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SOCIEDAD DE AUDITORÍA

RIMAC & ASoCTADOS SOCTEDAD CrVtL

INFORME No 003.201 8.3.0081

AUDITORIA FINANCIERA A CAJA MUNICIPAL DE AHORRO YCRÉD|TO DE SULLANA S.A.. CMAC

"INFORME DE AUDITORIA A LOS ESTADOS FINANCIEROS"

PERfODO

1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE2O17

TOMO 1

PIURA. PERÚ

2018

'Decenlo de l¡¡ Perronr¡ con Dbcepecldrd on el Porú"

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Rímoc &AsociodosAUDITORES - AST]SORES DE EMPRESAS

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE SULLANA S. A.

INFORME DE AUDITORIA A LOS ESTADOS F¡NANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DEL2O17

INDICE

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Estado de Situación Financiera

Estado de Resultados

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Estado de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

ANEXOS

Forma A - Estado de Situación Financiera

Forma B - Estado de Resultados

Forma C - Estado de Flujos de Efectivo

Forma D - Estado de Cambios en el Patrimonio

Los Petirrojos N" 356 Of. 102Urb. Córpac - San lsidrr¡

Teléf.:225 75BO

Telefax. 224-3156Lrma- PerL¡

Ema¡l: rimacasocrados@infonegocro.net pe

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DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Señores Accionistas y Directores de laCAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE SULLANA S.A,

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana S.A., que

comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2017 , el estado de resultados, el estado de

cambios en el patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dichafecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

Responsabilidad de la Gerencia Central en relación con los estados financieros

La Gerencia Central es responsable de la preparación y presentación fiel de los estados financieros de conformidad

con las normas emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs y supletoriamente, cuando no haya

normas específicas de la SBS, por las Normas Intemacionales de Información Financiera, oficializadas en el

Perú a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad vigentes al 31 de diciembre del

2017.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros adjuntos basada en

nuestra auditoria. Hemos llevado a cabo nuestra auditoria de conformidad con las Normas Internacionales de

Auditoria y el Manual de Auditoria Financiera. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética.

Así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoria con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los

estados financieros están libres de incorrección material.

Una auditoria conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de los estados financieros, con el

fin de diseñar los procedimientos de auditoria que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con lafinalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoria también incluye

la evaluación de la adecuación de las politicas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones

contables realizadas por la gerencia, así como la evaluación de la presentación global de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para

nuestra ooinión de auditoria.

Rímoc &AsociodosAUDITORES - ASESORES L)E EMPRESAS

Los Petirrojos N' 356 Of. 102Urb. Córpac - San lsidro

. Teléf.: 225-7586Telefax. 224-3156

Lima- PeruEmail: rimacasociados@infonegocro.net.pe

0pinión

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos

significativos, la situación financiera de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana S.A. al 31 de diciembre

de 2017 ,los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo

con las Normas Intemacionales de Información Financiera y las normas establecidas por la Superintendencia de

Banca, Seguros y AFPs,

Sullana, Piura. Perú

07 de Mazo del 2018.

Refrendado por:

Rímoc s.c.

DR. JUAN ADOLFO RIMAC MOLINA

Matrícula No 0l-2025Supervisor (Socio)

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CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉD|TO DE SULLANA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALESPor los periodos terminados al 31 de Diciembre del2017 y 2016

(En Soles)

NOTAS

23INGRESOS POR INTERESES

Disoonibles

Fondos Interbancarios

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados

Inversiones Disponibles para la Venta

Inversiones a Vencimiento

Cartera de Créditos Directos

Resultado por Operaciones de Cobertura

Cuentas por Cobrar

Ofos Ingresos Financieros

GASTOS POR INTERESES

Obligaciones con el Público

Fondos lnterbancarios

Depósitos de Emp.Sist.Finan. y Organ,Financ. Internac.

Adeudos y 0bligaciones Financieras

Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de reserva del Perú.

Adeudados y obligaciones del Sistema Financiero del Pais.

Adeudos y Obligaciones con Inst Financ,del Exter. y Organ. Financ. Internac.

Otros Adeudos y Obligaciones del Pais y del Exterior

Comisiones y otros cargos por Adeudos y obligaciones financieras.

Valores, Titulos y Obligaciones en Circulación

Cuentas por Pagar

Intereses de cuentas por Pagar

Resultado por Operaciones de Cobertura

Otros Gastos Financieros

MARGEN FINANCIERO BRUTO

Provisiones para Créditos Directos

MARGEN FINANCIERO NETO

INGRESOS POR SEVICIOS FINANCIEROS

Ingresos por créditos Indirectos

Ingresos por fideicomiso y comisiones de confianza

Ingresos Diversos

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

Gastos por Créditos lndirectos

Gastos por fideicomisos y comisiones de confianza

Primas al Fondo Seguro de deposito

Gastos diversos

MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS

RESULTADO POR OPERACTONES FTNANCTERAS (ROF)

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados

Inversiones en commodities

Inversiones disponibles para la Venta

Derivados de Negociación

Resultado por 0peraciones de Cobertura

Ganancias(perdida) en Participaciones

Utilidad-Perdida en Diferencia de Cambio

Otros

MARGEN OPERACIONAL

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(r53,137,130) (118,032,590)

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0 0

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(10,785,679) (6,351,979)

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(598,68r) (1,542,6771

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275,208,176 283,459,633

29,073,707 20.565.535

3,1 91 ,s21 4,434,541

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25,882,186 16,130,994(17,860,032) f14.923.1 08)

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t18,624) (7.582)(10,645,205) (7.4147671

(7,196,20s) í,490,759)286,421,851 289,102,060

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278,454 (937,976)

1698.017)

239,572 44.405

1.573.477 1,380,756

2,804j37 8,655,380

290.619.474 298.2U.625

NOTAS

GASTOS DE ADMINISTMCION 29

Gasto de Personal y Directorio

Gastos por Servicios Recibidos de Terceros

lmpuestos y Contribuciones

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 30

MARGEN OPERACIONAL NETO

VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES 31

Provisiones para Créditos Indirectos

Provisiones para lncobrabilidad de Cuentas por Cobrar

Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Recuperados y Adjudicados y

0tros

Provisiones para Activos No Conientes Mantenidos para la Venta

Deterioro de Inversiones

Deterioro de Activo Fijo

Deterioro de Activos Intangibles

Provisiones por Litigios y Demandas

Ofas Provisiones

RESULTADO DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y GASTOS 32

Otros Ingresos y Gastos

RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA

IMPUESTO A LA RENTA 33

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 34

Diferencias de Cambio al converlir negocios en el extranjero

Inversiones Disponibles para la Venta

Coberturas de Flujo de Efectivo

Coberturas de inversiones netas en negocio en el extranjero

Participación en Otro Resultado Integral de subsidiarias, asociadas y negocios

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Otros Ajustes**lmpuesto

a las Ganancias relacionado con los componentes de Otro ResultadoIntegral

Otro Resultado Integral del Ejercicio,neto de lmpuestosRESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO

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t239.730.239) t228.865.641 )

127,043,472) 1123,047,506)

109,585,607) (102,684,983)

(3,101,160) (3,1 33,1 52)(12,622,7461 19.522.6211

38,266,489 59,856,363(9,821,695) 12,527,2901

t598 180) 392.807(881 634) 0

(6,545,494) 1.522.422\

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(738,580) (419,304)

(1,057,807) t978 371 )

28,U4,794 57,329,073

4,723,636 4.854.773

4.723.636 4.854,773

33.168,430 62.183,846

11.864.256) (16,877,616)

21,304,174 45,306,230

471,922 {34,177\

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CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE SULLANA S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por los periodos terminados al 31 de Diciembre del año 2017 y 2016(En Soles)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACION

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO:

AJUSTESDepreciación y amortizaciónProvisiones

Deterioro

Otros Ajustes

VARIACIONES NETAS DE ACTIVOS Y PASIVOS

Incremento neto (disminución) en activosCréditoslnversiones a valor razonable con cambios en resultados

Disoonibles oara la venta

Cuentas por cobrar y otras

Incremento neto (disminución) en pasivos

Pasivos financieros, no subordinados

Cuentas por pagar y otras

Resultado del Periodo después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes

lmpuesto a las ganancias( pagados) cobrados

FLUJOS DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Enfadas por ventas en Participaciones

Salidas por compras en Participaciones

Entrada por ventas de Intangibles e Inmueble, mobiliario y equipo

Salidas por compras Intangibles e Inmueble, mobiliario y equipo

Entradas de efectivo por disminución de instrumentos de deuda mantenidos hasta vencimiento

Salidas de efectivo por aumento de instrumentos de deuda mantenidos hasta vencimiento

Otras entradas relacionadas a actividades de inversión

Otras salidas relacionadas a actividades de inversión

FLUJOS DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Entradas por la emisión de instrumentos de patrimonio

Salida oor la recompra de las propias acciones

Entradas oor la emisión de oasivos financieros subordinados

Salidas por el rescate de pasivos financieros subordinados

Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento

Otras salidas relacionadas a las actividades de financiamiento

Dividendos pagados

FLUJOS DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Aumento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes de efectivo antes del

efecto de las variaciones en el tipo de cambio:

Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo

Aumento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ul12J2017 unaza$

21,304,174

13,661 ,371156,920,637

-1,525,943

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-2,752,898

.594,390,634

-585,1 69,687

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-9,220,947

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573,312,07643,630,058

45,508,739 I 50,042,667

45,508,739 150.042.667

-19,268,678

0

0

-12,689,193

.25,260,558

0

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0.60J28,972

.31.957.871 .85,389,530

0

-77,238,500

17,127,573

0

-10.721.902

70,476,000

29,758,0740

-9 456.293

.70,832,829 90.777,781

.57.281.961 155,430,918

1,573,477 1.380.755.55,708,484 1 56.81 1.673

602,276,091 445.464.417

546.567,607 602,276,090

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE SULLANA S. A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al31 de Diciembre del2017

1. ACTIVIDAD ECONÓMrcA

Las Cajas Municipales fueron creadas mediante D. Ley N0 23039, reguladas por su propia legislación el

D.S. N"157/90-EF, modificada por la Ley N' 30607 y la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema

de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros N0 26702 y sus modificatorias.

Con Resolución SBS N0 679/86 del 19 de Diciembre de 1986 se autoriza el funcionamiento de la Caja

Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana S. A. (CMAC Sullana S.A,)y de conformidad con laLey 26702

se convirtió en Sociedad Anónima, mediante Resolución SBS N0 274-98 del 11 de setiembre de 1998.

Caja Sullana, es supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, en adelante SBS; normada

y regulada por el Banco Central de Reserva del Perú, la Contraloría General de la República y la Contaduría

Pública de la Nación, además es miembro del Fondo de Seguro de Depósitos, y de la Federación Peruana

de Cajas Municipales del Peru.

CMAC Sullana S.A., es una empresa pública conformante de la Actividad Empresarial del Estado, dedicada

a la Intermediación Financiera, con personeria jurídica propia, con autonomía económica, financiera y

administrativa; pertenece al Régimen Laboral Privado y se dedica a captar depÓsitos del público para

intermediarlos conjuntamente con su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento en

colocaciones y otras operaciones tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, dirigido

preferentemenie a los sectores sociales en desanollo (micro y pequeña empresa) promoviendo así el

desanollo regional y el bienestar de su capital humano, El capital le corresponde el 97.06% a laMunicipalidad Provincial de Sullana y el2.94o/o al Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.

CMAC Sullana S.A. se dedica principalmente a la intermediación financiera, siendo sus principales

actividades en la parte activa en colocaciones destinados a crédito pignoraticio, créditos personales,

créditos a micro y pequeñas empresas, medianas empresas, créditos Hipotecarios; créditos leasing; así

mismo en la paúe'pasiva captaciones de ahorro corriente, ahorro con retiro con Órdenes de Pago y

Depósitos a plazo fijo, Depósitos CTS, Ahono Plan y otros productos afines, todas estas operaciones se

ofrecen en moneda nacional y moneda extranjera (Dólares); las tasas de interés son fijadas libremente en

función a la oferta y la demanda, en relación al tipo de producto y tipo de moneda en que se colocan o

captan los recursos, atendiendo a las penonas naturales y jurídicas que así lo requieran.

Adicional a las operaciones de intermediación financiera, ofrece servicios de recaudaciÓn, giros de efectivo,

cartas fianza, venta de seguros por encargo de empresas aseguradoras, recargas de celular por encargO

de empresas operadoras de líneas de teléfono móvil, entre otros.

Así mismo, la emisión de Dinero Electrónico, según lo establecido en la Ley N" 29985 su reglamento y sus

normas modificatorias, ley que regula las características del dinero electrónico como medio de inclusión

financiera; del cual se puede disponer en cualquier dispositivo móvil, es fácil de usar, accesible y seguro.

CMAC Sullana S.A. desarrolla sus actividades a través de una red Nacional 75 puntos de atención, su sede

principal se localiza en el cenÍo de la ciudad de Sullana Plaza de Armas 138, La CMAC Sullana S'4. tiene

una red de 6,707 cajeros corresponsales propios, 30 cajeros automáticos, distribuidos a nivel Nacional, La

cantidad de personal empleado por Caja Sullana es de 2212 colaboradores,

VlSlÓN: Ser respaldo financiero de las grandes mayorías.

MlslóN: Trabajamos para brindar soluciones financieras a las empresas y familias peruanas, de una forma

simple, oportuna Y Personalizada,,;'-g A]D\

Á%,11",";'''ilPrce$doeY')\ t{Presos I,\]{]:;."..Y 10

PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES

Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a los Principios de Contabilidad Genenalmente

Aceptados en Perú aplicables a entidades financieras en concordancia con las normas de la SBS; así

mismo cuando se hace necesario la aplicación de las Normas Intemacionales de Información Financiera

NllF oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad, vigentes al cierre del ejercicio 20017 .

Es conocimiento de la gerencia y directorio que la información contenida en los estados financieros se hapreparado aplicando los principios y normativa aplicable pana instituciones financieras.

a) Base de preparación y presentación

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales vigentes: Los

principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú (PCGA) que comprenden: las Normas

Internacionales de lnformación Financien (NllF) emitidas y adoptadas por el IASB (lnternational Accounting

Standards Boad), oficializadas a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de

Contabilidad (CNC), vigentes al 31 de diciembre de 2017, en lo que corresponda a la Caja Sullana; y las

normas que establezca la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones (SBS) como prioridad,

Los estados financieros han sido preparados en base alcosto histórico, los activos financieros disponiblespara la venta son medidos a valor razonable y los bienes realizables, recibidos en pago y bienes

adjudicados son medidos a valor de mercado, teniendo en cuenta la hipótesis fundamental de "Empresa

en marcha" y "Valor Razonable".

b)Moneda funcionaly moneda de presentación.

La CMAC Sullana S.A. prepara y presenta sus estados financieros en soles, que es la moneda legal del

país, La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera; para el efecto

de presentación los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en

que se realizan las transacciones expresándose en soles utilizando el tipo de cambio ftjado por la SBS.

c)Uso de estimaciones

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones y supuestos para

la determinación de saldos de activos, pasivos y montos de ingresos y gastos, para revelación de activos y

pasivos contingentes, a la fecha de los estados financieros. Si más adelante ocurriera algún cambio en las

estimaciones o supuestos debido a variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas, el

efecto del cambio sería incluido en la determinación de la utilidad o pérdida neta del ejercicio en que ocurael cambio, y de ejercicios futurcs de ser el caso.

Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros corresponden a la determinación

del valor razonable de las inversiones negociables, disponibles para la venta y permanentes, la provisión

para incobrabilidad de colocaciones, otros activos y créditos contingentes, la provisiÓn para las cuentas por

cobrar incluida en otros activos, la provisión para bienes adjudicados y realizables, la vida útil asignada a

inmuebles, mobiliario y equipo, la amortización de activos intangibles, el registro de pasivos contingentes,

d) Colocaciones y Estimaciones para la cartera de créditos

Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes,

Las colocaciones indirectas (créditos contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que

soportan dichas facilidades del futuro crédito.

11

La CMAC Sullana S.A. dentro de sus operaciones otorga créditos a corto, mediano y largo plazo; bajo los

diversos tipos de crédito financia a créditos Corporativos, a Grandes Empresas, a Medianas Empresas, a

Pequeñas Empresas, a Microempresas, de Consumo No Revolvente, pignoraticios y créditos Hipotecariospara Vivienda.

La estimación para incobrabilidad de la cartera de créditos, también llamados por el Manual de Contabilidadpara Empresas del Sistema Financiero "Provisión para incobrabilidad de cartera", se determina de acuerdo

con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS N0 11356-2008 "Reglamento para la

Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones" publicada en noviembre de 2008.

En conformidad con normas vigentes, la Gerencia efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos,

clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a

terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas.

Los deudores se clasiflcan y se provisionan de acuerdo con las siguientes categorías: normal, con

problemas potenciales (CPP), deflciente, dudoso y pérdida.

La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra genérica.

Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen con relación a créditos directos y la exposición

equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a los que se ha clasificado en una

categoría de mayor riesgo que la categoría normal.

Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en

categoría normal según requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias. Las provisiones

genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales que varían dependiendo del tipo de

crédito.Tipos de crédito Tasa de provisión

Créditos CorporativosCréditos a Grandes EmpresasCréditos a Medianas Emoresas

Créditos a Pequeñas Empresas

Créditos a Microempresas

Créditos de Consumo Revolventes

Créditos de Consumo no Revolventes

Créditos Hipotecarios para Vivienda

La activación y desactivación de la regla prociclica será comunicada a havés de una circular por laSuperintendencia de Banca y Seguros y AFP, la misma que depende de una medida periódica de

variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real del Perú

(PBl) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).

e) Inmuebles, mobiliario y equlpo e Intangibles

Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, que incluye los desembolsos akibuibles a su

adquisición, y se presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro acumuladas. Los costos de

mantenimiento y reparación se cargan a resultados del período en que se incurren y toda renovación y

mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo más allá del

rendimiento estándar originalmente evaluado.

La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea

recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes,

según la siguiente tabla:

0.70Y0

0.70Y0

1,00%

1.00%

1.0070

1.00%

1.00%

0.70Y0

("ff312

Porcentaie MáximoPORCENTAJE At'¡os

Edificios v otras construcciones 5% anual 20 Años

Instalaciones 10% anual 10 Años

Muebles v enseres 10% anual 10 Años

Equipos de procesamiento de datos 250/o anual 04 Años

Vehículos 20o/o anual 05 Años

La CMAC Sullana S.A. utiliza las tasas de depreciación establecidas en el en el Texto Unico Ordenado y el

Reglamento de la Ley del lmpuesto a la Renta, ya que no se ven diferenciadas de nuestra realidad.

Los intanqibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable que los

beneficios económicos futuros atribuibles que genere influyan a la Caja Sullana y su costo pueda ser

medido confiablemente. Los activos intangibles están incluidos en otros activos en el Estado de situaciÓn y

están representados por las licencias, que son amortizadas en el tiempo que dure su uso y por la adquisiciÓn

y desarrollo de software utilizado en las operaciones propias, se presentan al costo y son amortizados por

el método de linea recta sobre la base de su vida útil estimada, que es de hasta 5 años.

En los proyectos de software (adquisición o desarrollo) cuya puesta en producción supere seis meses, las

inversiones se empiezan a amortizan a partir de los seis meses, según nuestros procedimientos ¡nternos

de Activos Fijos e Intangibles, la amortización se realiza en 36 meses.

f) Bienes Realizables y Adjudicados

Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor indicado en la resolución judicial para el

caso de Adjudicación o al menor importe que resulte de la comparación entre el valor de adjudicación o

valor pactado en el contrato de dación en pago, y el valor neto de realización.

La SBS con la Resolución SBS N01535-2005, de octubre de 2005, ha realizado algunas modificaciones y

precisiones adicionales al Reglamento para el tratamiento de los Bienes Adjudicados, Recuperados y sus

provisiones y al Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero; en consecuencia, la

constitución y registro de provisiones para estos bienes ha sido modificada estableciendo que se debe

constituir las siguientes provisiones 20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los

bienes recibidos.

. Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses'

. Adicionalmente, para los bienes inmuebles se registra una provisión mensual a partir del 18vo mes de

su adjudicación o recupero, la cual deberá ser constituida en un plazo máximo de 42 meses, en base al

valor neto obtenido en el 18vo mes.

(g) lmpuesto a la renta y participación a los trabajadores.

El impuesto a la renta se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios y,

en consecuencia, elregistro contable delimpuesto a la renta se ha realizado considerando la NIC 12, de

acuerdo con la legislación tributaria vigente aplicable para la Caja Sullana.

El impuesto a la renta diferido se determina por el método del balance, sobre la base de las diferencias

temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los

estados financieros; aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable

cuando el impuesto a la renta diferido activo, se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo, se pague.

La participación a los trabajadores se contabiliza de acuerdo al Oficio Múltiple N0 4049-2011-SBS en base

a la NIC lg "Beneficios a los empleados" reconociéndose como un gasto y un pasivo conespondiente a la

prestación de servicios del trabajador.

l?

(h)lnversiones

En todos los casos, el registro contable inicial se realiza al costo de adquisición, sin considerar los gastos

de adquisición, Los criterios de valuación de las inversiones de acuerdo a su clasificación son como sigue:

. Inversiones a valor razonable con cambios en resultados. - Estas inversiones son mantenidas por

la Caja con la intención de venderlas en un futuro cercano, tengan un patrón de toma de ganancias de

corto plazo o haya sido designado por la Caja en esta categoría.

El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable sin considerar los

costos de transacción, registrándose como gastos, El valor contable de estas inversiones se actualiza

al valor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en elestado de resultados,

Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa

de interés efectiva, Los dividendos son reconocidos en el estado de resultados cuando se establezca

el derecho a recibir el pago.

. Inversiones disponibles para la venta. - En esta categoría de invensiones disponibles para la venta

se incluirán todos aquellos valores de inversión que no se encuentren clasificados como inversiones a

valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias y

asociadas.

El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación alvalor razonable incluyendo los costos

de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable

de estos valores se actualiza alvalor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan

en el patrimonio neto hasta que este valor sea vendido o realizado, momento en el cual esta ganancia

o pérdida será transferida al estado de Resultados,

Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa

de interés efectiva, Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el

cálculo de la tasa de interés efectiva, Los dividendos son reconocidos en el estado de resultados

cuando se establezca el derecho a recibir el pago.

La ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversiÓn

clasificado en esta categoría, se reconocerá directamente en el patrimonio hasta que el instrumento

sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida

previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del ejercicio excepto las

pérdidas por deterioro de valor que se registran en resultados.

. lnversiones Financieras a vencimiento. - En esta categoría de inversiones a vencimiento se

incluirán todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos:

- Hayan sido adquiridos o reclasiflcados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de

vencimiento;- La CMAC Sullana S.A. deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de

inversión hasta su vencimiento.

El registro contable inicialse realizaen la fecha de negociación alvalor razonable incluyendo los costos

de tránsacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable

de estos valores se actualiza al costo amortizado utilizando el método de la tasa de inteÉs efectiva

menos cualquier pérdida por deterioro del valor. El importe de la pérdida por deterioro debe reducir el

valor en libros y afectar el estado de resultados del ejercicio, Asimismo, por aquellos instrumentos

representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada y objetiva una

mejora, podrán revertirse contra el estado de resultados. No se afecta el resultado del ejercicio por las

fluctuaciones en el precio de mercado de los valores clasificados dentro de esta categoría, salvo

cuando se produzca una significativa disminución en el precio del valor, en cuyo caso la SBS podrá

exigir una provisión.

14

z6-fb

ffi

. lnversiones en subsidiarias v asociadas, - Comprenden valores representativos de capital

adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente y tener control o vinculación con otras

empresas o instituciones, y se valorizan bajo el método de participación patrimonial. Posteriormente,

el valor en libros de la asociada aumentará o disminuirá de acuerdo a la porción de resultados de la

asociada en el ejercicio, correspondiente al inversionista, el cual será reconocido por el inversionista

como ganancia o pérdida del ejercicio, respectivamente.

(i) Reconocimiento de gastos e ingresos

Los gastos por intereses de Captaciones y Adeudos, son reconocidos como tal por el método del

devengado mes a mes al igual que los ingresos por intereses de las colocaciones vigentes que no se

encuentran calificados en dudoso ni en pérdida.

Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, en cobranza judicial, así

como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, se reconocen en el estado de

resultados cuando se perciben.

Partiendo de la Hipótesis fundamental de "Empresa en

resultados se registran al producirse su devengamiento.

fi) Estado de Flujos de Efectivo

Marcha" los ingresos y gastos que afectan

El efectivo y equivalente de efectivo presentado en el estado de flujo de efectivo incluye fondos disponibles.

Según lo establecido por la SBS Caja Sullana prepara y presenta este estado aplicando el método indirecto.

PATRIMONIO

La CMAC Sullana S,A. cuenta al 31 de diciembre del2017 con un patrimonio de51.324.77 millones del

cual, elcapitalsociales elrubro más signiflcativo S/. 224.44 millones que representa e|69.10 % de todo el

patrimonio de dicha Institución,

Este capital corresponde en un 97,06% (51.217 .84 millones) a la Municipalidad Provincial de Sullana está

representado por acciones comunes de un valor nominal de S/ 1,00 (Un Sol) y El Fondo de Cajas

Municipales de Ahono y Crédito, es titular de 6.6 millones acciones preferentes de clase "A", de un valor

nominal de S/ 1.00 Sol cada acción, lo cual representa el 2.94 Yo del capital'

VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

La CMAC Sullana S,A, prepara y presenta sus Estados Financieros en Soles, que es la moneda legal

funcional del Perú. Las partidas de Balance registradas en Moneda Extranjera (Dólar) son convertidas al

tipo de cambio de cierre de la fecha del balance; las operaciones que generan estos saldos son registradas

ai ¡po de cambio del día de la operación, de acuerdo a lo indicado en Manual de Contabilidad de la SBS y

las normas pertinentes.

Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 fue de US$ 1= S/. 3.241 y S/ 3.356 respectivamente.

Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas o al reexpresar las partidas a tipo diferente

(tipos de cierre) de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el

período o en Estados Financieros previos, se reconocen en los resultados del presente ejercicio.

A diciembre del2017 ,la posición por nivelación fue de US$ 5,055 millones (sobreventa), esta posición se

presenta al tener mayores pasivos que activos en moneda extranjera; cabe señalar que el tipo de cambio

contable al cierre del ejercicio fue de S/. 3.241, este tipo de cambio se utiliza para convertir las partidas en

moneda extranjera a moneda nacional, moneda de uso legal.

15

ACTIVOS Y PASIVOS MONEDA EXTRANJERA

DOLARES

TOTAL AL TIPO DE CAMBIO

EQUIV. EN MILES DE SOLES

S{¡trlzfl0lF3,241 J.JCO

ACTIVO 102.495 125.905 332.1 86 422.536

Disoonible 77,064 83,301 249,764 279,557

lnverst0nes 7 oqQ 15.800 25,794 53,025

Cartera de Créditos 13,710 23,829 44,433 70 040

Cuentas oor Cobrar 3,418 741 11.079 2,487

Otros Activos 344 2,234 1.116 7.498

PASIVO 107.497 126.341 348.399 424.001

Oblioaciones con el Publico 75.872 90,975 245,901 305,3'10

Depósitos Emo. del Sis, Financ. v Orq lnter, 1.000 11 3242 38

Adeudados v 0bliqaciones Financieras 29,708 32,310 96,285 108,431

Cuentas por Paqar 458 851 1.483 z.óc0

Provisiones 1.920 1,089 6.442

Otros Pasivos 123 ¿tc 399 Y¿ó

PATRIMONIO 53 171

POSICION DE CAMBIO MONEDA EXTRANJERA .5.055 .436 .1 6.384 .1,465

Para efectos de presentación las notas están expresadas en Miles de Soles:

DISPONIBLE

DISPONIBLE:

CAJABANCOS CENTRAL DE RESERVA DEL PERU

BANCOS Y OTRAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO

DEL PAIS

EA,VCOS Y CORRESPOÍ'JSAI-ES;Banco de la Nación

Banco de Crédito del Perú

Banco Interbank

Banco Scotiabank S.A.

Banco ContinentalBanco Financiero

Banco Interamericano de Finanzas

Banco HSB Bank Perú S.A

REN DI MIENT OS DEYEI',GADOS

Banco de Crédito del Perú

Banco Interbank

Banco Scotiabank S.A.

Banco Continental

Banco Financiero

Banco HSB Bank Perú S.A

CANJEDeoósitos de Ahono

OTRAS DISPONIBILIDADES

EFECTOS DE COBRO INMEDIATO

Cheques

OIRÁS D'SPO'V'B ILID ADES RESIR,,VG'DASBanco Central de Reserva

Banco de Crédito del Perú

Banco InterbankBanco Scotiabanck SA

Banco ContinentalBanco GNB

105,764

386,826

21,45521,413

1,179

2,980

2,212

7,651

3,241451

I42

0

¿1^

1

14

tl1,293

1,29331,229

283

28330,946

14,548

80

91,1 58

450,340

1 9,571

19,556

4,1782,4441,416

10,0090

634

^15

0

12

0

0

0

244244

40,963

457

457

40,506

15,064

16,780

151

8,390

1 4,606-63,514

1,884

1,857

304-480

-2,358

3,241-1 83

1

27.J

¿

2

I14

tl1,049

1,049-9,734

.174

-174.9,560

-c to-16,700

2,428¿

2,5798,392

485 121 364

4,862 0 4,862.55,709546,567 602,276

to

Los fondos disponibles al ciene 2017, totalizaron S/. 546,567 miles de soles, con respecto al cierre del2016, generó una disminución de 55,709, la disminución más representativa se dio en el disponible del

BCRP, debido a la disminución de la tasa de encaje en el tnanscunso del añ0.

Del total de los fondos disponibles de la institución, el 19 7o se ef'rcofltraba en bóvedas, propio para la

atención presencial de operaciones de los clientes; e1710/o en el BCRP, este dinero sirve para cubrir encaje

legal requerido por las disposiciones vigentes; el 4% en bancos y otnas entidades financieras; y, el 6%

restante en canje, disponible restringido y otras disponibilidades.

Las obligaciones sujetas a encaje en moneda nacional y extranjera según la normatividad vigente al 31 de

diciembre de 2017 , están afectas a una tasa implícita en moneda nacional del 5% y en moneda extranjeratasa mínimo legal es del 9% y una tasa implícita del 40.00 % sobre una base calculada con información de

noviembre de|2016, adicionalmente elexceso de depósitos en moneda extranjera está afecto a un encaje

adicional de 40%.

Los fondos de encaje que representan el mínimo legal no generan intereses. Los fondos de encaje

correspondientes al encaje adicional exigible depositados en el BCRP, devengan intereses a una tasaequivalente a la Libor menos un factor mensual calculado por el BCRP,

Los depósitos en Instituciones Financieras del país conesponden, principalmente, a saldos en soles y en

dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.

INVERSIONES

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Valores y Títulos emitidos por gobiernos

Valores y Títulos emitidos por bancos centrales BCR

Valores y títulos emitidos por otras sociedades

Certificados de depósito negociables

21,941

90,234

33,140

17,089

58,100

58,3750

4,85232,134-25,235

Financiamiento BCRP

1.1 Repo de monedasEn el mes de Dic -2017 no se realizaron inversiones en Repos de Monedas, Por lo tanto, al ciene del

segundo trimestre se mantiene la invensión de S/, 15 millones al plazo de728 días realizada en el mes

de Junio de|2016.

Inversiones

2.l Certificados de Depósitos BCRP

CMAC Sullana S.A. ciena e|2017 manteniendo en cartera una inversión de S/.87'244,050, con plazo

promedio de 312 días, TEA promedio de 4.010/0, y que en valor nominal constituyen S/.91 millones, La

variación al ciene del2017 respecto de septiembre -17 fue en -9,90%.

Estos instrumentos se encuentran custodiados por el ente emisor y ante una eventual crisis de liquidez

podrían ser vendidos en el mercado secundario, al BCRP o a otras instituciones financieras.

17

12

Cuadro No 01

Cuadro No 03

7.

2.2 Letras del TesoroEl saldo de Letras del Tesoro al ciene del2017 fue S/. 21'568,596, sin considerar la fluctuación de

mercado, con una reducción de7.81o/o respecto al ciene de septiembre 2017.

Durante el mes de Junio se realizaron inversiones por S/. 9 MM en valor nominal, a través de mercados

primario y secundario con tasa promedio de 3.88% y plazo promedio de 144 días.

Los vencimientos del trimestre sumaron un total en valor nominalde S/. 12, 500,000.

Fuente y Elaboración: Tesoreria- Caja Sullana

2.3 Papeles Comerciales y Bonos CorporativosActualmente participamos en subastas de papeles comerciales emitidos por empresas inscritas en el

Mercado Altemativo de Valores (MAV), manteniendo un stock de inversiones por S/. 23'859,141 a una

tasa promedio de 8,13%, denotando una disminución de 23.5470 respecto a Septiembre - 17; asi mismo

podemos observar un aumento en nuestros papeles comerciales por 41.28o/o.

Fuenle y Elaboración: Tesorería- Caja Sullana

2.4Fondos MutuosLas inversiones en fondos mutuos se realizan con fondos conservadores en moneda extnanjera, estas

mismas se realizan dentro del mes, con la finalidad de evitar el insumo de palanca con este tipo de

inversiones.

CARTERA DE CRED|TOS

CARTERA DE CRED|TOS CORTO PLAZO

CRÉDIOS

CREDITOS VIGENTES

CREDITOS REFINANCIADOS

CREDITOS VENCIDOS

CREDITOS EN COBMNZA JUDICIAL

RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CREDITOS VIGENTES

(PRoV|SroNES PAM CREDITOS)

INGRESOS POR INTERESES Y COMISIONES

INGRESOS DIFERIDOS BS ADJUDICADOS

2,555,249

2,430,293113,683124,388

53,080

52,074-209,237

-9,016_16

2,426,685

2,365,670

57,54279,261

37,637

50,400-159,666

4,159n

128,564

64,623

56,141

45,12715,443

1,674

49,5714,857

-16

18

Cuadro No 04

Cuadro No 06

El total de Caftera de Crédito neta es de S/. 2,555,249, de las cuales tenemos en el corto plazo 433,140 yen el largo plazo S/. 2,122,106.

l) Gestión CrediticiaAl cierre del cuarto trimestre del2017 , el saldo de colocaciones registrado por Caja Sullana ascendió aSl.2,721.40 Mills., registrando una vadación anual positiva de S/. 181 Mill, lo que representa unavariación porcentual de 7 .140/0.

Fuente: Base de Datos de Caja Sullana al 3'1 de diciembre de 2017Elaboración: Inteligencia de Negocios

La mayor variación nominal anual se registna en el segmento pequeña empresa con S/ 164.80que representa una variación porcentual anual con 15.78%.

Mills,lo

Cuadro No 01

Categoría Saldo Dicl7 (Mllls) Saldo Dicl6 (Mills) Var. Dic17 - Dic15Yar.Yo

D¡c17 - D¡c16

Consumo 426.L4 394.29 31.8 5 8.08%

Emo. Del Sist. Financiero 7.57 35.14 .)7 RA 79 6,Á0/"

Gra ndes Empresas 18.89 18.89

Hi ooteca rio 253.43 224.5L 28.93 L2.88%Medianas Emo. 389.70 346.37 43.33 12.'toLMicroempresa 4L6.34 495.16 -78.82 L5.920/c

Peoueña Emo. L.209.44 1.044.5C 164.8C L5.7 80/¡

Totales 2,72t.40 2,540.07 181.33 7.147.

Fuente: Base de Datos de Caja Sullana al 31 de diciembre de2017Elaboración: lnteligencia de Negocios

El enfoque de la estrategiadel20lT ha sido crecer en microempresa y consumo, Tal y cual lo demuestra

el Grafico No 2, el que se puede apreciar que durante todo el año 2017 se han venido desembolsando

en su mayoría operaciones cuyo desembolso ha sido hasta S/, 20,000 soles, sin embargo, elcrecimientono se refleja por el perfil de cliente y endeudamiento que éstos puedan tener en el Sistema Financiero,

lo que causa que a fin de mes se alineen a la categoría que corresponde, es por ello que el crec¡miento

en Microempresa ha sido negativo (Var. Nominal de S/ -78.82 Mill).

Gráfico N'01

Evoluclón de Crédltos de Cafa Sullana(En S/ Mllls de soles)

2,'4o 2,615 >'7o1 '!' >'721

il tÍlllllDlcr5 Mafi6 Jun16 Sep16 Dici6 Mafl7 Junlz SepU DlcU

19

Gráfico N'02

N¡Jrnero de Operaclones desernbolsadas2017

7 .iL-

IIIENg IIT.9.- r".:,

E P

!*E

€!

,a

Ia o

I,5

Ie

!6

Fuente: Base de Datos de Caja Sullana al 31 de diciembre de 2017

Elaboración: Inteligencia de Negocios

1.1. Nuevas Campañas y acc¡ones del trimestre

Durante el cuarto trimestre del año 2017,Caja Sullana en su propósito de fortalecer el dinamismo de la

cartera de créditos, incrementar el número de clientes, retener, recuperar, fidelizar clientes y elevar la

productividad del Asesor de Negocios, lanzó al mercado la campaña de temporada por fiestas

navideñas, la cual incluyó los siguientes productos:

r' Crediplan/ Crédito emprendedorr' Credichambar' Presta fácil

Así mismo se mantuvo vigente la colocación de credito automático consumo y empresarial, el cual

permitía a los clientes de buen comportamiento de pago acceder a un crédito de forma pre aprobada y

cuyo desembolso era inmediato.

Durante la campaña de temporada navideña se ha logrado desembolsar en todo el lV Trimestre

S/.172.96 Mill, El crédito emprendedor y el crediplan son los que han registrado una mayor acogida por

parte de los clientes, dado que han permitido desembolsar cada uno en promedio S/. 24 Mill por mes.

El crédito de campaña Crediplan brinda la facilidad de que cliente pueda cancelar el crédito a una sola

cuota, en un plazo entre 90 a 120 dias y con tasas de interés competitivas.

Fuente: Base de Datos de Caja Sullana al 31 de diciembre de2017

Elaboración: Inteligencia de Negocios

Grafico No 03

Desembolso de Productos de Campaña

rlOl<17

I Prestá Ftcll

26.t4 26.25

-ll.Nw17

28.50

-ll.OctiT

t Credlplan I Crédlto Emprendedor

20

1.2. Tasas Promedio Ponderada

En la CMAC Sullana S.A. la tasa promedio ponderada se ha incrementado ligeramente de 25.54% en

setiembre 2017 a25.66T0 en diciembre 2017 (lncremento de 0.12 Pbs). Las 2 carteras con mayor tasaponderada son prendario (90.12o/o) y agrícola (33.3370).

Cuadro No 02

Tasa Promedio Ponderodo en Soles

Productos Saldo S/ Saldo x TasaTasa PromedioPonderada S/

Agrícola t47.170.65L.50 49.048.643.20 3333%Empresa ria les L,838,643,270.40 453,569,905.82 24.67%

Hi ooteca ri o 248.549.498.t4 30,t26,323.02 L2.I2o/c

Persona I es 402.184.543.38 13t.780.10r.22 32.770/c

Pesca 15.155.150.85 4.729.t64.82 3L.20%Prendario 23.998,9s2.s6 2L,627,797.94 90.12%

RFA 18,310.68 4,060.43 22.t8o/c

Total 2.67s.72L.377.5L 690.885.995.45 25.82%

Fuente: Base de Datos de Caja Sullana al 31 de diciembre del2017Elaboración: Inteligencia de Negocios

Cuadro No 03

Taso Promedio Ponderada en Dólores Americonos

Fuente: Base de Datos de Caja Sullana al 31 de diciembre del2017Elaboración: Inteligencia de Negocios

Cuadro No 04

Saldo TotalfEn M.Nl

Saldo x TasaTasa Promedio

Ponderada

Total Cartera 2,72I,443,605.57 698,441,382.38 25.66%

Fuente: Base de Datos de Caja Sullana al 31 de diciembre del2017Elaboración: Inteligencia de Negocios

La tasa ponderada ha presentado un incremento de 0.1 2 pbs respecto al trimestre anterior y esto es a

causa de una mejora en la tasa de desembolso de los créditos, tal como lo muestra el Gráfico N' 04,

La tendencia al alza de la tasa de desembolso se debe en gran medida a las medidas de política

adoptadas en la Caja Sullana, al alinear el Sistema de bonificación de Asesores de Negocios y

Ejecutivos de Venta con un mayor factor fijo de bonificación a medida que mantengan una cartera de

colocaciones con una elevada tasa ponderada del saldo y del desembolso respectivamente.

21

ProductosSaldo USS

{En M.NlSaldo x Tasa

Tasa PromedioPonderada USS

Empresariales 18.990.371.19 3.0s4.503.98 16.080Á

Hi poteca ri o 4,882,407.89 463,420.72 9.49o/.

Pers ona I es 115.990.69 34,855.70 30.0s%

Pesca 21.7t0.674.80 4.000.650.27 L8.4301

RFA 22.783.49 1.95 5.26 8.58%

total 45,722,228.06 7,555,385.93 L6,52%

Grafico N" 04

Tasa Ponderada del Saldo Vs Tasa Desembolso

)4.62X76.65x

J1.41% 32.24x i1.85x l2¡6s 32.)2,a )>'nx 3a'!1x lls¿x

25.)5% 25"471 25.49l 25.46rÉ 25.419 25.47'6 25.549 25.60'6 25.65% 25.66S

ene-r7 feb-r7 mr-17 ¿br-17 my-17 ,un-17 ,ul-17 .go"t7 sep-17 *t-17 nav-17

-..FTas¿ Saldo ..,,a-Tasa Desrrbdso

dlc-17

Fuente: Base de Datos de Caja Sullana al 31 de diciembre de2017

Elaboración: lnteligencia de Negocios

CUENTAS POR COBRAR

El saldo de cuentas por cobrar al mes de diciembre es de S/. 32,548; la cual hemos diferenciado en 3

grupos: Derivados para la negociación, cuyo saldo es de S/. 1,564; Operaciones de Reporte por S/. 21,459,

ámbos rubros corresponden a operaciones de Tesoreria y el gran grupo de cuentas por cobrar de 51.9,522:

estos 2 rubros, suman los S/ 30,983.

CUENTAS POR COBRAR

CUENTAS POR COBRARCuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y

Fideicomiso

Otras Cuentas por Cobrar

lmpuestos pagados por cuenta de lerceros

Pagos por cuenta de terceros

Comisiones por cobrarReclamos a terceros

Garantías por locales alquilados

comisión de cuentas por cobrar por cartas fianzas

Operaciones de rePorte

0trasRendimientos devengados de cuentas por cobrar

PROVISIONES DE CTAS POR COBRARProvisión para deudores por ctas por cobrar

Provisión por ctas. por cobrar contingentes

32,296

267

32,029o

321O,J¿U

338

1,320

283

21,459'I A?,t

151

.1,313

-34

12,720

28412,436

0

479

5,0872,2681,168

231

3,14360

0.359

-71

-288

19,576

.'17

19,593

6

-158

1,233-1,930

15252

18,3161,771

151

-954

JI

1.1 Operaciones de Reporte

El saldo al cierre del 2017 fueSl.11'227,820,38 y USD. 3'156,942.26 que representan un consolidado

de S/. 21'459 ,470.25 a una tasa promedio de 5.80%, resaltando la rentabilidad respecto al mercado

financiero, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera'

Dichas operaciones fueron realizadas con diferentes Sociedades Agente de Bolsa (SAB), respaldadas

por acciones listadas en la Tabla de Valores de Referencia (TVR) de la Bolsa de Valores de Lima.

Fuente y Elaboración: Tesorería- Caja Sullana

Cuadro N'05

22

IMPUESTOS CORRIENTES

IMPUESTOS CORRIENTES

Crédito fiscal IGV

lmpuesto a la Renta

lmpuesto general a las ventas - lmpuesto a la Renta

La parte act¡va y pasiva de los impuestos calculados.

ADJUDICADOS

VALORES Y METALES PRECIoSOS (JOYAS)

Bienes realizables y recibidos en pago

PRoV|S|oN DE ADJUDICADOS (JOYAS)

Bienes realizables y recibidos en pago

INMUEBLES, MAQUINARIA Y UNIDADES DE TRANSPORTE

TenenosEdiflcios

Mobiliario y Equipo

PROVISION DE ADJUDICADOS DE LARGO PLAZO

Terrenos

Edificios

Mobiliario y Equipo

11, OTROS ACTIVOS

OTROS ACTIVOS

OTROS ACTIVOS

CARGAS DIFERIDAS

Seguros Pagados Por anticiPado

Alquileres

Publicldad y Mercadeo pagados p0r anticipado

Suscripciones pagados por anticipaciones

Entregas a rendir cuenta

Utiles de Oficina Y Suministros

Otras Cargas Diferidas

Otras Gastos pagados por anticipado

Cuentas intermodulares

Crédito Fiscal IGV

OPERACIONES EN TRAMITE:0peraciones Por liquidar

DERIVADOS PARA COBERTURA

Productos derivados con fines de coberturaForwards

1 7,789

7 f4.871 | .7

4,589

4,589.1,655

-1,655

17,114

3,1 05

14 009

0.5,611

-bvu

4,9210

780

780.211

-211

8,1 03

2557,841

7.2,024

-lc /-1,950

-I

14,046791

146

2,1140

2141AF,

51

9,040

1,545

0

825

825

1,433n

3,809

3,809.1,444

-1,444

9,0112,850

6,1 68'7

.3,587

-o¿J

-2,971

7

.11,243

(68e)

OY

(1,235)

0

(1 85)(75)(51)

(7,534)

(1,543)n

2,241

2,241

51

16

10. BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS

De acuerdo a lo normado por la SBS los Bienes Adjudicados están registrados al valor pactado segÚn

contrato de dación en pago o asignado en la adjudicación judicial o extrajudicial, y en ningún caso debe ser

mayor al valor de la deuda que se cancela. La provisión, también se realiza de acuerdo a lo normado por

la SBS.

7.789

2,803

102215ótY

0

29

70

0

1,506

2

0

3,066

3,066

11 0

1,564

23

El rubro de Otros Activos, se ha desagregado en 3 grupos: lmpuesto a la Renta Diferido que a|31112117

tiene un saldo de S/ 6,307; Activos Intangibles por S/, 6,047 y el rubro de los Otros Activos por S/, 5,920.

(Parte de la nota 9).

Los gastos de suministros, seguros, entre otros, se amortizan por el método de línea recta, por el período

que se indica en los contratos suscritos con los proveedores.

Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los últimos

días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del Estado de situación

financiera. Estas transacciones no afectan los resultados de la CMAC Sullana S.A.

l, Instrumento de Cobertura CambiariaAl mes de Dic - 2017 se posee un forward como instrumento de cobertura de valor razonable para

operaciones cambiarias por un monto de US$ 6'000,000.00 a un plazo de 360 días con un tipo de

cambio de compra de S/, 3.369.

Fuente y Elaboración: Tesorería- Caja Sullana

Al mes de Setiembre 2017 se posee un forward compra como instrumento de cobertura de valor

razonable por tipo de cambio por un monto de US$ 6.0 mill a un plazo de 360 días con un tipo de cambio

de compra de S/. 3.369., fecha de apertura 10.04,16.

Este derivado financiero se valorizan de acuerdo a la metodología definida intemamente cuyos impust

se obtienen de fuentes públicas de información tal como: tipo de cambio (SBS) curva de tasa de interés

(SBS); este es el valor razonable de esta operación a|31112117 '

12, INVERSIONES EN SUBSID¡ARIAS Y ASOCIADAS

INVERSIONES EN SUBSIOIARIAS Y ASOCIADAS

Inversiones en el Fondo de Calas Municipales (FOCMAC)

Inversiones en negocios conjuntos

TOTAL VARIACION :

9,3371.000 1,000 0

9,097

La CMAC Sullana S,A. participa en forma permanente en el patrimonio del FOCMAC, que es una instituciÓn

especializada en apoyar financieramente en el desarrollo de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito e

Instituciones Microfinancieras, siendo su inversión al 31 de diciembre del 2017 de S/. 9.34 millones con una

paft icipación de 24.170/0.

La CMAC Sullana S.A, en conjunto con otras entidades forma parte de la sociedad PAGOS DIGITALES

PERUANOS S. A que tiene por objeto brindar servicios de procesamiento y manejo de cuentas de dinero

electrónico de sujetos autorizados para emitir dinero electónico en el Perú, bajo el marco legal regulado

por el artículo 3 del Reglamento de la Ley No 29985, esta inversión inicio en el mes de setiembre 2015.

Cuadro No 02

10.097 23910,336

24

13. INMUEBLES. MAQUINARIAS Y EQUIPOS

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

TenenosEdificios y otras Construcciones

Mejoras en propiedades alquiladas

Equipos diversos

Unidades de lransporteEquipos de cómputo

Muebles y enseres

Obras en ejecución

Obras en ejecución

DEPRECIACóN ACUM. INMUEBLES, MAQUINARIA Y

EQUIPO

Edificios y otras Conslrucciones

Mejoras en propiedades alquiladas

Equipos diversos

Unidades de transporte

Equipos de cómputo

Muebles y enseres

ACTIVOS INTANGIBLES

GASTOS AMORTZABLESGastos de software

AMORTIZACIÓN ACUMULADA(Amortización acumulada software)

7

8,467

5,7521't'l

818-135

-1,459

0

4,025

.1,419

-1,371

-c/0-75

30

945.JI ¿

1 06,1 6l25,40527,74011,723

4,4793,905

13,787

11,369

0

7,753

.36,147

-8,465

-2,582-3,436

-2,284-12,492

-6,888

97,694

19,653

27,36310,905

4,6144,873

15,246

11,312

0

J,t ¿ó

.34,728

-7,094-2,006

-3,361

-2,314-13,437

s,5

Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo de adquisición, se aplica la depreciación que

corresponde a cada rubro, para poder obtener el valor neto de los Activos Fijos que al31112117 es de

s/.70.015.

Al 31 de diciembre de 2017 la CMAC Sullana S,A, ha incrementado sus activos en S/ 8,468, neto de las

bajas correspondientes, el rubro que más ha incrementado ha sido Terrenos por S/. 5,752.

La depreciación de estos bienes se hace utilizando el Método de línea recta. Los inmuebles, maquinaria y

equipo, se encuentran valorizados al costo, en aplicación de lo dispuesto por el pánafo 27 dela Resolución

No 7036-2012 del 19 de diciembre de 2012, y lo señalado por el párrafo 29 de la NIC 16.

Al 31 de diciembre del2017 la depreciación acumulada ha incrementado en S/. 1,420; llegando a un

movimiento neto de Activos Fijos de S/ 7,048.

14. ACTIVOSINTANGIBLES

6.0471 7.5341 .1,487

2'1,657

21,657.14,123

1

Los intangibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable que los

beneflcios económicos futuros atribuibles que genere influyan a la CMAC Sullana S.A. y su costo pueda

ser medido confiablemente.

Los activos intangibles están incluidos en otros activos en el Estado de situación y están representados por

las licencias y software, que son amortizadas en el tiempo que dure su uso y manteniendo de licencias

software utilizado en las operaciones propias, se presentan al costo y son amortizados por el método de

linea recta.

IR25

Alciene delejercicio 2017 podemos apreciarque hemos invertido en adquisición de licencias, que son una

necesidad para poder operar y brindar los servicios a los clientes, al igual que la amortización que equivale

al mismo rubro; tenemos una variación neta de -1,487 .

15. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

lmpuesto a la Renta diferido

El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles entre el

valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que, en el

futuro, la Caja Sullana dispondrá de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias

temporales que reviertan dentro del plazo establecido, de ser el caso,

El pasivo y activo se miden a la tasa de impuesto a la renta que se espera aplicar a la renta gravable en el

año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta

vigente.

Al ciene del ejercicio 2017, nuestro lmpuesto a la Renta Diferido ha tenido una disminución de 2,514;

llegando a tener un saldo de S/. 6,307.

16. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO Y DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y

ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES

OBLIGACIONES POR DEPÓSlTO

Obligaciones a la vista

Obligaciones por cuentas de Ahorro

Obligaciones por cuentas a Plazo

Otras Obligaciones

DEPÓSIOS DE EMP. DEL SIST. FINANCIERO Y ORGANISMOS

FINANC.INTERNAC.

Obligaciones por cuentas de AhonoObligaciones por cuentas a Plazo

2,511,470898

392,354

2,057,773

2,412,909179

502,520

1,857,604

98,562

719(1 10,1 66)

200,1 697

La CMAC Sullana S.A. es miembro del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), según lo establece el artículo'148" de la Ley General del Sistema Financiero, Ley N0 26702, por lo tanto, los depósitos del público se

encuentran coberturados hasta el monto máximo establecido por el FSD, este lo actualizan trimestralmente.

Al cierre del lV trimestre del presente ejercicio, el stock de Captaciones ascendió a Sl. 2,567 ,144,982,02generándose un crecimiento de S/. 100,618,982.02 MM (4.08%), respecto al mismo trimestre de diciembre

2016.Cuadro No 01 - Stock de Producto

PRODUCTO

SALDOSVariación

Participación

Gn Soles) Yo

31t1U16 31112117 lVtrim. olo 31nA$ 3',llt2l17

Ahorro coniente 502,548,164.50 392.391.554.76 -110,156 609.74 -21.92Yo 20.37Y0 15.29Y0

Plazo Fiio 1 ,628 589,1 18.06 1,814,281,216.29 185,692,098.23 11.40Y0 66 03% 70.67Yo.TQ 335,389,442,30 360,472,210.97 25.082.768.67 7.48Y0 13 60% 14.04Yo

TOTAL 2.466.526.724.86 2,561.14/..982.02 1 00,61 8,257.1 6 4.08Yo 100.00% 100.00%

Fuente: Estadísticas de Ahonos

¿o

La participación de los productos de ahonos se muestra en el Gráfico N" 01, y tal como se puede apreciar,

el producto que tiene la mayor participación es el Plazo fijo, mostrando un constante crecimiento a lo largo

del2017', cuya variación porcentual ha sido de 11.400/0.

Los productos elAhono corriente y CTS representan el 15.29 o/oy 14.04o/o respectivamente y presentan

una variación porcentual anual del 21.92T0 y 7 .4804.

Pese a que otras Cajas Municipales ofrecen tasas más atractivas en CTS, Caja Sullana ha mantenido un

crecimiento relevante de S/. 25.08 Mill, lo que implica un incremento en la participación de cartera (14.040/0).

Para lognar esto, se ha mantenido activa la campaña de CTS Plus, la que permitía que el cliente acceda a

una tasa de 7.50% al contratar con Caja Sullana y por un periodo de 180 días, después de este plazo se le

otorgaba al cliente la tasa de tarifario vigente.

En ahorro corriente se ha tenido una variación nominal de S/. 1 1 0,16 Mill, y esto es a causa de la campaña

activa de "Ahorra y Gana" la que permitía que los clientes, por cada incremento de saldo de S/ 20.00

accedan a una opción para el sorteo de premios de dinero en efectivo. En esta campaña también participan

los clientes de Plazo Fijo, siempre y cuando el importe deldepósito sea hasta de S/. 10,000,00 (Diez mily

00/100 Soles).

A fin de incrementar la cartera de captaciones de depósitos a plazo fijo, se han mantenido activas campañas

como el "Rinde Más Promoción", la cual permitía captarfondos desde S/. 50,000.00 (Cincuenta mil y 00/100

Soles) y con tasas atractivas, acorde a la oferta del mercado.

Gráfico No 01 - Participación por producto de Ahonos

80.00%

70.00%

60.00%

s0.00%

40.00%

30.00%

20.00%

LO.OO%

0.00%

70.67%

3r/12/L6

u Aho.Cte. u Plazo Fijo w CTS

3r/72/17

Fuente: Estadisticas de Ahonos

Fuente: Estadísticas de Ahorros

Asimismo, el Gráfico N' 02, muestra la estructura de las Captaciones por moneda, evidenciándose una

amplia diferencia en las participaciones de los depósitos en MN y los depósitos en ME.

ü3ffi rWffi

Cuadro N" 02 - Stock de

27

87.66%

3r/12/L6

Gráfico No 02 - Estructura de Captaciones por Moneda

100.00%

80.00%

60.00%

40.00%

20.00%

0.00%

IMN IME

Fuente; Estadísticas de Ahorros

Respecto a las tasas ponderadas, el Cuadro N' 03 muestra que dichas tasas vienen incrementándose,

p¡ncipalmente en MN, comportamiento que obedece a la fuerte competencia de las instituciones

captadoras de fondos que ofrecen tasas muy atractivas a los ahorristas.

MonedCuadro N'03 - Tasas a

MONEDA

Tasas ponderadas

t7¡)

31t12t16 31112117

Nacional 5,10% 5.270/o

Extrantera 1.16T0 1.290/o

Estadísticas de Ahonos

La Tasa pondera de Cartera de Captaciones ha sido constante a lo largo del2017 , sin presentar picos en

sus fluctuaciones, lo cual también se explica por la tasa de apertura de las cuentas en el mes, las que han

venido alineadas a la politica interna de mantener una tasa pasiva acorde a lo presupuestado.

Tasa Ponderada

4.7glÉ 4.7a?s 4'47?¿

del Saldo Vs

4.889 4.47S

Tasa Ponderada de APertura

4.44x 4.sj¡r 4.Blg 4.8os 4.49x

o.r"* 4'5o*

L:ne-17 febt"17 rn¿r"17 abr'r7 rrEy'17 ,r¡il'17

.*Tasa Saldo

iul-17 ago-17 Eep-f7

*-Tasa Apertura

oct-17 nov-17 dlc'17

90.34%

3L/12/17

¿ó

17, ADEUDADOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

ADEU DOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO

Adeudos y Oblig. con COFIDE

Adeudos y Oblig, con Emp, del Sistema Financiero del País

Adeudos y Oblig con Emp, del Sistema Financiero del exterior

Gastos por pagar por Obliga. de corto plazo

Pacto de recompra

Valores y Títulos

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO

Adeudos y Oblig. con COFIDE

Adeudos y Oblig. con Emp. del Sistema Financiero del exterior

91,675

46,649

12,9325 1Qn

1,852-1

25,04s

328,880

233,264

84,57948,286

24,927

8,8522,514

0

0

335,357231,206

7,090-1,638

_1 1 qqA

-663

-¿

25,044.6,478

2,057

616

Adeudos de la Caja Sullana

A diciembre 2017,|a CMAC Sullana S.A. presenta un saldo de adeudados de S/.393.66 millones

correspondiente a S/. 299,02 millones de adeudos en moneda nacional y S/.94.64 millones de adeudos

en moneda extranjera (US$ 29.20 millones a un tipo de cambio a sept¡embre de S/. 3.241).

1,1. Adeudos en moneda nacional:Los adeudos en moneda nacional presentaron a diciembre 2017 una disminución de S/.11.68 millones

respecto al mes de diciembre 2016, principalmente por pago de obligaciones de adeudos con COFIDE

(S/.35.43 millones)y por la cancelación de la operación back to back con el Banco de Crédito (S/.16'75

millones). Cabe indicar que Cofide -Lineas hipotecarias se incrementó en S/.35.74 millones

principalmente por la transferencia de la cartera de CRAC Luren (S/.21.02 millones).

Cuadro N'01AI¡EUD/\DOS EN i/IONEQ/\ HACIONAL

ENTIDAf)Drc. f 6 Dtc. 17

ToTAL (sr.) TEA pond TOTAL (S/.) TEA pond,

SCOTIABANK a,177,1AO.OO 5.8s% 8,077,500.00 5.1Oo/o

GNB 4,854,OO0.OO 5.60%

BCP 'l 6.750.ooo.oo 5.80%

COFIDE o? olo <eÁ qA 8.51Vo 58.490.049.41 9.20vo

COFIDE - LINEAS HIPOTECARIAS 1A5.O94.287.49 6.910Á 220,838,915.54 6.99o/o

BID SUBORDINADO 6,762,500.OO 9.99% 6,762,500.OO o ooo/^

TOTALES 310.703.553.35 7 -37"/o 299,O22,964.95 7.4204

Fuente y Elaboración: Finanzas - Caja Sullana

1.2, Adeudos en moneda extranjera:Los adeudos en moneda extranjera presentaron a diciembre 2017 un decremento de US$. 2.6 millones

respecto a diciembre 2016, dicha disminución se debe mayormente al adeudo con ICO-AECI

(disminución de US$.2.64 millones). Cabe resaltar que Cofide -Lineas hipotecarias muestra un aumento

de US$ 37 mil lo cual se debe a la transferencia de la cartera de CRAC Luren.

Los subordinados concentran el 71 ,92% del total de deuda subordinada en moneda extranjera al mes

de diciembre 2017.

29

Cuadro No 02

18,

Fuente y Elaboración: Finanzas - Caja Sullana

CUENTAS POR PAGAR

CUENTAS POR PAGAR

Cuentas por Pagar Diversas

Dividendos, Participaciones y Remuneraciones de Personal

Proveedores de Bienes y Servicios

Primas al Fondo de Seguro de Depósitos, Aportes y Obligaciones

Con Instituciones recaudadoras de tributos

Primas del FSD

Tributos por cuenta propia

Retenciones de fibutosAFP

Interés y gasto por pagar por operaciones de reporte

IMPUESTOS CORRIENTES

lmoueslo a la Rentalmpuesto general a las ventas

PROVISIONES

Provisiones para Créditos Contingentes

Provisiones para litigios y demandas (contingentes)

Otras Provisión

TOTAL VARIACIÓN ;

La provisión para Créditos continqentes.

otorga la CMAC Sullana S.A.

31nA20:17 | 3lnAn0l6 Variaclón .

34,393 34,247 146

20,7761 34,241 1 -1

16,360

7,1987 714

-7,623

1, ?7'l

-12,985

1,211

781

1,126

15,004

8,6667,301

2,872

1 2AA

-1,468

-3,586

-10,495

I,47 1

-13,665

-142

-có

722

0

680I ?6?

839404

En este rubro ha terminado elejercicio 20'17 con un saldo de S/. 34,393; este rubro incluye las obligaciones

con el personal en Participación Laboral; vacaciones devengadas por pagar que se harán efectivas en

cumplimiento al rol de vacaciones de cada trabajador; la Compensación por Tiempo de Servicios que

constituyen obligaciones de corto plazo, Son provisionadas mensualmente y se abona según término de

tey.

Otra partida importante está constituida por las deudas a proveedores de bienes y/o servicios ya rec¡bidos

o comprometidos en el presente añ0.

Así mismo el rubro de Primas a FSD y obligaciones, donde tiene mayor inc¡dencia los impuestos, y el FSD

del4to trimestre,

19. PROVISIONES

1,223

1,534

6251,113

1

está constituida por las provisiones por las cartas fianzas que

598

421

451

30

ADEUDADOS EN MONEDA EXTRAT,IJERA

ENTDADDtc, {ü Dlc.17

TOTAL (US$) 6¡4pond TC'TAL (US$) TEA pond

COFIDE - LINEAS HIPOTECARIAS 142,787.42 6.25% I 80,1 62.60 7.10o/o

tco - AEcl 10,656,750.00 5.50% 8.019,166.67 5.50%

SUBORDINADO 21.000.000.00 9.86% 21,000,000.00 9.86%

TOTALES 31,799,537.42 8.38% 29,199,329.27 8.65%

"ri¡5 CL\

isdu Jrjj(.ls I

."'Y

Las provisiones oara litiqios v demandas, que la CMAC Sullana S,A. tienen pendientes por las diversas

demandas judiciales, litigios y otros procesos que están relacionadas con las actividades que desanollan,

se realiza de acuerdo a la probabilidad de flujo de salida de recursos para cada caso en particular, en

aolicación a la NIC 37.

Otras Provisiones: A partir del mes de Julio 2010 se crea la provisión por cobertura de riesgo cambiario en

devaluación de adeudados en Moneda Extranjera, la misma que se constituye de acuerdo al contrato

firmado con la Agencia Española de Cooperación Internacional (AECI) por el adeudado que mantenemos

con ella. Dicha provisión representa el 3% del saldo de capital; entre otras provisiones.

20. OTROS PAS]VOS

OTROS PASIVOS

INGRESOS POR INTERESES, COMISIONES Y GASTOS

COBRADOS

POR ANTICIPADO

Créditos indirectos

INGRESOS DIFERIDOS

lntereses en suspenso por adjudicación de bienes

SOBRANTES DE CAJAOPERACIONES EN TRAMITE

Operaciones por liquidar

DERIVADOS POR COBERTURA

Productos derivados con fines de coberiura

Forwards

461

461

3,288

3,288165

12,593

12,593

604

604447

447

250

10,469

10,469

200,1 40

67,739-34

-143

-1 43

2,841

2,841-85

2,124¿t | ¿.+

24,29810,815

cuo-24,002

Las operaciones en trámite, las cuales deben ser regularizadas en un plazo no mayor a 30 días calendario'

Y operaciones de naturaleza transitoria como descuento de aseguradoras, operaciones en trámite por

transferencias CCE, comisiones y servicios de recaudos, cajeros Global Net y cajero Visa.

Es de indicar que el rubro lngresos Diferidos por S/. 9,032 es considerado en el neto de las colocaciones,

de acuerdo a la agrupación de cuentas para la presentación de los estados financieros.

21, PATRIMONIO NETO

CAPITAL SOCIAL

RESERVAS

AJUSTE AL PATRIMONIO

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

AJUSTES AL PATRIMONIO

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

lnversiones Disponibles para venta

El capital social de la CMAC Sullana S.A, al 31 diciembre 2017 es de Sl 224,438 miles de soles

repreientado por 224,438,176 acciones nominativas de valor nominal S/ 1.00 cada una, suscritas y

pagadas.

JI

3 770 6,993

73711

0

Reservas Legal: Art, 670 Ley General del Sistema Financiero y de Seguro y Orgánica de la SBS y AFP No

26702 y art. 40 D.S, 157-90-EF, la cual ha sido modificada por la Ley N0 30607.

De conformidad con las non¡as legales vigentes, la Caja Sullana debe alcanzar una reserva legal no menor

al 3570 de su capital pagado, Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10%

de las utilidades netas.

Asimismo, de acuerdo con el estatuto aprobado por la Municipalidad del 100% de utilidades distribuibles se

reinvierte vía capitalización el 750/o de las utilidades reales del ejercicio, vale decir una vez que se ha

deducido de la utilidad neta la reserva legal.

La Utilidad Neta de la CMAC Sullana S,A. al 31 de diciembre de2017 ascendió a S/. 21,304.

A diciembre 2017 el Patrimonio Neto de CMAC Sullana S.A. totalizó un monto de S/, 324,768.

22. CUENTAS CONTINGENTES Y CUENTAS DE ORDEN

a) Cuentas Contingentes En este grupo de cuentas tenemos los saldos por operaciones por las cuales

hemos asumido riesgos crediticios, que dependiendo en el futuro se podrían convertir en créditos

directos. tenemos:

3,154

b) Cuentas de Orden Este rubro agrupa a las Cuentas de Orden que son destinadas al control interno

contable de Caja Sullana, así como aquellas que se han creado para registrar operaciones de control

con terceros, que por su naturaleza no integran el activo, ni el pasivo, no inciden en el patrimonio, ni

afectan sus resultados, Estas cuentas de control están referidas a: Créditos Castigados, Rendimientos

en suspenso, Valores y Bienes recibidos y otorgados en garantía, entre otras.

OPERACIONES CONTINGENTES

Cartas fianza OtorgadasLitigios, Demandas Pendientes y Otras Contingencias

Responsabilidad por créditos otorgados no desembolsados

TOTAL VARIACIÓN :

CUENTAS DE ORDEN

Cuentas incobrables castigadas

Rendimientos de créditos y rentas en suspenso

Valores y bienes propios en custodia

Valores y bienes propios otorgados en garantía

Calificación de créditos y ponderación por riesgo crediticio

Otras cuentas de orden deudoras

Valores Recibidos en Cobranza País

Garantías recibidas por operaciones de crédito

Fideicomisos y comisiones de orden deudoras

Contingentes deudoras

127,795 55,288 72,507

1,534 1,113 421

0 3,154

76,082

24,067

164,896

14,184

256,111

0

546,688

55,8271,787,137

1,2790

41 ,005 -16,938

109,415 55,481

10,326 3,858

188,301 67,810

00317064 229,624

234557 -178,730

1746188 40,949

1283 400

TOTAL VARIACÉN : 202,050

En relación a la variación significativa de las cuentas incobrables castigadas se señala que la CMAC Sullana

S,A. efectuó castigo de créditos por el importe de 5/.80,461,659.95, de saldo de capital correspondiente a

20588 créditos; los créditos castigados han sido provisionados al 100% con cargo a gastos, y con los

requisitos establecidos por la Superintendencia, estos castigos han sido aprobados por el Directorio de la

CMAC Sullana S.A., el total de castigo de créditos representa el2.960/o del total de cartera de cÉditos al

31 de diciembre del 2017: el castigo de cÉditos ha tenido efecto en la disminución del porcentaje la

32

23.

morosidad de cartera de créditos, igualmente tiene efecto en los resultados de la situaciÓn financiera en la

provisión de cartera castigada del ejercicio 2017 y ejercicios precedentes.

Asimismo en el mes de Diciembre se firmó un Conhato de Transferencia de Cartera Crediticia en la

modalidad de Cesión de Derechos (venta de cartera de créditos castigados) celebrado la Caja Municipal

de Ahono y Crédito de Sullana S,A, en calidad de cedente y la otra parte EXPERTIS MASTER SERVICER

AND COLLECTI0NS S.A.C, en calidad de CESI0NARIO, los créditos vendidos corresponden con corte al

15 de diciembre del 2017, cuyo saldo de capital asciende a S/.85,000,000,43, conespondiente a 23915

créditos, generando la operación otros ingresos por la contraprestación de la cartera vendida por

s/.2,550,000.01 .

INGRESOS POR INTERESES

A diciembre del 2017 la Caja Sullana

distribuidos en los siguientes rubros:

presentó ingresos por intereses ascendentes a S/ 556,686,

556,6871 ml,Zltl 89,400

DISPONIBLE

Intereses por Disponibles

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

lnversiones disponibles para la venta

CARTERA DE CRÉDTOS DIRECTOS

Intereses por Créditos

Comisiones oor créditos

OTROS INGRESOS FINANCIEROS

Otros ingresos financieros467.287

El aumento de los ingresos por intereses disponibles se ve directamente relaciona al aumento en los

deoósitos en las instituciones financieras, este añ0, el mercado de inversiones ha sido más dinámico, lo

que ha permitido mejores ingresos.

El ingreso por inversiones disponibles para la venta se debe a que se ha invertido, CD del BCR el cual es

un aótivo 100% líquido y sus rendimientos se encuentran exonerados de impuesto a la renta asimismo

estos CD se pueden utilizar como garantia, letras del tesoro y bonos soberanos.

Ésta evolución positiva se explica por el mayor dinamismo en las colocaciones de nuestras Agencias y

O¡cinas lo cual es congruente con la reducción de la tasa de encaje en moneda nacional por parte del ente

emisor que busca proveer más liquidez a las entidades del sistema financiero y facilitar así los créditos.

24. GASTOS POR INTERESES

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

Intereses por obligaciones con el Público

DEPÓSIOS DE EMP. DEL SIST.FINANC,Y ORG.FINANC.INTERN.

Intereses por obligaciones con el Público

ADEUDAOOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

Intereses por adeudados y obligaciones con el BCRP

Intereses por adeudados y obligaciones con COFIDE

Intereses por adeudados y obligaciones con emp del Sist.Financ.

oaisIntereses por adeudos y obligac' Con Instituciones financieras del

CXI,

INTERESES DE CUENTAS POR PAGAR

116,342116,342

6,655

6,655

29,542123

17,863

770

10,786

599CYY

89,670

89,6702,U32,443

24,377

17,329

6,352'1,543

26,67226,6724,2124,212

5,165123

534

75

4,434.944

-944

540,662

Intereses por cuentas por pagar

JJ

25.

Este resultado se manifiesta por la campaña orientada a incrementar los recursos captados del público.

Con relación a los gastos por depósitos de empresas sistema Financiero hemos cerrado con un gasto de

s/. 6,655.

Se han realizado captaciones de cuentas de instituciones que ven rentable la tasa que se le ofrece y que a

su vez nos vemos beneficiados al intermediar estos fondos generando mayores ingresos para la Caja

Sullana.

Asi mismo, al lV trimestre del 2017, los gastos por Adeudos y Obligaciones Financieras llegaron a

st.29,542.

PROVISIONES PARA CREDITOS DIRECTOS

PROVISIONES PARA CREDITOS DIRECTOS

Provisiones oara Incobrabilidad de Créditos

A diciembre del2017 el Estado de Resultados reportó un nivelde gasto en provisiones para incobrabilidad

de créditos ascendente a S/ 128,341 Miles de soles, se aprecia un incremento de S/ 62,548, como

consecuencia del incremento del ratio de cartera atrasada a 10.70 y los efectos generados por el deterioro

de créditos afectados por el FEN, es de recordar que este fenómeno afecto a la Caja en 1 1 regiones donde

tiene presencia.

Estas provisiones incluyen provisiones voluntarias, con la fnalidad de cubrir los riesgos generados por

deterioro de créditos afectados por el FEN, es de recordar que este fenómeno nos afectÓ a 11 de las 12

regiones donde tenemos presencia.

4,435

4,43516,1 31

751

Los ingresos por servicios financieros reportaron in ingreso al cierre del ejercicio de S/ 29,074; en los rubros

de Ingresos por créditos indirectos, producto del servicio de Cartas Fianzas y los otros ingresos como por

servicios en giros, cobranzas, entre otros,

27. GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEEQS

26. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

INGRESOS POR CREDITOS INDIRECTOS

Ingresos por créditos indlrectos

INGRESOS DIVERSOSInoresos nor Servicios Diversos

Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Gonfianza

Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza

PRIMAS ÁI TOHOO DE SEGURO DE DEPÓSIOSPrimas para Fondo de Seguro de Deposito

GASTOS DIVERSOS

Mantenimiento y cargos de cuentas bancarias

CobranzasTarjetas de crédito y debito

Contratos de Underuvriting

Otros gastos por servicios Financieros

.1,243

-1,243

9,751

19

19

10,645

10,645

7,196

0

16

co/792

18IR

7,4157,4157,491

¿o

4

156

ó¿J

1

1

3,230

3,230.295

-¿o

t¿

411

-Jl-oo I

J¿+

28,

Los gastos por servicios financieros totalizaron S/, 17,860, distribuidos en 3 rubros: Gastos por fideicomisos

S/. 19; la primas por el FSD S/. 10,645 y los otros por S/. 7,196.

RESULTADO DE OPERACIAONES FINANCIERAS ROF

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Inversiones disponibles para la venta

RESULTADO POR OPERACIONES DE COBERTURA

Ganancia por Derivados de moneda extranjera

Perdida por Derivados de moneda extran,iera

GANANCIA O PERDIDA EN PARTICIPACIONES

Ganancia en Inversiones en Subsidiarias y asociadas

Pérdida en lnversiones en Subsidiarias y asociadas

Utilidad perdida en diferencia de cambioGanancia por diferencia de cambio por operaciones spot de M,E

Ganancia por diferencia por nivelación de cambio - inversiones

Ganancia por diferencia por nivelación de cambio - otros

Pérdida por diferencia de cambio por operaciones spot de M.E

Pérdida por diferencia por nivelación de cambio - Inversiones

Pérdida por diferencia por nivelación de cambio - otros

Otrosotros

GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO

Gastos de Personal

Gastos del Directorio

GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS

Gastos por Bs.y Servicios Recibidos de Terceros

IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES

Tributos

278278

.698I ÁqA

-2,256

239

¿JV

U

1,5742,095

1,11226,343

-512

4,137-23,327

2,9042,804

-938

-938

0n

U

44

44n

1,381

2,3151,837

84,765-601

-1,673-85,262

8,655

1,216

1,216.698

,t ÁÁA

-2,256

195

195

0

193-¿¿u

-t ¿)-58,422

89-2,464At 0?6

.5,851

El resultado por las operaciones realizadas durante el ejercicio diferente de la intermediación financiera,

propio de operaciones de Mesa y otros servicios; tenemos las inversiones, resultados en negocios

conjuntos, operaciones por diferencias de cambio, entre 0tr0s:

29. GASTOS DE ADMIN]STRACION

1

127,043

126,023

1,020I 09,586

109,586

3,1 01

123,048

122,670

378102,685

102,685

3,133

3,995

6426,901

6,901-32.J¿

30,

101 l??

Alciene delejercicio 2017, los gastos administrativos totalizaron S/. 239,730; distribuidos entre gastos del

personal y directorio por S/. 127,043, incrementando con respecto al año anterior en S/ 3,995; el gasto por

bervicios-Recibidos de Terceros S/. 109,586, comparado con el año 2016, se aprec¡a un incremento de

5/,6,901. Los impuestos y contribuciones sumaron S/. 3,101.

DEPRECIACION Y AMORTIZACION

DEPRECIACION Y AMORTIZACIONES

DEPRECIACIÓN DE INM. MAQ Y EQUIPO

Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo

AMORTIZACIÓN DE GASTOS

Amortización de gastos de software adquirido

4,7154,7157,9087

?Á

En este rubro tenemos la depreciación de los activos fijos que alcierre delejercicio sumaron S/.4,715 y laamortización por intangible S/. 7,908.

31. VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES

PROVISIONES CREDITOS INDIRECTOSProvisión para contingencias genéricas, especificas y otras

OTROS

Otros ingresos de ejercicios anterioresPROVISIONES PARA BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO

Provisión para bienes realizables , recibidos en pago , recuperadosPROVISION PARA LITIGIOS Y DEMANDAS

Provisión para litigios y demandasOTROS PROVISIONES

Otras Provisiones

598cvó882882

6,545

6,5457397?q

1,057

1,057

.393

0

0

1,5221,522

419

4'19

978

978

205

205

882

8825,023

5,023319

3197970

La valuación de activos y provisiones, corresponde a los rubros de provisiones diferentes a las de créditos,tenemos por cartas fianza, cuentas por cobrar, bienes adjudicados, litigios y demandas, entre otros.

Asimismo, también se encuentra la provisión por cobeñura de riesgo cambiario la cual establece una tasade 3% sobre el saldo de capital del adeudo otorgado por la Agencia Española de Cooperación lnternacional(AECr-rCO)

32. OTROS INGRESOS Y GASTOS

OTROS INGRESOS Y GASTOS

Otros Ingresos gastos

Los ingresos netos por recuperación de créditos contienen las ganancias y/o pérdidas por venta de bienes

adjudicados en recuperación de créditos, neto de las provisiones de dichos bienes adjudicados e ingresospor recuperación de cartera castigada.

33. IMPUESTO A LA RENTA

IMPUESTO A LA RENTA

lmouesto a la Renta

34. RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

3

Para el ejercicio 2017,|a tasa de lmpuesto a la Renta es de 29,50%, que se aplica a los resultados del

ejercicio; adicional, se debe aplicar las deducciones y adiciones a la renta neta para determinar la renta

tributaria a aplicar la tasa de impuesto que corresponde; para el presente ejercicio corresponde un lmpuesto

a la Renta calculado de S/ 11,864.

Al 31 de diciembre de|2017,la Caja Sullana ha obtenido una utilidad neta acumulada de S/ 21,304 miles

de soles; disminución de S/.24,002, referente al año 2016, esto debido principalmente a los problemas

climáticos que sucedieron en nuestro país por el FEN, esto se ha visto reflejado principalmente en laprovisión de créditos, ya que cumplimos con las exigencias de provisión normadas por la SBS, por cuanto

nuestro ámbito de actividad se da en 1 1 de las 12 regiones impactadas por el FEN.

at

2

?j.tl d¿

:ir ?A

35. PATRIMONIOEFECT]VO

Patrimonio Efectivo al31 de diciembre 2017:

Patrimonio efectivo de Nivel ICapital y Reservas:

Capital Pagado

Capital en trámite Acciones preferentes perpetuas con derecho a dividendo no

acumulativoReservas Legales

Reservas Legales especiales

Ulilidad neta del ejercicio con acuerdo de capitalización

Perdida no realizada por inversiones disponibles para la venta

Patrimonio efectivo de Nivel 2

Crédito Subordinado porción computable COFIDE

Crédito Subordinado porción computable BID

Crédito Subordinados BLUEORCHARD

Crédito Subordinados Triple JUMP

Crédito Subordinados TRIODOS

Provisión Genérica Obligatoria

Provisión Genérica Voluntaria

Provisión para créditos contingentes Genéricas

Total

433.264 | 421.637

217,838

6,60040,220

38,333

16,511

25,000

0

32,41012,964

19,446

21,8791,449

619

193,540

6,600

35,690

32,049

35,11245

25,0001 ?Á?

JJ,COU

16,780

20,1 36

21 ,613

^249

1 13,767 I 18.691

433.263 421,637

Al 31 de diciembre de2017,el patrimonio Efectivo de la CMAC Sullana S.A. determinado según las normas

legales vigentes es de S/.433,263 millones, reportándose un patrimonio de nivel 1 de S/.319,497 y de

Nivel2 S/. 113,766.

El patrimonio efectivo se utiliza para calcular límites y restricciones legales aplicables a las entidades

financieras de acuerdo a lo normado.

Es de indicar que se da un aumento en el patrimonio nivel 1 que pasa de S/, 302,947 a S/. 319,497 y una

disminución en el patrimonio del nivel 2 de S/ 1 18,690 a S/. 1 13,766.

36. SITUACIÓNTRIBUTARIA

La CMAC Sullana S.A,, está sujeta al régimen tributario peruano, la que exige agregary deducir al resultado,

mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables

y no gravables, respectivamente.

En atención al Decreto Legislativo N0 1261, publicado el 10 de diciembre del2016 y vigente a partirdel 1

de enero de.2017,la tasa del impuesto a la renta aplicable a partir del ejercicio 2017 será de 29.50%

Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, hacer una nueva determinación

por el ¡mpuesto a la renta calculado por la CMAC Sullana S.A. cuatro años posteriores al año de la

presentación de la Declaración de lmpuestos.

A la fecha aún continua vigente el impuesto Temporal sobre los Activos Netos, que grava a los generadores

de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del lmpuesto a la Renta.

La tasa del impuesto a las transacciones financieras ITF continúa en 0,005% y se aplica sobre los cargos

y débitos en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la

misma se encuentre exonerada.

?7

37. GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGO

En la CMAC Sullana S,A., la gestión del riesgo conforma uno de los pilares básicos de la estrategia de

crecimiento sostenido. La gestión integral de riesgos se realiza, como parte de su accionar diario, en forma

integrada a los procesos de negocio; y, como parte de la generación de valor, a través de una adecuada

identificación, valoración, control y seguimiento de los riesgos que tienen por objetivo garantizar la solvencia

patrimonial.

Las funciones de la gestión, seguimiento y control de los riesgos se efectúan de forma autónoma y con

independencia respecto de la función del tomador de riesgos o área de negocios. La gestiÓn del riesgo se

encamina hacia la estructuración de un perfil de riesgo alineado con los objetivos estratégicos de Caja

Sullana y que nos permite cuantificar los riesgos en forma más detallada al poder contar con escenarios

y/o modelos más eficientes que describan la rentabilidad/riesgos y el insumo de capital, Para ello se han

establecido diversas politicas, procedimientos y principios aprobados por el Directorio, entre los cuales se

indican los más importantes:

Riesqo de CréditoEl Riesgo de Crédito es la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad de los deudores,

contrapartes o terceros obligados, para cumplir con sus obligaciones contractuales. La gestión del Riesgo

de Crédito de CMAC Sullana S,A. se fundamenta en la evaluación integral en todas las etapas del proceso

crediticio: admisión, evaluación, registro, seguimiento y recuperación, así como en el uso intensivo de

técnicas de evaluación de contacto personal con el potencial deudor complementadas con henamientas

diseñadas para la gestiÓn del riesgo.

CMAC Sullana S,A. realiza un seguimiento constante de los niveles de riesgos a nivel de portafolio e

individual, con el propósito de identificar que las exposiciones afectas al riesgo de crédito se encuentren en

los niveles aceptados y definidos en el apetito y tolerancia al riesgo de la institución.

A nivel individual, la metodología de la evaluación del riesgo de crédito se fundamenta en la identificaciÓn

y análisis de ocho (08) componentes: Entorno, Dirección, Capacidad de Pago, Moral de Pago, Situación

Financiera, Plan de Inversión, Colaterales y Condiciones.

En lo que respecta al seguimiento, se vienen realizando actividades de verificación a la correcta aplicación

de las políticas crediticias vigentes y a la certificación del proceso crediticio por parte de los agentes

involucrados: esto a fin de identificar señales de alerta temprana que nos permitan mitigar el Riesgo de

Crédito.

A nivel de portafolio, se realiza un seguimiento continuo a los indicadores de calidad y diversificación de la

cartera de colocaciones, para lo cual se ha implementado un sistema de evaluación de indicadores por

bandas de riesgo, incluyendo el análisis de concentración individual, concentración grupal, en productos,

sectores económicos entre otros, que son monitoreadas a fin de dar medidas de tratamiento de acuerdo al

nivel de riesgo identificado,

CMAC Sullana S,A., además, ha implementado una politica de plena cobertura de la cartera de alto riesgo

para lo cual se aplican provisiones, obligatorias y voluntarias, en función al nivel de riesgo individual o grupal

de las exposiciones afectas a riesgo de crédito, lo cual incluye un análisis de los factores externos al deudor

que pudieran afectar la capacidad de pago o incrementar su posibilidad de incumplimiento.

ProvisionesLos créd'Lto6 Empresariales (68.60%), Consumo (19,29"/") y Agrícolas (5.16%), concentran el mayor

porcentaje del Stock de provisiones a Dic17.

?A

Por otro lado, los créditos empresariales (mayormente los Pequeña empresa) presentan el mayor

incremento de provisión en lo que va del ejercicio contable, con un aumento nominal del gasto de S/.91.97

Mill. Esto en razón de ser la cartera con la mayor proporción del saldo colocado institucional.

La variación positiva del saldo provisión es ocasionada por el aumento en los dias de atraso de créditos ya

deteriorados o con problemas en la capacidad de pago, por aumento de la calificación vía el alineamiento

con el sistema financiero, o por aumento vía alineamiento interno al tener el deudor más de un crédito con

la institución y al estar uno de ellos con días de mora en sus pagos, En una menor proporción por

observaciones de los órganos de control llámese la Unidad de Auditoria lnterna (UAl), Gerencia de Riesgos

o la SBS.

Los créditos Personales concentran la segunda mayor variación de provisión con respecto a inicios de año

con un saldo nominal de S/. 25.45 Mill que afecta el gasto en el Cuarto Trimestre del presente añ0.

Los créditos hipotecarios han generado un incremento en elgasto de provisión de S/.5.60 Milla Dic17.

Con respecto a similar periodo del año anterior se tiene que se ha incrementado en S/. 58.36 Mill el gasto

de provisión:

Riesqo de Liquidez v Mercado

CN¡AC Suilana S,A. está suleta a la regulación y supervisión de la Superintendencia de Bancos, Seguros y

AFP's (SBS) y a los lineamientos de politica monetaria que aplica el Banco Central de Reserva del Perú

(BcRP).

baja Sullana gestiona el riesgo de liquidezl mediante una correcta identificaciÓn, medición, evaluaciÓn,

traiamiento, control, información y monitoreo de las exposiciones que asume. Mediante este proceso se

busca asegurar que la Caja cuente con los recursos suficientes para enfrentar eventos sistémicos o aislados

que puedaln afectar la liquidez institucional. La exposición a riesgo de liquidez operativa y estructural se

evalúa mediante elseguimiento a los siguientes indicadores: Ratio de liquidez (Anexo N'15A, Anexo N"

15C), Ratio de cobertuia de liquidez (Anexo N' 158), Ratios de concentraciÓn de depositantes, Brechas de

liquidez por plazo de vencimiento (Anexo N'16A, Anexo N'168). Adicionalmente se monitorea el

cumplimiento de los límites internos y regulatorios vigentes.

1 posibilidad de pérdidas debido a los descalces de vencimientos entre act¡vos y pasivos que conlleven a posibles pérdidas por incumplimtento

de las obligaciones asumidas; así como, no poder cerrar rápidamente posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y a un precio razonable'

20.@tac

rs.o $oC

E10.@ t

5.@

Provisión delPeriodo (M¡ll.) - Contable

56.89 62;26

38.58 4s'99

24.44

nsssgüi;j.:jl lncreffioto lvten$al 2017

-Prcvlsioms

2016

-Prcvisiones

2017

H 170

E

6¿obEc

6Z.ZL 65;79.

iiiiliii!i t!ii iiI^i --t-l

-riI!-!r__i :-Jc!,xñUD'5 'Ooxz-

56.88!it!r!t!li¡!

gtfl

3e.40 *iii-i iirll¡di-iI-i IRi

x-.i n-i

34,69

fili20.69

I

-l

[-:Js

2

ual 2016Menual

13.56

I¡I;Ii

r--¡

II

IoItI.ITtf_

b

-;

14.52 20.977,33

7.L6

ili, I

Ilncrem

128.34

Cuadro No 01: lndicadores

Para el lV trimestre del2017,los ratios de liquidez alcanzaron índices de 24.09o/o y 94.85% en moneda

nacional y exhanjera, respectivamente, Al periodo de referencia, los ratios de concentración continúan con

su tendencia bajista, frente a los índices logrados alciene de|2016,

La gestión de los riesgos de mercado, involucra la conecta identificación de las exposiciones por riesgo de

¡po de cambio2, riesgo de precio3 y riesgo de tasa de interés4. La Caja Sullana, monitorea el riesgo

cambiario a través de la posición global de cambios; el riesgo de precio, mediante el seguimiento de las

posiciones en instrumentos representativos de capital y el riesgo de tasa de interés, mediante el

seguimiento de las posiciones en instrumentos representativos de deuda. Adicionalmente se vela por el

cumplimiento de los limites internos y regulatorios vigentes.

Indicadores de Riesgo de Mercado:

. Riesgo de tasa de interés, se determinan las ganancias en riesgo y valor patrimonial en riesgo (Anexos

N"7A y N'78).¡ Riesgo cambiario, se monitorea la posición global de cambios y el VaR regulatorio (Anexo N'9).

¡ Riesgo de precio, se hace seguimiento a todas las inversiones sujetas a este tipo de riesgo,

Para el monitoreo de los controles de los riesgos de liquidez y mercado, Caja Sullana ha elaborado un

sistema de evaluación de indicadores por bandas de riesgo (niveles de alertas tempranas), los mismos que

son monitoreados con frecuencia diaria y mensual mediante un Boletín de RLM e Informes de Riesgos de

liquidez y mercado. Trimestralmente se realiza un Informe de deterioro del valor de las inversiones.

Riesgo 0peracionalEl Riesgo Qperacional se define como la posibilidad de pérdidas debido a fallas o deficiencias en cuatro

factores-: Personas, Sistemas y Tl, Procesos y Eventos Externos. Esta definición incluye el riesgo legal,

pero excluye el riesgo estratégico y de reputación. Para la gestión de dicho riesgo, se cuenta con el análisis

de riesgos-con un enfoque por procesos mediante la aplicación de la Metodología C0S0 ERM.

En el cuarto trimestre del año se realizó la actualización de las matrices de riesgos de los procesos de

lnvestigación y Desarrollo de nuevos productos, Ahonos y de Gestión de Base de Datos y aplicativo de

Core dé Negocio; dichas evaluaciones fueron realizadas por el dueño de cada proceso, en coordinaciÓn

con la Sub Únidad de Riesgo Operacional y el área de Seguridad Corporativa (Continuidad del Negocio y

Seguridad de la InformaciÓn).

2 posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de los tipos de cambio y del precio del oro.

3 posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de los precios de los valores representativos de capital (inversiones).

40

Número de riesgos operacionales de Caja Sullana

En lo que respecta a la gestión de eventos de pérdida por riesgo operacional se ha llevado a cabo un

Comité de Riesgo Operacional para eventos con exposiciones mayores a S/. 30 Mil, en donde se

identificaron planes de acción para mitigar la ocurrencia de los mismos.

Riesqo de ReputaciónEl objetivo de la Gestión del Riesgo de Reputación es evitar la posibilidad de pérdidas por la disminución

de la confianzaenla integridad de la institución, que surge cuando el buen nombre de la Caja Sullana es

afectado; para ello se cuenta con el Manual de Gestión de Riesgo de Reputación, el cual fue aprobado por

el Comité de Riesgos y ratificado en Sesión de Directorio; el cual aborda la identificación de los objetivos

estratégicos de Caja Sullana y cómo éstos se relacionan con la reputación del mismo, destacando su

impacto frente a distintos grupos de interés. Por ello, dado que es de vital importancia identificar cuáles son

los grupos de interés que pueden afectar o ser afectados, positiva o negativamente, ante posibles eventos

que perturben el buen nombre de Caja Sullana, se ha definido como grupos de interés a: Clientes, Empleados, Alta

Dirección, lnyersionisfas, Reguladores, Accionista, Organismos de Cooperación, Proveedores,

Comunidadlúedio Ambiente, Activistas, Competencia y Medios.

Con la finalidad de cubrir las expectativas críticas y gestionar los riesgos asociados a ellas, CMAC Sullana

S.A. ha definido seis dimensiones mediante las cuales gestiona el riesgo de reputación, siendo estas:

1. Atractivo Emocional.

2. Productos y Servicios.3, Entorno de Trabajo.

4. Desempeño Financiero

5. Visión y Liderazgo

6. ResponsabilidadSocial

La gestión del riesgo de reputación es de aplicación de la Alta Dirección, asÍ como de todo el personal que

labora en CMAC Sullana S.A. en el nivel que le corresponde. Sin embargo con la finalidad de gestionar las

seis dimensiones de la reputación se han identificado a las unidades orgánicas que tienen relaciÓn directa

con dicha gestión, como son:

/ lmagen Corporativar' Atención alUsuarior' Marketing/ Gestión del Desarrollo Humano/ Logistica, Mantenimiento e Infraestructura

Las mismas que son monitoreadas por la Gerencia de Riesgos, la Unidad de Prevención de Lavado de

Activos, el Oficial de Cumplimiento Normativo, el OCl y la Unidad de Auditoría lntema.

41

ANEXOS

Forma A - Estado de Situación Financiera

Forma B - Estado de Gestión

Forma C - Estado de Flujos de Efectivo

Forma D - Estado de Cambios en el Patrimonio

42

InsIIIucIón: CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE SULTANA S A

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERAAf 3l de dlclembre de 2017

( En nuevos soles )

ACTIVOMoneda EouavalanteNacional en M.E. TOTAL

DlsPo|[8tE 296.803.878.21 249,763,729.15 546,567,607.36

Caia

Banco Central de Reserva dgl Peru

Bancos y olras Smprwas del slstema fn¿flcisro dsl pa¡s

Bancos y orai Instituc¡ones Financieras del Exterior

Canie

Otras oBoonib¡Ídades

93,763,334.30

r85,467,?34.69

15,547,084.43

1,292,869.70

733.355.09

12,000,888.29

201,358,314.65

5,909,205.23

30,495,320.98

105,764,222.59

386,825,549.34

21,456,289.66

1,292,869.70

31,228,676.07

F0N00s tNTERSAllCARIoS...

INVERSIOIIES A VALOR RAZONABLE CON CAI¡I8IO$ EII RESULTADOS

Insfurmnto3 do capital

Inslrumenlos de deuda

Inversionss en Commoditbs

INVERSIONES OISPONIBLES PARA LA VEI,¡TA 120,219,997.17 25,793,037.64 146,013,834.81

Inslrum€nt6 Reprosontalivos dg Cap¡tal

InsÍumentog ReDregsnhüvos de o€uda 120,219,997.17 25,793.837.0{ f46,013,834.81

tNVERSt0t{ES A VEr'tCTUTENTO

CARTERA OE CREDITOS 2,510,814,571 .86 ¡14.433,f 60.08 2,555,247,739.94

CarteÉ d€ Croditos V¡gcnl€s

Cafec do Cr€d¡hi Reeslru€turados

Cart€ra de Cr€ditos Rel¡nanciados

Carter¿ de Croditos Venc¡dos

Carlera do Crgditos en Couanza Judioól

. S/. ..Provisioneg para aródilos.........

2,428,950,098.27

1 I 3,1 65,234.28

123,964,539,69

51,444,51 9.73

( 206,709,820.11 )

44,740,957,53 2,473,691,055.80

161,r09.67 113,326,343.95

423.004.64 124,387,544.33

1.635.386.91 53,079,90€.64

( 2,527,290.67 ) ( 209,237,110.78 )

DERIVADOS PARA ¡IEGOCIACION

DENIVADOS O€ COEERTURA

CUENTAS POR COERAR

1,564,365.80

1 9,904,397.53 r1.078.983.25

1,564,365.80

30,983,380.78

Cuentas por Cobcr por B¡€nes y Sorvic¡od y Fido¡combo

Otr¿s Cuontas oor Cobrar

266,746.85

19,637,650.66 11,078,983.25

266,746.85

30,7r0,033.93

BIENES REALIZ¡8LES RECIBIDOS EII PAGO Y AOJUDICADOS 1 ¡1,438,353.90 1 4,438,353.90

Bene$ Reali¿ables

Blenes Rec¡bidos sn Pago y Adjudhados 14,438,353.90 14.438.353.90

PARIICIPACIONES 10.336.380.96 10,336,380.96

Subs¡dhrias

Asooi¿das y partlcipacionss sn nogociG ooniuntos

0tras

999,566.21

9,336,8t4.75

999,566.21

9,336,8r4.75

IIIMUEELES iIOEILIARIO Y EQUIFO

ACTIVO INTANCIBTE

70,0f4,021.35

6,046,963.50

70,01 4,021.35

6.046,963.50

Plusvalia

Olru Aslivos intangibbs 6.040.963.50 6,046,963.50

IiIPUESTOS CORRIENTES

tMPUEST0 0lrERl00

ACTIVOS I{O CORRIEI{TES MANTEI'IIOOS PAM LA VENTA

0TROS ACTTVOS

fOfAL DEL ACTIVO

1 3,667,029.28

6.307,439.47

4,752,721.58

3.074.870,1 20.61

13,667,0?9.28

6'307'439.47

1.116,557.04 5,869,278.62

332,186,275.16 3,¿107,056,395.77

l,¿ lillDi¡actor-.--.--.icipal do Aho4o y Crdd¡to

43

InsIIIucIón: CAJA MUNICIPAI DE AHORRO Y CREDITO DE SULI.ANA S A

ESTADO DE RESULTADOSAl 3l de dlclembre de 2017

{ En nuevos soles )

MonedaNacional

Eguivalenteen M.E. TOTAL

IIIGRESOS POR INTERESES 545.150.079.59 11.535.921.05 556,686,000.64

oisponlbls 4,429,400.94 1,377,761.¿¡3 5,807,162.37

Fofldos lnleóancado,s

InvsB¡on€s a Valor Razonable @n Csmbios en Resullado6

Invers¡ongs Dirponibbs pan la Venta 5,720.325.60 2,948,1 I f .97 8,668,437.57

Invors¡ones a Vencimienlo

cafter€ d€ cÉditos oirsctos 534,874,456.60 7,216,390.04 542,090,846.64

Resultado por OpendorFs d6 Cobertura

Cuenhg oorCobrar

otros lnorosos Financieros l?5,896.45 ( 6,342.39 ) 119'551 06

GASTOS POR r¡rfERESgS 14t,420,150.20 11,716,979.06 153,137,129.26

Obl¡gacionss con ol Publico

Foodos hhóancariix

Depósihs de Emptesas dol Sistem¿ Fhanc&ro y Org¡nbmos Financieros

Adeudos y obl¡Eacbnes F¡nancbras

113,061.396.98 3,280,216.47 116,341,613.45

6.653.804.20 1,201.91 6,655,006.11

21,106,268.22 8,435,560.68 29.541,828.90

f22,946.80

I 8,633,202,8610,7E5,679.24

Adeudos y Oblbacbnes mn El Banco Cen[al do Ros€rva dol Pefi¡

Adeudos y obligaciones d€l Sbtema Finand€o del Pais

Adeudo! y Obligaclon63 con Ins¡Uclones F¡nanderss del Ert. y orgán

Otrcs Adeudos y Obligac¡on$ del Pais y dd Extorbt

Comisbnss y Olros Car9o6 por Adoudo6 y obl¡gacionos Financbra3

Vatores Tllulos y 0bli98c¡one3 en Cicuhcbo

r22,946.80

18,397,097.30

2,586,224.12

236,1 05.56

8,1 99,455.1 2

Cuentag oor Pagar 598,680.80 598,680.80

Intersses de Cu€nlas por Pagar 598,680.80 598,680,80

Resultado por Operactonos do Coboluis

Otrw Gastos Financierog

l¡IARGEN FlllAtlClERO ERUIO 403,729,929.39 (181,058.01) 403,548,871'38

Provisbnes para Crsdnos Dlrecios 128,239,375J4 101,319.21 128,340'694.95

ITIARGEN FINAI{CIERO NElo

INGRESOS POR SERVICIOS FII,IANCIEROS

275.490,553.65

28,681,973.47

\252,377.221 275,208J76¡3

391.733.20 29,073,706.67

hgres$porcréditoslndireclos 3,190,48989 1'030'92 3"191'52081

Ingrosos por F¡deicomiso6 y Comisiones de Conlian¿¿

Ingres6 por emisbn d€ din€ro el€cltón¡co

lnor8306 oiversos 25,491,483'58 390'702 28 25'882'185 86

18,623.82

10,045,205.43

7,196,202.78

Gastos por Créditos Ind¡r€cbs

Gaslos por F¡dobomisos y Comision$ do Confianza

Primas al Fondo de seguos do DopÓsito

Gastos oh€rsos

1 8,623.82

9,662,914.97

5,190,006.05

9E2,290.46

2,006,1 96.73

ffisos y GAsTos poR sERvtcrls FrtANclER(

RESULTA00 rcR OPERACIoNES FINAHCIERAS (RoFl

289,300.982.28

2,448,78't.52

( 2,879,131.21 ) 286,421,851.07

1,748,841.49 4,197,623.01

Invs6ioneg t Valor Ra¿onabl€ con Cat¡blos 6n Rosultados

Inv€rs¡onss sn CommoditiSs278,453.47

( 698,017.27

239,572.19

1,573,477 .23

2,804,1 37.39

InveFbnss oispon¡bl$ Pan la V€nta

Derivados d€ NeSociaoón

Resultado oor Ote.acion$ do Cobortura

Gananoa {P€rd¡da) efl Palhip¡clones

Utilidad'P¿rdida en D¡ler€ncia de Camblo

Oüos

'170,877.80

1,573,477.234.486.46

'107,575.67

( 698,017.27 )

239,572.19

2,799,650,93

MARGEN OPERACIONAL 291.749.763.80 ( 1,130,26s.72 )

CPC I

44

E$TAOO OE FLUJOS DE EFECTIVO

Por lo3 porlodo¡ tormlB¡dos rl !l dt DlslombTo do lo! ¡tlo! 2010 y Dlclombra

{EN NUEI/O8 SOLESI

C^J,\ i\tU¡-rClPAL Dt ^¡¡OnnO

y CRED¡TO DU SUL¡áNA S'l"ESÍADOS Dg FLUJOS DT ¿TECT¡VO

POR LOS PERIOOOS TENMN^DOS ^L

II D8 DICI8MERE DEL AÑO zOI? Y lOI

(grÍúí¡do 6 Xud lo¡5 l

oE :fEcrvo oE Acfivto oÉs oE OPERAC¡Ó'¡

NETo ogL gJE¡Cl0lO¡

orrrldadóo t smoÁ¡t8dón

PoYblon0O0l0rlop

Olro¡ Aru¡lsilerAt D€ Aefwot Y P^3fvol

t¡cnn!ñto nob ldl¡ndnuglótr| cn ¡cüE¡Crdno¡l¡wc,|bnil | [hl n4rtlr ci c¡ú!¡ol !t 0¡Ld0loirrodlbt Plr! lt Yols¡

Ccrnllt tcr coD[r t oücl

Insmnanto neto (dltt¡ltru3lo¡l dn p!¡lvotPs¡vcr fnsndlE rc ac¡ctdhtt crCsnl¡r ,or to!ü t oltal

drl t.dodo d¡rPüar óa l¡ vulrclón nd¡ ü ¡Gtho¡, P¡tho¡ t srut!¡¡

|mDe!üc ! lor guuo¡3{ Pú9r10¡ lct!redo¡o8 €FECnVO r¡E O OE

^CíVDAO€¡ OE OPERACTÓI

O€ EFECTIVO OE AOTMDAO$ OE IWERSIOI¡

Entocrr tor wnt,|t ú PaddpldotllrsdlC.t ,or ffiP¡lt en PrilCP¡*,roreilrld4ot wñtlr do l¡l!¡¡bl$ r lnruau!' nold¡tlo y oqclto

3r¡óü,at 6ÍEt lún¡6t ¡ ! Innultñ' Ñtibtlo tqdPoEnt,¡rt!¡ rt! oloaün ,ot lltñ|il¡dóñ d0 ¡rttMlntot l| da¡¡,¡ mtlddor hsb w¡dnbrb

Srúd|' da ol€ciiñ 9cf sñanlo da l¡rt[ttdüfl dr lhut ¡ ñ¡nt|nttil h$b w¡diürbOtro ührrü drdüdrt a elHdad$ Ó lryltdón

Or$ a¡üd!¡ rtldwdsr ¡ aciilddt¡ do Inw¡onEf€ofivo NElo Dr acÍvo^oEt 0E ¡tlvER6lol¡

OE EñECI|VO OE ACIw|oADE3 OE nil^llclAtrll¿llloEntnú¡r pot b ontrlüo dr ¡rdrum!ilo¡ do Pültrü¡osdd! pot t! trm!0 l! l|t Prdlr ltConot

E¡rrúú pq b otttl¡tól d! Pa¡lól fhrndtE! tu¡otúlÑtor

Sa¡d¡¡ ,ot d Brü|! d! É¡¡vor 6stndrBr tülotd¡tlor

Otü¡r a¡Lúd$ Elrdoüd$ | tot adl'ddadü lr fit$c¡ríb¡¡o

Onr rdt ¡r trbdotldar ! b! rdrltllr¡ ó! fntlCrrÚ¡lo0¿rldüó6 poetcü

oE EfECTIVO XÉRt OE AcllvloAoe8 0e rNAitcl ll¡€l¡10

nrt(' (!ttmhü3l6¡, oñ ¡l ofrclho y tqÚlvdodrr dt tlrtlro ül|¡ t"ldo l.r vlrhclur¡ tn oll¡to do 3lñUo:

do MS c¡ d orocsvo t quv¡bntat dc deÉ¡ve

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l¿í{t6'¿iirantiluún'll/. )4$Yrto CoñN

Cer!Í! Csu¡l de ad@t¡roo¡

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