Informe de Mercado de Oficinas en Madrid...Operaciones Destacadas del trimestre Banco Santander....
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Informe de Mercado de Oficinas en Madrid2T - 2019
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Situación Económica
Comportamiento de la demanda
Stock del mercado
Valores de alquiler
Inversión
www.inmospace.com @inmoSpace 3
Situación Económica
0,60 0,50
0,20 0,30
1,802,00
-1,10
-0,40
0,40 0,50
-1,70
-1,00
0,30
-2,00
-1,50
-1,00
-0,50
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
2T
20
16
3T 2
016
4T
20
16
1T
20
17
2T
20
17
3T 2
017
4T
20
17
1T
20
18
2T
20
18
3T 2
018
4T
20
18
1T
20
19
2T
20
19
Indice de Confianza Empresarial
2,3
0,4
13,6
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
1T 2017 2T 2017 3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018 4T 2018 1T 2019 2T 2019
Indicadores Económicos
PIB IPC Tasa de paro (eje Dcho.)
-0,190
-0,25
-0,2
-0,15
-0,1
-0,05
0
dic
-17
ene-
18
feb
-18
mar
-18
abr-
18
may
-18
jun
-18
jul-
18
ago
-18
sep
-18
oct
-18
no
v-18
dic
-18
ene-
19
feb
-19
mar
-19
abr-
19
may
-19
jun
-19
Euribor
IPC
0,4%
Tasa de Paro
13,6%
PIB
2,3%
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Absorción por Zonas 2T 2019
Comportamiento de la demanda
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Historico de Absorción
1T 2T 3T 4T
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Mercado de Oficinas Madrid
155.000 m²
Absorción
2º T 2019
90
Operaciones
CBD
44% de la Absorción
C. Secundario
19% de la Absorción
Operaciones Destacadas del trimestre
Banco Santander. Josefa Valcárcel 26-30: 16.200 m²
Cetelem. Rio 55 Madrid Bussines Park: 13.600 m²
Masmovil. Avd. de Bruselas 38: 13.400 m²
Amazon. Torre Foster: 11.500 m²
Netflix. Pº de la Castellana 89. 3.100 m²
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Absorción dentro y fuera de la M30
Número de operaciones por rango de superficie
Comportamiento de la demanda
70%
22%
9%
0 a 1000 m²
> 5.000m²
1.000 m² a 5.000 m²
56%
44%
Dentro de la M30
Fuera de la M30
Absorción
2T 2019
155.000 m²
Superficies más demandadas
hasta los 1.000 m²
El mayor volumen de m² absorbidos en la franja de 5.000 m² en adelante (grandes
empresas han movido sus sedes)
Coworking absorben el 15%
Wework:
Goya 36
Prim 12
María de Molina 39
35% 2T2018
1º Semestre 2019
1º Semestre 2018
307.300 m²
236.000 m²
+30%
Superficie AbsorbidaOperaciones realizadas
1º Semestre 2019
1º Semestre 2018
191
220
-13%
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Stock del mercado. Oferta Actual
M 50
M 50
M 50
M 50
M 50
A1
A2
A3
A4
A5
A6
Madrid
M50
M50
M50
M50
M50M40
M30
M40
M40
M40
M30
0,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
250.000,00
300.000,00
Superficie disponible por zonas
Disponibilidad “dentro” de la M-30
21%
Disponibilidad “fuera” de la M-30
79%
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Stock del mercado. Oferta Futura
Julián Camarillo 29-31
36.500 m²
Av. De Manoteras 12
Polaris North Madrid
12.500 m²
Inocenta Mesa 1
Julián Camarillo
13.000 m²
Av. De Europa 17
La Moraleja
8.000 m²
Albacete 5
Edificio Cubos
18.000 m²
Rosario Pino 5
Gorbea I
9.300 m²
Serrano 88
6.500 m²
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Evolución de las Rentas de salida en el CBD (€/m²/mes)
Valores de alquiler
11,86
9,50
6,70
10,00
23,62
17,03
10,50
14,33
11,00
15,50
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
Promedio rentas de cierre por zonas (€/m²/mes)
NETFLIX
Paseo de la Castellana 89
• 33,00 €/m²/mes
WEWORK
María de Molina 39
• 30,00 €/m²/mes
TRIPADVISOR
Paseo de la Castellana 81
• 29,50 €/m²/mes
SPACES
José Abascal 41• 29,00 €/m²/mes
Renta Media de Cierre en Edificios Prime:
30,00 €/m²/mes
Renta Media de Cierre en Madrid:
18,00 €/m²/mes
34
42
3128
26 26,50
33
3840
36
2826 25 24,75 26
28 28
32 33 34
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
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Inversión
las rentabilidades de los activos inmobiliarios se sitúan en valores mínimos hasta la fecha y la poca oferta de inmuebles prime, lleva a los precios al alza. Esto lleva a los inversores a interesarse por otro tipo de inversión como las residencias de estudiantes con rentabilidades más apetecibles.
La rentabilidad de oficinas en zona Primeen Madrid llega a mínimos históricos 3,5%La rentabilidad de oficinas en CentroSecundario en Madrid
4,5%
34,00 €
23,17 €
9,43%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Renta de salida CBD Renta Media de salida Ed. Exclusivo Tasa Disponibilidad1.677 € (millones)
Inversión Oficinas resto de ciudades
377 € millones
Inversión Oficinas Madrid
679 € millones
Inversión oficinas
Barcelona
621€ millones
Operaciones Destacadas en inversión
Allianz. Pº de la Castellana 200 - 20.000 m² 250 € millones
Grosvenor. Av. De Europa 19 ed. MB One 22.100 m². 80 € millones
Starwood Capital. Julián Camarillo, Manoteras y Valportillo I. 78.400 m² . 153 € millones
Fondo Swiss Life. Eloy Gonzalo 27. 6.295 m². 40 € millones
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