L MERCADO ESPAÑOL DE SEGUROS EN 2002 · contando un millón de vehículos dados de baja, el parque...

�

E L MERCADO ESPAÑOLDE SEGUROS EN 2002

� �

Situación económica ..................................................................................... 3

Variables económicas y sociales relacionadas con el seguro ...................... 6

Principales rasgos del mercado asegurador 2002 ....................................... 11

Rasgos más destacados del año 2002 por ramos ........................................ 22

Seguro de Vida ........................................................................................ 22

Seguro de Automóviles ........................................................................... 26

Seguro de Salud....................................................................................... 27

Seguros Multirriesgos.............................................................................. 29

Seguro de Accidentes Personales ........................................................... 30

Seguro de Decesos .................................................................................. 31

Seguro de Responsabilidad Civil ............................................................ 32

Seguros de Crédito y Caución ................................................................ 34

Modificaciones legales 2001-2002................................................................ 37

2

Sumario

Está autorizada la reproducción de lainformación contenida en este infor-me, citando su procedencia.

� �

Durante el año 2002 la economía española no pudo sustraerse al efectonegativo que las incertidumbres geopolíticas supusieron para el entorno ma-croeconómico y que se tradujeron en descensos en los indicadores de confianza,retrasos en los planes de inversión y debilidad de los mercados de trabajo.Consecuentemente y según las cifras de la Contabilidad Nacional Trimestral(CNTR), en el cuarto trimestre de 2002, la economía española vio reducida sutasa de crecimiento intertrimestral del 0,8% al 0,3%, si bien en términos inte-ranuales al aumento se cifró en el 2,1%, tres décimas más que en el periodo an-terior. Con todo, el PIB de 2002 arrojó un aumento del 2% (siete décimas me-nos que el año anterior), mostrando un dinamismo mucho mayor que el de lospaíses de la Unión Europea: 0,2% de crecimiento del PIB en Alemania, 1,2%en Francia y 1,8% en el Reino Unido. Estos datos confirman que la tónica demoderada desaceleración observada a lo largo del año habría tendido a remitira finales del ejercicio. En el cuarto trimestre, la demanda interna aumenta suaportación al crecimiento del PIB hasta los 2,7 puntos mientras que la demandaexterna detrajo 0,6 puntos al crecimiento.

La economía española terminó 2002 con un crecimiento del 2% en términosreales, siete décimas menos que en 2001. La demanda interna redujo en mediopunto su contribución al crecimiento global (2,3 puntos frente a 2,8) comoconsecuencia de la pérdida de dinamismo de la demanda en consumo final y, es-pecialmente, de la inversión en capital fijo. La demanda externa aumentó dosdécimas su aportación negativa, pasando de –0,1 puntos en 2001 a –0,3 puntosen 2002. La creación de empleo fue menos intensa que el ejercicio anterior, tra-duciéndose en la creación de 203.000 puestos de trabajo (+1,3%, un punto in-ferior a la tasa registrada en 2001). El PIB a precios corrientes aumentó un6,5% (cuatro décimas menos que el pasado año), haciendo que el deflactor im-plícito se haya situado en el 4,4%. La productividad del factor trabajo se acelerócuatro décimas, hasta el 0,7%.

Situación económica

3

4 EL MERCADO ESPAÑOL DE SEGUROS EN 2002

� �

El gasto en consumo final moderó su crecimiento en el año del 2,6% al2,3% debido al menor dinamismo del gasto de los hogares (1,9% frente al2,5% en 2001), tendencia que fue común a la práctica totalidad de bienes,aunque fue más notable en los bienes duraderos y sobre todo en la primera par-te del año.

Por el lado de la oferta, el menor crecimiento afecta a todas las ramas de ac-tividad, destacando, por su intensidad y signo negativo, la contracción del sec-tor agrícola (–2,1%) y del industrial (–0,5%). Por el contrario, construcción yservicios mantienen tasas de crecimiento positivas del 4,9% y del 2,2%, res-pectivamente.

Los índices de precios al consumo, que continúan mostrando tasas de va-riación interanuales muy elevadas próximas al 4%, siguen siendo el elemento

2000 2001 2002

Gasto en consumo final 4,2 2,6 2,3– Gasto en consumo final de los hogares 3,9 2,5 1,9– Gasto en consumo final de las ISFLSH 4,6 1,2 0,0– Gasto en consumo final de las AAPP 5,0 3,1 3,8

Formación Bruta del Capital Fijo 5,7 3,2 1,4– Bienes de equipo 4,7 –1,2 –4,1– Construcción 6,2 5,8 4,5– Otros productos 6,0 3,4 1,5

Demanda Interna 4,4 2,8 2,3Exportación de B. y S. 10,1 3,4 1,4

– Exportación de bienes (fob) 10,0 2,3 2,3– Exportación de servicios 10,2 6,0 –0,6

Importación de B. y S. 10,6 3,5 2,2– Importación de bienes (fob) 10,5 3,0 2,2– Importación de servicios 11,0 6,2 2,0

PIB (P. mercado) 4,2 2,7 2,0IPC (dic./dic.) 4,0 2,7 4,0Deflactor del PIB 3,5 4,2 4,4CLUs. total de la economía 3,7 3,6 3,2Empleo total (Var. en %) 3,4 2,4 1,3Tasa de paro (% p. activa) 13,9 10,5 11,4Déficit Público (% PIB) –0,60 –0,14 –0,07

Tipo de Intervención del BCE 4,75 3,25 2,75

CUADRO MACROECONÓMICO

Fuente: INE, Ministerio de Economía y Banco de España.Nota: Datos 2000 y 2001 provisionales y avance 2002.

que peor resiste la comparación con los países de la Unión Europea, repercu-tiendo negativamente sobre la competitividad de los productos españoles en losmercados exteriores y con ello, reduciendo el potencial de crecimiento econó-mico.

La moderada reactivación del comercio internacional a partir del verano seha traducido en una recuperación de las cifras del comercio exterior españolque, para el conjunto del año, muestra una evolución más dinámica que la ex-hibida por los principales países de la Unión Europea. Así, según Aduanas y traslas cifras del mes de diciembre (alzas interanuales del 10% y del 12,3% para lasexportaciones y las importaciones, respectivamente), el déficit comercial para elconjunto de 2002 se redujo en un 2,4%, situándose en los 41.974,6 millones deeuros.

En lo que respecta a la Balanza de Pagos, 2002 se cerró con un déficit acu-mulado por cuenta corriente de 17.771,5 millones de euros, cifra ligeramente su-perior (+0,5%) a la registrada el pasado año. La disminución del déficit de labalanza comercial y el aumento del superávit de transferencias corrientes no lo-graron compensar el deterioro de la balanza de rentas y el descenso del exce-dente de los servicios.

El conjunto de las Administraciones Públicas registró en 2002 —medido entérminos de Contabilidad Nacional— un déficit del 0,07% del PIB, cifra muypositiva en comparación con la mostrada por el conjunto de la zona euro(–2,2%).

SITUACIÓN ECONÓMICA 5

� �

� �

Población

Los últimos datos del padrón municipal de habitantes facilitados por elInstituto Nacional de Estadística, indican que la población española ha crecidoen 2002 el 1,75%, como consecuencia principalmente de las nuevas inscripcio-nes de ciudadanos extranjeros. La población total española ha pasado de 41,1millones de personas el 1 de enero de 2001 a 41,8 millones de personas el 1 deenero de 2002. El número de extranjeros empadronados representa el 4,7% deltotal, con un crecimiento del 44,3% respecto a los inscritos en 2001.

Variables económicas y sociales relacionadas con el seguro

6

Evolución de la población española

39,9 40,2 40,5 41,1 41,8

0

10

20

30

40

50

60

1998 1999 2000 2001 2002

Mill

ones

Varones Mujeres

Fuente: INE. Revisión del Padrón Municipal.

VARIABLES ECONÓMICAS Y SOCIALES RELACIONADAS CON EL SEGURO 7

� �

La tasa de fecundidad, número medio de hijos por mujer en edad fértil,continúa la recuperación iniciada en los últimos años, situándose en 2002 en 1,26frente al 1,24 de 2001. El incremento en el número de nacimientos se debetambién en gran medida a los mayores índices de natalidad de las residentes ex-tranjeras. En cuanto a las defunciones, la tasa bruta de mortalidad registró un li-gero repunte hasta el 8,92 frente al 8,91 del año 2001. El crecimiento vegetativode la población en 2002 fue de 49.980 habitantes, superior a los 45.003 de 2001.

Automóvil

En 2002 se matricularon 1,74 millones de vehículos, cifra ligeramente infe-rior a los 1,87 millones de vehículos matriculados en 2001. No obstante, des-contando un millón de vehículos dados de baja, el parque de vehículos en cir-culación aumenta un 3,4% respecto al año anterior. A finales de 2002, el parqueautomovilístico español alcanzó la cifra de 25 millones de vehículos, frente a los24,2 millones de 2001. En los últimos cinco años se ha producido un creci-miento del 17,6% del parque automovilístico, y en la última década ha crecidocerca del 50%.

Parque automovilístico de España

16,1 16,8 17,4 18,2 18,7

3,6 3,8 3,9 4,1

3,4

2,22,12,12,0

1,9

25,124,223,3

22,421,3

0

5

10

15

20

25

30

1998 1999 2000 2001 2002

Mill

ones

Turismos Camiones y furgonetas Otros

Fuente: Dirección General de Tráfico.

El parque español de vehículos es uno de los más antiguos de la Unión Eu-ropea, aunque ha mejorado ligeramente en los últimos años como consecuenciade la evolución favorable de las ventas. Analizando la evolución del parque es-


� �

Accidentes de tráfico con víctimas en España

97.570

97.811

141.377

142.894

149.781

149.599

146.917

5.957

5.738

5.776

5.517

5.347

101.729

100.393

98.433

0 50.000 100.000 150.000 200.000

1998

1999

2000

2001

2002

Nº accidentes con víctimas Nº heridos Nº fallecidos

Fuente: Dirección General de Tráfico.

pañol de turismos en los últimos cuatro años, puede observarse que el peso delos vehículos de más de 10 años de antigüedad se mantiene estable en un 40%,mientras que los que tienen hasta tres años representan solo alrededor del 23%.

40,3%37,1%

22,6%

40,3%36,2%

23,5%

39,8%36,7%

23,5%

40,3%37,7%

22,0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

1999 2000 2001 2002

Antigüedad del parque español de turismos

Vehículos de más de 10 años Entre 4 y 10 años Hasta 3 años

Fuente: Ecople y Dirección General de Tráfico

Accidentes de tráfico

Por segundo año consecutivo, el número de accidentes de tráfico con vícti-mas ocurridos en España ha descendido un 1,9%, produciéndose también undescenso del 1,8% en el número de víctimas. En 2002, el número de víctimasmortales como consecuencia de accidentes de tráfico fue de 5.347 frente a las5.517 del año 2001, lo que representa una reducción del 3%.

VARIABLES ECONÓMICAS Y SOCIALES RELACIONADAS CON EL SEGURO 9

� �

Vivienda

La construcción y adquisición de viviendas se ha convertido en los últimosaños en un factor importante del crecimiento económico de España. La cons-trucción fue en 2002, por quinto año consecutivo, el componente de la actividadeconómica que registró un mayor crecimiento, aumentando nuevamente supeso en el conjunto de la economía.

Según datos del Censo de Viviendas de 2001, en los últimos 10 años se haproducido un importante aumento en el número de viviendas censadas, apro-ximándose a los 21 millones, que supone un crecimiento del 21% respecto alcenso de 1991. El 68,5% de las mismas se destina a vivienda habitual y el 16%a segunda vivienda.

El mayor incremento en la edificación residencial se ha producido en los úl-timos cinco años, con un total de 519.800 viviendas terminadas en 2002 frente alas 298.800 viviendas construidas en 1998, manteniendo un ritmo superior a las500.000 viviendas iniciadas por año. Aunque en 2002 el ritmo de expansión delsector de la construcción se ha moderado en la edificación no residencial y en laobra civil, la construcción de viviendas sigue manteniendo tasas de crecimientoimportantes, superando las previsiones. En el año 2002 los Colegios de Arqui-tectos visaron 19.000 proyectos más que en 2001, con un total de 574.000 vi-viendas visadas.

Construcción de viviendas en España

464

561 578543555 574

408

511 534 524

299356

416

505 520

0

100

200

300

400

500

600

700

1998 1999 2000 2001 2002

Mile

s

Proyectos visados por los Colegios de ArquitectosViviendas iniciadas

Viviendas terminadas

Fuente: INE y Consejo Superior de Colegios de Arquitectos de España


� �

Los analistas de la economía señalan entre los principales factores impulso-res de la inversión en viviendas en España, la buena marcha de la economía, lacreación de empleo, los bajos tipos de interés y el aumento de los préstamos hi-potecarios. Como consecuencia de la fuerte demanda, los precios de la viviendacontinúan su evolución alcista.

1998 1999 2000 2001 2002

Número 529.565 585.782 612.852 615.703 690.230

Importe (millones de euros) 29.596 36.218 42.326 46.574 58.985

VIVIENDAS HIPOTECADAS EN ESPAÑA

� �

El volumen de primas emitidas por el seguro español alcanzó en 2002 la ci-fra de 48.224 millones de euros, con un significativo crecimiento del 14,2%,mostrando por tanto un gran dinamismo tras el ratio de crecimiento más mo-desto de 2001 (2,1%). Ello se debió al empuje del seguro de Vida, que alcanzólos 26.627 millones de euros (55,2% del total de primas del sector), con un cre-cimiento del 15,4% tras el retroceso de 2001.

Los ramos No Vida han continuado la tendencia de crecimiento de los últi-mos años, con un aumento del 12,6% (10,9% en 2001) y una cifra de emisiónde 21.597 millones de euros, que representa el 44,8% del total del negocioasegurador.

Un factor dinamizador del ramo de Vida fueron las últimas operaciones delproceso de exteriorización de los compromisos por pensiones de las empresas,cuyo plazo finalizó en noviembre de 2002. Por otro lado, el ramo de Vida estu-vo influenciado por la evolución negativa de la Bolsa y el continuo descenso delos tipos de interés, lo que motivó que el ahorro asegurador se encaminara hacialos seguros individuales con interés garantizado. Al mismo tiempo, como con-secuencia de las aludidas incertidumbres del mercado de valores, descendía lacontratación de productos unit linked.

Dentro de los ramos No Vida el seguro de Automóviles encabeza el sectorcon una cuota de mercado del 45,3%, 9.794 millones de euros de primas y uncrecimiento del 8,8% respecto al ejercicio anterior. No Vida presenta una altaconcentración en los cinco ramos más significativos: Automóviles, Salud, Mul-tirriesgos, Decesos y Responsabilidad Civil, que representan el 85,4% de las pri-mas, con un crecimiento medio del 11% en 2002 frente a 2001. Cabe destacar elcrecimiento de los seguros de Responsabilidad Civil (23,8%) y de los segurosMultirriesgos (16,3%), ramos estos influenciados por la regularización de pri-mas efectuadas en el año tras los sucesos del 11 de septiembre de 2001, así comopor una mayor sensibilidad social hacia estos riesgos.

Principales rasgos del mercadoasegurador 2002

11


� �

Primas 2001 Primas 2002 % ∆Ramos (millones (millones 2002/2001 % s/Totalde euros) de euros)

Ramos no vidaAutomóviles 9.000 9.794 8,8 20,3

Salud 3.010 3.297 9,5 6,8

Multirriesgos 2.800 3.255 16,3 6,7

Decesos 980 1.054 7,6 2,2

Responsavilidad Civil 840 1.040 23.8 2,2

Accidentes 620 657 6,0 1,4

Otros daños a los bienes 589 846 43,6 1,8

Crédito y Caución 459 508 10,7 1,1

Transportes 420 571 36,0 1,2

Asistencia 170 200 17,6 0,4

Incendios 125 195 56,0 0,4

Defensa jurídica 99 105 6,1 0,2

Pérdidas pecuniarias 60 75 25,0 0,2

Total no vida 19.172 21.597 12,6 44,8Ramos vidaIndividual 13.926 14.549 4,5 30,2

Colectivo 9.143 12.078 32,1 25,0

Total vida 23.069 26.627 15,4 55,2Total mercado 42.241 48.224 14,2 100

PRIMAS POR RAMOS

Fuente: Evolución del mercado asegurador. ICEA. Primas emitidas

PRINCIPALES RASGOS DEL MERCADO ASEGURADOR 2002 13

� �

En cuanto al ranking de grupos aseguradores en 2002, para el total delmercado español, MAPFRE sigue ocupando el liderazgo, con el 11,6% decuota de mercado, seguido por CAIFOR (7%) y ANTARES (6,4%), que as-cienden a estas posiciones merced a sus operaciones de seguros de Vida. Losdiez primeros grupos siguen aumentando su participación en el total de primasemitidas, pasando de un 49,4% en 2001 hasta un 51,8% en 2002, con unaemisión de 24.993 millones de euros. En 1997 los diez primeros grupos asegu-radores concentraban el 36,9% de las primas.

2002 2001

Primas % Primas %% ∆N.o Grupo

(millones s/Total (millones s/Total2001/2000

de euros) de euros)

1 MAPFRE 5.613 11,6 5.454 12,9 2,9

2 CAIFOR 3.383 7,0 2.023 4,8 67,2

3 ANTARES 3.069 6,4 666 1,6 361,1

4 GENERALI 2.369 4,9 2.098 5,0 12,9

5 ALLIANZ 2.029 4,2 2.186 5,2 –7,2

6 AVIVA 1.918 4,0 1.950 4,6 –1,7

7 AXA 1.885 3,9 1.464 3.5 28,8

8 CASER 1.628 3,4 1.547 3,7 5,2

9 BBVA SEGUROS 1.616 3,4 1.737 4,1 –7,0

10 SCH SEGUROS 1.482 3,1 1.739 4,1 –14,8

RANKING DE GRUPOS POR SEGURO DIRECTO. Total

Fuente: ICEA.

Total 10 primeros 24.993 51,8 20.867 49,4 19,8Total sector 48.224 100 42.241 100 14,2

La concentración del seguro es mayor en el ramo de Vida, en parte debido alas operaciones de primas únicas de los últimos ejercicios. Los diez primerosgrupos suscribieron el 65,1% de las primas en 2002. En este ejercicio el rankingde Vida ha experimentado importantes variaciones, alcanzando CAIFOR laprimera posición, con 12,4% de cuota de mercado, seguido de ANTARES yMAPFRE, con el 11% y el 8,2%, respectivamente.


� �

2002 2001



de euros) de euros)

1 CAIFOR 3.290 12,4 1.943 8,4 69,35

2 ANTARES 2.917 11,0 665 2,9 338,37

3 MAPFRE 2.193 8,2 2.552 11,1 –14,06

4 AVIVA 1.910 7,2 1.584 6,9 20,57

5 BBVA SEGUROS 1.539 5,8 1.675 7,3 –8,11

6 SCH 1.452 5,5 1.718 7,4 –15,47

7 GENERALI 1.237 4,6 1.005 4,4 23,06

8 BANSABADELL 1.112 4,2 1.188 5,2 –6,42

9 CASER 847 3,2 819 3,6 3,45

10 AXA 845 3,2 523 2,3 61,44

RANKING DE GRUPOS POR VOLUMEN DE PRIMAS. Vida

Fuente: Cuentas anuales de las compañías. Primas emitidas (directo y aceptado).


En el conjunto de ramos No Vida los diez primeros grupos aseguradoresparticipan con una cuota del 55,4% del mercado, siendo liderado el ranking porMAPFRE, con una cuota del 15,7%, seguida de ALLIANZ (6,7%) y GENE-RALI (5%).


� �

2002 2001



de euros) de euros)

1 MAPFRE 3.389 15,7 2.854 14,9 18,8

2 ALLIANZ 1.454 6,7 1.242 6,5 17,0

3 GENERALI 1.098 5,1 1.088 5,7 0,9

4 AXA 1.072 5,0 937 4,9 14,4

5 ZURICH 986 4,6 866 4,5 13,8

6 CATALANA OCCIDENTE 979 4,5 874 4,6 12,0

7 WINTERTHUR 927 4,3 785 4,1 18,0

8 CASER 791 3,7 738 3,8 7,2

9 MUTUA MADRILEÑA 655 3,0 579 3,0 13,1

10 ADESLAS 609 2,8 569 3,0 6,9

RANKING DE GRUPOS POR VOLUMEN DE PRIMAS. No Vida

Fuente: Cuentas anuales de las compañías. Primas emitidas (directo y aceptado).



� �

Las primas de los diez primeros grupos de Automóviles alcanzaron la cifrade 6.881 millones de euros (70,3% del total de las primas del ramo), con MAPFRE a la cabeza, con una cuota de mercado del 19,7%, seguida deALLIANZ (9,9%) y AXA (6,9%).

2002 2001



de euros) de euros)

1 MAPFRE 1.926 19,7 1.710 19,0 12,4

2 ALLIANZ 971 9,9 844 9,4 15,0

3 AXA 680 6,9 611 6,8 11,3

4 MUTUA MADRILEÑA 655 6,7 579 6,4 13,1

5 ZURICH 565 5,8 525 5,8 7,7

6 WINTERTHUR 510 5,2 469 5,2 8,9

7 GENERALI 468 4,8 514 5,7 –8,9

8 CASER 400 4,1 390 4,3 2,6

9 CATALANA OCCIDENTE 361 3,7 355 3,9 1,7

10 PELAYO 345 3,5 347 3,9 –0,6

RANKING DE GRUPOS POR VOLUMEN DE PRIMAS. Autos

Fuente: Cuentas anuales de las compañías e ICEA. Primas emitidas (directo y aceptado).


A lo largo de 2002 se han producido movimientos empresariales de diversaentidad aunque su denominador común refuerza la tendencia hacia la concen-tración del sector y las relaciones con el sector bancario. Algunos de los más sig-nificativos fueron:

• BSCH vendió la participación que aún mantenía de la aseguradora nor-teamericana MET LIFE.

• Venta de la participación del Banco Guipuzcoano en UNISEGUROSVIDA Y PENSIONES. En enero de 2003 la Dirección General de Se-guros autoriza la fusión por absorción de esta compañía por parte deGROUPAMA.

• GROUPAMA adquirió la compañía PLUS ULTRA GENERALES, filialdel grupo británico AVIVA (antes CGNU).

• ZURICH adquirió las operaciones de seguros de Vida que DEUTSCHEBANK poseía en España y otros países europeos. Una parte importantede la transacción incluye un acuerdo de cooperación mutua en la distri-bución de productos y servicios. ZURICH pasa a ser proveedor exclusivode las operaciones aseguradoras de los clientes de DEUTSCHE BANK ya su vez distribuirá los productos financieros de este banco en una es-tructura multicanal.

• UNICORP VIDA (empresa participada a partes iguales por UNICAJA yAVIVA) y la Caja de Granada suscribieron un acuerdo en virtud del cualUNICORP adquirió el 50% de la agencia de seguros de vida de la Caja,GENERAL VIDA, y la Caja se compromete a vender en exclusiva losproductos de vida y pensiones de la aseguradora.

Por último, cabe destacar el comienzo del proceso de privatización de la ase-guradora pública MUSINI en la segunda mitad de 2002, proceso que finalizó en2003 con la adjudicación de los negocios Vida y No Vida al Holding MAPFRE– CAJA MADRID.

En 2002, según datos de la Dirección General de Seguros, el número de en-tidades operativas era de 331 (339 en 2001), de las cuales 247 eran sociedadesanónimas, 47 mutuas y 37 sucursales de entidades extranjeras. A estas cifras de-ben añadirse 3 reaseguradoras y 65 mutualidades de previsión social.

En los últimos cinco años han dejado de operar 57 entidades, lo que repre-senta una disminución del 14,7% de las empresas que operaban en 1997, en unproceso suave de concentración que viene desarrollándose a lo largo de la últi-ma década.

La estructura de la distribución de seguros en España, según los últimos da-tos referidos a 2002, muestran que las redes de las instituciones financieras(Bancos y Cajas de Ahorro) se han posicionado como el principal canal deventa, ya que median el 40,7% del volumen del negocio asegurador en cartera(hace cinco años, en 1997, este volumen sólo alcanzaba el 19,3%).

A continuación, el negocio se canaliza principalmente a través de agentes(25,6%), de corredores (16,3%), y de la venta directa (12,4%). Los canales deventa telefónica y comercio electrónico aumentan ligeramente su volumen deprimas, pasando del 1,7% en 2001 al 2,4% en 2002. El sector multiplica sus ca-nales aunque con desigual éxito.


� �


� �

Canales

Banco/ Comercio Oficinas Venta OtrosRamosAgentes Corredores Caja electrónico de la teléfonica canalesentidad

Vida 13,4 9,2 66,9 — 6,7 0,8 3,1

Salud 22,2 8,5 9,8 0,2 57,4 1,4 0,5

Accidentes Personales 49,5 31,2 11,4 — 7,2 0,3 0,6

Autos 43,8 25,5 2,3 0,4 17,1 8,1 2,8

Responsabilidad Civil 27,4 61,0 3,2 — 7,5 0,3 0,6

Incendios 9,0 57,9 8,4 — 23,1 1,1 0,5

Multirriesgos 50,9 26,7 16,4 — 4,4 0,3 1,4

Transportes 14,0 53,7 1,2 — 30,5 0,1 0,5

Decesos 97,2 1,6 0,3 — 0,9 — 0,0

Resto de Ramos 23,7 48,4 13,7 — 11,2 0,1 2,8

Total 25,6 16,3 40,8 0,1 12,4 2,3 2,6

Cuota de mercado por canales (% primas). Año 2002VOLUMEN DE NEGOCIO

Fuente: ICEA. Estadísticas sobre canales de distribución.

Canales

Banco/ Comercio Oficinas Venta OtrosRamosAgentes Corredores Caja electrónico de la teléfonica canalesentidad

Vida 11,7 11,1 68,5 — 7,5 — 1,2

Accidentes Personales 47,7 31,2 14,2 — 6,5 — 0,4

Autos 40,5 26,7 3,6 1,4 10,1 16,0 1,8

Responsabilidad Civil 22,8 65,8 3,7 — 6,9 — 0,9

Incendios 2,5 78,7 5,2 — 13,6 — 0,0

Multirriesgos 42,4 33,7 19,5 0,0 3,0 0,2 1,2

Transportes 9,2 52,1 0,2 — 37,9 — 0,7

Decesos 91,7 3,2 3,9 — 1,2 — 0,1

Resto de Ramos 11,9 47,2 25,6 — 6,6 — 8,7

Total 15,8 15,3 57,4 0,1 8,4 1,5 1,4

Cuota de mercado por canales (% primas). Año 2002NUEVA PRODUCCIÓN

Fuente: ICEA. Estadísticas sobre canales de distribución.


� �

El seguro de Vida vendido a través de Bancos y Cajas de Ahorro es el que haprovocado principalmente el cambio estructural en los canales de distribución,con un 66,9% de la cartera y un 68,5% de la nueva producción. Las redes fi-nancieras median el 16,4% de la cartera de Multirriesgos y ello con una pro-gresión creciente, ya que para la nueva producción la cifra es de 19,5%.

El canal de agentes domina los ramos de Automóviles (43,8% de la carteray 40,5% de la nueva producción), Multirriesgos (50,9% de la cartera y 42,4%de la nueva producción) y Decesos (97,2% de la cartera y 91,7% de la nuevaproducción) entre otros, mientras que el canal de corredores sigue liderando losseguros de Incendios (57,9% de la cartera y 78,7% de la nueva producción),Transportes (53,8% de la cartera y 52,1% de la nueva producción) y Respon-sabilidad Civil (61% de la cartera y 65,8% de la nueva producción).

El año 2002 ha supuesto una importante mejora de los resultados de lacuenta técnica del conjunto del sector asegurador, con un 4,2% sobre las primasimputadas, merced al impulso del seguro No Vida que baja su siniestralidad 5,5puntos, hasta el 72,7% y mejora sus gastos de explotación, reduciéndolos 0,9puntos, hasta el 20,1%.

Primas Gastos de explotación %

Año imputadas % ∆% Resultado

(millones Siniestra- % Gastos % Gastos % Gastos cuentade euros) lidad Adquisición Administración total técnica

2000 37.375 47,2 64,6 8,5 2,0 10,5 2,3

2001 40.766 9,1 68,2 9,3 2,1 11,3 2,9

2002 46.030 12,9 65,9 8,8 1,9 10,7 4,2

TOTAL

Fuente: ICEA. Informe económico del sector asegurador.




2000 22.872 61,9 54,9 2,6 0,8 3,4 2,9

2001 22.910 0,2 60,4 2,9 0,9 3,8 2,8

2002 25.947 13,3 60,7 2,7 0,8 3,5 2,5

VIDA



� �

Las primas del Seguro Directo total representan el 7% del PIB (6,3% en2001) y un total de 1.170 euros por habitante (924 euros en 2001). En los últi-mos años se ha producido una mejora sustancial en el acercamiento a las cifrasde los países de la Unión Europea, que en 2001 eran de 8,4% sobre el PIB y1.763 euros/habitante.

En el contexto de la Unión Europea, España ocupaba en 2002 la quinta po-sición según el volumen de negocio de Seguro Directo, con un 6,1% del total.




2000 14.503 28,7 79,9 17,9 3,9 21,8 2,1

2001 17.856 23,1 78,2 17,4 3,6 21,0 3,1

2002 20.083 12,5 72,7 16,8 3,3 20,1 6,4

NO VIDA


Vida No vida Total %Primas % Primas % Primas %

PrimasPaís (millones s/Total (millones s/Total (millones s/Total

Vidade euros) Vida de euros) No Vida de euros) s/Total

Alemania 65.700 13,1 76.100 25,3 141.800 17,7 46,3Austria 5.719 1,1 7.012 2,3 12.731 1,6 44,9Bélgica 14.500 2,9 7.933 2,6 22.433 2,8 64,6Dinamarca 9.025 1,8 4.553 1,5 13.578 1,7 66,5España 27.000 5,4 21.500 7,2 48.500 6,1 55,7Finlandia 9.812 2,0 2.576 0,9 12.388 1,5 79,2Francia 86.300 17,3 46.250 15,4 132.550 16,6 65,1Gran Bretaña 182.059 36,4 71.693 23,9 253.752 31,7 71,7Grecia 1.307 0,3 1.564 0,5 2.871 0,4 45,5Holanda 27.200 5,4 19.900 6,6 47.100 5,9 57,7Irlanda n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d.Italia 55.298 11,1 32.417 10,8 87.715 11,0 63,0Luxemburgo n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d.Portugal 4.561 0,9 3.845 1,3 8.406 1,0 54,3Suecia 11.614 2,3 5.243 1,7 16.857 2,1 68,9Total UE 500.095 100 300.586 100 800.681 100 62,5

Volumen de negocio Seguro Directo en la Unión Europea. Año 2002

Fuente: Comité Europeo de Seguros (CEA).

Según datos de la Dirección General de Seguros, el mercado asegurador es-pañol tiene una significativa presencia de capital extranjero, con un 26,4% departicipación (22% procedente de países de la Unión Europea). Esta partici-pación representa un 39% de las primas (43% en Vida y 34% en No Vida), yalcanza, entre otras compañías, a cinco grupos situados entre los diez primerosdel sector por volumen de primas.

Por el contrario, son escasas las empresas españolas con volumen de negociosignificativo en otros países. El principal destino europeo de la actividad ase-guradora española en régimen de derecho de establecimiento es Portugal, con29 sucursales, frente a las 43 sucursales registradas en el conjunto del espacioeconómico europeo. El seguro español está también presente en Iberoamérica,donde MAPFRE es líder extranjero en el Seguro Directo continental y partici-pa en el mercado reasegurador de una manera muy significativa.

En el año 2002 España se incorporó al euro y el sector asegurador asumióesa circunstancia con normalidad en sus estructuras y sistemas administrativos,como un paso más de la liberalización económico-financiera de la Unión Euro-pea. Ello se ha facilitado gracias a la armonización del marco legal en el que ope-ra ya el seguro continental.

Por último, puede señalarse que aunque a escala mundial el año 2002 serárecordado por las dificultades derivadas del pago de indemnizaciones del 11 deseptiembre de 2001, por las inundaciones europeas del verano y por las depre-ciaciones bursátiles, el sector asegurador español se ha protegido bien de estascircunstancias y ha conseguido mejores resultados sectoriales que la media delos países de su entorno.


� �

� �

SEGURO DE VIDA

El Seguro de Vida en 2002 ha tenido una evolución que en líneas generales,considerando las dificultades por las que han atravesado los mercados finan-cieros, ha sido satisfactoria.

El volumen total de primas ha superado los 26.600 millones de euros, lo querepresenta un crecimiento del 15,6% respecto al ejercicio 2001.

Rasgos más destacados del año 2002 por ramos

22

Es de destacar el papel que el Seguro de Vida viene desempeñando dentrodel conjunto de los instrumentos financieros y de Ahorro-Previsión. En este sen-tido, hay que reseñar que el volumen total de provisiones técnicas en 2002 al-canzó los 102.387 millones de euros, con un crecimiento ligeramente superior al14% y un comportamiento más expansivo que otros productos como los Fon-dos de Inversión y Fondos de Pensiones.

Dentro de los Seguros Individuales las modalidades con mayor éxito han se-guido siendo los productos que incluyen una garantía de tipo de interés —es-pecialmente los de prima única—, dado que representan una alternativa muyatractiva para el pequeño y mediano inversor en el actual contexto de incerti-dumbre financiera.

Provisiones (mill. de euros) Primas (mill. de euros)

Modalidad 2001 2002 % ∆ 2001 2002 % ∆2002/2001 2002/2001

Fallecimiento 1.410 1.868 32,5 1.471 1.783 21,2

Seguros de jubilación 62.157 73.358 18,0 14.279 18.288 28,1

Otros seg. de ahorro 25.956 27.161 4,6 7.278 6.556 –9,9

Total Vida 89.523 102.387 14,4 23.028 26.627 15,6

Fuente: ICEA. Estadística del ramo de Vida.

RASGOS MÁS DESTACADOS DEL AÑO 2002 POR RAMOS 23

� �

En la misma línea de la evolución seguida en 2001, los seguros vinculados aactivos como los «Unit-Linked» han mostrado un descenso significativo tantoen lo que respecta al ahorro gestionado como al número de contratos; sin em-bargo, los productos con garantías de interés, han experimentado un avance su-perior al 20%.

Asimismo, hay que resaltar los muy positivos resultados alcanzados por losseguros de Vida con coberturas fundamentalmente de riesgo. En este sentido esde significar que el número de pólizas al cierre del ejercicio 2002 superase los 10millones de contratos, mostrando un crecimiento en torno al 20%, tanto paralos seguros de carácter individual como para los colectivos, reforzando la im-portancia de este tipo de soluciones como instrumento de previsión.

Por otra parte, no hay que dejar de mencionar que buena parte de la satis-factoria evolución del seguro de Vida en estos dos últimos años ha venido pro-piciada por la exteriorización de los compromisos por pensiones contraídos porlas empresas con sus empleados. Así, si bien la mayoría de las grandes empresasprocedieron en 2001 a exteriorizar tales compromisos, durante los últimos me-ses de 2002 las pequeñas y medianas empresas generaron un significativo volu-men de negocio para el sector, ya que el plazo límite para formalizar estas ope-raciones finalizó en noviembre de 2002, alcanzándose un volumen gestionadode 23.620 millones de euros, lo que representa algo más de la mitad del ahorrototal gestionado en Seguros Colectivos.

Finalmente es de destacar también el avance mostrado por los Seguros deRentas Vitalicias Inmediatas y Diferidas.

Aunque desde una perspectiva puramente aseguradora, no habría que in-cluir en este apartado a los Fondos de Inversión y Fondos de Pensiones, su im-portante papel en cuanto a la comercialización del ahorro de las economías fa-miliares y su carácter complementario en muchos casos, aconsejan hacer unareferencia a los mismos.




2000 22.872 61,9 54,9 2,6 0,8 3,4 2,9

2001 22.910 0,2 60,4 2,9 0,9 3,8 2,8

2002 25.947 13,3 60,7 2,7 0,8 3,5 2,5

VIDA



� �

La industria de los Fondos de Inversión en 2002 ha tenido que enfrentarsea un nuevo periodo desfavorable. El complicado entorno financiero y el climade incertidumbre geopolítica han afectado en la confianza de los inversores, in-cidiendo en la evolución negativa de los mercados bursátiles por tercer año con-secutivo.

Estas circunstancias han significado que el patrimonio total haya descendi-do un 3,9%, situándose en 170.814 millones de euros, así como un menor nú-mero de partícipes que el existente hace dos años. No obstante, los Fondos deInversión de perfil más conservador han incrementado su patrimonio de formasignificativa, con crecimientos del 23% en los Fondos de Renta Fija a corto pla-zo y del 22% en los FIAMM. Lógicamente el comportamiento menos favorableha correspondido a los Fondos de Renta Variable –con disminución del 31% desu volumen, así como a los Fondos Mixtos y Fondos Garantizados, con des-censos del 26% y 10%, respectivamente.

Esta evolución ha supuesto una reducción del peso de la renta variable en laestructura de las carteras de inversión de los Fondos de Inversión, aumentandoel de la renta fija y, con ello, manteniéndose en buena parte la internacionaliza-ción de las carteras.

Patrimonio Patrimonio

Instrumentos 2001 2002 % ∆(millones (millones 2002/2001de euros) de euros)

Fondos de inversión 177.871 170.814 –3,97

Seguro de Vida 89.523 102.387 14,37

Individual 54.355 59.637 9,72

Colectivo 35.169 42.750 21,56

Exteriorización 13.758 23.619 71,67

Riesgo 159 236 48,47

Ahorro 13.599 23.383 71,94

Planes de pensiones 43.829 48.110 9,77

Sistema Individual 24.214 26.216 8,3

Sistema Empleo 18.837 21.213 12,3

Sistema Asociado 777 732 –7,3

Mutualidades de previsión social 12.197 13.014 6,7

INSTRUMENTOS DE AHORRO-PREVISIÓN

Fuente: ICEA, INVERCO y Confederación Nacional de Entidades de Previsión Social

Los Fondos de Pensiones, sin embargo, han seguido una tendencia muchomás positiva. Cerraron el ejercicio 2002 con un volumen de activos de 48.110millones de euros, lo que supone un incremento cercano al 10% respecto al al-canzado el año anterior. El número de cuentas ha crecido el 12%, hasta superarlos 6,5 millones de partícipes, de los que 5,8 millones corresponden al SistemaIndividual y 0,7 millones al de Empleo.

Como consecuencia del proceso de exteriorización de los compromisospor pensiones de las Empresas, los patrimonios gestionados por el Sistema deEmpleo fueron los que registraron el mayor crecimiento (un 12,3%, hasta si-tuarse en los 21.213 millones de euros), mientras que los correspondientes al Sis-tema Individual alcanzaron los 26.216 millones de euros y los del Sistema Aso-ciado 732 millones de euros.

El ejercicio 2003 comenzó con un acusado clima de incertidumbre, conse-cuencia del conflicto bélico en Irak, cuyos efectos habrá que valorar en funciónde su repercusión sobre el crecimiento económico, la inversión mundial y los re-sultados empresariales.

Después de tres años de caídas en los mercados bursátiles y ante la crisis deconfianza, es de esperar que 2003 sea un ejercicio de transición que marque elinicio de un cambio de tendencia en el panorama financiero, mejorando gra-dualmente las tasas de crecimiento en diferentes áreas geográficas, finalizando elciclo bajista de los tipos de interés y mejorando los beneficios empresariales.

Por lo que respecta al Seguro de Vida, en el actual contexto es previsibleque los productos de interés garantizado a medio y largo plazo sigan concen-trando buena parte de las ventas del sector, mientras que el éxito de las nuevasofertas en las modalidades de ahorro se verá condicionado por la evolución quesigan los mercados financieros a lo largo del año.

Una importante novedad por las expectativas que ha supuesto en el sectorson los Planes de Previsión Asegurados o también denominados PPA´s. Su na-cimiento en este ejercicio representa una respuesta favorable a una reiteradapetición por parte de las entidades del ramo vida, en el sentido de poder ofreceruna fórmula que bajo el soporte de seguro de Vida Individual constituya un aho-rro a largo plazo destinado principalmente a la jubilación, con las mismas im-portantes ventajas fiscales que vienen caracterizando a los Planes de Pensiones.

Asimismo hay que destacar que la nueva Ley de Reforma del Impuesto so-bre la Renta de las Personas Físicas ha introducido otras importantes mejoras enla fiscalidad del seguro de Vida.

Todas estas novedades, unidas al afianzamiento de esta industria (17 millo-nes de pólizas en vigor) constituyen un panorama esperanzador para que el se-guro de Vida siga reforzando su ya importante papel en la canalización delAhorro-Previsión en España.

En cuanto a los Fondos de Inversión, la desaparición del «peaje fiscal» exis-tente en el traspaso de participaciones de unos fondos a otros, así como la reduc-


� �


� �

ción del tipo impositivo sobre las ganancias patrimoniales a más de un año del18% al 15% constituyen importantes factores de cara a la expansión de este sectoren 2003, aumentando el nivel de competitividad entre las diferentes gestoras.

Finalmente hay que esperar que los Planes de Pensiones sigan en su línea decrecimiento sostenido, dados los bajos niveles de previsión y ahorro a largo pla-zo en España, y las medidas fiscales de los últimos años en cuanto al aumento delos límites de aportación.

SEGURO DE AUTOMÓVILES

Las primas emitidas del Seguro de Automóviles en el año 2002 han ascen-dido a 9.794 millones de euros, lo que supone un incremento del 8,8% sobre elejercicio anterior. El ramo de automóviles continúa encabezando el rankingdel seguro No Vida, con un peso del 45,3% en la emisión de primas aunquecede un 1,5% al resto de ramos No Vida.




2000 6.716 27,1 87,7 14,6 3,1 17,7 0,5

2001 8.312 23,8 80,4 14,5 2,9 17,3 5,5

2002 9.236 11,1 74,6 13,7 2,6 16,3 8,7

AUTOMÓVILES


Primas 2001 Primas 2002 % ∆(millones (millones 2002/2001 % s/Totalde euros) de euros)

Automóviles RC 5.300 5.790 9,2 59,1

Automóviles otras garantías 3.700 4.004 8,2 40,9

Total automóviles 9.000 9.794 8,8 100,0

AUTOMÓVILES

Fuente: ICEA. Evolución del mercado asegurador.

La emisión de primas en la cobertura de Responsabilidad Civil continuasiendo la de mayor peso, con 5.790 millones de euros y un crecimiento respec-to a 2001 del 9,2%.

La emisión de primas en la cobertura de garantías distintas de la Responsa-bilidad Civil es de 4.004 millones de euros y el crecimiento anual es del 8,2%.

La siniestralidad sobre primas imputadas ha mejorado por segundo añoconsecutivo, situándose en 2002 en el 74,6%, índice inferior al 80,4% del año2001. Esta notable reducción de la siniestralidad ha contribuido positivamentea la mejora del resultado técnico-financiero del ramo.

Por su parte, los gastos de explotación también han experimentado una li-gera disminución, situándose en el 16,3% frente al 17,3% del año anterior. Portodo ello, el resultado de la cuenta técnica ha mejorado: 8,7%, frente al 5,5% de2001. Además de la contención de costes y la reducción de la siniestralidad, otrode los factores que ha contribuido positivamente a la mejora del resultado téc-nico ha sido un mayor rigor en la suscripción y la tarificación.

A lo largo de 2002 ha continuado acelerándose la tendencia hacia la con-centración del ramo de automóviles en un menor número de entidades, ten-dencia propia de los últimos años, ya que este mercado se ha caracterizado tra-dicionalmente en España por una elevada atomización.

Hay que mencionar las dificultades existentes a partir del 11 de septiembrede 2001 para reasegurar la cobertura ilimitada de Responsabilidad Civil y la con-siguiente tendencia a suscribir cobertura de Responsabilidad Civil limitada enlas nuevas contrataciones realizadas a partir de esa fecha.

Asimismo, se mantiene la incertidumbre respecto a la solución de los re-cursos sobre el Baremo de Daños Personales, fundamentalmente en cuanto a laindemnización por lucro cesante futuro de las víctimas.

SEGURO DE SALUD

El año 2002, al igual que el año 2001, ha estado marcado en el ámbito de losseguros de Salud, por las expectativas creadas en torno al desarrollo de una Leyde Dependencia en la que se defina el ámbito de cobertura de la sanidad pú-blica para este tipo de incapacidades y, por consiguiente, el marco de actuaciónen el que las entidades aseguradoras podrán operar para la prestación de la asis-tencia privada. Después de distintos retrasos, al final, esta esperada norma no hasido aprobada, por lo que el despegue del sector en cuanto a incrementos sig-nificativos del negocio se ha visto mermado considerablemente.

Los seguros de Salud han alcanzado en el año 2002 un volumen de primas de3.296 millones de euros, que supone un incremento de un 9,5% respecto al ejer-cicio anterior. Este crecimiento es prácticamente similar al 9,6% que se obtuvo en2001. Si se tiene en cuenta que la variación interanual promedio de precios de losseguros de Salud se ha situado en torno al 5%, se obtiene como resultado un cre-cimiento neto derivado del nuevo negocio de un 4,5% para el ejercicio 2002.

Analizando el crecimiento por coberturas, se puede apreciar como son losseguros de Asistencia Sanitaria y de Reembolso los que han tenido un creci-miento relativo superior, con un 9,6%, mientras que los seguros de Subsidiocrecen un 8,1%.


� �


� �

Si se observan las cifras por tipo de negocio se constata como la AsistenciaSanitaria supone el 85% del total del negocio. En cuanto a Enfermedad, la par-te correspondiente a Reembolso supone el 9,3% del total y los seguros de sub-sidios e indemnización el 5,6%. Los porcentajes de las distintas modalidades deseguros de Salud son muy estables de un año a otro, si bien el negocio de Re-embolso de gastos continúa ganando peso en encaje de primas frente a los se-guros de indemnización.

Dentro de No Vida, el seguro de Salud continúa siendo el segundo encuanto a volumen de primas, con un peso del 15,3% sobre el total y sólo supe-rado por el seguro de Automóviles. No obstante, continúa la pérdida paulatinade su peso frente al seguro Multirriesgo, que con un incremento del 16,3% res-pecto al año precedente, ha reducido la importancia relativa del negocio de Sa-lud en 2002, debido a su menor crecimiento.

En cuanto a la evolución de la siniestralidad, el seguro de Salud ha mejorado li-geramente el ratio del año anterior. En 2002 la siniestralidad ha sido del 82,6%frente al 83,7% de 2001, es decir, ha descendido 1,1 puntos. Aunque ha habido unpequeño repunte en los gastos de explotación, que pasan del 10,7% en 2001 al11% en 2002, ha mejorado ligeramente el resultado de la cuenta técnica del ramo.


Asistencia Sanitaria 2.558 2.803 9,6 85,0

Enfermedad 452 493 9,1 15,0

Reenbolso de gastos 280 307 9,6 9,3

Subsidios e indemnización 172 186 8,1 5,6

Total Salud 3.010 3.296 9,5 100

SALUD





2000 2.253 61,4 83,6 7,6 3,2 10,8 4,9

2001 2.773 23,0 83,7 7,8 3,0 10,7 4,8

2002 2.942 6,1 82,6 7,9 3,0 11,0 5,2

SALUD



� �

En relación con los niveles de concentración del sector y como consecuenciade las fusiones de entidades habidas en 2002, se observa una menor atomizacióndel negocio de Salud. Las cinco primeras entidades se reparten el 64% de lasprimas frente al 59,5% del ejercicio 2001.

En el año 2003 una parte importante del crecimiento estará propiciadopor la reciente legislación fiscal que favorece la contratación de seguros de Saludde empresarios autónomos y seguros colectivos de empresas. En este sentido, laLey 46/2002 de Reforma parcial del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fí-sicas ha introducido dos importantes novedades que pueden favorecer un in-cremento del volumen de negocio del ramo. Por un lado, destaca como novedadla no consideración de rentas en especie de las primas satisfechas por coberturade Enfermedad, hasta un límite de 500 euros, por el trabajador, el cónyuge y losdescendientes. La segunda importante modificación es que el contribuyentepuede deducirse las primas satisfechas por seguro de Enfermedad, tanto en laparte que corresponde a su propia cobertura como en la correspondiente a sucónyuge e hijos menores de veinticinco años que convivan con él. El límitemáximo de deducción será de 500 euros por cada una de las personas señaladasanteriormente.

SEGUROS MULTIRRIESGOS

Las primas emitidas en los seguros Multirriesgos se cifran en 3.255 millonesde euros, lo que supone un incremento del 16,3% respecto al año anterior.

Dentro de No Vida, el seguro Multirriesgo continúa siendo el tercero encuanto a volumen de primas, con un peso del 15,1% sobre el total. El creci-miento en volumen de primas experimentado en 2002 le acerca al seguro de Sa-lud, que mantiene el segundo lugar del ranking de No Vida.


Hogar 1.456 1.667 14,5 51,2

Industria 630 778 23,5 23,9

Comercio 355 412 16,1 12,7

Comunidades 314 356 13,4 10,9

Otros 45 42 –6,7 1,3

Total Multirriesgo 2.800 3.255 16,3 100,0

MULTIRRIESGOS



� �

Destaca el crecimiento experimentado en los seguros Multirriesgo para la in-dustria, que ha crecido el 23,5%. No obstante, la modalidad con mayor pesocontinúa siendo el seguro de hogar, con el 51% de la emisión.

La siniestralidad del sector con respecto a las primas imputadas ha descen-dido significativamente desde el 76,6% de 2001 hasta el 68,6% en 2002. Losgastos de explotación suponen el 30,5% de las primas imputadas, contribu-yendo su reducción en 1,3 puntos a la mejora del resultado de la cuenta técnicadel ramo, que se sitúa en el 0,2% de las primas imputadas, frente al resultadonegativo en ejercicios anteriores. El seguro Multirriesgo del hogar y de comu-nidades presentan resultados positivos en la cuenta técnica y compensan los re-sultados negativos del seguro Multirriesgo industrial, del comercio y otros.




2000 2.201 19,4 76,3 28,5 4,1 32,6 –5,4

2001 2.669 21,2 76,6 28,1 3,7 31,8 –6,3

2002 3.049 14,3 68,6 27,2 3,3 30,5 0,2

MULTIRRIESGOS


Es deseable que en 2003 continúe esta mejora del resultado de la cuenta téc-nica que permita una mayor estabilidad futura de las tarifas del sector.

SEGURO DE ACCIDENTES PERSONALES

El volumen de primas imputadas de este ramo en el año 2002 ascendió a 670millones de euros, lo que representa un crecimiento del 2,1% frente al año anterior.

En el conjunto de No Vida, el seguro de accidentes representa el 3% de laemisión frente al 3,2% en el 2001.

La siniestralidad del sector se cifra en el 52,1% frente a 53,8% de 2001, ra-tio muy positivo que mantiene la evolución de los últimos años. Los gastos deexplotación también se reducen en 0,1 puntos, arrojando un resultado en lacuenta técnica del 16,6% sobre primas imputadas.

Sigue potenciándose la oferta de seguros individuales dirigidos y entronca-dos en «Planes de protección familiar». Están apareciendo en el mercado dife-rentes productos sencillos, de fácil exposición y de venta masiva, que se co-mercializan fundamentalmente a través del canal de distribución bancaria.


� �

Los seguros de grupo o colectivos no arrojan buenos resultados debido a lafuerte competencia existente en este mercado, que obliga a la bajada de las tasaspor debajo de los márgenes necesarios.

Para el año 2003 no se esperan cambios significativos respecto a los resul-tados, que seguirán arrojando importantes beneficios.

SEGURO DE DECESOS

Las primas emitidas en este ramo alcanzaron los 1.054 millones de euros en2002, lo que implica un crecimiento del 7,6% respecto al año anterior, algo in-ferior al 8,4% del 2001.

En relación a los ramos No Vida, el seguro de Decesos representa el 4,9%de la emisión frente al 5,1% del año 2001.

La tasa de siniestralidad fue del 40,7% sobre las primas imputadas, lo querepresenta una ligera disminución respecto al pasado ejercicio. Los gastos de ex-plotación se reducen un 0,2 puntos.




2000 542 9,9 55,2 25,3 4,7 30,0 15,5

2001 656 21,0 53,8 25,2 4,5 29,7 18,1

2002 670 2,1 52,1 25,4 4,2 29,6 16,0

ACCIDENTES





2000 745 2,7 41,8 37,9 6,3 44,2 6,3

2001 850 14,2 41,1 35,2 6,1 41,3 7,6

2002 998 17,4 40,7 34,8 6,3 41,1 4,8

DESCESOS



� �

El resultado de la cuenta técnica se cifra en el 4,8% de las primas imputadasy empeora 2,8 puntos respecto al ejercicio 2001, por el efecto negativo que ori-gina el incremento de las dotaciones de las provisiones por depreciación de in-versiones financieras.

La adaptación al nuevo Reglamento de Ordenación del Seguro Privado noha sido fácil, sobre todo en el aspecto comercial, debido a la repercusión eco-nómica que ha tenido en la peculiar red de distribución de este sector la apli-cación de los criterios técnicos establecidos en el mismo: tarificación en base acriterios actuariales, actualización de las tablas de mortalidad y constitución dereservas matemáticas en base a un interés fijado directamente por la DirecciónGeneral de Seguros.

SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL

En el año 2002 las primas emitidas del seguro Responsabilidad Civil se ele-varon a 1.040 millones de euros lo que supuso un crecimiento del 23,8% res-pecto al año precedente, es decir en torno a 20 puntos superior a la tasa de in-flación (4%).

En relación al ramo de No Vida, el seguro de Responsabilidad Civil repre-sentó el 4,8% de la emisión frente al 4,4% del año 2001.

El ratio de siniestralidad fue del 85,7% sobre las primas imputadas, lo querepresenta una disminución de 3,5 puntos respecto al pasado ejercicio. Losgastos de explotación se reducen también en 4,8 puntos y se sitúan en el17,7%.

A pesar de las mejoras de siniestralidad y gastos de explotación, el resul-tado de la cuenta técnica se mantiene negativo en el 2,3% de las primas im-putadas.




2000 548 30,9 89,1 20,0 3,7 23,7 –0,2

2001 692 26,3 89,2 19,3 3,3 22,5 –2,2

2002 985 42,3 85,7 15,5 2,2 17,7 –2,3

RESPONSABILIDAD CIVIL


No da la impresión de que las expectativas para el año 2003 vayan a ser muydiferentes a las del año 2002:

• El crecimiento de primas podría situarse en torno al 15%-20% (tasa deinflación 4%), si se mantienen las actuaciones de revisión y saneamientode carteras, así como el desistimiento de algunos aseguradores que hanabandonado la suscripción de ciertas modalidades .

• Otro factor que ha contribuido al crecimiento de las primas ha sido lainstauración por parte de las compañías de instrumentos de gestión delas carteras, así como la implantación de sistemas que posibilitan la re-gularización de primas de aquellos seguros estipulados sobre bases va-riables.

• Paralelamente, las condiciones de renovación de Grandes Cuentas hansido acompañadas de revisiones al alza de las condiciones económicas asícomo de la aplicación de ciertas restricciones en el alcance de las cober-turas, especialmente en el Seguro de Administradores Sociales y Directi-vos (D&O).

• Los resultados podrían experimentar una ligera mejoría por cuanto queserá en este ejercicio en el que se supone empezarán a reflejarse las me-didas correctoras emprendidas por el sector (incremento de franquicias,limitaciones de cobertura y aumento de primas).

• Sin embargo, la apertura de expedientes de siniestros declarados tardía-mente contribuye a contrarrestar en forma negativa los efectos positivosde las acciones de saneamiento llevadas a cabo.

En cualquier caso y considerando el punto del que se parte, los resultadosdel ramo siguen siendo preocupantes, pues no solo no se espera una mejoría,sino que se observa una concentración de mercado que solamente a medioplazo podría experimentar efectos beneficiosos atendiendo a las dificultades degestionar un ramo que se desenvuelve en un escenario extraordinariamentecambiante en el que:

• El Seguro de RC reacciona lentamente a tales cambios.

• Algunos aseguradores han dejado de suscribir determinadas modalidadesde seguro debido a su elevada carga siniestral.

• Existen dificultades para el otorgamiento de ciertas coberturas de Res-ponsabilidad Civil requeridas por los Asegurados, debido a la asimetría dela demanda de las mismas con la oferta que los aseguradores ponen a dis-posición del mercado. El sector sanitario, actividades profesionales, cier-tos seguros obligatorios, la responsabilidad patrimonial de las Adminis-traciones Públicas y determinados riesgos industriales son una muestra deesta situación.


� �


� �

• En la coyuntura actual, caracterizada por profundas y rápidas transfor-maciones sociales, legales y jurisprudenciales, sólo los aseguradores es-pecializados que respondan de forma ágil y eficiente a los retos que sepresentan, serán capaces de operar en un escenario asegurador especial-mente difícil y cada día más complejo.

• En los últimos años se ha venido observando la suscripción de un volu-men importante de primas por Agencias de Suscripción y por Compañí-as que operan en régimen de Libre Prestación de Servicios, que podría si-tuarse en torno al 10% del total del ramo de RC, si bien ello no pareceque incida de una manera determinante en los resultados, en particular sise tiene en cuenta que la actuación de estas últimas se centra especial-mente en segmentos de riesgos agravados: profesionales, D&O y sector fi-nanciero.

• Se aprecia, finalmente, una gran concentración de Seguro de operadoresde Seguro de Responsabilidad Civil, y no solamente en el seguro directo,sino también y de una forma más aguda en el sector reasegurador.

SEGUROS DE CRÉDITO Y CAUCIÓN

Las primas emitidas del seguro de Caución en el ejercicio 2002 han alcan-zado los 58 millones de euros, cifra ligeramente inferior a la del ejercicio 2001,que fue de 59 millones de euros. Este ligero decremento del 1,7% creemos quees debido al inicio de una ligera ralentización de la actividad inmobiliaria, y a lano renovación de algunas operaciones atípicas de elevado importe.




2000 28 25,3 25,1 18,4 10,2 28,6 49,9

2001 38 36,6 –1,6 11,5 6,7 18,2 84,9

2002 44 15,4 20,5 20,1 5,9 26,0 54,0

CAUCIÓN


La excelencia del ramo viene de la mano de la contención de la siniestrali-dad que en el año 2002 ha sido de 20,5%.

Si se une a estas cifras las de los gastos de adquisición y administración que,conjuntamente representan el 26% de las primas imputadas, se obtiene un re-sultado de la cuenta técnica del 54% de las primas imputadas, lo que, sin duda,


� �

pone a este ramo a la cabeza de todos en el sector asegurador, dentro, claro está,de la modestia de las primas de este ramo que compite con los bancos, algo queno ocurre en otras modalidades de seguro.

Respecto al seguro de Crédito, durante 2002 ha seguido creciendo la pene-tración de este ramo en la industria española, con una emisión de primas que al-canzó 450 millones de euros y un crecimiento con respecto a 2001 del 12,4%.Ello ha sido consecuencia tanto de acciones comerciales cada vez más especia-lizadas, como por la reciente presencia en España de la mayoría de los grandesgrupos europeos.




2000 323 43,4 68,0 19,0 16,2 35,3 11,3

2001 380 17,4 76,3 18,9 16,3 35,1 3,9

2002 428 12,8 72,4 17,6 14,3 31,9 6,3

CRÉDITO


Desde el punto de vista técnico, en el sector se ha producido una mejora dela siniestralidad en torno a 4 puntos que, unida a la reducción de los gastos deadministración, permite que esta cobertura obtenga en 2002 un resultado de lacuenta técnica del 6,3% frente al 3,9% en 2001.

Por otra parte, esas mismas circunstancias han propiciado que se hayanmantenido, en gran medida, unas bajas tasas próximas al límite de lo técnica-mente aceptable por lo que, con un moderado incremento de la morosidad ge-neral del país, la siniestralidad, sin embargo, ha alcanzado cifras superiores al70% para el conjunto del mercado, si bien, con una diversa distribución entrelas compañías actuantes.

Los datos disponibles permiten pensar que la tendencia a la baja de las tasasha tocado fondo en 2002 y se ha iniciado un aumento generalizado de tarifas.

Las condiciones en que se están ofreciendo las coberturas en seguro deCrédito son cada vez más especializadas y adaptadas a los distintos tipos denegocio, lo que, en general, lo hace más atractivo para sus potenciales clientes.Más teniendo en cuenta la progresiva simplificación de los trámites adminis-trativos a que obliga esta modalidad, merced a la aplicación de los instru-mentos que proporcionan las nuevas tecnologías de la comunicación y la in-formación.

Las perspectivas a que se ha aludido permiten augurar un desarrollo futurodel ramo, con tasas importantes de crecimiento y un uso cada vez más profe-sional por las empresas de los servicios añadidos de prevención de riesgos (aná-lisis crediticio de clientes y mercados) y de gestión de recuperación de créditossobrevencidos, sobre todo en el ámbito de las pequeñas y medianas empresasque constituyen la parte más importante del entramado industrial español.


� �

� �

Real Decreto 7/2001, de 12 de enero, por el que se aprueba el Reglamento so-bre la Responsabilidad Civil y Seguro en la Circulación de Vehículos a Motor. Sus-tituye al anterior Reglamento aprobado por Real Decreto 2641/1986.

El Reglamento clarifica algunos aspectos controvertidos del seguro obliga-torio de Automóviles tras los cambios normativos introducidos por la Ley deOrdenación y Supervisión de los Seguros Privados en su Disposición AdicionalOctava. Dicha Ley, además de adaptar la legislación española a la Directiva90/232/CEE (Tercera Directiva de Automóviles) supuso cambios muy signifi-cativos en la regulación de la responsabilidad civil automovilística y su asegu-ramiento, entre los que destaca el establecimiento de un régimen especial de lamora del asegurador, y la instauración de un sistema de valoración de los dañosy perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

El nuevo Reglamento consta de tres títulos, el primero de ellos referido a laresponsabilidad civil, el segundo al seguro de suscripción obligatoria, y el ter-cero al Consorcio de Compensación de Seguros.

A continuación se enumeran algunas de las novedades más importantes:

• Se definen los conceptos «vehículo a motor» y «hecho de la circulación»,que son fundamentales a la hora de delimitar la responsabilidad civil y laobligación y efectos de su aseguramiento.

• Se fija el importe máximo de la cobertura del aseguramiento de suscrip-ción obligatoria.

• La Oficina Española de Aseguradores de Automóviles (OFESAUTO)tendrá la consideración de oficina nacional de seguro, así como el controlde la obligación de asegurar esta responsabilidad.

• Regula la obligación de las entidades aseguradoras de suministrar infor-mación al Ministerio de Economía relativa a los vehículos asegurados por

Modificaciones legales 2001-2002

37

ellas. Se desarrolla de esta manera la regulación del Fichero Informativode Vehículos Asegurados (FIVA), que administra el Consorcio de Com-pensación de Seguros, para facilitar el cruce de datos con el fichero devehículos matriculados gestionado por la Dirección General de Tráfico.

• Se obliga a las aseguradoras a expedir a favor de los propietarios de ve-hículos un certificado de antecedentes siniestrales.

Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y delOrden Social.

Como viene siendo habitual en los últimos años, las denominadas Leyes deAcompañamiento de los Presupuestos Generales recogen una serie de modifi-caciones legislativas que afectan a diferentes ámbitos sectoriales, entre ellos alsector asegurador:

• Modifica el Apartado 1 del artículo 65 de la Ley de Ordenación y Supervi-sión de los Seguros Privados aumentando la cuantía límite de las presta-ciones económicas garantizadas por las Mutualidades de Previsión Social.

• En materia de planes y fondos de pensiones, cabe destacar la supresióndel límite conjunto de las aportaciones a planes de pensiones individualesy de empleo, así como el incremento del límite de las aportaciones reali-zadas por personas próximas a la jubilación y para personas con minus-valía. Los incentivos en materia de previsión social se completan estable-ciendo una deducción del 10 por 100 en la cuota del Impuesto sobreSociedades para las aportaciones empresariales a planes de pensiones deempleo de los trabajadores con rentas inferiores.

Ley 19/2001, de 19 de diciembre, de reforma del texto articulado de la Ley so-bre Tráfico, Circulación de Vehículos a Motor y Seguridad Vial, aprobada porReal Decreto legislativo 339/1990, de 2 de marzo.

Reducir la siniestralidad y conseguir una circulación más fluida son losprincipales objetivos que persigue esta Ley, tratando de adaptar la legislación so-bre tráfico a la nueva realidad social. Entre las modificaciones que introducecabe mencionar:

• Prohibición de utilización de telefonía móvil y el uso de anti-radares.

• Inmovilización del vehículo por parte de los agentes encargados de la vi-gilancia del tráfico cuando su circulación pueda suponer un riesgo para lacirculación, las personas o los bienes.

• Protección a los ciclistas.

• Nueva regulación de las infracciones y sanciones.


� �

Ley 34/2002, de 11 de julio, de Servicios de la Sociedad de la Información y deComercio Electrónico.

Tiene como objeto la incorporación al ordenamiento español de la Directi-va 2000/31/CE, relativa a determinados aspectos de los servicios de la infor-mación, en particular, el comercio electrónico. Asimismo, incorpora parcial-mente la Directiva 98/27/CE, relativa a las acciones de cesación en materia deprotección de los intereses de los consumidores.

Aunque no regula aspectos concretos del contrato de seguro, sí afecta prin-cipalmente a la protección del tomador del seguro y del asegurado, así como a lagarantía de su libertad contractual.

Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Finan-ciero.

Los aspectos aseguradores de esta Ley son:

• Desaparición de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras, cu-yas funciones son asumidas por el Consorcio de Compensación de Seguros.

• Transposición de importantes Directivas Comunitarias:

• Cuarta Directiva Autos: regula los derechos del perjudicado en accidentesocurridos fuera de su país de residencia en la Unión Europea.

• Con objeto de favorecer la utilización de las nuevas tecnologías en elcampo de las finanzas, se habilita al ministro de Economía para desarro-llar las condiciones que habrán de regir la contratación de los diferentestipos de servicios financieros por vía electrónica.

• Se transpone la Directiva 2000/64/CE en los ámbitos de seguros, valorese instituciones de inversión colectiva, que permite la celebración deacuerdos relativos al intercambio de información entre organismos pú-blicos supervisores.

• Se crean nuevos órganos administrativos para la protección de los clientesde servicios financieros: Defensor del Ahorrador, Defensor del Inversor yDefensor del Asegurado y del Partícipe en Planes de Pensiones.

Ley 46/2002, de 18 de diciembre, de Reforma Parcial del Impuesto sobre laRenta de las Personas Físicas y por la que se modifican las leyes de los Impuestossobre Sociedades y sobre la Renta de no Residentes.

• Introduce los Planes de Previsión Asegurados (PPA), seguros de vida conel mismo trato fiscal que los fondos de pensiones, pero con rentabilidadgarantizada.

MODIFICACIONES LEGALES 2001-2002 39

� �

• Mejora la fiscalidad del seguro de Vida en los siguientes aspectos:

• Simplificación del régimen fiscal de los Seguros de Vida individuales,mejorando el tratamiento de los rendimientos de capital mobiliario ge-nerados.

• La tributación de los Seguros de Vida colectivos —compromisos porpensiones— también ha mejorado, simplificándose el régimen fiscal ymodificando el tratamiento de los rendimientos de trabajo producidos.

• Aumenta el límite anual de aportaciones desgravables a planes de pen-siones.


�

L MERCADO ESPAÑOL DE SEGUROS EN 2002 · contando un millón de vehículos dados de baja, el parque...

Documents

Transcript of L MERCADO ESPAÑOL DE SEGUROS EN 2002 · contando un millón de vehículos dados de baja, el parque...