LA SOSTENIBILIDAD DEL BIENESTAR INTERGENERACIONAL G. López Casasnovas Dep. de Economía y Empresa....

LA SOSTENIBILIDADDEL BIENESTAR INTERGENERACIONAL

G. López Casasnovas

Dep. de Economía y Empresa. Univ. Pompeu Fabra

Univ. de Zaragoza, Cátedra MULTICAJA18 de Febrero del 2011

MENSAJE RESUMEN

• TANTO LA INERCIA ACTUAL DE COMO SE ENTIENDE EL ESTADO DE BIENESTAR, COMO UN DRASTICO FRENO EN SU CASO, SESGA EL GASTO SOCIAL EN FAVOR DE LAS GENERACIONES DE MAYORES

• EL ARGUMENTO DE QUE LA EVOLUCION ECONOMICA PERMITE COMPENSAR EL BIENESTAR DE LOS MAS JOVENES DEJA HOY DE SER EVIDENTE

• ES NECESARIO PACTAR PROCEDIMIENTOS QUE RECUPEREN LOS EQUILIBRIOS INTERGENERACIONALES DE BIENESTAR A NIVELES -Y COMPOSICIÓN- DADOS DE GASTO PÚBLICO Y PRESION FISCAL CONSECUENTE

ARGUMENTACION RESUMEN• EFECTOS EN RAZON DEL ENVEJECIMIENTO EN LA

POLITICA ECONOMICA GENERAL: GLOBALIZACION DE FLUJOSY PRODUCTIVIDAD (LA INMIGRACION Y LA EXPORTACION DE CAPITALES COMO SINTOMA), DESEMPLEO, SALARIOS, ACCESO A LA VIVIENDA, Y POLITICAS ACTIVAS DE OCUPACION (WORKFARE)

• RESPECTO DEL GASTO PÚBLICO: UNIVERSALIZACION SANITARIA Y DEMOGRAFIA; DEPENDENCIA Y EDAD; ROL DEL SISTEMA DE REPARTO, PESO DE PENSIONES Y PRESTACIONES DEFINIDAS CON DERECHOS DEVENGADOS

• DEL INFLUJO SOCIAL: DEPENDENCIA DE LAS RENTAS DE LOS MAYORES DE LOS PRESUPUESTOS PUBLICOS (VOTANTE MEDIANO Y CONTRIBUCIONES NETAS DEPENDIENTES DEL GRUPO DE EDAD)

ARGUMENTACION RESUMEN• EL REVERSO: LA NUEVA POLITICA SOCIAL

IDENTIFICA EN LAS INTERVENCIONES MÁS TEMPRANAS PARA NIÑOS Y MUJERES LAS ÁREAS DE MAYOR IMPACTO (REDUCCIONES FUTURAS DE CRIMEN, MEJOR CAPITAL HUMANO Y SOCIAL)

• EN LAS ACTUALES CIRCUNSTANCIAS DE FUERTE PRESION EN GASTO REACTIVO DERIVADO DE LA DEMOGRAFIA, INVERTIR EN PREVENCION ES COMPLEJO. LA SUMA DE LOS DOS GASTOS ES INABORDABLE

• CON LA CRISIS, NUEVAS BOLSAS DE POBREZA SE ASOCIAN INVERSAMENTE A LA EDAD

DISCUSION TENTATIVA DE POLITICAS

• NUEVO PAPEL DEL UNIVERSALISMO ENTENDIDO COMO ACCESO A POOL SOLIDARIO Y A ELEGIBILIDAD GENERAL: NO INCONDICIONADO, NI ‘NO RESTRINGIDO’ SINO DIRIGIDO A SITUACIONES DE NECESIDAD (NO PERMANENTES SI MORAL HAZARD) O A LAGUNAS EN CAPACIDADES (DE ULTIMA INSTANCIA, SUPLEMENTO DE ESFUERZO PRIVADO, ORIENTADAS AL EMPLEO, A LA BUSQUEDA DE TRABAJO, FORMACION Y MOVILIDAD EN SU CASO)

• LA PARADOJA DE ‘MAS Y MEJOR GASTO SOCIAL’ AMEN DE INSOSTENIBLE FINANCIERAMENTE LLEVA A SU MENOR IMPACTO REDISTRIBUTIVO, EN UN CONTEXTO DE DUALIDAD FISCAL

ORIENTACIONES RESUMEN

• REPENSAR EL ESTADO DE BIENESTAR DESDE LA SECUENCIA WAGNER-ENGEL-PRESTON-BAUMOL

• PRIORIZAR LOS EQUILIBRIOS INTERGENERACIONALES. LA REGLA DE MUSGRAVE COMO EJEMPLO PARA LA CORRESPONDENCIA EN LOS RATIOS DE CONTRIBUCIONES NETAS ACTIVOS/ PASIVOS ANTE CAMBIOS DEMOGRAFICOS O DE PRODUCTIVIDAD

• ENFASIS EN ACUERDOS DE PROCEDIMIENTOS: LA EDAD DE JUBILACION TRAS 45 AÑOS DE STAND BY EN EL MERCADO DE TRABAJO Y POLITICAS DE INCENTIVO A LA CONTRATACION DE MAYORES EN EMPLEO VOLUNTARIO COMO EJEMPLO

CONTEXTO:Efectos generales del cambio demográfico en la política económica

• Renta/ Patrimonio: Inversión y liquidación de activos a lo largo del ciclo vital

• Balance entre el Consumo y el Ahorro • Componentes de consumo ocio, vivienda,

transporte, servicios personales… • Composición consumo público/ consumo

privado• Equilibrios intergeneracionales de renta

EN CONTRAPOSICIÓN, NUEVA EVIDENCIA SOBRE LA EFECTIVIDAD DE LAS POLITICAS

SOCIALES: ‘Las mujeres y los niños primero’

• Intervenciones en etapas tempranas

• Desde el feto hasta la primera escolarización

• El bienestar de los niños en la crisis

Datos OCDE: España, mal en bienestar maternal (reconciliación y en bienestar educativo, y valores intermedios en vivienda y

factores de riesgo)

CRITERIOS DE VALORACIÓN Doing Better for Children (OCDE, 2010)

Correlaciones entre tipos de gasto e impacto en el bienestar infantil: de 0a 5 y de 12 a 17 años

Tasas de retorno de la inversión en capital humano en los estadios educativos previos

‘Turbulencias’ en Política Social: lost in translation. Hacia dónde y cómo actuar

Prácticas de segmentación: pe, entre políticas de empleo (trabajo no especializado y capital humano), impuestos y prestaciones (y apalancamientos del estado de bienestar, econmía submergida) y sistema de pensiones (porcentajes internos de retorno, incentivos de pre post- jubilación…)

• Ante el incremento de la esperanza de vida y los cambios en las preferencias temporales de los consumidores (elección voluntaria)

• Reformas del mercado laboral: El modelo “alemán”. Mercados duales. Externalidades positivas de las jubilaciones obligatorias?.

• Workfare para primar ocupación vs. inactividad para el welfare.• Ingresos públicos (ante incrementos en la participación de la

tributación indirecta; tratamiento de las rentas de capital, énfasis en el fraude fiscal)

• Reducciones de gastos (Priorizaciones; Efecto prima de riesgo a corto plazo y en las 3 Ks a largo plazo)

• El peso del endeudamiento para financiar qué (¿Solidaridad intergeneracional?)

Algunas constataciones principales para la política social en las presentes circunstancias: efectos cruzados

• El trabajo no especializado está conectado con salarios más bajos y/o mayor desempleo

• El desempleo está vinculado a una peor salud (The Lancet nov 17, 2008, Carol Jagger y otros “Inequalities in healthy life years in the 25 Countries of the EU in 2005”).

• Todavía existen dudas sobre si interferir los mercados para conseguir una menor desigualdad en la distribución de salud o mantener mercados más liberalizados y actuar por la vía de las redistribuciones.

• Extremos abiertos: La efectividad de los instrumentos presupuestarios reguladores y financieros. La compensación eficiencia/equidad y acerca de qué va primero.

• La paradoja es que incrementando todos los deciles de ingresos de utilización de servicios públicos (mejorando la calidad, etc.) el impacto redistributivo del gasto público disminuye, y la financiación de este mayor gasto deviene más regresivo

Más constataciones: La importancia de la formación en Capital Humano desde los primeros escenarios

• Habilidades cognitivas y no-cognitivas de formación tecnológica en escenarios dinámicos para acumular capital humano: suficientemente exhaustivo desde familias, escuelas y empresas...en utilización y mantenimiento

• Abundantes complementariedades y externalidades positivas de aquellas estrategias en algunas políticas sociales (subsidios de desempleo, servicios de bienestar, abuso de drogas, mejora de cohesión social...)

Se estima (McGinnis et al 2002) que para las muertes tempranas: 40% son debidas a comportamientos paternales; 30% a predisposiciones genéticas; 15% a otras circunstancias sociales; y 10-15% a déficits de cuidado médico (actualmente, sin embargo, el 95% del dinero gastado en salud es en tratamiento, no en prevención).

• Las habilidades cognitivas y no-cognitivas (conciencia, auto-regulación, motivación, preferencia temporal, previsión, aventurismo -aversión al riesgo-, autoestima…) afectan a la evolución del bienestar mediante elecciones hechas por padres y niños.

Por ejemplo: cognitiva, en los vínculos entre educación y salud. Idem para el autocontrol y la conciencia

• Por ejemplo de habilidad no-cognitiva en salarios, escolarización, participación social, embarazo adolescente, hábito tabáquico, delincuencia y éxito profesional: multitud de evidencias empíricas (aislando el efecto de cada uno de esos factores). De modo similar en decisiones (de acuerdo con la preferencia temporal) entre ocio, trabajo y salud -M Grossman, 2000-. También para factores sociales y emocionales y la salud adulta (Ryff and Singer, 2005)

• Incluyendo la finalización del período de escolarización secundaria, trabajo a tiempo completo y matrimonio previo al tener hijos Creating an Opportunity Society, I Sawhill and R Haskins (The Brookings Institution, 2009)

• Los gaps de capacidadades entre individuos y entre grupos socioeconómicos son sustanciales y se inician en edades tempranas tanto en habilidades, cognitivas como no-cognitivas.

– Estos intervalos empiezan temprano antes de que empiece la escuela y persisten. Aunque una vez se controlan los entornos familiares iniciales, los intervalos disminuyen sustancialmente. Destaca la influencia de la educación maternal, la puntuación en matemáticas o el comportamiento antisocial a edades tempranas (hasta los 12 años) por cuartiles de ingreso.

• Además, genes y entorno interactúan para producir resultados: el entorno afecta la expresión de los genes. Multitud de evidencias (Heckman) sobre la asociación de genotipos. Ejemplos de interacción genes-entorno: Maltrato infantil y genotipo MAOA; estrés en la vida adulta y genotipo 5HTT; amamantamiento y genotipo FDS2; modelos de Metilación en gemelos jóvenes y adultos (epigenética y transcripción del ADN)

• Las condiciones familiares y del entorno en los primeros años son predictivas de los resultados adultos incluyendo la salud. Se incluyen experiencias infantiles adversas y alcoholismo adulto, drogadicción intravenosa, prescripciones antidepresivas y posterior suicidio, perpetración de violencia doméstica, embarazos no deseados…En contextos familiares: de divorciados solteros, cónyuges casados ausentes, parejas sexuales múltiples, tres o más matrimonios…

• El modelo Grossman funciona bien en el coste de oportunidad de las inversiones adultas. Los relativos a la infancia en las inversiones de salud infantil son menos conocidos, a pesar de que estas inversiones son más productivas en obtener algunas capacidades.

El modelo Heckman de inversión en capacidades

humanas …Un modelo de formación de capacidades con un terreno unificado: Se asume que los

agentes poseen un vector de capacidades en cada edad incluyendo habilidades puramente cognitivas (p.e. IQ), no cognitivas (paciencia, autocontrol, temperamento, aversión al riesgo, preferencia temporal) y estoc de salud. Este incluye propensiones a la morbilidad-mortalidad.

…Todas las capacidades están producidas por inversión, entorno y genes. Estas capacidades son usadas con pesos diversos en diferentes tareas en el mercado de trabajo y más generalizadamente en la vida social. La capacidad de formación está gobernada por una tecnología de múltiples escenarios . Cada escenario corresponde a un período en el ciclo de vida, desde la niñez. Los inputs de inversión en cada escenario producen outputs en el escenario siguiente. Se requieren diferentes tecnologías en diferentes escenarios de desarrollo del niño.

…La tecnología de producción de habilidades cognitivas depende de las habilidades maternales cognitivas y no cognitivas, y de la salud de la madre. Para las no cognitivas, cabe añadir a los primeros factores las habilidades individuales cognitivas. La salud es la resultante de la combinación de ambos conjuntos de factores. Estas tecnologías reconocen la transmisión intergeneracional y los multiplicadores dinámicos, con efectos cruzados en cuidado cognitivo y no cognitivo, y viceversa.

.

En resumen:• Complementariedades dinámicas y auto-productividad producen

mútiples efectos como mecanismos que son a través de los cuales las capacidades engendran capacidades. Implican una compensación equidad-eficiencia para las inversiones infantiles tardías, pero no para las tempranas.

• Las diferencias en estos procesos dinámicos pueden explicar la emergencia de diferenciales socioeconómicos en salud (Smith, 2007), Case, Lubotsky and Paxson (2002). Se detecta la necesidad de solapar modelos generacionales para conexiones intergeneracionales en salud, personalidad y formación en habilidades.

• Los objetivos de programas en los primeros días, programas preescolares, escolares y entrenamiento para el trabajo hacen que decrezca, con la edad, los porcentajes de retorno en inversión de capital humano.

• Necesidad de una mejor aproximación coordinada para comprender la salud y el desarrollo humano: integrado a lo largo del ciclo vital y entre diversos resultados.

II- EL IMPACTO DEL ENVEJECIMIENTO EN LA POLITICA SOCIAL

• El llegar a viejo no me entusiasma pero si miro las alternativas no está nada mal

(M Chevalier)

Los equilibrios generacionales en las políticas públicas

Los efectos cruzados: El papel de los abuelos en el bienestar de los niños

Consideraciones previas

Los nuevos escenarios macroeconómicos

• Transformaciones que alcanzan desde los servicios financieros (nuevas modalidades de crédito, gestión patrimonial integrada d’activos y coste de las ‘utilities’) hasta los más simples consumos del vestido, alimentación y calzado, el catering y la hostelería,

• nuevas oportunidades de negocio: una sociedad más envejecida pero con salud crea nuevos espacios de ocio, turísticos, residenciales, de recreo y ocupación de tiempo libre, y nuevas necesidades, físicas y psíquicas.

• Otros aspectos: resolver las consecuencias que el desarrollo social tiene sobre la vida cotidiana (tecnologías de la información, logística de desplazamientos, ejercicio de derechos garantistas) y que sin formación o ayuda generan dualización social o una clase de analfabetismo funcional.


En el conjunto de la economía los efectos del envejecimiento son diversos:

Previsiblemente negativos, en la situación actual, por sus efectos sobre la productividad, y así en la renta por capita (más pasivos en el denominador), pese a la compensación que supone el diferencial de productividad –vía variaciones de capital humano- por la sustitución en general de activos de más edad por otros de menos edad.

De manera similar con respecto a los hábitos de consumo en la relación prestación privada y pública de estos servicios (más sesgada para la gente mayor en favor de los servicios públicos y menos para los privados)

....y en diferentes componentes de consumo: menos gasto en vehículos y más gasto privado en ocio, alimentación, y más gasto público (en pensiones, sanidad y servicios sociales) que impulsaría el aumento de la presión fiscal y así el exceso de gravamen (generando freno económico) y tensiones de otro modo sobre otras partidas del gasto público más productivas.


Finalmente, más discutible es el impacto sobre los mercados de capitales, con respecto a:

la menor propensión marginal al ahorro de los mayores, y en contextos de estados de bienestar, una menor acumulación relativa de capital, o en su caso la potencial movilización de activos a través de desinversión, hipotecas inversas y anualidades, con impacto sobre el tipo de interés (a la baja por la mayor liquidez), al menos en el momento que se acumule el efecto (transitorio) de jubilación en los diferentes países en relación con las oleadas de los baby boom.

OCDE (Oliveira et. al. 420, del 2005), cuantifica el impacto del envejecimiento sobre la demanda los mercado de factores y el crecimiento económico y estiman econométricamente la reducción del ahorro agregado (The impact of Ageing on Demand, Factor markets and Growth): Un incremento en el porcentaje de población Un incremento en el porcentaje de población entre 65 y 99 años tiene un impacto negativo sobre el tipo de interés entre 65 y 99 años tiene un impacto negativo sobre el tipo de interés más de cinco veces superior a un incremento de la participación de más de cinco veces superior a un incremento de la participación de la población entre 25 y 59 añosla población entre 25 y 59 años.

Efectos generales del envejecimiento en la política social: pensiones, sanidad, cuidados de

dependencia, otros servicios sociales

• Impacto en los presupuestos ordinarios • Efecto sustitución sobre otras políticas públicas si se

mantiene el equilibrio presupuestario • Sobre la deuda pública si se financia por esta vía • Sobre el crecimiento de la presión fiscal si se

mantuviesen el resto de políticas sin déficit público • En la dependencia de las rentas de nuestros mayores de

los beneficios públicos • Sobre naturaleza de los pactos políticos de sostenibilidad

del bienestar generacional

CONSIDERACIONES INICIALES• La solvencia (capacidad de respuesta ante la complejidad) y no la

sostenibilidad financiera como objetivo

Una cobertura protectora equitativa frente a los efectos de la distribución financiera de la carga fiscal

• En sus aspectos intergeneracionales: quien financia qué a expensas de quien

• La racionalidad de instrumentar un pool básico: eficiencia y equidad

• Edad, caracterización socioeconómica, probabilidad de dependencia, tipología, coste aproximado, por qué período, con qué matriz de transición (y moral hazard asociable), con qué respaldo financiero en cada situación (renta, patrimonio, a distintos niveles de liquidez).

CONSIDERACIONES GENERALES• Universalismo y prueba de medios

• Priorización del universalismo según prueba de necesidad

• La difícil reconciliación entre consistencia nacional de las políticas y flexibilidad local (territorial de servicios) y de corte individual (márgenes de discreción en las evaluaciones)

• El ajuste a la necesidad del dependiente es difícilmente resoluble anticipando cestas de servicios (balance asistencial) y tipos de cuidados (formales informales) para ajustarlas además de modo dinámico en el tiempo. La apuesta más flexible es la de las prestaciones monetarias.

• Aseguramiento obligatorio o no; automático (como default sino se especifica lo contrario), con opting-out potencial…

CONSIDERACIONES GENERALES• Tratamientos de control de los impactos generacionales en CLD, Sanitarios, pensiones

contributivas y mínimas.. respecto de sufragar con impuesto y cotizaciones

• Pago privado (cost sharing) con techo máximo Copago como tasa, ingreso público para mejorar la financiación colectiva allá donde no lleguen los impuestos. Freno de consumo (gasto) o compensatorio (recaudatorio) con cargo al usuario

• Con pago diferido (con cargo a patrimonio, herederos a beneficio de inventario… Impto de sucesiones)

• Pre-funding: Pool obligatorio al entrar en una edad determinada Contribución regular y específica creciente con la edad (para favorecer aseguramiento temprano) o pago único por adulto: solución intrageneracional. De modo similar modulando (reduciendo) el pago de pensiones a cambio de garantizar cobertura

• Afectando financiación tributaria con menores efectos intergeneracionales: IVA y consumo en general (y no cotizaciones); Sucesiones y patrimonio (y no renta)

• Otros aspectos intergeneracionales a considerar: de doble vía, ayuda familar; de vía única: solteros o sin hijos.

Edad y gasto sanitario: No es tanto el envejecimiento como la respuesta terapéutica

ESTADO DE LA CUESTIÓN: Crecimiento relativo de la población mayor en España:1998-2026.

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

po

b. e

n 1

998

= 1

00

65-79 80 o +

EL CUARTO PILAR: LA DEPENDENCIA

Implementación de la Ley de Dependencia

Las previsiones de la memoria de la Ley

Informe Antares

Los costes de la Ley

IMPLEMENTACION DE LA LEY (A. Rodríguez Castedo y A Jimenez, Fundación Alternativas, 2010

• ‘’El Grado III duplica las previsiones del Libro Blanco: reconocimientos muy permisivos mediante ‘pasarela’ y en ocasiones sin aplicación expresa y adecuada del baremo, de muchas personas que ya estaban recibiendo atención, sobre todo en centros residenciales, inflando su nivel de gravedad y logrando así mayores recursos a través del mínimo de protección garantizado proveniente de la Admón General del Estado’’. (…) ‘’La excesiva generosidad en esta aplicación puede hacer que una Ley que ha nacido para garantizar derechos termine siendo meramente declarativa por problemas de sostenibilidad económica’’

Implementación de la Ley (Albarrán et al, 2009, Revista Española de Salud Pública)

• La aplicación del baremo para medir la dependencia de tres países (Francia, Alemania y España) muestra como el español es el baremo más generoso: 163 mil personas que serían valoradas como dependientes con el baremo español no lo serían con el alem´ma y 463 mil no lo serían con el francés. En Alemania, con casi doble población que España y más de una década de implantación de su Ley, el número de beneficiarios se encuentra en torno a 300 mil en el grado III, 800 mil en el II y 1.155 mil en el grado I

Implementación de la Ley (Informe de Seguimiento del SAAD, Observatorio Estatal de la Dependencia, Mayo, 2010)

• Creciente promedio de solicitudes mensuales, sin demasiada lógica ya que las personas que estimen su situación ya deberían haber solicitado en años precedentes: se está taponando el sistema más que darle pausadamente salida a las acumulaciones hasta el momento producidas

• 252.822 personas están a la espera de ser atendidas con tiempos medios que ya superan los 12 meses (13.5, de 7 a 14 según CA. La tendencia a la reducción se ha parado en el 2010). Esta cantidad no baja en promedio de personas ni de tiempo de espera.

Implementación de la Ley (Informe de Seguimiento del SAAD, Observatorio Estatal de la Dependencia, Mayo, 2010)

• El pánico para las Administraciones gestoras de tener ya evaluados con Grado 1 Nivel 2 106 mil personas pese a no contar con la financiación adecuada

• ‘El abuso en la prestación económica por cuidados en el entorno familiar está fuera de toda duda’: se dispara en agosto del 2008 y ya no se reconduce: 410 € al mes es l mitad del coste en servicios . Sin copago para el usuario, lo hace atractivo para ambas partes, desvirtuando el propósito inicial de la ley

• La necesidad de inversión en servicios, fuera de horizonte de nuestras Administraciones

41

LES PENSIONS: Impacte sobre l’equilibri del sistema

LAS PENSIONES Y SU METRICA

...a la vista del envejecimiento, natalidad, tasa de ocupación (inmigración), ratio de dependencia; productividad (edad y educación), jubilaciones efectivas, pensiones medias, productividad…

LA DERIVADA DE LA VARIABLE DEPENDIENTE EN EL TIEMPO HA DE SER IGUAL A CERO PARA LA SOSTENIBILIDAD, SI SE DESEA, DE LOS RATIOS ACTUALES. SI ALGUNO DE LOS ELEMENTOS EXPLICATIVOS DE SU VARIACIÓN EVOLUCIONA EN EL TIEMPO DE MANERA PREDECIBLE, LA EVOLUCIÓN DEL RESTO HA DE COMPENSAR: LA SUMA DE LAS DIFERENCIAS DE RATIOS HA DE SER CERO PARA QUE SE MANTENGA CONSTANTE

Productividad con crecimiento estancado en los últimos 15 años…

COMPARATIVA DE IMPACTOS SOBRE GASTO SOCIAL: Crecimiento relativo de la población mayor de 60 años en España:

2000-2040. Fuente: www.csis.org/media/csis/pubs/aging_index.pdf

El impacto del envejecimiento www.csis.org/media/csis/pubs/aging_index.pdf

• España en el 2040 doblará el peso de los mayores de 60 años dentro de la población total

• Sin cambios en las políticas, los deslizamientos de las actuales implicarán que el peso del gasto público del que es beneficiario aquel colectivo pase del 12.6 al 33.1% del PIB.

• A igual gasto público total, ello desplazaría las políticas públicas (actuales o pendientes) destinadas a otros colectivos, desde el 68% actual a sólo un 28%.

• Para que se incrementase el gasto público total de manera que se evitase el efecto substitución, la presión fiscal debería pasar del 38.2% actual al 57.2% en el año 2040.

• Si la financiación se realizase vía déficit y deuda, ya el año 2029 entraríamos en el llamado supuesto efecto ‘bola de nieve’ (150% del PIB).

• Otros aspectos: nuestros mayores tendrían sus rentas netas, dependiendo en el 68% del gasto social. Netas de impuestos, las retribuciones de las clases pasivas incluso superarían las de los activos ocupados (dado el peso de impuestos y cotizaciones sobre éstos)

• Al ritmo actual, el complemento de las pensiones privadas alcanzaría tan sólo un efecto compensatorio de dos puntos de PIB (una tercera parte, p.e. del del Reino Unido o Canadá).

• El ‘colchón’ de la cohabitación de nuestros mayores con sus hijos adultos continuaría siendo fundamental: (el 40% vs el 6% de algunos países nórdicos), pero este diferencial está disminuyendo.

III.- LOS IMPACTOS CRUZADOS EN LOS EQUILIBRIOS GENERACIONALES

• LOS DATOS

• SUS MECANISMOS DE AMORTIGUACIÓN: REGLA DE MUSGRAVE, PACTO DE PROCEDIMIENTOS

LA SITUACIÓN RELATIVA DE RENTA INTERGENERACIONAL: media de ingresos por edad 1981-2001

LA SITUACIÓ RELATIVA DE RENDA INTERGENERACIONAL

JI Conde et al (FEDEA, 2010)

JI Ruiz Conde et al (FEDEA, 2010)

Renta disponible y edad

La relevancia de las transferencias públicas

El desbalance generacional en renta

La EFF del BdE

Entre el 2005 y el 2008, los datos apuntan a que la renta media de los hogares cuyo cabeza de familia tenía 65 y más años se incrementó, a diferencia de lo que se observa para las categorías de entre 35 y 65. De modo similar respecto a su condición de jubilado, con el aumento más significativo respecto a empleados por cuenta ajena. Las diferencias entre medianas y medias, como indicador de desigualdad, arrojan para estos colectivos de mayores, cifras inferiores a las generales, detectando en este sentido una desigualdad inferior a la global (7.7 vs. 8.8). En cualquier caso, las cifras totales para el conjunto de la población encuestada, pese a la evolución creciente de los últimos años, son peores que las iniciales para el 2002.

La riqueza neta de los hogares muestra un mantenimiento o aumento para el colectivo 55 años hacia adelante respecto del resto, en el que se observa una disminución importante, sobre todo habida cuenta de los pasivos (endeudamiento) respectivos.

En la consideración concreta de jubilados, el aumento en la riqueza neta es espectacular, con un incremento en la media cercano al 30%, acompañado de un aumento en este caso de la disparidad entre media y mediana, lo que señala una desigualdad para los jubilados muy superior a la general (se duplica la diferencia). Globalmente, el aumento de la riqueza neta de los jubilados entre 2002 y 2008 se sitúa muy por encima de las medias y medianas de los trabajadores por cuenta ajena.

• El valor de los activos reales de nuestros mayores viene muy concentrado en la vivienda, principal y secundaria, a diferencia en este segundo caso respecto de los cabezas de familia más jóvenes (entorno al 94% respecto del 87%), y ello pese a la tendencia al alza registrada en el acceso a la vivienda de estos últimos colectivos más jóvenes entre el 2005 y el 2008.

• Las cifras relativas a los activos inmobiliarios aumentan si se atiende al régimen de tenencia, con cerca de 23 puntos adicionales en vivienda principal respecto de los cabezas de familia menores de 35 años (con un diferencial que desciende de la mano de la entrada en hipoteca de colectivos jóvenes, tal como traducía la menor riqueza neta antes comentada, entre 2005 y 2008). Los valores de dichos activos inmobiliarios se mueven desde cifras claramente inferiores a las medias del 2005 hasta cifras iguales o superiores en el 2008, a resultas probablemente del boom inmobiliario observado.

• En sus componentes financieros, el peso en las carteras totales de los diferentes activos refleja que para los mayores de 74 años éstos son algo inferiores a la media en ‘cuentas y depósitos’ y en ‘acciones y fondos de inversión’, y superiores en renta fija, con valores absolutos (miles de euros) en cada uno de los epígrafes superiores a la media y crecientes de modo continuado entre 2005 y 2008.

• Un estudio final de la deuda de los hogares arroja unos ratios elevadísimos para las categorías inferiores a los 45 años en compra de bienes inmuebles (con diferenciales de más de 40 puntos en sus distintas modalidades) y en más de 20 puntos en otros créditos personales, respecto del resto.

• Las diferencias en medianas de valores de deudas son especialmente altos entre menores de 35 y población entre 65 y 74 años (los primeros quintuplican los segundos), así como entre la categoría de jubilados y resto (casi tres veces menos para éstos). Cifras por lo demás crecientes entre el 2005 y el 2008, con un incremento de valores totales de deuda de jóvenes en general respecto de mayores, tal como se detectaba en las cifras relativas a la riqueza neta -aunque no en igual medida en sus cuantías (los créditos personales ganan peso en las carteras de los mayores).

• Todo ello se refleja inequívocamente en el ratio 2008 de pagos por deudas respecto de la renta del hogar: Un 25.6% para cabezas de hogar con menos de 35 años, con casi una cuarta parte de ellos con cargas financieras por endeudamientos superiores al 40% de su renta; estocs de deuda que más que duplicaban la renta del hogar, con casi un 40% que los triplicaban o más, y una deuda respecto a la riqueza bruta (renta y patrimonio) del 52% como mediana para los menores de 35 años (un 32% con ratios superiores al 75%),

• cifras todas ellas que se contraponen a la situación de los mayores de 65, y 74 años y más, o considerando la categoría conjunta de jubilado (cifras entre el 13 y 15%). El diferencial relativo entre categorías mejora de modo importante para nuestros mayores entre 2005 y 2008 debido a un empeoramiento relativo de los ratios comentados para las poblaciones más jóvenes.

Gráfica. Activos reales y vivienda en propiedad: porcentaje de posesión y valor de la media.

157.956,61

222.778,75

364.209,17

222.450,14

179.948,19

200.762,31 206.417,57

233.620,39226.254,40

180.877,77

158.394,91

327.100,52

71,98%

85,75%

91,44%94,06%

92,16%

87,45%

61,97%

79,37%

84,67%

89,18% 88,37%

83,76%

0,00

50.000,00

100.000,00

150.000,00

200.000,00

250.000,00

300.000,00

350.000,00

400.000,00

<35 >34 y <45 >44 y <55 >54 y <65 >64 y <75 >74

TRAMO EDAD

VA

LO

R A

CT

IVO

S (

€)

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

%

Activos Reales (valor media) Vivienda en propiedad (valor media)

% Hogares poseen activos reales % Hogares poseen vivienda en propiedad

Fuente: Escribano y Del Pozo (2008).

Gráfica. Activos financieros y ahorro de previsión: porcentaje de posesión y valor de la media.

16.169,32

20.339,76

34.507,10

25.695,8022.972,76

2.913,504.624,37

8.906,77

1.487,69 414,57

66.277,59

16.692,75

95,71% 97,35% 96,35% 97,58% 97,16%94,88%

22,42%

37,75%

44,60% 43,54%

9,08%

2,35%

0,00

10.000,00

20.000,00

30.000,00

40.000,00

50.000,00

60.000,00

70.000,00

<35 >34 y <45 >44 y <55 >54 y <65 >64 y <75 >74

TRAMO EDAD

%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

%

Activos Financieros (Valor media) Ahorro de Previsión (Valor media)

% Hogares poseen activos financieros % Hogares poseen ahorro previsión

Fuente: Escribano y Del Pozo (2008).

LA VARIANZA Y NO LAS MEDIAS EN LA DEFINICIÓN DE LAS POLITICAS. A modo de ejemplo: Costes y capacidad de

financiación vinculada a las contingencias de la dependencia

LOS RETOS DE SOSTENIBILIDAD DE LOS ESTADOS DE BIENESTAR TRADICIONALES

Los límites al crecimiento de la presión fiscal: el ritmo y no el nivel de partida es lo relevante para evaluar su incidencia en el bienestar social y en la competitividad de las empresas.

SISTEMAS FISCALES DUALES: Más peso tendencial de la imposición indirecta (vs. la directa); trato fiscal de las rentas del trabajo menos favorables que las del capital

DERIVA REGRESIVIDAD EN LA FINANCIACIÓN, NECESIDAD DE MEJORAR LA PROGRESIVIDAD EN EL GASTO

Discusión del concepto de universalidad de las políticas públicas (elegibilidad, no todos elegidos). El beneficio es la externalidad opcional de las redes de seguridad a pesar del no uso.

Una gestión del gasto social menos fragmentada y departamentalizada, más orientada a los objetivos y menos uniforme en atención a las situaciones concretas de los destinatarios, muy necesaria: activa anticipatoria y no reactiva

ARGUMENTACIÓN: Políticas para la crisis

• La fiscalidad ha ido avanzando por el camino de la capacidad recaudatoria, sacrificando si ha hecho falta otros criterios de justicia fiscal (rentas del capital respecto a las del trabajo, imposición indirecta versus la directa; tratamiento privilegiado de los fondos de inversión colectiva, rentas de extranjeros, imposición sobre herencias, etc.).

• Quienes creen irremediable esta deriva, fuerzan la búsqueda de los objetivos redistributivos por el lado del gasto; pretensión que no resulta sencilla sin romper el universalismo, que en sí mismo es menos redistributivo que la política target oriented o taylor made ajustada a las necesidades de los beneficiarios (y que necesariamente tiene que ligarse con la prueba de medios y/o de necesidades relativas). Ello exige a necesidad de priorizar.

• Mientras los atributos del universalismo predominen y los valores culturales de la sociedad malinterpreten la incidencia redistributiva que supone la discriminación a las políticas públicas, será necesario no perder de vista los criterios de justicia fiscal que tienen que inspirar la imposición.

En el contexto anterior se produce la paradoja de la mejora permanente del estado de bienestar y la

pérdida de potencial redistributivo

Sería razonable en estas circunstancias:

• Discutir el alcance de la mejora universalista de los servicios públicos para mantener la redistribución por el lado del gasto y la sostenibilidad financiera por el lado de los ingresos.

• Priorizar intrageneracionalmente: quién consume y quien financia qué a expensas de quién

• Establecer reglas intergeneracionales, por ejemplo entre la edad de jubilación y la pensión, entre los salarios de los activos, netos de impuestos y cotizaciones, y las pensiones; conjugando estas últimas con variaciones en las prestaciones sociales en especie.

Contra el efecto substitución

• Aparición de nuevos grupos frágiles: Jóvenes que rotan continuamente en un mercado de trabajo dual (desarraigo, falta de inversión en capital humano, emancipación compleja), parados de larga duración (obsolescencia del capital humano, mala salud, estilo de vida i depresión) y niños (erosión del capital humano y alimentación saludable y obesidad).

• Dicotomización social respecto de pensionistas, funcionarios y trabajadores en mercados protegidos. La polarización más que la desigualdad en la raíz del diagnóstico para el mantenimiento de la cohesión social…

Implicaciones

• 1- Necesidad de mantener una perspectiva global en el gasto social resultante del cambio demográfico: quien recibe qué y quien financia qué

– recuperar una visión más horizontal -y menos administrativa del impacto del envejecimiento en las políticas públicas focalizándolas en sus destinatarios: no quien hace qué, sino a qué finalidad sirve este ‘qué’.

PRIORIZACIÓN Wagner-Engel-Preston-Baumol

Wagner, ya en el siglo XIX, destacaba una serie de factores asociados al desarrollo económico que impulsan las actividades crecientes del Estado: substituyendo actividad informal (o familiar –niños en guarderías, ancianos en residencias públicas asistidas, etc) por la formal a cargo del sector público.

La composición de dichos gastos, entre sector público y privado, tanto en sus porcentajes globales como en sus ingredientes, depende del estadio concreto de desarrollo en el que la sociedad se encuentre (curva de Engel), pudiendo por ejemplo postular que el peso de lo público para actividades que cuentan con importantes externalidades positivas para la economía sea más importante en los estadios iniciales de desarrollo (países pobres: salubridad pública, educación básica, tratamiento de aguas, higiene y vacunación etc.) que en los más desarrollados, para los que los aspectos de libre elección y subjetivismo en la valoración de la calidad asistencial ganan peso respecto a los referenciables a una mayor efectividad diagnóstica o terapéutica.

La curva de Preston, que muestra como la efectividad objetivable de algunas políticas de gasto social (no necesariamente públicas en sentido estricto) muestra rendimientos decrecientes, hasta alcanzar la ‘parte plana’ de la curva. Ello justificaría que para los elementos de productividad decreciente ganaran peso en la financiación de dicho gasto los componentes privados (voluntarios, con cargo al usuario), más que los tradicionales impositivos.

Finalmente Baumol recuerda que para actividades intensivas de trabajo y resultado intrínseco a la percepción de calidad, si no se retorna la actividad al mercado vía efecto precio, el Estado deberá dedicarles una atención prioritaria (artes, educación, salud…en distintos aspectos)

• 2- Mantener un regla justa de distribución intergeneracional en respuesta a la evolución que experimenta el vector demográfico (tercera edad) y el mercado de trabajo (mileuristas)

– De otro modo existe el peligro de un efecto crowding out de los beneficios de un colectivo sobre el otro.

LA SITUACIÓ RELATIVA DE BENESTAR INTERGENERACIONAL

Activos-Pasivos: trabajadores/ pensionistas: referente- una ratio predeterminada de posiciones relativas

(Musgrave, 1986), de manera que la relación entre contribuciones (cotizaciones)/beneficios (pensiones) se mantenga constante respecto del coeficient de ingresos

(netos) per cápita de la población activa con los beneficios (netos) per cápita de los jubilados.

Una vez fijado el ratio, los impuestos se ajustarían periódicamente para acoger los cambios demográficos y

de productividad. Si la población envejece, subiría la fiscalidad pero bajarían las pensiones, de manera que

todos ‘perderían’ en la misma proporción.

Contribución propuesta: ante la importancia de las tareas pendientes, pactar procedimientos de

determinación de políticas

Difícil planteamiento de abordaje de las reformas requeridas desde una una política de pactos de estado (de contenidos) tan deseables como infactibles en la práctica.

...para generar un marco de decisión lo más estable y menos manipulable posible (menos distorsionable por los intereses de los políticos como agentes racionales que son), se fijarían normas institucionales de delegación: como en Mästricht para las finanzas públicas- limitación del endeudamiento (causas y efectos), delegando a terceros algunas responsabilidades para sustraerlas del ciclo político (la autoridad monetaria para las políticas de sostenibilidad financiera),

Procedimientos, reglas, mayorías reforzadas...

...exigiendo mayorías calificadas para determinadas decisiones, requerimiento de consultas populares en temas preestablecidos, compromisos de mayor duración en inversiones y formación de capital humano, forzando análisis coste-beneficio en las decisiones importantes (major rules) –en vez de suponer determinados impactos multiplicadores-obligando a poner coste actual a pérdidas futuras, tasasa de descuento explícitas en políticas sociales de alcance

temporal, etc.

• Forzar a tiempo limitado la corrección de desequilibrios en el momento en que aparezcan, ofertar marcos legales estables a las actuaciones de los agentes económicos, preservar la transparencia de la información en favor del principio de libre elección informada, contra los intereses de los proveedores en mantener demandas cautivas. De manera similar para la exigencia de recuperar una visión intersectorial de las políticas públicas (pe. ‘salud en todas las políticas’) y la necesidad de su evaluación conjunta, fuera de la presupuestación administrativa de quien gasta qué, en favor del cómo se gasta y con qué finalidad.

• También por lo que se refiere a no permitir ninguna innovación que no esté evaluada, que toda prestación nueva identifique a la antigua que substituye, que un ingreso extraordinario no se comprometa para financiar un gasto ordinario o recurrente, o se singularice de manera sinalagmática quién evalúa o acredita a los proveedores públicos y cómo lo hace.

De la política a las políticas• Otros ejemplos podrían referirse a cómo deben gestionarse

los fondos de resaeguro para la cobertura de los casos extremos (‘outliers’), el nivel de transparencia que debe mantener en la publicación de los ‘outcomes’ (central de resultados y similares), qué cauces deben garantizar el mantenimiento de políticas de medio y largo plazo cuando así lo requiera la lucha de los determinantes de la desigualdad social que se combate, o en favor de alternativas de tasas de preferencia temporal bajas en su horizonte temporal, o incluso negativas en algunos ámbitos en los que el altruismo social así lo quiera.

• Se trata en definitiva que de manera continuada y no discrecional, robusta y no ‘ad hoc’ se establezcan como resultado de las evaluaciones de las políticas públicas, mecanismos de ajuste automático en varios ámbitos de beneficios/ costes sociales que garanticen la sostenibilidad del estado de bienestar.

En favor de una Agencia per al Sostenimiento del Bienestar Intergeneracional

• Una ventaja de este posicionamiento sería confiar en ajustes a través de mecanismos más reglados que sustrajeran carga política a las decisiones que se puedan presentar como impopulares y con poca viabilidad de aplicación por el fuego cruzado político pese a que se reconozcan como necesarias.

• Suecia lo ha hecho ya en materia de pensiones en correspondencia a las variaciones en la esperanza de vida o a la vista del crecimiento de la masa salarial total.

Conclusión: El futuro del gasto social

• El cortoplacismo político, el deterioro institucional y los déficits de calidad de las políticas públicas como preocupación.

• Pactar procedimientos y reglas para afrontar los grandes retos del país.

• Priorizar lo que es esencial y limitar lo accesorio.

ANEXO DATOS

ESTADO DE LA CUESTIÓN: TAXA DE DEPENDENCIA (sobre 60/ 15-59)

Fuente: www.csis.org/media/csis/pubs/aging_index.pdf

Algunas aproximaciones a los efectos del envejecimiento en la política social


Diferentes aproximaciones a los efectos del envejecimiento en la política social


(EXTRACTED FROM BORSCH-SUPAN, THE LEVY ECONOMICS

INSTITUTE WP-479, 2006)

Figure :

(EXTRACTED FROM BORSCH-SUPAN, THE LEVY ECONOMICS

INSTITUTE WP-479, 2006)

Algunas consideraciones de ‘public choice’

1. La edad mediana del votante ‘Mediano’ (decisivo en las elecciones) se sitúa hoy en los

44 años y las proyecciones para el 2050 la sitúan en 57.

2- Los jubilados en media muestran un índice de apoyo a la política económica (en favor de más gasto público) un 30% superior al de los más jóvenes

(Actitudes de los españoles hacia la Hacienda Pública; J.L. Saéz Lozano Papeles de Trabajo 22, IEF, 2006)

LA SOSTENIBILIDAD DEL BIENESTAR INTERGENERACIONAL G. López Casasnovas Dep. de Economía y Empresa....

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