Informe para Inversionistas Diciembre 2015x...Banco de la Nación 10,198 24,892 741 Otras...

Informe para InversionistasInforme para Inversionistas

Cuarto Trimestre 2015

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1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero

2 Organización

3 BBVA Continental vs. Pares

Contenido

3 BBVA Continental vs. Pares

4 Ratings

5 Responsabilidad Social y Premios

6 Anexos

Perú: Atractiva economía y Atractiva economía y sistema financiero

Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento enla región…

Perú es una de las economías de mayor crecimiento en

América Latina…

Crecimiento PBI

…con una de las tasas más bajas de inflación en la región

Inflación

4.8% 4.6%

6.9%

5.5%5.4%

5Fuente: FMI & BBVA Research

2.8%

3.9%

1.2%

3.6%

2.5%

2.0%1.8%

Perú México Colombia Chile Brasil

2011 - 2015 Promedio 2016 Proyectado

3.7% 3.5% 3.6% 3.5%

5.4%

3.7%3.2% 3.2%

Brasil Colombia Chile Perú México

2011 - 2015 Promedio 2016 Proyectado

…grado de inversión soberano, moneda estable y bajos niveles de deuda

Ratings

Deuda Pública como porcentaje del PBIAA-

BBB+ BBB+BBB

BB+BB

CCCSDu

Grado de Inversión: BBB-

22.1%

21.2%

Promedio Deuda Pública de Gobierno General/PBI

para países con calificación BBB+ para 201343.5%

66

Fuente: Standard & Poor’s

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú,

Depreciación de divisas respecto al dólar

Fuente: Bloomberg

-35%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

Ene-15 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15

Chile Brasil Colombia México Perú

-32.90%

-12.73%-14.30%-14.39%

-25.14%

20.4%

19.6%

20.1%

21.2%

2011 2012 2013 2014 3T15

Sólido sector financiero con grandes oportunidades de expansión...

El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado fuerte

crecimiento…

…con gran potencial de crecimiento futuro

Colocaciones vigentes y DepósitosEn MMM de S/.

Créditos al sector privado como porcentaje del PBI2014

109%

186

218

178

211

CAGRC:D:

15.9%14.5%

7*Se excluyen otras obligaciones de depósitosFuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Fuente: Banco Mundial.

69%

53%

34% 31%

Chile Brasil Colombia Perú México

140

164

186

140

170 178

Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15

Colocaciones Depósitos*

17.2%

18.4%

….y con un Banco Central activo que promueve la solarización del balance

Medidas BCRP:

Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambioSolarización de las Colocaciones y Depósitos del Sistema Bancario

63%

67%

3.18

3.10

3.20

3.30

3.40

3.50

60%

65%

70%

3.41

Incremento del encaje

adicional en ME asociado aEncaje adicional en ME

por crecimiento de

Incremento de la tasa marginal

de encaje en ME*.

Encaje adicional por venta de

derivados en ME para

reducir las presiones al alza

del dólar.

USD

USD

*Se excluyen otras obligaciones de depósitos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Bloomberg.

*Se excluyen las operaciones mayores a 3 años (antes 4 años) superiores a USD10MM a partir

de junio 2015.

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BCRP8

49%49%

50%50%

54%55%

57%

53%

56%

58%58%

53% 52%53%

50%

47%

2.70

2.67

2.55

2.782.80 2.80

2.98

2.50

2.60

2.70

2.80

2.90

3.00

3.10

45%

50%

55%

60%

Colocaciones Soles Depósitos Soles*

Tipo de cambio

2013 2014 2015 2016

adicional en ME asociado a

metas para reducir las

colocaciones en ME.

por crecimiento de

colocaciones en ME.

Reducción sostenida del encaje en MN para apoyar el crecimiento de las colocaciones en MN.

Nuevas modalidades de Repos

de Divisas

Subastas de

depósitos del

Sector Público

PEN

PEN

OrganizaciónOrganización

BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por Holding Continental,

cuyos accionistas son Grupo BBVA y Breca

Accionistas

GrupoBBVA

GrupoBreca

50.00% 50.00%

BBVA Consumer Finance

36.00%

10

Holding Continental

BBVA Continental

OtrosComercializadoraCorporativa

Continental Bolsa

ContinentalTitulizadora

Continental Fondos

IRCSA

92.24% 7.76%99.998%

0.002%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Finance

Fuente: BBVA Continental.

Grupo BBVA

América del Norte• Estados Unidos

• México

Asia – Pacífico Europa

Estados UnidosLíder en la región

del Sunbelt

México

España1°°°° / 2°°°°

TurquíaParticipación estratégica

en Garanti Bank

Asia / ChinaAlianza estratégica

114,0009,145

Oficinas

137,968Empleados

51Millones de

Clientes

750 €Billones de

Activos

31Países

Adecuado equilibrio entre mercados emergentes y desarrollados que permite al Grupo BBVA

diversificar sus fuentes de ingreso proporcionando un alto grado de recurrencia en sus resultados

América del Sur

• Argentina

• Bolivia

• Brasil

• Chile

• Colombia

• Paraguay

• Perú

• Uruguay

• Venezuela

Asia – Pacífico Europa

• Abu Dabi, EAU

• Australia

• Corea del Sur

• China

• India

• Japón

• Singapur

• Taiwán

• Indonesia

MéxicoLíder del mercado

América del Sur1°°°° / 2°°°°

11

Peso: 42%

Var. interanual :+4.3%

DesarrolladosPeso: 59%

Var. interanual: +21.1%

Emergentes

Desglose Margen Bruto a Dic-15(1)

(1) No considera actividades corporativas. Var. int eranual acumulada en € constantes

• España

• Francia

• Alemania

• Italia

• Portugal

• Reino Unido

• Bélgica

• Rusia

• Suiza

• Turquía

Fuente: Grupo BBVA

América del Sur: 18.9% del Margen

Bruto del Grupo BBVA

Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados

empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil

Comité de Dirección

Directorio

Breca

12

SERVICIOS FINANCIEROS

SEGUROS Y SALUD

INDUSTRIA MINERÍA TURISMOSECTOR

INMOBILIARIOPESCA Y

AGROINDUSTRIASERVICIOS

ESPECIALIZADOS

Marcobre

Sistema Financiero PeruanoDiciembre 2015

Sistema Financiero Peruano

InstituciónMillones de S/.

Coloc. NetasDic-15

Depósitos*Dic-15

Utilidad Neta Dic-15

Sistema BancarioBancos (17) 216,684 210,767 7,040

Banco de la Nación 10,198 24,892 741

Otras Instituciones Financieras

Cajas Municipales (12) 13,472 14,603 355

Financieras (12) 8,404 4,995 277

Cajas Rurales (7) 415 489 -18

Edpymes (12) 1,705 - -3

Leasing (2) 442 - 8

COFIDE 7,000 235 82

Agrobanco 1,550 - 17

13

Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras*Se excluyen otras obligaciones de depósitos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 83% del total de créditos y depósitos de los bancos

Agrobanco 1,550 - 17

87%

13%

Colocaciones

92%

8%

Depósitos*

92%

8%

Utilidad Neta

BBVA Continental, institución financiera líder en Perú

Banco peruano

líder

Fuerte apoyo de

accionistas

#2 en activos

#1 en costo de riesgo*#1 en ratio de mora#1 en ratio de cobertura

#3 en rentabilidadRentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta

anualizada / Patrimonio promedio

BBB (S&P) A- (Fitch) S/.81,116

1.42%2.17%

203.57%

23.92%

Diciembre 2015

#3 en eficiencia 38.92%

14

Operando en una de las economías más

atractivas de la región

� Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región

� BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución

líder por más de 60 años

� Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA,

institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más

grandes grupos empresariales en el Perú

#2 en colocaciones vigentes

#2 en depósitos**

#2 en activos

#2 en número de oficinas

A- (Fitch)

Ranking entre los 4 principales bancos en términos de activos.Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

S/.47,788millones

S/.47,287millones

millones

331

*Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses)

** Se excluyen otras obligaciones de depósitos.

BBVA Continental vs. vs.

Pares

Sólida plataforma bancaria

Red de distribución:Una de las más grandes del país

� 9,263 puntos de servicio

� Más de 4.5 millones de clientes

Diciembre 2015

9,263

7,200 Cuota Mcdo.

Rankingvs.

Evolución de las transacciones por canales

2008 2015

32%

26%1%

15%

26%

7%

21%

5%

18%24%

25%

16

Banca digital:Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en la región

*ATM & AE a Setiembre 2015, última información pública disponible.

** Otros incluye Banca por teléfono, POS, Saldo Express y Débito automático.

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP & BBVA Continental

288 297 322 331

1,290 1,444 1,671 1,777

1,974 2,330

5,207

7,155


Agentes express* ATM* Red de oficinas

3,552 4,071

7,200

17.4%

14.4%

15.4%

Mcdo.

2do

2do

3ero

vs. Pares

� Campañas más digitales: Inscripción Online

� Formulario web de solicitud de tarjetas de crédito LifeMiles

� Formulario web de solicitud de Préstamos Personales

� Mejoras experiencia usuario en Web

Oficinas ATM Agentes express Banca por internet Banca Móvil Otros**

Crecimiento sobresaliente

Colocaciones vigentes Depósitos*

En millones de S/.

16,011

2,262

2,815

2,788

3,046

13.7%

CAGR

47,287

32,178

36,811

39,607

19.4%

10,391 2,254

2,419

1,154

1,191

1,548

84

66

105

13.5%CAGR

32,698

38,510

42,041

47,788

13.7%

17*Se excluyen otras obligaciones de depósitos.

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

17,437 21,825

24,212 28,230

12,480

12,171

12,607 2,262


Vista + Ahorro Plazo CTS

5,116 8,700 10,125

12,803 6,562

7,497 8,633

9,505 8,869

9,103 9,016

9,816

1,491

1,408 1,194

1,201

7,149

8,433 9,562

10,391

2,126

2,132

1,149

1,154

237


Corporativos Grandes empresas Mediana empresa

Pequeña empresa Hipotecario Consumo

Tarjetas de crédito Microfinanzas

32,698

Colocaciones vigentes

Colocaciones mantienen crecimiento atractivo…

Personas naturalesEn millones de S/. y en porcentaje (%)

42,041

47,788

13.7%-29 bps

13,007

14,358

20.24%19.57%

Dic-14 Dic-15Saldo Cuota*

10.4%-67 bps

Sistema bancario 73,380

18*Cuota de mercado a Dic14 incluye a Edyficar en el Sistema Financiero (Feb15).


Personas jurídicas22.17% 21.88%

Dic-14 Dic-15

Saldo Cuota

29,034

33,430

23.16% 23.05%

Dic-14 Dic-15Saldo Cuota

15.1%-11 bps


Variación anual 15.7%





Cartera de créditos diversificada

Colocaciones por segmento

Colocaciones por sector

Diciembre 2015

2.5%

21.7%

16.5%

5.1%

9.6%

3.2%7.4%

0.2% 1.4%

Microfinanzas

Industria27%

Comercio26%

Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones

Minería6%

Agricultura, Ganadería, Caza y Sivicultura

4%

Servicios4%

Construcción3%

Otros14%

19Fuente: Asociación de Bancos del Perú

Top 20 de clientes

26.8% 24.5%

19.9%17.9%

20.5%

17.0%

2.5%

5.7%

BBVA Continental Sistema Bancario

Microfinanzas

Tarjetas de crédito

Consumo

Hipotecario

Pequeña empresa

Mediana empresa

Grandes empresas

Corporativos

26%

Actividades inmobiliarias8%

y Comunicaciones8%

12.60%

87.40%

Top 20 Clientes

Otros

Depósitos

En depósitos continúa el crecimiento…

39,607

47,287

19.4%37 bps

En millones de S/. y en porcentaje (%)

15,036 17,265

20.27% 19.84%


14.8%-43 bps

Personas naturales



20*Cuota de mercado a Dic14 incluye a Edyficar en el sistema financiero.

Fuente: Asociación de Bancos del Perú

22.07% 22.44%

Dic-14 Dic-15

Saldo Cuota*

24,571

30,022

23.33% 24.26%


22.2%

22.2%93 bps

Personas jurídicas






Estructura de pasivos y capital

+29%+25%

PEN USD

14%

17% 15%

6% 7% Otros

Patrimonio

42,245 32,783

28.9%

36% 32%

2% 2%

38,871 30,114

29.1%

21Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

38%32%

21%

15%

5%

4%

26%

Dic-14 Dic-15

Financiamiento Mayorista

CTS

Plazo

Vista + Ahorro

39% 38%

19% 25%

4%3%

Dic-14 Dic-15

Alto grado de autofinanciación y solarización de balance

Colocaciones en SolesColocaciones y depósitos*En miles de millones de S/.

Diciembre 2015

39

42

48

37 40

47

100.1%103.1%

106.1%101.1%

50%

49% 50%

51%52%

54%

57%

62%

66%

49%

49%50%

50%

54%55%

57%

63%

67%

Dic-11 Jun-12 Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15

22*Se excluyen otras obligaciones de depósitos.Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP /Asociación de Bancos del Perú

Depósitos en Soles*

33 33


Colocaciones Depósitos Colocaciones/Depósitos



50%

56%

59%61%

54% 55%

53%

47%46%

53%56%

58%58%

53% 52%53%

50%

47%



Margen financieroMillones de S/. y porcentaje

Tasa Implícita de las Colocaciones2

10.01% 9.78%

8.92% 8.81% 8.71% 8.66%8.63%

12.20%

11.47%

10.45% 10.28%9.98% 9.71% 9.51%

7.97% 8.06%

7.10% 7.01%7.03%

7.11% 7.17%

Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15

TOT PEN USD

6.75% 6.55%6.10%

5.47%

8.14% 8.05%7.41%

6.55%

5.09%4.69%

4.35%3.61%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

23

1 Ratio NIM: Margen de intereses de los últimos 12 meses entre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos neta).

2 Tasa implícita de las colocaciones: Ingreso por colocaciones de los últimos 12 meses entre promedio de colocaciones netas.

3 Tasa implícita de depósitos: Gasto por depósitos de los últimos 12 meses entre promedio de depósitos (se excluyen otras obligaciones).

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

Tasa implícita de los depósitos

1

3

1.73%1.63%

1.12% 1.10% 1.04% 1.00% 0.98%

2.20%1.97%

1.85% 1.85% 1.79% 1.78% 1.77%

1.11% 1.16%

0.31% 0.29%0.29%

0.28% 0.30%

Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15

TOT PEN USD

3,309 3,631 3,741 4,052

(980) (1,117) (1,055) (1,346)

-10.00%

-8.00%

-6.00%

-4.00%

-2.00%


Gasto Financiero Ingreso Financiero NIM

NIM PEN NIM USD

Gestión de gastos

Gastos de Administración*En millones de S/.

Ratio de EficienciaDiciembre 2015

Seguimos siendo uno de los bancos más eficiente del Perú

3,100 3,338

42.30%

38.92%

38.59%

38.29%

Banco 4

BBVA Continental

Banco 1

Banco 3

24

* Incluye Amortización y Depreciación

Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3


1,398 1,606

1,248 1,362

1,114 1,288

Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15

7.7% 14.8% 9.1% 15.5%

43.03%Promedio

Sistema Bancario

21,615

7,032 5,601 5,529

Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental

Cuota Mcdo.8.9%

Número de empleadosDiciembre 2015

Gestión de riesgos

Sobresaliente calidad de activosBBVA Continental

Ratio de mora por segmento y productoDiciembre 2015

366.81%

258.87%

203.57%

5.92%

7.72%

1.12%

Medianas Empresas

Pequeñas Empresas

Microempresas

25Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

202.11% 203.57%


Ratio de mora Ratio de cobertura

1.19%

2.23%1.74%

2.17%

0.00%

1.43%

Corporativos

Grandes empresas

1.09%

1.54%

1.47%

1.66%

Hipotecario

Préstamos PN

Tarjetas PN

Vehiculares

Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura

Gestión de riesgos

Diciembre 2015Mejor costo de riesgo* vs. Peer Group

1.39%1.47%

1.28%1.42%

2.17%2.06%

2.20%2.11%

1.70%

2.10%

1.70%

2.06%

3.08%

2.09%2.03%

2.80%


Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

VariaciónAnual

14 bps

36 bps-9 bps

77 bps

203.57%193.87%

157.12%

166.57%

PromedioSistema Bancario

* Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses)


26

Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15132.29%

BBVA Continental Banco 4 Banco 1 Banco 3

Ratio de mora Ratio de cobertura

2.17%

2.35%2.43%

2.54%2.89%

Mantemos altos niveles de provisiones voluntarias

1,904

2,746

1,305 1,451

977 1,345

802 974

552

311

774 871

87

86

148 222


Requeridas

Voluntarias2,456

3,057

2,079 2,322

1,064

1,431

950 1,195

25.7%11.7% 34.5%24.5%

Banco 1BBVA

Continental Banco 4Banco 3

En millones de S/.

Beneficio Después de ImpuestoEn millones de S/.

Gestión de rentabilidad

1,915

2,778

1,344 1,372

2,468*

Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Diciembre 2015

17.26%

23.92%

25.76%

26.30%

Banco 3

BBVA Continental

Banco 1

Banco 4

27*Ingreso neto del Banco 1 sin considerar ingreso extraordinario por PEN 310 MM debido a la venta de acciones de subsidiaria. Crecimiento neto ajustado: 28.9%.Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

1,344 1,372

956 1,014

709

860


45.1% 2.1% 21.4%6.0%

Banco 1BBVA

ContinentalBanco 4Banco 3

Rentabilidad sobre Activos - ROADiciembre 2015

22.13%Promedio

Sistema Bancario

1.87%

1.94%

2.31%

2.47%

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

Banco 1

2.14%Promedio

Sistema Bancario

Gestión de solvencia

Patrimonio efectivoEn millones de S/.

Composición capitalización

2,247

38,961

47,207

53,495

61,682

40,000

50,000

60,000

8,000

10,000

7,371

8,209 2.62% 2.59%

4.00% 3.64%

12.43% 12.42%

13.78%13.31%

Mín.

11.22%

28Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevas

regulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III

(CE T1 8.75%)

(CE T18.69%)

3,825 4,645

5,232 5,962

1,019

1,221

2,139

2,247

-10,000

-

10,000

20,000

30,000

-

2,000

4,000

6,000


TIER I TIER 2&3 APR

4,844

5,866

9.82% 9.84% 9.78% 9.67%


TIER I TIER 2&3

(CE T18.56%)

RatingsRatings

Contamos con los mejores ratings:

Rating internacional & local

Instrumentos Fitch RatingsStandard &

Poors

Emisiones de largo plazo en M.E. A- BBB

Emisiones de corto plazo en M.E. F1 A-2

Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB

Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A-2

Diciembre 2015

30

Rating Individual WD -

Perspectiva Estable Estable

InstrumentosApoyo &

AsociadosEquilibrium PCR

Máximo Nivel Local

Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1

Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+

Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Acción Común 1a (pe) 1

a Clase.pe PC N1 Categoría 1

Rating de la Entidad A+ A+ A+ A

Prespectiva Estable - Estable Estable

Responsabilidad Social y PremiosSocial y Premios

PREMIOSRESPONSABILIDAD SOCIAL

Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en elmercado

Informe de Responsabilidad Social, Económica y Ambiental

La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a

promover el financiamiento de proyectos hidroeléctricos por

parte del IFC.

Programa:“Leer es estar adelante”

32

BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de

Buen Gobierno Corporativo, alcanzando el mayor puntaje en la evaluación de los

principios de Buen Gobierno Corporativo, los altos índices de liquidez y por formar parte

del top 5 de La Voz del Mercado

Línea Verde con el fin de promover proyectos de eficiencia

energética, energía renovable, producción limpia, construcción

sostenible, etc.

AnexosAnexos

Anexo 1: Clientes y productos

Distribución Red

Banca Minorista

Corporate & Investment Banking

Banca Empresas y Corporaciones

Banca Corporativa Mercados Globales

34

Individuos y pequeñas

empresas con ventas

anuales por debajo de

los US$ 1.4 millones.

Corporaciones

Empresas Medianas con

ventas anuales de más

de US$ 1.4 millones y

menos de US$ 75

millones

Grupos Corporativos

Globales con ventas

anuales por encima de

US$ 75 millones

Clientes que demandan

operaciones de divisas y

derivados

� Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista, depósitos a

plazo, CTS, fondos e inversiones.

� Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente, tarjetas de

crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión de deuda.

� Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones.

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Cuarto Trimestre 2015

Informe para Inversionistas Diciembre 2015x...Banco de la Nación 10,198 24,892 741 Otras...

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