Las FinTech: Avalancha de

iniciativas tecnológicas que

mueven al mundo financiero

¿Qué se entiende por FinTech?

FinTech es una industria en expansión que se refiere a

infinidad de novedosos modelos de negocios/empresas y

tecnologías disruptivas o de punta que afectan al mundo

financiero*.

Las FinTech conducen a la democratización de las finanzas

a partir de reducir los costos de intermediación financiera

y ofrecer accesibilidad, portabilidad, simplicidad,transparencia,

seguridad, disponibilidad permanente, eficiencia y

escalabilidad (La vida y las finanzas a través de un móvil).

Fuente: Business Intelligence (2016) y PWC Fintech Global Report (2016)

Crecimiento exponencial de inversiones en FinTech

• Inversiones en compañías de FinTech

se han multiplicado x10 en los últimos

5 años, alcanzando más de USD 42

billones acumulados en el periodo.

• Se estima que en los próximos 3 a 5

años, la inversión acumulada en

FinTech a nivel global podría superar

los USD150 billones1,8 2,12,8

4,3

12,2

19

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: Citi GPS (Marzo, 2016) y PWC Fintech Global Report (2016)

Inversión privada global en compañías FinTech (billones de dólares)

¿Qué generó la explosión de las FinTech?

1. El uso masivo de las redes sociales y de

los marketplaces han impulsado un rápido

crecimiento de compañías financieras

emergentes.

2. El uso de referencias y reseñas, así como la

creación de comunidades virtuales que

influencian decisiones de clientes

potenciales a gran escala, reducen los

costos de adquisición de clientes por parte de

las FinTech.

Fuente: PWC Global Fintech Report y GS Future of Finance, The Socialization of Finance

Algunas cifras:

Facebook tiene 1.550 millones de

usuarios mensuales (2016)

Twitter tiene 320 millones de

usuarios mensuales (2016)

33% cree que

no necesitará

un banco en

5 años

14% de

pequeñas

empresas de

Millennials

usa finanzas

(no

bancarias)

alternativas

Menos de la

mitad tienen

tarjeta de

crédito

84% afirman

que contenido

generado por

usuarios y

reseñas

influencian

sus

decisiones

Sólo la mitad

espera usar

efectivo

semanalment

e para el

2020

50% están

confiados

que las

FinTech van

a causar

reformas en

los bancos

3. El comportamiento

de los millennials como

agentes de cambio

Fuente: BOA, Viacom, Accenture, GS Global investment Research (2016)

Millennials: generación que nació entre 1980 y 2000. Traen cambios radicales

en el comportamientos y las expectativas. Sus preferencias se inclinan por una

experiencia técnica con mayor velocidad y comodidad. Esto acelerará aún más

la adopción de soluciones FinTech.

Crowdfunding:• Financiamiento colectivo vía

donación, recompensa, crédito o

inversión.

• Mayor potencial de disrupción.

• Empodera redes de personas

para incidir en la creación de

productos, empresas, industrias

creativas (audiovisual, editorial,

musical, videojuegos, animación

digital, etc).

Álgunos modelos de negocio FinTech

Gestión de finanzas

personales/ administración

de patrimonios:

• Robo-advisors: Gerencia

de portafolios de inversión

online con mínima

participación humana

(inteligencia artificial

aplicada a la

administración de

portafolios).

Préstamos P2P• Préstamos peer to peer.

• Estructuras de costo

eficientes.

• Han cobrado mucha

popularidad desde la

crisis del 2008.

Pagos y

transacciones: • Área que lleva más

años de desarrollo

dentro de la industria

FinTech.

• Ha sido dinamizada por

el comercio electrónico

y por la penetración de

telefonía móvil.

Algunos casos en EEUU, Reino Unido y China

Área de

neg.China EEUU Reino Unido

Préstamos China Rapid Circle Izettle Iwoca, LendInvest

Pagos Alipay, Antfinancial Square, Paypal Currency Cloud, Gocardless

Mercados Alibaba, Tencent Amazon, Ebay Funding circle, Market Invoice

Algunas compañías Fintech destacadas por país y por área de negocio

- Plataforma de pago usada por individos y

empresas para realizar y recibir pagos de

forma segura, rápida y fácil de usar, tanto en

línea como en el mundo físico. 60% de sus

pagos vía móvil.

- Registran 450 millones de usuarios.

- En China más de 600.000 restaurantes,

400.000 supermercados y más de un millón de

tasxistas aceptan Alipay wallet como medio de

pago.

Fuente: Finextra (2016), Lending Club (2016)

¿Cuáles son los habilitadores de las FinTech?

El crecimiento de las FinTech responde a una serie de habilitadores que permiten

que la disrupción digital financiera sea más abrupta en unos casos que en otros:

• Alta penetración de Internet.

• Alta penetración de telefonía móvil.

• Sistema de e-commerce relativamente desarrollado

con compañías enfocadas en pagos.

• Regulación habilitadora.

• Porcentaje de personas que no tienen cuenta bancaria,

estado de bancarización/bancas poco sofisticadas

generan oportunidades para el desarrollo de Fintech.

El desafío de la regulación

43%

24%

18%

15%

Regulación

Resistencia por parte de compañía paraadoptar nuevas tecnologías

Cambiante comportamiento delconsumidor

Acceso a financiación

• La regulación aún representa un gran desafío para el desarrollo de las Fintech en muchos países. • Un número creciente de reguladores en las regiones del mundo están comenzando a aceptar que los proveedores no bancarios de

dinero digital pueden tener un rol catalítico en la inclusión financiera. • Nuevas regulaciones han sido instauradas en países como India y Kenia en 2014. En América Latina sobresale la Ley de dinero

electrónico en Perú en 2012 (creación de Pagos Digitales Peruanos 2015/ Empresa plataforma de dinero electrónico (BIM) de Asbanc, empresas de telecomunicaciones y socios privados) y en proceso la Ley de inclusión financiera en Uruguay que incluye lo correspondiente a dinero electrónico.

Principales desafíos para la Industria de Fintech

Fuente: GSMA (2015), 2014 State of the Industry Mobile Financial Services for the Unbanked y BI Intelligence Fintech report (2016) (2016).

El número de países que han dado paso a nuevas regulaciones para el dinero digital ha subido de 47 a 51 (de los 93 mercados posibles) en 2015.

Personal y PyME

Administración de activos

Seguros

Banca de inversiónGrandes

Corporaciones

10%

10%

3%4%

73%

¿Quiénes invierten en FinTech?

• Instituciones financieras

• Fondos de capital de

riesgo

• Inversionistas

institucionales

• Compañías de tecnología y

de telecomunicaciones

• Inversionistas ángeles

Fuente: BI Intelligence Fintech Report (2016), GS Future of Finance (2015) y PWC Global Fintech Report (2016)

Capital privado global invertido

por segmento Fintech

Respuesta de la banca al desafío FinTech

• Adquisición o inversión en empresas FinTech.

Citi, Goldman Sachs o JP Morgan estan apostando

por este tipo de inversiones, en segmentos de

pagos, big data y prestamos .

• Estableciendo fondos de capital de riesgo

enfocados en invertir en FinTech. American

Express, BBVA, HSBC o Santander han creado

sus divisiones de capital de riesgo.

• Creacíón de unidades (vicepresidencia, dirección o

gerencia), dentro de su estructura organizacional,

de estrategia digital o de innovación, tales como

centros de Innovación o en alianza con

aceleradoras externas, para identificar

oportunidades en FinTech.

15

11

8

4 43

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Citigroup GoldmanSachs

MorganStanley

JP Morgan Bank ofAmerica

Wells Fargo

Número de inversiones de los 6 mayores bancos en EEUU en empresas FinTech

Fuente: BI Intelligence Fintech report (2016) , CB Insights (2015), BBVA (2015)

FinTech en América Latina: desarrollo aún incipiente

• América Latina, a pesar de tener 44% de la población no bancarizada y

79% de penetración móvil, está aun rezagada en comparación al resto del

mundo en términos de disrupción tecnológica financiera.

• Sin embargo algunos países han ido desarrollando sus ecosistemas Fintech

destácandose los casos de México, Argentina, Brasil, Colombia, y Chile.

• Se calcula que existen cerca de 700 empresas FinTech según las

diferentes fuentes y el ejercicio de Radar desarrollado por Finnovista para el

continente.

Enfoque CAF - sector privado

• Desarrollo integral, transformación productiva, generando empleo de calidad y economías con mayor valor agregado.

• Intervenciones holísticas en cuatro ejes estratégicos:

Infraestructura - telecomunicaciones

Energía.

Desarrollo financiero.

Agroindustria.

• Los productos que utilizamos son líneas de crédito, préstamos, préstamos subordinados, inversiones patrimoniales, garantías, cooperación técnica.

• Abordamos estos sectores con intervenciones a nivel de políticas públicas y marco regulatorio, a nivel de industria y empresas, con foco en innovación, emprendimiento y encadenamientos.

Inversiones de CAF en Fondos de Capital de Riesgo

Inversiones indirectas de CAF en FinTech

IGNIA Fund I

Latin Idea Mexico III

Venture Innovation Fund II

Seaya Ventures

Sierra Ventures X

Angel Ventures México I

Fondo Pymar

Amerigo ES & G

Fund

Inovação Paulista – FIP

DLM Brasil TI, FIP

CVenture Primus - FMIEE

Vox Impact Investing I, FIP

Contapaga Instituição de Pagamentos S.A.

BRITech Consultoria e Tecnologia

ASaaS

AVANTE.COM.VC SOLUÇÕES e

PARTICIPAÇÕES SA

Tem Administradora de Cartões LTDA ("TEM")

Gran Data

México

Ventures

Quapa

46 Degress

Finestrella SAPI (Mimoni)

Yellowpepper

ComparaGuru

Visor

Clip

Kueski

Yo te presto (AV Network)

Qué sigue.. CAF

• CAF seguirá siendo un actor relevante con financiamiento, inversiones patrimoniales y recursos de cooperación para que esta industria que tiene nuevos modelos de negocio, nuevos actores continúe evolucionando y desarrollándose.

• También tenemos que encontrar mecanismos para apoyar esta industria con modelos escalables, mayor cobertura y socios.

• Continuaremos apoyando a nuestros clientes bancos - conociendo cómo se adaptan, invierten, cómo se conectan y complementan (adaptación al cambio tecnológico) con esta evolución tecnológica para ser competitivos y solventar la brecha que existe en materia de inclusión financiera en Latinoamérica.

• Tenemos que colaborar entre todos los actores para entender los desafíos que implica este ecosistema en materia de regulación y de políticas públicas.

• Conectar el ecosistema con aliados como Digital Bank, NXTP Labs, Plug & Play, otros.