Informe financer trimestral€¦ · Informe financer trimestral Quart trimestre de 2017 . Quart...

1

Informe financer trimestral Quart trimestre de 2017

Quart trimestre de 2017 2

Índex

1

Principals magnituds 3

2

Aspectes clau 4

3

Evolució de resultats i activitat 6

Entorn macroeconòmic 6

Evolució del compte de resultats 8

Evolució del balanç 17

Gestió del risc 22

Gestió del capital i qualificacions creditícies 26

Gestió de la liquiditat 28

Resultats per unitats de negoci 29

4

L’acció 35

5

Fets rellevants del trimestre 36

6

Annex: Evolució TSB 37

7

Glossari de termes sobre mesures del rendiment 38

Avís legal

Aquest document té únicament finalitat informativa, i no constitueix una oferta de contractar cap producte. Ni el document, ni cap part d’aquest, han d’esdevenir el fonament en què es basi o de què depengui cap acord o compromís.

La decisió sobre qualsevol operació financera s’ha de prendre tenint en compte les necessitats del client i la seva conveniència des d’un punt de vista jurídic, fiscal, comptable i/o financer i d’acord amb els documents informatius previstos per la normativa vigent. Les inversions comentades o recomanades podrien no ser interessants per a tots els inversors.

Les opinions, projeccions o estimacions incloses en aquest document es basen en informació pública disponible i constitueixen una valoració de Banco de Sabadell, S.A. en la data en què es porten a terme, però de cap manera asseguren que els futurs resultats o esdeveniments seran conformes a aquestes opinions, projeccions o estimacions. La informació està subjecta a canvis sense avís previ, no se’n garanteix l’exactitud i pot ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no acceptarà cap responsabilitat per qualsevol pèrdua que provingui de qualsevol utilització d’aquest document o dels seus continguts o de qualsevol altra manera en relació amb aquests.

Bases de presentació

El compte de resultats i el balanç de situació consolidats en tancar el mes de desembre de 2017 i de 2016, juntament amb els diferents desglossaments de partides que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits a la nota 1 dels comptes anuals consolidats del grup amb data 31 de desembre de 2017.

D’acord amb les directrius sobre mesures alternatives del rendiment publicades per la European Securities and Markets Authority el 5 d’octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es), s’adjunta un glossari de les definicions i la conciliació amb les partides presentades als estats financers de certes mesures financeres alternatives utilitzades en aquest document. Vegeu l’apartat Glossari de termes sobre mesures del rendiment.


1. Principals magnituds

(1) A efectes comparatius, les xifres del 2016 es mostren sense tenir en compte les xifres de Sabadell United Bank (en endavant, SUB), Mediterráneo Vida i del Mortgage Enhancement de TSB.

(2) La cobertura de dubtosos i actius problemàtics el Des17 exclou les provisions associades a les clàusules terra. El Des16, aïllant SUB, la ràtio de cobertura de dubtosos seria de 45,90% (45,78% Ex TSB), la ràtio de cobertura d’actius problemàtics de 46,70% (46,65% Ex TSB) i la ràtio de morositat de 6,30% (7,97% Ex TSB).

(3) Sense ajustar els valors històrics. (4) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. (5) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats el 31.12.2017 de 2017 és 0,8759. En el cas del balanç, el tipus de canvi és del 0,8872 el 31.12.17.

(5)

31.12.16 31.12.17 Variació (%) 31.12.16 31.12.17 Variació (%)

C o mpte de resultats (milio ns d'euro s)

M arge d'interessos 2.786,9 2.768,8 -0,6 3.837,8 3.802,4 -0,9

M arge brut 4.258,3 4.514,0 6,0 5.470,7 5.737,3 4,9

M arge abans de dotacions 2.118,4 2.390,8 12,9 2.411,5 2.612,1 8,3

Benefici atribuït al grup 531,1 711,2 33,9 710,4 801,5 12,8

B alanç (milio ns d'euro s)

Total actiu 168.787 173.203 2,6 212.508 221.348 4,2

Inversió crediticia bruta viva (1) 102.195 102.119 -0,1 134.288 137.522 2,4

Inversió creditícia bruta de clients (1) 111.519 111.743 0,2 143.807 147.325 2,4

Recursos al balanç (1) 117.859 121.122 2,8 156.863 159.095 1,4

Dels quals: Recursos de clients al balanç (1) 95.229 97.686 2,6 129.562 132.096 2,0

Fons d'inversió 22.594 27.375 21,2 22.594 27.375 21,2

Fons de pensions i assegurances comercialitzades 14.360 13.951 -2,8 14.360 13.951 -2,8

Recursos gestionats (1) 158.465 166.447 5,0 197.469 204.420 3,5

Patrimoni net -- -- 13.083 13.222 1,1

Fons propis -- -- 12.926 13.426 3,9

R endibilitat i ef ic iència (%)

ROA -- -- 0,35 0,38

RORWA -- -- 0,83 1,03

ROE -- -- 5,59 6,10

ROTE -- -- 6,72 7,27

Eficiència 42,66 42,10 48,68 50,15

Gestió del risc

Riscos dubtosos (milions d'euros) 9.583 7.781 -18,8 9.746 7.925 -18,7

Total activos problemáticos (milions d'euros) 18.617 15.174 -18,5 18.781 15.318 -18,4

Ràtio de morositat (%) (2) 7,72 6,57 6,14 5,14

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) (2) 47,3 45,6 47,3 45,7

Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) (2) 47,4 49,7 47,4 49,8

Gestió del capital

Actius ponderats per risc (APR) -- -- 86.070 77.638 -9,8

Common Equity Tier 1 phase-in (%) -- -- 12,0 13,4

Tier I phase-in (%) -- -- 12,0 14,3

Ràtio to tal de capital phase-in (%) -- -- 13,8 16,1

Leverage ratio phase-in (%) -- -- 4,74 4,97

Gestió de la liquiditat

Loan to deposits ratio (%) (1) 107,0 105,4 103,5 104,3

A ccio nistes i accio ns (dades al f inal del perí o de)

Nombre d'accionistes -- -- 260.948 235.130

Nombre d'accions mitjanes (millons) -- -- 5.452 5.570

Valor de cotització (en euros) (3) -- -- 1,323 1,656

Capitalització borsària (milions d'euros) -- -- 7.213 9.224

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (4) -- -- 0,13 0,14

Valor comptable per acció (en euros) -- -- 2,37 2,41

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) -- -- 0,56 0,69

PER (valor de cotizació / BPA) -- -- 10,15 11,85

A ltres dades

Oficines 2.180 1.922 2.767 2.473

Empleats 17.885 17.558 25.945 25.845

T o tal grupSense T SB


2. Aspectes clau

Sòlid creixement del negoci bancari:

Marge d’interessos

El marge d’interessos creix a perímetre constant(*)

un 4,9% interanual (2,9% excloent TSB). Intertrimestralment, a

perímetre constant(*)

, lleugera caiguda del -0,6% (-0,9% excloent TSB).

El marge de clients es manté estable al 2,80% com a resultat de l’habilitat de defensar preus.

Comissions netes

Les comissions reflecteixen un creixement interanual de 6,5% (10,3% sense considerar TSB) i intertrimestral de 5,8% (6,6% sense considerar TSB).

En termes interanuals, destaca el bon comportament tant de les comissions de serveis com de les comissions de gestió d’actius.

Dotacions a insolvències i altres deterioraments

Les dotacions a insolvències i altres deterioraments pugen a -2.196,4 milions d’euros en tancar l’exercici 2017 (-2.107,6 milions d’euros sense considerar TSB) davant els -1.427,1 milions d’euros en tancar l’exercici 2016 (-1.399,0 milions d’euros sense considerar TSB). L’any 2017 incorpora els beneficis extraordinaris generats per les operacions corporatives que la seva aportació queda neutralitzada per la realització de dotacions addicionals per un import brut de 900 milions d’euros.

Benefici net del grup

Sòlid creixement del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) que creix interanualment un 5,5% (5,2% sense considerar TSB) a perímetre constant

(*).

El benefici net del grup puja a 801,5 milions d’euros (711,2 milions d’euros sense considerar TSB) en tancar l’exercici 2017.

(*) Dades a tipus de canvi constant excloent l’aportació de SUB, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

TC constant

+7,4%

+5,7%

+53,9% +53,9%

+6,5%

Total grup

-69,7%

-27,1%

+16,1%

TC constant

TC constant

-1,7%

-0,9%

-0,6%

+4,9%

Sense TSB Perímetre ct Total grup Perímetre ct

-3,0%

-0,6%

-0,9%

+2,9%

+6,6%

+10,3%

Sense TSB

+5,8%

-31,9%

+33,9%

Sense TSB

-27,3%

+12,8%

Total grup

-81,3%

+50,6%

Sense TSB

-79,5%

Total grup

2.786,9 2.768,8

1.050,9 1.033,6

3.837,8 3.802,4

2016 2017TSB Sense TSB

687,7 667,3

253,1 257,3

940,9 924,6

3T17 4T17TSB Sense TSB

276,7 295,0

24,8 23,9301,5 319,0

3T17 4T17

TSB Sense TSB

1.022,81.127,8

125,895,6

1.148,61.223,4

2016 2017

TSB Sense TSB

1.399,0

2.107,6

28,1

88,8

1.427,1

2.196,4

2016 2017

TSB Sense TSB

1.095,9

205,0

21,0

23,5

1.116,9

228,5


531,1

711,2

179,3

90,3710,4

801,5

2016 2017

TSB Sense TSB

193,9132,0

9,3

15,7

203,2

147,7


(*) (*)


Inversió creditícia

Creixement en els volums de crèdit viu del 2,4% (-0,1% excloent TSB) interanual i del -0,2% intertrimestral

(0,1

excloent TSB). A perímetre constant(*)

, creixement del 3,4%

interanual i del 0,1% intertrimestral impulsat pel bon comportament de les pimes. Excloent l’impacte de l’EPA

(2),

el creixement seria de 4,6% (1,2% excloent TSB) durant l’any i es mantindria estable en el trimestre a perímetre constant.

A TSB, la inversió creditícia de les hipoteques de la franquícia es manté estable en el trimestre, i mostra una tendència positiva durant l’any amb un creixement de l’11,9%.

Recursos de clients al balanç

Els recursos de clients al balanç augmenten un 2,0% (2,6% excloent TSB) interanual i un 0,6% (0,8% sense considerar TSB) intertrimestral, impulsats pel creixement dels comptes vista, així com dels recursos fora de balanç, que principalment creixen pels fons d’inversió. A perímetre constant

(*), creixement del 2,9% interanual i del 0,8%

intertrimestral.

Actius problemàtics

Reducció d’actius problemàtics excloent TSB de 2.191 milions d’euros en l’any (1.802M de dubtosos i 390M d’adjudicats) i 523 milions d’euros en el trimestre (405M de dubtosos i 118M d’adjudicats). Addicionalment s’ha creat una nova línia de negoci enfocada al desenvolupament de promocions immobiliàries (Solvia Desenvolupament Immobiliaris) amb 1.252 milions d’euros d’actius gestionats (683 milions d’euros nets de provisions). Incloent aquests actius, la reducció d’actius problemàtics és de 3.443 milions d’euros en l’any i de 1.775 milions d’euros en el trimestre.

Les vendes dels actius adjudicats continuen amb un benefici mitjà de l’1,4% en el trimestre. En endavant, no

s’esperen pèrdues per vendes.

Ràtio de mora i cobertures

Reducció de la ràtio de morositat del grup, que se situa en el 5,14% (6,57% sense considerar TSB).

La cobertura d’actius problemàtics se situa en un 49,76%,

de tal manera que la cobertura de dubtosos és del 45,74% i la cobertura dels actius adjudicats és del 54,08%. Amb la

implantació de la IFRS9, la cobertura d’actius problemàtics proforma se situa en el 54,72% i la ràtio de morositat en el

5,32%.

Ràtio de capital

Sòlida posició de capital situant la ràtio de Common Equity Tier 1 (CET 1) phase-in en el 13,4% i fully-loaded en el 12,8% el 31 de desembre de 2017. Amb la implantació de la IFRS9, la ràtio CET 1 proforma fully-loaded se situa en el 12,0%.

NOTA: Les cobertures es calculen excloent les provisions associades a les clàusules terra. (*) Dades a tipus de canvi constant excloent l’aportació de SUB, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB. (1) El 80% de l’exposició problemàtica de l’EPA el risc de la qual és presentat com a crèdit viu i el compte a cobrar. (2) Aïllant SUB, la ràtio de cobertura de dubtosos seria de 45,90% (45,78% Ex TSB) i la ràtio de morositat, de 6,30% (7,97% Ex TSB).

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Phase-in: Fully loaded:

Sense TSB Perímetre ct

-0,1% +3,4%

Total grup

+2,4%

+0,1% +0,1%

Sense TSB Total grup Perímetre ct

-0,2%

+2,6% +2,0% +2,9%

+0,8% +0,6% +0,8%

102.195 102.035 102.119

32.093 35.798 35.403

134.288 137.833 137.522

Des 16 Set 17 Des 17

TSB Sense TSB

95.229 96.958 97.686

34.334 34.337 34.410

129.562 131.295 132.096

Des 16 Set 17 Des 17

TSB Sense TSB

16.94915.174

3T17 4T17

18.617

15.174

2016 2017

7,72 7,45 6,95 6,90 6,57 6,60 6,14 5,86 5,49 5,40 5,14 5,32

47,3 48,8 47,1 48,745,6

55,6

47,3 48,9 47,1 48,845,7

55,3

0,00

10, 00

20, 00

30, 00

40, 00

50, 00

60, 00

Des 16 Mar 17 Jun 17 Set 17 Des 17 Des 17IFRS9

pro forma

Des 16 Mar 17 Jun 17 Set 17 Des 17 Des 17IFRS9

pro forma

Sense TSB Total grup

Ràtio de morositat Ràtio de cobertura de dubtosos

12,0

13,2 13,412,6

4T16 3T17 4T17 4T17 IFRS9pro forma

12,012,7 12,8

12,0

4T16 3T17 4T17 4T17 IFRS9pro forma

(*)

(*)

(2)(2)


3. Evolució de resultats i activitat

Entorn macroeconòmic

Context econòmic, polític i financer internacional

El bon to dels mercats financers va continuar en l’últim tram de l’any, amb les volatilitats de diversos actius al voltant de nivells mínims. Així mateix, va destacar el repunt del preu del petroli, que va arribar a nivells que no s’observaven des de mitjan 2015.

Les dades d’activitat han continuat mostrant robustesa i sincronització en les economies desenvolupades, especialment a la zona euro i als Estats Units. Així, el PIB va repuntar en totes dues regions un 0,7% trimestral en el 3T17. Així mateix, els elevats nivells assolits pels índexs de sentiment econòmic auguren la continuïtat d’aquesta evolució positiva. En relació amb la inflació, a la zona euro i als Estats Units, el component subjacent va romandre contingut durant el trimestre i sense mostrar una clara tendència a l’alça. En el context polític, als Estats Units, Trump va fer canvis en el seu Govern, que va acabar tenint un to més pragmàtic. D’altra banda, es van fer pocs avanços en l’agenda econòmica, tot i que a final d’any es va aconseguir aprovar la reforma fiscal, centrada en una rebaixa permanent de l’impost de societats. A Alemanya, encara no s’ha format govern i continuen les negociacions entre democristians i socialdemòcrates. A Itàlia, es van avançar les eleccions generals al 4 de març. Finalment, a Grècia, es van produir avanços importants per fer el desemborsament següent del tercer programa de rescat.

Situació macroeconòmica a Espanya

L’activitat ha mantingut un dinamisme important. Així, el Banc d’Espanya va estimar que el PIB va avançar un 0,8% trimestral en el 4T17, (3T17: 0,8%), en un context en què els principals indicadors d’activitat s’han mostrat resistents a la incertesa política. El mercat laboral també ha mantingut una tònica positiva. En particular, la taxa d’atur va retrocedir fins al 16,4% en el 3T17, nivells que no s’observaven des de finals de 2008.

Quant al sector exterior, la balança per compte corrent va registrar fins a octubre un superàvit similar al que va experimentar el 2016 (1,9% del PIB). En matèria fiscal, les dades d’execució pressupostària fins al mes d’octubre van ser compatibles amb el compliment de l’objectiu de dèficit públic del 3,1% del PIB per al 2017. D’altra banda, en el sector immobiliari, les compravendes d’habitatge van mantenir creixements de doble dígit, i es va consolidar la recuperació de les compres d’obra nova el 2017.

Finalment, en les eleccions catalanes celebrades el 21-D, els partits independentistes van revalidar la majoria absoluta en escons, alhora que Ciutadans va ser la força política que va aconseguir el major nombre de vots i escons.

Situació macroeconòmica al Regne Unit

L’activitat ha continuat mostrant un creixement moderat (PIB 3T17: 0,4% trimestral), tot i que alguns indicadors avançats del 4T17 han evidenciat una lleugera milloria. Els preus de l’habitatge, per la seva banda, han reprès el camí de desacceleració del seu creixement registrat en la primera

meitat de l’any, especialment a Londres. Respecte a la inflació, aquesta s’ha mantingut clarament per sobre de l’objectiu del Banc d’Anglaterra. Pel que fa a les negociacions del Brexit, es va arribar a un acord polític sobre els assumptes prioritaris relatius a la sortida del Regne Unit de la UE, a l’espera d’incloure els detalls del període de transició. A més, es va donar llum verda a l’inici de les negociacions comercials, que s’espera que comencin el març del 2018.

Situació macroeconòmica a Amèrica Llatina

A Mèxic, el creixement econòmic ha mostrat moderació, influït, en part, pels desastres naturals que van afectar el país al final de l’estiu. Per la seva banda, la inflació ha tornat a repuntar i la incertesa al voltant de la renegociació del NAFTA s’ha tornat a incrementar. En aquest context, i després de l’última pujada de la Fed, el banc central de Mèxic va decidir dur a terme un nou augment del tipus oficial, fins al 7,25%.

A Sud-amèrica, el creixement interanual del PIB ha mostrat millora al Brasil, Colòmbia i el Perú en el tercer trimestre, tot i que ha continuat sent dèbil. Això, juntament amb el fet que la inflació s’hagi mostrat continguda, ha afavorit noves rebaixes del tipus rector en tots tres països. D’altra banda, la política ha continuat sent un focus d’atenció en un context en què el 2018 serà any electoral al Brasil i a Colòmbia, i en què el president del Perú està tenint dificultats per governar sense majoria absoluta en el parlament.

Mercats de renda fixa

En relació amb la política monetària, la Fed va apujar el tipus rector 25 p. b., fins a l’1,25%-1,50% al desembre, i va mantenir el camí de pujades en endavant (tres increments el 2018). D’altra banda, Powell ocuparà el càrrec de governador de la Fed a partir del febrer, cosa que garanteix la continuïtat de la política monetària. El BCE, per la seva banda, va dur a terme una recalibració del seu programa de compra d’actius. Així, va anunciar l’extensió del programa com a mínim fins al setembre de 2018 i la reducció de les compres mensuals, fins als 30 mM d’euros, des del gener de 2018. Així mateix, va insistir que mantindria sense canvis els tipus d’interès per un període prolongat de temps i bastant més enllà de l’acabament del programa de compra d’actius. Finalment, el Banc d’Anglaterra va incrementar al novembre el tipus rector 25 p. b., fins al 0,50%. El Banc d’Anglaterra va justificar la seva decisió sobre la base del bon to del mercat laboral, del repunt de la inflació i d’un creixement del PIB superior al seu potencial.

Respecte als mercats de renda fixa a llarg termini, la rendibilitat del deute públic d’Alemanya va finalitzar el 4T17 en uns nivells similars als del trimestre anterior, mentre que als Estats Units la rendibilitat es va situar per sobre del tancament de l’últim trimestre. Les rendibilitats es van veure impulsades a l’alça per les dades positives d’activitat en totes dues regions, l’aprovació de la reforma fiscal dels Estats Units i l’increment del preu del petroli. Un factor addicional a Alemanya va ser la publicació de l’estratègia d’emissió per al 2018, la qual preveu unes majors necessitats de finançament brutes. En sentit contrari, la


rendibilitat del deute públic alemany es va veure pressionada a la baixa pel soroll polític domèstic, les sorpreses a la baixa en la inflació i el to acomodatici del BCE. La rendibilitat del deute públic britànic, per la seva banda, es va situar per sota del tancament de l’últim trimestre, davant l’expectativa que les negociacions comercials siguin menys complexes que les negociacions sobre l’acord de sortida. Les primes de risc-país d’Espanya i Itàlia van tancar el trimestre en uns nivells similars als de l’anterior, llastades, en part, per la situació del context polític domèstic.

Mercats de renda variable

Els índexs borsaris europeus van experimentar, en general, caigudes durant l’últim trimestre de l’any (l’Euro STOXX va retrocedir un -2,5% en euros), i destaquen en negatiu els de la perifèria. Així, l’IBEX 35 va perdre un -3,3% en euros i el MIB italià un -3,7%, tots dos afectats per la incertesa política domèstica. En canvi, el DAX alemany es va incrementar un 0,7% en euros. Als Estats Units, la borsa va repuntar en euros i va assolir un nou màxim històric, davant l’aprovació de la reforma fiscal. Així, l’S&P 500 va augmentar un 4,2% en euros. Finalment, l’índex de renda variable japonès (Nikkei 225) es va incrementar un 9,8% en euros, impulsat per les bones perspectives de creixement i l’evolució positiva dels beneficis empresarials al Japó.

PIB – EUA respecte a Zona euro (variació interanual en %)

Tipus d’interès oficial – EUA respecte a Zona euro (en %)

Font: Bloomberg

Tipus de canvi: Paritat 1 euro/moneda

Font: Banc d’Espanya

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

12/

08

12/

09

12/

10

12/

11

12/

12

12/

13

12/

14

12/

15

12/

16

12/

17

PIB EUA PIB zona euro

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

12/

08

12/

09

12/

10

12/

11

12/

12

12/

13

12/

14

12/

15

12/

16

12/

17

Tipus d'interès oficial EUA Tipus d'interès oficial zona euro

Fx 31.12.16 31.03.17 30.06.17 30.09.17 31.12.17

USD 1,0541 1,0691 1,1412 1,1806 1,1993

GBP 0,8562 0,8555 0,8793 0,8818 0,8872

MXN 21,7719 20,0175 20,5839 21,4614 23,6612


Evolució del compte de resultats

Aspectes rellevants:

El benefici net del grup puja a 801,5 milions d’euros (711,2 milions d’euros sense considerar TSB) el desembre de 2017.

El marge d’interessos mostra un creixement a perímetre constant del 4,9% (2,9% excloent TSB) en l’any i en el trimestre lleugera caiguda del -0,6% (-0,9% excloent TSB).

Les comissions mostren un bon comportament, amb un creixement del 6,5% (10,3% sense considerar TSB), impulsades per les comissions de serveis i també per les comissions de gestió d’actius.

Els ingressos del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) augmenten interanualment un 5,5% (5,2% sense considerar TSB) a perímetre constant.

Compte de pèrdues i guanys

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8759.

(2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. Acumulat en el tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Variació (%) (1) Variació (%) Variació (%)

(en milions d'euros) 2016 2017 interanual 2016 2017 interanual a tipus constant

Marge d'interessos 2.786,9 2.768,8 -0,6 3.837,8 3.802,4 -0,9 1,0

Resultats pel mètode de participació i dividends 84,6 315,7 273,2 84,6 315,9 273,4 273,6

Comissions netes 1.022,8 1.127,8 10,3 1.148,6 1.223,4 6,5 7,4

Resultats de les operacions f inanceres (net) 556,2 504,5 -9,3 609,7 614,1 0,7 1,6

Diferències de canvi (net) 16,9 8,4 -50,1 16,9 8,4 -50,1 -49,3

Altres productes i càrregues d'explotació -209,1 -211,3 1,1 -226,9 -227,0 0,1 0,6

Marge brut 4.258,3 4.514,0 6,0 5.470,7 5.737,3 4,9 6,6

Despeses de personal -1.235,6 -1.178,9 -4,6 -1.663,1 -1.573,6 -5,4 -3,7

No recurrents -49,3 -15,8 -67,9 -68,0 -26,6 -60,8 -60,3

Recurrents -1.186,4 -1.163,0 -2,0 -1.595,1 -1.546,9 -3,0 -1,3

Altres despeses generals d'administració -581,0 -614,8 5,8 -1.000,3 -1.149,4 14,9 18,0

No recurrents 0,0 0,0 -- -19,1 -32,7 71,5 79,8

Recurrents -581,0 -614,8 5,8 -981,2 -1.116,7 13,8 16,9

Amortització -323,2 -329,6 2,0 -395,9 -402,2 1,6 2,9

Marge abans de dotacions 2.118,4 2.390,8 12,9 2.411,5 2.612,1 8,3 9,6

Dotacions per a insolvències -385,7 -1.080,6 180,2 -413,8 -1.169,4 182,6 183,0

Altres actius f inancers -136,9 -55,8 -59,2 -136,9 -55,8 -59,2 -59,2

Altres dotacions i deterioraments -876,5 -971,1 10,8 -876,5 -971,1 10,8 10,8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 39,5 425,9 -- 35,1 432,6 -- --

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 758,9 709,1 -6,6 1.019,4 848,3 -16,8 -14,6

Impost sobre beneficis -222,4 5,8 -- -303,6 -43,1 -85,8 -85,8

Resultat consolidat de l'exercici 536,5 714,9 33,2 715,9 805,2 12,5 15,8

Resultat atribuït a interessos minoritaris 5,4 3,7 -31,5 5,4 3,7 -31,5 -31,5

Benefici atribuït al grup 531,1 711,2 33,9 710,4 801,5 12,8 16,1

Promemòria:

Actius totals mitjans (en milions d'euros) 163.326 168.418 206.265 214.356

Benefici per acció (en euros) (2) 0,09 0,12 0,13 0,14



Compte de pèrdues i guanys trimestral

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8871. (2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. Acumulat en el tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Marge d’interessos:

El marge d’interessos se situa en 3.802,4 milions d’euros el desembre de 2017, amb una caiguda del -0,9% interanual i del -1,7% intertrimestral. A perímetre constant, creixement del 4,9% interanual i caiguda del -0,6% intertrimestral.

Sense TSB, el marge d’interessos puja a 2.768,8 milions d’euros al tancament de l’exercici 2017 amb un decrement del -0,6% interanual i del -3,0% intertrimestral.

A perímetre constant, creixement de 2,9% interanual i caiguda del -0,9% intertrimestral.

A TSB, sòlid creixement del marge d’interessos de la franquícia que incrementa un 1,7% en el trimestre i un 11,8% en l’any.

Va r i a c i ó Va r i a c i ó Va r i a c i ó

( % ) (1 ) ( % ) ( % )

(en milions d'euros) 4 T16 1T17 2 T17 3 T17 4 T17 s/ 3 T17 4 T16 1T17 2 T17 3 T17 4 T17 s/ 3 T17 a t i pus

c onst a nt

Marge d'interessos 697,7 702,4 711,4 687,7 667,3 -3,0 946,9 962,4 974,5 940,9 924,6 -1,7 -1,9

Resultats pel mètode de participació i dividends 12,6 16,4 19,7 267,7 12,0 -95,5 12,6 16,4 19,7 267,7 12,2 -95,5 -95,5

Comissions netes 260,2 271,4 284,7 276,7 295,0 6,6 288,3 296,7 306,3 301,5 319,0 5,8 5,7

Resultats de les operacions financeres (net) 54,0 341,9 114,0 28,5 20,1 -29,7 53,0 353,0 192,4 35,0 33,7 -3,8 -3,4

Diferències de canvi (net) 2,8 1,1 3,8 2,3 1,3 -44,2 2,8 1,1 3,8 2,3 1,3 -44,2 -44,8

Altres productes i càrregues d'explotació -106,3 -27,0 -48,9 -4,4 -131,0 -- -106,1 -29,6 -53,3 -7,6 -136,5 -- --

Marge brut 920,9 1.306,3 1.084,6 1.258,5 864,6 -31,3 1.197,5 1.600,0 1.443,4 1.539,7 1.154,1 -25,0 -25,1

Despeses de personal -314,6 -298,1 -296,2 -295,1 -289,5 -1,9 -424,1 -394,9 -396,0 -390,1 -392,6 0,6 0,4

No recurrents -28,2 -3,5 -1,7 -1,6 -9,0 449,0 -32,9 -7,0 -5,8 -5,0 -8,9 77,8 76,2

Recurrents -286,4 -294,6 -294,5 -293,5 -280,5 -4,4 -391,2 -387,9 -390,2 -385,1 -383,7 -0,4 -0,6

Altres despeses generals d'administració -143,6 -151,0 -150,6 -149,6 -163,5 9,3 -252,2 -293,0 -294,4 -276,7 -285,2 3,1 2,7

No recurrents 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- -8,9 -10,9 -12,3 -6,2 -3,4 -46,2 -46,7

Recurrents -143,6 -151,0 -150,6 -149,6 -163,5 9,3 -243,3 -282,2 -282,1 -270,5 -281,9 4,2 3,8

Amortització -88,0 -83,0 -79,2 -83,1 -84,4 1,6 -105,4 -100,6 -96,8 -103,0 -101,9 -1,0 -1,3

Marge abans de dotacions 374,8 774,2 558,7 730,7 327,2 -55,2 415,9 811,5 656,2 770,0 374,4 -51,4 -51,3

Dotacions per a insolvències 223,8 -365,1 -159,9 -456,4 -99,2 -78,3 195,6 -389,0 -180,3 -477,5 -122,7 -74,3 -74,3

Altres actius financers -14,3 -3,5 -39,8 -3,2 -9,3 190,7 -14,3 -3,5 -39,8 -3,2 -9,3 190,7 190,8

Altres dotacions i deterioraments -495,0 -118,0 -120,3 -636,2 -96,6 -84,8 -495,0 -118,0 -120,3 -636,2 -96,6 -84,8 -64,8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 5,5 -5,8 17,0 366,7 48,0 -86,9 3,1 1,7 16,0 366,4 48,6 -86,7 --

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 94,8 281,8 255,7 1,5 170,2 -- 105,3 302,6 331,8 19,4 194,4 -- --

Impost sobre beneficis -33,2 -76,1 -74,4 192,5 -36,1 -- -40,0 -84,8 -97,4 183,9 -44,7 -- --

Resultat consolidat de l'exercici 61,6 205,6 181,2 194,0 134,0 -30,9 65,4 217,8 234,4 203,3 149,7 -26,4 -26,2

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,8 1,8 -0,2 0,1 2,0 -- 1,8 1,8 -0,2 0,1 2,0 -- --

Benefici atribuït al grup 59,7 203,9 181,4 193,9 132,0 -31,9 63,5 216,1 234,5 203,2 147,7 -27,3 -27,1

Promemòria:

Actius to tals mitjans (milions d'euros) 164.410 166.321 172.682 167.289 167.380 206.619 211.690 219.082 212.630 214.017

Benefici per acció (en euros) (2) 0,10 0,03 0,06 0,09 0,12 0,13 0,03 0,07 0,10 0,14

S e nse TS B Tot a l gr up


Marge de clients:

El marge de clients en tancar l’exercici 2017 se situa en el 2,80% (2,81% en el trimestre anterior). El marge sobre actius totals mitjans arriba a l’1,71% (1,76% en el trimestre anterior).

Excloent TSB, el marge de clients en el tancament de desembre de 2017 se situa en el 2,73% (2,72% en el trimestre anterior) i el marge sobre actius totals mitjans arriba a l’1,58% (1,63% en el trimestre anterior).

Evolució del marge d’interessos

Evolució del marge d’interessos (en %) Evolució del marge de clients (en %)

Evolució del marge d’interessos - Perímetre ct. (en %) Evolució del marge de clients - Perímetre ct. (en %)

Total grup (milions €) Sabadell ex - TSB (milions €)

Variació QoQ:

-3,0%

-0,9% Perímetre ct

Variació YoY:

-0,6%

+2,9% Perímetre ct

TSB (milions €)

Perímetre ct

Variació YoY: +4,9% Variació QoQ:

+1,7%Variació QoQ: -0,6% +0,5% en GBP

Variació YoY:

-1,6%+10,4% Perímetre ct

(*) Ràtios de creixement expressats a perímetre constant (assumint tipus de canvi constant i excloent SUB i

M editerráneo Vida així com l'impacte del M ortgage enhancement).

Total grup

-0,9%

-1,7%

674,3 667,3

13,5

687,7667,3

3T17 4T17

Ex TSB, SUB i MV SUB i MV

253,1 257,3

253,1 257,3

3T17 4T17

882,7 894,3 916,6 927,4 924,6

64,2 68,2 57,9 13,5

946,9 962,4 974,5 940,9 924,6

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Total Grup Ex SUB, MV i ME SUB, MV i ME

(*)

(*)

(*)

(*)

2,75% 2,83% 2,79% 2,73% 2,71% 2,79% 2,82% 2,81% 2,80%

1,83% 1,91% 1,88% 1,83% 1,82% 1,84% 1,78% 1,76% 1,71%

2,58% 2,66% 2,67% 2,62% 2,62% 2,70% 2,74% 2,72% 2,73%

1,65% 1,72% 1,72% 1,69% 1,69% 1,71%1,65% 1,63% 1,58%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Marge de clients sense TSB Marge d'interessos sobre ATM sense TSB

3,28% 3,28% 3,21% 3,10% 3,03% 3,02% 3,02% 2,98% 2,96%

0,53% 0,45% 0,42% 0,37% 0,32% 0,23% 0,20% 0,17% 0,16%

3,08% 3,06% 2,99% 2,88% 2,84% 2,85% 2,87% 2,83% 2,82%

0,50% 0,40% 0,32% 0,26% 0,22% 0,15% 0,13% 0,11% 0,09%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Rendiment de crèdits a la clientela Cost de dipòsits a la clientela

Rendiment crèdits a la clientela sense TSB Cost dipòsits a la clientela sense TSB

2,71% 2,81% 2,78% 2,71% 2,72% 2,79% 2,80% 2,80% 2,80%

1,74%1,84% 1,81% 1,76% 1,77% 1,78% 1,73% 1,74% 1,71%

2,53% 2,62% 2,65% 2,57% 2,62% 2,67% 2,71% 2,72% 2,73%

1,57% 1,66% 1,66% 1,63% 1,64% 1,65% 1,60% 1,62% 1,58%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Marge de clients sense TSB Marge d'interessos sobre ATM sense TSB

3,25% 3,26% 3,20% 3,08% 3,03% 3,01% 3,00% 2,97% 2,96%

0,54% 0,45% 0,42% 0,37% 0,31% 0,22% 0,20% 0,17% 0,16%

3,03% 3,02% 2,96%2,83% 2,83% 2,81% 2,82% 2,82% 2,82%

0,50% 0,40% 0,31% 0,26% 0,21% 0,14% 0,11% 0,10% 0,09%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Rendiment de crèdits a la clientela Cost de dipòsits a la clientela

Rendiment crèdits a la clientela sense TSB Cost dipòsits a la clientela sense TSB


Rendiments i càrregues trimestrals

Total grup

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8871 i per al balanç és 0,8872. (2) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisicions temporals d’actius. (3) Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els

ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (4) Inclou les cessions temporals d’actius.

2 0 17

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Efect iu i equivalent (2) 12.712 0,05 2 18.198 -0,01 -1 19.408 -0,03 -1 23.602 0,05 3

Crèdit a la clientela (net) 138.670 3,02 1.034 139.176 3,02 1.049 135.288 2,98 1.015 134.680 2,96 1.004

Cartera de renda f ixa 29.763 2,15 158 31.800 1,59 126 28.417 1,59 114 25.310 1,51 96

Cartera de renda variable 983 -- -- 911 -- -- 1.328 -- -- 1.091 -- --

Act iu material i immaterial 4.200 -- -- 4.270 -- -- 4.308 -- -- 4.294 -- --

Altres act ius 25.363 0,38 24 24.726 0,34 21 23.880 0,36 22 25.041 0,35 22

Total actius 211.690 2,33 1.218 219.082 2,19 1.195 212.630 2,14 1.149 214.017 2,09 1.126

Entitats de crèdit (3) 20.162 -0,29 -14 31.188 -0,06 -5 30.700 -0,05 -4 32.011 -0,08 -7

Dipòsits de la clientela (4) 141.349 -0,23 -80 141.058 -0,20 -71 135.198 -0,17 -59 135.525 -0,16 -56

M ercat de capitals 26.576 -1,74 -114 25.299 -1,44 -91 25.800 -1,44 -94 26.411 -1,33 -88

Altres passius 10.656 -1,78 -47 8.488 -2,54 -54 7.799 -2,66 -52 6.858 -2,88 -50

Recursos propis 12.947 -- -- 13.048 -- -- 13.133 -- -- 13.212 -- --

Total recursos 211.690 -0,49 -255 219.082 -0,40 -221 212.630 -0,39 -208 214.017 -0,37 -201

Marge d'interessos 962 974 941 925

Marge de clients 2,79 2,82 2,81 2,80

Marge d'interessos sobre ATM 1,84 1,78 1,76 1,71

2 0 16


Efect iu i equivalent (2) 10.899 0,34 9 11.804 0,33 10 11.129 0,25 7 11.513 0,18 5

Crèdit a la clientela (net) 138.494 3,28 1.130 139.254 3,21 1.113 137.427 3,10 1.071 137.649 3,03 1.048




Altres act ius 25.474 0,29 19 25.126 0,33 21 25.706 0,29 19 25.115 0,41 26

Total actius 204.806 2,62 1.333 207.153 2,53 1.302 206.477 2,42 1.255 206.619 2,40 1.244




Altres passius 9.832 -0,80 -20 10.046 -0,92 -23 10.807 -1,01 -28 10.428 -1,40 -37

Recursos propis 12.574 -- -- 12.918 -- -- 13.209 -- -- 13.024 -- --

Total recursos 204.806 -0,70 -359 207.153 -0,65 -333 206.477 -0,59 -307 206.619 -0,57 -297


Marge de clients 2,83 2,79 2,73 2,71


1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 º t r imest re ( 1)


Sabadell ex - TSB

(1) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisicions temporals d’actius. (2) Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els

ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (3) Inclou les cessions temporals d’actius.

2 0 17


Efect iu i equivalents (1) 7.430 -0,07 -1 13.400 -0,09 -3 14.039 -0,13 -4 16.089 -0,12 -5

Crèdit a la clientela (net) 103.464 2,85 727 103.533 2,87 740 101.298 2,83 724 99.666 2,82 708


Cartera de renda variable 978 -- -- 346 -- -- 763 -- -- 526 -- --


Altres act ius 24.032 0,53 32 23.562 0,55 32 22.830 0,59 34 24.289 0,47 29

Total actius 166.321 2,20 903 172.682 2,05 881 167.289 2,02 852 167.380 1,94 819

Entitats de crèdit (2) 17.498 -0,13 -12 26.536 0,01 -1 25.629 0,00 0 25.951 0,01 1



Altres passius y recursos propis 19.985 -0,95 -47 17.762 -1,22 -54 16.740 -1,24 -52 16.276 -1,22 -50

Total recursos 166.321 -0,49 -200 172.682 -0,39 -170 167.289 -0,39 -164 167.380 -0,36 -152


Marge de clients 2,70 2,74 2,72 2,73


2 0 16


Efect iu i equivalents (1) 6.827 0,29 5 6.013 0,24 4 5.584 0,19 3 6.396 0,14 2

Crèdit a la clientela (net) 103.769 3,06 789 104.061 2,99 774 104.026 2,88 752 104.157 2,84 743




Altres act ius 24.498 0,31 19 24.038 0,38 23 24.393 0,36 22 24.217 0,43 26

Total actius 162.661 2,42 980 162.567 2,35 950 163.649 2,25 926 164.410 2,24 927




Altres passius y recursos propis 18.810 -0,42 -20 19.285 -0,48 -23 20.349 -0,54 -28 19.881 -0,74 -37

Total recursos 162.661 -0,70 -285 162.567 -0,63 -254 163.649 -0,56 -229 164.410 -0,56 -230


Marge de clients 2,66 2,67 2,62 2,62





Resultats mètode participació i dividends:

Se situen en 315,9 milions d’euros en tancar l’exercici 2017 davant 84,6 milions d’euros en tancar l’exercici anterior. Aquests ingressos engloben principalment els resultats aportats pel negoci d’assegurances i pensions i la comissió neta cobrada per BanSabadell Vida pel contracte de reassegurança amb Swiss Re Europe en el tercer trimestre de 2017.

Comissions netes:

Interanualment presenten un creixement del 6,5% (10,3% sense considerar TSB). Destaca el bon comportament tant de les comissions de serveis, que creixen un 11,5% (16,2% sense considerar TSB), com de les comissions de gestió d’actius, que creixen un 8,6%.

En el trimestre, creixement del 5,8% (6,6% sense considerar TSB), i destaquen les comissions de gestió d’actius, amb un creixement del 18,2%.

Evolució de les comissions


Variació QoQ:

TSB (milions €)

Total grup Variació QoQ:

-4,4%

+6,6%

Variació QoQ:

Sense TSB

+10,3%

+6,6%

+6,5%

+5,8%

-3,3%

en GBP

Variació YoY:

288,3 296,7 306,3 301,5 319,0

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

276,7 295,0

3T17 4T17

24,8 23,9

3T17 4T17


Comissions

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8759 en l’any i 0,8871 en el trimestre.

Resultats per operacions financeres:

En tancar l’exercici 2017 totalitzen 614,1 milions d’euros (excloent TSB totalitzen 504,5 milions d’euros) en comparació amb 609,7 milions d’eurosen tancar l’exercici anterior (excloent TSB totalitzen 556,2 milions d’euros). Inclou, en el segon trimestre de 2017, l’early call de Mortgage Enhancement de TSB. L’any anterior inclou 109,5 milions d’euros per la venda de la totalitat d’accions de Visa Europe.

Resultats nets per diferències de canvi:

Pugen a 8,4 milions d’euros en tancar l’exercici 2017, en comparació amb els 16,9 milions d’euros de l’exercici

precedent.

Altres productes i càrregues d’explotació:

Se situen en -227,0 milions d’euros en tancar l’exercici 2017 (excloent TSB totalitzen -211,3 milions d’euros) en

comparació amb els -226,9 milions d’euros en tancar l’any 2016 (-209,1 milions d’euros sense considerar TSB).

Destaquen particularment les aportacions al Fons de Garantia de Dipòsits, per un import de -97,9 milions d’euros (-87,3 milions d’euros en l’exercici anterior), la prestació patrimonial per conversió d’actius per

impostos diferits en crèdit exigible davant l’Administració Tributària Espanyola per -54,7 milions d’euros (-57,0 milions d’euros en l’exercici anterior), l’aportació al Fons Únic de Resolució per import de -50,6 milions d’euros (-47,7 milions d’euros en l’exercici anterior), la contribució a l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit (IDEC) per -28,1 milions d’euros (-27,6 milions d’euros en l’exercici anterior) i l’aportació de TSB al Financial Services Compensation Scheme per import de -0,4 milions d’euros (-7,6 milions d’euros en l’exercici anterior).

Despeses d’explotació:

Se situen en -2.723,0 milions d’euros el desembre de

2017, dels quals -59,3 milions d’euros corresponen a conceptes no recurrents. L’increment interanual correspon

als costos extraordinaris de tecnologia de TSB ja previstos.

Excloent TSB, les despeses d’explotació pugen a -1.793,6

milions d’euros, que suposa una caiguda del -1,3%, dels quals -15,8 milions d’euros corresponen a conceptes no

recurrents.

V ariació V ariació V ariació V ariació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milions d'euros) 3 T17 4 T17 s/ 3 T17 3 T17 4 T17 s/ 3 T17 2 0 16 2 0 17 int eranual 2 0 16 2 0 17 int eranual

Operacions d'act iu 29,5 30,8 4,2 49,9 51,3 2,8 119,8 121,1 1,0 215,7 206,1 -4,5

Avals i altres garant ies 24,1 24,3 0,7 24,1 24,3 0,7 101,0 98,7 -2,2 101,0 98,7 -2,2

Comissions derivades

d'operacions de risc 53,6 55,0 2,6 74,0 75,6 2,1 220,8 219,8 -0,5 316,7 304,8 -3,7

Targetes 46,3 44,2 -4,5 55,7 52,3 -6,1 156,1 174,4 11,7 191,2 205,7 7,6

Ordres de pagament 13,1 14,0 7,3 13,1 14,0 7,3 50,4 54,0 7,1 50,4 54,0 7,1

Valors 14,0 15,9 13,3 14,0 15,9 13,3 50,4 60,4 19,9 50,4 60,4 19,9

Dipositaria FI i FP 3,4 3,4 1,5 3,4 3,4 1,5 12,6 13,3 5,0 12,6 13,3 5,0

Comptes a la vista 31,1 30,0 -3,4 33,3 33,2 -0,4 76,0 119,3 57,0 89,9 130,8 45,6

Canvi de bit llets i divises 20,5 18,8 -8,5 20,5 18,8 -8,5 70,3 74,6 6,0 70,3 74,6 6,0

Resta 13,6 17,7 30,3 6,4 9,9 55,9 74,2 73,5 -0,9 55,2 41,3 -25,2

Comissions de serveis 142,0 144,1 1,5 146,4 147,5 0,8 490,1 569,4 16,2 520,0 580,0 11,5

Fons d'inversió 40,0 43,0 7,5 40,0 43,0 7,5 145,7 158,4 8,7 145,7 158,4 8,7

Comercialització de fons de

pensions i assegurances 36,9 39,3 6,6 36,9 39,3 6,6 140,9 152,8 8,5 140,9 152,8 8,5

Gestió de Patrimonis 4,2 13,6 220,2 4,2 13,6 220,2 25,3 27,4 8,2 25,3 27,4 8,2

Comisions de gestió

d'actius 81,1 95,9 18,2 81,1 95,9 18,2 311,9 338,6 8,6 311,9 338,6 8,6

Total 276,7 295,0 6,6 301,5 319,0 5,8 1.022,8 1.127,8 10,3 1.148,6 1.223,4 6,5

Sense TSB Tot al g rup Sense TSB Tot al g rup


Despeses d’explotació

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8759 en l’any i 0,8871 en el trimestre.

Evolució de les despeses d’explotació

V ariació V ariació V ariació V ariació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milions d'euros) 3 T17 4 T17 s/ 3 T17 3 T17 4 T17 s/ 3 T17 2 0 16 2 0 17 int eranual 2 0 16 2 0 17 int eranual

Recurrents -293,5 -280,5 -4,4 -385,1 -383,7 -0,4 -1.186,4 -1.163,0 -2,0 -1.595,1 -1.546,9 -3,0

No recurrents -1,6 -9,0 449,0 -5,0 -8,9 77,8 -49,3 -15,8 -67,9 -68,0 -26,6 -60,8

Despeses de personal -295,1 -289,5 -1,9 -390,1 -392,6 0,6 -1.235,6 -1.178,9 -4,6 -1.663,1 -1.573,6 -5,4

Tecnologia i comunicacions -37,3 -41,5 11,3 -103,7 -108,7 4,8 -151,2 -157,7 4,3 -293,6 -438,1 49,2

Publicitat -8,8 -12,2 38,6 -23,5 -28,5 21,3 -38,7 -39,2 1,2 -111,1 -106,7 -4,0

Immobles, instal·lacions i material d'of icina -33,6 -36,4 8,3 -55,4 -56,0 1,1 -145,7 -138,3 -5,1 -249,7 -229,7 -8,0

Tributs -25,0 -29,7 18,8 -25,0 -29,9 19,6 -95,7 -106,6 11,4 -95,7 -106,9 11,6

Altres -44,9 -43,7 -2,8 -62,9 -58,8 -6,5 -149,6 -173,0 15,6 -231,1 -235,3 1,8

T o tal recurrents -149,6 -163,5 9,3 -270,5 -281,9 4,2 -581,0 -614,8 5,8 -981,2 -1.116,7 13,8

No recurrents 0,0 0,0 -- -6,2 -3,4 -46,2 0,0 0,0 -- -19,1 -32,7 71,5

Altres despeses generals

d'administració -149,6 -163,5 9,3 -276,7 -285,2 3,1 -581,0 -614,8 5,8 -1.000,3 -1.149,4 14,9

Total -444,7 -453,0 1,8 -666,8 -677,8 1,6 -1.816,7 -1.793,6 -1,3 -2.663,3 -2.723,0 2,2

Sense TSB Tot al g rupSense TSB Tot al g rup


TSB (milions €)

+0,1% en GBPVariació QoQ: +1,6%+1,8%

Variació YoY: -1,3% +2,2%

+1,8%

Variació QoQ:

Variació QoQ:

+1,3%


293,5 280,5

149,6 163,5

1,6 9,0

444,7 453,0

3T17 4T17

91,6 103,2

120,9 118,4

9,6 3,2

222,1 224,8

3T17 4T17

391,2 387,9 390,2 385,1 383,7

243,3 282,2 282,1 270,5 281,9

41,8 17,8 18,1 11,2 12,2

676,3 687,9 690,4 666,8 677,8

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Despeses de personal recurrents Despeses administratives recurrents

Total despeses no recurrents


Marge abans de dotacions:

En tancar l’exercici 2017, el marge abans de dotacions puja a 2.612,1 milions d’euros (2.390,8 milions d’euros excloent TSB), i representa un increment del 8,3% interanual (increment de 12,9% excloent TSB) principalment per la comissió neta cobrada per BanSabadell Vida pel contracte de reassegurança amb Swiss Re Europe.

Dotacions per a insolvències i altres deterioraments

Totalitzen -2.196,4 milions d’euros en tancar l’exercici 2017 (-2.107,6 milions d’euros excloent TSB) comparat amb -1.427,1 milions d’euros (-1.399,0 milions d’euros excloent TSB) en tancar l’exercici anterior. L’any 2017 incorpora els beneficis extraordinaris generats per les operacions corporatives que la seva aportació queda neutralitzada per la realització de dotacions addicionals per un import brut de 900 milions d’euros.

En el trimestre, totalitzen -228,5 milions d’euros (-205,0 milions d’euros excloent TSB) comparat amb -1.116,9 milions d’euros (-1.095,9 milions d’euros excloent TSB) en el trimestre anterior.

Plusvàlues per vendes d’actius i altres resultats:

Pugen a 432,6 milions d’euros en tancar l’exercici 2017 (35,1 milions d’euros en tancar l’exercici 2016) i inclouen principalment la plusvàlua neta per la venda de Sabadell United Bank, la venda de Mediterráneo Vida i la venda del 100% del capital de HI Partners Holdco Value Added, S.A.U per part de la filial Hotel Investment Partners, S.L (HIP). En l’exercici de 2016, inclou principalment una plusvàlua bruta de 52 milions d’euros per la venda de la participació mantinguda a Dexia Sabadell.

Benefici net:

El benefici net atribuït al grup puja a 801,5 milions d’euros en tancar l’exercici 2017 comparat amb 710,4 milions d’euros obtingut en tancar l’exercici 2016.

Excloent TSB, el benefici net atribuït al grup puja a 711,2 milions d’euros en tancar l’exercici 2017, un 33,9% per damunt del resultat obtingut en l’exercici 2016 (531,1 milions d’euros).


Evolució del balanç Aspectes rellevants:

Creixement en els volums de crèdit viu en un 3,4% interanual i 0,1% intertrimestral a perímetre constant

impulsat pel bon comportament de les pimes. Excloent l’impacte de l’EPA, el creixement seria de 4,6% (1,2% excloent TSB) durant l’any i es manté estable en el trimestre a perímetre constant.

Els recursos de clients augmenten impulsats pel creixement tant dels comptes vista com dels recursos fora de balanç, principalment fons d’inversió.

A TSB, la inversió creditícia de les hipoteques de la franquícia es manté estable en el trimestre, i mostra una tendència positiva durant l’any amb un creixement de l’11,9%. Els recursos s’incrementen impulsats per l’augment dels comptes corrents.

Balanç de situació

(1) Cal tenir en compte que a partir de març 17 inclou la reclassificació de Sabadell United Bank classificat com actius/passius no corrents mantinguts per a la venda. Amb data 31 de juliol de 2017 s’ha completat la venda d’aquesta societat.

(2) Els dipòsits de bancs centrals i entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte de cessió temporal d’actius: 9.858 milions d’euros el 31.12.2016, 2.268 milions d’euros el 30.09.2017 i 9.591 milions d’euros el 31.12.2017.

(3) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8872.

Actiu:

Creixement del 4,2% interanual dels actius totals del grup Banc Sabadell que pugen a 221.348 milions d’euros. Sense considerar TSB, pugen a 173.203 milions d’euros, i representen un creixement del 2,6% interanual. En el trimestre, increment del 4,9% (5,6% excloent TSB).

(3)

(en milions d'euros) 31.12.16 30.09.17 31.12.17 31.12.16 30.09.17

Efectiu, saldo en efectiu en bancs centrals i altres dipòsits a la vista 11.688 13.588 26.363 125,5 94,0

Actius financers mantinguts per negociar, derivats

i altres actius financers 4.055 2.352 2.034 -49,8 -13,5

Inversions mantingudes fins al venciment 4.598 11.312 11.172 143,0 -1,2

Actius financers disponibles per a la venda 18.718 16.371 13.181 -29,6 -19,5

Préstecs i partides per cobrar 150.384 147.991 149.551 -0,6 1,1

Préstecs i bestretes a la clientela (1) 145.174 144.050 143.598 -1,1 -0,3

Préstecs i bestretes a bancs centrals i entitats de crèdit 4.292 3.342 5.379 25,3 60,9

Valors representatius de deute 919 599 574 -37,5 -4,2

Inversions en negocis conjunts i associades 381 785 576 51,2 -26,7

Actius tangibles 4.476 4.602 3.827 -14,5 -16,9

Actius intangibles 2.135 2.123 2.246 5,2 5,8

Altres actius 16.072 11.952 12.399 -22,9 3,7

Total actiu 212.508 211.076 221.348 4,2 4,9

Passius financers mantinguts per negociar, derivats

i altres passius financers 3.181 2.977 2.470 -22,3 -17,0

Passius financers a cost amortitzat 192.011 193.201 204.045 6,3 5,6

Dipòsits de bancs centrals (2) 11.828 26.311 27.848 135,4 5,8

Dipòsits d'entitats de crèdit (2) 16.667 7.103 14.171 -15,0 99,5

Dipòsits de la clientela (1) 134.415 133.937 135.307 0,7 1,0

Valors representatius de deute emès 26.534 22.318 23.788 -10,3 6,6

Altres passius financers 2.568 3.533 2.932 14,1 -17,0

Provisions 306 308 318 3,7 3,2

Altres passius 3.927 1.387 1.293 -67,1 -6,7

Total passiu 199.425 197.872 208.127 4,4 5,2

Fons propis 12.926 13.372 13.426 3,9 0,4

Altres resultats globals acumulats 107 -239 -265 -- 10,8

Interessos de minoritaris 50 72 61 23,2 -15,4

Patrimoni net 13.083 13.205 13.222 1,1 0,1

Total patrimoni net i passiu 212.508 211.076 221.348 4,2 4,9

Riscos contingents 8.529 8.599 8.727 2,3 1,5

Compromisos contingents 25.209 22.157 24.079 -4,5 8,7

Variació (%)


Préstecs i avançaments a la clientela:

La inversió creditícia bruta viva tanca l’exercici 2017 amb un saldo de 137.522 milions d’euros (102.119 milions d’euros excloent TSB) i presenta un creixement a perímetre constant d’un 3,4% interanual i un 0,1% intertrimestral impulsat pel bon comportament de les pimes.

Excloent l’impacte de l’EPA, el creixement seria de 4,6% (1,2% excloent TSB) durant l’any i es manté estable en el trimestre a perímetre constant.

A TSB, la inversió creditícia de les hipoteques de la franquícia es manté estable en el trimestre, i mostra una tendència positiva durant l’any amb un creixement de l’11,9%.

Préstecs i avançaments a la clientela

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8872. (2) Exclou l’aportació de SUB, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB.

Préstecs i avançaments a la clientela per tipus de producte, 31.12.2017 (en %)

(*)

Préstecs i avançaments a la clientela per perfil de client, 31.12.2017 (en %)

(*) Sense actius dubtosos ni ajustos per periodificació.

(1)

(en milions d'euros) 3 1.12 .16 3 0 .0 9 .17 3 1.12 .17 3 1.12 .16 3 0 .0 9 .17 3 1.12 .16 3 0 .0 9 .17 3 1.12 .17 3 1.12 .16 3 0 .0 9 .17

Préstecs i crèdits amb garant ia hipotecària 53.902 52.555 52.259 -3,0 -0,6 83.481 84.735 84.267 0,9 -0,6

Préstecs i crèdits amb altres garant ies reals 2.263 2.246 2.315 2,3 3,0 2.263 2.246 2.315 2,3 3,0

Crèdit comercial 5.526 5.719 5.802 5,0 1,4 5.526 5.719 5.802 5,0 1,4

Arrendament f inancer 2.169 2.327 2.316 6,8 -0,5 2.169 2.327 2.316 6,8 -0,5

Deutors a la vista i diversos 38.335 39.187 39.427 2,8 0,6 40.850 42.805 42.822 4,8 0,0

Inversió credit icia bruta viva (2) 102.195 102.035 102.119 -0,1 0,1 134.288 137.833 137.522 2,4 -0,2

Inversió credit icia bruta viva 106.305 102.035 102.119 -3,9 0,1 140.557 137.833 137.522 -2,2 -0,2

Actius dubtosos 9.468 8.117 7.723 -18,4 -4,9 9.631 8.276 7.867 -18,3 -4,9

Ajustos per periodif icació -151 -90 -100 -34,0 10,9 -120 -55 -66 -45,5 18,8

Inversió credit í cia bruta de clients sense

adquisició tempo ral d'act ius 111.511 110.062 109.742 -1,6 -0,3 143.799 146.054 145.323 1,1 -0,5

Adquisició temporal d'act ius 8 2.188 2.001 -- -8,5 8 2.188 2.001 -- -8,5

Inversió credit í cia bruta de clients 111.519 112.250 111.743 0,2 -0,5 143.807 148.242 147.325 2,4 -0,6

Fons de provisions per a insolvències i risc de país -4.695 -4.112 -3.646 -22,3 -11,3 -4.781 -4.192 -3.727 -22,1 -11,1

P réstecs i bestretes a la clientela (2) 106.824 108.138 108.097 1,2 0,0 139.026 144.050 143.598 3,3 -0,3

P réstecs i bestretes a la clientela 110.813 108.138 108.097 -2,5 0,0 145.174 144.050 143.598 -1,1 -0,3

V ariació ( %) V ariació ( %)

Tot al g rupSense TSB

Préstecs i crèdits amb

garantia hipotecària

61%

Deutors a la vista i diversos

31%

Préstecs i crèdits amb

altres garanties reals2%

Crèdit comercial4%

Arrendament f inancer

2% Empreses15%

Pimes19%

Particulars55%

Administracions públiques

4%

Promoció4%

Altres3%


Evolució de la inversió creditícia bruta (en milions d’€)

Passiu:

Recursos de clients:

En tancar l’exercici 2017, els recursos de clients al balanç totalitzen 132.096 milions d’euros (97.686 milions d’euros sense considerar TSB) i presenten un creixement del 2,0% (2,6% sense considerar TSB) en l’any, i del 0,6% (0,8% sense considerar TSB) en el trimestre.

Els saldos de comptes a la vista pugen a 98.020 milions d’euros (68.039 milions d’euros sense considerar TSB), i representen un increment del 10,7% interanual (15,0% sense considerar TSB) i un decrement trimestral del -0,6% (-1,3% sense considerar TSB).

Els dipòsits a termini totalitzen 32.425 milions d’euros (27.996 milions d’euros sense considerar TSB), un -18,4% per sota del mateix període de l’any anterior (-19,5% sense considerar TSB) i una pujada trimestral del 4,9% (6,6% sense considerar TSB). La caiguda interanual és deguda principalment a l’evolució dels tipus d’interès, i s’hi veu reflectit el traspàs a comptes vista i recursos fora de balanç.

El total de recursos de clients de fora de balanç puja a 45.325 milions d’euros en tancar l’exercici 2017, i creix un 11,6% respecte a l’any anterior (creix un 0,4% en termes intertrimestrals). El patrimoni en fons d’inversió, que en tancar l’exercici 2017 se situa en 27.375 milions d’euros, representa un increment del 21,2% interanual (1,7% intertrimestral).

A TSB, els recursos creixen un 3,9% interanual i un 0,8% intertrimestral, impulsats principalment per l’augment dels comptes corrents.

Dèbits representats per valors negociables:

En tancar l’exercici 2017 totalitzen 21.250 milions d’euros (19.764 milions d’euros excloent TSB), la qual cosa representa una disminució de -15,0% interanual (-8,3% sense considerar TSB) i un increment de 5,7% en el trimestre (3,3% sense considerar TSB). La caiguda interanual es deu principalment a venciments de bons de titulització de TSB i deute avalat.

La posició amb el BCE en tancar l’exercici 2017 és de 20.500 milions d’euros, i hi destaca la subhasta de TLTRO II a la qual es va acudir al març per un import de 10.500 milions d’euros. La posició amb el Bank of England TFS en tancar l’exercici 2017 puja a 6.341 milions d’euros.

En el quart trimestre de 2017, s’ha fet una emissió d’AT1 per import de 400 milions d’euros, amb un cupó del 6,125%. A més, s’han emès amb èxit 1.000 milions d’euros de deute senior unsecured i 500 milions de lliures en cèdules hipotecàries de TSB.

Recursos gestionats:

Totalitzen 204.420 milions d’euros (166.447 milions d’euros excloent TSB) davant 197.469 milions d’euros (158.465 milions d’euros excloent TSB) un any abans, la qual cosa suposa un increment interanual del 3,5% (5,0% sense considerar TSB) i un increment intertrimestral de l’1,5% (1,6% sense considerar TSB).

(1) Excloent SUB i M editerráneo Vida així com l'impacte del

M ortgage Enhancement de TSB.

Total grup (*)

Sense TSB (*)

Variació QoQ:

+2,4%

-0,2%

-0,1%

+0,1%

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

(*) Variació sobre la inversió credit ícia bruta viva.

102.044 101.168 102.302 101.945 102.019

134.168 135.123 137.564 137.778 137.456

9.468 9.086 8.475 8.117 7.723

9.631 9.250 8.636 8.276 7.867

111.511 110.254 110.777 110.062 109.742

143.799 144.373 146.201 146.054 145.323

Des 16 Mar 17 Jun 17 Set 17 Des 17 Des 16 Mar 17 Jun 17 Set 17 Des 17


Inversió sense dubtosos (1) Dubtosos


Recursos de clients

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8872.

(2) Exclou l’aportació de SUB, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB.

(3) Inclou els dipòsits disponibles amb preavís i els passius financers híbrids.

(4) Es tracta dels passius subordinats dels valors representatius de deute.

Dipòsits de clients, 31.12.2017 (en %) (*)

(*) Sense ajustos per periodificació ni cobertura amb derivats.

Evolució dels recursos de clients (en milions d’€)

(1)

(en milions d'euros) 3 1.12 .16 3 0 .0 9 .17 3 1.12 .17 3 1.12 .16 3 0 .0 9 .17 3 1.12 .16 3 0 .0 9 .17 3 1.12 .17 3 1.12 .16 3 0 .0 9 .17

Passius financers a cost amortitzat 152.072 149.990 159.462 4,9 6,3 192.011 193.201 204.045 6,3 5,6

Passius f inancers sense naturalesa minorista 52.949 53.032 61.776 16,7 16,5 58.554 61.906 71.949 22,9 16,2

Dipòsits de bancs centrals 11.828 21.142 21.507 81,8 1,7 11.828 26.311 27.848 135,4 5,8

Dipòsits d'ent itats de crèdit 15.732 7.113 14.171 -9,9 99,2 16.667 7.103 14.171 -15,0 99,5

Emissions inst itucionals 22.821 21.659 23.436 2,7 8,2 27.491 24.960 26.999 -1,8 8,2

Altres passius f inancers 2.568 3.119 2.663 3,7 -14,6 2.568 3.533 2.932 14,1 -17,0

Recursos de clients al balanç 99.123 96.958 97.686 -1,4 0,8 133.457 131.295 132.096 -1,0 0,6

Recursos de clients al balanç (2) 95.229 96.958 97.686 2,6 0,8 129.562 131.295 132.096 2,0 0,6

Dipòsits de la clientela 95.240 97.753 99.277 4,2 1,6 130.329 133.937 135.307 3,8 1,0

Comptes a la vista 59.146 68.936 68.039 15,0 -1,3 88.533 98.625 98.020 10,7 -0,6

Dipòsits a termini (3) 34.790 26.252 27.996 -19,5 6,6 39.737 30.900 32.425 -18,4 4,9

Cessió temporal d'act ius 1.113 2.412 3.119 180,4 29,3 1.882 4.274 4.750 152,4 11,1

Ajustos per periodif icació i cobertura amb derivats 191 153 123 -35,9 -19,9 177 138 113 -36,5 -18,5

Emprèst its i alt res valors negociables 21.555 19.126 19.764 -8,3 3,3 24.987 20.114 21.250 -15,0 5,7

Passius subordinats (4) 1.063 1.737 2.081 95,7 19,8 1.546 2.204 2.537 64,1 15,1

Recursos al balanç (2) 117.859 118.617 121.122 2,8 2,1 156.863 156.255 159.095 1,4 1,8

Fons d'inversió 22.594 26.920 27.375 21,2 1,7 22.594 26.920 27.375 21,2 1,7

FI de renda variable 1.313 1.725 1.929 46,9 11,8 1.313 1.725 1.929 46,9 11,8

FI mixtos 4.253 6.242 6.490 52,6 4,0 4.253 6.242 6.490 52,6 4,0

FI de renda f ixa 4.773 4.667 4.488 -6,0 -3,8 4.773 4.667 4.488 -6,0 -3,8

FI garant it 4.057 3.976 3.829 -5,6 -3,7 4.057 3.976 3.829 -5,6 -3,7

FI immobiliari 88 122 125 42,0 3,0 88 122 125 42,0 3,0

FI de capital risc 21 23 38 77,7 68,0 21 23 38 77,7 68,0

Societats d'inversió 2.065 2.206 2.192 6,1 -0,6 2.065 2.206 2.192 6,1 -0,6

IIC comercialitzades no gest ionades 6.022 7.959 8.283 37,5 4,1 6.022 7.959 8.283 37,5 4,1

Gest ió de patrimonis 3.651 4.022 3.999 9,5 -0,6 3.651 4.022 3.999 9,5 -0,6

Fons de pensions 4.117 4.035 3.987 -3,2 -1,2 4.117 4.035 3.987 -3,2 -1,2

Individuals 2.621 2.530 2.476 -5,5 -2,2 2.621 2.530 2.476 -5,5 -2,2

Empreses 1.481 1.491 1.498 1,1 0,5 1.481 1.491 1.498 1,1 0,5

Associat ius 15 14 13 -13,0 -7,4 15 14 13 -13,0 -7,4

Assegurances comercialitzades 10.243 10.152 9.965 -2,7 -1,8 10.243 10.152 9.965 -2,7 -1,8

Total recursos fora de balanç 40.606 45.129 45.325 11,6 0,4 40.606 45.129 45.325 11,6 0,4

Recursos gestionats (2) 158.465 163.746 166.447 5,0 1,6 197.469 201.384 204.420 3,5 1,5

V ariació ( %) V ariació ( %)

Sense TSB Tot al g rup

Comptes a la vista72%

Dipòsits a termini24%

Cessió temporal d'actius

4%

(*) Variació sobre els recursos de clientes al balanç.

(1) Inclou fons de pensions, assegurances comercialitzades i gestió de patrimonis.

Variació QoQ:

Variació YoY:

+0,8%

Variació YoY: +2,0%

Variació QoQ: +0,6%

Sense TSB (*) Total grup (*)

+2,6%

95.229 95.430 98.260 96.958 97.686

129.562 130.148 132.323 131.295 132.096

22.594 23.964 25.943 26.920 27.375

22.594 23.964 25.943 26.920 27.375

18.012 17.88418.054 18.209 17.950

18.012 17.884 18.054 18.209 17.950

135.834 137.278142.257 142.088 143.011

170.168 171.996 176.320 176.425 177.421

Des 16 Mar 17 Jun 17 Set 17 Des 17 Des 16 Mar 17 Jun 17 Set 17 Des 17


Recursos de clients al balanç Fons d'inversió Altres recursos fora de balanç (1)


Patrimoni net:

En tancar l’exercici 2017 puja a 13.222 milions d’euros, amb una pujada de l’1,1%, i es manté estable respecte al trimestre anterior.

Patrimoni net

(en milions d'euros) 31.12.16 30.09.17 31.12.17 31.12.16 30.09.17

Fons propis 12.926 13.372 13.426 500 54

Capital 702 702 703 1 1

Reserves 11.688 12.090 12.107 419 17

Altres elements de patrimoni net 38 43 32 -6 -11

M enys: accions pròpies -101 -117 -106 -5 11

Benefici atribuït al grup 710 654 801 91 148

M enys: dividends i retribucions -111 0 -112 0 -112

Altres resultats globals acumulats 107 -239 -265 -372 -26

Interessos de minoritaris 50 72 61 12 -11

Patrimoni net 13.083 13.205 13.222 139 17

Variació


Gestió del risc


Reducció de la ràtio de morositat del grup, que se situa en el 5,14% (6,57% sense considerar TSB).

Reducció d’actius problemàtics excloent TSB de 2.191 milions d’euros en l’any i 523 milions d’euros en el

trimestre. Addicionalment s’ha creat una nova línia de negoci enfocada al desenvolupament de promocions

immobiliàries (Solvia Desenvolupaments Immobiliaris) amb 1.252 milions d’euros d’actius gestionats (683 milions

d’euros nets de provisions).

Incloent aquests actius, la reducció d’actius problemàtics

és de 3.443 milions d’euros en l’any i de 1.775 milions d’euros en el trimestre.

Les vendes dels actius adjudicats continuen amb un benefici mitjà de l’1,4% en el trimestre. En endavant, no s’esperen pèrdues per vendes.

La cobertura d’actius problemàtics se situa en un 49,76%, de tal manera que la cobertura de dubtosos és del 45,74% i la cobertura dels actius adjudicats és del 54,08%. Amb la implantació de la IFRS9, la cobertura d’actius problemàtics proforma se situa en el 54,72% i la ràtio de morositat en el 5,32%.

Ràtio de morositat i cobertura de dubtosos:

La ràtio de morositat del grup continua el seu camí decreixent a causa de la contínua reducció de riscos dubtosos al llarg de l’any 2017.

Reducció trimestral dels riscos dubtosos sense considerar TSB en 405 milions d’euros i 1.802 milions d’euros en l’any. En tancar l’exercici 2017, el saldo de riscos dubtosos excloent TSB puja a 7.781 milions d’euros.

Reducció trimestral dels actius problemàtics sense considerar TSB en 523 milions d’euros i en 2.191 milions d’euros en l’any. Tenint en compte aquests actius de 1.252 milions d’euros de la nova línia de negoci, la reducció d’actius problemàtics és de 3.443 milions d’euros en l’any i de 1.775 milions d’euros en el trimestre.

En tancar l’exercici 2017, el saldo d’actius problemàtics excloent TSB puja a 15.174 milions d’euros.

Ràtios de morositat (en %) (*)

Ràtios de cobertura de dubtosos (en %) (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA. El Des16, aïllant SUB, la ràtio de cobertura de dubtosos seria de 45,90% (45,78% Ex TSB) i la ràtio de morositat, de 6,30% (7,97% Ex TSB).

Nota: Les ràtios de cobertura es calculen excloent les provisions de les clàusules terra.

Ràtios de morositat per segment (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA.

7,72 7,45 6,95 6,90 6,57 6,60 6,14 5,86 5,49 5,40 5,14 5,32

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T17IFRS9

pro forma

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T17IFRS9

pro forma


47,25 48,76 47,06 48,73 45,55 55,57 47,34 48,86 47,11 48,76 45,74 55,29

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T17IFRS9

pro forma

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T17IFRS9

pro forma


Sense T SB 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17

Promoció i construcció immobiliària 29,05% 28,04% 25,80% 23,82% 21,37%

Construcció no immobiliària 9,68% 5,88% 6,57% 6,44% 6,87%

Empreses 3,82% 3,16% 3,01% 3,03% 3,33%

Pimes i autònoms 8,47% 8,41% 8,31% 8,21% 8,09%

Particulars amb garantia de la primera hipoteca 7,25% 7,24% 7,20% 7,51% 6,88%

Ràtio de morositat 7,72% 7,45% 6,95% 6,90% 6,57%


Evolució dubtosos ex - TSB (milions €) (*)

Evolució actius immobiliaris ex - TSB (milions €) (*)

Evolució actius problemàtics ex - TSB (milions €) (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA.

La taula següent mostra l’evolució dels actius problemàtics, on s’observa la reducció d’aquests actius en els últims trimestres.

Evolució dubtosos i immobles ex – TSB (*)

(*) Les dades inclouen el 20% EPA. (1) En l’últim trimestre del 2016, s’hi inclou l’impacte de 184 milions d’euros derivats de la nova circular de provisions del Banc d’Espanya. (2) Correspon a la sortida del perímetre de SUB. (3) El 4T17 s’ha creat una nova línia de negoci enfocada al desenvolupament de promocions immobiliàries (Solvia Desenvolupament Immobi liaris) amb 1.252 milions d’euros d’actius gestionats.

9.583 9.143 8.541 8.186 7.781

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

9.035 8.968 8.917 8.763 7.393

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

18.617 18.112 17.458 16.949 15.174

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

(en milions d'euros) 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17

Entrades (1) 700 636 526 513 617

Recuperacions -1.174 -897 -1.067 -706 -956

Sortides del perímetre (2) 0 0 0 -10 0

Entrada neta ordinària -474 -261 -541 -203 -339

Entrades 384 312 304 148 254

Vendes i altres sortides (3) -457 -379 -355 -302 -1.624

Variació immobles -73 -67 -51 -154 -1.370

Entrada neta i immobles -547 -328 -592 -357 -1.709

Fallits -101 -178 -61 -152 -66

Variació trimestral saldo dubtosos i

immobles-648 -506 -653 -509 -1.775


Evolució cobertura de dubtosos i immobles total grup (*)

(*) Inclou riscos contingents. Les dades inclouen el 20% EPA. (1) L’increment és degut a l’aplicació de la definició del saldo dubtós >90 dies a les hipoteques de TSB i la cartera Whistletree. (2) El 4T16, aïllant SUB, la ràtio de cobertura de dubtosos seria de 45,90% (45,78% Ex TSB). (3) La ràtio de cobertura d’immobles incloent quitaments és del 63,5%. (4) El 4T16, aïllant SUB, la ràtio de cobertura d’actius problemàtics seria de 46,70% (46,65% Ex TSB).

Crèdits refinançats i reestructurats

L’import dels saldos vigents de refinançaments i reestructuracions el 31 de desembre 2017 és el següent:

Actius adjudicats problemàtics (*)

(*) Actius immobiliaris problemàtics incorporant-hi els immobles fora del territori nacional, considerant la cobertura constituïda en el finançament original i el risc de crèdit transferit en aplicació de l’EPA.

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T17

(en milions d'euros) IFRS9 pro forma

Riscos dubtosos 9.746 9.307 8.703 8.345 7.925 8.184

Provisions 4.614 4.548 4.100 4.069 3.625 4.525

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 47,3% 48,9% 47,1% 48,8% 45,7% 55,3%

Ràtio de cobertura de dubtosos incl. clàusules terra (%) 51,5% 53,1% 51,0% 51,4% 48,3% 57,7%

Actius immobiliaris 9.035 8.968 8.917 8.763 7.393 7.393

Provisions 4.297 4.299 4.264 4.746 3.998 3.998

Ràtio de cobertura d'inmobles (%) 47,6% 47,9% 47,8% 54,2% 54,1% 54,1%

Total actius problemàtics 18.781 18.275 17.619 17.108 15.318 15.577

Provisions 8.911 8.847 8.364 8.814 7.623 8.523

Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) 47,4% 48,4% 47,5% 51,5% 49,8% 54,7%

Ràtio de cobertura de dubtosos incl. clàusules terra (%) 49,6% 50,6% 49,4% 52,8% 51,1% 56,0%

Actius problemàtics nets 9.870 9.429 9.255 8.294 7.695 7.054

Actius problemàtics nets sobre total actius (%) 4,6% 4,3% 4,3% 3,9% 3,5% 3,2%

(en milions d'euros) T o tal D el que: dubtó s

Administracions públiques 12 10

Empreses i autònoms 4.251 2.412

Del qual: finançament a la construcció i promoció 905 728

Particulars 2.580 1.439

Total 6.843 3.860

Provisions 1.244 1.181

(en milions d'euros) Impo rt en llibres brut C o rreccio ns de valo r

A ctius immo biliaris pro cedents de f inançaments dest inats a la

co nstrucció i pro mo ció immo biliària5.479 3.126

Edificis acabats 2.681 1.119

Habitatge 1.302 505

Resta 1.379 614

Edificis en construcció 289 165

Habitatge 245 137

Resta 44 28

Terrenys 2.509 1.843

Terrenys urbanitzats 832 603

Resta de terrenys 1.677 1.240

A ctius immo biliaris pro cedents de f inançaments hipo tecaris a llars per

adquirir habitatges1.914 872

T o tal cartera d'immo bles 7.393 3.998

(2)

(3)

(4)

(1)


Moviment de les correccions de valor constituïdes pel grup per a la cobertura del risc de crèdit

(*) Correspon al traspàs de -186 milions d’euros el 2017 de correccions de valor constituïdes per a la cobertura del risc de crèdit a actius no corrents en venda i a inversions immobiliàries i -137 milions d’euros de SUB.

NOTA: No inclou avals ni disponibles.

Segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

A continuació es mostra, el 31 de desembre de 2017, la segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

Actius adjudicats, 31.12.2017 (*)

Promoció immobiliària, 31.12.17 (*)

(*) Dades 20% EPA Inclou altres garanties.

(en milions d'euros) 2016 2017

Saldo inicial 6.624 4.940

M oviment amb reflex en resultats d'insolvències 379 944

M oviment sense reflex en resultats d'insolvències -2.056 -2.140

Utilització de provisions constituïdes -1.894 -1.817

Altres moviments (*) -162 -323

Ajustos per diferències de canvi -7 -4

Saldo final 4.940 3.740

Edificis acabats

62%

En construcció

4%

Terrenys34%

Edificis acabats

56%

En construcció

4%

Terrenys17%

Altres (1)23%


Gestió del capital i qualificacions creditícies


Sòlida posició de capital situant la ràtio de Common Equity Tier 1 (CET 1) phase-in en el 13,4% i fully loaded en el 12,8% el 31 de desembre de 2017. Amb la implantació de la IFRS9, la ràtio CET 1 proforma fully-loaded se situa en el 12,0%.

La ràtio CET 1 phase-in augmenta substancialment en el trimestre impulsada per la reducció d’APR com a conseqüència de les transaccions corporatives i les noves estimacions en els paràmetres IRB compensats parcialment per un increment en les deduccions.

Després del procés SREP, el nivell exigit de CET 1 pel BCE se situa en el 8,3125% i de capital total en l’11,8125%, la qual cosa suposa que Banc Sabadell no té limitacions en l’import màxim distribuïble (MDA).

El Leverage ràtio se situa en 4,97 phase-in i en 4,95 fully- loaded. Amb la implantació de la IFRS9, la ràtio fully-loaded ascendeix a 4,72%.

El Consell d’Administració ha aprovat un dividend complementari en efectiu de 0,05 euros per acció, augmentant el dividend total a 0,07 euros per acció i incrementant el payout al 49% (40% el 2016).

Ràtios de capital - phase-in

La ràtio CET1 phase-in de Banco de Sabadell, S.A. (individual) és del 13,38% el setembre de 2017.

Ràtios de capital – fully-loaded

(1) Inclou les obligacions convertibles.

(en milions d'euros) 31.12.16 30.09.17 31.12.17

Capital 702 702 703

Reserves 11.874 12.038 11.911

Interessos de minoritaris 21 17 17

Deduccions -2.265 -2.003 -2.209

Recursos Common Equity Tier 1 10.332 10.755 10.423

CET 1 Phase-in (%) 12,0% 13,2% 13,4%

Accions preferents i obligacions convertibles 18 768 1.150

Deduccions -18 -421 -452

Recursos de primera categoria 10.332 11.101 11.121

Tier I (%) 12,0% 13,6% 14,3%

Recursos de segona categoria 1.519 1.476 1.403

Tier II (%) 1,8% 1,8% 1,8%

Base de capital 11.852 12.578 12.524

Ràtio total de capital (%) 13,8% 15,5% 16,1%

Actius ponderats per risc (APR) 86.070 81.345 77.638

Leverage ratio (%) 4,74 5,22 4,97


Capital (1) 720 720 703

Reserves 11.874 12.038 11.911

Interessos de minoritaris 12 12 12

Deduccions -2.236 -2.441 -2.704

Recursos Common Equity Tier 1 10.369 10.328 9.923

CET 1 Fully Loaded (%) 12,0% 12,7% 12,8%

Accions preferents i altres 3 753 1.153

Recursos de primera categoria 10.372 11.081 11.075

Tier I (%) 12,1% 13,6% 14,3%

Recursos de segona categoria 1.534 1.478 1.409

Tier II (%) 1,8% 1,8% 1,8%

Base de capital 11.906 12.558 12.484

Ràtio total de capital (%) 13,8% 15,4% 16,1%

Actius ponderats per risc (APR) 86.070 81.345 77.638

Leverage ratio (%) 4,76% 5,21% 4,95%


Qualificacions de les agències de ràting

Amb data 27 de juny de 2017, S&P Global Ratings va apujar la qualificació creditícia de Banc Sabadell a llarg termini a BBB- des de BB+ i a curt termini a A-3 des de B, amb la qual cosa es manté la perspectiva positiva. Amb aquesta pujada de ràting Banc Sabadell torna a arribar al nivell d’Investment Grade. S&P Global Ratings ha valorat per a aquesta pujada que Banc Sabadell ha continuat enfortint la seva solvència i continua progressant en l’evacuació de riscos del seu balanç. Addicionalment, S&P Global Ratings ha incrementat el ràting del deute subordinat i de les accions preferents de Banc Sabadell en dos escalons, situant-lo en BB i B, respectivament. Amb data 23 de novembre de 2017, Moody’s Investors Service (Moody’s) va confirmar el ràting de dipòsits a llarg termini de Banc Sabadell de Baa2 amb perspectiva estable, i el de deute sènior a llarg termini de Baa3, amb perspectiva positiva. L’agència valora la millora del risc de crèdit tot i l’elevat volum d’actius problemàtics, la millora en la capacitat d’absorció de pèrdues durant l’exercici i l’adequada liquiditat tenint en compte la situació política de Catalunya.

Amb data 21 de desembre de 2017, DBRS va confirmar el ràting de Banc Sabadell, que es manté en BBB (high) a llarg termini i en R-1 (low) a curt termini amb perspectiva estable.

L’agència destaca el creixement dels ingressos del negoci bancari tenint en compte la pressió continuada dels baixos tipus d’interès, la reducció dels actius problemàtics tot i que continuen en nivells elevats si es compara amb la mitjana europea, i la sòlida posició financera recolzada en els seus clients d’Espanya i el Regne Unit. A més, valora el bon nivell de capital suportat per la millora en la generació de capital intern i l’emissió recent d’instruments de capital.

Agència Data Llarg termini Curt termini Perspectiva

DBRS 21.12.2017 BBB (high) R-1 (low ) Estable

S&P Global Rating (1) 27.06.2017 BBB- A-3 Positiva

Moody's (2) 23.11.2017 Baa3 / Baa2 P-3 / P-2 Positiva/Estable(1) Copyright by Standard & Poor’s, A division of the M cGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor’s.

(2) Correspon a deute senior i dipòsits, respectivament.


Gestió de la liquiditat


La ràtio ajustada de loan to deposits el 31 de desembre de 2017 és del 104,3% amb una estructura de finançament minorista equilibrada.

La ràtio LCR (liquidity coverage ratio) se situa el 31 de desembre de 2017 en 168% excloent TSB i 295% TSB, i va ser del 132% excloent TSB i del 171% TSB en el mateix període de l’exercici anterior.

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8818 el 31.12.2017. (2) Exclou les adquisicions temporals d’actius. (3) A efectes comparatius, les variacions es calculen sense tenir en compte les xifres de SUB, Mediterráneo Vida i Mortgage Enhancement.

Estructura de finançament, 31.12.2017 Desglossament mercat majorista, 31.12.2017

Venciment emissions institucionals

Noves emissions i venciments de finançament majorista

Detall de venciments de l’any:


(1)

Préstecs i bestretes a la clientela (2) 139.018 141.862 141.597

Crèdits mediació -4.899 -4.638 -3.835

Crèdit net ajustat 134.119 137.224 137.761

Recursos de clients al balanç 129.562 131.295 132.096

Loan to deposits ratio (%) (3) 103,5 104,5 104,3

Dipòsits64,3%

Emisions retail2,1%

Repos7,2%

Finançament ICO

1,2%

Mercat majorista11,1%

BCE10,9%

Bank of England 3,2%

Cèdules hipotecàries

60,4%

Deute sènior7,6%

Subordinades i AT1

11,3%

Pagarés ECP + institucionals

9,2%

Titulitzacions11,5%

Saldo

(en milions d'euros) 2018 2019 2020 2021 2022 2023 >2023 viu

Cèdules hipotecàries 1.556 1.124 2.015 1.808 1.683 1.388 3.761 13.335

Deute sènior 644 0 0 0 25 1.000 0 1.669

Subordinades i AT1 0 0 403 434 0 0 1.660 2.497

Altres instruments financers a M i LT 18 0 0 10 0 0 5 33

Total 2.217 1.124 2.418 2.252 1.708 2.388 5.426 17.534

2.466

396200 144

1.750

500

2.064

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1T17 2T17 3T17 4T17Venciments Noves emissions

(en milions d'euros) 1T17 2T17 3T17 4T17

Cèdules hipotecàries 1.407 330 200 85

Emissions avalades 1.059 0 0 0Deute sènior 0 0 0 0

Subordinades i AT1 0 66 0 59

Altres instruments financers a M i LT 0 0 0 1

Total 2.466 396 200 144


Resultats per unitats de negoci

Es presenta en aquest apartat informació dels resultats i altres indicadors per unitats de negoci del grup. Els criteris amb què Grup Banc Sabadell informa dels resultats per segments són:

Les àrees geogràfiques s’organitzen en quatre: Negoci Bancari Espanya, Transformació d’Actius, Negoci Bancari Regne Unit i Altres geografies.

A cada negoci se li assigna un 11% de capital sobre els seus actius ponderats per risc, i l’excés de fons propis s’assigna a Negoci Bancari Espanya.

Negoci Bancari Regne Unit recull l’aportació de TSB al grup.

Altres geografies està integrat principalment per Mèxic, oficines a l’exterior i de representació. A efectes comparatius, les variacions també es calculen tant en inversió com en recursos i compte de resultats aïllant Sabadell United Bank.

Pel que fa a la resta de criteris aplicats, la informació per segments s’estructura, en primer lloc, seguint una distribució geogràfica, i, en segon lloc, en funció dels clients als quals van dirigits. Segmentació per àrea geogràfica i unitats de negoci

Negoci bancari Espanya agrupa les següents unitats

de negoci de clients: Banca Comercial ofereix productes tant d’inversió com d’estalvi. En inversió destaca la comercialització de productes hipotecaris, circulant i crèdits. Pel que fa a l’estalvi, els principals productes són els dipòsits (vista i termini), els fons d’inversió, les assegurances estalvi i els plans de pensions. Addicionalment, cal destacar també els productes d’assegurances protecció i serveis de mitjans de pagament, com ara les targetes de crèdit i l’emissió de transferències, entre d’altres. Banca Corporativa ofereix serveis de finançament especialitzats juntament amb una oferta global de solucions, ja siguin de l’àmbit del finançament, de tresoreria o activitats d’importació i exportació, entre d’altres. Mercats i Banca Privada ofereix i dissenya productes i serveis d’alt valor afegit per al client.

Transformació d’Actius:

Gestiona de manera transversal el risc irregular i l’exposició immobiliària, a més d’establir i implementar l’estratègia de participades immobiliàries, entre les quals destaca Solvia.

Negoci bancari Regne Unit:

La franquícia de TSB inclou el negoci minorista que es duu a terme al Regne Unit, el qual inclou comptes corrents i d’estalvi, crèdits personals, targetes i hipoteques.

Altres geografies:

Està integrat principalment per Mèxic, oficines a l’exterior i oficines de representació que ofereixen tot tipus de serveis bancaris i financers de Banca Corporativa, Banca Privada y Banca Comercial. La informació que es presenta està basada en la comptabilitat individual de cadascuna de les societats que formen el grup, amb les eliminacions i els ajustos corresponents de consolidació, i en la comptabilitat analítica d’ingressos i despeses en les particions de negocis sobre una o més entitats jurídiques, que permet l’assignació dels ingressos i els costos per a cada client depenent del negoci al qual estigui assignat cadascun d’ells. Cada unitat de negoci es considera com un negoci independent, per la qual cosa es produeixen comissionaments entre els negocis per la prestació de serveis de distribució de productes, serveis o sistemes. L’impacte net global dels comissionaments entre unitats de negoci és zero. Cada negoci suporta els seus costos directes, obtinguts a partir de la comptabilitat general i analítica, i els indirectes derivats d’unitats corporatives.

A continuació es detalla informació rellevant en relació amb

la segmentació de l’activitat del grup.


Compte de resultats 2017

(en milions d'euros)

Negoci bancari

Espanya

Transformació

d'actius

immobiliaris

Negoci bancari

Regne UnitAltres geografies Total

Marge d'interessos 2.528,2 -52,1 1.033,6 292,7 3.802,4Resultats pel mètode de participació i dividends 313,1 -0,5 0,2 3,2 315,9

Comissions netes 1.075,9 1,9 95,6 50,0 1.223,4

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 541,1 -37,5 109,6 9,3 622,5

Altres productes i càrregues d'explotació -332,4 118,3 -15,7 2,8 -227,0

Marge brut 4.125,8 30,1 1.223,3 358,0 5.737,3Despeses d'administració i amortització -1.755,6 -162,7 -1.002,0 -204,9 -3.125,2

Marge abans de dotacions 2.370,3 -132,6 221,3 153,1 2.612,1

Provisions i deterioraments -867,4 -1.215,8 -88,8 -24,4 -2.196,4

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 383,7 41,0 6,6 1,2 432,6

Resultat abans d'impostos 1.886,6 -1.307,4 139,1 130,0 848,3Impost sobre beneficis -320,9 364,0 -48,8 -37,3 -43,1

Resultat consolidat de l'exercici 1.565,7 -943,4 90,3 92,7 805,2Resultat atribuït a interessos minoritaris -0,4 0,0 0,0 4,1 3,7

Benefici atribuït al grup 1.566,1 -943,4 90,3 88,6 801,5ROE 17,8% -- 5,8% 8,8% 6,10%

Eficiència 39,1% -- 79,5% 54,5% 50,15%

Ràtio de morositat (%) 5,7% 32,2% 0,4% 0,9% 5,14%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 45,6% 49,9% 55,9% 113,0% 45,74%

Compte de resultats 2016


Negoci bancari

Espanya

Transformació

d'actius

immobiliaris

Negoci bancari


Marge d'interessos 2.513,3 -26,2 1.050,9 299,8 3.837,8Resultats pel mètode de participació i dividends 82,4 -1,1 0,0 3,3 84,6

Comissions netes 959,8 -1,5 125,8 64,4 1.148,6

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 600,2 -50,4 53,6 23,3 626,6

Altres productes i càrregues d'explotació -340,5 128,1 -17,8 3,3 -226,9

Marge brut 3.815,3 48,9 1.212,5 394,1 5.470,7Despeses d'administració i amortització -1.782,8 -151,3 -919,3 -205,8 -3.059,2

Marge abans de dotacions 2.032,4 -102,4 293,2 188,3 2.411,5Provisions i deterioraments -569,9 -800,7 -28,1 -28,5 -1.427,1

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 39,8 0,0 -4,4 -0,2 35,1

Resultat abans d'impostos 1.502,4 -903,0 260,6 159,5 1.019,4Impost sobre beneficis -431,4 263,2 -81,2 -54,1 -303,6

Resultat consolidat de l'exercici 1.070,9 -639,8 179,4 105,4 715,9Resultat atribuït a interessos minoritaris 5,5 0,0 0,0 0,0 5,4

Benefici atribuït al grup 1.065,5 -639,8 179,4 105,4 710,4ROE 19,4% -- 8,0% 13,2% 5,59%

Eficiència 43,4% -- 69,8% 49,1% 48,68%

Ràtio de morositat (%) 6,6% 31,7% 0,5% 0,5% 6,14%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 43,2% 54,2% 52,7% 174,8% 47,34%

Balanç 2017


Negoci bancari

Espanya

Transformació

d'actius

immobiliaris

Negoci bancari


Total actiu 142.521 15.384 48.145 15.298 221.348Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 93.394 3.865 35.501 8.836 141.597

Exposició immobiliària 0 3.372 0 23 3.395

Total passiu 133.370 13.728 46.597 14.431 208.127Recursos de clients al balanç 92.558 104 34.410 5.024 132.096

Financiació majorista mercat capitals 20.168 0 1.920 0 22.088

Capital asignat 9.151 1.656 1.548 866 13.222Recursos de clients fora de balanç 44.265 27 0 1.033 45.325

Balanç 2016


Negoci bancari

Espanya

Transformació

d'actius

immobiliaris

Negoci bancari


Total actiu 130.092 17.956 43.720 20.740 212.508Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 92.059 6.663 34.361 12.083 145.166

Exposició immobiliària 0 4.716 0 22 4.738

Total passiu 121.709 15.886 42.200 19.629 199.425Recursos de clients al balanç 89.835 172 34.334 9.116 133.457

Financiació majorista mercat capitals 20.930 0 3.882 0 24.812

Capital asignat 8.382 2.069 1.521 1.111 13.083Recursos de clients fora de balanç 39.603 15 0 988 40.606


Negoci bancari Espanya

El benefici net el desembre 2017 arriba als 1.566,1 milions d’euros, un increment interanual del 47,0% per l’increment del marge bàsic en un 3,8% i les vendes de negocis produïdes al llarg de l’any, si bé el marge brut del negoci també s’incrementa i arriba als 4.125,8 milions d’euros, xifra que representa un increment interanual del 8,1%.

El marge d’interessos és de 2.528,2 milions d’euros, i creix un 0,6% respecte al mateix període de 2016. Aïllant la venda de Mediterráneo Vida, l’increment és del 2,7%. Els resultats pel mètode de participació i dividends ascendeixen a 313,1 milions d’euros i engloben principalment els resultats aportats pel negoci d’assegurances i pensions i la comissió neta cobrada per BanSabadell Vida pel contracte de reassegurança amb Swiss Re Europe.

Les comissions netes se situen en 1.075,9 milions d’euros, un 12,1% superior a l’any anterior a causa del bon comportament de comissions de serveis i de gestió d’actius. El resultat d’operacions financeres i diferències de canvi se situa en 541,1 milions d’euros. Les despeses d’administració i amortització se situen en -1.755,6 milions d’euros, un -1,5% menor que el mateix període de l’any passat. Les provisions i els deterioraments arriben als -867,4 milions d’euros per les dotacions extraordinàries dutes a terme durant l’any.

Les plusvàlues per venda d’actius i altres resultats pugen a 383,7 milions d’euros i recullen la plusvàlua per la venda de Mediterráneo Vida i Sabadell United Bank.

Els préstecs i els avançaments a la clientela (sense ATA) se situen en 93.394 milions d’euros, i creixen un 1,5% interanual.

Els recursos de clients al balanç creixen un 3,0% interanual amb un creixement significatiu en comptes a la vista, i els recursos de fora de balanç creixen un 11,8%, amb un fort creixement en fons d’inversió.

Variació (%)

(en milions d'euros) 2016 2017 interanual 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Marge d'interessos 2.513,3 2.528,2 0,6% 637,4 624,4 623,5 628,0 630,8 639,5 633,4 624,5

Resultats pel mètode de participació i dividends 82,4 313,1 279,9% 21,1 27,9 22,2 11,3 15,8 19,6 266,4 11,3

Comissions netes 959,8 1.075,9 12,1% 230,4 241,9 244,4 243,0 256,9 270,5 264,8 283,6

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 600,2 541,1 -9,8% 297,3 203,7 46,0 53,2 340,5 148,3 30,4 21,9

Altres productes i càrregues d'explotació -340,5 -332,4 -2,4% -43,6 -96,5 -50,8 -149,5 -62,0 -84,2 -23,7 -162,4

Marge brut 3.815,3 4.125,8 8,1% 1.142,6 1.001,3 885,3 786,1 1.182,0 993,7 1.171,3 778,8

Despeses d'administració i amortització -1.782,8 -1.755,6 -1,5% -447,6 -444,7 -442,9 -447,7 -430,3 -421,6 -448,8 -454,8

Marge abans de dotacions 2.032,4 2.370,3 16,6% 695,0 556,6 442,4 338,4 751,7 572,1 722,5 324,0

Provisions i deterioraments -569,9 -867,4 52,2% -242,9 -239,9 -47,7 -39,4 -271,2 -176,1 -396,8 -23,2

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 39,8 383,7 864,5% -3,1 38,3 -1,3 5,8 -5,8 17,0 366,7 5,8

Resultat abans d'impostos 1.502,4 1.886,6 25,6% 449,1 355,1 393,5 304,8 474,7 413,0 692,4 306,6

Impost sobre beneficis -431,4 -320,9 -25,6% -141,7 -82,9 -111,2 -95,6 -139,9 -107,1 -24,8 -49,3

Resultat consolidat de l'exercici 1.070,9 1.565,7 46,2% 307,4 272,1 282,2 209,2 334,9 305,9 667,6 257,3

Resultat atribuït a interessos minoritaris 5,5 -0,4 -106,7% 1,1 0,8 1,4 2,2 1,6 -0,3 0,1 -1,8

Benefici atribuït al grup 1.065,5 1.566,1 47,0% 306,2 271,4 280,9 207,0 333,2 306,2 667,5 259,1

Ràtios acumulades

ROE 19,4% 17,8% 14,8% 15,4% 14,9% 19,4% 15,2% 15,5% 15,6% 17,8%

Eficiència 43,4% 39,1% 44,5% 41,2% 41,8% 43,4% 40,7% 38,7% 39,5% 39,1%

Ràtio de morositat (%) 6,6% 5,7% 7,5% 7,0% 6,8% 6,6% 6,7% 6,5% 6,2% 5,7%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 43,2% 45,6% 49,6% 49,4% 47,6% 43,2% 45,9% 43,0% 47,4% 45,6%

Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 130.092 142.521 9,6% 125.489 128.346 126.741 130.092 134.790 133.047 133.995 142.521

Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 92.059 93.394 1,5% 91.792 93.248 92.197 92.059 91.769 92.426 92.923 93.394

Total passiu 121.709 133.370 9,6% 117.628 120.371 118.322 121.709 126.610 124.664 125.045 133.370

Recursos de clients al balanç 89.835 92.558 3,0% 89.642 91.756 89.101 89.835 90.455 92.933 92.205 92.558

Financiació majorista mercat capitals 20.930 20.168 -3,6% 20.438 21.428 20.512 20.930 18.065 19.163 18.861 20.168

Capital asignat 8.382 9.151 9,2% 7.860 7.975 8.420 8.382 8.180 8.383 8.950 9.151

Recursos de clients fora de balanç 39.603 44.265 11,8% 36.060 36.591 38.742 39.603 40.781 42.954 44.086 44.265

Altres dades

Empleats 16.001 15.775 -1,4% 16.213 16.160 16.198 16.001 15.912 15.875 15.837 15.775

Oficines 2.119 1.880 -11,3% 2.205 2.141 2.131 2.119 2.123 1.931 1.930 1.880

Evolutiu Simple


Transformació d’Actius

El benefici net el desembre 2017 arriba als -943,4 milions d’euros, afectat per les provisions extraordinàries del trimestre anterior. El marge d’interessos és -52,1 milions d’euros, menor que l’any anterior per la caiguda de la cartera creditícia en run-off. Els resultats d’operacions financeres recullen els impactes de vendes de carteres de morosos. El marge brut se situa en 30,1 milions d’euros, un descens de -38,4% inferior a l’any anterior.

Les despeses d’administració i amortització creixen un 7,6% interanual i se situen en -162,7 milions d’euros per l’expansió del servicer i l’increment en la cartera d’hotels que gestionava Hotel Investment Partners. Provisions i deterioraments pugen a -1.201,7 milions d’euros pels deterioraments extraordinaris efectuats. El resultat per vendes mostra aquest trimestre un benefici de 5,1 milions d’euros per la venda d’immobles. Plusvàlues per venda d’actius recull aquest trimestre principalment la venda de la filial HI Partners Holdco Value Added de Hotel Investment Partners.

Continua la bona gestió d’actius immobiliaris, la inversió creditícia neta baixa un -42,0% interanual i l’exposició immobiliària neta baixa un -28,5%.

El finançament intragrup se situa en 12.627 milions d’euros, un -10,2% inferior a l’exercici anterior.

Variació (%)


Marge d'interessos -26,2 -52,1 98,8% -10,3 -3,0 -2,2 -10,8 -12,9 -9,0 -15,3 -14,9

Resultats pel mètode de participació i dividends -1,1 -0,5 -49,9% 0,0 -1,1 0,0 0,0 -0,1 -0,9 0,6 -0,2

Comissions netes -1,5 1,9 -232,2% -0,5 -0,5 -0,8 0,4 0,4 0,7 0,5 0,3

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi -50,4 -37,5 -25,7% -1,0 -50,1 0,0 0,6 -0,2 -34,4 -0,2 -2,6

Altres productes i càrregues d'explotació 128,1 118,3 -7,6% 27,8 30,7 28,3 41,3 32,1 33,6 23,6 29,0

Marge brut 48,9 30,1 -38,4% 15,9 -24,0 25,4 31,6 19,3 -10,0 9,2 11,6

Despeses d'administració i amortització -151,3 -162,7 7,6% -35,0 -35,4 -36,7 -44,2 -40,7 -43,3 -40,0 -38,7

Marge abans de dotacions -102,4 -132,6 29,5% -19,0 -59,4 -11,3 -12,7 -21,3 -53,4 -30,8 -27,1

Provisions i deterioraments -704,4 -1.201,7 70,6% -171,4 -208,7 -115,6 -208,6 -198,4 -131,3 -694,1 -177,9

Resultats per vendes -96,3 -14,1 -85,4% -14,1 -6,5 -42,3 -33,4 -15,2 -12,5 8,5 5,1

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0,0 41,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 41,0

Resultat abans d'impostos -903,0 -1.307,4 44,8% -204,5 -274,6 -169,2 -254,7 -235,0 -197,2 -716,4 -158,9

Impost sobre beneficis 263,2 364,0 38,3% 63,3 69,0 49,7 81,3 73,9 49,0 220,1 21,0

Resultat consolidat de l'exercici -639,8 -943,4 47,5% -141,2 -205,6 -119,5 -173,5 -161,1 -148,1 -496,3 -137,9

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Benefici atribuït al grup -639,8 -943,4 47,5% -141,2 -205,6 -119,5 -173,5 -161,1 -148,1 -496,3 -137,9

Ràtios acumulades

ROE -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

Eficiència -- -- -- -- -- -- -- -- -- --



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 17.956 15.384 -14,3% 19.031 18.633 18.125 17.956 17.424 17.398 15.713 15.384

Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 6.663 3.865 -42,0% 7.294 7.099 6.546 6.663 5.962 5.603 4.250 3.865

Exposició immobiliària 4.716 3.372 -28,5% 5.247 5.246 5.174 4.716 4.638 4.622 3.995 3.372

Total passiu 15.886 13.728 -13,6% 16.737 16.407 15.977 15.886 15.361 15.367 13.685 13.728

Recursos de clients al balanç 172 104 -39,7% 151 137 144 172 176 160 115 104

Financiaçament intragrup 14.057 12.627 -10,2% 15.251 14.905 14.575 14.057 13.656 13.602 13.117 12.627

Capital asignat 2.069 1.656 -20,0% 2.294 2.226 2.148 2.069 2.063 2.031 2.028 1.656

Recursos de clients fora de balanç 15 27 83,0% 31 31 15 15 14 14 36 27

Altres dades

Empleats 825 1.018 23,4% 653 750 772 825 867 919 1.008 1.018

Evolutiu Simple


Negoci bancari Regne Unit

El benefici net el desembre 2017 arriba als 90,3 milions d’euros amb un descens interanual del -49,7% pel fet que el 2016 es compensaven les provisions i els deterioraments contra la pèrdua esperada constituïda en l’exercici preliminar de PPA (purchase price allocation) fins al quart trimestre. Tanmateix, el marge bàsic s’incrementa un 6,5% a tipus de canvi constant i sense Mortage Enhancement (perímetre constant). El marge d’interessos cau un -1,6% per l’evolució del tipus de canvi i l’early call del Mortgage Enhancement. A

perímetre constant el creixement és del 10,4%. Les comissions netes cauen un -24,0% principalment per les comissions pagades d’aggregator accounts en les

comissions de serveis.

Els resultats d’operacions financeres inclou el resultat de l’early call de la cartera de Mortgage Enhancement. El

2016 es va registrar la venda de les accions de Visa Europe. El marge brut de 1.223,3 milions d’euros puja un lleuger 0,9% i a perímetre constant creix un 7,3%. Les despeses d’administració i amortització creixen un 9,0% i se situen en -1.002,0 milions d’euros pels costos extraordinaris de tecnologia previstos a TSB. Provisions i deterioraments pugen a -88,8 milions d’euros, superiors a l’exercici anterior pel PPA de 2016.

El crèdit a la clientela net se situa en 35.501 milions d’euros, un 3,3% interanual pel fort creixement en hipoteques i malgrat l’early call de la cartera de Mortgage Enhancement esdevingut al juny. A perímetre constant el creixement és del 14,2%

(1) respecte a l’exercici anterior.

Els recursos de clients al balanç són de 34.410 milions d’euros i creix un 0,2%. A tipus de canvi constant el creixement és del 3,9%

(1) Inclou les bestretes que no son préstecs.

.

Variació (%)


Marge d'interessos 1.050,9 1.033,6 -1,6% 278,2 271,9 251,5 249,2 260,0 263,1 253,1 257,4

Resultats pel mètode de participació i dividends 0,0 0,2 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2

Comissions netes 125,8 95,6 -24,0% 31,9 34,6 31,2 28,1 25,3 21,7 24,8 23,9

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 53,6 109,6 104,5% 4,7 50,2 -0,4 -1,0 11,1 78,4 6,5 13,6

Altres productes i càrregues d'explotació -17,8 -15,7 -11,6% -0,5 -16,3 -1,3 0,2 -2,6 -4,4 -3,2 -5,5

Marge brut 1.212,4 1.223,3 0,9% 314,4 340,4 281,0 276,6 293,7 358,8 281,2 289,6

Despeses d'administració i amortització -919,3 -1.002,0 9,0% -230,5 -226,6 -226,7 -235,5 -256,4 -261,2 -241,9 -242,4

Marge abans de dotacions 293,1 221,3 -24,5% 83,8 113,8 54,4 41,1 37,3 97,6 39,3 47,2

Provisions i deterioraments -28,1 -88,8 216,1% 0,0 0,0 0,0 -28,1 -23,9 -20,3 -21,0 -23,5

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats -4,4 6,6 -250,8% 0,0 0,0 -2,0 -2,4 7,5 -1,1 -0,3 0,5

Resultat abans d'impostos 260,5 139,1 -46,6% 83,8 113,8 52,4 10,5 20,8 76,1 17,9 24,2


Resultat consolidat de l'exercici 179,3 90,3 -49,7% 61,7 84,0 29,8 3,8 12,2 53,1 9,3 15,7

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Benefici atribuït al grup 179,3 90,3 -49,7% 61,7 84,0 29,8 3,8 12,2 53,1 9,3 15,7

Ràtios acumulades

ROE 8,0% 5,8% 10,7% 9,1% 7,4% 8,0% 3,3% 3,5% 3,3% 5,8%

Eficiència 69,8% 79,5% 67,3% 64,1% 67,2% 69,8% 81,3% 78,7% 80,4% 79,5%



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 43.720 48.145 10,1% 42.832 43.398 43.164 43.720 47.519 47.195 47.132 48.145

Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 34.361 35.501 3,3% 34.603 33.763 33.248 34.361 36.093 35.343 35.912 35.501

Total passiu 42.200 46.597 10,4% 41.199 41.788 41.638 42.200 45.980 45.696 45.647 46.597

Recursos de clients al balanç 34.334 34.410 0,2% 33.798 34.051 33.639 34.334 34.718 34.064 34.337 34.410

Financiació majorista mercat capitals 3.882 1.920 -50,5% 4.048 4.370 4.071 3.882 1.581 1.489 1.424 1.920

Capital asignat 1.521 1.548 1,8% 1.632 1.609 1.526 1.521 1.539 1.499 1.485 1.548

Altres dades

Empleats 8.060 8.287 2,8% 8.199 8.068 7.965 8.060 8.524 8.444 8.383 8.287

Oficines 587 551 -6,1% 612 604 599 587 585 551 551 551

Evolutiu Simple


Altres geografies

El benefici net el desembre de 2017 arriba als 88,6 milions d’euros, i representa un descens interanual del -16,0 % per la venda Sabadell United Bank. Sense considerar aquesta venda, el benefici net creix un 10,9%. El marge d’interessos de 292,7 milions d’euros baixa un -2,4 %. Sense considerar la venda de Sabadell United Bank, el creixement és del 25,4%, principalment pel creixement de Mèxic. Les comissions netes retrocedeixen un -22,4%, per menors comissions de Valors i Fons d’Inversió en BS

Andorra i menors operacions de banca corporativa a Mèxic. El marge brut de 358,0 milions d’euros baixa un -9,1%. Sense considerar la venda de Sabadell United Bank, el marge creix un 9,9%. Les despeses d’administració i amortització baixen un -0,4%. Sense considerar la venda de Sabadell United Bank, incrementen un 22,3% principalment per les despeses d’expansió a Mèxic.

La inversió creditícia neta se situa en 8.836 milions d’euros, un -26,9% a causa de la venda de Sabadell United Bank. Sense considerar Sabadell United Bank, la inversió creix un 9,2% pel negoci de Mèxic.

Els recursos de clients al balanç són de 5.024 milions d’euros, i baixen en un -44,9% per la venda de Sabadell United Bank. Sense considerar Sabadell United Bank, els recursos baixen un -3,8%. Els recursos de fora de balanç de 1.033 milions d’euros creixen un 4,5%.

Variació (%)


Marge d'interessos 299,8 292,7 -2,4% 68,5 75,3 75,6 80,5 84,5 80,8 69,6 57,7

Resultats pel mètode de participació i dividends 3,3 3,2 -2,0% 0,5 0,4 1,1 1,2 0,6 1,0 0,7 0,9

Comissions netes 64,4 50,0 -22,4% 16,0 16,5 15,1 16,8 14,1 15,2 9,6 11,1

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 23,3 9,3 -60,1% 10,0 2,7 7,7 3,0 2,7 3,9 0,7 2,0

Altres productes i càrregues d'explotació 3,3 2,8 -13,8% -0,3 -0,1 1,9 1,9 3,0 1,8 -4,3 2,4

Marge brut 394,1 358,0 -9,1% 94,6 94,8 101,3 103,3 104,9 102,7 76,3 74,1

Despeses d'administració i amortització -205,8 -204,9 -0,4% -48,8 -51,0 -51,7 -54,2 -61,1 -61,0 -39,0 -43,8

Marge abans de dotacions 188,3 153,1 -18,7% 45,9 43,8 49,6 49,1 43,8 41,7 37,3 30,3

Provisions i deterioraments -28,5 -24,4 -14,6% -6,5 -11,8 -6,1 -4,0 -1,8 -0,1 -13,5 -9,0

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats -0,2 1,2 -593,1% 0,0 0,0 0,0 -0,3 0,0 0,0 0,0 1,2

Resultat abans d'impostos 159,5 130,0 -18,5% 39,3 32,0 43,4 44,8 42,0 41,6 23,8 22,6


Resultat consolidat de l'exercici 105,4 92,7 -12,1% 25,4 23,6 30,5 25,9 31,9 25,2 20,9 14,7

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,0 4,1 -- 0,1 0,0 0,2 -0,3 0,1 0,1 0,0 3,8

Benefici atribuït al grup 105,4 88,6 -16,0% 25,3 23,6 30,4 26,2 31,7 25,1 20,9 10,8

Ràtios acumulades

ROE 13,2% 8,8% 10,1% 9,7% 10,3% 13,2% 11,3% 10,0% 9,6% 8,8%

Eficiència 49,1% 54,5% 48,3% 49,3% 49,0% 49,1% 55,4% 55,9% 54,1% 54,5%



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 20.740 15.298 -26,2% 16.669 17.514 17.813 20.740 19.360 19.819 14.309 15.298

Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 12.083 8.836 -26,9% 9.777 10.378 10.644 12.083 11.831 12.302 8.776 8.836

Exposició immobiliària 22 23 3,5% 18 21 21 22 31 31 23 23

Total passiu 19.629 14.431 -26,5% 15.668 16.462 16.711 19.629 18.198 18.658 13.503 14.431

Recursos de clients al balanç 9.116 5.024 -44,9% 7.699 8.207 8.192 9.116 8.633 8.772 4.647 5.024

Capital asignat 1.111 866 -22,0% 1.002 1.051 1.102 1.111 1.161 1.160 806 866

Recursos de clients fora de balanç 988 1.033 4,5% 1.016 933 954 988 1.052 1.029 1.030 1.033

Altres dades

Empleats 1.059 765 -27,8% 999 1.012 1.037 1.059 1.109 1.146 744 765

Oficines 61 42 -31,1% 57 61 61 61 59 66 41 42

Evolutiu Simple


4. L’acció

(1) Sense ajustar els valors històrics. (2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis.

Distribució d’accionistes

Font: GEM, dades el 31 de desembre de 2017

Variació (%)

31.12.16 31.12.2017 interanual

Accionistes i contractacióNombre d'accionistes 260.948 235.130 -9,9

Nombre d'accions mitjanes (millons) 5.452 5.570 2,2

Contractació mitjana diària millons d'accions) 30 27 -9,2

Valor de cotització (en euros) (1)

Inici de l'any 1,635 1,323

Màxima de l'any 1,810 1,960

Mínima de l'any 1,065 1,295

Tancament del trimestre 1,323 1,656

Capitalització borsària (millons d'euros) 7.213 9.224

Ràtios borsàriesBenefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (2) 0,13 0,14

Valor comptable per acció (en euros) 2,37 2,41

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,56 0,69

PER (valor de cotizació / BPA) 10,15 11,85

Inversors institucionals

54,3%

Accionistes particulars

45,7%


5. Fets rellevants del trimestre Emissió d’Obligacions Subordinades Necessàriament Convertibles de Banc Sabadell

Com a continuació del fet rellevant de data 20 d’octubre 2017, el dia 28 d’octubre de 2017 va tenir lloc la conversió necessària de l’emissió de les 70.720.450 Obligacions Subordinades Necessàriament Convertibles de Banc Sabadell Sèrie IV/2013 (les Obligacions IV/2013) en circulació, objecte de la Nota de Valors inscrita en el registre oficial de la CNMV el dia 1 d’octubre de 2013, amb un valor nominal de 17.680.112,5 euros.

Banc Sabadell va adoptar el dia 2 de novembre de 2017 el corresponent acord d’execució de l’augment de capital acordat pel Consell d’Administració en la sessió celebrada el 30 de setembre de 2013, per un import nominal de 1.351.688,125 euros.

Després d’aquest augment de capital, el capital social de Banc Sabadell ha quedat fixat en 703.370.587,625 euros, dividit en 5.626.964.701 accions ordinàries de Banc Sabadell, de 0,125 euros de valor nominal cadascuna, i les Obligacions IV/2013 han quedat completament amortitzades.

Banc Sabadell comunica que ha acordat efectuar una emissió de valors perpetus eventualment convertibles en accions ordinàries de nova emissió de Banc Sabadell

Amb data 10 de novembre de 2017, Banc Sabadell va aprovar efectuar una emissió de valors perpetus eventualment convertibles en accions ordinàries de nova emissió de Banc Sabadell (els Valors), amb exclusió del dret de subscripció preferent i possibilitat de subscripció incompleta, per un import nominal de 400 milions d’euros.

Els Valors són perpetus, tot i que es podran convertir en accions ordinàries de nova emissió de Banc Sabadell si Banc Sabadell o el seu grup consolidable presenten una ràtio inferior al 5,125% de capital de nivell 1 ordinari (common equity Tier 1 ratio o CET1), calculada d’acord amb el Reglament (UE) núm. 575/2013 del Parlament Europeu i del Consell, de 26 de juny, sobre els requisits prudencials de les entitats de crèdit i les empreses d’inversió. El preu de conversió dels Valors serà el major entre (i) la mitjana dels preus mitjans ponderats per volum diaris de l’acció de Banc Sabadell corresponent als cinc dies de cotització anteriors al dia en què s’anunciï que s’ha produït el supòsit de conversió corresponent, (ii) €1,095 (floor price) i (iii) el valor nominal de l’acció de Banc Sabadell en el moment de la conversió (el 10 de novembre de 2017 el valor nominal de l’acció és 0,125 euros). La remuneració dels Valors, el pagament dels quals està subjecte a certes condicions i és a més discrecional, ha quedat fixada en un 6,125% anual (pagador trimestralment) per als primers 5 anys, i es revisarà a partir de llavors cada cinc anys.

Els Valors, prèvia autorització del Banc Central Europeu, tindran la consideració de capital de nivell 1 addicional (additional Tier 1).

Banc Sabadell informa sobre els requeriments mínims prudencials de capital per al 2018 exigits pel Banc Central Europeu

Amb data 14 de desembre de 2017, Banc Sabadell informa que ha rebut la comunicació del Banc Central Europeu respecte als requeriments mínims prudencials de capital que li són aplicables per al 2018 resultants del procés de revisió i avaluació supervisora (SREP), de la qual resulta que Banc Sabadell supera els límits exigits, de manera que no té limitacions a les distribucions en forma de dividends, de retribució variable i pagaments de cupó als titulars dels valors de capital de nivell 1 addicional.

El requeriment a nivell consolidat exigeix a Banc Sabadell mantenir una ràtio mínima de Common Equity Tier I (CET1 phase-in) del 8,3125% i una ràtio de capital total phase-in

mínima d’11,8125%. Aquestes ràtios inclouen el mínim exigit per Pilar 1 (4,50%), el requeriment de Pilar 2 (1,75%), el matalàs de conservació de capital (1,875%) i el requeriment derivat de la seva consideració com una altra entitat d’importància sistèmica (0,1875%).

Banc Sabadell comunica que ha completat la venda del 100% del capital social de HI Partners Holdco Value Added, S.A.U. a Halley Bidco, S.L.U.

Amb data 22 de desembre de 2017, Banc Sabadell informa que la seva societat filial Hotel Investment Partners, S.L. ha completat la venda del 100% del capital de HI Partners Holdco Value Added, S.A.U., la seva plataforma de gestió hotelera, a Halley Bidco, S.L.U., entitat controlada per fons assessorats per The Blackstone Group International Partners LLP.

Com a conseqüència d’això, l’entitat venedora ha rebut una contraprestació de 630.732.907 euros (SIS-CENTS TRENTA MILIONS SET-CENTS TRENTA-DOS MIL NOU-CENTS SET EUROS) que genera un benefici aproximat de 50 milions d’euros en els resultats de Banc Sabadell de l’exercici 2017, incloent-hi la plusvàlua neta obtinguda, els resultats des de l’acord de venda i els costos estimats, i un augment de 21 punts bàsics de capital de nivell 1 ordinari (CET1) en la posició de capital regulador de Banc Sabadell el 31 de desembre de 2017.

Banc Sabadell comunica que el Consell d'Administració ha acordat la distribució en efectiu d'un dividend complementari

Amb data 1 de febrer de 2018, el Consell d'Administració ha acordat la distribució en efectiu d'un dividend complementari a l'accionista de 0,05 euros bruts per acció. Aquest dividend complementa al dividend a compte per import de 0,02 euros bruts per acció, acordat pel Consell d'Administració el dia 26 d'octubre de 2017, i que es va abonar el passat 29 de desembre de 2017, la qual cosa suposa una retribució total a l'accionista en efectiu de 0,07 euros bruts per acció. La proposta de dividend haurà de ser aprovada per la Junta General Ordinària d'Accionistes, abonant-se l'import del dividend complementari una vegada aquesta s'hagi celebrat.


6. Annex: Evolució TSB A continuació presentem l’evolució del compte de resultats i balanç de TSB: Compte de resultats:

(1) Franquícia es refereix al negoci comercial bancari desenvolupat al Regne Unit, que comprèn un ampli rang de serveis financers. Whistletree és una cartera d’hipoteques i deute unsecured originàriament de Northern Rock que

es va adquirir al grup Cerberus Capital Management amb efectes del 7 de desembre de 2015.

(2) La cartera d’hipoteques de Mortgage Enhancement (per valor de 3,4 MM£) va ser creada el febrer de 2014 per Lloyd’s Banking Group (LBG) per impulsar la rendibilitat de TSB i amb l’objectiu d’arribar a 230 M£ en benefici

durant un període de quatre anys. TSB i LBG van acordar exercir l’opció de compra de forma anticipada, de manera que la cartera va ser tornada a LBG el 28 de juny de 2017. La transacció es va fer efectiva l’1 de juny de 2017.

(3) Calculat com a marge d’interessos dividit entre la mitjana d’inversió creditícia bruta viva.

Balanç:

(en milions de GBP) 3T17 4T17 % QoQ 2016 2017 % YoY

Franquícia i Whistletree (1) 232,1 236,1 1,7% 814,3 910,3 11,8%

Mortgage enhancement (2) 0,0 0,0 -- 52,5 15,6 -70,3%

Marge d'interessos 232,1 236,1 1,7% 866,8 925,9 6,8%

Franquícia i Whistletree (1) 26,6 27,7 4,1% 108,3 108,5 0,2%

Mortgage enhancement (2) 0,0 0,0 -- -6,3 46,1 --

Altres resultats 26,6 27,7 4,1% 102,0 154,6 51,6%

Marge brut 258,7 263,8 2,0% 968,8 1.080,5 11,5%

Costos operatius (excl. one-offs) -203,5 -208,9 2,7% -703,8 -821,3 16,7%

Franquícia i Whistletree (1) -18,9 -20,8 10,1% -87,3 -77,8 -10,9%

Mortgage enhancement (2) 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 --

Provisions i deterioraments -18,9 -20,8 10,1% -87,3 -77,8 -10,9%

Benefici de gestió abans d'impostos (excl. one-offs) 36,3 34,1 -6,1% 177,7 181,4 2,1%

Altres resultats -10,4 -5,6 -46,2% 4,3 -18,7 --

Impost de Societats -7,1 -7,5 5,6% -54,2 -44,0 -18,8%

Benefici estatutari abans d'impostos 18,8 21,0 11,7% 127,8 118,7 -7,1%

3T17 4T17 QoQ 2016 2017 YoY

TSB NIM (3) 3,01% 3,03% 0,02 pp 3,09% 3,02% -0,07 pp

(en milions de GBP) 4T16 3T17 4T17 %QoQ % YoY

Inversió creditícia de la franquícia i Whistletree 27.570 30.829 30.854 0,1% 11,9%

Mortgage enhancement 1.849 0 0 -- -100,0%

Total inversió creditícia neta 29.419 30.829 30.854 0,1% 4,9%

Comptes d'estalvi 19.285 19.247 19.288 0,2% 0,0%

Comptes corrents 9.041 9.867 10.045 1,8% 11,1%

Comptes corrents corporatius 1.058 1.150 1.188 3,3% 12,3%

Dipósits de la clientela 29.384 30.264 30.521 0,8% 3,9%

4T16 3T17 4T17 QoQ YoY

Ràtio de capital CET 1 18,4% 18,9% 20,0% 1,1 pp 1,6 pp


7. Glossari de termes sobre mesures del rendiment

El Grup, per presentar els seus resultats al mercat i per fer el

seguiment del negoci i la presa de decisions, utilitza mesures del

rendiment, d’acord amb la normativa comptable generalment

acceptada (NIIF-UE), i també utilitza altres mesures no auditades

comunament utilitzades en el sector bancari (mesures alternatives

de rendiment o MAR), en qualitat d’indicadors de seguiment de la

gestió dels actius i passius, i de la situació financera i econòmica

del Grup, la qual cosa en facilita la comparabilitat amb altres

entitats.

Seguint les directrius d’ESMA sobre les MAR (ESMA/2015/1415es

d’octubre 2015), la finalitat de les quals és promoure la utilitat i la

transparència de la informació per a la protecció als inversors a la

Unió Europea, el Grup presenta tot seguit per a cada MAR la

conciliació amb les partides presentades als estats financers (en

cadascun dels apartats de l’informe) i la definició i lel càlcul

corresponents:

(*) La periodificació lineal de la contribució als fons de garantia i resolució s’han efectuat sobre la base de la millor estimació del Grup. (**) Mitjana calculada amb saldos mitjans diaris. (***) Mitjana calculada amb les últimes posicions de final de mes des del desembre 2016.

Mesura de rendiment Definició i càlcul Pàgina

ROA (*) (**)

Resultat consolidat de l'exercici / actius totals mitjans. Considerant anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les

contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. Els actius totals mitjans són la mitjana mòbil ponderada de l'actiu total

que hi ha els dotze darrers mesos naturals. 3

ROE (*) (***)Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador, l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de

les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 3

RORWA (*) Benefici atribuït al grup / actius ponderats per risc (APR). 3

ROTE (*) (***) Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de

les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. En el denominador s'exclou l'import dels fons de comerç. 3

Ràtio d'eficiència (*)

Despeses de personal i altres despeses generals d'administració / marge brut. Per calcular aquesta ràtio, s'ha considerat els resultats per operacions

financieres de carácter recurrent en base a la millor estimació del grup excepte a tancament d'any, així com aïllant la comissió cobrada per BanSabadell

Vida per el contracte de reasegurança amb Swiss Re Europe i el ingres de l'early call del Mortgage Enhancement de TSB. El denominador inclou

periodificació lineal de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 3

Altres productes i càrregues d'explotacióEs composa de les partides comptables de altres ingresos y altres despeses d'explotació així com ingressos d'actius y despeses de passius amparats per

contractes de assegurances o reassegurances. 8

Altres dotacions i deterioraments

Es composa de les següents partides comptables de: deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’inversions en negocis conjunts o

associades, deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers, les inversions immobiliàries dins de l'epígraf de guanys o

pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers i participacions, netes i els guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens

d'elements classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes sense tenir en compte les participacions. 8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats

Es composa de les següents partides comptables de: guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers i participacions, netes, sense

tenir en compte les inversions immobiliàries i les participades dins de l'epígraf de guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens

d'elements classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes. 8

Marge abans de dotacions Es compon de les partides comptables: marge brut més les despeses d'administració i amortització. 8

Marge de clients (**)

És la diferència entre el rendiment i els costos dels actius i passius relacionats amb clients, és a dir, la contribució al marge d'interessos de l'operativa

exclusiva amb clients. Al càlcul es considera la diferència entre el tipus mig que el banc cobra pels crèdits als seus clients i el tipus mig que el banc paga

pels dipòsits dels seus clients. El tipus mig de crèdit a clients es el percentatge anualitzat entre l'ingrés financer contable del crèdit a clients referent al

saldo mig diari del crèdit a clients. El tipus mig dels recursos de clients es el percentatge anualitzat entre els costos financers contables dels recursos de

clients en relació al saldo mig diari dels recursos de clients. 10

Altres actius

Es composa de les partides comptables de: derivats - comptabilitat de cobertures, canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb

cobertura del risc de tipus d'interès, actius per impostos, altres actius, actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances y actius no

corrents y grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda. 17

Altres passius

Es composa de les partides comptables de: derivats - comptabilitat de cobertures, canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb

cobertura del risc de tipus d'interès, passius per impostos, altres passius y passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com

mantinguts per la venda. 17

Inversió creditícia bruta de clients Inclou els préstecs i bestretes a la clientela sense tenir en compte el fons de provisions per insolvències i risc país. 18

Inversió crediticia bruta viva o crèdit viuTambé denominat crèdit viu, inclou la inversió creditícia bruta de clientes sense tenir en compte l'adquisició temporal d'actius, els ajustos per periodificació i

els actius dubtosos. 18

Recursos de clients al balanç Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial (bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres). 20

Recursos de clients fora de balanç Inclou els fons d'inversió, gestió de patrimonis, fons de pensions i assegurances comercialitzades. 20

Recursos al balançInclou les subpartides comptables de dipòsits de la clientela, dèbits representats per valors negociables, passius subordinats i passius emparats per

contractes d'assegurances o reassegurances. 20

Recursos gestionats És la suma dels recursos al balanç i els recursos de clients fora de balanç. 20

Ràtio de cobertura de dubtosos Mostra el percentatge de riscos dubtosos que està cobert per provisions. El càlcul es fa amb el quocient entre el fons de deteriorament dels préstecs i

bestretes a la clientela (amb els fons dels riscos continent inclosos) / total de riscos dubtosos (amb els riscos contingents dubtosos inclosos). 22

Ràtio de morositat

És el percentatge de riscos dubtosos sobre el total de risc concedit a la clientela. Tots els components del càlcul es corresponen amb partides o

subpartides dels estats financers comptables. El càlcul es fa amb el quocient entre els riscos dubtosos incloen els riscos contingents dubtosos / Préstecs

a la clientela i riscos contingents. Es pot veure en aquesta taula la definició dels riscos dubtosos. Els riscos contingents inclouen les garanties concedides

i els compromisos contingents concedits. 22

Riscos dubtosos És la suma de les partides comptables d'actius dubtosos dels préstecs i bestretes a la clientela juntament amb les garanties concedides dubtoses. 24

Actius problemàtics És la suma dels riscos dubtosos juntament amb els actius immobiliaris adjudicats. 24

Rati de cobertura d'immobles

El càlcul es fa amb el quocient entre els fons per deteriorament d'actius immobiliaris adjudicats/ total d'actius immobiliaris adjudicats. L'import d'actius

immobiliaris adjudicats inclou els immobles classificats a la cartera d'actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com a

mantinguts per a la venda. 24

Loan to deposits ratioPréstecs i partides per cobrar netes sobre finançament minorista. Per calcular-los, es resten del numerador els crèdits de mediació. En el denominador, es

considera el finançament minorista o els recursos de clients, definits en aquesta taula. 28

Capitalització borsària És el producte del valor de cotització de l'acció i el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. 35

Benefici net atribuït per accióÉs el quocient del benefici net atribuït al grup entre el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. En el numerador es

considera l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment ajustat per l'import del cupó del Additional Tier I, després d'impostos, registrat en

fons propis així com ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 35

Valor comptable per acció

És el quocient entre el valor comptable / nombre d'accions mitjanes en la data de tancament del període. Per valor comptable es considera la suma dels

fons propis, considerant l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de

resolució a excepció de tancament d'any. 35

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ valor comptable. 35

PER (valor de cotizació / BPA) (*) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ Benefici net atribuïble per acció. 35


M esura de rendiment C o nciliació (expressat en millo ns d'euro s) 2017 2016

Actius to tals mitjans 214.356 206.265

Resultat consolidat de l'exercici 805 716

R OA (%) 0,38 0,35

Fons propis mitjans 13.143 12.717

Benefici atribuït al grup 801 710

R OE (%) 6,10 5,59

Actius ponderats per risc (APR) 77.638 86.070


R OR WA (%) 1,03 0,83

Fons propis mitjans (excloent actius intangibles) 11.025 10.570


R OT E (%) 7,27 6,72

M arge brut 5.737 5.471

VIF -254 0

M ortgage Enhancement -54 0

M arge brut ajustat 5.430 5.471

Despeses d'administració -2.723 -2.663

R àtio d'ef ic iència (%) 50,15 48,68

Altres ingressos d'explotació 338 287

Altres despeses d'explotació -546 -467

Ingressos d'actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances 67 166

Despeses de passius amparats per contractes de assegurances o reassegurances -86 -213

A ltres pro ductes i càrregues d'explo tació -227 -227

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’ inversions en negocis conjunts o

associades-1 -4

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers -799 -558

Guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats

com mantinguts per la venda no admissibles com activitats

interrompudes

-139 -315

Guanys per vendes de participacions -17 0

Resultat vendes d'inversions immobiliàries -15 0

A ltres do tacio ns i deterio raments -971 -876

Guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers i

participacions, netes401 35

Guanys per vendes de participacions 17 0

Resultat vendes d'inversions immobiliàries 15 0

P lusvàlues per venda d'act ius i a lt res resultats 433 35

M arge brut 5.737 5.471

Despeses d'administració -2.723 -2.663

Despeses de personal -1.574 -1.663

Altres despeses generals d'administració -1.149 -1.000

Amortització -402 -396

M arge abans de do tacio ns 2.612 2.411

Crèdit a la clientela (net)

Saldo mitjà 136.938 138.202

Resultats 4.102 4.361

Tipus % 3,00 3,16

Dipòsits de la clientela

Saldo mitjà 138.258 134.792

Resultats -266 -525

Tipus % -0,19 -0,39

M arge de clients 2,81 2,77

Derivats - comptabilitat de cobertures 374 535

Canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb cobertura

del risc de tipus d'interès48 1

Actius per impostos 6.861 7.056

Altres actius 2.976 4.437

Actius no corrents y grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts

per la venda2.562 4.579

A ltres act ius 12.821 16.608

Derivats - comptabilitat de cobertures 1.004 1.106

Canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb cobertura

del risc de tipus d'interès-5 64

Passius per impostos 532 779

Altres passius 741 935

Passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts

per la venda21 2.213

A ltres passius 2.293 5.097

Altres passius

ROA

RORWA

ROTE

Ràtio d'eficiència

Altres productes i càrregues d'explotació

ROE

Altres dotacions i deterioraments

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats

M arge abans de dotacions

M arge de clients

Altres actius


Vegeu el llistat, la definició i la finalitat de les MAR utilitzades a nivell Grup Banc Sabadell a: www.grupbancsabadell.com/ INFORMACIO_ACCIONISTES_I_INVERSORS/INFORMACIO_FINANCERA/MESURES_ALTERNATIVES_DEL_RENDIMENT

M esura de rendiment C o nciliació (expressat en millo ns d'euro s) 2017 2016 2016 *

Préstecs i crèdits amb garantia hipotecària 84.267 88.431 83.481

Préstecs i crèdits amb altres garanties reals 2.315 2.263 2.263

Crèdit comercial 5.802 5.530 5.526

Arrendament financer 2.316 2.169 2.169

Deutors a la vista i diversos 42.822 42.165 40.850

Inversió crediticia bruta viva Inversió credit ic ia bruta viva 137.522 140.557 134.288

Actius dubtosos (clientela) 7.867 9.642 9.631

Ajustos per periodificació -66 -112 -120

Inversió credit í c ia bruta de clients sense adquisició 145.323 150.087 143.799

Adquisició temporal d'actius 2.001 8 8

Inversió creditícia bruta de clients Inversió credit í c ia bruta de clients 147.325 150.095 143.807

Fons de provisions per a inso lvències i risc de país -3.727 -4.921 -4.781

P réstecs i bestretes a la clientela 143.598 145.174 139.026

Passius financers a cost amortitzat 204.045 192.011 185.853

Passius financers sense naturalesa minorista -71.949 -58.554 -56.291

Dipòsits de bancs centrals -27.848 -11.828 -11.828

Dipòsits d'entitats de crèdit -14.171 -16.667 -16.121

Emissions institucionals -26.999 -27.491 -25.786

Altres passius financers -2.932 -2.568 -2.555

Recursos de clients al balanç R ecurso s de clients al balanç 132.096 133.457 129.562

Dipòsits de la clientela 135.307 134.415 130.329

Comptes a la vista 98.020 92.011 88.533

Dipòsits a termini incloent disponibles y pasius financers híbrids 32.425 40.154 39.737

Cessió temporal d'actius 4.750 2.072 1.882

Ajustos per periodificació i cobertura amb derivats 113 178 177

Emprèstits i altres valors negociables 21.250 24.987 24.987

Passius subordinats (**) 2.537 1.546 1.546

Recursos al balanç R ecurso s al balanç 159.095 160.948 156.863

Recursos al balanç 27.375 22.594 22.594

Gestió de patrimonis 3.999 3.651 3.651

Fons de pensions 3.987 4.117 4.117

Assegurances comercialitzades 9.965 10.243 10.243

Recursos de clients fora de balanç T o tal recurso s fo ra de balanç 45.325 40.606 40.606

Recursos gestionats R ecurso s gest io nats 204.420 201.554 197.469

Préstecs i bestretes de la clientela 7.867 9.642

Riscos contingents dubtosos 58 104

R isco s dubto so s (milio ns d'euro s) 7.925 9.746

Riscos dubtosos 7.925 9.746


R àtio de co bertura de dubto so s (%) 45,7% 47,3%

Provisions incloent clàusules terra 3.825 5.024

R àtio de co bertura de dubto so s incl. c làusules terra (%) 48,3% 51,5%

Actius immobiliaris 7.393 9.035


R àtio de co bertura d'inmo bles (%) 54,1% 47,6%


Actius immobiliaris 7.393 9.035

A ctius pro blemàtics 15.318 18.781

Provisions d'actius problemàtics 7.623 8.911

R àtio de co bertura d'act ius pro blemàtics (%) 49,8% 47,4%

Provisions d'actius problemàtics 7.824 9.321

R àtio de co bertura d'act ius pro blemàtics inclo ent clàsules terra (%) 51,1% 49,6%


Préstecs a la clientela i riscos contingents 154.050 158.617

R àtio de mo ro sitat (%) 5,1% 6,1%

Crèdit net sense ATA ajustat per crèdits de mediació 137.761 140.266 134.119

Loan to deposits ratio (%) Recursos de clients al balanç 132.096 133.457 129.562

Lo an to depo sits rat io (%) 104,3% 105,1% 103,5%

Nombre d'accions mitjanes (millons) 5.570 5.452

Valor de cotització (en euros) 1,656 1,323

C apitalització bo rsària (milers d'euro s) 9.224 7.213

Benefici atribuït al grup ajustat amb AT1 meritat 778 710


AT1 meritat -23 0


B enefici net atribuï t per acció (B P A ) (en euro s) 0,14 0,13

Valor de cotització (en euros) 1,656 1,323

Fons pròpis ajustats 13.449 12.926

Fons propis 13.426 12.926

AT1 meritat 23 0


Valor comptable per acció (en euros) Valo r co mptable per acció (en euro s) 2,41 2,37

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) P / VC (valo r de co t ització s/ valo r co mptable) 0,69 0,56

PER (valor de cotizació / BPA) P ER (valo r de co t izació / B P A ) 11,8 10,2

(*) Sense considerar SUB, M editerráneo Vida i M ortgage enhancement.

(**) Es tracta dels pasius subordinats dels valors representatius de deute.

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros)

Riscos dubtosos

Ràtio de cobertura de dubtosos (%)

Ràtio de cobertura d'inmobles (%)

Actius problemàtics

Ràtio de morositat (%)

Capitalització borsària (milers d'euros)


Relació amb inversors

Per a informació addicional, contacteu amb:

[email protected]

+44 2071 553 888

Investor Relations

Informe financer trimestral€¦ · Informe financer trimestral Quart trimestre de 2017 . Quart...

Documents

Transcript of Informe financer trimestral€¦ · Informe financer trimestral Quart trimestre de 2017 . Quart...