La Matriz Energética y los Desafíos de la Refinaciónmedia.arpel2011.clk.com.uy/fcc/1.pdf ·...

13/10/2016

1

La Matriz Energética y los

Desafíos de la Refinación

Taller: “Mejores Prácticas en la Operación de Unidades FCC”

Octubre 5 de 2016

Daniel Monzón, Socio de Arthur D. Little

2

Pese al dominio de los hidrocarburos en la energía mundial, el sector de

refinación global enfrenta fuertes desafíos

La Matriz Energética y los Desafíos de la Refinación

Los combustibles fósiles siguen dominando la

matriz energética mundial

La demanda de hidrocarburos crece cerca de

1% anual. (~1.2 Millones de Barriles Día) y sigue

siendo la base de la energía mundial

Los renovables ganan protagonismo,

principalmente en países desarrollados

Nuevos descubrimientos y desarrollos más

alejados de centros de consumo

Regiones que aumentan sus déficits

Países con especificaciones de combustibles que

no pueden suministrar localmente

Nueva capacidad (~+1,5 Millones de Barriles

Día)

Cierres de capacidad por competitividad

Aumentos de capacidad de conversión: con

demoras y altos costos de construcción

Fuertes inversiones en calidad por requisitos

ambientales, algunas con demoras

Volatilidad de los márgenes

Volatilidad de diferenciales pesados vs. livianos

Alto costo de inversión por crecientes exigencias

ambientales

Variación de costo de operación por valoración

de monedas locales vs. dólar

Altos costos relativos de energía para refinerías

sin gas natural local

Transformación IndustrialDesafíos sobre el Retorno del Capital Empleado

Desbalances Regionales en HidrocarburosCrecimiento de la Demanda de Petróleo

13/10/2016

2

3

2011 2015

2% 3%

6% 7%

5% 4%

30% 29%

24% 24%

33% 33%

Los combustibles fósiles y en especial los hidrocarburos continúan siendo

la base de la energía mundial

Fuente: BP; análisis Arthur D. Little Nota: Renovables NC : no convencionales incluyendo solar, eólica, geotérmica, biocombustibles y biomasa


Matriz Energética MundialMMTEP

C.A.G.R= 1,5%

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

2011 2012 2013 2014 2015

Renovables NC

Hidroeléctrica

Nuclear

Carbón

Gas Natural

Petróleo

4

Aunque aun es baja su penetración, las fuentes de energía renovable no

convencional han cobrado protagonismo en la última década

Fuente: BP; análisis Arthur D. Little


0

50

100

150

200

250

300

350

400

1975 1985 1995 2005 2015

Solar

Eólica

Biomasa y geotérmica

Consumo mundial de energía de fuentes renovables no convencionalesMMTEP

13/10/2016

3

5

Excluyendo la hidroelectricidad, se espera un crecimiento mayor al 5%

anual en la producción de electricidad generada por fuentes renovables

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2012 2020 2025 2030 2035 2040

Biomasa y otros

Solar

Geotérmica

Eólica

Fuente: EIA, Análisis Arthur D. Little


Producción mundial de energía generada por fuentes renovablesBillones de kWh

C.A.G.R.=5,66%

6

-5,4 -4,6 -1,5

-25-20-15-10

-505

10152025

2013 2020 2040

3,9 3,7 3,8

-25-20-15-10

-505

10152025

2013 2020 2040

-10,1 -9,4 -9,5

-25-20-15-10

-505

10152025

2013 2020 2040

-18,3-20,1

-29,7-30-25-20-15-10

-505

10152025

2013 2020 2040

6,1 6,6 5,6

-25-20-15-10

-505

10152025

2013 2020 2040

6,7 6,4 7,9

-25-20-15-10

-505

10152025

2013 2020 2040

17,4 17,624,0

-25-20-15-10

-505

10152025

2013 2020 2040

Exportaciones en valores positivos.

Importaciones en valores negativos

Balance Global de PetróleoMMBD

Los descubrimientos y desarrollos de petróleo se encuentran cada vez

más distantes de los mercados. Medio Oriente es el principal exportador

Fuente: OPEC WOO 2015, Arthur D. Little


13/10/2016

4

7

Los crudos viajarán más lejos y continuarán existiendo flujos por la

calidad de los mismos vs. capacidad de conversión local


Latinoamérica

Europa

Asia

Ex RRSS

1.446

* Nota: Sólo se muestran flujos significativos

África1.636

14.593

875

2.511

1.674

5.327

1.427

552

685

456Norteamérica

Medio Oriente

Flujos Clave de Comercio de Crudo -2015MBD


8

La capacidad de refinación mundial crece a un ritmo del 2,5% anual, sin

embargo ocurren cierres por ciclos del mercado y competitividad relativa

0

20

40

60

80

100

120

140

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Central

AmericaCaribbean

South America

Oceania

North America

Middle East

Europe

Asia

Africa

Fuente: Global Data, Análisis Arthur D. Little


Capacidad de refinación total por regiónMMBD

País

Cierres de

capacidad acum.

desde 2000 (MBD)

Japón 1492

Ucrania 892

Italia 669

Francia 619

EEUU 566

Reino Unido 548

Australia 441

Alemania 375

Rusia 350

Indonesia 287

Rumania 270

Kuwait 246

Taiwán 209

Canadá 192

Irak 148

Filipinas 118

13/10/2016

5

9

Menos de una tercera parte de la capacidad mundial de refinación es de

conversión profunda

Fuente: O&G Journal, análisis Arthur D. Little


0

100

200

300

400

500

600

700

800

900 Sin conversión

– (1): CDU

– (2): (1) + VDU + HDS

+ REF

Conversión media

– (3): (2) + FCC + Alky

– (4): (2) + HC

Conversión profunda

– (5): (3) + coker

– (6): (4) + coker

CDU: Unidad de

destilación de crudo

VDU: unidad de vacío

HDS: hidrodesulfurización

Alky: alkilación

Ref: reforming

HC: hydrocrackingSin conversión (227)

Promedio mundial:131 KBD

# refinerías: 674

Capacidad total mundial: 88,458 KBD

Capacidad de conversión: 27,257 KBD

Conversión media (295)Conversión profunda

(152)

#

ref.

Tendencias en Trading HidrocarburosKBD

10

Existen proyectos de nueva o ampliación de capacidad de refinación, gran

parte de los cuales están demorados o en etapas iniciales

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2016 2017 2018 2019 2020

South America

Oceania

North America

Middle East

Europe

Caribbean

Asia

Africa

Fuente: Global Data, Análisis Arthur D. Little


Adiciones de capacidad - Nuevas refineríasMBD

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2016 2017 2018 2019 2020

South America

Oceania

North America

Middle East

Europe

Central America

Caribbean

Africa

Asia

Adiciones de capacidad - Refinerías existentesMBD

13/10/2016

6

11

El sector sufre la volatilidad de los márgenes, con grandes desafíos para

las refinerías de baja conversión

Fuente: IEA; análisis Arthur D. Little


(10)

(5)

0

5

10

15

20

25

ASCI (Cracking) 50/50 Maya/Mars (Coking)

Márgenes de Refinación en USGCUSD / barril

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

12

El déficit de petróleo y sus derivados en países asiáticos es creciente,

particularmente en China

Fuente: BP; análisis Arthur D. Little


-6,686

China

India -3,916

Japon

-3,364

Singapur

-917

Resto Asia

Pacifico-4,309

Balance de petróleo – AsiaMBD

Balance positivo

Balance negativo

-687

China

India

662

Japon

-613

Singapur

-772

Resto Asia

Pacifico-1,248

Balance de productos derivados – AsiaMBD

13/10/2016

7

13

Demanda regional de Diesel y GasolinaMMBD

A excepción de Norteamérica, el diésel es y será el producto refinado

más demandado


2,6 2,9 3,62,8 3,1 3,8

0

4

8

12

16

2014 2020 2040

Gasolina

Diesel

10,0 10,5

8,2

4,6 4,83,8

0

4

8

12

16

2014 2020 2040

2,1 2,2 2,1

6,3 6,7 6,1

0

4

8

12

16

2014 2020 2040

5,0 5,98,6

8,710,1

14,8

0

4

8

12

16

2014 2020 2040

1,1 1,2 1,20,9 1 1

0

4

8

12

16

2014 2020 2040

0,9 1,0 1,41,6 1,9 2,6

0

4

8

12

16

2014 2020 2040

1,4 1,5 1,92,1 2,4 3

0

4

8

12

16

2014 2020 2040


14

EEUU y Brasil dominan la producción de etanol mundial y Europa en su

conjunto es el principal productor de Biodiesel

Fuente: Carbio, Análisis Arthur D. Little


Principales productores de biocombustibles - 2015Mm3

4.000 27.000

4.000 54.500

11.900 5.100

Biodiesel Etanol

Total Total

28.000 95.500

1.000 1.200

1.700 800

2.000 Malasia

Tailandia

EEUU

Europa

Brasil

Argentina

Singapur

Indonesia900

900

Canadá

Colombia

India

600 450

600

300 1.800

4.000 54.500China2.800

13/10/2016

8

15

En Latino América, existen oportunidades relacionadas al aumento de la

demanda y el sector de refinación presenta fuertes desafíos


Crecimiento de demanda por sobre la global de

productos refinados

La capacidad de refinación no ha podido

acompañar el crecimiento de la demanda

Crecimiento relativo del consumo de diesel

Especificaciones de calidad más allá de las

capacidades del parque refinador

Exportación de productos de bajo valor relativo

Importación de productos de alto valor relativo

Ventajas de posición respecto a mercado

Alto costo laboral y de energía en algunos casos

En promedio, configuración pobre frente a

demanda. Incapacidad para procesar totalidad de

crudos locales

En algunos casos, limitaciones logísticas

Algunas refinerías de economía marginal por su

escala

Escala de déficit por país no justifica inversión en

nueva capacidad

Posición CompetitivaDesafío de Escala

Desbalance Mix de ProducciónDemanda vs. Capacidad

16

El incremento en el consumo de energía en Latinoamérica ha sido

superior al promedio global

-

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

1980 1990 2000 2010 2015

Renovables NC

Hidroelectricidad

Nuclear

Carbón

Gas Natural

Petróleo

Fuente: BP, Análisis Arthur D. Little


Consumo de energía por tipo de fuente en LATAMMTEP

C.A.G.R.= 2,8%

13/10/2016

9

17

La capacidad de refinación en Latinoamérica no ha podido acompañar el

crecimiento de la demanda

Fuente: BP, OPEC WOO 2015, análisis Arthur D. Little


Demanda (MMBD)

Año 2014 2020 2040

Diesel 2.6 2.9 3.6

Gasolina 2.8 3.1 3.8

Capacidad instalada de refinación vs demanda – LATAM MBD

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Capacidad instalada Demanda

18

Los países de LATAM se mueven hacia especificaciones más estrictas,

requerimientos que en algunos casos no pueden abastecer localmente


LatinoaméricaMáximo Contenido de azufre – Partes por millón

Gasolina Diesel

Menor a 50 ppm

50 a 500 ppm

Mayor a 500 ppm

Bolivia

Argentina Brasil

Chile Paraguay

Uruguay

Colombia

Mexico

Ecuador

Venezuela Peru

Brasil

Chile

Argentina

Paraguay

Bolivia

ColombiaUruguay

Ecuador

Venezuela

Peru

Mexico

13/10/2016

10

19

La mayor parte de Latinoamérica es fuerte importadora de diésel

Fuente: Análisis Arthur D. Little


Importaciones Orígenes

Diesel, GLP, Nafta,

Gasolina

EEUU, Argelia,

India, Corea, Arg.,

Europa, Venezuela

Exportaciones Destinos

Fuel Oil

Centro y Sur

América, EEUU y

Asia


Fuel Oil, Destilados,

Keresone/Jet,

Gasolinas y Naftas

China, Singapur,

EEUU, Brasil,

Ecuador, Europa


Diesel, NAO, GLPEEUU, Venezuela,

Panamá


Fuel Oil, Nafta Bajo OctanoCentro y Sur

America


Gasolina, Diesel,

GLP

EEUU, Italia, Holanda,

Arabia


Diesel, Nafta virgen EEUU


Gasolina, Fuel Oil Caribe, EEUU

Principales Flujos de Productos RefinadosLatinoamérica

20

Por la naturaleza del crudo y la baja complejidad de refinación, se deben

importar productos de alta calidad y exportar de baja calidad

Fuente: analisís Arthur D. Little


PaísBalance de

Diesel

Balance de

Gasolina

Balance de

Fuel OilCalidad de Petroleo Complejidad de refinación

Brasil 179 147 140 Extra Pesado Media

México 132 314 116 Pesado Media

Venezuela 15 37 280 Pesado Media

Argentina 66 13 12 Mediano Media

Colombia 38 40 49 Pesado Media

Perú44 36 6 Mediano (Importado) Media

Ecuador 58 52 3 Pesado Baja

Chile 101 9 0 Pesado (Importado) Alta

Balanza de productos y complejidad de refinación – 2015MBD

Importación / Exportación

13/10/2016

11

21

El tamaño del buque de transporte influye significativamente en la tarifa

de fletamento, reflejando las economías de escala

Fuente: McQuilling, Clarkson, Análisis Arthur D. Little


Tarifa Diaria Promedio por BOE por Buque – Modalidad de contratación SPOT

USD /

(día . KBls)Panamax Aframax Suezmax VLCC

2006 85 68 58 31

2007 83 58 45 27

2008 97 90 74 45

2009 34 28 27 17

2010 40 34 30 19

2011 32 23 17 9

2012 43 25 18 11

2013 40 27 18 9

2014 56 44 32 17

2015 70 68 37 25

22

La infraestructura portuaria de la región ofrece limitaciones para capturar

la ventaja de la escala del transporte marítimo

Fuente: World Seaports, Análisis Arthur D. Little Nota: Paraguay, Uruguay, Bolivia no tienen puertos de suficiente calado


Puerto

(Calado)Chile México Brasil Venezuela Perú Argentina Colombia Ecuador

Aframax

(T=11.6m) 37 26 19 17 15 10 8 2

Panamax

(T=12.6m) 34 20 17 10 12 9 4 0

Suezmax

(T=14.5m) 30 18 16 9 10 6 4 0

VLCC*

(T=21m) 13 8 1 4 5 0 3 0

ULCC**

(T=23m) 12 8 1 4 4 0 3 0

Puertos con calado suficiente por tipo de barco

13/10/2016

12

23

Argentina, Brasil y Colombia son los países de mayor exigencia en

contenido de Biocombustibles…

Fuente: IRENA, USDA, EIA, Arthur D. Little


% min biodiesel % min bioetanol 10% 10%

7% 27%5% 7,8%

5% 5%

0% 6%

5% 5%

10% 8-10%

Corte mínimo en combustibles – 2015

Argentina

Colombia

Perú

México

Brasil

Uruguay

Ecuador

2% 5%Chile

20% 10% Estados Unidos

0

1

2

3

4

5

2012 2013 2014 2015

Biodiesel

Etanol

Diesel

Gasolina

Alto costo relativo del corte principalmente

del diesel

Ralentización del contenido exigido

Precios - USGCUSD / galón

24

… y los principales productores de la región



0

10

0

10

0

1000

0

100

10 EcuadorMéxico

Uruguay

Colombia

Brasil

México

Perú

Argentina

Paraguay

0

100

10

0

10

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

Paraguay

Colombia

Brasil

Uruguay

Argentina

Perú

0

10

0

100

30

40

50

0

10

0

100

10

0

10

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

2010 2011 2012

Producción de biodieselMBD

Producción de EtanolMBD

13/10/2016

13

25

La principal fuente de nuevas energías renovables luego de los

biocombustibles es la eólica, siendo Brasil el principal productor regional

Fuente: IRENA, Análisis Arthur D. Little


Brasil México Chile Uruguay Argentina Paraguay Colombia Ecuador Bolivia Venezuela Total

Hydro <1 MW 415 3 9 9 143 15 7 601

Eólica 8 715 3 073 904 845 279 240 18 21 3 50 14 148

Solar PV 23 202 848 68 8 96 26 7 3 1 281

Biocombustibles sólidos

15 606 614 501 265 625 170 237 144 52 18 214

Biocombustibles líquidos

87 87

Biogás 194 88 42 1 17 8 350

Geotérmica 1 069 1 069

Total 25 040 5 049 2 304 1 179 938 657 270 198 62 53 35 750

Capacidad instalada de Renovables por tipo - 2015MW

26

En Latinoamerica la generación a partir de fuentes renovables por lo

menos duplica el costo de la generación a partir de combustibles fósiles

Fuente: IRENA, The World Bank, Análisis Arthur D. Little


Franjas de costo de Inversión Equivalente (LCOE)- 2014 LatinoaméricaUSD/kWh

0,11

0,08 0,09

0,06

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

Solar PV Geotérmica Eólica Biomasa

Solar PV Geotérmica

Eólica Biomasa

+170% +120%

Rango de

generación a partir

de combustibles

fósiles

13/10/2016

14

27

Existe gran disparidad entre los costos y precios generación renovables

en la región



Argentina

2015

Perú Chile

2014

Chile

2015

Brasil

2014

Brasil

2015

Uruguay

2014

México

2016

Eólica 120 37 79,3 47,59 58 80 43,9

Solar PV 240 48 80-85 29,1 82-90 77,8 92 40,5

Biomasa 130-140 77 68

Biogas 180-200

Precios de licitaciones de renovables en LATAMUSD/MWh

28

Interrogantes clave de la refinación en la región


Como mantener la posición dominante en el

suministro energético de la región? Cómo atraer las inversiones necesarias para

Aumento de capacidad

Aumento de conversión

Mejora de calidad

Cómo limitar el costo extra de los proyectos de

la región?

Cual es el impacto de la integración

aguas arriba?

aguas abajo?

Existe espacio para proyectos “multinacionales”

de gran escala?

Como proteger el margen de la volatilidad de

mercado y de la presión sobre el precio de los

combustibles?

Como aprovechar mejor los recursos humanos

ante el desacople entre costo laboral vs. margen

bruto?

IntegraciónCompetitividad

InversionesParticipación de Mercado

13/10/2016

15

29

Arthur D. Little has been at the forefront of innovation

since 1886. We are an acknowledged thought leader in

linking strategy, innovation and transformation in

technology-intensive and converging industries.

We navigate our clients through changing business

ecosystems to uncover new growth opportunities.

We enable our clients to build innovation capabilities and

transform their organization.

Our consultants have strong practical industry experience

combined with excellent knowledge of key trends and

dynamics. Arthur D. Little is present in the most

important business centers around the world. We are

proud to serve most of the Fortune 1000 companies, in

addition to other leading firms and public sector

organizations.

For further information please visit www.adlittle.com

Copyright © Arthur D. Little 2016. All rights reserved.

Contact:

Daniel Monzón

Partner

Arthur D. Little S.R.L.Salguero 2731. 4to. 46Buenos AiresArgentina

Tel.: +54 11 4343 5333Mob.: +54 9 11 5313 9709

Contact details

La Matriz Energética y los Desafíos de la Refinaciónmedia.arpel2011.clk.com.uy/fcc/1.pdf ·...

Documents

Transcript of La Matriz Energética y los Desafíos de la Refinaciónmedia.arpel2011.clk.com.uy/fcc/1.pdf ·...