2. LA PROTECCION DEL SISTEMA CREDITICIO:La importancia del sistema crediticio, reposa en que sirven de soporte fundamental a cualquier economa moderna. No puede concebirse la vida econmica de un pas sin el apoyo de las actividades crediticias, estas posibilitan o facilitan en gran medida, diversas operaciones o transacciones entre personas fsicas, empresas pequeas, medianas, grandes, transnacionales, inclusive entre pases es por ello la necesidad de regular su buen funcionamiento, como vehculos que permiten el flujo de capital entre los particulares y con el estado.El ejercicio en masas de las operaciones crediticias, crea una comunidad de intereses cuya tutela trasciende los lmites de la accin individual y tiende a conformarse como tutela de un inters econmico colectivo y de inters pblico, de ah la intervencin del Estado que dicta normas regulando la actividad del sistema crediticio. PEA CABRERA dice este fenmeno implica desde el punto de vista penal la existencia de un inters de sociedad por la proteccin del sistema crediticio[footnoteRef:1]. [1: PEA CABRERA FREYRE, Alonso R. Derecho Penal Econmico. Edit: Jurista Editores. Per 2009.]

Las entidades de crdito desempean una serie de tareas cruciales; su solvencia y su eficacia se han llegado a considerar como un bien pblico que hay que proteger debido a que sus desajustes afectan al buen funcionamiento de los mercados financieros y reales. Las entidades de crdito son propensas a desarreglos, a desajustes y a disfunciones producto de los malos manejos de sus administradores, gerentes, etc.Su negocio es el riesgo y si se equivocan, este riesgo que ha sido asumido, puede convertirse en una crisis bancaria de envergadura. Estas entidades por su relativa concentracin, pueden asumir funciones cuasi monopolsticas en los mercados en perjuicio de su clientela; al aprovechar su posicin dominante en el mercado, ofertan tasas de inters desventajosas para el pblico consumidor.En consecuencia y a pesar de que suponga una reduccin de sus libertades tanto de actuacin como de organizacin, es conveniente corregir los tipos de desajustes, mediando los medios de control sociales formales, que el ordenamiento jurdico a reglado al respecto

3. EL CORRECTO MANEJO DE LOS FONDOS E INVERSIONES DE LOS USUARIOS DEL SISTEMA:Las entidades financieras tienen una especial relevancia por los grandes volmenes de capital que manejan, producto en su mayora, de los depsitos, que pequeos o grandes inversionistas y/o ahorristas efectivizan en las diversas instituciones bancarias. Esta situacin genera la necesidad de que las instituciones de crdito, as como las operaciones que realizan sean protegidas legalmente, inclusive con la norma ms enrgica del sistema jurdico nacional, que constituye la norma penal.Si tenemos en cuenta que la parte de la poltica econmica y financiera del Per y de todos los pases en general viene a ser el incentivo y la promocin del ahorro. Es necesario entender los alcances del mismo: en un primer momento, desde el punto de vista econmico privado, el ahorro es un no gasto de una parte de la renta monetaria obtenida por el sujeto. Desde la perspectiva macroeconmica, el ahorro est constituido por el volumen de bienes y servicios que no han sido destruidos por el proceso general del consumo. El ahorro se mide en unidades monetarias, pero como no debe identificarse con el atesoramiento, o el consumo diferido, est destinado a ser invertido en bienes y servicios en inters de la comunidad. Se destina a la financiacin de la inversin, de una forma directa, adquiriendo, por ejemplo, valores u otra clase de bienes, o indirecta situndolo por ejemplo, en una cuenta de ahorro de un banco. En cuanto al dinero ahorrado se invierte en bienes y servicios no consumibles, materializndose por ejemplo, en ttulos valores representativos de la inversin, se trasforma en bienes concretos, constituyendo el conjunto de estos el concepto jurdico de patrimonio. PEA CABRERA manifiesta Frente a este esfuerzo realizado por los sujetos que confan su capital en las entidades financieras, es obligacin del estado garantizar que sus depsitos no se vean perjudicados por las malas prcticas implementando para ello normas de carcter administrativas y sancionadoras, que pueden tomar lugar a travs de una pena privativa de libertad[footnoteRef:2]. [2: PEA CABRERA FREYRE, Alonso R. Derecho Penal Econmico. Edit: Jurista Editores. Per 2009.]

Las instituciones como los bancos financian una proporcin significativa de los prstamos que conceden por medio de los depsitos del pblico, lo que puede considerarse como la principal explicacin de la fragilidad del sector bancario y la justificacin de su regulacin. Los bancos prestan servicios nicos (liquidez y medios de pago) al pblico en general. Sin embargo, el pblico no posee los medios necesarios para evaluar la seguridad y la solidez de las instituciones financieras (el acceso a un sistema de pago seguro y eficiente) es por estas razones, la proteccin de los depositantes y la eficiencia del sistema de pago, ha justificado tradicionalmente la intervencin pblica en las entidades bancarias.Si bien es cierto las entidades que operan con los fondos del pblico, son en su mayora corporaciones privadas, no es menos cierto que las diversas operaciones que se efectan a tener como clientes a los ciudadanos, el Estado tiene el deber de cautelar la intangibilidad de dichos fondos, procurado la sancin de una especia normatividad; esto quiere decir que no rige de forma lata el principio de libertad contractual, al subyacer un inters digno de tutela estatal.Desde el enfoque funcional, con la intencin de la norma penal es sancionar: las operaciones con exceso de riesgo en la utilizacin crediticia como consecuencia de una extralimitacin de facultades de los administradores de estos fondos, poniendo con ello en peligro el destino de activos econmicos, sancionando aquellas conductas que llevan incita un riesgo no permitido, es decir la realizacin de ciertas operaciones bancarias que no estn permitidas segn la ley de la materia. La doctrina se ha pronunciado sealando que una operacin arriesgada punible tiene lugar cuando, por la manera de ejecutarse: en contra de las reglas sobre una buena administracin, se corre un peligro de prdida mxima. De esta manera solo se clasificaran como operaciones arriesgadas aquellas claramente punibles. En consecuencia se perseguira a la gente que invirtiese o gestionase el patrimonio de otro juzgndoselo. Pero hasta llegar a ese extremo existe una zona de incertidumbre en donde el ilcito es posible y que es preciso controlar, siempre y cuando se cuenten con los mecanismos suficientes.En realidad son muy pocos los casos en que una operacin econmica de alto riesgo no encuentre un argumento que los justifique; segn la magnitud del riesgo se distingue entre operaciones econmicas de riesgo y operaciones econmicas normales.

4. LA LEGALIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO:Ante esto PEA CABRERA precisa Esta referido a que la legislacin en materia financiera establece cuales son los requisitos y obligaciones legales que deben cumplir las instituciones del sistema con relacin a la ejecucin de transacciones de crdito, descuentos o financiamientos, esto quiere decir, que determinadas operaciones bancarias se encuentran condicionadas a ciertos presupuestos as como el reconocimiento legal de dichas instituciones[footnoteRef:3]. [3: PEA CABRERA FREYRE, Alonso R. Derecho Penal Econmico. Edit: Jurista Editores. Per 2009.]

El quebrantamiento de estas normas imperativas, que tienen como consecuencia inmediata, crear incertidumbre en el destino de los fondos e inversiones del pblico y generar una situacin de riesgo pas negativa, asido legislada en nuestra regulacin penal como merecedora de una consecuencia sancionadora, puesto que el sujeto activo desatiende la comunicacin que las normas del sector financiero da a conocer a cada institucin del sistema.Esta regulacin consiste en la elaboracin de las normas que han de cumplir o por las que se han de regir las actividades desarrolladas por las entidades y los mercados de un sistema financiero, pudindose justificar por la complejidad del sistema financiero y por su importancia para la economa en general. Lo delicado de dichas actividades, determina que el Estado, a partir de sus entes reguladores, fiscalice de forma permanente la actuacin de la banca.El orden legal se constituye en objeto de tutela del derecho, particularmente del derecho punitivo, dado el inters que representa para el estado su conservacin y correcto funcionamiento. Resulta de singular importancia para la administracin que el sistema financiera establecido por la constitucin y la ley se desenvuelvan en condiciones de normalidad, sin alteraciones buscando asegurar la prestacin de servicios que d el dependen. Es por esto, que el legislador en ejercicio de sus competencias constitucionales y como desarrollo de una poltica criminal moderna, ha elevado la categora de delitos una serie de conductas que consideran lesivas al sistema bancario y financiero.La supervisin o control del sistema consiste en la vigilancia del cumplimiento de las normas. Podemos justificar la actividad supervisora ejercida sobre las entidades crediticias desde el punto de vista macroeconmico y desde un punto de vista microeconmico: a) desde una perspectiva macroeconmica, al tener las entidades de crdito un papel preponderante como intermediarias como el sistema financiero, se hace necesario su control con el fin de alcanzar estabilidad y para evitar situaciones con efectos perjudiciales en el sistema y en la economa general; b) desde un punto de vista microeconmico se persigue la proteccin del inversor o depositante situado en una posicin de desventaja frente a la entidad; esto quiere decir la necesidad de tutela penal a de verse desde un plano sistemtico, en cuanto al correcto funcionamiento del orden financiero como apndice fundamental del sistema econmico e individual, en lo que se refiere a la proteccin de los ahorristas, e inversionistas, quienes depositan sus dineros, con la confianza de que no pierdan su poder adquisitivo as como el integro de su capital.1. TIPICIDAD OBJETIVA.a) Sujeto activo: el sujeto activo del delito concentracin crediticia debe guardar una calidad especial para ser considerado por la norma penal, el calificativo exigido es que tenga las funciones de director, gerente, administrador, representante legal, miembro del consejo de administracin, miembro de comit de crdito o funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico; hemos de cat5talogarlo como un delito especial propio, se requiere que los particulares solo pueden ser penalizados a ttulo de participes. Son sancionados los beneficiarios de las operaciones crediticias, los clientes, cuyo comportamiento se ajusta a la de un cmplice primario. Recibe a misma pena que el autor.La norma penal involucre en un primer nivel a las personas que mantienen vnculos de administracin o representacin de las entidades crediticias, quienes que por teora empresarial tienen deberes de diligencia, lealtad e informacin frente a los usuarios y clientes del sistema, como a la propia institucin a la cual es parte. El fundamento de la penalizacin radica en la situacin privilegiada del sujeto activo y su atentado contra el sistema financiero, lo cual amerita un tipo de sancin. En segundo nivel, se nombra a los favorecidos por la mala utilizacin del sistema crediticio, la norma sanciona a quien ejecuta los actos como al que se aprovecha del mismo, quienes forman de la concentracin criminal.b) Sujeto pasivo: el sujeto pasivo viene a ser la sociedad que involucra a todos los interesados en las operaciones de crdito, incluyendo al estado como organizacin poltica.La falta de transparencia y la inseguridad jurdica del sistema crediticio, generan incertidumbre sobre el futuro de las inversiones, lo que contribuye a la reduccin de la inversin y de las posibilidades del desarrollo desde un anlisis financiero podemos precisar que cuanto ms concentracin crediticia existe hacia una determinada empresa (sea natural o jurdica) mayor es el riesgo que est asumiendo, por ello la ley de la materia establece el porcentaje mximo del patrimonio de una institucin financiera puede prestarse, con el fin de precautelar el funcionamiento del sistema financiero. Este riesgo, da lugar a la prdida crediticia, que se traduce en dinero no reembolsado en plazos y condiciones pactadas por los prestatarios y gastos incurridos por la entidad al intentar recuperarlo.c) Modalidad tpica: el tipo penal exige para estos casos que el sujeto activo apruebe crditos, descuentos u otros financiamientos por encima de los lmites operativos establecidos en la ley de la materia.En el mbito financiero se realizan diariamente millones de transacciones, de la ms diversa ndole, por lo cual es comn denominador del sector, sin embargo, para la legislacin nacional, estas conductas adquieren la condicin de ilcitas cuando se burla las limitaciones establecidas por ley (ley general del sistema financiero), las cuales no estn encaminadas a interferir en las relaciones econmicas, sino que buscan prevenir faltas que el propio sistema podra generar.El comportamiento tpico importa una aptitud menoscabo econmico del patrimonio ajeno, de los fondos depositados por los clientes en la entidad bancaria. La relevancia de este delito se representa en la posibilidad de quebranto o perjuicio patrimonial, que puede resultar de la realizacin de la conducta tpica; se trata de un delito de peligro, para dar por acreditada su consumacin, no es necesario que se revele la produccin de un resultado lesivo, en cuanto a una merma en la reserva patrimonial de la entidad financiera. Lo que es objeto de valoracin por la norma penal, es el desvalor del comportamiento, en cuanto a la aprobacin de crditos, descuentos u otros financiamientos por encima de los li9mites operativos establecidos en la ley de la materia; el acento recae sobre una conducta que genera un riesgo no permitido, de aptitud e idoneidad de lesin al bien jurdico tutelado.El objeto del estado al legislar penalmente, la concentracin crediticia est impulsada por la necesidad de controlar este riesgo crediticio y garantizar que los beneficiarios de crdito, descuentos u otra operacin no se aproveche de fondos ajenos y que puedan, en consonancia con lo que establece la ley, acceder a una transaccin y cumplir con sus propias obligaciones.2. FIGURA AGRAVADA.En el artculo 244 del Cdigo Penal, describe los supuestos de hechos que son calificados con una penalidad mayor al tipo base; estos son los siguientes:a) Cuando los crditos, descuentos u otros financiamientos son otorgados a favor de directores o trabajadores de la institucin, o de personas vinculadas a accionistas dela propia institucin conforme a los criterios de vinculacin normados por la superintendencia de banca, seguros y administradoras privadas de fondos de pensiones. Existe un abuso de las relaciones existentes entre el beneficiario y la institucin financiera el aprovechamiento de su posicin; descansa en la mayor facilidad o desproteccin del bien jurdico en el marco de estas relaciones. Se sanciona el abuso de una oposicin en sentido estricto, la asuncin de una posicin de dominio, de quien debe cautelar que los crditos, descuentos u otras operaciones bancarias sean concedidos a las personas calificadas para ello. Cuando el financiamiento es otorgado a favor de directores o trabajadores de la institucin, se configura una incompatibilidad de intereses, aquellos al laborar en el seno de la entidad bancaria, dejan de ser sujetos de crdito. Se extiende la calidad el beneficiario del crdito, a otras personas que sin estar directamente vinculados con la entidad bancaria, cuentan con relaciones que los une con los accionistas, segn lo establecido con las normas reguladas por la SBS.Los beneficiarios del crdito, descuentos u otra operacin bancaria, intervienen en la comisin del delito a ttulo de: cmplices primarios, al contribuir de forma positiva e imprescindible para que el autor pueda cometer el delito.b) Cuando como consecuencia de la aprobacin de las operaciones sealadas en los prrafos anteriores, la Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras Privadas de Bancas de Pensiones resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin.La maniobra delictiva puede generar la extincin de la entidad financiera con lo cual el perjuicio seria irrecuperable. Esta es razn que justifica el mayor reproche penal frente a este supuesto. La justificacin oficial de la regulacin de la Banca es la necesidad de proporcionar a los bancos de una red de seguridad para proteger a los depositantes del riesgo de quiebra de su banco; como por las externalidades negativas que pueden tener las crisis sobre el resto de la economa; aparece una situacin de desvalor del injusto tpico.Las quiebras bancarias pueden ser muy costosas, para los que financian el banco en quiebra (como depositantes, accionistas y otros bancos), en menor medida para los prestatarios que hayan establecido una estrecha relacin con el banco en quiebra. La quiebra (estado de insolvencia), de un banco puede pactar solo en la posicin financiera de otros bancos y poner en peligro la solidez del sistema bancario.La quiebra de un banco puede daar temporalmente el sistema de pagos, podra considerarse la finalidad de los pagos gestionados por el banco en quiebra antes de que cayera en dicha situacin econmica- comercial. Las justificaciones oficiales de las reglamentaciones sobre la insolvencia de los bancos a saber la proteccin del pblico y la seguridad de sistema de pagos, parece prima facie bastante razonables.Su consumacin se alcanza cuando el agente realiza la operacin crediticia por encima de los lmites operativos fijados en la ley, y como consecuencia de dicha accin, se toma la decisin administrativa de intervenir o liquidar la institucin.3. TIPO SUBJETIVO DEL INJUSTO.Es un delito doloso. El conocimiento del agente ha de abarcar todos los elementos constitutivos del tipo penal, as en el caso de las agravantes; si el agente no sabe que el destinatario del crdito es el director del banco habr actuado con error sobre dicha circunstancia, por lo que su conducta debe ser penalizada segn el tipo base.En el caso del supuesto agravado la intervencin de la SBS, o la liquidacin de la empresa bancaria, no tiene nada que ver con el dolo del autor, al tratarse de un acontecimiento que se ubica en el desvalor del resultado.[footnoteRef:4] [4: PEA CABRERA FREYRE, Alonso R. Derecho Penal Econmico. Edit. Jurista Editores. Per 2009.]

DELITOS CONTRA EL ORDEN FINANCIERO.

CONSIDERACIONES GENERALES Y BIEN JURIDICO PROTEGIDO.El funcionamiento del sistema financiero del pas est sometido a los postulados fijos por la ley general de instituciones bancarias, financieras y de seguros (D. Lg. N 769, del 30 de octubre de 1993), donde se recogen los fundamentos bsicos que deben de regir en el mbito financiero y crediticio.Forma parte del sistema financiero las personas jurdicas de derecho privado, incluidas las de derecho pblico en los casos que se haga referencia especfica de ellos excluyndole concretamente la participacin del Estado como persona jurdica del derecho privado.El bien jurdico protegido de los delitos financieros rs el sistema crediticio, dentro del sistema financiero, en general, el elemento tcnico y econmico fundamental es el ejercicio empresarial del crdito.De hecho, el ejercicio en masa de las operaciones de crdito crea entre los clientes de la banca una comunidad de intereses, cuya tutela trasciende los lmites de la accin individual y tiende a conformarse como tutela de un inters colectivo y de orden pblico; es por ello que justifica la intervencin del Estado, 1quien dicta normas reguladoras de la actividad bancaria, siendo un paradigma claro de esto la ley mencionada.Este fenmeno implica, desde el punto de vista penal, la existencia de un inters de la sociedad misma en la proteccin del crdito, pues ella, en calidad de titular del bien jurdico denominado orden econmico social, es la principal afectada y, por tanto, sujeto pasivo de las conductas constitutivas del delito.Al existir en el cdigo penal en captulo dedicado a los delitos financieros, se pone de manifiesto que el sistema crediticio no puede ser protegido penalmente por las figuras tpicas del Cdigo Penal como la estafa o quiebra, las cuales son insuficientes para la proteccin de este bien jurdico colectivo.Como elemento comn a la mayora de los tipos penales, destaca la referencia a instituciones bancarias y financieras conceptos que encuentran su definicin legal en los arts. 3 y 4 de la LGIBFS, donde se indica que es empresa bancaria aquella que tiene como negocio principal el recibir dinero del pblico, en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, as como el utilizar tanto ese dinero como su capital propio para la concesin de crditos en la formas de prstamos o descuentos de descuentos.En cambio una empresa financiera tiene por finalidad intermediar los fondos que capta bajo diversas modalidades, y operar en general con valores mobiliarios. 1. CONCENTRACION DE CREDITOS.1.1. Descripcin legal.Art. 244.C.P. el director, gerente administrador representante legal o funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del Publio, que directa o indirectamente apruebe crditos u otros financiamientos por encima de los lmites legales en favor de personas vinculadas a accionistas de la propia institucin, ser reprimido con pena privativa de libertad no mayor de cuatro ni mayor de diez aos y con treinta das-multa, si como consecuencia de ello la institucin incurre en estado de insolvencia.Sern reprimidos con la misma a pena los beneficiarios del crdito que hayan participado en el delito.1.2. Consideraciones generales y bien jurdico protegido.Se protege el sistema crediticio.Este delito es un tipic0o ejemplo de la funcin simblica del derch0o penal. Se ocasiona en estos casos un dao, no solo econmico, sino tambin moral, que ser incluso ms grave que el primero, ante la frecuente impunidad de tales hechos, donde tiene lugar una verdadera burla a la ley.1.3. Tipicidad objetiva.Sujeto activo de este delito es el director, gerente, administrador, representante legal o funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico. Adems, en el ltimo prrafo del artculo en mencin, se castiga a los beneficiarios de estas operaciones de igual modo que al sujeto activo, siempre y cuando los primeros tengan conocimiento de que se aprueban crditos por encima de que establece la ley. Por lo tanto, a efectos de pena, se equipara la participacin de los beneficiarios a la del director, gerente, administrador, etc., circunstancia que, sin embargo, no excluye la posibilidad de definir su conducta como una verdadera coautora.El sujeto pasivo es la colectividad, esto es el grupo de clientes, usuarios, de la banca, en general que tienen un inters en las operaciones crediticias.El comportamiento consiste en aprobar crditos u otros financiamientos por encima de los lmites legales en favor de personas vinculadas a accionistas de la propia institucin.Aprobar crditos u otros financiamientos tendr lugar cuando la institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del publico autorice colocar recursos, efectuando una transferencia de la propiedad sobre aquellos a una persona natural o jurdico el encargo de devolver posteriormente una cantidad equivalente de la misma especie o calidad. Esta operacin de crdito no solo se cumple con una transferencia real de transferencia real de la propiedad, sino, con la concesin al cliente de la facultad de disposicin d una suma de dinero, aunque no lo haya recibido desde un principio. Una vez perfeccionada formalmente la operacin hay que entender otorgado el crdito y efectuado el descuento.Se parte del supuesto de que los crditos solo deben ser otorgados a personas que puedan responder por ellos en un plazo razonable, en caso contrario se estara perjudicando a personas que pueden utilizar ese crdito y devolverlo a efectos de una nueva utilizacin.El tipo exige que se otorguen creiditos por encima de los lmites legales. El trmino por encima puede llevar al intrprete a entender que se sanciona la conducta cuando hay un exceso en la cantidad permitida por normas administrativas, pero cuando se incumplen o contravienen otras disposiciones legales.1.4. Tipicidad subjetiva.Se requiere necesariamente el dolo.1.5. Grados de desarrollo del delito: tentativa y consumacin. Condicin objetiva de punibilidad. Este delito se consuma con la aprobacin de crditos o financiamientos por encima de lo que establece la ley.Se exige una condicin objetiva de punibilidad: y como consecuencia de ello la institucin incurre en situacin de insolvencia.De no concurrir tal condicin objetiva de punibilidad, el hecho no se castigara penalmente, si bien es tpico, antijurdico y culpable.1.6. La pena.Se establece pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y de trecientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.2. Omisin de informacin.2.1. descripcin legal.Art. 245 el director, gerente, administrador, representante legal o funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico con el propsito de ocultar situaciones y liquides o insolvencia de la institucin, omita o niegue proporcional informacin o proporcione datos falsos a las autoridades de control y regulacin, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos ni mayor de 6 aos y con ciento ochenta a trecientos sesenta y cinco das-multa.2.2. Bien jurdico protegido Se protege el sistema crediticio.2.3. Tipicidad objetiva.Sujeto activo es el director, gerente, administrador, representante legal o funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico. El sujeto pasivo es la colectividad.El comportamiento consiste en omitir o negarse a proporcionar informacin o proporcionar datos falsos a las autoridades de control y regulacin.Por omitir se entiende no proporcionar informacin; por negar se entiende el afirmar la carencia de informacin. Proporcionar datos falsos es toda la accin del sujeto mediante la cual informa de datos que no coincide con la realidad2.4. Tipicidad subjetiva.Se requiere de todo; se exige un elemento subjetivo del tipo consistente en la finalidad de ocultar situaciones de iliquidez o insolvencia de la institucin.Insolvencia existen cuando la institucin bancaria, financiera u otra que se encuentra en la posibilidad de cumplir con una obligacin, por falta de medios. Una situacin de iliquidez existe cuando dicha institucin no tenga dinero en efectivo para cumplir con dicha obligacin, aunque tiene vienes para asarse cargo de ella.2.5. Grado del desarrollo del delito: tentativa y consumacin.El delito se consuma con la omisin o negativa de proporcionar informacin o proporcionando datos falsos. En este ltimo supuesto se admite la tentativa.2.6. La penaSe establece pena privativa de libertad no menor de dos ni mayor de seis aos y siento ochenta a trecientos sesenta y cinco das-multa.3. Intermediacin financiera y regulada3.1. Art. 246 el que, por cuenta propia o ajena, dedica directa o indirectamente a la captacin habitual de recursos del pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o cualquier otra modalidad, sin contar con permiso de la autoridad competente ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con siento ochenta a trecientos sesenta y cinco das-multa.Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de comunicacin social ser reprimido con pena privativa de libertad no mejor de cuatro ni mayor de ocho aos y con siento ochenta a trecientos sesenta y cinco das-multa.3.2. Consideraciones generales y bien jurdico protegido.Se protege el sistema crediticio.Es necesario destacar que el art.21 LGIBFS expresamente se acogen la figura de la intermediacin financiera sin la debida autorizacin prevista en dicho texto legal a leyes especiales sometiendo tal comportamiento a las acciones previstas expresamente el precepto que aqu se comenta. Mientras que el art.21 en el LGIBFS, se alude como responsable a la persona natural y jurdica en el art.246 del Cdigo Penal en cambio el sujeto activo se reduce a el que, esto es persona natural o fsica. Es necesario recordar que el derecho penal peruano rigen el principio de societas delinquere non potex, por lo que es imposible siguiendo en sentido estricto al art.21 LGIBFS, sancionar a las personas jurdicas en cuanto autoras de este delito.3.3. Tipicidad objetiva. Sujeto activo puede ser cualquier persona que se dedique a captar de forma habitual recursos del pblico. Sujeto pasivo es la colectividad.El comportamiento consiste en captar habitualmente recursos del pblico, bajo la forma de depsito mutuo o cualquier modalidad, sin permiso de la autoridad competente.Captar recursos del pblico significa incorporar coger o recibir caudales provenientes de un conglomerado de personas. Esta captacin de recursos tiene que ser habitual; por tanto no se comprenden los supuestos en que la captacin de recursos se realiza una sola vez.En la captacin habitual de recursos hay ausencia de autorizacin para realizar las actividades de intermediacin financiera. La autoridad competente para conceder dicha autorizacin es la SBS.3.4. Tipicidad subjetiva. Necesariamente se requiere dolo.3.5. Grados de desarrollo del delito El delito se consuma en el momento en que se captan los fondos de las personas sin tener autorizacin. No hay inconveniente en admitir la tentativa, que existir cuando el sujeto no recibe aun los recursos3.6. Agravantes.Se establece en el segundo prrafo del art. 246 del cdigo penal y se aplicar cuando el sujeto activo utilice medios de comunicacin social.3.7. La pena.Se castiga con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos con siento ochenta a trecientos sesenta y cinco das-multa.4. OBTENCION FRAUDULENTA DE CREDITOS.4.1. Art. 247 el usuario de una institucin bancaria, financiera u otra que opera con fondos del pblico que, proporcionando informacin o documentacin falsa o mediante engao obtiene crditos directos o indirectos u otro tipo de financiacin, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro aos y con siento ochenta a trecientos sesenta y cinco das-multa.Si como consecuencia del crdito as obtenido la superintendencia de banca y seguros resuelve la intervencin y liquidacin de la institucin financiera, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con trecientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.Los accionistas asociados, directores, gerentes y funcionarios de la institucin que cooperen en la ejecucin del delito, sern reprimidos con la misma pena y adems con inhabilitacin conforme al art. 36, incisos 1.2.4.4.2. Bien jurdico protegido.Se protege el sistema crediticio.4.3. Tipicidad objetiva.Sujeto activo es cualquier persona que sea usuario de una institucin bancaria financiera u otra que opere con fondos del pblico.Sujeto pasivo es la colectividad.El comportamiento consiste en obtener crditos u otro tipo de financiacin mediante engao o proporcionando informacin o documentacin falsa.Las personas vinculadas a la institucin bancaria, sean accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la institucin, que hayan participado, colaborando para la obtencin de dicho crdito fraudulento, sern castigados con pena superior al sujeto activo.4.4. Tipicidad subjetiva.Se requiere necesariamente el dolo.4.5. Grado de desarrollo del delito: tentativa y consumacin.El delito se consuma con la obtencin de crdito no hay inconveniente en admitir la tentativa.4.6. Agravantes.Se establece en el segundo prrafo del art. 247 del Cdigo Penal l se aplicara cuando la SBS resuelva la intervencin o liquidacin financiera.4.7. El tipo base se castiga con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro aos.Los miembros vinculados a la institucin bancaria que cooperen en la ejecucin del delito sern castigados con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y trecientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa y adems con pena de inhabilitacin.5. Condicionamientos de crdito.5.1. Descripcin legal.Art. 248 los directores, gerentes, administradores o funcionarios de las instituciones bancarias, financieras y dems que operan con fondos del pblico que condiciona en forma directa o indirecta el otorgamiento de crditos a la entrega por parte del usuario de contraprestaciones indebidas, sern reprimidos con pena privativa de libertad no menor de un ao ni mayor de tres aos y con noventa a siento ochenta das-multa.5.2. Bien jurdico protegido Se protege el sistema crediticio.5.3. tipicidad objetiva.Sujeto activo es cualquier persona que sea director, gerente, administrador o funcionario de institucin bancaria, financiera, y adems, opere con fondos del pblico. El sujeto pasivo es la colectividad. El comportamiento consiste en en condicionar el otorgamiento de crditos a la entrega por parte del usuario de contraprestaciones indebidas la condicin indebida puede ser licita o ilcita. Lo que importa es que es una condicin que no se exige la ley para obtener un crdito.No se requiere para configurar el tipo penal que se cumpla la condicin indebida, basta con la simple proposicin realizada por parte del sujeto activo al usuario.5.4. Tipicidad subjetiva.Se requiere necesariamente el dolo.5.5. Grados del desarrollo del delito: tentativa y consumacin.Se consumen delito con la simple proposicin de la condicin indebida al usuario. 5.6. La pena.Se establece pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y con noventa a siento ochenta das-multa.

6. PANICO FINANCIERO. 6.1. Descripcin legal.El art. 249 el que produce alarma en la poblacin mediante la propagacin de noticias falsas, ocasionando retiros masivos de depsitos de cualquier institucin bancaria, financiera y otros que operen con fondos de pblico6.2. Bien jurdico protegido.Se protege el sistema crediticio 6.3. Tipicidad objetiva.Sujeto activo puede ser cualquier persona. El sujeto pasivo es la colectividad.El comportamiento consiste en producir alarma en la poblacin, ocasin retiros masivos de depsitos de cualquier institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos pblicos. Producir es entendido como originar o crear.Se requiere como consecuencia del comportamiento tpico, un retiro de masivo de depsitos.6.4. Tipicidad subjetiva.Se requiere necesariamente el dolo.6.5. Grados de desarrollo del delito: tentativa y consumacin.Es un delito de resultado. Se consuma con el retiro masivo de depsitos de la institucin bancaria. 6.6. La pena Se establece una privativa de libertad no mejor de dos aos ni mayor de cuatro aos y de ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das- multa.7. OMISION DE PROVISIONES ( ART.250 CP)7.1. Descripcin legalArt. 250 los directores, administradores, gerentes y funcionarios, accionistas o asociados de las instituciones bancarias, financieras y dems que operan con fondos del pblico supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros u otra entidad de regulacin y control que hayan omitido efectuar las provisiones especficas para crditos calificados como dudosos o perdidas u otros activos sujetos igualmente a provisin, inducen a la aprobacin del rgano social pertinente, a repartir dividendos o distribuir utilidades bajo cualquier modalidad o capitalizar utilidades, sern reprimidos con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.7.2. Bien jurdico protegido.Se protege el sistema crediticio.7.3. Tipicidad objetiva.Sujeto activo es el director, administrador, gerente y funcionarios, accionistas o asociados de las instituciones bancarias, financieras y dems que operen con fondos del pblico. Sujeto pasivo vendra a ser la colectividad.El comportamiento consiste en omitir efectuar las provisiones especficas para crditos calificados como dudoso o perdida u otros activos sujetos igualmente a provisin, los cuales inducen a la institucin a que reparta dividendos o utilidades bajo cualquier modalidad o capitalizar utilidades-Presupuesto del tipo penal es que la institucin financiera tenga crditos dudosos, prdidas u otros activos sujetos a provisin.No basta con la omisin de las provisiones por parte del sujeto, que esta induzca al rgano social respectivo de la institucin financiera a repartir dividendos o distribuir o capitalizar utilidades.7.4. Tipicidad subjetiva.Se requiere necesariamente el dolo.7.5. Grados de desarrollo del delito: tentativa y consumacin.El delito se consuma con el reparto de dividendos o de la distribucin de utilidades o con la capitalizacin de las mismas. No hay inconveniente en admitir la tentativa.7.6. La pena.Se establece la pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y de ciento ochenta a trescientos sesenta y6 cinco das-multa.8. DESVIO FRAUDULENTO DE CREDITOS.8.1. Descripcin Legal.Art. 251. el que aplica o desva fraudulentamente un crdito promoci9ona hacia una finalidad distinta a la que motivo su otorgamiento, ser reprimido con pena privativa de libertad no mayor de dos aos8.2. Bien jurdico protegido.Se protege el sistema crediticio.8.3. Tipicidad Objetiva.Sujeto activo es la persona que ha obtenido un crdito promocional. Sujeto pasivo es la colectividad.El comportamiento consiste en aplicar o desviar fraudulentamente un crdito promocional hacia una finalidad distinta a la que motiv9o su otorgamiento.La desviacin del crdito ha de hacerse con posterioridad a su otorgamiento, circunstancia que ha de aparecer en nimo del autor despus de la concesin del crdito promocional.8.4. Tipicidad Subjetiva.Se requiere necesariamente el dolo. 8.5. Grados del Desarrollo del Delito: Tentativa y Consumacin.El delito se consuma con la aplicacin o desvio del dinero de crdito promocional. No es admisible la tentativa.8.6. La Pena.Se establece la pena privativa de libertad no mayor de dos aos.

9. INFORMACION PRIVILEGIADA.9.1. Descripcin Legal.Art. 251-A. el que obtiene un beneficio o se evita un perjuicio de carcter econmico en forma directa o a travs de terceros, mediante el uso de informacin privilegiada, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cinco aos.Si el delito a que se refiere el prrafo anterior es cometido por un director, funcionario o empleado de una Bolsa de Valores, de un agente de intermediacin, de las entidades supervisoras de los emisores, de las clasificadoras de riesgo de las administradoras de los fondos mutuos de inversin en valores, de las administradoras de fondos de inversin, de las administradoras de fondos de pensiones, as como de las empresas bancarias, financieras o de seguros, la `pena ser no menor de cinco ni mayor de siete aos.9.2. Consideraciones Generales y Bien Jurdico Pr3otegido.El delito de informacin privilegiada es considerado como un delito socioeconmico; se protege un bien jurdico colectivo que, en termin9os generales se identifica con el orden econmico.Se garantiza solo un aspecto concreto de dicho orden econmico, esto es, el funcionamiento del mercado de valores o de la confianza de los inversores en el mercado de valores; es as que de esta manera el objeto protegido de este delito se vera afectado cuando una persona, usando informacin privilegiada, afecta o distorsiona el correcto funcionamiento del mercado de valores.En nuestra legislacin el delito de informacin privilegiada se encuentra ubicada dentro del Captulo I, Delitos Financieros, del Ttulo X, Delitos contra el Orden Financiero y Monetario, donde se considera de manera mayoritaria que el bien jurdico protegido es el sistema crediticio.9.3. Tipicidad Objetiva.Sujeto activo del delito puede ser cualquiera, comprende a cualquier persona que obtenga un beneficio o evite un perjuicio mediante el uso de la informacin privilegiada.No se exige que exista una vinculacin laboral entre el que revela la informacin privilegiada y la entidad correspondiente, por lo que tambin es objeto de sancin la persona que obtiene de otra persona dicha informacin y la emplea obteniendo un provecho econmico o evitando un perjuicio.Sujeto pasivo vendra a ser la colectividad.El comportamiento tpico en este delito consiste en obtener un beneficio o evitar un perjuicio de carcter econmico en forma directa o a travs de terceros, mediante el uso de informacin privilegiada. Por lo tanto, tener informacin privilegiada no es lo sancionado, sino el usar dicha informacin, antes de existir la autorizacin, dndola a conocer a otros, puesto que se rompen el principio de igual existente en el mercado de valores, y es fuente de desconfianza y distorsiones en el sistema.9.4. Tipicidad Subjetiva.Se requiere necesariamente el dolo. Peros de la exigencia de obtener un proveche econmico o de evitar un perjuicio, se deduce que adems se requiere necesariamente la concurrencia de un elemento subjetivo del tipo, constituido por el nimo de lucro.9.5. Grados de Desarrollo del Delito: Tentativa y Consumacin.Este delito se consuman cuando la persona obtiene un provecho o evita un perjuicio econmico. Entonces no es suficiente con que la persona use la informacin, se exige adems la obtencin de un provecho econmico a la evitacin de un perjuicio de carcter econmico. En caso de no obtenerse este resultado se quedar en grado de tentativa.9.6. Agravante.Se prev una agravante de la responsabilidad penal del sujeto en funcin de la calidad personal del mismo. As, se agravara la pena cuando el autor sea funcionario o empleado de una Bolsa de Valores, de un agente de intermediacin, d 3elas entidades supervisoras de los emisores, de las clasificadoras de riesgo, de las administradoras de fondos mutuos de inversin en valores, de las administradoras de fondos de inversin, de las administradoras de fondos de pensiones, o de las empresas bancarias, financieras o de seguros.9.7. La Pena.La pena privativa de libert6ad ser no menor de uno ni mayor de cinco aos.En caso de concurrir la circunstancia agravante prevista, la pena no podr ser menor de cinco ni mayor de siete aos.[footnoteRef:5] [5: BRAMONT ARIAS TORRES, Luis A. Manuel Del Derecho Penal Parte Especial. Edit. San Marcos. Peru.]