interanual (+ 40,8 por ciento) del 2016. Sin perjuicio de eso, el resultado

estuvo muy influido por los ingresos extraordinarios recaudados en concepto del blanqueo de

capitales.

La evolución de la recaudación correspondiente al IVA interno, que está fuertemente

vinculada al consumo interno, continúa mostrando una fuerte caída en términos reales.

Incremento de los precios versus recaudación del IVA-DGI

Mes Inflación

interanual

% Crecimiento

recaudación IVA-DGI Diferencia

Enero 29,6 24,5 -5,1

Febrero 32,9 22,2 -10,7

Marzo 35 23,6 -11,4

Abril 40,5 31,5 -9

Mayo 44,4 31,6 -12,8

Junio 47,1 38,2 -8,9

Julio 47,2 31,9 -15,3

Agosto 43,5 22,3 -21,2

Septiembre 43,1 34,8 -8,3

Octubre 44,7 20,4 -24,3

Noviembre 44,8 28,6 -16,2

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INFORME 14 – AÑO 2016

B) Índice de los indicadores

ACTIVIDAD

Actividad económica. Fuente: Indec

Producción industrial. Fuente: Indec

Industrial. Fuente: UIA

Pymes industriales. Fuente: CAME

Construcción. Fuente: Indec

Insumos de la construcción. Fuente: Indice Construya

Alimentos y bebidas. Fuente: Coordinadora de las Industrias de Productos

Alimenticios (COPAL)

Acero. Fuente: Cámara Argentina del Acero

COMERCIO EXTERIOR

Balanza comercial. Fuente: Indec

Exportaciones Carne. Fuente: Cámara de la Industria y Comercio de Carnes y

Derivados (Ciccra)

Exportaciones de Autopartes. Fuente: AFAC

Avalancha importadora. Fuente: Consultora Radar

EMPLEO

Trabajadores registrados. Fuente: Encuesta de Indicadores Laborales (EIL) del

Ministerio de Trabajo

Tasa de desocupación. Fuente: Indec – Citra/Conicet

Empleados registrados de la Construcción. Fuente: Instituto de Estadísticas y

Registro de la Industria de la Construcción (Ieric)

Despidos y suspensiones

PRECIOS (ver cuadro informe)

Costo de la construcción. Fuente: Indec.

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INFORME 14 – AÑO 2016

VENTAS – CONSUMO

Patentamiento de autos. Fuente: Asociación de Concesionarios de

Automotores de la República Argentina (Acara).

Ventas de motos. Fuente: División Motovehículos de la Asociación de

Concesionarios de Automotores de la República Argentina (Acara).

Ventas autos usados. Fuente: Cámara del Comercio Automotor (CCA)

Ventas minoristas. Fuente: CAME.

Índice de Consumo. Fuente: Instituto de Trabajo y Economía (ITE) de la

Fundación Germán Abdala

Ventas minoristas fin de semana largo de diciembre. Fuente: CAME

Despacho cemento. Fuente: Asociación de Fabricantes de Cemento Pórtland

(AFCP).

Consumo de Carne. Fuente: Cámara de la Industria y Comercio de Carnes y

Derivados (Ciccra)

OTROS

Demanda energética

Recaudación impositiva. Fuente: AFIP

Endeudamiento

Cierre de kioscos. Fuente: Unión Kiosqueros de la Argentina.

Economía brasileña

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INFORME 14 – AÑO 2016

C) Detalle de los indicadores

1) Actividad

Actividad económica: el nivel de actividad económica anotó un retroceso del

3,7 por ciento en agosto respecto del mismo mes del año pasado. La baja en

los primeros nueve meses del año alcanza al 2,4 %. Fuente: Indec

Estimador Mensual de Actividad Económica

Mes Evolución porcentual

interanual

Enero 0%

Febrero 1%

Marzo 0%

Abril -2%

Mayo -2%

Junio -4%

Julio -6%

Agosto -3%

Septiembre -4%

Fuente: Indec

Producción industrial: La actividad industrial cayó 8 por ciento en octubre en la

comparación interanual. La actividad industrial cerró los primeros diez meses

del año con un retroceso del 4,9 por ciento. Fuente: Indec

Actividad Industrial

Mes

Evolución

porcentual

interanual

Evolución porcentual interanual

acumulada

Enero 1% 1%

Febrero 0% 1%

Marzo -4% -1%

Abril -5% -2%

Mayo -5% -3%

Junio -6% -3%

Julio -8% -4%

Agosto -6% -4%

Septiembre -7% -5%

Octubre -8% -5%

Fuente: Indec

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INFORME 14 – AÑO 2016

Industrial: La producción industrial cayó en octubre 7,6 por ciento en la

comparación interanual. La merma de la actividad manufacturera es del 5,1 por

ciento interanual en los primeros nueve meses del año. Fuente: UIA

Pymes industriales. La producción bajó 6 % interanual en octubre y acumula un

retroceso anual de 5,2 % en los primeros nueve meses del año. Fuente: CAME

Construcción: la actividad de la construcción marcó un retroceso del 19,2 por

ciento en octubre respecto del mismo mes del año pasado. El sector anotó en

los primeros diez meses del año una merma de 13,5 por ciento. Fuente: Indec

Actividad de la construcción

Mes

Evolución

porcentual

interanual

Enero -3%

Febrero -6%

Marzo -7%

Abril -24%

Mayo -13%

Junio -20%

Julio -23%

Agosto -4%

Septiembre -13%

Octubre -19%

Fuente: Indec

Insumos de la construcción: La comercialización de insumos para construcción

cayó un 20,2 por ciento interanual en noviembre. La caída en los primeros once

meses del año asciende al 15,4 %. Fuente: Indice Construya

Alimentos y bebidas: la industria de alimentos y bebidas registró una baja de 2,6%

en la actividad durante los primeros nueve meses del año. Fuente: Coordinadora

de las Industrias de Productos Alimenticios (COPAL)

Acero: La producción interanual retrocedió 11,3 % interanual en noviembre. La

caída interanual en los primeros once meses del año alcanza al 18,1 %. Fuente:

Cámara Argentina del Acero

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INFORME 14 – AÑO 2016

2) COMERCIO EXTERIOR

Balanza comercial: el saldo comercial arrojó un déficit de 114 millones de dólares

en octubre. La caída en las exportaciones fue superior a la baja de las

importaciones. En el acumulado del año, el ingreso neto de divisas por la vía

comercial es de 1952 millones de dólares. Fuente: Indec

Exportaciones Carne: las exportaciones acumulan en los once primeros meses

del 2016 un crecimiento del 21,2 por ciento. La participación de las

exportaciones en la producción local creció del del 7,6 % (2015) al 9,6 %. El

principal comprador de carne argentina es China. Fuente: Cámara de la

Industria y Comercio de Carnes y Derivados (Ciccra)

Exportaciones de Autopartes: las exportaciones de autopartes cayeron un 15

por ciento interanual en los primeros nueve meses del 2016. Fuente: AFAC

Avalancha importadora. Fuente: Consultora Radar

Incremento interanual de las importaciones

Período: Enero-Octubre

Producto % Crecimiento de las

importaciones

Heladeras 210%

Lavarropas 75%

Lavavajillas 101%

Calzados 22%

Pantalones 44%

Camisas 76%

Suéters 56%

Herbicidas 44%

Manzanas 776%

Golosinas 59%

Quesos 119%

Carnes Porcinas 113%

Galletitas dulces 122%

Fuente: Consultora Radar

3) EMPLEO

Trabajadores registrados: el empleo formal descendió 0,8 por ciento interanual en octubre. La construcción (-6,7 %) y la industria manufacturera (-4,1 %) registran las mayores caídas. Los datos surgen de la EIL que es una encuesta mensual sobre

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INFORME 14 – AÑO 2016

2834 empresas que se elabora desde 1996. Por otro lado, los datos del SIPA revelan que se perdieron más de 120.000 empleos registrados privados desde que asumió Mauricio Macri. Fuente: Encuesta de Indicadores Laborales (EIL) del Ministerio de Trabajo

Tasa de desocupación: el Indec informó que la tasa de desempleo fue del 8,5 por ciento para el tercer trimestre del 2016. Por su parte, el desempleo de los jóvenes (de 15 a 24 años) creció de 19 al 24,6 por ciento en el segundo trimestre en términos interanuales. El dato es superior al 23,4 por ciento que mostraba la desocupación en ese segmento de la población en 2007. Los jóvenes más afectados son los que no

terminaron la escuela secundaria y las mujeres. Fuente: Indec y Citra-Conicet.

Tasa de desocupación

Período Porcentaje

II - Trimestre 2015 7%

III - Trimestre 2015 6%

II Trimestre 2016 9%

III - Trimestre 2016 9%

Fuente: Indec

Construcción: el empleo registrado en este sector cayó 12,4 por ciento en

septiembre respecto del mismo mes del año pasado. El empleo de la construcción

se ubicó en 374.957 individuos en septiembre. En lo que va del año el retroceso es

del 11,1 %. Fuente: Instituto de Estadísticas y Registro de la Industria de la

Construcción (Ieric).

Despidos y suspensiones:

Cierre de la empresa Herzo S.A en San luis. Esa compañía producía ropa deportiva

Puma. Sus 200 empleados quedaron sin trabajo

38 operarios de la empresa textil Tejedurías Naiberger tomaron la planta ante la

comunicación de la empresa de que serían despedidos por la merma de las ventas en el

barrio porteño de Villa del Parque.

El Sindicato de Trabajadores de la Industria de la Alimentación (STIA) infromó que la

empresa Nevares, de la Compañía Americana de Alimentos, echó a 20 empleados por cada

turno de la fábrica ubicada en Carlos Keen.

YPF confirmó que no renovará los contratos de 33 equipos de operación pertenecientes

a empresas contratistas, que operan en las cuencas de Neuquén y Mendoza, como parte

de un plan de "adecuación de sus niveles de actividad para garantizar la sustentabilidad de

su actividad". Esa medida implicará el despido de 1700 trabajadores.

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INFORME 14 – AÑO 2016

La Federación de Industrias Textiles Argentinas (FITA) informó que durante los primeros

diez meses del año la actividad registró 11000 suspensiones y 4500 despidos tras el cierre

de distintas fábricas en el interior del país.

4) PRECIOS

Costo de la construcción: el costo de la construcción aumentó 4,8 por ciento en octubre y acumula en el año un incremento del 29,7 por ciento. Fuente: Indec.

5) VENTAS - CONSUMO

Patentamiento de autos: los patentamientos de octubre crecieron un 13,9 %

interanual. Fuente: Asociación de Concesionarios de Automotores de la República

Argentina (Acara).

Ventas de motos: el patentamiento de motos registró en noviembre un aumento

interanual del 8,1 %. El acumulado de los primeros once meses del año da cuenta

de una baja interanual del 2,6 %. Fuente: División Motovehículos de la Asociación

de Concesionarios de Automotores de la República Argentina (Acara).

Ventas autos usados: la venta de autos usados registró en noviembre una caída

interanual del 11,99 por ciento. La baja acumulada en los primeros once meses del

año es del 15,70 por ciento interanual. Fuente: Cámara del Comercio Automotor

(CCA)

Ventas minoristas: la caída de las ventas minoristas, medidas en cantidades, fue de

8,5 por ciento en noviembre. En los primeros once meses del año acumula una

caída del 7,1 %. Fuente: CAME.

Índice de Consumo: el índice revela una caída interanual en noviembre del 5,5 %.

Es el undécimo mes de caída consecutiva. El rojo acumulado en los primeros once

meses del año alcanza al 3,3 %. Fuente: Instituto de Trabajo y Economía (ITE) de la

Fundación Germán Abdala

Ventas minoristas fin de semana largo de diciembre: las ventas minoristas durante

el fin de semana largo cayeron 5 por ciento interanual. Los turistas que circularon por

el país fueron 1,4 millones, un número mayor al registrado en 2015, pero fue más

reducida la estadía promedio de permanencia y el gasto medio diario. Fuente: CAME

Despacho cemento: el despacho de cemento creció 1,7 por ciento interanual en

noviembre. La caída acumulada en el año alcanza al 11,1 %. Fuente: Asociación de

Fabricantes de Cemento Pórtland (AFCP).

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INFORME 14 – AÑO 2016

Consumo carne: El consumo per cápita de carne vacuna retrocedió un 7,5 por

ciento interanual en los primeros once meses del 2016. El consumo se ubica en

55,2 kilogramos al año. Fuente: Cámara de la Industria y Comercio de Carnes y

Derivados (Ciccra).

6) OTROS

Demanda energética: la demanda de energía eléctrica registró en octubre un

descenso interanual del 7,2 por ciento. Es el menor nivel de demanda para octubre de

los últimos tres años.

Recaudación impositiva: la recaudación se ubicó en 182.273 millones de pesos en

noviembre, con un alza del 40,8 por ciento respecto del mismo mes del año pasado.

Sin contar la exteriorización de capitales, la recaudación creció al 30,8 por ciento. En

lo que del 2016, los tributos sumaron 1.794.612 millones, con un incremento del 28,8

por ciento en relación con el mismo período de 2015. Fuente: AFIP

Endeudamiento: Durante los primeros once meses de 2016 el gobierno nacional,

las provincias y las empresas emitieron bonos por 53.527 millones de dólares. El

peso de los pasivos externos se elevó del 43,5 al 54,6 por ciento del PBI.

Cierre de kioscos: en lo que va del 2016 cerraron 3.500 de los 107.000 kioscos en la

Argentina. Entre las causas principales, figuran la caída del consumo, la suba de costos

y tarifas y el aumento del impuesto al cigarrillo. Las ventas cayeron a un ritmo del 35

por ciento interanual. Fuente: Unión Kiosqueros de la Argentina.

Economía brasileña: el último informe del Banco Central estimó una contracción

de la actividad económica en octubre de 0,48 por ciento respecto de septiembre

previo. En los últimos doce meses, la actividad registra un desplome de 5,29 por

ciento. El PIB ya se contrajo 3,8 por ciento en 2015, su peor resultado en los

últimos 25 años.