Introducción Gestión PatrimonialIndicadores de Banca Patrimonial ABAs locales 82% ABAs...

Introducción

Gestión Patrimonial

Agenda

Banco General

BGValores

Indicadores de Banca Patrimonial

Sobre el Mercado Local

Banco General

BGValores



1955

Antecedentes de Banco General

1997 2007 HOYHOY HOY

Primer Banco de Capital Panameño en Panamá.

Obtiene Grado de Inversión por S&P (BBB-) y Fitch (BBB+).

Banco General se fusiona con Banco Continental.

61 años de experiencia. Líder en segmento Corporativo, Patrimonial y Consumo.

Cuenta con más de 70 sucursales, más de 550 ATMs, una sucursal en Costa Rica y Oficinas de Representación en México, Centroamérica, Colombia y Perú.

Banco panameño más grande de la plaza.

1,3

137,8

20

6,9

91

1,4

01

8,8

63

7,6

82

1,5

34

9,6

26

8,6

20

1,6

21

10,3

21

9,6

08

1,8

32

11,0

73

10,6

05

Balance General(cifras en Millones US$)

Préstamos

Depósitos

Patrimonio

2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016*

10,8

05

11,8

16 13,2

33 14

,80

9

16,4

16

Total de Activos(cifras en Millones US$)

2012 2013 2014 2015 2016*

26

2

273

313 3

29 3

65

Utilidad Neta(cifras en Millones US$)

*A Diciembre 2016 *A Diciembre 2016

Banco General(incluyendo subsidiarias)

Resumen de Cifras Financieras

Millones US$ Dic.2016

Utilidad Neta 365

Total de Activos 16,416

Préstamos 10,609

Depósitos 11,073

Patrimonio 1,832

Country

Country ratings

(S&P/Moody's/Fitch)

Bank ratings

(S&P/Moody's/Fitch)

Market position (Assets)

Market share (local loans)

Market share (local deposits)

Loan growth (3 yr. CAGR)

Loan /client deposits ratio

(BBB/Baa2/BBB)

Panamá Perú Colombia Brazil México Chile

(BBB/NA/BBB+)

#1

(BBB+/A3/BBB+) (BBB/Baa2/BBB) (BB/Ba2/BB) (BBB+/A3/BBB+) (A+/Aa3/A+)

(BBB/Baa1/A-) (BBB-/Baa1/A-) (BB/Ba3/BB+) (BBB+/A3/NA) (A+/Aa3/NA)

#1 #2 #2 #3#2

Fu

en

te : S

NL F

ina

ncia

l , a

s o

f Ju

ne

20

16

18.8%

33.6%22.6%

13.7% 15.0% 17.1%

19.7%

34.5%26.7%

15.4%15.2%16.9%

22.6%16.3%

11.8%8.2%7.7%9.5%

126.8%105.0%94.8%131.1%

82.3%

161.3%

#2

#2

#3

Comparativo Banca Latinoamericana Junio 2016

Shareholder's Equity /

Assets

NPL ratio

Coverage ratio of NPLs

Tier 1 #1

Fu

en

te : S

NL F

ina

ncia

l, a

s o

f Ju

ne

20

16

#1

#2

12.8% 9.5% 10.3% 8.9% 14.6% 9.0%

8.5%10.4%15.1% 10.5%14.3%14.9%

4.5%3.0%1.0% 3.3%1.5%3.6%

87.2%152.2%116.9% 73.1%295.6%165.7%

Net income growth (3 yr. CAGR)

ROAA

ROAE

Efficiency ratio

#1

#1

11.1% 21.6% 17.2% 17.4% -1.2% 5.2%

1.6%2.2%2.3% 2.0%1.4%1.6%

15.0%23.6%20.6% 21.8%10.1%20.6%

52.8%52.3%36.1% 53.6%69.5%55.0%

11.9%

PROM

1.8%

2.8%

148.5%

18.6%

53.2%

10.8%

12.3%

Comparativo Banca Latinoamericana Junio 2016

BG Valores

Banco General

BGValores



Visión y Misión BG Valores

Visión

Empresa de asesoría financiera líder en la región, preferida y reconocida por sus valores éticos, solidez, y excelencia en los productos y servicios que ofrece.

Misión

Ser la mejor casa de valores de la plaza, no necesariamente la más grande en utilidades económicas, sino aquella que tiene los más altos estándares éticos, el mejor servicio al cliente, el personal más calificado, y la mejor reputación.

Junta Directiva de BG Valores

Francisco Sierra VPE de Finanzas,Banco General

Dignatarios

Raúl Alemán Zubieta VPE y Gerente

General, Banco General

Juan Raúl Humbert VPE de Negocios,

Banco General

Guillermo Chapman III Empresa General de

Capital, S.A.

Leopoldo Arosemena

Director de BG Valores

Rolando AriasGerente General BG

ValoresVP Gestión Patrimonial

Gobierno Corporativo

Comitéde Inversiones

Junta Directivacon ReunionesBi-mensuales

Comité de Administración

Comité de Ética y

Cumplimiento

Comitéde Auditoría

Gestión Patrimonial BG Valores

Cluster N°1

Manuel AlemánVPA(8)

Cluster N°2

Alida de SosaVPA(8)

Cluster N°3

Anabella de LinceVPA(6)

Gestión y Soporte Negocios

Clara ChandeckVPA(23)

Productos y Ejecución

Carlos SamaniegoVPA(9)

Cluster N°4 (Int´l)

Gabriel FernándezVPA(3)

Yadira de Del RíoGerente

de cumplimiento(5)

Rolando AriasVP

BGV Int´l y Suc.

Angeles de De Obaldía

VP(5)

Aurora de PhillipsAsistente Administrativo

Filosofía de Inversión BG Valores

6Re-balanceo de portafolio de inversión.

1Entender sus necesidades financieras y tolerancia

al riesgo. 2Identificar

lineamientos del portafolio en base al objetivo y perfil de

riesgo/retorno.

5Monitoreo

del rendimiento del portafolio, la economía global

y su perfil de inversión.

4Creación del

portafoliode inversión.

3Análisis del

entornoeconómico

global.

Perfiles de Inversión Límites por Perfil de Inversión (hasta)

CONSERVADOR CONSERVADORMODERADO MODERADO MODERADO

AGRESIVO AGRESIVO INSTITUCIONAL

TIPO DE ACTIVO PERFIL 1 PERFIL 2 PERFIL 3 PERFIL 4 PERFIL 5 PERFIL 6

Acciones Internacionales 5% 20% 50% 70% 100% 100%

Acciones Panameñas 5% 20% 50% 70% 100% 100%

Total en Acciones 5% 20% 50% 70% 100% 100%

Acciones más Renta Fija Alto Rendimiento 10% 20% 50% 70% 100% 100%

Alternativos 0% 0% 0% 15% 100% 100%

Participaciones 0% 0% 10% 25% 100% 100%

Fondos de Cobertura 0% 0% 0% 15% 100% 100%

Notas Estructuradas 0% 0% 0% 15% 100% 100%

Alternativos más Participaciones más Fondos de Cobertura 0% 0% 10% 25% 100% 100%

Renta Fija: Alta Calidad 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Renta Fija: Alto Rendimiento 10% 20% 50% 70% 100% 100%

Renta Fija: Local 100% 100% 100% 100% 100% 100%

10 Normas fundamentales de nuestro código de conducta

1.

RecomendaciónAdecuada.

2.

Informaciónde Clientes.

3.

Conciencia,Dedicación yEsfuerzo hacia el Control de Riesgo.

4.

Confidencialidad.

6.

Cautela Ante “Conflictos de Intereses”.

7.

Seguimos las Normas de Cumplimiento.

8.Respeto y Profesionalismo hacia Clientes, Colegas, Institución y Lugarde Trabajo.

9.

Servicio al Cliente.

5.

Orden de Prioridad.

10.

El Funcionario Vigilante.

Código de conducta

Custodios:

Principales Contrapartes:

Custodios y Contrapartes


Banco General

BGValores



Casa de valores de Banco General. Brinda asesoría de inversiones y administración de patrimonios. (Entidad regulada y supervisada por la SMV.

Licencia para operar como Casa de Valores

y Miembro de la BVP: Res. 376-00; 22 de

diciembre de 2000).

Maneja relaciones de clientes que mantienen activos de U$1MM en adelante.

Banca Patrimonial

Maneja relaciones de clientes que mantienen activos entre U$250K y U$1MM.

Beneficios

- Oficial asignado a manejar la relación integral del cliente y asesorarlo en el manejo de su patrimonio- Manejo de solicitudes y seguimiento a través del oficial- Boletín informativo con temas de interés general y beneficios exclusivos- Chequeras distintivas para Banca Patrimonial - Todos los oficiales de relación cuentan con licencia de corredor de valores para guiar al cliente en los temas de inversiones y darle la opción de estructurar su portafolio

GestiónPatrimonial

BG Valores

Banca Privada


ABAslocales

82%

ABAsinternacionales

18%

Distribución ABAsBG Valores

Número deColaboradores

114

Nº de Relaciones 4,378

Nº de Portafolios 3,296

ABAs BG Valores $8,700. MM

ABAs GestiónPatrimonial +Banca Privada

$11,000. MM

Cobertura

* ABA: Activos Bajo Administración.

Local

47 Corredores de Valores en Panamá (BP y GP).

Internacional

3 Corredores de Valores en Panamá cubriendo la región1 Corredor de Valores en Colombia.

Cuenta de Inversión LocalOmnibus

• Jurisdicción Panameña.

• Custodio local e internacional.

• Acceso a todos los servicios de Banco

General: Banca en Línea, entre otros.

• Permite negociar/custodiar valores locales

(instrumentos listados en BVP) e

internacionales: acciones, bonos, monedas,

fondos, ETFs, VCNs.

• Incluye cuenta de inversión “money market”

con chequera de Banco General y CLAVE.

• Disponibilidad de líneas de crédito en Banco

General utilizando portafolios de inversión

como garantía.

Cuenta de Inversión Internacional (Fully Disclosed)

• Jurisdicción Estadounidense.

• Custodia de valores en Estados Unidos.

• Acceso a la cuenta en línea.

• Permite negociar/custodiar valores

internacionales: acciones, bonos, monedas,

fondos mutuos, ETFs.

• Incluye chequera Estadounidense y tarjeta de

débito Visa.

• Protegida por el Securities Investor Protection

Act (SIPC).

Tipos de Cuenta

Productos Gestión Patrimonial

Renta Variable:Internacional,Local y ETF’s

Renta Fija: Corporativos y

Soberanos, Local e Internacional

Fondos: Cobertura, Capital Privado y de

Liquidez Diaria

Plataforma de Productos

Plataforma de Productos

FondoGeneral de

Inversiones, S.A.S O C I E D A D D E I N V E R S I Ó N

Fondos Mutuos Locales:

Fondos Mutuos “Offshore” Internacionales:

Capital Privado:


Banco General

BGValores

Indicadores de Gestión Patrimonial



Acciones con mayor liquidez:

BGFG EGIN MELO ASSA MHCH UNEMREYH

VCNs: Rendimiento superior a plazo fijo a corto plazo. Alta demanda por clientes institucionales.

Renta Fija:

Acciones Preferidas.

Bonos Senior

Unsecured-Corto

Plazo: Alta demanda por clientes retail.

Bonos Senior Secured.

Volumen Negociado por Puesto de Bolsa

Volumen por PuestoMercado Total(Ex-Repo’s) Enero-Diciembre 2016

Volumen por PuestoMercado PrimarioEnero-Diciembre 2016

14%Otros

11%Citivalores, S.A.

12%BG Valores, S.A.

11%PrivalSecurities, Inc.

11%MMGBankCorporation

7%GlobalValores,S.A.

7%GenevaAssetManagement,S.A.

7%SecuritiesBanistmo,S.A.

8%BGInvestmentCO., Inc.

15%Citivalores, S.A.

16%BG Valores, S.A.

11%Otros

8%PrivalSecurities, Inc.

13%MMGBankCorporation

8%GlobalValores,S.A.

8%GenevaAssetManagement,S.A.

5%SecuritiesBanistmo,S.A.

14%BGInvestmentCO., Inc.

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El Fondo General de Inversiones inicia operaciones y es administrado por B.G. Investment Co., Inc. subsidiaria 100% del Banco General S.A.

ObjetivoHOY

El Fondo General

de Inversiones inicia

operaciones y es

administrado por B.G.

Investment Co., Inc.

subsidiaria 100% del

Banco General S.A.

Ofrecer rendimientos superiores a los

depósitos bancarios a corto plazo, a través de

la estructuración de un portafolio diversificado principalmente de instrumentos de renta fija con una duración intermedia, enfatizando en la

preservación del capital y, en una menor escala,

oportunidades de apreciación del mismo.

Cuenta con

$400,905,981en activos.

1996

Fondo General de Inversiones

Principales Características

Fondo General de Inversiones

Invierte principalmente en

instrumentos de renta fija (letras, bonos, fondos de renta fija, renta mixta, cobertura y de capital

privado, plazo fijo, acciones preferidas y préstamos bancarios).

La mayoría de los

instrumentos que

conforman el portafolio

son instrumentos de

deuda corporativa.

Aproximadamente

60% del portafolio

está concentrado en

Panamá y el restante

fuera del país.

Rendimiento desde

su inicio de 5.86%.

Pago de dividendos

mensuales.

Actualmente, retorno

de dividendos de

4.5%.

El fondo negocia en

la Bolsa de Valores

de Panamá. Fondo

Cerrado.

Volatilidad Moderada

Programa de Creadores de Mercado

Objetivos:

1 Fomentar el desarrollo del mercado de capitales en Panamá.

2 Brindar la liquidez necesaria.

3 Crear dinamismo y profundidad en el mercado local.

4 Motivar transparencia de precios de referencia en los distintos plazos y crear una curva de rendimiento interna.

PanamáPrimero

Programa de Creadores de Mercado BG Valores Enero 2017

Curva de Bonos de la República de Panamá:

1.6940%

2.3700%

2.2110%

3.0910%3.3650%

3.8660%

3.4700%

3.6100%

3.7900%

4.3100%

3.900%

4.6400%

1 2 3 4 6 7 8 8 9 11 11 12 19 36

5.000%

4.500%

4.000%

3.500%

3.000%

2.500%

2.000%

1.500%

1.000%

0.500%

0.000%

4.7400% 4.7000%

PLAZO AL VENCIMIENTO

RENDIM

IENTO

Programa de Creadores de Mercado

Curva de Bonos de la República de Panamá:

EMISOR CUPÓN VENCIMIENTO MONTO EMITIDO

Panamá 5.000% 15-jun-18 993.9 MM

Panamá 3.000% 5-jun-19 336. MM

Panamá 5.200% 30-ene-20 1,500. MM

Panamá 4.875% 5-feb-21 665.2 MM

Panamá 5.625% 25-jul-22 1,364. MM

Panamá 4.950% 24-may-24 100. MM

Panamá 4.000% 22-sep-24 1,250. MM

Panamá 3.750% 16-mar-25 1,250. MM

Panamá 7.125% 29-ene-26 1. MM

Panamá 8.875% 30-sep-27 975. MM

Panamá 3.875% 17-mar-28 1,000. MM

Panamá 9.375% 1-abr-29 951.4 MM

Panamá 6.700% 26-ene-36 2,033.9 MM

Panamá 4.300% 29-abr-53 750. MM

¡Gracias!

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