Informe de Análisis Sectorial 2018: Sector Minero · ICM Pachapaqui S.A.C. Ampliación Pachapaqui...

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Informe de Análisis Sectorial 2018: Sector Minero

Índice

1. Introducción .......................................................................................................................... 3

2. Caracterización del sector .................................................................................................... 4

2.1. Precio de los minerales................................................................................................. 4

2.2. PBI ................................................................................................................................. 5

2.3. Producción minera........................................................................................................ 7

2.4. Inversiones previstas .................................................................................................... 8

2.4.1. Proyectos de Construcción de Mina ........................................................................ 8

2.4.2. Cartera de Exploración Minera .............................................................................. 13

2.5. Exportaciones ............................................................................................................. 18

3. Empleo en el sector ............................................................................................................ 19

4. Proyecciones de crecimiento ............................................................................................. 22

5. Comentarios finales ............................................................................................................ 23

3

1. Introducción

Entre el año 2011 y 2014, el sector minero en el país se caracterizó por el desarrollo de

grandes inversiones. Se empezaron a construir grandes proyectos mineros, especialmente

cupríferos, por un monto total aproximado de USD 21 mil millones. Con la paulatina

culminación de los proyectos de implementación se inicia la etapa de operación y se

incrementa notablemente la producción minera en el país.

Desde el segundo semestre del año 2016, el incremento de la producción minera empieza a

moderarse dado que nuevas minas logran sus máximos niveles de operación. Es por esta razón

que, en el 2017, la producción minera y de hidrocarburos contribuyó solo con 0.4% al

crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) por debajo de lo alcanzado en el 2016, con

aproximadamente 2%.

Bajo este panorama, el objetivo de la investigación es analizar el sector minero de acuerdo a

indicadores económicos y laborales. Específicamente, se presenta la cartera de proyectos de

construcción de mina y de exploración elaborada por el Ministerio de Energía y Minas (2018)

en marzo del presente año. El conocimiento de los proyectos existentes y en qué etapa se

encuentran, contribuirá para poder estimar la futura demanda laboral en el sector.

La investigación se divide en cuatro partes. En el siguiente capítulo se encuentra la

caracterización del sector. En el capítulo tercero se hallan las estadísticas de generación de

empleo en el sector. En el cuarto capítulo, se encuentran las proyecciones para el sector.

Finalmente, se presentan las conclusiones.

4

2. Caracterización del sector

2.1. Precio de los minerales

Tanto el cobre como el oro son los metales que generan mayores ingresos por exportaciones

en el país. De acuerdo con el Observatory of Economic Complexity (2018), específicamente en

el caso del cobre, el Perú ocupa el segundo puesto en la producción mundial. La producción de

este metal es de 2 millones de toneladas métricas finas equivalentes.

En el gráfico N° 1, se observa el comportamiento del precio del cobre desde hace cinco años. A

inicios del 2015 se inicia una tendencia decreciente y se genera una crisis que llega a su nivel

más crítico a finales del mismo año. Desde entonces se recupera paulatinamente hasta el año

2018. En los últimos meses del presente año, el precio presentó una caída sustentada en la

mayor volatilidad generada por los temores de los efectos de la denominada guerra comercial

entre Estados Unidos y China, así como por los mayores riesgos geopolíticos.

Gráfico N° 1: Cotización del cobre a 5 años (USD/lb)

Fuente y elaboración: Kitco

5

De acuerdo con el Banco Central de Reserva (BCR), la cotización del oro disminuyó en 2% entre

marzo y mayo de este año y alcanzó un promedio de USD/oz.tr. 1.304 en mayo como se puede

ver en el gráfico N° 2.

Gráfico N° 2: Cotización del oro a 1 año (onza de oro en USD)

Fuente y elaboración: Kitco

2.2. PBI

El sector Minería Metálica registró un crecimiento de 0.96% desde enero a mayo del 2018, de

acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018). Específicamente, en

mayo el sector creció en 0.16% con respecto al mismo mes del año 2017. Este crecimiento se

vio impulsado por la mayor producción de zinc y cobre como se indica en el gráfico N° 3.

6

Gráfico N° 3: Producto Bruto Interno-Minería Metálica (Variaciones porcentuales anualizadas)

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (2018) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

Se puede observar en el gráfico N°4, que el crecimiento de la actividad minera metálica fue de

4.21% al finalizar el año 2017. En el 2016, se registró el mayor crecimiento de la actividad de

los últimos 25 años, debido a la mayor producción de cobre, que se incrementó en 40%

respecto al año 2015, primordialmente en las mineras Las Bambas y Cerro Verde.

Gráfico N° 4: Producto Bruto Interno- Minería Metálica (Variación porcentual real)

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

14.08%

1.49%

-2.67%

1.91% 1.70%

7.04%

4.66% 4.40%

9.13%

-1.58%

5.02%

6.60%

-1.79%

1.42%

5.45%

-0.54%

0.16%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Ene17 Feb17 Mar17 Abr17 May17 Jun17 Jul17 Ago17 Sep17 Oct17 Nov17 Dic17 Ene18 Feb18 Mar18 Abr18 May18

-2.12%

2.51% 4.26%

-2.23%

15.72%

21.18%

4.21%

-5.00%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

7

2.3. Producción minera

Desde el mes de enero hasta mayo del 2018 se presentó, por un lado, una menor producción

de oro (-5.40%), plata (-2.02%) y plomo (-9.12%) como se puede observar en el gráfico N° 5, y

se registró incrementos en la producción de cobre (0.30%), zinc (6.31%), molibdeno (11.34%),

entre otros.

Gráfico N° 5: Producción minera - Variación porcentual enero-mayo 2018/2017

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018), la minería metálica

registró una ligera recuperación en el mes de mayo con un crecimiento de 0.16%, sustentado

en la mayor producción de zinc y de cobre.

Con respecto a la disminución de la producción de oro y plata, se atribuye este hecho a la

previsión de recortes en los planes de producción anual de las mineras productoras de estos

metales como Barrick Misquichilca, Yanacocha, Minera La Zanja, entre otras. Esto está

vinculado a las menores leyes de los minerales1 por el proceso de agotamiento de las minas.

Por su parte, en el mes de mayo la producción de zinc aumentó en 8.72% por el considerable

volumen producido por las mineras Antamina, Trevali Perú, Santa Luisa, Colquisiri, Argentum y

1 La ley de mineral se refiere a la concentración de los minerales como oro, plata, cobre, entre otros, que

se encuentran presentes en las rocas y en el material mineralizado de un yacimiento.

0.30%

-5.40%

6.31%

-2.02%

11.34%

-9.12%

16.88%

1.73%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

8

Minera Milpo. También la producción del cobre aumentó en 1.39% por la producción mayor en

las mineras Las Bambas, Southern Perú Copper Corporation, Antapaccay, entre otros.

La producción de molibdeno aumentó en 11.34% por el mayor nivel de producción registrado

en las mineras Chinalco Perú, Southern Perú Copper Corporation, Antamina y Hudbay Perú.

Asimismo, la producción de hierro aumentó en 16.88% por la mayor actividad en las mineras

Shougan Hierro Perú y Shouxin Perú.

2.4. Inversiones previstas

La cartera de proyectos mineros se divide en Proyectos de Construcción de Mina y Proyectos

de Exploración minera. En los siguientes sub capítulos se presentan los proyectos

pertenecientes por tipo de proyecto según las proyecciones del Ministerio de Energía y Minas

elaboradas en marzo de 2018.

2.4.1. Proyectos de Construcción de Mina

La cartera de proyectos de construcción de mina hasta marzo2 del presente año contaba con

49 proyectos, la suma de montos de inversión asciende a US$ 58,507 millones. La cartera

comprende proyectos que poseen como finalidad la construcción de nuevas minas

(greenfield3), la ampliación o reposición de las ya existentes (brownfield4) y las de

reaprovechamiento de relaves (greenfield). Además, estos proyectos cuentan con las

siguientes características generales:

- La inversión es superior a US$ 70 millones.

- El inicio de operación o puesta en marcha, es en los próximos 10 años (hasta el año

2028).

- Al menos posean o se encuentran en desarrollo, los estudios de pre-factibilidad.

Este tipo de proyectos se pueden clasificar en cuatro etapas de desarrollo según el Ministerio

de Energía y Minas (2018):

2 La información de la cartera de proyectos se encuentra actualizada hasta el mes de marzo del 2018. No

se cuenta con más información oficial. 3 Se clasifican los proyectos de construcción de nuevas minas en el campo greenfield cuando se ubican

en nuevos espacios geográficos y usan nueva infraestructura. 4 Los proyectos que pertenecen al campo brownfield usan espacios e infraestructura existente.

9

1. Pre-factibilidad: Se incluyen en aquellos proyectos que han comenzado la elaboración

del estudio de pre-factibilidad5 o que han terminado antes de que inicien la etapa de

factibilidad. Esta etapa se realiza luego de haberse ejecutado la exploración y

cubicación6 de reservas minerales.

2. Factibilidad: En esta etapa se encuentran los proyectos que han iniciado los estudios

de factibilidad7 hasta haberlos culminado, pero aún no se ha tomado la decisión de

inversión.

3. Ingeniería de detalle8: Comprende aquellos proyectos que cuentan con aprobación de

inversión y aquellos, en los que se están realizando estudios de ingeniería básica y de

detalle.

4. Construcción: Se incluyen aquellos proyectos que poseen todos los permisos

necesarios y/o que han comenzado la construcción o desarrollo de mina hasta antes

del inicio de operaciones.

A continuación, en la tabla N° 1, se muestra la cartera de Proyectos de Construcción de Mina

de acuerdo al inicio de construcción y a la etapa de avance hasta marzo del 2018.

Tabla N° 1: Cartera de Proyectos de Construcción de Mina a marzo 2018

Inicio de Construcción

Empresa Proyecto Mineral Región Etapa de avance

Inversión (millones de US$)

En construcción

Southern Perú Copper

Corporation, Sucursal del

Perú

Ampliación Toquepala

Cobre Tacna Construcción 1,255

Shougang Hierro Perú

S.A.A.

Ampliación Marcona

Hierro Ica Construcción 1,300

Shahuindo S.A.C.

Ampliación Shahuindo

(fase II) Oro Cajamarca Construcción 109

2018 ICM Pachapaqui

S.A.C. Ampliación Pachapaqui

Zinc Áncash Factibilidad 117

5 El estudio de prefactibilidad, generalmente, consiste en una corta investigación acerca del marco de

factores que podrían afectar el proyecto, así como de aspectos legales. 6 Se refiere al control de volúmenes sólidos de las reservas de los minerales.

7 Generalmente, los estudios de factibilidad, también llamados estudios de viabilidad, se refieren a los

análisis financieros, económicos y sociales de una inversión. 8 De acuerdo con Engineering & Business Process Consultants, la ingeniería de detalle consiste en la

revisión detallada de la ingeniería básica, especificaciones técnicas de equipos y materiales, especificaciones funcionales, entre otros. Link: https://www.ebpc.com.mx/ingenieria-de-detalle.html

10

Minera Chinalco Perú

S.A.

Ampliación Toromocho

Cobre Junín Factibilidad 1,300

Ariana Operaciones

Mineras S.A.C Ariana Cobre Junín Ing. De detalle 125

Bear Creek Mining S.A.C.

Corani Plata Puno Ing. De detalle 585

Marcobre S.A.C. Mina Justa Cobre Ica Ing. De detalle 1,348

Jinzhao9 Mining Perú S.A.

Pampa de Pongo

Hierro Arequipa Ing. De detalle 2,500

Minera Yanacocha

S.R.L. Quecher Main Oro Cajamarca Ing. De detalle 300

Anglo American Quellaveco S.A

Quellaveco Cobre Moquegua Ing. De detalle 4,882

Minsur S.A. Relaves B2 San

Rafael Estaño Puno Ing. De detalle 200

2019

Compañía Minera Miski Mayo S.R.L

Ampliación Bayóvar

Fosfato Piura Factibilidad 520

La Arena S.A. Ampliación La Arena (fase II)

Oro La Libertad Factibilidad 130

Compañía Minera

Poderosa S.A.

Ampliación Santa María


Minera Barrick Misquichilca

S.A.

Optimización Lagunas Norte


Nexa Resources Perú. S.A.A.

Pukaqaqa Cobre Huancavelica Factibilidad 706

2020

Anubia S.A.C. Anubia Cobre Apurímac Pre-

Factibilidad 90

Compañía Minera

Antapaccay S.A. Coroccohuayco Cobre Cusco Factibilidad 590

El Molle Verde S.A.C

Trapiche Cobre Apurímac Pre-

Factibilidad 650

Compañía Minera Zafranal

S.A.C. Zafranal Cobre Arequipa Factibilidad 1,160

2021

Fosfatos del Pacífico S.A

Fosfatos Pacífico

Fosfato Piura Factibilidad 831

Minera Antares Perú S.A.C

Haquira Cobre Apurímac Pre-

Factibilidad 2,824

9 Se cuenta con la información de que la empresa minera Jinzhao Mining Perú S.A. fue comprada por un

grupo minero, por lo que probablemente las fechas de inicio de construcción pueden variar.

11



Perú

Los Chancas Cobre Apurímac Pre-

Factibilidad 2,800


Magistral Cobre Ancash Factibilidad 480

Minera Kuri Kullu S.A.

Ollachea Oro Puno Ing. De detalle 178

Corporación Minera

Centauro S.A.C. Quicay II Oro Pasco

Pre-Factibilidad

400

Compañía de Minas

Buenaventura S.A.A.

San Gabriel (Ex Chucapaca)

Oro Moquegua Pre-

Factibilidad 450

Fecha de inicio pendiente debido a factores

asociados a decisiones

empresariales, asuntos

sociales, entre otros.

Exploraciones Collasuyo S.A.C.

Accha Zinc Cusco Pre-

Factibilidad 346

Panoro Apurímac S.A.

Antilla Cobre Apurímac Pre-

Factibilidad 603

Cañariaco Copper Perú

S.A. Cañariaco Cobre Lambayeque Factibilidad 1,600


Cañón Florida (Ex Bongará)

Zinc Amazonas Factibilidad 214

Minera Yanacocha

S.R.L. Conga Oro Cajamarca Factibilidad 4,800

Panoro Apurímac S.A.

Cotabambas Cobre Apurímac Pre-

Factibilidad 1,486

Junefield Group S.A.

Don Javier Cobre Arequipa Pre-

Factibilidad 600

Lumina Copper S.A.C.

El Galeno Cobre Cajamarca Pre-

Factibilidad 3,500


El Padrino (Ex Hilarión)

Zinc Ancash Factibilidad 470

Mantaro Perú S.A.C.

Fosfatos Mantaro

Fosfato Junín Pre-

Factibilidad 850

Apurímac Ferrum S.A

Hierro Apurímac

Hierro Apurímac Pre-

Factibilidad 2,900

Rio Tinto Minera Perú

Limitada S.A.C La Granja Cobre Cajamarca

Pre-Factibilidad

5,000

Minera Hampton Perú

S.A.C Los Calatos Cobre Moquegua

Pre-Factibilidad

655

Macusani Yellowcake

S.A.C. Macusani Uranio Puno

Pre-Factibilidad

300

12



Perú

Michiquillay Cobre Cajamarca Pre-

Factibilidad 2,500

Compañía Minera

Quechua S.A. Quechua Cobre Cusco Factibilidad 850

Minera Peñoles de Perú S.A.

Racaycocha Sur Cobre Ancash Pre-

Factibilidad 1,000

Rio Blanco Copper S.A.

Río Blanco Cobre Piura Factibilidad 2,500

Compañía Minera

Vichaycocha S.A.

Rondoní Cobre Huánuco Pre-

Factibilidad 250

Reliant Ventures S.A.C.

San Luis Plata Ancash Factibilidad 100



Perú

Tía María Cobre Arequipa Ing. De detalle 1,400

Fuente: Ministerio de Energía y Minas (2018) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

Como se puede observar en la tabla N° 1, de los 49 proyectos en cartera, 3 se encuentran en la

fase de construcción (Ampliación Toquepala, Ampliación Marcona y Ampliación Shahuindo,

que se encuentra en la fase II) y se espera que comiencen a producir en el transcurso de este

año. Además, 9 proyectos se encuentran en la etapa de ingeniería de detalle con un monto de

inversión de US$ 11,518 millones; 18 proyectos, en la etapa de factibilidad con US$ 17,122

millones; y 19 proyectos, en pre-factibilidad con US$ 27,204 millones.

Del total de los proyectos, 26 son para extraer cobre y suman el 68.6% de las inversiones. Los

proyectos para extraer oro ascienden a 9 y son 3 de hierro. Los demás proyectos corresponden

a la extracción de fosfatos, zinc, plata, uranio y estaño.

13

Tabla N° 2: Inversiones según el país de origen del principal inversionista

País de origen del principal inversionista

Monto de inversión de US$

% Número de proyectos

China 11,700 20 6

Reino Unido 11,512 19.7 5

Canadá 9,783 16.7 11

México 9,055 15.5 6

Estados Unidos, Perú y Australia

12,781 21.9 13

Brasil 1,870 3.2 4

Japón, Suiza y Corea 1,807 3.1 4

100 49


En la tabla N°2 se muestran los países de origen de los principales inversionistas. El país con

mayor monto de inversión es China con US$ 11,700 millones repartidos en 6 proyectos. Entre

los inversionistas chinos se encuentran Zhongrong Xinda Group con el proyecto Pampa de

Pongo, Zijin Mining Group con Rio Blanco, China Minmetals con el Galeno, Aluminum

Corporation of China (Chinalco) con Ampliación Toromocho y Shougan Corporation con

Ampliación Marcona.

Reino Unido es el segundo país con el mayor monto de inversión, que asciende a US$ 11,512

millones. Dentro de los inversionistas, destacan los siguientes: Rio Tinto Minera Perú Limitada

con el proyecto La Granja y Anglo American Quellaveco con el proyecto Quellaveco.

2.4.2. Cartera de Exploración Minera

Según el Ministerio de Energía y Minas (MINEM, 2018), la Cartera de Exploración Minera se

compone por 54 proyectos con un monto de inversión total de US$ 306.5 millones. A esta

cartera corresponden nuevos proyectos10 que se desarrollarían en el transcurso del presente

año.

Se comprenden proyectos de exploración que tienen como propósito el descubrimiento de

nuevos depósitos minerales (greenfield) y/o la ampliación de los ya existentes (brownfield) y

que cumplan con dos requisitos:

10

No se incluyen proyectos que ya están en ejecución.

14

- El monto de inversión debe ser superior a 500 mil dólares.

- Deben haber iniciado la tramitación de su Instrumento de Gestión Ambiental (IGA)11

ante el MINEM. En caso de haberlo obtenido, la empresa aún no ha informado el inicio

de actividades.

A continuación, en la tabla N° 3, con información hasta marzo del 2018, se muestra la cartera

de proyectos con Instrumento de Gestión Ambiental (IGA) aprobado que aún no han

anunciado el inicio de actividades de exploración y, en la tabla N° 4, los proyectos con

Instrumento de Gestión Ambiental en trámite.

Tabla N° 3: Cartera de proyectos con IGA aprobado que aún no han anunciado el inicio de

actividades de exploración hasta marzo 2018

Empresa Proyecto Región Tipo de

exploración


Nexa Resources Atacocha S.A.A.

Machcan Pasco Brownfield 24

Compañía Minera Poderosa S.A.

Palca La Libertad Brownfield 14.9

Minera Bateas S.A.C.

Caylloma 1,2 y 3 Etapa B

(3°ITS 1°MEIAsd)

Arequipa Brownfield 14.3

Shahuindo S.A.C. Shahuindo Cajamarca Brownfield 13.2

Minera Peñoles de Perú S.A. Racaycocha (4°MEIAsd)

Ancash Greenfield 12

Compañía Minera Ares S.A.C.

Arcata Arequipa Brownfield 6

Jinzhao Mining Perú S.A. Pampa de

Pongo Zona 4 (MDIA)

Arequipa Greenfield 4.1

Minsur S.A. Pucamarca

Regional Tacna Brownfield 2.2

Compañía Minera Ares S.A.C.

Ares Arequipa Brownfield 2

Compañía Minera Santa Luisa S.A.

Atalaya (3°MEIAsd)

Ancash Greenfield 2

Kaizen Discovery Perú S.A.C. Pinaya Arequipa Greenfield 2

11

Según el Organismo de Evaluación y Fiscalización ambiental, el Instrumento de Gestión Ambiental (IGA) es un mecanismo dirigido a la ejecución de la política ambiental, sobre la base de los principios establecidos en la Ley General del Ambiente y sus normas complementarias y reglamentarias. Los instrumentos pueden ser de planificación, promoción, prevención, control, corrección, fiscalización, entre otros.

15

Empresa Minera los Quenuales S.A.

Arabella Lima Brownfield 1.7

Minera Aurífera Retamas S.A

Satata Icuro La Libertad Brownfield 1.5

Minera Quilca S.A.C. Berlín Ancash Greenfield 1.3

Pan American Silver Huarón S.A.

Malpaso I Huánuco Brownfield 1.1

Empresa Minera Los Quenuales S.A.

Champapata Lima Brownfield 1

Empresa Minera Los Quenuales S.A

Esperada Lima Brownfield 1

Compañía De Minas Buenaventura S.A.A

Mayra Arequipa Greenfield 1

Hpx Perú Holdings S.A.C. Tinajas Arequipa Greenfield 1

Minera Haispe S.A.C. Haispe Arequipa Greenfield 0.9

Anthony Mining S.A.C. Chacapampa Apurímac Greenfield 0.8

Questdor S.A.C Chololo Moquegua Greenfield 0.8

Corisur Perú S.A.C. Huilacollo

(MDIA) Tacna Greenfield 0.8

Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.

Ccelloccasa Ayacucho Greenfield 0.7

Minera Peñoles de Perú S.A. Santa Cruz (ITS DIA)

Ancash Greenfield 0.7

Newmont Perú S.R.L. Colorada La Libertad Greenfield 0.5

Iox Internacional Mines and Minerals Private Limited -

Sucursal del Perú Platino Puno Greenfield 0.5

Empresa Administradora Cerro S.A.C.

Shuco Pasco Brownfield 0.5


16

Tabla N° 4: Cartera de proyectos IGA en trámite hasta marzo 2018

Empresa Proyecto Región Tipo de

exploración


Panoro Apurímac S.A. Cotabambas-

Ccalla (2°MEIAsd)

Apurímac Greenfield 35

Rio Tinto Minera Perú Limitada S.A.C.

La Granja (12°MEIAsd)

Cajamarca Greenfield 33.3

Compañía Minera Coimolache S.A.

Tantahuatay 4 (MEIAsd)

Cajamarca Brownfield 28

Compañía Minera Antapaccay S.A.

Coroccohuayco (2°MEIAsd)

Cusco Greenfield 21

Minera Hampton Perú S.A.C

Los Calatos (ITS MEIAsd)

Moquegua Greenfield 13

Sociedad Minera Berenguela S.A.

Berenguela Puno Greenfield 10.8

Nexa Resources Perú S.A.A.

Cañón Florida (4°MEIAsd)

Amazonas Greenfield 8.4

Minsur S.A. Quenamari (1°MEIAsd)

Puno Brownfield 6

Minera Antares Perú S.A.C.

Cristo de los Andes 1

Apurímac Greenfield 5.2

Chakana Resources S.A.C. Soledad Ancash Greenfield 4.3

Compañía Minera Argentum S.A.

Sierra Nevada y Maluelita

Junín Brownfield 4.1

Pan American Silver Huarón S.A.

San Pedro Pasco Brownfield 4

Compañía Minera Chungar S.A.C.

Romina 2 Lima Brownfield 2.5

Minera Yanacocha S.R.L. San José 2 Cajamarca Brownfield 2.3

La Arena S.A. Agua Blanca La Libertad Brownfield 2.1

Minera Yanacocha S.R.L. Colorado (ITS

EIAsd) Cajamarca Brownfield 2

Compañía Minera Shalipayco S.A.C

Shalipayco (2°MEIAsd)

Junín Greenfield 2

Core Minerals (Perú) S.A. Virú La Libertad Greenfield 2


Anamaray (2°MEIAsd)

Lima Greenfield 1.5


Tambomayo (MEIAsd)

Arequipa Greenfield 1.5

Brexia Goldplata Perú S.A.C

San Miguel cusco Greenfield 1.4

17

Compañía Minera Vichaycocha S.A.C.

Carhuacayán Zona 2 (ITS

MEIAsd) Junín Greenfield 1

Minera Yanacocha S.R.L. La Quinua (2°MIAsd)

Cajamarca Brownfield 1

Consorcio de Ingenieros Ejecutores Mineros S.A.

(CIEMSA) Marina Cinco Puno Brownfield 0.8

Volcan Compañía Minera S.A.A.

Oyama Triunfo Junín Brownfield 0.6

Minera Yanacocha S.R.L. Maqui Maqui

(3°MEIAsd) Cajamarca Brownfield 0.5


En la tabla N° 4, Cajamarca es la región donde se aglomera el mayor monto de inversión en

exploración de US$ 80.3 millones repartidos en 7 proyectos. En segundo y tercer lugar, se

ubican las regiones de Apurímac y Arequipa con montos de inversión de US$ 41 y US$ 32.7

millones, respectivamente.

En la tabla N° 5, se detalla la inversión comprometida en proyectos de exploración según el

país de origen del inversionista. Las inversiones provienen de 11 países, Canadá es el país con

el mayor monto de US$ 72 millones repartidos en 12 proyectos. Nuestro país ocupa el segundo

lugar con US$ 58.5 millones asignados a 15 proyectos

Tabla N° 5: Inversiones de exploración según el país de origen del principal inversionista

País de origen del principal inversionista

Monto de inversión de US$

% Número de proyectos

Canadá 72 23 12

Perú 59 19 15

México 41 13 3

Brasil 34 11 3

Reino Unido 33 11 1

Suiza 29 10 8

Australia 25 8 3

Estados Unidos 6.3 2 5

China 5 2 2

Japón 2 1 1

India 1 0.2 1

100 54 Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

18

2.5. Exportaciones

Del total de las exportaciones, USD 4,013.0 millones, en mayo del 2018, el 72.09%

corresponden a productos tradicionales12 y 27.64% a productos no tradicionales.

Específicamente, la contribución de los productos mineros a las exportaciones totales es de

57.32% como se puede apreciar en el gráfico N° 6.

Gráfico N° 6: Exportaciones FOB

Fuente: Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria e Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

Además, de acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística e Informática (2018), en mayo el

volumen exportado del sector disminuyó en 4.1% en comparación al mismo mes del anterior

año. Esto se debió por los menores envíos de cobre, plomo y estaño. En la siguiente tabla se

presenta la variación porcentual de los principales productos tradicionales exportados (en

millones de USD del 2007) desde enero a mayo con respecto al mismo periodo del año pasado.

12

Los productos tradicionales hacen referencia a productos pesqueros, agrícolas, mineros, petróleo y gas natural.

57.32% 27.64%

7.75%

6.48% 0.54% 0.27% Productos mineros

Productos notradicionales

Petróleo y gas natural

Productos pesqueros

Productos agrícolas

19

Tabla N° 6: Principales productos tradicionales exportados- abril 2018

Producto Variación porcentual enero a

mayo 2018/2017

Cobre 4%

Oro 3.5%

Zinc 50.8%

Derivados de petróleo -8.9%

Harina de pescado -35.1%

Gas natural 10.5%

Plomo 3.1%

Hierro 17.2%

Estaño -11.0%

Café 4.8%

Petróleo crudo 70.4%

Plata Refinada 19.7%

Aceite de pescado -27.1% Fuente: Ministerio de Energía y Minas (2018) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

China se mantiene como el principal comprador de cobre, aunque los niveles de exportación

disminuyeron hacia Japón e India. Con respecto a las exportaciones de oro, estas aumentaron

en 3% principalmente por la mayor demanda de India y Estados Unidos.

3. Empleo en el sector

Según el Ministerio de Energía y Minas (2017), aunque la minería es una actividad intensiva en

capital, el empleo que se genera en el sector es uno de los mejores remunerados. Asimismo,

en los lugares donde se desarrollan las operaciones se produce una cadena de valor, pues la

minería no solo traslada personal, maquinaria y equipos, también bienes y servicios para los

trabajadores que laboran en las unidades mineras.

Con respecto al empleo directo, en el 2017, la minería empleó de manera directa, en

promedio, a 189,962 trabajadores, lo que resultó en un incremento de 10.5% con relación al

promedio del año 2016. En el gráfico N° 6, se puede observar que el 2012 fue el año donde

más empleos directos se concentraron en la actividad minera.

20

Gráfico N° 6: Número de empleos directos en promedio


El año pasado de los 189,962 trabajadores, 35% corresponde a empleos directos de empresas

titulares mineras, específicamente se emplearon a 65,778 trabajadores. Las empresas

contratistas mineras emplearon al 65% restante; es decir, a 124,184 trabajadores.

En el gráfico N° 7, se observa la composición del total de empleos desde el año 2008. Se

denota que a medida que transcurrieron los años, el empleo se concentró mucho más en los

empleos del tipo contratista.

71,144 66,873 67,861 71,322

92,995 98,705 108,495

134,981 127,029

120,289

159,858 170,204

213,956

183,251 174,213

183,952 171,981

189,962

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017

21

Gráfico N° 7: Porcentaje de empleos según tipo de empleador


Con respecto al empleo indirecto, el Instituto Peruano de Economía (IPE 2017) indicó que el

sector minero representa una fuente significativa de generación de empleo para otros sectores

económicos. De hecho, como se puede ver en el gráfico N° 8, por cada empleo generado de

forma directa, se producen adicionalmente 6.25 empleos en el resto de la economía: 1 a causa

del efecto indirecto, 3.25 por el efecto inducido en el consumo y 2 por el efecto inducido en la

inversión.

Gráfico N° 8: Efecto multiplicador del empleo en minería

Fuente y elaboración: Instituto Peruano de Economía (IPE)

48% 49% 42% 43% 40% 45% 47% 41% 44% 35%

52% 51% 58% 57% 60% 55% 53% 59% 56% 65%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Compañía Contratista

22

4. Proyecciones de crecimiento

El Banco Central de Reserva pronostica un crecimiento económico de 4% para nuestra

economía, este año. Para el año 2019, se prevé un crecimiento mayor de 4.2%.

Específicamente, la entidad esperaba en marzo que este año el sector Minería e Hidrocarburos

crezca 2% este año; sin embargo, en junio se revisó a la baja este pronóstico: solo se prevé un

crecimiento de 0.1% al cierre del presente año.

Gráfico N° 9: Variaciones porcentuales reales del crecimiento del PBI del sector Minero

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (2018) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

Es importante mencionar que la guerra comercial que se inició por parte de Estados Unidos

contra China y la Unión Europea podría tener un impacto en la economía peruana. Uno de los

primeros indicadores de estos efectos es la caída de los precios de los commodities como el

cobre, el cual es el principal producto de exportación, cuya cotización en junio fue de USD 3.32

por libra y en los primeros días de julio es de USD 2.82 por libra. Esta disminución se debería

por la menor expectativa de crecimiento económico que tienen los mercados sobre China, por

los aranceles de USD 34 mil millones que le impuso Estados Unidos que podrían afectar su

demanda productiva y, con ello, su demanda de metales.

6.5

0.9

3.8

7.1

-2.1 -2.7 -2.1

2.5 4.3

-2.2

15.7

21.2

4.2 4.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Crecimiento PBI Minería e Hidrocarburos Crecimiento PBI Minería Metálica

Crecimiento PBI

23

5. Comentarios finales

Durante el primer semestre del año, se registró una senda de caída en la producción de

principales metales como el cobre, oro, plata y plomo. De acuerdo con Scotiabank, el

crecimiento de la producción minera continuará limitado en el 2018 y 2019 a causa del

agotamiento de minas y del plan de minado13 que seguirán las minas más grandes del país.

Asimismo, los precios de los minerales se han encontrado fluctuando debido, principalmente,

a movimientos comerciales por parte de los países más influyentes e importadores del mundo

como Estados Unidos y China. A pesar del panorama, se espera un incremento en la inversión

minera al finalizar el año y el año siguiente, sobre todo por la incorporación del proyecto

Quellaveco, cuya construcción comenzaría en el 2019.

Las inversiones en los proyectos de construcción y explotación de minas generarían mayor

empleo en el sector, no solo por parte de las compañías mineras, sino también por las

empresas contratistas. Debe considerarse que el efecto multiplicador de la minería en el

empleo, es de 6 a 1 (6 empleos indirectos por 1 directo). Específicamente es en la etapa de

construcción en la que más profesionales se demandan. La relación es de 4 a 6 veces mayor

que en las demás etapas. Si se revisan los cuadros previos podrá apreciarse que se prevean

importantes oportunidades para los profesionales en el sector. La inversión más importante

apunta a ser en Quellaveco.

13

Se refiere a que la empresa minera migra hacia zonas de menor grado de mineral acumulado.

24

Bibliografía

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Observatorio Laboral (2016). Informe de Análisis Sectorial: Sector Minero. Recuperado de https://btpucp.pucp.edu.pe/informe-sectorial/informe-analisis-sectorial-sector-minero/

Informe de Análisis Sectorial 2018: Sector Minero · ICM Pachapaqui S.A.C. Ampliación Pachapaqui...

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