ASAMBLEA GENERALORDINARIA 201775

INFORME DE RESULTADOS 2016

Años

•Creamos cultura de ahorro y crédito a empleados de más de 870 empresas vinculadas a Fincomercio, ofreciendo nuestros servicios a través de descuentos por nómina.

•Acogemos asociados independientes o empleados de empresas no convenio, que acceden a todo nuestro portafolio de servicios y beneficios.

•Financiamos matrículas de pregrado y posgrado a universitarios de más de 136 instituciones en el país.

•Atendemos pensionados de las diferentes Pagadurías y Asociaciones de Pensionados, ofreciendo soluciones financieras y beneficios especiales mejorando su calidad de vida.

universitarios

empresasconvenio

independientes

taxistas

•Nuestros asociados propietarios de taxi y conductores disfrutan de todo el portafolio de servicios, su propia línea de crédito con las mejores condiciones del mercado y facilidad de apertura de ahorro para cumplir sus sueños.

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

JUNTA DE VIGILANCIA

Carlos Eduardo Valencia CardonaAlba Rosa Rojas SanabriaLuis Antonio Efraín AcevedoJesús Alfonso RobayoElsa Blandón SchillerRafael Alberto Pinilla BarrientosJosé Hernando BayonaCarlos Eduardo Castillo FandiñoAstrid Campos EspinosaHector Duarte Pedraza

Wilson Ariza CamachoRafael María de Fátima Pineros JiménezGonzalo Amado PardoCesar Alberto RoseroJaime Villaveces BahamónGladys Ardila Hernández

GERENTE GENERALArturo Vega Prieto

T. P. No. 15724 -T

AMEZQUITA Y CIA S.A. AUDITORÍA Revisor Fiscal Suplente Orlando Muñoz Caro

¿QUIÉNES SOMOS?

FINCOMERCIO es una Cooperativa de Ahorro y Crédito sólida y confiable, que presta servicios financieros y sociales a personas en proceso de formación, con actividad económica o en retiro, para beneficiarlos con rentabilidad económica y social.

Soporta su operación en talento humano competente, comprometido con el mejoramiento continuo de los procesos, basado en valores cooperativos y con la más adecuada tecnología.

Fundada en 1957, desarrollando actividad financiera. Los primeros 35 años como fondo de empleados del Banco del Comercio y desde 1992 como Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Ser una Cooperativa de Ahorro y Crédito comprometida con la transformación social y económica del asociado y su familia, en las necesidades de su ciclo de vida, apoyándolos en la formación de su patrimonio, en su bienestar y en su seguridad futura.

Desde 1992 FINCOMERCIO presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito (según resolución 3020 de Agosto de 1.992 del Dancoop), gracias a la experiencia y solidez obtenida por más de 30 años como fondo de empleados del Banco del Comercio (fundado en 1.957). Actualmente FINCOMERCIO es una Cooperativa de Ahorro y Crédito vigilada por la Superintendencia de Economía Solidaria, autorizada para desarrollar actividad financiera según Resolución 1214 de Julio 12 de 2002.

Crear rentabilidad social a través de servicios financieros de fácil acceso para trabajadores en empresas, trabajadores independientes, pensionados, universitarios y taxistas.

Misión

visión

objetivo

origen

VALORES

PRINCIPIOS COOPERATIVOS

Involucra los conceptos de honestidad, respeto, y la coherencia entre lo que siento, pienso, digo y hago.

Eficiencia + Eficacia = EXCELENCIA EN EL SERVICIO Flexibilidad, Creatividad, Pro-actividad y Actividad.

Igualdad y Solidaridad.

Tolerancia y paciencia para aceptar las diferencias.

El ahorro como base del futuro.

EQUIDAD

EFECTIVIDAD

TRABAJO EN EQUIPO

CULTURA DE AHORRO

INTEGRIDAD

Membresía abierta y voluntaria

Control democrático de los miembros

Participación económica de los miembros

Educación, formación e información

Autonomía e independencia

01

02

03 07

04 06

05

Cooperación entre cooperativas

Compromiso con la comunidad

I. Informe de Gestión 2016 Informe de gestión 2016....................................................................... 6 Balance Social..................................................................................... 8

II. Estados Financieros Estados Financieros .......................................................................... 21 Notas y Revelaciones a los Estados Financieros ......................................... 30 Anexos .......................................................................................... 53

III. Informes Informe de la Junta de Vigilancia ........................................................... 63 Dictamen del Revisor Fiscal ................................................................. 66

CONTENIDO

PRINCIPIOS COOPERATIVOS

INFORME DEGESTIÓN

2016

Foto: Evento Hallowen hijos asociados 2016.

INFORME DE GESTIÓN 2016

7

Señores Delegados a la Asamblea Ordinaria de Fincomercio:En cumplimiento de obligaciones legales y estatutarias presentamos a continuación el informe de gestión correspondiente al ejercicio del año 2016.

1. Aspectos Macroeconómicos

En Colombia, el 2016 se caracterizó por ser el año de menor crecimiento en los últimos tiempos. Hechos como la caída de los precios del petróleo, el fenómeno de “El Niño” y el paro camionero impactaron el crecimiento económico más de lo previsto inicialmente.

El impacto de los anteriores hechos, sumados al desborde de la inflación, llevaron al Banco de la República a incrementar la tasa de intervención hasta el 7.75% a lo largo del año y se constituyó en otro de los factores que contribuyó a que el aumento del PIB fuera inferior al 3% que el Gobierno contempló inicialmente y que modificó a la baja en dos oportunidades. El crecimiento económico durante el año 2016, fue el más bajo desde la crisis del 2008, ya que creció 2% respecto al año 2015, destacándose el crecimiento de servicios financieros e inmobiliarios con 5.0 %, construcción con 4.1 %, industria manufacturera con 3.0 % y servicios sociales, comunales y personales con 2.2 %.

La inflación fue el mayor problema del Gobierno a lo largo de todo el 2016. El incremento de los precios, principalmente en los alimentos, hizo que el IPC sobrepasara ampliamente el rango meta del Banco de la República, por lo cual este se vio obligado a realizar constantes incrementos en su tasa de intervención, para contener la inflación en un rango entre el 2% y 4%.

La fortaleza del fenómeno de “El Niño” hizo que muchas de las cosechas se retrasaran lo que contribuyó al encarecimiento de los alimentos, los cuales hacia julio registraron un aumento del 15.71% durante los últimos 12 meses, incremento también propiciado por el paro de transportadores de carga que sufrió el país entre junio y julio. Durante varios días, las principales centrales de abastos tuvieron carencia de algunos productos. Solo hasta el segundo semestre del año comenzó la reducción de los costos para los consumidores. Finalmente la inflación del año se ubicó en 5.75%, menor en 1.02% a la registrada en el 2015.

Por su parte, el comercio exterior continúa su senda decreciente tanto en importaciones como en exportaciones, con especial baja en exportaciones de combustibles y minería.

La tasa de desempleo en Colombia se ubicó en 9.2%, influenciada principalmente por el paro de transporte de carga en julio, la elevada tasa de participación en enero y la menor dinámica en la generación de empleo del sector de la construcción en marzo. Es importante destacar que el nivel de ocupados fue de 22’156.000, el más alto registrado en los últimos dieciséis años.

Para el 2017 dos sectores prevén crecimientos importantes, el minero energético y el de agricultura; del primero se espera que durante el año el precio del barril de crudo se ubique en promedio por encima de los 50 dólares, lo cual serviría para reactivar la exploración y explota-ción de campos que hoy están inactivos y del agro se espera que por la implementación de los acuerdos de paz, sea uno de los grandes ganadores, ya que permitirá mejorar y optimizar los recursos que este segmento de la economía le ofrece al país bajo la actual coyuntura que enfrenta. De acuerdo con los cálculos que ha hecho Planeación Nacional, en algunas zonas el PIB crecería hasta el 8% con la salida de uno de los grupos armados de la guerra.

En diciembre de 2016, el Banco de la República redujo la tasa de interés de intervención en 25 pbs (7.25%), manteniéndola inalterada hasta el 24 de febrero de 2017, fecha en la que nuevamente la redujo de igual manera, dando señales de acoger las solicitudes del mercado de reducir el costo del dinero, acorde con la reducción progresiva de la inflación que se ha registrado en los últimos dos meses.

De acuerdo a las cifras publicadas por la Superintendencia Financiera a diciembre de 2016, la cartera total registro un crecimiento de 1.85% real en 2016, impulsado principalmente por la cartera de consumo, la cual tuvo un crecimiento real de 7.03%, presentando una tendencia al alza durante la mayor parte del año. El comportamiento de la cartera de créditos en el 2016 estuvo influenciado por factores como: (i) la desaceleración de la economía, (ii) las mayores tasas de interés por cuenta de una política monetaria restrictiva, y (iii) la menor demanda interna. Adicional, se estima un crecimiento de la cartera del sector bancario en 2017 cercano al 7%, un ritmo que permitirá que la profundización financiera ascienda a niveles cercanos al 48% del PIB.

Uno de los mayores logros para el país, fue la firma del tratado de paz lo cual genera una mayor confianza a los inversionistas tanto locales como extranjeros. Adicional, la desaparición de uno de los grupos armados al margen de la ley estimula la actividad productiva, pues disminuye la destrucción de capital físico y humano; y mitiga el desvío de recursos hacia actividades improductivas.

Frente al crecimiento del PIB para el 2017, la mayoría de analistas pronostican que será entre 2.5% y 2.8%, frente al casi 2% en 2016, lo cual se explica por diversos factores como: inversión en proyectos viales de 4G, inversión de capital de empresas petroleras, mayores crecimientos del gasto público, y una política monetaria menos restrictiva, entre otros.

2. Cooperativas de Ahorro y Crédito.

En el siguiente cuadro se podrá observar un resumen de las principales cifras a corte de noviembre de 2016 del sector de la economía solidaria de acuerdo a los estados financieros publicados por la Superintendencia de Economía Solidaria:

Fuente: Fecolfin

Al cierre de noviembre de 2016, de las 180 cooperativas que prestan servicios financieros, 146 corresponden a cooperativas de ahorro y crédito (especializadas) y 34 a multiactivas con sección de ahorro y crédito.

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito presentaron en el año un crecimiento en sus activos del 8,61%, siendo la propiedad, planta y equipo el rubro que presentó el mayor crecimiento (52,2%) como resultado de los ajustes bajo las normas NIIF de los activos fijos (valor comercial y su depreciación).

El total de depósitos de las Cooperativas de Ahorro y Crédito creció el 8.42% respecto a diciembre de 2015, cerrando con un saldo de $6 billones.

En cuanto a los pasivos por valor de $7.4 billones registraron un incremento del 9.14% respecto a diciembre 2015, explicado por el crecimiento de los depósitos 8.42%. El patrimonio de $4,5 billones, se incrementó en $326 mil millones de diciembre de 2015 a noviembre de 2016.

La cartera que representa el principal activo de las cooperativas que ejercen actividad financiera presentó un crecimiento neto entre diciembre de 2015 a noviembre de 2016 del 9,54%.

En el siguiente cuadro se puede observar el ranking de las Cooperativas Multiactivas y Especializadas en Ahorro y Crédito, donde se evidencia que Fincomercio a corte de noviembre de 2016 ha obtenido una mayor participación en el mercado, y nos lleva a ser una de las principales cooperativas del país:

*Datos tentativos ya que no todas las entidades reportaron este rubro a corte de noviembre de 2016.

3. Balance Social Fincomercio continúa desarrollando programas de gran impacto social que contribuyen al mejoramiento de la calidad de vida de los asociados y sus familias a través de actividades educativas, de formación, recreativas, deportivas, culturales y de salud. Los recursos apropiados por la Asamblea a los Fondos Sociales permitieron beneficiar a 482,622 asociados y sus familias con 1.821 eventos. Al cierre de 2016, la población atendida con las diferentes actividades recreativas, deportivas, culturales y de capacitación se incrementó en el 17% con respecto al año 2015.

Se destaca que en el año 2016 se creó el rubro de Subsidio de Calamidad dentro del Fondo de Solidaridad con el ánimo de apoyar solidariamente a nuestros asociados en situaciones difíciles. Se han entregado 24 subsidios por concepto de enfermedades graves o terminales, inundaciones o eventos de fallecimientos de asociados o integrantes del grupo familiar.

Igualmente para apoyar a nuestros asociados en la consecución de citas médicas con especialistas en corto tiempo y a precios favorables, se realizó alianza con la entidad GRUPO CRECER UNIDOS "PROTEGEMOS", la cual tiene cubrimiento nacional. Se otorgó el beneficio a 30.001 asociados, de los cuales utilizaron el servicio acudiendo a las citas 1401 asociados durante el año 2016.

Dentro de las actividades más importantes realizadas durante el año destacamos:

Programa Educativo Fincofuturo:El programa FINCOFUTURO (Beca-crédito), con el cual FINCOMERCIO subsidia hasta el 70% del valor de la matrícula y manutención a estudiantes asociados, hijos o nietos de asociados cuenta con 11 alumnos que recibieron su grado en EDUCACION PARA EL TRABAJO en el mes de abril de 2016.

Evento Independientes: Se realizó el SHOW ENSALSATE en el Teatro Bellas Artes de CAFAM, contando con la participación de 963 asistentes.

Evento de Amor y Amistad:Se presentó la obra de PETER PAN, para nuestros asociados, Show de producciones Missi, en el Teatro Colsubsidio, teniendo un cubrimiento de 994 personas entre asociados y familiares.

Día del niño: Para conmemorar el evento Día del Niño, se realizaron diferentes actividades en parques de diversiones y salas de cine en 11 ciudades del país, contando con la participación de 30.012 personas.

Alianzas Recreativas:En las diferentes alianzas de recreación que tenemos contamos con la participación de más de 100.000 personas que disfrutaron de parques, centros recreativos y salas de cine a nivel nacional.

Subsidios en Salud:Se beneficiaron 1.401 asociados con subsidios de salud (odontología, optometría y citas médicas con especialistas) a nivel nacional. Subsidios Escuelas Deportivas:Se beneficiaron 951 asociados con subsidios para la participación en cursos en las diferentes escuelas deportivas.

Día de la Familia: Los asociados y sus familias disfrutaron del Día de la Familia FINCOMERCIO en el cual se realizaron actividades de pasadía y cine con un cubrimiento de 20 ciudades y un total de 27.238 participantes.

Seminarios de Actualización: Se contó con la participación de 2.220 asociados en Talleres Gerenciales realizados en las principales ciudades y cursos de actualización en alianza con la Universidad de la Sabana.

Día del Pensionado: Celebramos el día del pensionado con un Bingo en el Club Bavaria, con la participación de 2.122 personas entre asociados pensionados y sus acompañantes.

ENTIDAD/RUBRO Nov 2016 2015 %Crecimiento Año 2016-2015

ACTIVOS 12,008 11,056 8.61%

PASIVOS 7,476 6,849 9.14%

PATRIMONIO 4,532 4,206 7.74%

DEPOSITOS 6,286 5,798 8.42%

APORTES SOCIALES 2,696 2,542 6.06%

CARTERA 9,769 8,918 9.54%

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO (Cifras en Miles de Millones de Pesos)

Señores Delegados a la Asamblea Ordinaria de Fincomercio:En cumplimiento de obligaciones legales y estatutarias presentamos a continuación el informe de gestión correspondiente al ejercicio del año 2016.

1. Aspectos Macroeconómicos

En Colombia, el 2016 se caracterizó por ser el año de menor crecimiento en los últimos tiempos. Hechos como la caída de los precios del petróleo, el fenómeno de “El Niño” y el paro camionero impactaron el crecimiento económico más de lo previsto inicialmente.

El impacto de los anteriores hechos, sumados al desborde de la inflación, llevaron al Banco de la República a incrementar la tasa de intervención hasta el 7.75% a lo largo del año y se constituyó en otro de los factores que contribuyó a que el aumento del PIB fuera inferior al 3% que el Gobierno contempló inicialmente y que modificó a la baja en dos oportunidades. El crecimiento económico durante el año 2016, fue el más bajo desde la crisis del 2008, ya que creció 2% respecto al año 2015, destacándose el crecimiento de servicios financieros e inmobiliarios con 5.0 %, construcción con 4.1 %, industria manufacturera con 3.0 % y servicios sociales, comunales y personales con 2.2 %.

La inflación fue el mayor problema del Gobierno a lo largo de todo el 2016. El incremento de los precios, principalmente en los alimentos, hizo que el IPC sobrepasara ampliamente el rango meta del Banco de la República, por lo cual este se vio obligado a realizar constantes incrementos en su tasa de intervención, para contener la inflación en un rango entre el 2% y 4%.

La fortaleza del fenómeno de “El Niño” hizo que muchas de las cosechas se retrasaran lo que contribuyó al encarecimiento de los alimentos, los cuales hacia julio registraron un aumento del 15.71% durante los últimos 12 meses, incremento también propiciado por el paro de transportadores de carga que sufrió el país entre junio y julio. Durante varios días, las principales centrales de abastos tuvieron carencia de algunos productos. Solo hasta el segundo semestre del año comenzó la reducción de los costos para los consumidores. Finalmente la inflación del año se ubicó en 5.75%, menor en 1.02% a la registrada en el 2015.

Por su parte, el comercio exterior continúa su senda decreciente tanto en importaciones como en exportaciones, con especial baja en exportaciones de combustibles y minería.

La tasa de desempleo en Colombia se ubicó en 9.2%, influenciada principalmente por el paro de transporte de carga en julio, la elevada tasa de participación en enero y la menor dinámica en la generación de empleo del sector de la construcción en marzo. Es importante destacar que el nivel de ocupados fue de 22’156.000, el más alto registrado en los últimos dieciséis años.

Para el 2017 dos sectores prevén crecimientos importantes, el minero energético y el de agricultura; del primero se espera que durante el año el precio del barril de crudo se ubique en promedio por encima de los 50 dólares, lo cual serviría para reactivar la exploración y explota-ción de campos que hoy están inactivos y del agro se espera que por la implementación de los acuerdos de paz, sea uno de los grandes ganadores, ya que permitirá mejorar y optimizar los recursos que este segmento de la economía le ofrece al país bajo la actual coyuntura que enfrenta. De acuerdo con los cálculos que ha hecho Planeación Nacional, en algunas zonas el PIB crecería hasta el 8% con la salida de uno de los grupos armados de la guerra.

En diciembre de 2016, el Banco de la República redujo la tasa de interés de intervención en 25 pbs (7.25%), manteniéndola inalterada hasta el 24 de febrero de 2017, fecha en la que nuevamente la redujo de igual manera, dando señales de acoger las solicitudes del mercado de reducir el costo del dinero, acorde con la reducción progresiva de la inflación que se ha registrado en los últimos dos meses.

De acuerdo a las cifras publicadas por la Superintendencia Financiera a diciembre de 2016, la cartera total registro un crecimiento de 1.85% real en 2016, impulsado principalmente por la cartera de consumo, la cual tuvo un crecimiento real de 7.03%, presentando una tendencia al alza durante la mayor parte del año. El comportamiento de la cartera de créditos en el 2016 estuvo influenciado por factores como: (i) la desaceleración de la economía, (ii) las mayores tasas de interés por cuenta de una política monetaria restrictiva, y (iii) la menor demanda interna. Adicional, se estima un crecimiento de la cartera del sector bancario en 2017 cercano al 7%, un ritmo que permitirá que la profundización financiera ascienda a niveles cercanos al 48% del PIB.

Uno de los mayores logros para el país, fue la firma del tratado de paz lo cual genera una mayor confianza a los inversionistas tanto locales como extranjeros. Adicional, la desaparición de uno de los grupos armados al margen de la ley estimula la actividad productiva, pues disminuye la destrucción de capital físico y humano; y mitiga el desvío de recursos hacia actividades improductivas.

Frente al crecimiento del PIB para el 2017, la mayoría de analistas pronostican que será entre 2.5% y 2.8%, frente al casi 2% en 2016, lo cual se explica por diversos factores como: inversión en proyectos viales de 4G, inversión de capital de empresas petroleras, mayores crecimientos del gasto público, y una política monetaria menos restrictiva, entre otros.

2. Cooperativas de Ahorro y Crédito.

En el siguiente cuadro se podrá observar un resumen de las principales cifras a corte de noviembre de 2016 del sector de la economía solidaria de acuerdo a los estados financieros publicados por la Superintendencia de Economía Solidaria:

Fuente: Fecolfin

Al cierre de noviembre de 2016, de las 180 cooperativas que prestan servicios financieros, 146 corresponden a cooperativas de ahorro y crédito (especializadas) y 34 a multiactivas con sección de ahorro y crédito.

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito presentaron en el año un crecimiento en sus activos del 8,61%, siendo la propiedad, planta y equipo el rubro que presentó el mayor crecimiento (52,2%) como resultado de los ajustes bajo las normas NIIF de los activos fijos (valor comercial y su depreciación).

El total de depósitos de las Cooperativas de Ahorro y Crédito creció el 8.42% respecto a diciembre de 2015, cerrando con un saldo de $6 billones.

En cuanto a los pasivos por valor de $7.4 billones registraron un incremento del 9.14% respecto a diciembre 2015, explicado por el crecimiento de los depósitos 8.42%. El patrimonio de $4,5 billones, se incrementó en $326 mil millones de diciembre de 2015 a noviembre de 2016.

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La cartera que representa el principal activo de las cooperativas que ejercen actividad financiera presentó un crecimiento neto entre diciembre de 2015 a noviembre de 2016 del 9,54%.

En el siguiente cuadro se puede observar el ranking de las Cooperativas Multiactivas y Especializadas en Ahorro y Crédito, donde se evidencia que Fincomercio a corte de noviembre de 2016 ha obtenido una mayor participación en el mercado, y nos lleva a ser una de las principales cooperativas del país:

*Datos tentativos ya que no todas las entidades reportaron este rubro a corte de noviembre de 2016.

3. Balance Social Fincomercio continúa desarrollando programas de gran impacto social que contribuyen al mejoramiento de la calidad de vida de los asociados y sus familias a través de actividades educativas, de formación, recreativas, deportivas, culturales y de salud. Los recursos apropiados por la Asamblea a los Fondos Sociales permitieron beneficiar a 482,622 asociados y sus familias con 1.821 eventos. Al cierre de 2016, la población atendida con las diferentes actividades recreativas, deportivas, culturales y de capacitación se incrementó en el 17% con respecto al año 2015.

Se destaca que en el año 2016 se creó el rubro de Subsidio de Calamidad dentro del Fondo de Solidaridad con el ánimo de apoyar solidariamente a nuestros asociados en situaciones difíciles. Se han entregado 24 subsidios por concepto de enfermedades graves o terminales, inundaciones o eventos de fallecimientos de asociados o integrantes del grupo familiar.

Igualmente para apoyar a nuestros asociados en la consecución de citas médicas con especialistas en corto tiempo y a precios favorables, se realizó alianza con la entidad GRUPO CRECER UNIDOS "PROTEGEMOS", la cual tiene cubrimiento nacional. Se otorgó el beneficio a 30.001 asociados, de los cuales utilizaron el servicio acudiendo a las citas 1401 asociados durante el año 2016.

Dentro de las actividades más importantes realizadas durante el año destacamos:

Programa Educativo Fincofuturo:El programa FINCOFUTURO (Beca-crédito), con el cual FINCOMERCIO subsidia hasta el 70% del valor de la matrícula y manutención a estudiantes asociados, hijos o nietos de asociados cuenta con 11 alumnos que recibieron su grado en EDUCACION PARA EL TRABAJO en el mes de abril de 2016.

Evento Independientes: Se realizó el SHOW ENSALSATE en el Teatro Bellas Artes de CAFAM, contando con la participación de 963 asistentes.

Evento de Amor y Amistad:Se presentó la obra de PETER PAN, para nuestros asociados, Show de producciones Missi, en el Teatro Colsubsidio, teniendo un cubrimiento de 994 personas entre asociados y familiares.

Día del niño: Para conmemorar el evento Día del Niño, se realizaron diferentes actividades en parques de diversiones y salas de cine en 11 ciudades del país, contando con la participación de 30.012 personas.

Alianzas Recreativas:En las diferentes alianzas de recreación que tenemos contamos con la participación de más de 100.000 personas que disfrutaron de parques, centros recreativos y salas de cine a nivel nacional.

Subsidios en Salud:Se beneficiaron 1.401 asociados con subsidios de salud (odontología, optometría y citas médicas con especialistas) a nivel nacional. Subsidios Escuelas Deportivas:Se beneficiaron 951 asociados con subsidios para la participación en cursos en las diferentes escuelas deportivas.

Día de la Familia: Los asociados y sus familias disfrutaron del Día de la Familia FINCOMERCIO en el cual se realizaron actividades de pasadía y cine con un cubrimiento de 20 ciudades y un total de 27.238 participantes.

Seminarios de Actualización: Se contó con la participación de 2.220 asociados en Talleres Gerenciales realizados en las principales ciudades y cursos de actualización en alianza con la Universidad de la Sabana.

Día del Pensionado: Celebramos el día del pensionado con un Bingo en el Club Bavaria, con la participación de 2.122 personas entre asociados pensionados y sus acompañantes.

POR NIVEL DE dic-15 nov-16

ACTIVOS 5 4

PASIVOS 5 3

DEPÓSITOS 7 6

PATRIMONIO 10 7

CARTERA DE CRÉDITOS 4 4

EXCEDENTES 6 6

INGRESOS 4 4

GASTOS 3 4CREDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES

FINANCIERAS 1 1

COSTO DE VTAS Y DE PREST DE SERVICIOS 9 5

NÚMERO DE ASOCIADOS 3 3

Señores Delegados a la Asamblea Ordinaria de Fincomercio:En cumplimiento de obligaciones legales y estatutarias presentamos a continuación el informe de gestión correspondiente al ejercicio del año 2016.

1. Aspectos Macroeconómicos

En Colombia, el 2016 se caracterizó por ser el año de menor crecimiento en los últimos tiempos. Hechos como la caída de los precios del petróleo, el fenómeno de “El Niño” y el paro camionero impactaron el crecimiento económico más de lo previsto inicialmente.

El impacto de los anteriores hechos, sumados al desborde de la inflación, llevaron al Banco de la República a incrementar la tasa de intervención hasta el 7.75% a lo largo del año y se constituyó en otro de los factores que contribuyó a que el aumento del PIB fuera inferior al 3% que el Gobierno contempló inicialmente y que modificó a la baja en dos oportunidades. El crecimiento económico durante el año 2016, fue el más bajo desde la crisis del 2008, ya que creció 2% respecto al año 2015, destacándose el crecimiento de servicios financieros e inmobiliarios con 5.0 %, construcción con 4.1 %, industria manufacturera con 3.0 % y servicios sociales, comunales y personales con 2.2 %.

La inflación fue el mayor problema del Gobierno a lo largo de todo el 2016. El incremento de los precios, principalmente en los alimentos, hizo que el IPC sobrepasara ampliamente el rango meta del Banco de la República, por lo cual este se vio obligado a realizar constantes incrementos en su tasa de intervención, para contener la inflación en un rango entre el 2% y 4%.

La fortaleza del fenómeno de “El Niño” hizo que muchas de las cosechas se retrasaran lo que contribuyó al encarecimiento de los alimentos, los cuales hacia julio registraron un aumento del 15.71% durante los últimos 12 meses, incremento también propiciado por el paro de transportadores de carga que sufrió el país entre junio y julio. Durante varios días, las principales centrales de abastos tuvieron carencia de algunos productos. Solo hasta el segundo semestre del año comenzó la reducción de los costos para los consumidores. Finalmente la inflación del año se ubicó en 5.75%, menor en 1.02% a la registrada en el 2015.

Por su parte, el comercio exterior continúa su senda decreciente tanto en importaciones como en exportaciones, con especial baja en exportaciones de combustibles y minería.

La tasa de desempleo en Colombia se ubicó en 9.2%, influenciada principalmente por el paro de transporte de carga en julio, la elevada tasa de participación en enero y la menor dinámica en la generación de empleo del sector de la construcción en marzo. Es importante destacar que el nivel de ocupados fue de 22’156.000, el más alto registrado en los últimos dieciséis años.

Para el 2017 dos sectores prevén crecimientos importantes, el minero energético y el de agricultura; del primero se espera que durante el año el precio del barril de crudo se ubique en promedio por encima de los 50 dólares, lo cual serviría para reactivar la exploración y explota-ción de campos que hoy están inactivos y del agro se espera que por la implementación de los acuerdos de paz, sea uno de los grandes ganadores, ya que permitirá mejorar y optimizar los recursos que este segmento de la economía le ofrece al país bajo la actual coyuntura que enfrenta. De acuerdo con los cálculos que ha hecho Planeación Nacional, en algunas zonas el PIB crecería hasta el 8% con la salida de uno de los grupos armados de la guerra.

En diciembre de 2016, el Banco de la República redujo la tasa de interés de intervención en 25 pbs (7.25%), manteniéndola inalterada hasta el 24 de febrero de 2017, fecha en la que nuevamente la redujo de igual manera, dando señales de acoger las solicitudes del mercado de reducir el costo del dinero, acorde con la reducción progresiva de la inflación que se ha registrado en los últimos dos meses.

De acuerdo a las cifras publicadas por la Superintendencia Financiera a diciembre de 2016, la cartera total registro un crecimiento de 1.85% real en 2016, impulsado principalmente por la cartera de consumo, la cual tuvo un crecimiento real de 7.03%, presentando una tendencia al alza durante la mayor parte del año. El comportamiento de la cartera de créditos en el 2016 estuvo influenciado por factores como: (i) la desaceleración de la economía, (ii) las mayores tasas de interés por cuenta de una política monetaria restrictiva, y (iii) la menor demanda interna. Adicional, se estima un crecimiento de la cartera del sector bancario en 2017 cercano al 7%, un ritmo que permitirá que la profundización financiera ascienda a niveles cercanos al 48% del PIB.

Uno de los mayores logros para el país, fue la firma del tratado de paz lo cual genera una mayor confianza a los inversionistas tanto locales como extranjeros. Adicional, la desaparición de uno de los grupos armados al margen de la ley estimula la actividad productiva, pues disminuye la destrucción de capital físico y humano; y mitiga el desvío de recursos hacia actividades improductivas.

Frente al crecimiento del PIB para el 2017, la mayoría de analistas pronostican que será entre 2.5% y 2.8%, frente al casi 2% en 2016, lo cual se explica por diversos factores como: inversión en proyectos viales de 4G, inversión de capital de empresas petroleras, mayores crecimientos del gasto público, y una política monetaria menos restrictiva, entre otros.

2. Cooperativas de Ahorro y Crédito.

En el siguiente cuadro se podrá observar un resumen de las principales cifras a corte de noviembre de 2016 del sector de la economía solidaria de acuerdo a los estados financieros publicados por la Superintendencia de Economía Solidaria:

Fuente: Fecolfin

Al cierre de noviembre de 2016, de las 180 cooperativas que prestan servicios financieros, 146 corresponden a cooperativas de ahorro y crédito (especializadas) y 34 a multiactivas con sección de ahorro y crédito.

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito presentaron en el año un crecimiento en sus activos del 8,61%, siendo la propiedad, planta y equipo el rubro que presentó el mayor crecimiento (52,2%) como resultado de los ajustes bajo las normas NIIF de los activos fijos (valor comercial y su depreciación).

El total de depósitos de las Cooperativas de Ahorro y Crédito creció el 8.42% respecto a diciembre de 2015, cerrando con un saldo de $6 billones.

En cuanto a los pasivos por valor de $7.4 billones registraron un incremento del 9.14% respecto a diciembre 2015, explicado por el crecimiento de los depósitos 8.42%. El patrimonio de $4,5 billones, se incrementó en $326 mil millones de diciembre de 2015 a noviembre de 2016.

La cartera que representa el principal activo de las cooperativas que ejercen actividad financiera presentó un crecimiento neto entre diciembre de 2015 a noviembre de 2016 del 9,54%.

En el siguiente cuadro se puede observar el ranking de las Cooperativas Multiactivas y Especializadas en Ahorro y Crédito, donde se evidencia que Fincomercio a corte de noviembre de 2016 ha obtenido una mayor participación en el mercado, y nos lleva a ser una de las principales cooperativas del país:

*Datos tentativos ya que no todas las entidades reportaron este rubro a corte de noviembre de 2016.

3. Balance Social Fincomercio continúa desarrollando programas de gran impacto social que contribuyen al mejoramiento de la calidad de vida de los asociados y sus familias a través de actividades educativas, de formación, recreativas, deportivas, culturales y de salud. Los recursos apropiados por la Asamblea a los Fondos Sociales permitieron beneficiar a 482,622 asociados y sus familias con 1.821 eventos. Al cierre de 2016, la población atendida con las diferentes actividades recreativas, deportivas, culturales y de capacitación se incrementó en el 17% con respecto al año 2015.

Se destaca que en el año 2016 se creó el rubro de Subsidio de Calamidad dentro del Fondo de Solidaridad con el ánimo de apoyar solidariamente a nuestros asociados en situaciones difíciles. Se han entregado 24 subsidios por concepto de enfermedades graves o terminales, inundaciones o eventos de fallecimientos de asociados o integrantes del grupo familiar.

Igualmente para apoyar a nuestros asociados en la consecución de citas médicas con especialistas en corto tiempo y a precios favorables, se realizó alianza con la entidad GRUPO CRECER UNIDOS "PROTEGEMOS", la cual tiene cubrimiento nacional. Se otorgó el beneficio a 30.001 asociados, de los cuales utilizaron el servicio acudiendo a las citas 1401 asociados durante el año 2016.

Dentro de las actividades más importantes realizadas durante el año destacamos:

Programa Educativo Fincofuturo:El programa FINCOFUTURO (Beca-crédito), con el cual FINCOMERCIO subsidia hasta el 70% del valor de la matrícula y manutención a estudiantes asociados, hijos o nietos de asociados cuenta con 11 alumnos que recibieron su grado en EDUCACION PARA EL TRABAJO en el mes de abril de 2016.

Evento Independientes: Se realizó el SHOW ENSALSATE en el Teatro Bellas Artes de CAFAM, contando con la participación de 963 asistentes.

Evento de Amor y Amistad:Se presentó la obra de PETER PAN, para nuestros asociados, Show de producciones Missi, en el Teatro Colsubsidio, teniendo un cubrimiento de 994 personas entre asociados y familiares.

Día del niño: Para conmemorar el evento Día del Niño, se realizaron diferentes actividades en parques de diversiones y salas de cine en 11 ciudades del país, contando con la participación de 30.012 personas.

Alianzas Recreativas:En las diferentes alianzas de recreación que tenemos contamos con la participación de más de 100.000 personas que disfrutaron de parques, centros recreativos y salas de cine a nivel nacional.

Subsidios en Salud:Se beneficiaron 1.401 asociados con subsidios de salud (odontología, optometría y citas médicas con especialistas) a nivel nacional. Subsidios Escuelas Deportivas:Se beneficiaron 951 asociados con subsidios para la participación en cursos en las diferentes escuelas deportivas.

Día de la Familia: Los asociados y sus familias disfrutaron del Día de la Familia FINCOMERCIO en el cual se realizaron actividades de pasadía y cine con un cubrimiento de 20 ciudades y un total de 27.238 participantes.

Seminarios de Actualización: Se contó con la participación de 2.220 asociados en Talleres Gerenciales realizados en las principales ciudades y cursos de actualización en alianza con la Universidad de la Sabana.

Día del Pensionado: Celebramos el día del pensionado con un Bingo en el Club Bavaria, con la participación de 2.122 personas entre asociados pensionados y sus acompañantes.

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El cuadro a continuación resume las actividades realizadas por la cooperativa con cargo a los fondos sociales:

El siguiente cuadro presenta la ejecución de los subsidios educativos y el acumulado desde la iniciación del programa:

Seguro de Vida Sobre Aportes Y Cdats 1 145,207 1 128,435 12%Apoyo Empresas Eventos Especiales 710 98,120 642 90,163 8%Brigadas de Salud 920 24,036 747 21,551 10%Dia de Integración Bogotá 2 22,000 1 25,000 -14%Dia de Integración a Nivel Nacional 18 5,238 11 4,688 11%Dia de los Niños Bogotá 3 22,039 1 16,000 27%Dia de los Niños a Nivel Nacional 11 7,973 10 4,872 39%Conferencias Calidad de Vida 52 1,908 32 1,600 16%Cursos de Excel 5 21 11 113 -438%Conferencia Jefes Recursos Humanos 1 289 1 265 8%Conferencias de Prevención Sustancias Psicoactivas Fundar 6 200 0 100%Seminarios de Actualización 11 220 10 264 -20%Cursos para Pensionados (Congreso - Cursos Florales) 3 173 1 117 32%Evento Pensionados 4 1,489 1 1,166 22%Bingo Pensionados 2 2,122 1 1,600 25%Escuelas Deportivas 15 951 15 1,797 -89%Evento Hallow een 1 12,505 1 9,610 23%Evento asociados Empresas e Independientes (Peter Pan) 1 994 1 994 0%Evento asociados Independientes (Show Ensalsate) 1 963 1 963 0%Evento Navidad asociados pensionados (Ruta Navideña) 1 300 1 161 46%Evento Facilitadores a nivel nacional 18 1,100 18 994 10%Evento Taxistas 1 130 1 120 8%Subsidios de Calamidad 1 24 0 100%Subsidios de Salud 1 1,401 1 1,055 25%

Subsidio servicio de Salud citas con Especialistas PROTEGEMOS 1 30,001 0 100%

Programa de Educación Fincofuturo 1 27 1 23 15%Evento Inversionistas 2 432 1 67 84%Eventos de Bienvenida (Cursos Cooperativismo) 2 251 0 100%Eventos Fechas Especiales asociados 4 1,100 0 100%Evento f in de año asociados 1 987 0 100%Boleteria Mundo Aventura 1 9,310 1 5,910 37%Boleteria Salitre Mágico 1 9,448 1 10,460 -11%Boleteria Divercity 1 2,401 1 2,334 3%Boleteria Teatro Nacional 1 473 1 364 23%Boletería Cine Colombia 1 59,059 1 49,712 16%Boletería Piscitour 1 11,964 1 13,861 -16%Boletería Metroparques 1 302 1 374 -24%Boleteria Teatro Santafé 1 185 1 161 13%Boleteria Anpiss 1 767 1 601 22%Boletería Cinemark 1 3,427 1 467 86%Boletería Happy City 1 361 1 414 -15%Boletería Optimus 1 102 1 43 58%

Boletería Happy Land Ibague 1 23 1 14 39%

Boleteria Play Card 1 242 1 99 59%

Boletería Acualago 1 124 1 50 60%

Boletería Royal 1 1,892 1 33 98%

Boleteria Star Park - Neiva 1 54 0 100%

Boletería Ciciaquapark 1 182 1 394 -116%

Boletería Panaca Eje Cafetero 1 48 0 100%

Boleteria Super Profe 1 14 0 0 100%

Boleteria Procinal 1 12 0 100%

TOTALES 1,821 482,591 1,538 400,094 17%

ACTIVIDADES RECREATIVAS - CULTURALES - DEPORTIVAS Y DE CAPACITACION

FONDOS SOCIALES AÑO 2016

% Crec en participantes ACTIVIDADES No. Eventos Participantes

2015

No. Eventos Participantes

2016

Beneficiarios Giros Beneficiarios Giros

Beneficiarios Nuevos Educación Superior 380 404.37 380 404.37

Beneficiarios Nuevos Educación SuperiorFuncionarios

10 24.83 10 200.00

Renovaciones Educación Superior 199 234.12 2,732 8,504.63

Renovaciones Educación Básica y Media 137 137.27 1,155 2,501.68

Renovaciones Educación SuperiorFuncionarios

2 3.45 75 391.14

TOTAL SUBSIDIOS GIRADOS POR FONDO DEEDUCACION

728 $ 804.04 4,352 12,001.82

Auxilios Educacion Básica y Media 565 510.35$ 1,562 1,131.90

Auxilios Educacion Superior 0 0 175 157.09

Entrega de kit escolares a beneficiariosEducación Básica y Media estratos 1 y 2 (1)

3,641 228.11 14,808 1,020.37

TOTAL GIRADO CONTRA G Y P Y FONDO DEBIENESTAR SOCIAL 4,206 738.46 16,545 2,309.36

Becas de Manutención 154 106.18 629 363.52 Becas para estudiar inglés. AlianzaFincomercio - Colfuturo

1 24.1 12 177.67

Becas de Inglés 6 6.63 6 6.63

TOTAL GIRADO CONTRA FONDO DESOLIDARIDAD

161 136.91 647 547.82

TOTAL GIRO POR SUBSIDIOS, AUXILIOS Y KIT ESCOLARES 5,095 $ 1,679.41 21,544 $ 14,859.00

SUBSIDIOS Y AUXILIOS EDUCATIVOSAÑO 2016 ACUMULADOS

SUBSIDIOS Y AUXILIOS EDUCATIVOS $MILLONES

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4. Asociados

ASOCIADOS

Fincomercio dirige su portafolio de beneficios a personas naturales y jurídicas sin ánimo de lucro y empresas familiares, con capacidad de inversión y los segmenta de la siguiente forma: asociados pensionados con productos a través de descuentos de su mesada o pensión; asociados independientes con o sin vínculo laboral, asociados por empresa convenio vinculadas a la Cooperativa y asociados universitarios que adquieren crédito para su formación académica y profesional.

Durante el 2016, la base social creció un 19.68% respecto al año 2015, representada en 25.896 asociados, para un total de 157.480 asociados al finalizar el periodo. Lo anterior, como se ha explicado en la asamblea se mantiene por la decisión de depurar la base social, excluyendo los asociados inactivos; la mayor parte de estos últimos corresponden al segmento de estudiantes. Se destaca el crecimiento del 23% en el segmento de empresas, manteniendo la tendencia de mayor número de vinculaciones y asociados anualmente.

IMPACTO DE LA REFORMA TRIBUTARÍA

La Ley 1819 de diciembre de 2016, introdujo grandes cambios para los Contribuyentes de Régimen Especial, entre los que se pueden mencionar los siguientes:

Las Cooperativas de que trata el artículo 19-4 no requieren calificación por parte de la DIAN para pertenecer al RTE, pero si deben publicar su información en el aplicativo que señale la DIAN para tal efecto y estar pendientes de la reglamentación. Pueden perder la calificación si no cumplen con el reglamento.

Con la reforma, la inversión del 20% en Educación Formal (Decreto 2880 de 2004) desaparece.

En 2017, las cooperativas tributarán a la tarifa del 10% y destinarán el 10% del excedente, de manera autónoma por las propias cooperativas, a financiar cupos y programas en instituciones de educación superior públicas. En 2018 el tributo será a la tarifa del 15%, y el 5% del excedente se destina a las mismas actividades ya citadas.

Se mantiene como mecanismo de depuración la normatividad cooperativa, es decir la Ley 79 de 1988.

El beneficio de exención se mantiene cuando se destine directa o indirectamente a programas que desarrollen el objeto social y la actividad meritoria de la entidad.

No se pueden registrar reservas con cargo a los resultados.

5. Resultados Financieros

NORMAS INTERNACIONALES CON RESULTADOS BAJO FINANCIERA

Teniendo en cuenta que la Cooperativa se acogió voluntariamente a la adopción de NIIF Plenas con el cumplimiento del cronograma para el Grupo II, a partir del 1 de enero de 2016 preparó sus Estados Financieros implementando los estándares que le son aplicables. Es así, como durante todo el ejercicio 2016 se transmitieron a la Superintendencia de la Economía Solidaria, los Estados Financieros con resultados bajo Normas Internacionales de Información Financiera, excepto para el tratamiento de la Cartera de Créditos y los Aportes Sociales, de acuerdo con lo establecido en los Decretos 2420 y 2496 de 2015, para estos rubros se aplicaron las disposiciones emitidas por la Supersolidaria en la Circular Básica Contable y Financiera de agosto de 2008.

ACTIVOS

El siguiente cuadro resume el comportamiento de los activos al cierre de 2016, realizando una comparación con el año anterior:

Activo Fijo

El activo fijo está conformado entre otros activos, por la Oficina Principal de Fincomercio ubicada en la Calle 12B No 8A – 30, la cual generó el mayor ajuste en la conversión de activos de balance bajo COLGAAP a NIIF.

Asociados 2016 % PARTIC 2016 2015 % PARTIC

2015UNIVERSIDADES 30,972 20% 35,459 27%EMPRESAS 66,921 42% 54,288 41%CONVERSIONINDEPENDIENTESPENSIONADOS 16,775 11% 16,184 12%TAXIS 291 0% 232 0%

TOTAL 157,480 100% 131,584 100%

27% 20%42,521 25,421

11,048 12,137 14,096 16,184 16,775 19,956 22,169 24,813 25,421

42,521

45,103 50,663 50,284 54,288

66,921 43,488 36,677 34,702

35,459

30,972

164 193 232 291

119,595 121,810 124,088 131,584

157,480

2012 2013 2014 2015 2016

Pensionados Independientes Empresas Universitarios Taxistas

Rubro 2016 2015 Variación Anual

Total Activos 418,836 329,342 27.17%Fondo de Liquidez 18,271 15,820 15.49%Particip Fondo de Liquidez/Tot Act 4.36% 4.80% -0.44%Particip Cartera Neta de Crédito/Tot Act 94.25% 99.37% -5.12%Total Saldo Cartera de Crédito 394,773 327,279 20.62%

Libre Inversión 167,599 137,051 22.29%Fincovida 157,637 139,676 12.86%Fincoeducar 56,214 40,977 37.18%Activos Productivos-Taxis 10,933 8,073 35.43%Eventos (Servicios sin financiación) 1,013 507 99.80%Convenios por Cobrar 1,377 995 38.39%

Promedio de Crédito (Saldo al cierre/No créditos activos)

3.47 3.31 4.89%

No. de Créditos al cierre 113,670 98,848 14.99%No. de Créditos Colocados en el año 160,955 132,308 21.65%No. Créditos Colocados por Líneas:

- Libre Inversión 107,792 87,775 22.80% - Fincovida 9,621 10,798 -10.90% - Fincoeducar 43,431 33,648 29.07% - Activos Productivos-Taxis 111 87 27.59%

Crecimiento Colocación por Líneas 401,740 344,106 16.75%Libre Inversión 163,120 142,115 14.78%Fincovida 96,745 97,068 -0.33%Fincoeducar 134,720 99,446 35.47%Activos Productivos 7,155 5,477 30.64%

Plazo Promedio de Colocación Meses:Libre Inversión 22.00 22.80 -3.51%Fincovida 74.24 69.57 6.71%Fincoeducar 6.00 5.96 0.67%Activos Productivos-Taxis 45.01 46.60 -3.41%

Indícador de Cartera Vencida 3.67% 3.69% -0.54%Cobertura de cartera vencida 150.94% 172.77% -12.64%

ACTIVOS ($MILLONES)

Cartera

Durante el periodo 2016, la cartera bruta de la Cooperativa cerró con $394.773 millones frente a $327.279 millones del 2015, lo que representó un considerable crecimiento del 20.62%, concentrándose su mayor participación con el 85.41% en las líneas de Libre Inversión, a través de las cuales se atienden asociados vinculados a Empresas Convenio, Independientes con o sin vínculo laboral y Taxistas y la línea Fincovida, en la que se atienden a los Pensionados de los diferentes fondos pagadores mediante la autorización de descuento por libranza. Sin embargo a lo largo del 2016 y teniendo en cuenta su grado de participación dentro de la cartera, la línea que mostró mayor dinamismo correspondió a la de Fincoeducar con un crecimiento de 37.18%, línea destinada a la financiación de matrículas de asociados en proceso de formación académica.

Por su parte, como ha sido característico en los últimos periodos, el segmento de Independientes viene registrando crecimientos importantes, reflejando para el 2016 un aumento del 72.8%, situación justificada por la gestión y campañas y un mayor enfoque de atención, teniendo en cuenta el alto volumen de asociados concentrados en éste segmento, también es importante destacar crecimientos de los segmentos Fincoeducar con el 37.2% y el de Taxis con 35.4%.

En los cuadros siguientes se refleja el resultado de la colocación total lograda durante el periodo 2016, la cual ascendió a $401.740 millones en 160.955 operaciones frente a $344.106 millones del 2015, significando un incremento satisfactorio del 16.75%, colocación en la que sobresale principalmente la línea Fincoeducar con un crecimiento del 35.47% y en un segundo plano la de Libre Inversión con el 15.37%, por su parte la línea de Fincovida mostró un comportamiento estable frente al año inmediatamente anterior.

En la asamblea de marzo de 2016, se informó sobre el proyecto para la construcción de la nueva sede de Fincomercio ubicada en la Carrera 28A No 79-59 Barrio Santa Sofía, que se compone de un edificio de 8 pisos y 1 sótano, en un lote de 1.274.80 m2, con mayor extensión de fachada sobre la Avenida 80, acceso peatonal por la esquina de la intersección con la Carrera 28A y acceso vehicular sobre esta última. Los parqueos funcionarán por sistema de elevadores de vehículos (2) con tres estaciones verticales: 1 en el punto de nivel 0 que permite acceso directo a los parqueos de visitantes de los locales en primer piso, 1 al sótano y 1 al segundo piso, dos de los cuatro locales comerciales serán para la atención al asociado, el edificio tendrá un área total construida de 7.117 metros cuadrados.

También se realizó la contratación de la obra con la empresa Construcciones Lambda S.A.S. Quien inició la construcción del proyecto inmobiliario el día 15 de julio de 2016 con un monto de inversión de construcción de $13.853 millones y un tiempo estimado de construcción de 16 meses aproximadamente. La inversión total del proyecto es de $24.000 millones incluidos mobiliario y adecuaciones de los cuales Leasing Bancolombia financió $19.500 millones.

Fondo de Liquidez

De acuerdo con la norma establecida por la Superintendencia de la Economía Solidaria en la Circular Básica Contable y Financiera N°004 de 2008, las entidades Cooperativas de Ahorro y Crédito deben constituir un fondo de liquidez compuesto por cuentas de ahorros, títulos como certificados de depósitos a término fijo y Bonos, que deben mantenerse en máxima liquidez y seguridad. Dicho fondo debe corresponder a un monto equivalente al 10% del total de los depósitos.

Las inversiones del fondo de liquidez constituyen las únicas inversiones de Fincomercio y obedecen a mandato normativo; la Cooperativa no realiza ningún tipo de inversiones de liquidez diferente a las anteriores.

La composición del fondo de liquidez se puede ver de manera detallada en las revelaciones a los estados financieros No. 5.2.

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AÑO DEPOSITOS ($Millones)

FONDO DE LIQUIDEZ

($Millones)

% FONDO DE LIQUIDEZ

2015 148,517 15,820 10.65%

2016 180,467 18,271 10.12%

Tipo de Inversión 2016 2015

Cuentas de Ahorro 302.35 0.83

Bonos 3,917 4,444

CDT's 14,051 11,375 Total 18,271 15,820

COMPOSICIÓN FONDO LIQUIDEZ($MILLONES)

LINEA 2016 2015 % Participación / Cierre 2016 Crecimiento $

% Crecimiento Año 2015 -

2016

LIBRE INVERSION 179,545 145,631 45.48% 33,914 23.29%

FINCOEDUCAR 56,214 40,977 14.24% 15,237 37.18%

FINCOVIDA 157,637 139,676 39.93% 17,961 12.86%

CONVENIOS X COBRAR 1,377 995 0.35% 382 38.39%

TOTAL CARTERA 394,773 327,279 100.00% 67,494 20.62%

SALDOS DE CREDITOS POR LINEA ($ MILLONES)

SEGMENTO 2016 2015 CRECIMIENTO % N° DE CREDITOS DICIEMBRE 2016

PROMEDIO SALDO $ MM DICIEMBRE

2016

PARTICIPACION DE SEGMENTO / TOTAL SALDO

PENSIONADOS 157,637 139,676 12.86% 18,355 9.60 39.93%

EMPRESAS 137,820 119,742 15.10% 59,746 2.31 34.91%

FINCOEDUCAR 56,214 40,977 37.18% 26,617 2.11 14.24%

INDEPENDIENTES 30,792 17,816 72.83% 8,621 3.57 7.80%

TAXIS 10,933 8,073 35.43% 331 37.10 2.77%

CONVENIOS X COBRAR 1,377 995 38.39% N/A N/A 0.35%

TOTAL COLOCACIÓN 394,773 327,279 20.62% 113,670 3.47 100%

COMPORTAMIENTO SALDOS DE CARTERA POR SEGMENTOS ($ MILLONES)

LÍNEA 2016 2015%

Participación / Cierre 2016

% Crecimiento Año 2016 -

2015LIBRE INVERSION 170,275 147,592 42.38% 15.37%

FINCOEDUCAR 134,720 99,446 33.53% 35.47%

FINCOVIDA 96,745 97,068 24.08% -0.33%

TOTAL CARTERA 401,740 344,106 100.00% 16.75%

VALOR CREDITOS COLOCADOS POR LINEA ($ MILLONES)

LÍNEA 2016 Participación/Total 2015 Participación/

Total% Crecimiento

Año 2016 -2015

LIBRE INVERSION 107,792 66.97% 87,775 66.34% 22.80%

FINCOEDUCAR 43,431 26.98% 33,648 25.43% 29.07%

FINCOVIDA 9,621 5.98% 10,798 8.16% -10.90%

TAXIS 111 0.07% 87 0.07% 27.59%TOTAL 160,955 100.00% 132,308 100.00% 21.65%

N° CREDITOS COLOCADOS POR LINEA

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Cobertura de Provisiones.

La revisión permanente a las políticas de crédito y modelos de riesgo, la aplicación de metodologías establecidas en el SARC y el constante seguimiento a la cartera vencida, han permitido mantener un buen índice de cobertura, ubicándose en el 150.94% y presentando un indicador superior al registrado en el sector Financiero y Solidario, este comportamiento da cuenta del respaldo permanente genera-do por la Cooperativa para la cartera vencida.

Cartera y Cobranzas.

Una vez estabilizado el aplicativo Core de la Cooperativa, en el 2016 se generó un enfoque hacia la tecnificación de los procesos, por lo cual se realizó la automatización de informes de seguimiento a la cartera a través de plataformas de “Bussiness Intelligence”, permitiendo administrar “Big Data” para la generación de informes históricos de la cartera por segmentos y cosechas, así como matrices de transición en aplicación de metodologías de riesgo, las cuales permiten comparar resultados históricos para mejoramiento de la recuperación, estas mejoras en los procesos de cartera han permitido disminuir los tiempos de respuesta y análisis de información. Por otra parte, se continuó con el mejoramiento del aplicativo especializado en cobranzas “Adminfo”, mediante el cual se sistematizaron procesos de liquidación de obligaciones, permitiendo un mejor desarrollo de las alternativas de negociación con los asociados. Además se fortaleció dentro de esta herramienta el seguimiento a los procesos jurídicos y la aplicación de descuentos por nómina basándose en la Ley 79 de 1988, obteniendo como resultado, mejores índices de recuperación en la cartera improductiva.

La Cooperativa priorizó las gestiones para crear alternativas de pago para sus asociados, por tanto se implementaron y fortalecieron los procesos de alivios, ajustando los plazos para las reestructuraciones y creando alternativas para los segmentos de “Pensionados” y “Empleados de Empresas Convenio”, generando un ajuste de las cuotas en el nuevo flujo de caja de los asociados y permitiéndoles renovar su historial crediticio.

Por último, Fincomercio realizó todo lo anterior a la luz de lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de diciembre de 2015, en lo que corresponde a los riesgos que se generan en la colocación de la Cartera de Crédito.

PASIVOS

Los recursos de los asociados en la Cooperativa mantienen un ritmo de crecimiento muy superior a las captaciones del sector Financiero. El total de las captaciones al cierre del 2016 se incrementó de $148.517 MM a $180.467 MM en el 2016, que adicionando los aportes de asociados por $52.572 MM totalizan $233.039 MM de recursos de asociados, junto con el capital institucional que se relaciona más adelante, constituyen el pilar financiero de la entidad y permiten un autofondeo del 73,4% al cierre de 2016.

El siguiente cuadro presenta un resumen de las principales cifras del pasivo al cierre de 2016 frente al año anterior:

Como un hecho significativo para destacar, es el de promedio mensual de créditos contabilizados y desembolsados que pasó de $28.676 millones en el 2015 a $33.478 millones en el 2016 representando un incremento de 16.75%, siendo las líneas Fincoeducar y de Libre Inversión las de mayor crecimiento con un 35.47% y 15.37% respectivamente.

El análisis de los cuadros siguientes refleja que en cantidad de solicitudes colocadas por la Cooperativa a sus asociados, el 84.0% se concentra en rangos de hasta $4.0 millones y en materia de saldos vigentes al cierre del 2016, el 85% corresponde a obligaciones inferiores a $6.0 millones. Éste resultado refleja la orientación que mantiene la Cooperativa de mantener la atomización de la cartera y que es consecuente con la vinculación y base principal de asociados que generan ingresos inferiores a 3 S.M.M.L.V.

Como dato a tener en cuenta y según cifras de colocación durante el año 2016, la Cooperativa desembolsó diariamente, 418 solicitudes de crédito por un valor promedio de $1.494 millones.

Cartera Vencida

Al cierre del ejercicio el indicador de cartera vencida por morosidad fue del 3.66%, mientras que el de Calidad se ubicó en el 4.27%, presentando una disminución de 26 Pbs frente al resultado de diciembre de 2015. Se resalta que la Cooperativa presenta un mejor indicador frente al promedio del sector solidario e históricamente es uno de los más bajos, este resultado tiene como característica principal, el mejoramiento continuo en los procesos de seguimiento de la cartera por segmentos y líneas.

El cuadro siguiente muestra la estructura del patrimonio:

Capital Institucional

Teniendo en cuenta las aprobaciones otorgadas por la Asamblea General de Delegados en virtud de la facultad establecida en el artículo 56 de la Ley 79 de 1988, Fincomercio refleja un capital institucional como se observa en el cuadro siguiente:

La relación de solvencia para Fincomercio que no debe ser inferior al 9%, se situó al cierre de 2016 en el 11.70%. En cuanto al patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383.

Estructura Financiera

INGRESOS Y GASTOS

Ingresos

Las colocaciones son el principal activo de la Cooperativa y representan el 93.87% de sus activos, en el ejercicio 2016 presenta un incremento del 25% en el ingreso por intereses de la cartera de créditos comparado con el generado en el ejercicio 2015, este ingreso representa el 83.42% del saldo total presentado en el presente rubro al cierre del ejercicio 2016.

Los otros ingresos reflejan el 14% del total de ingresos, representados en comisiones y rendimientos financieros por las inversiones del fondo de liquidez.

Captaciones y Aportes

La Cooperativa durante el 2016, mantuvo su dinámica de crecimiento en captaciones de asociados, gracias a que ha venido implementando diferentes estrategias y nuevos productos que han generado muy buenos resultados y gran recepción por parte de nuestros asociados. Durante el año 2016, se logró un crecimiento del 31.58% en CDAT´s con un saldo de $92,411 millones mientras que en el 2015 solo crecieron un 14.58% con un saldo de $70,233 millones; en ahorros se logró un crecimiento del 12.48% y en aportes se cerró con un saldo de $52,572 millones con un crecimiento del 17.76%.

Los recursos totales recibidos de asociados, que fortalecen la estructura financiera de la Cooperativa presentaron el siguiente comportamiento:

Pasivos Financieros

Al cierre de 2016, la Cooperativa cuenta con un total de cupos de crédito aprobados por bancos locales por valor de $145.000 millones de los cuales $19.500 millones corresponden a un cupo otorgado por Leasing Bancolombia para la construcción del Inmueble de la Calle 80 y el monto restante $125.500 millones constituye disponibilidad para capital de trabajo de Fincomercio.

Las obligaciones financieras con bancos aumentaron en el 2016 en $48.984 millones (74.30%) frente al 2015, apalancamiento necesario para financiar el crecimiento de la cartera Fincoeducar y la inversión para la construcción del inmueble, finalizando con un saldo de $115.731 millones que representan el 27.62% del Activo Total.

Patrimonio – Capital Institucional

El capital institucional de la Cooperativa, muestra un incremento del 11.41%, que se deriva de las políticas establecidas para el fortalecimiento del patrimonio, de igual forma se observa el aumento en las reservas, fondos patrimoniales y el crecimiento de los aportes sociales propios. Con el robustecimiento del capital institucional ofrecemos a los asociados y a la comunidad en general, confianza, seguridad, y solidez.

LINEA 2016 2015 Crecimiento $ Crecimiento $

LIBRE INVERSION 14,190 12,299 1,890 15.37%

FINCOEDUCAR 11,227 8,287 2,940 35.47%

FINCOVIDA 8,062 8,089 (27) -0.33%TOTAL 33,478 28,676 4,803 16.75%

VALOR PROMEDIO MENSUAL CREDITOS COLOCADOS POR LINEA $ MM

Rango Aprobación N° Operaciones

% Participación Valor $ MM N°

Operaciones%

Participación Valor $ MM

De $1 a $1MM 78,777 48.94% 24,350 64,239 48.55% 16,963

De $1MM a $2MM 26,276 16.33% 37,504 20,875 15.78% 31,342

De $2MM a $4MM 30,244 18.79% 88,556 25,779 19.48% 75,786

De $4MM a $6MM 11,364 7.06% 55,328 8,946 6.76% 44,324

Más de $6MM 14,294 8.88% 196,002 12,469 9.42% 175,691

Total General 160,955 100% 401,740 132,308 100% 344,106

CREDITOS COLOCADOS

2016 2015

Rango Saldos N° Operaciones

% Participación

Saldo Capital $ MM

N° Operaciones

% Participación

Saldo Capital $ MM

De $1 a $1MM 47,644 41.91% 19,425 44,361 44.88% 16,718

De $1MM a $2MM 20,801 18.30% 28,973 16,299 16.49% 23,662

De $2MM a $4MM 18,959 16.68% 55,705 16,409 16.60% 48,932

De $4MM a $6MM 9,250 8.14% 45,001 7,445 7.53% 36,818

Más de $6MM 17,016 14.97% 245,669 14,334 14.50% 201,149

Total general 113,670 100% 394,773 98,848 100% 327,279

SALDOS AL CIERRE DE DICIEMBRE 31 2016 2015

Rubro 2016 2015 Variación

Total Pasivos 311,822 235,196 32.6%

Depósitos 180,467 148,517 21.5% Saldo Ahorros Extraordinarios 20,630 17,855 15.5% Saldo Ahorros Otros 4,132 3,753 10.1% -No. de Cuentas de Ahorro Extraordinario 55,761 33,279 67.6% CDAT´s 92,411 70,233 31.6% -No. títulos 4,421 3,623 22.0% -Promedio CDAT por asociado 21 19 10.5% -Renovación CDAT´s Prom año 0.81 0.81 -0.5% Ahorro Social 63,294 56,676 11.7% -Promedio Ahorro Social por Asociado ($ M) 1,074 850 26.4%Pasivos Financieros 115,731 66,398 74.3%

PASIVOS ($ MILLONES)

Cobertura de Provisiones.

La revisión permanente a las políticas de crédito y modelos de riesgo, la aplicación de metodologías establecidas en el SARC y el constante seguimiento a la cartera vencida, han permitido mantener un buen índice de cobertura, ubicándose en el 150.94% y presentando un indicador superior al registrado en el sector Financiero y Solidario, este comportamiento da cuenta del respaldo permanente genera-do por la Cooperativa para la cartera vencida.

Cartera y Cobranzas.

Una vez estabilizado el aplicativo Core de la Cooperativa, en el 2016 se generó un enfoque hacia la tecnificación de los procesos, por lo cual se realizó la automatización de informes de seguimiento a la cartera a través de plataformas de “Bussiness Intelligence”, permitiendo administrar “Big Data” para la generación de informes históricos de la cartera por segmentos y cosechas, así como matrices de transición en aplicación de metodologías de riesgo, las cuales permiten comparar resultados históricos para mejoramiento de la recuperación, estas mejoras en los procesos de cartera han permitido disminuir los tiempos de respuesta y análisis de información. Por otra parte, se continuó con el mejoramiento del aplicativo especializado en cobranzas “Adminfo”, mediante el cual se sistematizaron procesos de liquidación de obligaciones, permitiendo un mejor desarrollo de las alternativas de negociación con los asociados. Además se fortaleció dentro de esta herramienta el seguimiento a los procesos jurídicos y la aplicación de descuentos por nómina basándose en la Ley 79 de 1988, obteniendo como resultado, mejores índices de recuperación en la cartera improductiva.

La Cooperativa priorizó las gestiones para crear alternativas de pago para sus asociados, por tanto se implementaron y fortalecieron los procesos de alivios, ajustando los plazos para las reestructuraciones y creando alternativas para los segmentos de “Pensionados” y “Empleados de Empresas Convenio”, generando un ajuste de las cuotas en el nuevo flujo de caja de los asociados y permitiéndoles renovar su historial crediticio.

Por último, Fincomercio realizó todo lo anterior a la luz de lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de diciembre de 2015, en lo que corresponde a los riesgos que se generan en la colocación de la Cartera de Crédito.

PASIVOS

Los recursos de los asociados en la Cooperativa mantienen un ritmo de crecimiento muy superior a las captaciones del sector Financiero. El total de las captaciones al cierre del 2016 se incrementó de $148.517 MM a $180.467 MM en el 2016, que adicionando los aportes de asociados por $52.572 MM totalizan $233.039 MM de recursos de asociados, junto con el capital institucional que se relaciona más adelante, constituyen el pilar financiero de la entidad y permiten un autofondeo del 73,4% al cierre de 2016.

El siguiente cuadro presenta un resumen de las principales cifras del pasivo al cierre de 2016 frente al año anterior:

Como un hecho significativo para destacar, es el de promedio mensual de créditos contabilizados y desembolsados que pasó de $28.676 millones en el 2015 a $33.478 millones en el 2016 representando un incremento de 16.75%, siendo las líneas Fincoeducar y de Libre Inversión las de mayor crecimiento con un 35.47% y 15.37% respectivamente.

El análisis de los cuadros siguientes refleja que en cantidad de solicitudes colocadas por la Cooperativa a sus asociados, el 84.0% se concentra en rangos de hasta $4.0 millones y en materia de saldos vigentes al cierre del 2016, el 85% corresponde a obligaciones inferiores a $6.0 millones. Éste resultado refleja la orientación que mantiene la Cooperativa de mantener la atomización de la cartera y que es consecuente con la vinculación y base principal de asociados que generan ingresos inferiores a 3 S.M.M.L.V.

Como dato a tener en cuenta y según cifras de colocación durante el año 2016, la Cooperativa desembolsó diariamente, 418 solicitudes de crédito por un valor promedio de $1.494 millones.

Cartera Vencida

Al cierre del ejercicio el indicador de cartera vencida por morosidad fue del 3.66%, mientras que el de Calidad se ubicó en el 4.27%, presentando una disminución de 26 Pbs frente al resultado de diciembre de 2015. Se resalta que la Cooperativa presenta un mejor indicador frente al promedio del sector solidario e históricamente es uno de los más bajos, este resultado tiene como característica principal, el mejoramiento continuo en los procesos de seguimiento de la cartera por segmentos y líneas.

El cuadro siguiente muestra la estructura del patrimonio:

Capital Institucional

Teniendo en cuenta las aprobaciones otorgadas por la Asamblea General de Delegados en virtud de la facultad establecida en el artículo 56 de la Ley 79 de 1988, Fincomercio refleja un capital institucional como se observa en el cuadro siguiente:

La relación de solvencia para Fincomercio que no debe ser inferior al 9%, se situó al cierre de 2016 en el 11.70%. En cuanto al patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383.

Estructura Financiera

INGRESOS Y GASTOS

Ingresos

Las colocaciones son el principal activo de la Cooperativa y representan el 93.87% de sus activos, en el ejercicio 2016 presenta un incremento del 25% en el ingreso por intereses de la cartera de créditos comparado con el generado en el ejercicio 2015, este ingreso representa el 83.42% del saldo total presentado en el presente rubro al cierre del ejercicio 2016.

Los otros ingresos reflejan el 14% del total de ingresos, representados en comisiones y rendimientos financieros por las inversiones del fondo de liquidez.

Captaciones y Aportes

La Cooperativa durante el 2016, mantuvo su dinámica de crecimiento en captaciones de asociados, gracias a que ha venido implementando diferentes estrategias y nuevos productos que han generado muy buenos resultados y gran recepción por parte de nuestros asociados. Durante el año 2016, se logró un crecimiento del 31.58% en CDAT´s con un saldo de $92,411 millones mientras que en el 2015 solo crecieron un 14.58% con un saldo de $70,233 millones; en ahorros se logró un crecimiento del 12.48% y en aportes se cerró con un saldo de $52,572 millones con un crecimiento del 17.76%.

Los recursos totales recibidos de asociados, que fortalecen la estructura financiera de la Cooperativa presentaron el siguiente comportamiento:

Pasivos Financieros

Al cierre de 2016, la Cooperativa cuenta con un total de cupos de crédito aprobados por bancos locales por valor de $145.000 millones de los cuales $19.500 millones corresponden a un cupo otorgado por Leasing Bancolombia para la construcción del Inmueble de la Calle 80 y el monto restante $125.500 millones constituye disponibilidad para capital de trabajo de Fincomercio.

Las obligaciones financieras con bancos aumentaron en el 2016 en $48.984 millones (74.30%) frente al 2015, apalancamiento necesario para financiar el crecimiento de la cartera Fincoeducar y la inversión para la construcción del inmueble, finalizando con un saldo de $115.731 millones que representan el 27.62% del Activo Total.

Patrimonio – Capital Institucional

El capital institucional de la Cooperativa, muestra un incremento del 11.41%, que se deriva de las políticas establecidas para el fortalecimiento del patrimonio, de igual forma se observa el aumento en las reservas, fondos patrimoniales y el crecimiento de los aportes sociales propios. Con el robustecimiento del capital institucional ofrecemos a los asociados y a la comunidad en general, confianza, seguridad, y solidez.

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2015

Incremento % $ MM $ MM

Ahorros 12.48% 88,056 78,284

Aportes 17.76% 52,572 44,645

CDAT's 31.58% 92,411 70,233Total 20.64% 233,039 193,162

RECURSOS DE ASOCIADOS

2016

Concepto 2016 2015

Obligaciones Financieras / Total Activo 27.63% 20.16%

Obligaciones Financieras / Total Cartera 29.32% 20.29%

Depósitos / Total Activo 43.09% 45.10%

Depósitos / Total Cartera 45.71% 45.38%

2016 2015

Total Activo 418,836 329,342

Total Cartera 394,773 327,279

Obligaciones Financieras 115,731 66,398

Depósitos 180,467 148,517

Capital Institucional 44,043 39,534

Concepto ($ MILLONES)

CONCEPTO 2016 2015

Aportes Sociales (Asociados) 52,572 44,645

Capital Institucional 44,920 40,332

Excedentes del Ejercicio en Curso 9,522 9,169

TOTAL PATRIMONIO 107,014 94,146

PATRIMONIO ($ MILLONES)

CAPITAL INSTITUCIONAL ($ MILLONES) % CRECIM

2014 35,320 17.12%

2015 40,332 13.10%

2016 44,920 12.45%

2016 Part % 2015 Part %

Ahorros 88,056 22% 78,284 25%

Aportes 52,572 13% 44,645 15%

CDAT's 92,411 23% 70,233 23%

Subtotal Recursos de Asociados 233,039 58% 193,162 63%

Financiamiento bancario 115,731 29% 66,398 22%

Patrimonio sin aportes de Asociados 54,442 14% 49,501 16%

TOTAL FUENTES 403,212 100% 307,269 101%

ESTRUCTURA FINANCIERA ($ MILLONES)

El cuadro que se presenta a continuación refleja la evolución de los ingresos del ejercicio 2016 frente al 2015:

Los otros ingresos – administrativos y sociales presentan una disminución del 37%, confrontado con el ejercicio anterior.

Costos y gastos

Los Costos y Gastos están compuestos por todas las erogaciones propias del desarrollo del objeto social de la entidad y se registran sobre la base de causación. A continuación discriminamos algunos de los gastos que presentan un mayor incremento:

•Los gastos de personal reflejan un crecimiento del 18% con relación al ejercicio del 2015, este aumento se presenta por la vinculación de personal para atender los nuevos puntos de servicio que se abrieron, y el robustecimiento de la planta de personal actual en algunas áreas.

•Los gastos de administración al cierre del ejercicio 2016 presentan un aumento del 23%, algunos de los conceptos que impactan este resultado son honorarios, impuestos, adecuación e instalación de oficinas, arriendos, call center, portes y cables, aseo y vigilancia, distribución de correos y extractos. •Los costos presentan un incremento del 77% frente al ejercicio anterior, representado en las erogaciones por concepto de los intereses generados sobre el valor de las obligaciones financieras y los costos de captación, para el desarrollo del objeto social.

•Los Otros Gastos tienen un aumento del 18.82% comparado con el 2015, esta variación obedece especialmente a las erogaciones por concepto de gastos bancarios y el Gravamen a los Movimientos Financieros (4*1000) GMF.

A continuación se resume el comportamiento de los costos y gastos durante el año 2016:

La descomposición de los costos y gastos se encuentra en las revelaciones a los Estados Financieros.

15

Excedentes generados y del Ejercicio

Ebitda

El concepto Ebitda como indicador financiero para medir el desempeño operativo, se interpreta como el margen o resultado operativo de una empresa antes de deducir la carga financiera, las amortizaciones y depreciaciones.

6.Aspectos Administrativos

SUBGERENCIA DE OPERACIONES

El año 2016 significó para la Subgerencia de Operaciones el reto de consolidar, implementar, optimizar los diferentes procesos de vinculación, captaciones, colocaciones, servicios, facturación y recaudo, alcanzando mediante proyectos como el de Excelencia Operativa niveles mínimos en temas de solicitudes, quejas y/o reclamos de los asociados, la creación de nuevos canales y mecanismos de consulta, facturación y recaudo, los cuales les permitieron una mayor facilidad y comodidad; de igual forma se invirtió en tecnología, permitiendo rapidez en la atención, vinculación, creación de productos y liquidación de créditos.

Dentro de los principales proyectos ejecutados se encuentran: implementación de servicios agilizadores e innovadores y la apertura de oficinas a nivel nacional y en centros comerciales; así mismo, se inició la masificación del uso de canales electrónicos como PSE y el app móvil, enfocándolos a segmentos con más tendencia de uso como universitarios y personal activo. En la Coordinación de Servicios se perfeccionó el proceso de conciliación y cargue masivo tanto de novedades y productos adquiridos con el fin de asegurar un proceso de facturación efectivo.

La Coordinación de Captaciones implementó en el aplicativo Sibanco la opción de manejo de retro-fecha en aperturas de CDAT´S, lo cual fue de gran ayuda para el área comercial al momento de pactar condiciones y poderlas mantener frente al asociado, evitando quejas y reclamos en CDAT´S. Además, se trabajó con el área comercial para lograr la identificación de los asociados que aplican a lo referente con la ley FACTA, y con administración de clientes en la marcación de estos asociados en el aplicativo Sibanco, de igual manera se adaptó el periférico que genera esta información para reporte directo a la DIAN.

La Dirección de Gestión Operativa Colocaciones asumió nuevos retos como la tercerización del proceso de control de calidad de Fincoeducar, proyecto que se encuentra en desarrollo, de otra parte, se consolidó el total de desembolsos de los créditos de Soat y escuelas deportivas que estaba en la jefatura de operaciones centralizadas, estandarizando el proceso general de desembolso créditos. Se normalizó el proceso de bonos Éxito, automatizando por medio de un aplicativo periférico, el manejo de inventarios incluyendo la liquidación, desembolso automático y control de calidad de la Feria de navidad y de sus créditos para adquisición de bonos con Almacenes Éxito.

Nuevamente realizamos la encuesta de servicio, obteniendo una calificación de 8.0 sobre 10, lo cual evidencia una percepción positiva por parte de nuestros asociados y grandes oportunidades de mejora por implementar.

CRÉDITOS

En concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, el área de colocaciones a finales del año 2016, implementó el proyecto FINPAGADOR, que atiende de manera específica al segmento de Pensionados, el cual con su auge dentro de la cartera total, requiere de un control operativo de alta calidad para el envío y la administración de las novedades de descuentos a las diferentes pagadurías. El software cuenta con un flujo de trabajo virtual que inicia con el cargue de imágenes de documentos y solicitudes, envío de libranzas, administración de respuestas y finaliza con la automatización de la aplicación de pagos, integrándose con el core central de la Cooperativa.

Otro gran proyecto tecnológico que se viene desarrollando con la firma LISIM, acorde al cumplimiento de normas de la Superintendencia de la Economía Solidaria, consiste en la implementación del modelo SARC (Sistema de Administración de Riesgo de Crédito) el cual permitirá alinear los procesos comerciales, crédito y cartera bajo el esquema de riesgo de crédito que entre otras cosas busca la creación de modelos de originación, seguimiento a la cartera, pérdidas esperadas por asociado y análisis de comportamiento por cosechas. Como complemento al Modelo SARC, en una segunda fase estará la entrada en producción de un software especializado denominado ARCA, que permitirá el manejo total del ciclo de crédito en todas sus modalidades, desde la asesoría hasta la toma de decisión por parte de los niveles autorizados, incorporando modelos de riesgo estadísticos, virtualización de solicitudes, control a través de las diferentes etapas del crédito y su interacción con el Core central de la Cooperativa.

Así mismo y de cara al cumplimiento y promesa de valor con nuestros asociados y al compromiso y la concientización del equipo de trabajo del área de Créditos, se han venido implementando desarrollos “in house”, con el apoyo de gestión tecnológica, mediante el uso de pantallas que nos ayudan a monitorear constantemente el estado de las solicitudes a través de semáforos que nos generan alertas para el seguimiento de los tiempos de respuesta.

Adicionalmente, buscando mejores prácticas y saliéndonos de esquemas tradicionales, al interior del área de crédito, se han suscitado cambios que tienen que ver con jornadas u horarios no convencionales, ampliación de trámites de solicitudes virtuales, tercerización de la referenciación y el esquema de teletrabajo, con resultados satisfactorios.

GESTIÓN QUEJAS Y RECLAMOS

Para la Cooperativa es muy grato compartir la tendencia de sus Quejas y Reclamos en los últimos tres años y resaltar de esta manera el excelente resultado obtenido en el año 2016, en el cual se observa una disminución del 64% con respecto al año anterior.

Nuestro objetivo fue llegar a la causa raíz de las reclamaciones (Q&R) de nuestros asociados y clientes potenciales y así poder corregir el origen de sus inconformidades, previniendo de esta manera su

SERVICIO AL ASOCIADO

Para el año 2016 continuamos trabajando el aplicativo de balance social culminando la primera etapa, la cual se especializó en mostrar al asociado todos los beneficios recibidos, así mismo, se está consolidando y ificando la información general de beneficios que reciben los asociados por la utilización de los productos y servicios de la Cooperativa.

Esta etapa también incluye el balance para empresas donde se presenta no solo los beneficios brindados a los asociados de manera individual sino el apoyo brindado en cada una de las actividades realizadas de manera interna en cada empresa.

Con el fin de mantener una permanente comunicación con nuestros asociados, seguimos potencializando nuestros canales de atención, logrando un incremento en las visitas a nuestro portal web del 36% y para agencia virtual del 46%, así mismo hemos promocionado nuestro portafolio y beneficios disponibles para cada uno de ellos.

En la página web, se modificó el acceso a la agencia virtual por medio de un código OTP el cual llega directamente al correo electrónico registrado por el asociado logrando que el proceso de activación de usuario sea mucho más ágil pues ya no requiere de la comunicación con la línea azul.

Incursionamos en un nuevo canal de comunicación con los asociados a través del lanzamiento de nuestra App Finco móvil, cuyo alcance contempla la consulta de estado de cuenta, noticias y eventos, oficinas y puntos de atención, convenios, medios de pago, últimos movimientos a los productos y a nivel transaccional la opción de pago dirigido y solicitud de crédito educativo.

En lo que se refiere al Call Center, se realizó capacitación a los agentes, la cual estuvo orientada a mejorar la experiencia de servicio en la llamada por cada uno de nuestros asociados, como también se les facultó para realizar activación y utilización de cupo rotativo, así mismo para realizar la vinculación virtual a través de la llamada en el caso de asociados pertenecientes al segmento de empresas. Se gestionaron más de 747.000 llamadas de asociados a la línea azul.

Como apoyo a la labor informativa con los asociados, para el año 2016 se enviaron 1.919.496 correos electrónicos con anuncios de diferentes campañas y beneficios, adicional un total de 493.571 mensajes de texto, lo cual nos permite mantener una comunicación constante con nuestros asociados para enterarlos por diferentes medios sobre las actividades que está realizando la Cooperativa para ellos.

Por otra parte, con el fin de mejorar la cobertura de atención para nuestros asociados se realizó la apertura de una oficina transaccional en Bogotá, la cual se encuentra ubicada en el almacén Éxito de la Calle 170 al Norte de Bogotá, adicionalmente se llevó a cabo la ampliación de la oficina Montevideo; a nivel nacional las oficinas se adecuaron en cuanto a imagen e infraestructura institucional de la Cooperativa, dándoles mayor amplitud y comodidad para la atención, lo anterior facilita el acceso de los asociados y clientes potenciales a nuestro portafolio de productos, servicios y beneficios, atendiendo en el año 2016 más de 587.000 visitas.

1.Se realiza identificación y control permanente de las variables que afectan la cartera mediante estudios estadísticos y financieros de vanguardia, realizados mediante aplicaciones de “Business Intelligence” y estadísticas como “R”.

2.Se monitorean las pérdidas esperadas e incurridas por cosecha, producto, segmento, ciudad entre otros, generando mejoras permanentes en las políticas de crédito y calibración en los modelos de riesgo.

3.Se implementó aplicativo interno especializado, el cual permite aplicar modelos estadísticos desarrollados conjuntamente con la firma especializada LISIM. 4.En cumplimiento a lo informado en el pasado informe de gestión, el proyecto de implementación del SARC se encuentra en marcha con un adelanto ponderado por actividad del 58% y se espera finalizar en el 2017.

5.Las pérdidas esperadas calculadas con modelos internos se encuentran por debajo del 4% y cercano al 5.93% calculado mediante la metodología estándar de la Superintendencia Financiera en un escenario ácido, ubicándose por debajo de los límites esperados.

6.De acuerdo con los lineamientos generales de Fincomercio, no se realizan operaciones de compra y venta de cartera, lo que permitió dar continuidad normal a la operación ante los impases presentados en el mercado.

7.Las mejoras implementadas en administración de riesgo de crédito contribuyen a los bajos indicadores de cartera vencida al cierre de diciembre de 2016.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ (SARL)

Las mejoras en administración de riesgo de liquidez se enfocaron en el cumplimiento de la nueva normatividad y la adopción de mejores prácticas de mercado, teniendo como marco las directrices generadas por Basilea. En cumplimiento al numeral 5.7.1 de la Circular 014 de 2015 a continuación se exponen las gestiones adelantadas en materia de administración del Riesgo de Liquidez:

1.Se surtieron permanentemente las etapas de Identificación, Medición, Control y Monitoreo.

2.Se creó la Matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez y se implementó una batería de informes tales como IRL (Interno y metodología estándar Superintendencia Solidaria), Herfindahl e Hirschman para concentración de captaciones, máximo retiro probable de ahorros vista con niveles de confianza del 99%, reporte mensual sobre situación de riesgo de liquidez entre otros.

3.El Consejo de Administración fijó nuevos límites expresados en términos de Apetito, Tolerancia y Capacidad, delegando en la unidad de riesgos financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

4.En el monitoreo constante a los diferentes indicadores, no se presentaron situaciones que comprometieran a la Cooperativa y se destaca el cumplimiento del Índice de Riesgo de Liquidez normativo el cual fue positivo, manteniéndose en niveles estables durante el 2016.

5.Se realizó mensualmente el Comité Interno de Administración de riesgo de liquidez en donde se informaron los adelantos del SARL y se generó monitoreo al cumplimiento de los indicadores.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO OPERATIVO – SARO

Dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración del riesgo operativo, en el año 2016 se llevaron a cabo las siguientes actividades:

1. Identificación de riesgos e implementación de controles preventivos y correctivos para el 100% de los procesos Misionales y de Apoyo de la Cooperativa.

materialización. Por lo anterior se intensificó la periodicidad en el seguimiento a cada proceso que contaba con una mayor participación en las Q&R pasando de comités mensuales a mesas de mejoramiento semanales, todo esto gracias al apoyo permanente de la alta gerencia y nuestra Junta de Vigilancia, esto contribuyó con la dinámica y celeridad con la que se ejecutaban los planes de acción para cada motivo de impacto.

Así mismo, se modificó la metodología de medición, la cual bajo el esquema anterior orientaba el seguimiento y los planes de acción a los 10 motivos de Q&R con mayor volumen (llamado Top 10), éste modelo no permitía medir cerca del 49% de otros motivos que también impactaban en nuestros indicadores de servicio, bajo la nueva metodología se contempló identificar por proceso los motivos de Q&R que correspondían al 70% en su participación total, lo cual nos permitió ampliar nuestro alcance y disminuir notoriamente el número de inconformidades.

En lo que se refiere a la participación y comportamiento por área, se observa que la concentración de las Q&R está en los procesos de Operaciones y Comercial los cuales cuentan con el 54% de los casos. Sin embargo al observar el comportamiento mensual de los mismos, cada uno mes a mes mostró disminuciones importantes en el número de reclamaciones radicadas.

Por último resaltamos el compromiso, dedicación e innovación de nuestros líderes de proceso y de sus equipos de trabajo, pues claramente sin su contribución los resultados no se hubiesen logrado.

GESTIÓN DE RIESGOS

Fincomercio soporta su operación bajo un régimen permanente de gestión y control de los riesgos a los cuales se encuentra expuesto. Es así como ha implementado metodologías de riesgo especializadas en promover y mantener un esquema de control que le permita estar dentro de los límites fijados, garantizando un normal funcionamiento de la Cooperativa y una solidez financiera y operativa en beneficio de los asociados y su entorno.

La Cooperativa se encuentra en un proceso de mejora continua de sus procedimientos y metodologías, que le permite tomar decisiones de forma ágil y oportuna para la adecuada mitigación de los riesgos; como en el 2016 se creó la Unidad Especializada en Riesgos Financieros, dando además cumplimiento a las Circulares 014 y 015 de 2015 emitidas por la Superintendencia para la Economía Solidaria.

Esta dinámica ha permitido a Fincomercio fortalecer sus diferentes sistemas de administración de riesgos como el SARC - Riesgo de Crédito, SARL- Liquidez, SARO - Operativo, SIPLAFT -Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y se trabaja en Riesgo de Mercado SARM e integración de riesgos SIAR.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO (SARC)

En el transcurso del año 2016, la gestión realizada por la Cooperativa en riesgo de crédito estuvo enfocada hacia la creación y desarrollo del SARC mediante las mejoras en procesos y tecnología crediticia con el apoyo de la firma especializada Lisim, donde se resaltan los siguientes avances:

2.Apoyo en la identificación de riesgos operativos e implementación de controles en la creación de nuevos productos y procesos.

3.Emisión y entrega de informes a los líderes de proceso donde se resaltan los riesgos graves y críticos, con las respectivas recomendaciones para su tratamiento.

4.Presentación de informes periódicos al Comité de Riesgos y a los entes de vigilancia y control (Control Interno y Revisoría Fiscal), acerca de la evolución y estado general del Sistema de Administración de Riesgo Operativo– SARO.

5.Capacitación y sensibilización del personal operativo, comercial y directivo de la organización; lo cual se refleja en la mejora del indicador del reporte de eventos de riesgo, la implementación y ejecución de contro-les más efectivos en los procesos.

Para el año 2017 se proyecta el fortalecimiento del Plan de Continuidad del Negocio– BCP, por medio de la realización de diferentes pruebas técnicas y funcionales al aplicativo Core y periféricos asegurando de esta forma la continuidad de la operación.

Se continuará con el monitoreo permanente de los riesgos operativos inherentes al negocio y la definición de controles que permitan a la Cooperativa realizar sus operaciones de forma confiable y segura.

SISTEMA INTEGRAL PARA LA PREVENCIÓN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO– SIPLAFT

Dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración LA/FT, en el año 2016 se llevaron a cabo las siguientes actividades:

1.Implementación de monitoreo a las aperturas de Cdat’s iguales o superiores a $30 MM y a las renovaciones de Cdat’s con inyección de capital adicional igual o superior a $10 MM.

2.Monitoreo de transacciones inusuales con base en las señales de alerta arrojadas por el sistema, las cuales corresponden a consignaciones en efectivo iguales o superiores a $30 MM y operaciones que no guardan relación con los ingresos, perfil y habitualidad transaccional del asociado.

3.Reportes mensuales y trimestrales a la Unidad de Información y Análisis Financiero– UIAF de las operaciones en efectivo, operaciones sospecho-sas, productos y clientes exonerados.

4.Consulta en listas vinculantes y restrictivas de los asociados nuevos antes de su ingreso a la Cooperativa y consulta trimestral de toda la base de datos de asociados y terceros.

5.Presentación de informes periódicos al Comité de Riesgos y a los entes de vigilancia y control (Control Interno y Revisoría Fiscal), acerca de la evolución y estado general del Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo-SIPLAFT.

6.Capacitación y sensibilización periódica del personal de las áreas Comercial, Front Office, Fincoeducar y funcionarios nuevos.

Para el año 2017, se espera fortalecer el proceso de sensibilización y capacitación del personal comercial y operativo, con el fin de arraigar en la organización una cultura preventiva orientada a evitar que Fincomercio sea utilizada como medio para el LA/FT.

Igualmente se trabajará en la implementación de nuevas señales de alerta, para la identificación oportuna de operaciones inusuales que puedan afectar reputacional o económicamente a la Cooperativa.

GESTIÓN HUMANA

Gestión Humana en pro del fortalecimiento de la productividad y apoyo a la estrategia de alcanzar la excelencia operativa, profundizó sus actividades en aspectos relevantes como:

1.Actualización de las competencias laborales a un 72% de los cargos de la Empresa, permitiendo la vinculación de personal con un perfil alineado a la dinámica actual de Fincomercio.

2.Se validaron al 100% las relaciones funcionales inter-áreas para hacer de la evaluación de desempeño un proceso que midiera la realidad funcional de cada cargo, con una cobertura del 99% de personal evaluado.

3.Se formó al 100% del personal en un 34% de las competencias laborales destinadas para el desarrollo de su gestión.

4.Para el fortalecimiento de las habilidades directivas se capacitó al 100% de los líderes de los procesos, con metodología semi-presencial con relevancia en el sistema E-learning.

5.Se actualizó con los líderes el contenido del 100% de las áreas para la plataforma E-learning del proceso de inducción.

6.Se brindó mayor estabilidad laboral al incrementar hasta un 79% la vinculación en planta directa Fincomercio con contrato a término indefinido.

7.Se fortaleció en un 4% la competencia de innovación, alcanzando un 91%.

8.Para incrementar la fidelización del personal se implementó la política de vincular por concurso interno el cubrimiento de toda vacante o nuevo cargo requerido, dando posibilidades de ascenso, logrando una rotación promedio del 1.6% mensual y anual del 19%, que representan 57 funcionarios retirados.

9.Para lograr bienestar en los funcionarios se desarrollaron actividades de integración, con una cobertura del 100% del personal a nivel nacional.

Para cubrir las necesidades en salud laboral de nuestros funcionarios se diseñó el Sistema de Gestión en Salud y Seguridad en el Trabajo SGSST, con una implementación del 100% de requisitos que garantizan el cumplimiento de la normativa vigente, alcanzando el desarrollo de las siguientes actividades:

1.Levantamiento de matrices de peligros al 100% de las oficinas.

2.Evaluación y adecuación de 180 puestos de trabajo en la oficina principal, 30 puestos en oficina calle 72 y Montevideo.

3.Capacitación al 80% del personal en mitigación de riesgos (Ergonomía, riesgo público, de tránsito, manejo de cargas).

4.Cobertura al 90% de los funcionarios del programa de pausas activas.

5.Participación del 100% de funcionarios de Bogotá en la semana de la salud (Incluyendo exámenes ocupacionales).

6.Inducción al SGSST al 100% de nuevos funcionarios y al 19% funcionarios antiguos.

Reflejado lo anterior en los siguientes resultados:

Rubro 2016 2015 Variación Anual

Intereses por cartera de créditos 60,609 48,452 25%

Otros Ingresos Por rendimientos financieros 1,488 881 69%

Comisiones 4,788 4,611 4%

Total Otros Ingresos 6,276 5,492 14%

Recuperaciones de cartera de créditos, intereses y otros 4,271 4,421 -3%

Otros Ingresos - Administrativos y SocialesCuotas de Admisión y/o Afiliación 1,088 708 54%

Otros Ingresos Administrativos - Colfuturo 194 217 -11%

Indemnizaciones 1 77 -99%

Aprovechamientos, reconocimientos EPS y otros 221 96 130%

Total Otros Ingresos - Administrativos y Sociales 1,504 1,098 37%

Total Ingresos 72,660 59,463 22%

COMPOSICION DE INGRESOS ($ MILLONES) RUBRO 2016 2015 Variación Anual

Excedentes del ejercicio, antes de Apropiaciones Extraordinarias 11,205 11,377 -1.51%

Menos:

Apropiación adicional a la Provisión General de Cartera 500 1,500

Apropiación Otros fondos:- Contribución por afiliaciones

1,183 708

Excedentes del ejercicio, después de Apropiaciones Extraordinarias 9,522 9,169 3.85%

EXCEDENTES GENERADOS ($ MILLONES)

Año Utilidad Operacional Provisiones Amortización + Depreciación Total

2014 8,450 10,567 710 19,7272015 9,559 10,348 1359 21,2662016 9,574 9,595 1845 21,014

Rubro 2016 2015 Variación Anual

Total Beneficios a Empleados (Gastos de Personal) 12,598 10,671 18%

Total Gastos Generales 21,370 17,426 23%

Otros Gastos Deterioro 9,596 10,349 -7%Amortización y Agotamiento 1,105 779 42%Depreciaciones 732 608 20%Gastos Financieros por servicios bancarios 510 369 38%Retiros de Propiedad, Planta y Equipo 22 14 57%Impuestos Asumidos - GMF 1,061 826 28%Pérdida por siniestros 17 133 -87%Otros 49 44 11%Total Otros Gastos 13,092 13,122 -0.23%

Costos financierosPor captaciones 8,888 6,251 42%

Por obligaciones financieras 7,189 2,824 155%

Total Costos financieros 16,077 9,075 77%

Total Costos y Gastos 63,137 50,294 26%

COMPOSICION DE GASTOS ($ MILLONES)

16

Excedentes generados y del Ejercicio

Ebitda

El concepto Ebitda como indicador financiero para medir el desempeño operativo, se interpreta como el margen o resultado operativo de una empresa antes de deducir la carga financiera, las amortizaciones y depreciaciones.

6.Aspectos Administrativos

SUBGERENCIA DE OPERACIONES

El año 2016 significó para la Subgerencia de Operaciones el reto de consolidar, implementar, optimizar los diferentes procesos de vinculación, captaciones, colocaciones, servicios, facturación y recaudo, alcanzando mediante proyectos como el de Excelencia Operativa niveles mínimos en temas de solicitudes, quejas y/o reclamos de los asociados, la creación de nuevos canales y mecanismos de consulta, facturación y recaudo, los cuales les permitieron una mayor facilidad y comodidad; de igual forma se invirtió en tecnología, permitiendo rapidez en la atención, vinculación, creación de productos y liquidación de créditos.

Dentro de los principales proyectos ejecutados se encuentran: implementación de servicios agilizadores e innovadores y la apertura de oficinas a nivel nacional y en centros comerciales; así mismo, se inició la masificación del uso de canales electrónicos como PSE y el app móvil, enfocándolos a segmentos con más tendencia de uso como universitarios y personal activo. En la Coordinación de Servicios se perfeccionó el proceso de conciliación y cargue masivo tanto de novedades y productos adquiridos con el fin de asegurar un proceso de facturación efectivo.

La Coordinación de Captaciones implementó en el aplicativo Sibanco la opción de manejo de retro-fecha en aperturas de CDAT´S, lo cual fue de gran ayuda para el área comercial al momento de pactar condiciones y poderlas mantener frente al asociado, evitando quejas y reclamos en CDAT´S. Además, se trabajó con el área comercial para lograr la identificación de los asociados que aplican a lo referente con la ley FACTA, y con administración de clientes en la marcación de estos asociados en el aplicativo Sibanco, de igual manera se adaptó el periférico que genera esta información para reporte directo a la DIAN.

La Dirección de Gestión Operativa Colocaciones asumió nuevos retos como la tercerización del proceso de control de calidad de Fincoeducar, proyecto que se encuentra en desarrollo, de otra parte, se consolidó el total de desembolsos de los créditos de Soat y escuelas deportivas que estaba en la jefatura de operaciones centralizadas, estandarizando el proceso general de desembolso créditos. Se normalizó el proceso de bonos Éxito, automatizando por medio de un aplicativo periférico, el manejo de inventarios incluyendo la liquidación, desembolso automático y control de calidad de la Feria de navidad y de sus créditos para adquisición de bonos con Almacenes Éxito.

Nuevamente realizamos la encuesta de servicio, obteniendo una calificación de 8.0 sobre 10, lo cual evidencia una percepción positiva por parte de nuestros asociados y grandes oportunidades de mejora por implementar.

CRÉDITOS

En concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, el área de colocaciones a finales del año 2016, implementó el proyecto FINPAGADOR, que atiende de manera específica al segmento de Pensionados, el cual con su auge dentro de la cartera total, requiere de un control operativo de alta calidad para el envío y la administración de las novedades de descuentos a las diferentes pagadurías. El software cuenta con un flujo de trabajo virtual que inicia con el cargue de imágenes de documentos y solicitudes, envío de libranzas, administración de respuestas y finaliza con la automatización de la aplicación de pagos, integrándose con el core central de la Cooperativa.

Otro gran proyecto tecnológico que se viene desarrollando con la firma LISIM, acorde al cumplimiento de normas de la Superintendencia de la Economía Solidaria, consiste en la implementación del modelo SARC (Sistema de Administración de Riesgo de Crédito) el cual permitirá alinear los procesos comerciales, crédito y cartera bajo el esquema de riesgo de crédito que entre otras cosas busca la creación de modelos de originación, seguimiento a la cartera, pérdidas esperadas por asociado y análisis de comportamiento por cosechas. Como complemento al Modelo SARC, en una segunda fase estará la entrada en producción de un software especializado denominado ARCA, que permitirá el manejo total del ciclo de crédito en todas sus modalidades, desde la asesoría hasta la toma de decisión por parte de los niveles autorizados, incorporando modelos de riesgo estadísticos, virtualización de solicitudes, control a través de las diferentes etapas del crédito y su interacción con el Core central de la Cooperativa.

Así mismo y de cara al cumplimiento y promesa de valor con nuestros asociados y al compromiso y la concientización del equipo de trabajo del área de Créditos, se han venido implementando desarrollos “in house”, con el apoyo de gestión tecnológica, mediante el uso de pantallas que nos ayudan a monitorear constantemente el estado de las solicitudes a través de semáforos que nos generan alertas para el seguimiento de los tiempos de respuesta.

Adicionalmente, buscando mejores prácticas y saliéndonos de esquemas tradicionales, al interior del área de crédito, se han suscitado cambios que tienen que ver con jornadas u horarios no convencionales, ampliación de trámites de solicitudes virtuales, tercerización de la referenciación y el esquema de teletrabajo, con resultados satisfactorios.

GESTIÓN QUEJAS Y RECLAMOS

Para la Cooperativa es muy grato compartir la tendencia de sus Quejas y Reclamos en los últimos tres años y resaltar de esta manera el excelente resultado obtenido en el año 2016, en el cual se observa una disminución del 64% con respecto al año anterior.

Nuestro objetivo fue llegar a la causa raíz de las reclamaciones (Q&R) de nuestros asociados y clientes potenciales y así poder corregir el origen de sus inconformidades, previniendo de esta manera su

SERVICIO AL ASOCIADO

Para el año 2016 continuamos trabajando el aplicativo de balance social culminando la primera etapa, la cual se especializó en mostrar al asociado todos los beneficios recibidos, así mismo, se está consolidando y ificando la información general de beneficios que reciben los asociados por la utilización de los productos y servicios de la Cooperativa.

Esta etapa también incluye el balance para empresas donde se presenta no solo los beneficios brindados a los asociados de manera individual sino el apoyo brindado en cada una de las actividades realizadas de manera interna en cada empresa.

Con el fin de mantener una permanente comunicación con nuestros asociados, seguimos potencializando nuestros canales de atención, logrando un incremento en las visitas a nuestro portal web del 36% y para agencia virtual del 46%, así mismo hemos promocionado nuestro portafolio y beneficios disponibles para cada uno de ellos.

En la página web, se modificó el acceso a la agencia virtual por medio de un código OTP el cual llega directamente al correo electrónico registrado por el asociado logrando que el proceso de activación de usuario sea mucho más ágil pues ya no requiere de la comunicación con la línea azul.

Incursionamos en un nuevo canal de comunicación con los asociados a través del lanzamiento de nuestra App Finco móvil, cuyo alcance contempla la consulta de estado de cuenta, noticias y eventos, oficinas y puntos de atención, convenios, medios de pago, últimos movimientos a los productos y a nivel transaccional la opción de pago dirigido y solicitud de crédito educativo.

En lo que se refiere al Call Center, se realizó capacitación a los agentes, la cual estuvo orientada a mejorar la experiencia de servicio en la llamada por cada uno de nuestros asociados, como también se les facultó para realizar activación y utilización de cupo rotativo, así mismo para realizar la vinculación virtual a través de la llamada en el caso de asociados pertenecientes al segmento de empresas. Se gestionaron más de 747.000 llamadas de asociados a la línea azul.

Como apoyo a la labor informativa con los asociados, para el año 2016 se enviaron 1.919.496 correos electrónicos con anuncios de diferentes campañas y beneficios, adicional un total de 493.571 mensajes de texto, lo cual nos permite mantener una comunicación constante con nuestros asociados para enterarlos por diferentes medios sobre las actividades que está realizando la Cooperativa para ellos.

Por otra parte, con el fin de mejorar la cobertura de atención para nuestros asociados se realizó la apertura de una oficina transaccional en Bogotá, la cual se encuentra ubicada en el almacén Éxito de la Calle 170 al Norte de Bogotá, adicionalmente se llevó a cabo la ampliación de la oficina Montevideo; a nivel nacional las oficinas se adecuaron en cuanto a imagen e infraestructura institucional de la Cooperativa, dándoles mayor amplitud y comodidad para la atención, lo anterior facilita el acceso de los asociados y clientes potenciales a nuestro portafolio de productos, servicios y beneficios, atendiendo en el año 2016 más de 587.000 visitas.

1.Se realiza identificación y control permanente de las variables que afectan la cartera mediante estudios estadísticos y financieros de vanguardia, realizados mediante aplicaciones de “Business Intelligence” y estadísticas como “R”.

2.Se monitorean las pérdidas esperadas e incurridas por cosecha, producto, segmento, ciudad entre otros, generando mejoras permanentes en las políticas de crédito y calibración en los modelos de riesgo.

3.Se implementó aplicativo interno especializado, el cual permite aplicar modelos estadísticos desarrollados conjuntamente con la firma especializada LISIM. 4.En cumplimiento a lo informado en el pasado informe de gestión, el proyecto de implementación del SARC se encuentra en marcha con un adelanto ponderado por actividad del 58% y se espera finalizar en el 2017.

5.Las pérdidas esperadas calculadas con modelos internos se encuentran por debajo del 4% y cercano al 5.93% calculado mediante la metodología estándar de la Superintendencia Financiera en un escenario ácido, ubicándose por debajo de los límites esperados.

6.De acuerdo con los lineamientos generales de Fincomercio, no se realizan operaciones de compra y venta de cartera, lo que permitió dar continuidad normal a la operación ante los impases presentados en el mercado.

7.Las mejoras implementadas en administración de riesgo de crédito contribuyen a los bajos indicadores de cartera vencida al cierre de diciembre de 2016.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ (SARL)

Las mejoras en administración de riesgo de liquidez se enfocaron en el cumplimiento de la nueva normatividad y la adopción de mejores prácticas de mercado, teniendo como marco las directrices generadas por Basilea. En cumplimiento al numeral 5.7.1 de la Circular 014 de 2015 a continuación se exponen las gestiones adelantadas en materia de administración del Riesgo de Liquidez:

1.Se surtieron permanentemente las etapas de Identificación, Medición, Control y Monitoreo.

2.Se creó la Matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez y se implementó una batería de informes tales como IRL (Interno y metodología estándar Superintendencia Solidaria), Herfindahl e Hirschman para concentración de captaciones, máximo retiro probable de ahorros vista con niveles de confianza del 99%, reporte mensual sobre situación de riesgo de liquidez entre otros.

3.El Consejo de Administración fijó nuevos límites expresados en términos de Apetito, Tolerancia y Capacidad, delegando en la unidad de riesgos financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

4.En el monitoreo constante a los diferentes indicadores, no se presentaron situaciones que comprometieran a la Cooperativa y se destaca el cumplimiento del Índice de Riesgo de Liquidez normativo el cual fue positivo, manteniéndose en niveles estables durante el 2016.

5.Se realizó mensualmente el Comité Interno de Administración de riesgo de liquidez en donde se informaron los adelantos del SARL y se generó monitoreo al cumplimiento de los indicadores.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO OPERATIVO – SARO

Dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración del riesgo operativo, en el año 2016 se llevaron a cabo las siguientes actividades:

1. Identificación de riesgos e implementación de controles preventivos y correctivos para el 100% de los procesos Misionales y de Apoyo de la Cooperativa.

materialización. Por lo anterior se intensificó la periodicidad en el seguimiento a cada proceso que contaba con una mayor participación en las Q&R pasando de comités mensuales a mesas de mejoramiento semanales, todo esto gracias al apoyo permanente de la alta gerencia y nuestra Junta de Vigilancia, esto contribuyó con la dinámica y celeridad con la que se ejecutaban los planes de acción para cada motivo de impacto.

Así mismo, se modificó la metodología de medición, la cual bajo el esquema anterior orientaba el seguimiento y los planes de acción a los 10 motivos de Q&R con mayor volumen (llamado Top 10), éste modelo no permitía medir cerca del 49% de otros motivos que también impactaban en nuestros indicadores de servicio, bajo la nueva metodología se contempló identificar por proceso los motivos de Q&R que correspondían al 70% en su participación total, lo cual nos permitió ampliar nuestro alcance y disminuir notoriamente el número de inconformidades.

En lo que se refiere a la participación y comportamiento por área, se observa que la concentración de las Q&R está en los procesos de Operaciones y Comercial los cuales cuentan con el 54% de los casos. Sin embargo al observar el comportamiento mensual de los mismos, cada uno mes a mes mostró disminuciones importantes en el número de reclamaciones radicadas.

Por último resaltamos el compromiso, dedicación e innovación de nuestros líderes de proceso y de sus equipos de trabajo, pues claramente sin su contribución los resultados no se hubiesen logrado.

GESTIÓN DE RIESGOS

Fincomercio soporta su operación bajo un régimen permanente de gestión y control de los riesgos a los cuales se encuentra expuesto. Es así como ha implementado metodologías de riesgo especializadas en promover y mantener un esquema de control que le permita estar dentro de los límites fijados, garantizando un normal funcionamiento de la Cooperativa y una solidez financiera y operativa en beneficio de los asociados y su entorno.

La Cooperativa se encuentra en un proceso de mejora continua de sus procedimientos y metodologías, que le permite tomar decisiones de forma ágil y oportuna para la adecuada mitigación de los riesgos; como en el 2016 se creó la Unidad Especializada en Riesgos Financieros, dando además cumplimiento a las Circulares 014 y 015 de 2015 emitidas por la Superintendencia para la Economía Solidaria.

Esta dinámica ha permitido a Fincomercio fortalecer sus diferentes sistemas de administración de riesgos como el SARC - Riesgo de Crédito, SARL- Liquidez, SARO - Operativo, SIPLAFT -Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y se trabaja en Riesgo de Mercado SARM e integración de riesgos SIAR.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO (SARC)

En el transcurso del año 2016, la gestión realizada por la Cooperativa en riesgo de crédito estuvo enfocada hacia la creación y desarrollo del SARC mediante las mejoras en procesos y tecnología crediticia con el apoyo de la firma especializada Lisim, donde se resaltan los siguientes avances:

2.Apoyo en la identificación de riesgos operativos e implementación de controles en la creación de nuevos productos y procesos.

3.Emisión y entrega de informes a los líderes de proceso donde se resaltan los riesgos graves y críticos, con las respectivas recomendaciones para su tratamiento.

4.Presentación de informes periódicos al Comité de Riesgos y a los entes de vigilancia y control (Control Interno y Revisoría Fiscal), acerca de la evolución y estado general del Sistema de Administración de Riesgo Operativo– SARO.

5.Capacitación y sensibilización del personal operativo, comercial y directivo de la organización; lo cual se refleja en la mejora del indicador del reporte de eventos de riesgo, la implementación y ejecución de contro-les más efectivos en los procesos.

Para el año 2017 se proyecta el fortalecimiento del Plan de Continuidad del Negocio– BCP, por medio de la realización de diferentes pruebas técnicas y funcionales al aplicativo Core y periféricos asegurando de esta forma la continuidad de la operación.

Se continuará con el monitoreo permanente de los riesgos operativos inherentes al negocio y la definición de controles que permitan a la Cooperativa realizar sus operaciones de forma confiable y segura.

SISTEMA INTEGRAL PARA LA PREVENCIÓN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO– SIPLAFT

Dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración LA/FT, en el año 2016 se llevaron a cabo las siguientes actividades:

1.Implementación de monitoreo a las aperturas de Cdat’s iguales o superiores a $30 MM y a las renovaciones de Cdat’s con inyección de capital adicional igual o superior a $10 MM.

2.Monitoreo de transacciones inusuales con base en las señales de alerta arrojadas por el sistema, las cuales corresponden a consignaciones en efectivo iguales o superiores a $30 MM y operaciones que no guardan relación con los ingresos, perfil y habitualidad transaccional del asociado.

3.Reportes mensuales y trimestrales a la Unidad de Información y Análisis Financiero– UIAF de las operaciones en efectivo, operaciones sospecho-sas, productos y clientes exonerados.

4.Consulta en listas vinculantes y restrictivas de los asociados nuevos antes de su ingreso a la Cooperativa y consulta trimestral de toda la base de datos de asociados y terceros.

5.Presentación de informes periódicos al Comité de Riesgos y a los entes de vigilancia y control (Control Interno y Revisoría Fiscal), acerca de la evolución y estado general del Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo-SIPLAFT.

6.Capacitación y sensibilización periódica del personal de las áreas Comercial, Front Office, Fincoeducar y funcionarios nuevos.

Para el año 2017, se espera fortalecer el proceso de sensibilización y capacitación del personal comercial y operativo, con el fin de arraigar en la organización una cultura preventiva orientada a evitar que Fincomercio sea utilizada como medio para el LA/FT.

Igualmente se trabajará en la implementación de nuevas señales de alerta, para la identificación oportuna de operaciones inusuales que puedan afectar reputacional o económicamente a la Cooperativa.

GESTIÓN HUMANA

Gestión Humana en pro del fortalecimiento de la productividad y apoyo a la estrategia de alcanzar la excelencia operativa, profundizó sus actividades en aspectos relevantes como:

1.Actualización de las competencias laborales a un 72% de los cargos de la Empresa, permitiendo la vinculación de personal con un perfil alineado a la dinámica actual de Fincomercio.

2.Se validaron al 100% las relaciones funcionales inter-áreas para hacer de la evaluación de desempeño un proceso que midiera la realidad funcional de cada cargo, con una cobertura del 99% de personal evaluado.

3.Se formó al 100% del personal en un 34% de las competencias laborales destinadas para el desarrollo de su gestión.

4.Para el fortalecimiento de las habilidades directivas se capacitó al 100% de los líderes de los procesos, con metodología semi-presencial con relevancia en el sistema E-learning.

5.Se actualizó con los líderes el contenido del 100% de las áreas para la plataforma E-learning del proceso de inducción.

6.Se brindó mayor estabilidad laboral al incrementar hasta un 79% la vinculación en planta directa Fincomercio con contrato a término indefinido.

7.Se fortaleció en un 4% la competencia de innovación, alcanzando un 91%.

8.Para incrementar la fidelización del personal se implementó la política de vincular por concurso interno el cubrimiento de toda vacante o nuevo cargo requerido, dando posibilidades de ascenso, logrando una rotación promedio del 1.6% mensual y anual del 19%, que representan 57 funcionarios retirados.

9.Para lograr bienestar en los funcionarios se desarrollaron actividades de integración, con una cobertura del 100% del personal a nivel nacional.

Para cubrir las necesidades en salud laboral de nuestros funcionarios se diseñó el Sistema de Gestión en Salud y Seguridad en el Trabajo SGSST, con una implementación del 100% de requisitos que garantizan el cumplimiento de la normativa vigente, alcanzando el desarrollo de las siguientes actividades:

1.Levantamiento de matrices de peligros al 100% de las oficinas.

2.Evaluación y adecuación de 180 puestos de trabajo en la oficina principal, 30 puestos en oficina calle 72 y Montevideo.

3.Capacitación al 80% del personal en mitigación de riesgos (Ergonomía, riesgo público, de tránsito, manejo de cargas).

4.Cobertura al 90% de los funcionarios del programa de pausas activas.

5.Participación del 100% de funcionarios de Bogotá en la semana de la salud (Incluyendo exámenes ocupacionales).

6.Inducción al SGSST al 100% de nuevos funcionarios y al 19% funcionarios antiguos.

Reflejado lo anterior en los siguientes resultados:

Año 2.015 2.016 %Promedio mensual 79,746 108,581 36%

Total visitas 956,949 1,302,967 36%

Año 2.015 2.016 %Promedio mensual 16,466 24,039 46%

Total visitas 197,597 288,466 46%

Visitas página web

Visitas agencia virtual

2.014 2.015 2.016N° de casos 4391 6624 2353% 18% 51% -64%

-80%

-60%

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Comportamiento Q&R

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Excedentes generados y del Ejercicio

Ebitda

El concepto Ebitda como indicador financiero para medir el desempeño operativo, se interpreta como el margen o resultado operativo de una empresa antes de deducir la carga financiera, las amortizaciones y depreciaciones.

6.Aspectos Administrativos

SUBGERENCIA DE OPERACIONES

El año 2016 significó para la Subgerencia de Operaciones el reto de consolidar, implementar, optimizar los diferentes procesos de vinculación, captaciones, colocaciones, servicios, facturación y recaudo, alcanzando mediante proyectos como el de Excelencia Operativa niveles mínimos en temas de solicitudes, quejas y/o reclamos de los asociados, la creación de nuevos canales y mecanismos de consulta, facturación y recaudo, los cuales les permitieron una mayor facilidad y comodidad; de igual forma se invirtió en tecnología, permitiendo rapidez en la atención, vinculación, creación de productos y liquidación de créditos.

Dentro de los principales proyectos ejecutados se encuentran: implementación de servicios agilizadores e innovadores y la apertura de oficinas a nivel nacional y en centros comerciales; así mismo, se inició la masificación del uso de canales electrónicos como PSE y el app móvil, enfocándolos a segmentos con más tendencia de uso como universitarios y personal activo. En la Coordinación de Servicios se perfeccionó el proceso de conciliación y cargue masivo tanto de novedades y productos adquiridos con el fin de asegurar un proceso de facturación efectivo.

La Coordinación de Captaciones implementó en el aplicativo Sibanco la opción de manejo de retro-fecha en aperturas de CDAT´S, lo cual fue de gran ayuda para el área comercial al momento de pactar condiciones y poderlas mantener frente al asociado, evitando quejas y reclamos en CDAT´S. Además, se trabajó con el área comercial para lograr la identificación de los asociados que aplican a lo referente con la ley FACTA, y con administración de clientes en la marcación de estos asociados en el aplicativo Sibanco, de igual manera se adaptó el periférico que genera esta información para reporte directo a la DIAN.

La Dirección de Gestión Operativa Colocaciones asumió nuevos retos como la tercerización del proceso de control de calidad de Fincoeducar, proyecto que se encuentra en desarrollo, de otra parte, se consolidó el total de desembolsos de los créditos de Soat y escuelas deportivas que estaba en la jefatura de operaciones centralizadas, estandarizando el proceso general de desembolso créditos. Se normalizó el proceso de bonos Éxito, automatizando por medio de un aplicativo periférico, el manejo de inventarios incluyendo la liquidación, desembolso automático y control de calidad de la Feria de navidad y de sus créditos para adquisición de bonos con Almacenes Éxito.

Nuevamente realizamos la encuesta de servicio, obteniendo una calificación de 8.0 sobre 10, lo cual evidencia una percepción positiva por parte de nuestros asociados y grandes oportunidades de mejora por implementar.

CRÉDITOS

En concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, el área de colocaciones a finales del año 2016, implementó el proyecto FINPAGADOR, que atiende de manera específica al segmento de Pensionados, el cual con su auge dentro de la cartera total, requiere de un control operativo de alta calidad para el envío y la administración de las novedades de descuentos a las diferentes pagadurías. El software cuenta con un flujo de trabajo virtual que inicia con el cargue de imágenes de documentos y solicitudes, envío de libranzas, administración de respuestas y finaliza con la automatización de la aplicación de pagos, integrándose con el core central de la Cooperativa.

Otro gran proyecto tecnológico que se viene desarrollando con la firma LISIM, acorde al cumplimiento de normas de la Superintendencia de la Economía Solidaria, consiste en la implementación del modelo SARC (Sistema de Administración de Riesgo de Crédito) el cual permitirá alinear los procesos comerciales, crédito y cartera bajo el esquema de riesgo de crédito que entre otras cosas busca la creación de modelos de originación, seguimiento a la cartera, pérdidas esperadas por asociado y análisis de comportamiento por cosechas. Como complemento al Modelo SARC, en una segunda fase estará la entrada en producción de un software especializado denominado ARCA, que permitirá el manejo total del ciclo de crédito en todas sus modalidades, desde la asesoría hasta la toma de decisión por parte de los niveles autorizados, incorporando modelos de riesgo estadísticos, virtualización de solicitudes, control a través de las diferentes etapas del crédito y su interacción con el Core central de la Cooperativa.

Así mismo y de cara al cumplimiento y promesa de valor con nuestros asociados y al compromiso y la concientización del equipo de trabajo del área de Créditos, se han venido implementando desarrollos “in house”, con el apoyo de gestión tecnológica, mediante el uso de pantallas que nos ayudan a monitorear constantemente el estado de las solicitudes a través de semáforos que nos generan alertas para el seguimiento de los tiempos de respuesta.

Adicionalmente, buscando mejores prácticas y saliéndonos de esquemas tradicionales, al interior del área de crédito, se han suscitado cambios que tienen que ver con jornadas u horarios no convencionales, ampliación de trámites de solicitudes virtuales, tercerización de la referenciación y el esquema de teletrabajo, con resultados satisfactorios.

GESTIÓN QUEJAS Y RECLAMOS

Para la Cooperativa es muy grato compartir la tendencia de sus Quejas y Reclamos en los últimos tres años y resaltar de esta manera el excelente resultado obtenido en el año 2016, en el cual se observa una disminución del 64% con respecto al año anterior.

Nuestro objetivo fue llegar a la causa raíz de las reclamaciones (Q&R) de nuestros asociados y clientes potenciales y así poder corregir el origen de sus inconformidades, previniendo de esta manera su

SERVICIO AL ASOCIADO

Para el año 2016 continuamos trabajando el aplicativo de balance social culminando la primera etapa, la cual se especializó en mostrar al asociado todos los beneficios recibidos, así mismo, se está consolidando y ificando la información general de beneficios que reciben los asociados por la utilización de los productos y servicios de la Cooperativa.

Esta etapa también incluye el balance para empresas donde se presenta no solo los beneficios brindados a los asociados de manera individual sino el apoyo brindado en cada una de las actividades realizadas de manera interna en cada empresa.

Con el fin de mantener una permanente comunicación con nuestros asociados, seguimos potencializando nuestros canales de atención, logrando un incremento en las visitas a nuestro portal web del 36% y para agencia virtual del 46%, así mismo hemos promocionado nuestro portafolio y beneficios disponibles para cada uno de ellos.

En la página web, se modificó el acceso a la agencia virtual por medio de un código OTP el cual llega directamente al correo electrónico registrado por el asociado logrando que el proceso de activación de usuario sea mucho más ágil pues ya no requiere de la comunicación con la línea azul.

Incursionamos en un nuevo canal de comunicación con los asociados a través del lanzamiento de nuestra App Finco móvil, cuyo alcance contempla la consulta de estado de cuenta, noticias y eventos, oficinas y puntos de atención, convenios, medios de pago, últimos movimientos a los productos y a nivel transaccional la opción de pago dirigido y solicitud de crédito educativo.

En lo que se refiere al Call Center, se realizó capacitación a los agentes, la cual estuvo orientada a mejorar la experiencia de servicio en la llamada por cada uno de nuestros asociados, como también se les facultó para realizar activación y utilización de cupo rotativo, así mismo para realizar la vinculación virtual a través de la llamada en el caso de asociados pertenecientes al segmento de empresas. Se gestionaron más de 747.000 llamadas de asociados a la línea azul.

Como apoyo a la labor informativa con los asociados, para el año 2016 se enviaron 1.919.496 correos electrónicos con anuncios de diferentes campañas y beneficios, adicional un total de 493.571 mensajes de texto, lo cual nos permite mantener una comunicación constante con nuestros asociados para enterarlos por diferentes medios sobre las actividades que está realizando la Cooperativa para ellos.

Por otra parte, con el fin de mejorar la cobertura de atención para nuestros asociados se realizó la apertura de una oficina transaccional en Bogotá, la cual se encuentra ubicada en el almacén Éxito de la Calle 170 al Norte de Bogotá, adicionalmente se llevó a cabo la ampliación de la oficina Montevideo; a nivel nacional las oficinas se adecuaron en cuanto a imagen e infraestructura institucional de la Cooperativa, dándoles mayor amplitud y comodidad para la atención, lo anterior facilita el acceso de los asociados y clientes potenciales a nuestro portafolio de productos, servicios y beneficios, atendiendo en el año 2016 más de 587.000 visitas.

1.Se realiza identificación y control permanente de las variables que afectan la cartera mediante estudios estadísticos y financieros de vanguardia, realizados mediante aplicaciones de “Business Intelligence” y estadísticas como “R”.

2.Se monitorean las pérdidas esperadas e incurridas por cosecha, producto, segmento, ciudad entre otros, generando mejoras permanentes en las políticas de crédito y calibración en los modelos de riesgo.

3.Se implementó aplicativo interno especializado, el cual permite aplicar modelos estadísticos desarrollados conjuntamente con la firma especializada LISIM. 4.En cumplimiento a lo informado en el pasado informe de gestión, el proyecto de implementación del SARC se encuentra en marcha con un adelanto ponderado por actividad del 58% y se espera finalizar en el 2017.

5.Las pérdidas esperadas calculadas con modelos internos se encuentran por debajo del 4% y cercano al 5.93% calculado mediante la metodología estándar de la Superintendencia Financiera en un escenario ácido, ubicándose por debajo de los límites esperados.

6.De acuerdo con los lineamientos generales de Fincomercio, no se realizan operaciones de compra y venta de cartera, lo que permitió dar continuidad normal a la operación ante los impases presentados en el mercado.

7.Las mejoras implementadas en administración de riesgo de crédito contribuyen a los bajos indicadores de cartera vencida al cierre de diciembre de 2016.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ (SARL)

Las mejoras en administración de riesgo de liquidez se enfocaron en el cumplimiento de la nueva normatividad y la adopción de mejores prácticas de mercado, teniendo como marco las directrices generadas por Basilea. En cumplimiento al numeral 5.7.1 de la Circular 014 de 2015 a continuación se exponen las gestiones adelantadas en materia de administración del Riesgo de Liquidez:

1.Se surtieron permanentemente las etapas de Identificación, Medición, Control y Monitoreo.

2.Se creó la Matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez y se implementó una batería de informes tales como IRL (Interno y metodología estándar Superintendencia Solidaria), Herfindahl e Hirschman para concentración de captaciones, máximo retiro probable de ahorros vista con niveles de confianza del 99%, reporte mensual sobre situación de riesgo de liquidez entre otros.

3.El Consejo de Administración fijó nuevos límites expresados en términos de Apetito, Tolerancia y Capacidad, delegando en la unidad de riesgos financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

4.En el monitoreo constante a los diferentes indicadores, no se presentaron situaciones que comprometieran a la Cooperativa y se destaca el cumplimiento del Índice de Riesgo de Liquidez normativo el cual fue positivo, manteniéndose en niveles estables durante el 2016.

5.Se realizó mensualmente el Comité Interno de Administración de riesgo de liquidez en donde se informaron los adelantos del SARL y se generó monitoreo al cumplimiento de los indicadores.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO OPERATIVO – SARO

Dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración del riesgo operativo, en el año 2016 se llevaron a cabo las siguientes actividades:

1. Identificación de riesgos e implementación de controles preventivos y correctivos para el 100% de los procesos Misionales y de Apoyo de la Cooperativa.

materialización. Por lo anterior se intensificó la periodicidad en el seguimiento a cada proceso que contaba con una mayor participación en las Q&R pasando de comités mensuales a mesas de mejoramiento semanales, todo esto gracias al apoyo permanente de la alta gerencia y nuestra Junta de Vigilancia, esto contribuyó con la dinámica y celeridad con la que se ejecutaban los planes de acción para cada motivo de impacto.

Así mismo, se modificó la metodología de medición, la cual bajo el esquema anterior orientaba el seguimiento y los planes de acción a los 10 motivos de Q&R con mayor volumen (llamado Top 10), éste modelo no permitía medir cerca del 49% de otros motivos que también impactaban en nuestros indicadores de servicio, bajo la nueva metodología se contempló identificar por proceso los motivos de Q&R que correspondían al 70% en su participación total, lo cual nos permitió ampliar nuestro alcance y disminuir notoriamente el número de inconformidades.

En lo que se refiere a la participación y comportamiento por área, se observa que la concentración de las Q&R está en los procesos de Operaciones y Comercial los cuales cuentan con el 54% de los casos. Sin embargo al observar el comportamiento mensual de los mismos, cada uno mes a mes mostró disminuciones importantes en el número de reclamaciones radicadas.

Por último resaltamos el compromiso, dedicación e innovación de nuestros líderes de proceso y de sus equipos de trabajo, pues claramente sin su contribución los resultados no se hubiesen logrado.

GESTIÓN DE RIESGOS

Fincomercio soporta su operación bajo un régimen permanente de gestión y control de los riesgos a los cuales se encuentra expuesto. Es así como ha implementado metodologías de riesgo especializadas en promover y mantener un esquema de control que le permita estar dentro de los límites fijados, garantizando un normal funcionamiento de la Cooperativa y una solidez financiera y operativa en beneficio de los asociados y su entorno.

La Cooperativa se encuentra en un proceso de mejora continua de sus procedimientos y metodologías, que le permite tomar decisiones de forma ágil y oportuna para la adecuada mitigación de los riesgos; como en el 2016 se creó la Unidad Especializada en Riesgos Financieros, dando además cumplimiento a las Circulares 014 y 015 de 2015 emitidas por la Superintendencia para la Economía Solidaria.

Esta dinámica ha permitido a Fincomercio fortalecer sus diferentes sistemas de administración de riesgos como el SARC - Riesgo de Crédito, SARL- Liquidez, SARO - Operativo, SIPLAFT -Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y se trabaja en Riesgo de Mercado SARM e integración de riesgos SIAR.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO (SARC)

En el transcurso del año 2016, la gestión realizada por la Cooperativa en riesgo de crédito estuvo enfocada hacia la creación y desarrollo del SARC mediante las mejoras en procesos y tecnología crediticia con el apoyo de la firma especializada Lisim, donde se resaltan los siguientes avances:

2.Apoyo en la identificación de riesgos operativos e implementación de controles en la creación de nuevos productos y procesos.

3.Emisión y entrega de informes a los líderes de proceso donde se resaltan los riesgos graves y críticos, con las respectivas recomendaciones para su tratamiento.

4.Presentación de informes periódicos al Comité de Riesgos y a los entes de vigilancia y control (Control Interno y Revisoría Fiscal), acerca de la evolución y estado general del Sistema de Administración de Riesgo Operativo– SARO.

5.Capacitación y sensibilización del personal operativo, comercial y directivo de la organización; lo cual se refleja en la mejora del indicador del reporte de eventos de riesgo, la implementación y ejecución de contro-les más efectivos en los procesos.

Para el año 2017 se proyecta el fortalecimiento del Plan de Continuidad del Negocio– BCP, por medio de la realización de diferentes pruebas técnicas y funcionales al aplicativo Core y periféricos asegurando de esta forma la continuidad de la operación.

Se continuará con el monitoreo permanente de los riesgos operativos inherentes al negocio y la definición de controles que permitan a la Cooperativa realizar sus operaciones de forma confiable y segura.

SISTEMA INTEGRAL PARA LA PREVENCIÓN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO– SIPLAFT

Dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración LA/FT, en el año 2016 se llevaron a cabo las siguientes actividades:

1.Implementación de monitoreo a las aperturas de Cdat’s iguales o superiores a $30 MM y a las renovaciones de Cdat’s con inyección de capital adicional igual o superior a $10 MM.

2.Monitoreo de transacciones inusuales con base en las señales de alerta arrojadas por el sistema, las cuales corresponden a consignaciones en efectivo iguales o superiores a $30 MM y operaciones que no guardan relación con los ingresos, perfil y habitualidad transaccional del asociado.

3.Reportes mensuales y trimestrales a la Unidad de Información y Análisis Financiero– UIAF de las operaciones en efectivo, operaciones sospecho-sas, productos y clientes exonerados.

4.Consulta en listas vinculantes y restrictivas de los asociados nuevos antes de su ingreso a la Cooperativa y consulta trimestral de toda la base de datos de asociados y terceros.

5.Presentación de informes periódicos al Comité de Riesgos y a los entes de vigilancia y control (Control Interno y Revisoría Fiscal), acerca de la evolución y estado general del Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo-SIPLAFT.

6.Capacitación y sensibilización periódica del personal de las áreas Comercial, Front Office, Fincoeducar y funcionarios nuevos.

Para el año 2017, se espera fortalecer el proceso de sensibilización y capacitación del personal comercial y operativo, con el fin de arraigar en la organización una cultura preventiva orientada a evitar que Fincomercio sea utilizada como medio para el LA/FT.

Igualmente se trabajará en la implementación de nuevas señales de alerta, para la identificación oportuna de operaciones inusuales que puedan afectar reputacional o económicamente a la Cooperativa.

GESTIÓN HUMANA

Gestión Humana en pro del fortalecimiento de la productividad y apoyo a la estrategia de alcanzar la excelencia operativa, profundizó sus actividades en aspectos relevantes como:

1.Actualización de las competencias laborales a un 72% de los cargos de la Empresa, permitiendo la vinculación de personal con un perfil alineado a la dinámica actual de Fincomercio.

2.Se validaron al 100% las relaciones funcionales inter-áreas para hacer de la evaluación de desempeño un proceso que midiera la realidad funcional de cada cargo, con una cobertura del 99% de personal evaluado.

3.Se formó al 100% del personal en un 34% de las competencias laborales destinadas para el desarrollo de su gestión.

4.Para el fortalecimiento de las habilidades directivas se capacitó al 100% de los líderes de los procesos, con metodología semi-presencial con relevancia en el sistema E-learning.

5.Se actualizó con los líderes el contenido del 100% de las áreas para la plataforma E-learning del proceso de inducción.

6.Se brindó mayor estabilidad laboral al incrementar hasta un 79% la vinculación en planta directa Fincomercio con contrato a término indefinido.

7.Se fortaleció en un 4% la competencia de innovación, alcanzando un 91%.

8.Para incrementar la fidelización del personal se implementó la política de vincular por concurso interno el cubrimiento de toda vacante o nuevo cargo requerido, dando posibilidades de ascenso, logrando una rotación promedio del 1.6% mensual y anual del 19%, que representan 57 funcionarios retirados.

9.Para lograr bienestar en los funcionarios se desarrollaron actividades de integración, con una cobertura del 100% del personal a nivel nacional.

Para cubrir las necesidades en salud laboral de nuestros funcionarios se diseñó el Sistema de Gestión en Salud y Seguridad en el Trabajo SGSST, con una implementación del 100% de requisitos que garantizan el cumplimiento de la normativa vigente, alcanzando el desarrollo de las siguientes actividades:

1.Levantamiento de matrices de peligros al 100% de las oficinas.

2.Evaluación y adecuación de 180 puestos de trabajo en la oficina principal, 30 puestos en oficina calle 72 y Montevideo.

3.Capacitación al 80% del personal en mitigación de riesgos (Ergonomía, riesgo público, de tránsito, manejo de cargas).

4.Cobertura al 90% de los funcionarios del programa de pausas activas.

5.Participación del 100% de funcionarios de Bogotá en la semana de la salud (Incluyendo exámenes ocupacionales).

6.Inducción al SGSST al 100% de nuevos funcionarios y al 19% funcionarios antiguos.

Reflejado lo anterior en los siguientes resultados:

Proceso Número de Q&R %Operaciones 686 29%Comercial 578 25%Servicio al Cliente 455 19%Créditos 195 8%Cartera 186 8%Otros Procesos 253 11%Total 2353 100%

Participación Q&R Por Proceso 2.016

Excedentes generados y del Ejercicio

Ebitda

El concepto Ebitda como indicador financiero para medir el desempeño operativo, se interpreta como el margen o resultado operativo de una empresa antes de deducir la carga financiera, las amortizaciones y depreciaciones.

6.Aspectos Administrativos

SUBGERENCIA DE OPERACIONES

El año 2016 significó para la Subgerencia de Operaciones el reto de consolidar, implementar, optimizar los diferentes procesos de vinculación, captaciones, colocaciones, servicios, facturación y recaudo, alcanzando mediante proyectos como el de Excelencia Operativa niveles mínimos en temas de solicitudes, quejas y/o reclamos de los asociados, la creación de nuevos canales y mecanismos de consulta, facturación y recaudo, los cuales les permitieron una mayor facilidad y comodidad; de igual forma se invirtió en tecnología, permitiendo rapidez en la atención, vinculación, creación de productos y liquidación de créditos.

Dentro de los principales proyectos ejecutados se encuentran: implementación de servicios agilizadores e innovadores y la apertura de oficinas a nivel nacional y en centros comerciales; así mismo, se inició la masificación del uso de canales electrónicos como PSE y el app móvil, enfocándolos a segmentos con más tendencia de uso como universitarios y personal activo. En la Coordinación de Servicios se perfeccionó el proceso de conciliación y cargue masivo tanto de novedades y productos adquiridos con el fin de asegurar un proceso de facturación efectivo.

La Coordinación de Captaciones implementó en el aplicativo Sibanco la opción de manejo de retro-fecha en aperturas de CDAT´S, lo cual fue de gran ayuda para el área comercial al momento de pactar condiciones y poderlas mantener frente al asociado, evitando quejas y reclamos en CDAT´S. Además, se trabajó con el área comercial para lograr la identificación de los asociados que aplican a lo referente con la ley FACTA, y con administración de clientes en la marcación de estos asociados en el aplicativo Sibanco, de igual manera se adaptó el periférico que genera esta información para reporte directo a la DIAN.

La Dirección de Gestión Operativa Colocaciones asumió nuevos retos como la tercerización del proceso de control de calidad de Fincoeducar, proyecto que se encuentra en desarrollo, de otra parte, se consolidó el total de desembolsos de los créditos de Soat y escuelas deportivas que estaba en la jefatura de operaciones centralizadas, estandarizando el proceso general de desembolso créditos. Se normalizó el proceso de bonos Éxito, automatizando por medio de un aplicativo periférico, el manejo de inventarios incluyendo la liquidación, desembolso automático y control de calidad de la Feria de navidad y de sus créditos para adquisición de bonos con Almacenes Éxito.

Nuevamente realizamos la encuesta de servicio, obteniendo una calificación de 8.0 sobre 10, lo cual evidencia una percepción positiva por parte de nuestros asociados y grandes oportunidades de mejora por implementar.

CRÉDITOS

En concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, el área de colocaciones a finales del año 2016, implementó el proyecto FINPAGADOR, que atiende de manera específica al segmento de Pensionados, el cual con su auge dentro de la cartera total, requiere de un control operativo de alta calidad para el envío y la administración de las novedades de descuentos a las diferentes pagadurías. El software cuenta con un flujo de trabajo virtual que inicia con el cargue de imágenes de documentos y solicitudes, envío de libranzas, administración de respuestas y finaliza con la automatización de la aplicación de pagos, integrándose con el core central de la Cooperativa.

Otro gran proyecto tecnológico que se viene desarrollando con la firma LISIM, acorde al cumplimiento de normas de la Superintendencia de la Economía Solidaria, consiste en la implementación del modelo SARC (Sistema de Administración de Riesgo de Crédito) el cual permitirá alinear los procesos comerciales, crédito y cartera bajo el esquema de riesgo de crédito que entre otras cosas busca la creación de modelos de originación, seguimiento a la cartera, pérdidas esperadas por asociado y análisis de comportamiento por cosechas. Como complemento al Modelo SARC, en una segunda fase estará la entrada en producción de un software especializado denominado ARCA, que permitirá el manejo total del ciclo de crédito en todas sus modalidades, desde la asesoría hasta la toma de decisión por parte de los niveles autorizados, incorporando modelos de riesgo estadísticos, virtualización de solicitudes, control a través de las diferentes etapas del crédito y su interacción con el Core central de la Cooperativa.

Así mismo y de cara al cumplimiento y promesa de valor con nuestros asociados y al compromiso y la concientización del equipo de trabajo del área de Créditos, se han venido implementando desarrollos “in house”, con el apoyo de gestión tecnológica, mediante el uso de pantallas que nos ayudan a monitorear constantemente el estado de las solicitudes a través de semáforos que nos generan alertas para el seguimiento de los tiempos de respuesta.

Adicionalmente, buscando mejores prácticas y saliéndonos de esquemas tradicionales, al interior del área de crédito, se han suscitado cambios que tienen que ver con jornadas u horarios no convencionales, ampliación de trámites de solicitudes virtuales, tercerización de la referenciación y el esquema de teletrabajo, con resultados satisfactorios.

GESTIÓN QUEJAS Y RECLAMOS

Para la Cooperativa es muy grato compartir la tendencia de sus Quejas y Reclamos en los últimos tres años y resaltar de esta manera el excelente resultado obtenido en el año 2016, en el cual se observa una disminución del 64% con respecto al año anterior.

Nuestro objetivo fue llegar a la causa raíz de las reclamaciones (Q&R) de nuestros asociados y clientes potenciales y así poder corregir el origen de sus inconformidades, previniendo de esta manera su

SERVICIO AL ASOCIADO

Para el año 2016 continuamos trabajando el aplicativo de balance social culminando la primera etapa, la cual se especializó en mostrar al asociado todos los beneficios recibidos, así mismo, se está consolidando y ificando la información general de beneficios que reciben los asociados por la utilización de los productos y servicios de la Cooperativa.

Esta etapa también incluye el balance para empresas donde se presenta no solo los beneficios brindados a los asociados de manera individual sino el apoyo brindado en cada una de las actividades realizadas de manera interna en cada empresa.

Con el fin de mantener una permanente comunicación con nuestros asociados, seguimos potencializando nuestros canales de atención, logrando un incremento en las visitas a nuestro portal web del 36% y para agencia virtual del 46%, así mismo hemos promocionado nuestro portafolio y beneficios disponibles para cada uno de ellos.

En la página web, se modificó el acceso a la agencia virtual por medio de un código OTP el cual llega directamente al correo electrónico registrado por el asociado logrando que el proceso de activación de usuario sea mucho más ágil pues ya no requiere de la comunicación con la línea azul.

Incursionamos en un nuevo canal de comunicación con los asociados a través del lanzamiento de nuestra App Finco móvil, cuyo alcance contempla la consulta de estado de cuenta, noticias y eventos, oficinas y puntos de atención, convenios, medios de pago, últimos movimientos a los productos y a nivel transaccional la opción de pago dirigido y solicitud de crédito educativo.

En lo que se refiere al Call Center, se realizó capacitación a los agentes, la cual estuvo orientada a mejorar la experiencia de servicio en la llamada por cada uno de nuestros asociados, como también se les facultó para realizar activación y utilización de cupo rotativo, así mismo para realizar la vinculación virtual a través de la llamada en el caso de asociados pertenecientes al segmento de empresas. Se gestionaron más de 747.000 llamadas de asociados a la línea azul.

Como apoyo a la labor informativa con los asociados, para el año 2016 se enviaron 1.919.496 correos electrónicos con anuncios de diferentes campañas y beneficios, adicional un total de 493.571 mensajes de texto, lo cual nos permite mantener una comunicación constante con nuestros asociados para enterarlos por diferentes medios sobre las actividades que está realizando la Cooperativa para ellos.

Por otra parte, con el fin de mejorar la cobertura de atención para nuestros asociados se realizó la apertura de una oficina transaccional en Bogotá, la cual se encuentra ubicada en el almacén Éxito de la Calle 170 al Norte de Bogotá, adicionalmente se llevó a cabo la ampliación de la oficina Montevideo; a nivel nacional las oficinas se adecuaron en cuanto a imagen e infraestructura institucional de la Cooperativa, dándoles mayor amplitud y comodidad para la atención, lo anterior facilita el acceso de los asociados y clientes potenciales a nuestro portafolio de productos, servicios y beneficios, atendiendo en el año 2016 más de 587.000 visitas.

1.Se realiza identificación y control permanente de las variables que afectan la cartera mediante estudios estadísticos y financieros de vanguardia, realizados mediante aplicaciones de “Business Intelligence” y estadísticas como “R”.

2.Se monitorean las pérdidas esperadas e incurridas por cosecha, producto, segmento, ciudad entre otros, generando mejoras permanentes en las políticas de crédito y calibración en los modelos de riesgo.

3.Se implementó aplicativo interno especializado, el cual permite aplicar modelos estadísticos desarrollados conjuntamente con la firma especializada LISIM. 4.En cumplimiento a lo informado en el pasado informe de gestión, el proyecto de implementación del SARC se encuentra en marcha con un adelanto ponderado por actividad del 58% y se espera finalizar en el 2017.

5.Las pérdidas esperadas calculadas con modelos internos se encuentran por debajo del 4% y cercano al 5.93% calculado mediante la metodología estándar de la Superintendencia Financiera en un escenario ácido, ubicándose por debajo de los límites esperados.

6.De acuerdo con los lineamientos generales de Fincomercio, no se realizan operaciones de compra y venta de cartera, lo que permitió dar continuidad normal a la operación ante los impases presentados en el mercado.

7.Las mejoras implementadas en administración de riesgo de crédito contribuyen a los bajos indicadores de cartera vencida al cierre de diciembre de 2016.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ (SARL)

Las mejoras en administración de riesgo de liquidez se enfocaron en el cumplimiento de la nueva normatividad y la adopción de mejores prácticas de mercado, teniendo como marco las directrices generadas por Basilea. En cumplimiento al numeral 5.7.1 de la Circular 014 de 2015 a continuación se exponen las gestiones adelantadas en materia de administración del Riesgo de Liquidez:

1.Se surtieron permanentemente las etapas de Identificación, Medición, Control y Monitoreo.

2.Se creó la Matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez y se implementó una batería de informes tales como IRL (Interno y metodología estándar Superintendencia Solidaria), Herfindahl e Hirschman para concentración de captaciones, máximo retiro probable de ahorros vista con niveles de confianza del 99%, reporte mensual sobre situación de riesgo de liquidez entre otros.

3.El Consejo de Administración fijó nuevos límites expresados en términos de Apetito, Tolerancia y Capacidad, delegando en la unidad de riesgos financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

4.En el monitoreo constante a los diferentes indicadores, no se presentaron situaciones que comprometieran a la Cooperativa y se destaca el cumplimiento del Índice de Riesgo de Liquidez normativo el cual fue positivo, manteniéndose en niveles estables durante el 2016.

5.Se realizó mensualmente el Comité Interno de Administración de riesgo de liquidez en donde se informaron los adelantos del SARL y se generó monitoreo al cumplimiento de los indicadores.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO OPERATIVO – SARO

Dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración del riesgo operativo, en el año 2016 se llevaron a cabo las siguientes actividades:

1. Identificación de riesgos e implementación de controles preventivos y correctivos para el 100% de los procesos Misionales y de Apoyo de la Cooperativa.

materialización. Por lo anterior se intensificó la periodicidad en el seguimiento a cada proceso que contaba con una mayor participación en las Q&R pasando de comités mensuales a mesas de mejoramiento semanales, todo esto gracias al apoyo permanente de la alta gerencia y nuestra Junta de Vigilancia, esto contribuyó con la dinámica y celeridad con la que se ejecutaban los planes de acción para cada motivo de impacto.

Así mismo, se modificó la metodología de medición, la cual bajo el esquema anterior orientaba el seguimiento y los planes de acción a los 10 motivos de Q&R con mayor volumen (llamado Top 10), éste modelo no permitía medir cerca del 49% de otros motivos que también impactaban en nuestros indicadores de servicio, bajo la nueva metodología se contempló identificar por proceso los motivos de Q&R que correspondían al 70% en su participación total, lo cual nos permitió ampliar nuestro alcance y disminuir notoriamente el número de inconformidades.

En lo que se refiere a la participación y comportamiento por área, se observa que la concentración de las Q&R está en los procesos de Operaciones y Comercial los cuales cuentan con el 54% de los casos. Sin embargo al observar el comportamiento mensual de los mismos, cada uno mes a mes mostró disminuciones importantes en el número de reclamaciones radicadas.

Por último resaltamos el compromiso, dedicación e innovación de nuestros líderes de proceso y de sus equipos de trabajo, pues claramente sin su contribución los resultados no se hubiesen logrado.

GESTIÓN DE RIESGOS

Fincomercio soporta su operación bajo un régimen permanente de gestión y control de los riesgos a los cuales se encuentra expuesto. Es así como ha implementado metodologías de riesgo especializadas en promover y mantener un esquema de control que le permita estar dentro de los límites fijados, garantizando un normal funcionamiento de la Cooperativa y una solidez financiera y operativa en beneficio de los asociados y su entorno.

La Cooperativa se encuentra en un proceso de mejora continua de sus procedimientos y metodologías, que le permite tomar decisiones de forma ágil y oportuna para la adecuada mitigación de los riesgos; como en el 2016 se creó la Unidad Especializada en Riesgos Financieros, dando además cumplimiento a las Circulares 014 y 015 de 2015 emitidas por la Superintendencia para la Economía Solidaria.

Esta dinámica ha permitido a Fincomercio fortalecer sus diferentes sistemas de administración de riesgos como el SARC - Riesgo de Crédito, SARL- Liquidez, SARO - Operativo, SIPLAFT -Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y se trabaja en Riesgo de Mercado SARM e integración de riesgos SIAR.

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO (SARC)

En el transcurso del año 2016, la gestión realizada por la Cooperativa en riesgo de crédito estuvo enfocada hacia la creación y desarrollo del SARC mediante las mejoras en procesos y tecnología crediticia con el apoyo de la firma especializada Lisim, donde se resaltan los siguientes avances:

18

2.Apoyo en la identificación de riesgos operativos e implementación de controles en la creación de nuevos productos y procesos.

3.Emisión y entrega de informes a los líderes de proceso donde se resaltan los riesgos graves y críticos, con las respectivas recomendaciones para su tratamiento.

4.Presentación de informes periódicos al Comité de Riesgos y a los entes de vigilancia y control (Control Interno y Revisoría Fiscal), acerca de la evolución y estado general del Sistema de Administración de Riesgo Operativo– SARO.

5.Capacitación y sensibilización del personal operativo, comercial y directivo de la organización; lo cual se refleja en la mejora del indicador del reporte de eventos de riesgo, la implementación y ejecución de contro-les más efectivos en los procesos.

Para el año 2017 se proyecta el fortalecimiento del Plan de Continuidad del Negocio– BCP, por medio de la realización de diferentes pruebas técnicas y funcionales al aplicativo Core y periféricos asegurando de esta forma la continuidad de la operación.

Se continuará con el monitoreo permanente de los riesgos operativos inherentes al negocio y la definición de controles que permitan a la Cooperativa realizar sus operaciones de forma confiable y segura.

SISTEMA INTEGRAL PARA LA PREVENCIÓN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO– SIPLAFT

Dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración LA/FT, en el año 2016 se llevaron a cabo las siguientes actividades:

1.Implementación de monitoreo a las aperturas de Cdat’s iguales o superiores a $30 MM y a las renovaciones de Cdat’s con inyección de capital adicional igual o superior a $10 MM.

2.Monitoreo de transacciones inusuales con base en las señales de alerta arrojadas por el sistema, las cuales corresponden a consignaciones en efectivo iguales o superiores a $30 MM y operaciones que no guardan relación con los ingresos, perfil y habitualidad transaccional del asociado.

3.Reportes mensuales y trimestrales a la Unidad de Información y Análisis Financiero– UIAF de las operaciones en efectivo, operaciones sospecho-sas, productos y clientes exonerados.

4.Consulta en listas vinculantes y restrictivas de los asociados nuevos antes de su ingreso a la Cooperativa y consulta trimestral de toda la base de datos de asociados y terceros.

5.Presentación de informes periódicos al Comité de Riesgos y a los entes de vigilancia y control (Control Interno y Revisoría Fiscal), acerca de la evolución y estado general del Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo-SIPLAFT.

6.Capacitación y sensibilización periódica del personal de las áreas Comercial, Front Office, Fincoeducar y funcionarios nuevos.

Para el año 2017, se espera fortalecer el proceso de sensibilización y capacitación del personal comercial y operativo, con el fin de arraigar en la organización una cultura preventiva orientada a evitar que Fincomercio sea utilizada como medio para el LA/FT.

Igualmente se trabajará en la implementación de nuevas señales de alerta, para la identificación oportuna de operaciones inusuales que puedan afectar reputacional o económicamente a la Cooperativa.

GESTIÓN HUMANA

Gestión Humana en pro del fortalecimiento de la productividad y apoyo a la estrategia de alcanzar la excelencia operativa, profundizó sus actividades en aspectos relevantes como:

1.Actualización de las competencias laborales a un 72% de los cargos de la Empresa, permitiendo la vinculación de personal con un perfil alineado a la dinámica actual de Fincomercio.

2.Se validaron al 100% las relaciones funcionales inter-áreas para hacer de la evaluación de desempeño un proceso que midiera la realidad funcional de cada cargo, con una cobertura del 99% de personal evaluado.

3.Se formó al 100% del personal en un 34% de las competencias laborales destinadas para el desarrollo de su gestión.

4.Para el fortalecimiento de las habilidades directivas se capacitó al 100% de los líderes de los procesos, con metodología semi-presencial con relevancia en el sistema E-learning.

5.Se actualizó con los líderes el contenido del 100% de las áreas para la plataforma E-learning del proceso de inducción.

6.Se brindó mayor estabilidad laboral al incrementar hasta un 79% la vinculación en planta directa Fincomercio con contrato a término indefinido.

7.Se fortaleció en un 4% la competencia de innovación, alcanzando un 91%.

8.Para incrementar la fidelización del personal se implementó la política de vincular por concurso interno el cubrimiento de toda vacante o nuevo cargo requerido, dando posibilidades de ascenso, logrando una rotación promedio del 1.6% mensual y anual del 19%, que representan 57 funcionarios retirados.

9.Para lograr bienestar en los funcionarios se desarrollaron actividades de integración, con una cobertura del 100% del personal a nivel nacional.

Para cubrir las necesidades en salud laboral de nuestros funcionarios se diseñó el Sistema de Gestión en Salud y Seguridad en el Trabajo SGSST, con una implementación del 100% de requisitos que garantizan el cumplimiento de la normativa vigente, alcanzando el desarrollo de las siguientes actividades:

1.Levantamiento de matrices de peligros al 100% de las oficinas.

2.Evaluación y adecuación de 180 puestos de trabajo en la oficina principal, 30 puestos en oficina calle 72 y Montevideo.

3.Capacitación al 80% del personal en mitigación de riesgos (Ergonomía, riesgo público, de tránsito, manejo de cargas).

4.Cobertura al 90% de los funcionarios del programa de pausas activas.

5.Participación del 100% de funcionarios de Bogotá en la semana de la salud (Incluyendo exámenes ocupacionales).

6.Inducción al SGSST al 100% de nuevos funcionarios y al 19% funcionarios antiguos.

Reflejado lo anterior en los siguientes resultados:

No. % No. %

Talento Humano Vinculado 307 100 300 100

Funcionarios Profesionales 183 60 154 51

Funcionarios vinculados que han obtenido titulos académicos 121 40 104 35

Funcionarios que se encuentran cursando estudios de educaciónsuperior 45 15 73 24

Subsidios otorgados para educación a funcionarios o hijos defuncionarios

14 20 47 67

Funcionarios cubiertos con procesos de formación 307 100 300 100

Rotación Anual (Funcionarios Retirados) 57 19 62 20

Horas de capacitación/funcionario en el año 736 100 3,100 100N° de veces que se ha llegado por funcionario con procesos deformación

9 100 10 100

Funcionarios con postgrados 40 13 30 12

Profesionalizacion del Talento Humano Año 2015Año 2016

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

MERCADEO En el 2016 se realizó una investigación de mercados con el propósito de evaluar la relación de la imagen de FINCOMERCIO con las necesidades de los usuarios, recogiendo la opinión de asociados, empleados y Consejo de Administración. Como resultado de dicha investigación se identificó que los atributos de la imagen de FINCOMERCIO mejor valorados son: Solidez, Confiabilidad y Rentabilidad. Además nuestros grupos de interés mostraron afinidad con el logotipo y la imagen corporativa, no obstante, la imagen se calificó como desactualizada y los colores incoherentes con el momento actual de la Cooperativa. En consecuencia se decidió realizar una renovación de la imagen corporativa, principalmente en los siguientes aspectos: esencia de marca, isotipo, colores, logotipo y eslogan. En la encuesta anual realizada en noviembre de 2016, les preguntamos a nuestros asociados sobre la percepción del cambio de identidad corporativa realizada; como resultado de dicha encuesta, encontramos que en general la nueva imagen corporativa fue calificada con 8.8 sobre 10 y el 83% de los asociados la consideraron más adecuada que la anterior.

TECNOLOGÍA

En el 2016, después de haber estabilizado el aplicativo central, se ha venido trabajando en la automatización de procesos para mejoramiento de tiempos de respuesta a nuestros asociados, así como controles adicionales que se requieren en el aplicativo. Con respecto a software periférico se implementó un software para el manejo de ferias, totalmente integrado con el aplicativo central, con el fin de automatizar y asegurar el proceso de colocaciones y manejos de cupos de los diferentes eventos que realiza Fincomercio. Se implementaron mejoras para el acceso a la información por parte de los asociados a través de la Agencia Virtual, como recibos de pagos dirigidos, acceso fácil, formularios automáticos para productos Fincoeducar, mejoramiento de procesos para Kits escolares y subsidios Educativos. Se implementó un canal de comunicación acorde a las nuevas tendencias, FINCOMOVIL.

Continuamos mejorando y automatizando los procesos, a través de aplicativos como comisiones Fincoeducar, control automático de la gestión comercial, ARCA, para automatizar el proceso de colocación de créditos, Buen vecino, para mejorar las captaciones.

Se continuó con el proceso de automatización de indicadores de cartera, donde se desarrollaron indicadores más detallados, para mejor análisis de la información. Se inició con la automatización de indicadores de proceso comercial junto con el desarrollo de un proceso de seguimiento diario para toda la fuerza de ventas.

Se logró la implementación y puesta en producción del software para asegurar el proceso de envío de novedades de Fondos de pensiones, junto con el proveedor del software Cromasoft.

Se adquirió e instaló el sistema del almacenamiento centralizado para consolidación de varios sistemas de la organización y el aplicativo central. Se realizó la apertura de oficinas con la plataforma tecnológica correspondiente en las ciudades de: Pereira, Santa Marta, Neiva, Cúcuta, Sogamoso, Éxito 170, ampliación de Montevideo y traslado de oficina Cali. Para las oficinas existentes y nuevas, se realizó la adquisición e implementación de los equipos de seguridad perimetral y administración centralizada de las oficinas.

Se implementó el proceso para la definición de las políticas de seguridad de la información con el fin de mejorar la protección de la información de asociados y general de las bases de datos de la organización. Se realizaron procesos de auditoría y control de la infraestructura y procesos de tecnología.

CONTROL INTERNO

Durante el año 2016, se realizaron las actividades de auditoría

programadas con un cumplimiento aproximado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoriamente con un 93% de cumplimiento.

Igualmente, se realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio) de la Cooperativa, asegurando de esta forma la réplica de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

CONTABILIDAD

Durante el año 2016, en el Área de Contabilidad se gestionaron y desarrollaron varios proyectos, entre los que podemos mencionar:

•Conciliaciones Bancarias: Se adquirió un aplicativo para este proceso, pasamos de un proceso totalmente manual a uno automático, de generar conciliaciones bancarias mensuales a conciliaciones diarias de todas las cuentas corrientes y de ahorros de la Cooperativa, lo cual es una de las grandes fortalezas que se ha logrado. El análisis, depuración y ajustes de las partidas conciliatorias se realiza oportunamente, se ha mitigado el riesgo pérdida, se hace un control diario de los recaudos, minimizando la generación de PQRS por parte de nuestros asociados y los tiempos de respuesta han disminuido.

•Centros de Costos: Se desarrolló la I Fase de este proyecto, que contemplaba: (1) Definición de los centros de costo imputables tanto operativa como contablemente, (2) Parametrización en el aplicativo Sibanco y (3) Puesta en producción en el mes de diciembre del ejercicio 2016. En el 2017 se continuará con la fase final de éste proyecto cuya meta final es tener como resultado la rentabilidad de todas las oficinas a nivel nacional.

•Se han realizado automatizaciones de algunos procesos en el aplicativo Sibanco para el módulo de contabilidad, que antes se realizaban manualmente, como ejemplo podemos mencionar: El proceso de caja menor, legalización de anticipos, causación de facturas y generación del reporte de la base de retención en la fuente sobre rendimientos financieros.

7.Gobierno Corporativo

Fincomercio se caracteriza en el sector cooperativo y empresarial por aplicar claros principios de gobierno corporativo, que se expresan en el Código de Buen Gobierno implementado desde el año 2012, que establece el marco de actuación de sus diferentes actores bajo principios y prácticas de transparencia, inexistencia de privilegios, comunicación permanente, respeto mutuo, propiciando la toma de decisiones colegiadas y evitando al máximo la presentación de conflictos de interés.

El consejo de Administración se reunió 15 veces durante el año y la Junta de vigilancia lo hizo en 12 oportunidades, siempre en la ciudad de Bogotá. Todas las sesiones se sucedieron de acuerdo con la agenda definida a principio de año y con la formalidad debida en cuanto a citación, quórum y levantamiento y registro de las actas. Fincomercio aplica estrictamente las normas establecidas en el Código Sustantivo del Trabajo y da fiel cumplimiento a sus obligaciones patronales.

La Cooperativa realiza rutinariamente procesos tendientes a prevenir el lavado de activos (Comité SIPLAFT), reportando periódicamente el resultado al Comité de Riesgos y auditoría y al Consejo de Administración y a los entes definidos por la Ley.

Se aplica estricto respeto de la propiedad intelectual y derechos de autor y a las normas sobre licenciamiento del software utilizado por la entidad, en particular a lo establecido por el numeral 4 del artículo 47 de la Ley 222 de 1995, modificado por el artículo 1 de la Ley 603 de 2000.

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2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

Como apoyo al Consejo de Administración, durante el año se reunieron con la periodicidad que las normas o las necesidades de la Cooperativa lo establecen, los comités de Riesgo de Liquidez, Educación, Solidaridad y Bienestar social, Riesgos, Auditoria, Crédito y Evaluación de Cartera; de cada sesión se presentó informe al Consejo de Administración y se levantó el acta correspondiente.

8.Operaciones con Consejeros y Delegados

Los Consejeros y Delegados a la Asamblea tienen derecho a acceder a los productos y servicios de la Cooperativa en igualdad de condiciones a cualquier asociado; de acuerdo con las normas legales sus operaciones activas son previamente aprobadas por las 4/5 partes del Consejo de Administración. Dejamos constancia de que ninguna operación con los miembros mencionados se ha realizado en condiciones preferenciales. Los dineros depositados por los consejeros al cierre de 2016 son 2.63 veces los valores recibidos en créditos.

Como Representante Legal, confirmo que a la fecha no se registran eventos subsecuentes relevantes que pudieran afectar las cifras y los hechos económicos de la Cooperativa contenidos en el presente informe y que las cifras presentadas a ustedes en los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 son fielmente tomados de los libros y registros contables de la entidad y reflejan las transacciones y situación financiera al final del ejercicio.

El Consejo de Administración acoge como suyo el presente informe.

ARTURO VEGA PRIETOGerente General

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

MERCADEO En el 2016 se realizó una investigación de mercados con el propósito de evaluar la relación de la imagen de FINCOMERCIO con las necesidades de los usuarios, recogiendo la opinión de asociados, empleados y Consejo de Administración. Como resultado de dicha investigación se identificó que los atributos de la imagen de FINCOMERCIO mejor valorados son: Solidez, Confiabilidad y Rentabilidad. Además nuestros grupos de interés mostraron afinidad con el logotipo y la imagen corporativa, no obstante, la imagen se calificó como desactualizada y los colores incoherentes con el momento actual de la Cooperativa. En consecuencia se decidió realizar una renovación de la imagen corporativa, principalmente en los siguientes aspectos: esencia de marca, isotipo, colores, logotipo y eslogan. En la encuesta anual realizada en noviembre de 2016, les preguntamos a nuestros asociados sobre la percepción del cambio de identidad corporativa realizada; como resultado de dicha encuesta, encontramos que en general la nueva imagen corporativa fue calificada con 8.8 sobre 10 y el 83% de los asociados la consideraron más adecuada que la anterior.

TECNOLOGÍA

En el 2016, después de haber estabilizado el aplicativo central, se ha venido trabajando en la automatización de procesos para mejoramiento de tiempos de respuesta a nuestros asociados, así como controles adicionales que se requieren en el aplicativo. Con respecto a software periférico se implementó un software para el manejo de ferias, totalmente integrado con el aplicativo central, con el fin de automatizar y asegurar el proceso de colocaciones y manejos de cupos de los diferentes eventos que realiza Fincomercio. Se implementaron mejoras para el acceso a la información por parte de los asociados a través de la Agencia Virtual, como recibos de pagos dirigidos, acceso fácil, formularios automáticos para productos Fincoeducar, mejoramiento de procesos para Kits escolares y subsidios Educativos. Se implementó un canal de comunicación acorde a las nuevas tendencias, FINCOMOVIL.

Continuamos mejorando y automatizando los procesos, a través de aplicativos como comisiones Fincoeducar, control automático de la gestión comercial, ARCA, para automatizar el proceso de colocación de créditos, Buen vecino, para mejorar las captaciones.

Se continuó con el proceso de automatización de indicadores de cartera, donde se desarrollaron indicadores más detallados, para mejor análisis de la información. Se inició con la automatización de indicadores de proceso comercial junto con el desarrollo de un proceso de seguimiento diario para toda la fuerza de ventas.

Se logró la implementación y puesta en producción del software para asegurar el proceso de envío de novedades de Fondos de pensiones, junto con el proveedor del software Cromasoft.

Se adquirió e instaló el sistema del almacenamiento centralizado para consolidación de varios sistemas de la organización y el aplicativo central. Se realizó la apertura de oficinas con la plataforma tecnológica correspondiente en las ciudades de: Pereira, Santa Marta, Neiva, Cúcuta, Sogamoso, Éxito 170, ampliación de Montevideo y traslado de oficina Cali. Para las oficinas existentes y nuevas, se realizó la adquisición e implementación de los equipos de seguridad perimetral y administración centralizada de las oficinas.

Se implementó el proceso para la definición de las políticas de seguridad de la información con el fin de mejorar la protección de la información de asociados y general de las bases de datos de la organización. Se realizaron procesos de auditoría y control de la infraestructura y procesos de tecnología.

CONTROL INTERNO

Durante el año 2016, se realizaron las actividades de auditoría

programadas con un cumplimiento aproximado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoriamente con un 93% de cumplimiento.

Igualmente, se realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio) de la Cooperativa, asegurando de esta forma la réplica de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

CONTABILIDAD

Durante el año 2016, en el Área de Contabilidad se gestionaron y desarrollaron varios proyectos, entre los que podemos mencionar:

•Conciliaciones Bancarias: Se adquirió un aplicativo para este proceso, pasamos de un proceso totalmente manual a uno automático, de generar conciliaciones bancarias mensuales a conciliaciones diarias de todas las cuentas corrientes y de ahorros de la Cooperativa, lo cual es una de las grandes fortalezas que se ha logrado. El análisis, depuración y ajustes de las partidas conciliatorias se realiza oportunamente, se ha mitigado el riesgo pérdida, se hace un control diario de los recaudos, minimizando la generación de PQRS por parte de nuestros asociados y los tiempos de respuesta han disminuido.

•Centros de Costos: Se desarrolló la I Fase de este proyecto, que contemplaba: (1) Definición de los centros de costo imputables tanto operativa como contablemente, (2) Parametrización en el aplicativo Sibanco y (3) Puesta en producción en el mes de diciembre del ejercicio 2016. En el 2017 se continuará con la fase final de éste proyecto cuya meta final es tener como resultado la rentabilidad de todas las oficinas a nivel nacional.

•Se han realizado automatizaciones de algunos procesos en el aplicativo Sibanco para el módulo de contabilidad, que antes se realizaban manualmente, como ejemplo podemos mencionar: El proceso de caja menor, legalización de anticipos, causación de facturas y generación del reporte de la base de retención en la fuente sobre rendimientos financieros.

7.Gobierno Corporativo

Fincomercio se caracteriza en el sector cooperativo y empresarial por aplicar claros principios de gobierno corporativo, que se expresan en el Código de Buen Gobierno implementado desde el año 2012, que establece el marco de actuación de sus diferentes actores bajo principios y prácticas de transparencia, inexistencia de privilegios, comunicación permanente, respeto mutuo, propiciando la toma de decisiones colegiadas y evitando al máximo la presentación de conflictos de interés.

El consejo de Administración se reunió 15 veces durante el año y la Junta de vigilancia lo hizo en 12 oportunidades, siempre en la ciudad de Bogotá. Todas las sesiones se sucedieron de acuerdo con la agenda definida a principio de año y con la formalidad debida en cuanto a citación, quórum y levantamiento y registro de las actas. Fincomercio aplica estrictamente las normas establecidas en el Código Sustantivo del Trabajo y da fiel cumplimiento a sus obligaciones patronales.

La Cooperativa realiza rutinariamente procesos tendientes a prevenir el lavado de activos (Comité SIPLAFT), reportando periódicamente el resultado al Comité de Riesgos y auditoría y al Consejo de Administración y a los entes definidos por la Ley.

Se aplica estricto respeto de la propiedad intelectual y derechos de autor y a las normas sobre licenciamiento del software utilizado por la entidad, en particular a lo establecido por el numeral 4 del artículo 47 de la Ley 222 de 1995, modificado por el artículo 1 de la Ley 603 de 2000.

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2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

Como apoyo al Consejo de Administración, durante el año se reunieron con la periodicidad que las normas o las necesidades de la Cooperativa lo establecen, los comités de Riesgo de Liquidez, Educación, Solidaridad y Bienestar social, Riesgos, Auditoria, Crédito y Evaluación de Cartera; de cada sesión se presentó informe al Consejo de Administración y se levantó el acta correspondiente.

8.Operaciones con Consejeros y Delegados

Los Consejeros y Delegados a la Asamblea tienen derecho a acceder a los productos y servicios de la Cooperativa en igualdad de condiciones a cualquier asociado; de acuerdo con las normas legales sus operaciones activas son previamente aprobadas por las 4/5 partes del Consejo de Administración. Dejamos constancia de que ninguna operación con los miembros mencionados se ha realizado en condiciones preferenciales. Los dineros depositados por los consejeros al cierre de 2016 son 2.63 veces los valores recibidos en créditos.

Como Representante Legal, confirmo que a la fecha no se registran eventos subsecuentes relevantes que pudieran afectar las cifras y los hechos económicos de la Cooperativa contenidos en el presente informe y que las cifras presentadas a ustedes en los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 son fielmente tomados de los libros y registros contables de la entidad y reflejan las transacciones y situación financiera al final del ejercicio.

El Consejo de Administración acoge como suyo el presente informe.

ARTURO VEGA PRIETOGerente General

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

ESTADOSFINANCIEROS

2016

Foto: Feria de Bienestar y entrega de kIts escolares 2016.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINCOMERCIO LTDA.Nit. 860.007.327-5

Estados Financieros IndividualesCorrespondientes a los Periodos Terminados El 31 de diciembre de 2016 y 2015 y el 1 de enero de 2015(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

SUBÍNDICE A LOS ESTADOS FINANCIEROS1. ESTADOS FINANCIEROS FINCOMERCIO......................................................................................................................................................................... 21 1.1. Estado de Situación Financiera – Adopción........................................................................................................................................................................... 25 1.2. Estado de Situación Financiera - Después de Adopción...................................................................................................................................................... 26 1.3. Estado de Resultados Integral – Por Función Del Gasto...................................................................................................................................................... 27 1.4. Estado de Cambios en el Patrimonio...................................................................................................................................................................................... 28 1.5. Estado de Flujos de Efectivo – Método Indirecto................................................................................................................................................................... 292 INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO.................................................................................................................................................................. 313 BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.....................................................................................................................................31 3.1. Declaración de Cumplimiento...................................................................................................................................................................................................31 3.2. Bases de Presentación.............................................................................................................................................................................................................31 3.3. Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores ...............................................................................................................................31 3.4. Reclasificaciones en los Estados Financieros.........................................................................................................................................................................31 3.5. Grado de Redondeo.................................................................................................................................................................................................................31 3.6. Estado de Situación Financiera................................................................................................................................................................................................31 3.7. Estado de Resultados Integral..................................................................................................................................................................................................31 3.8. Estado de Cambios en el Patrimonio.......................................................................................................................................................................................31 3.9. Estado de Flujo de Efectivo......................................................................................................................................................................................................31 3.10 Moneda funcional y de presentación.......................................................................................................................................................................................324 RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES...........................................................................................................................................32 4.1 Adopción de Primera Vez........................................................................................................................................................................................................ 32 4.2 Políticas Contables.................................................................................................................................................................................................................. 32 4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo.......................................................................................................................................................................................... 32 4.4 Cartera de Créditos.................................................................................................................................................................................................................. 32 4.5 Deterioro de Cartera de Créditos.............................................................................................................................................................................................32 4.6 Cuentas por Cobrar..................................................................................................................................................................................................................33 4.7 Propiedades Planta y Equipo...................................................................................................................................................................................................33 4.8 Activos Intangibles....................................................................................................................................................................................................................33 4.9 Gastos Pagados por Anticipado...............................................................................................................................................................................................33 4.10 Arrendamientos.........................................................................................................................................................................................................................33 4.11 Cuentas por Pagar....................................................................................................................................................................................................................33 4.12 Obligaciones Financieras.........................................................................................................................................................................................................33 4.13 Ingresos y otros ingresos.........................................................................................................................................................................................................34 4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables................................................................................................................................................34 4.15 Presentación de Estados Financieros.....................................................................................................................................................................................34 4.15.1 Presentación Razonable..........................................................................................................................................................................................................34 4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha.............................................................................................................................................................................................34 4.15.3 Base Contable de Causación..................................................................................................................................................................................................34 4.15.4 Uniformidad en la Presentación...............................................................................................................................................................................................34 4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos..................................................................................................................................................34 4.15.6 Compensación..........................................................................................................................................................................................................................34 4.15.7 Frecuencia de la Información...................................................................................................................................................................................................34 4.15.8 Comparabilidad.........................................................................................................................................................................................................................35 4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros................................................................................................................................................................35 4.16 Provisiones y Contingencias....................................................................................................................................................................................................35 4.17 Deterioro del Valor de los Activos.............................................................................................................................................................................................35 4.18 Impuesto....................................................................................................................................................................................................................................35 4.18.1 Impuesto de Renta Corriente................................................................................................................................................................................................35 4.18.2 Impuesto a la Riqueza...........................................................................................................................................................................................................35 4.19 Aportes Sociales.......................................................................................................................................................................................................................35 4.20 Beneficios a Empleados...........................................................................................................................................................................................................35 4.21 Políticas de Gestión de Riesgos..............................................................................................................................................................................................35 4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo.................................................................................................................................................36 4.23 Cambios Normativos................................................................................................................................................................................................................36 4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia........................................................................................375 REVELACIONES......................................................................................................................................................................................................................39 5.1 Efectivo y Equivalentes de Efectivo.........................................................................................................................................................................................39 5.2 Activos Financieros de Inversión.............................................................................................................................................................................................39 5.3 Cartera de Créditos...................................................................................................................................................................................................................39 5.4 Cuentas por Cobrar...................................................................................................................................................................................................................41 5.5 Propiedades y Equipo...............................................................................................................................................................................................................42

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

5.6 Activos No Financieros .............................................................................................................................................................................................................42 5.7 Activos Intangibles....................................................................................................................................................................................................................42 5.8 Pasivos Financieros..................................................................................................................................................................................................................43 5.8.1 Depósitos..................................................................................................................................................................................................................................43 5.8.2 Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras...........................................................................................................................................................43 5.9 Cuentas por Pagar....................................................................................................................................................................................................................44 5.10 Pasivos por Impuestos Corrientes...........................................................................................................................................................................................44 5.11 Fondos Sociales, Mutuales y Otros.........................................................................................................................................................................................44 5.12 Otros Pasivos............................................................................................................................................................................................................................45 5.13 Capital Social............................................................................................................................................................................................................................45 5.14 Reservas y Fondos de Destinación Específica ......................................................................................................................................................................45 5.15 Cuentas de Información Financiera Deudoras y Acreedoras.................................................................................................................................................46 5.16 Ingresos.....................................................................................................................................................................................................................................46 5.17 Gastos y Costos........................................................................................................................................................................................................................46 5.17.1 Beneficios a empleados...........................................................................................................................................................................................................46 5.17.2 Gastos Generales.....................................................................................................................................................................................................................47 5.17.3 Otros Gastos.............................................................................................................................................................................................................................48 5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios...........................................................................................................................................................................48 5.18 Transacciones con Partes Relacionadas................................................................................................................................................................................48 5.19 Controles de Ley.......................................................................................................................................................................................................................49 5.19.1 Fondo de Liquidez....................................................................................................................................................................................................................49 5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia..........................................................................................................................................................................49 5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones.......................................................................................................................49 5.20 Límite Individual a las captaciones......................................................................................................................................................................................49 5.21 Revelaciones de Riesgos.........................................................................................................................................................................................................49 5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC).......................................................................................................................................................................................................49 5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)......................................................................................................................................................................................................50 5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)........................................................................................................................................................................................................51 5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT).......................................................................................................................51 5.21.5 Auditoría Interna........................................................................................................................................................................................................................51 5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio.............................................................................................................................................................................................51 5.21.7 Control Interno...........................................................................................................................................................................................................................51 5.22 Eventos Subsecuentes .............................................................................................................................................................................................................51 5.23 Buen Gobierno Corporativo......................................................................................................................................................................................................51

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - ADOPCIÓN Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, y 1 de enero de 2015

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

SUBÍNDICE A LOS ESTADOS FINANCIEROS1. ESTADOS FINANCIEROS FINCOMERCIO......................................................................................................................................................................... 21 1.1. Estado de Situación Financiera – Adopción........................................................................................................................................................................... 25 1.2. Estado de Situación Financiera - Después de Adopción...................................................................................................................................................... 26 1.3. Estado de Resultados Integral – Por Función Del Gasto...................................................................................................................................................... 27 1.4. Estado de Cambios en el Patrimonio...................................................................................................................................................................................... 28 1.5. Estado de Flujos de Efectivo – Método Indirecto................................................................................................................................................................... 292 INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO.................................................................................................................................................................. 313 BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.....................................................................................................................................31 3.1. Declaración de Cumplimiento...................................................................................................................................................................................................31 3.2. Bases de Presentación.............................................................................................................................................................................................................31 3.3. Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores ...............................................................................................................................31 3.4. Reclasificaciones en los Estados Financieros.........................................................................................................................................................................31 3.5. Grado de Redondeo.................................................................................................................................................................................................................31 3.6. Estado de Situación Financiera................................................................................................................................................................................................31 3.7. Estado de Resultados Integral..................................................................................................................................................................................................31 3.8. Estado de Cambios en el Patrimonio.......................................................................................................................................................................................31 3.9. Estado de Flujo de Efectivo......................................................................................................................................................................................................31 3.10 Moneda funcional y de presentación.......................................................................................................................................................................................324 RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES...........................................................................................................................................32 4.1 Adopción de Primera Vez........................................................................................................................................................................................................ 32 4.2 Políticas Contables.................................................................................................................................................................................................................. 32 4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo.......................................................................................................................................................................................... 32 4.4 Cartera de Créditos.................................................................................................................................................................................................................. 32 4.5 Deterioro de Cartera de Créditos.............................................................................................................................................................................................32 4.6 Cuentas por Cobrar..................................................................................................................................................................................................................33 4.7 Propiedades Planta y Equipo...................................................................................................................................................................................................33 4.8 Activos Intangibles....................................................................................................................................................................................................................33 4.9 Gastos Pagados por Anticipado...............................................................................................................................................................................................33 4.10 Arrendamientos.........................................................................................................................................................................................................................33 4.11 Cuentas por Pagar....................................................................................................................................................................................................................33 4.12 Obligaciones Financieras.........................................................................................................................................................................................................33 4.13 Ingresos y otros ingresos.........................................................................................................................................................................................................34 4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables................................................................................................................................................34 4.15 Presentación de Estados Financieros.....................................................................................................................................................................................34 4.15.1 Presentación Razonable..........................................................................................................................................................................................................34 4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha.............................................................................................................................................................................................34 4.15.3 Base Contable de Causación..................................................................................................................................................................................................34 4.15.4 Uniformidad en la Presentación...............................................................................................................................................................................................34 4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos..................................................................................................................................................34 4.15.6 Compensación..........................................................................................................................................................................................................................34 4.15.7 Frecuencia de la Información...................................................................................................................................................................................................34 4.15.8 Comparabilidad.........................................................................................................................................................................................................................35 4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros................................................................................................................................................................35 4.16 Provisiones y Contingencias....................................................................................................................................................................................................35 4.17 Deterioro del Valor de los Activos.............................................................................................................................................................................................35 4.18 Impuesto....................................................................................................................................................................................................................................35 4.18.1 Impuesto de Renta Corriente................................................................................................................................................................................................35 4.18.2 Impuesto a la Riqueza...........................................................................................................................................................................................................35 4.19 Aportes Sociales.......................................................................................................................................................................................................................35 4.20 Beneficios a Empleados...........................................................................................................................................................................................................35 4.21 Políticas de Gestión de Riesgos..............................................................................................................................................................................................35 4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo.................................................................................................................................................36 4.23 Cambios Normativos................................................................................................................................................................................................................36 4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia........................................................................................375 REVELACIONES......................................................................................................................................................................................................................39 5.1 Efectivo y Equivalentes de Efectivo.........................................................................................................................................................................................39 5.2 Activos Financieros de Inversión.............................................................................................................................................................................................39 5.3 Cartera de Créditos...................................................................................................................................................................................................................39 5.4 Cuentas por Cobrar...................................................................................................................................................................................................................41 5.5 Propiedades y Equipo...............................................................................................................................................................................................................42

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

5.6 Activos No Financieros .............................................................................................................................................................................................................42 5.7 Activos Intangibles....................................................................................................................................................................................................................42 5.8 Pasivos Financieros..................................................................................................................................................................................................................43 5.8.1 Depósitos..................................................................................................................................................................................................................................43 5.8.2 Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras...........................................................................................................................................................43 5.9 Cuentas por Pagar....................................................................................................................................................................................................................44 5.10 Pasivos por Impuestos Corrientes...........................................................................................................................................................................................44 5.11 Fondos Sociales, Mutuales y Otros.........................................................................................................................................................................................44 5.12 Otros Pasivos............................................................................................................................................................................................................................45 5.13 Capital Social............................................................................................................................................................................................................................45 5.14 Reservas y Fondos de Destinación Específica ......................................................................................................................................................................45 5.15 Cuentas de Información Financiera Deudoras y Acreedoras.................................................................................................................................................46 5.16 Ingresos.....................................................................................................................................................................................................................................46 5.17 Gastos y Costos........................................................................................................................................................................................................................46 5.17.1 Beneficios a empleados...........................................................................................................................................................................................................46 5.17.2 Gastos Generales.....................................................................................................................................................................................................................47 5.17.3 Otros Gastos.............................................................................................................................................................................................................................48 5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios...........................................................................................................................................................................48 5.18 Transacciones con Partes Relacionadas................................................................................................................................................................................48 5.19 Controles de Ley.......................................................................................................................................................................................................................49 5.19.1 Fondo de Liquidez....................................................................................................................................................................................................................49 5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia..........................................................................................................................................................................49 5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones.......................................................................................................................49 5.20 Límite Individual a las captaciones......................................................................................................................................................................................49 5.21 Revelaciones de Riesgos.........................................................................................................................................................................................................49 5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC).......................................................................................................................................................................................................49 5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)......................................................................................................................................................................................................50 5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)........................................................................................................................................................................................................51 5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT).......................................................................................................................51 5.21.5 Auditoría Interna........................................................................................................................................................................................................................51 5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio.............................................................................................................................................................................................51 5.21.7 Control Interno...........................................................................................................................................................................................................................51 5.22 Eventos Subsecuentes .............................................................................................................................................................................................................51 5.23 Buen Gobierno Corporativo......................................................................................................................................................................................................51

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINCOMERCIO LTDA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - ADOPCIÓN

(Expresado en miles de pesos colombianos) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, y 1 de enero de 2015

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - DESPUES DE ADOPCIÓN Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.ARTURO VEGA PRIETO MARIELA I. MANZANARES MARQUEZ ORLANDO MUÑOZ CARO

(Véase mi dictamen del 1 de Marzo de 2017)

Representante Legal Contador Revisor Fiscal SuplenteT. P. No. 28177-T T. P. No. 15724 -T

Designado por AMEZQUITA Y CIA S.A.

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2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

1.1

NOTA / REVELACION

AL 31 DE DICIEMBRE DE

2016

AL 31 DE DICIEMBRE DE

2015

AL 1 DE ENERO DE

2015

VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA

ACTIVOACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 5.1 1,383,453 1,159,461 341,930 223,992 19.32% ACTIVOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN 5.2 18,375,049 16,210,199 13,563,613 2,164,850 13.35% CARTERA DE CRÉDITOS 5.3 372,532,813 306,181,268 258,761,941 66,351,545 21.67% CUENTAS POR COBRAR Y OTRAS 5.4 6,258,256 1,374,797 3,562,912 4,883,459 355.21%

398,549,571 324,925,725 276,230,396 73,623,846 22.66%ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 5.5 19,012,634 2,666,802 1,842,101 16,345,832 612.94% OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 5.6 20,374 9,830 10,564 10,544 107.26% ACTIVOS INTANGIBLES ADQUIRIDOS 5.7 1,253,102 1,739,674 51,370 (486,572) -27.97%

20,286,110 4,416,306 1,904,035 15,869,804 359.35%TOTAL ACTIVO 418,835,681 329,342,031 278,134,431 89,493,650 27.17%

PASIVOPASIVO CORRIENTEPASIVOS FINANCIEROS DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES 5.8.1 180,466,637 148,517,034 128,717,092 31,949,603 21.51% OBLIGACIONES FINANCIERAS Y OTROS PASIVOS FINANCIEROS 5.8.2 57,851,313 36,862,955 26,934,101 20,988,358 56.94% CUENTAS POR PAGAR Y OTRAS 5.9 6,781,789 6,426,321 9,498,078 355,468 5.53% FONDOS SOCIALES 5.11 225,707 1,010,698 678,837 (784,991) -77.67%

245,325,445 192,817,008 165,828,108 52,508,437 27.23%PASIVO NO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS Y OTROS PASIVOS FINANCIEROS 57,880,169 32,308,458 17,967,330 25,571,711 79.15% OBLIGACIONES LABORALES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS 5.12 942,454 735,033 811,112 207,421 28.22%

58,822,623 33,043,491 18,778,442 25,779,132 78.02%

OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS INGRESOS ANTICIPADOS 5.12 336,461 244,155 208,721 92,306 37.81% INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 5.12 7,328,960 9,091,606 8,312,916 (1,762,646) -19.39%

7,665,421 9,335,761 8,521,637 24,316,213 260.46%

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 8,159 0 0 8,159 N/A8,159 0 0 8,159 N/A

TOTAL PASIVO 311,821,648 235,196,260 193,128,187 76,625,388 32.58%

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL 5.13 69,411,211 60,127,355 54,360,226 9,283,856 15.44% RESERVAS 5.14 23,969,793 22,001,690 10,002,725 1,968,103 8.95% FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA 5.14 3,230,249 2,046,155 11,527,394 1,184,094 57.87% SUPERAVIT 3,776 3,776 3,776 0 0.00% EXCEDENTES DEL EJERCICIO 5.15 9,522,214 9,169,123 8,314,451 353,091 3.85% RESULTADOS ACUMULADOS DE ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ 797,672 797,672 797,672 0 0.00% RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 5.15 79,118 0 0 79,118 N/ATOTAL PATRIMONIO 107,014,033 94,145,771 85,006,244 12,868,262 13.67%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 418,835,681 329,342,031 278,134,431 89,493,650 27.17%

CUENTAS DE REVELACION DE INFORMACION FINANCIERA - DEUDORAS 5.16 60,164,082 50,213,124 38,825,472 9,950,958 19.82%CUENTAS DE REVELACION DE INFORMACION FINANCIERA - ACREEDORAS 5.16 1,031,002,395 421,946,716 308,076,246 609,055,679 144.34%

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINCOMERCIO LTDA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - DESPUES DE ADOPCIÓN

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015(Expresados en miles de pesos colombianos)

26

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

NOTA / REVELACION

AL 31 DE DICIEMBRE DE

2016

AL 31 DE DICIEMBRE DE

2015

VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA

ACTIVOACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 5.1 1,383,453 1,159,461 223,992 19.32% ACTIVOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN 5.2 18,375,049 16,210,199 2,164,850 13.35% CARTERA DE CRÉDITOS 5.3 372,532,813 306,181,268 66,351,545 21.67% CUENTAS POR COBRAR Y OTRAS 5.4 6,258,256 1,374,797 4,883,459 355.21%

398,549,571 324,925,725 73,623,846 22.66%ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 5.5 19,012,634 2,666,802 OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 5.6 20,374 9,830 10,544 107.26% ACTIVOS INTANGIBLES ADQUIRIDOS 5.7 1,253,102 1,739,674 (486,572) -27.97%

20,286,110 4,416,306 15,869,804 359.35%TOTAL ACTIVO 418,835,681 329,342,031 89,493,650 27.17%

PASIVOPASIVO CORRIENTEPASIVOS FINANCIEROS DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES 5.8.1 180,466,637 148,517,034 31,949,603 21.51% OBLIGACIONES FINANCIERAS Y OTROS PASIVOS FINANCIEROS 5.8.2 57,851,313 36,862,955 20,988,358 56.94% CUENTAS POR PAGAR Y OTRAS 5.9 6,781,789 6,426,321 355,468 5.53% FONDOS SOCIALES 5.11 225,707 1,010,698 (784,991) -77.67%

245,325,445 192,817,008 52,508,437 27.23%PASIVO NO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS Y OTROS PASIVOS FINANCIEROS 5.8.2 57,880,169 32,308,458 25,571,711 79.15% OBLIGACIONES LABORALES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS 5.12 942,454 735,033 207,421 28.22%

58,822,623 33,043,491 25,779,132 78.02%

OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS INGRESOS ANTICIPADOS 5.12 336,461 244,155 92,306 37.81% INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 5.12 7,328,960 9,091,606 (1,762,646) -19.39%

7,665,421 9,335,761 24,316,213 260.46%

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 8,159 0 8,159 N/A8,159 0 8,159 N/A

TOTAL PASIVO 311,821,648 235,196,260 76,832,809 32.67%

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL 5.13 69,411,211 60,127,355 9,283,856 15.44% RESERVAS 5.14 23,969,793 22,001,690 1,968,103 8.95% FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA 5.14 3,230,249 2,046,155 1,184,094 57.87% SUPERAVIT 3,776 3,776 0 0.00% EXCEDENTES DEL EJERCICIO 5.15 9,522,214 9,169,123 353,091 3.85% RESULTADOS ACUMULADOS DE ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ 797,672 797,672 0 0.00% RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 5.15 79,118 0 79,118 N/ATOTAL PATRIMONIO 107,014,033 94,145,771 12,868,262 13.67%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 418,835,681 329,342,031 89,493,650 27.17%

CUENTAS DE REVELACION DE INFORMACION FINANCIERA - DEUDORAS 5.16 60,164,082 50,213,124 9,950,958 19.82%CUENTAS DE REVELACION DE INFORMACION FINANCIERA - ACREEDORAS 5.16 1,031,002,395 421,946,716 609,055,679 144.34%

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

ARTURO VEGA PRIETO MARIELA I. MANZANARES MARQUEZ ORLANDO MUÑOZ CARO

(Véase mi dictamen del 1 de Marzo de 2017)

Representante Legal Contador Revisor Fiscal SuplenteT. P. No. 28177-T T. P. No. 15724 -T

Designado por AMEZQUITA Y CIA S.A.

1.2

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINCOMERCIO LTDA. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

Por los años terminados al 31 de Diciembre de 2016 y 2015(Expresados en miles de pesos colombianos)

27

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

NOTA / REVELACION

POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA

INGRESOS POR VENTA DE BIENES Y SERVICIOSINGRESOS CARTERA DE CRÉDITOS 5.17 60,608,904 48,451,582 12,157,322 25.09%INGRESOS POR VALORACION INVERSIONES 5.17 1,473,138 868,453 604,685 69.63%DIVIDENDOS, PARTICIPACIONES Y RETORNOS 5.17 14,819 12,528 2,291 18.29%COMISIONES Y/O HONORARIOS 5.17 4,788,335 4,610,557 177,778 3.86%

OTROS INGRESOSRECUPERACIONES DETERIORO 5.17 4,271,415 4,421,289 -149,874 -3.39%CUOTAS DE ADMISIÓN Y/O AFILIACION 5.17 1,087,692 708,250 379,442 53.57%OTROS INGRESOS 5.17 415,774 390,233 25,541 6.55%TOTAL INGRESOS 72,660,077 59,462,893 13,197,184 22.19%

GASTOS Y COSTOS

BENEFICIO A EMPLEADOS 5.18.1 12,597,939 10,671,280 1,926,659 18.05%GASTOS GENERALES 5.18.2 21,369,589 17,426,135 3,943,454 22.63%DETERIORO 5.18.3 9,596,207 10,348,594 -752,387 -7.27%AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO 5.18.3 1,105,421 778,525 326,896 41.99%DEPRECIACIÓN PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 5.18.3 731,785 608,204 123,581 20.32%GASTOS FINANCIEROS 5.18.3 509,565 368,750 140,815 38.19%OTROS GASTOS 5.18.3 1,149,956 1,017,642 132,314 13.00%COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 5.18.3 16,077,401 9,074,640 7,002,761 77.17%TOTAL GASTOS Y COSTOS 63,137,863 50,293,770 12,844,093 25.54%

EXCEDENTES Y/O PERDIDAS DEL EJERCICIO 9,522,214 9,169,123 353,091 3.85%

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

ARTURO VEGA PRIETO MARIELA I. MANZANARES MARQUEZ ORLANDO MUÑOZ CARO

(Véase mi dictamen del 1 de Marzo de 2017)

Representante Legal Contador Revisor Fiscal SuplenteT. P. No. 28177-T T. P. No. 15724 -T

Designado por AMEZQUITA Y CIA S.A.

1.3

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

28

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINCOMERCIO LTDA.ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ASOCIADOS

Por los periodos terminados el 31 diciembre de 2016 y 2015 y el 1 de enero de 2015(Expresados en miles de pesos colombianos)

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

Capital Social Reservas Fondos Donaciones Excedentes y/o TotalDe destinación Pérdidas Patrimonio de

específica los Asociados

SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2015 $ 54,360,226 10,002,725 11,527,394 3,776 8,314,451 797,672 - 85,006,244$

Aumento de aportes, neto de disminución 1,935,447 1,935,447 Capitalización del Fondo para Revalorización de Aportes 1,650,321 1,650,321 Disminución Valorizaciones - Activacion PPE NIIF - Apropiación de fondos 11,998,965 (2,976,194) (8,314,451) 708,320 Utilización Fondo Revalorización de Aportes (1,869,881) (1,869,881) Utilización Fondo Amortización Aportes para adquisición de aportes de asociados retirados 2,181,360 (2,181,360) - Traslado al pasivo de los fondos de destinación específica (2,453,804) (2,453,804) Excedentes del ejercicio 9,169,123 9,169,123

- SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 $ 60,127,355 22,001,690 2,046,155 3,776 9,169,123 797,672 - 94,145,771$

Aumento de aportes, neto de disminución 5,385,734 5,385,734 Capitalización del Fondo para Revalorización de Aportes 3,493,834 3,493,834 Apropiación de fondos 1,968,103 8,195,879 (9,169,123) 994,859 Utilización Fondo Revalorización de Aportes (3,923,722) (3,923,722) Utilización Fondo Amortización Aportes para adquisición de aportes de asociados retirados 404,288 (404,288) - Traslado al pasivo de los fondos de destinación específica (2,683,775) (2,683,775) Excedentes del Ejercicio Actual 9,522,214 9,522,214 Resultado de Ejercicios Anteriores 79,118 79,118 SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 $ 69,411,211 23,969,793 3,230,249 3,776 9,522,214 797,672 79,118 107,014,033$

Resultados Acum. de Adopción por

Primera Vez

Resultados de Ejercicios

Anteriores

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

ARTURO VEGA PRIETO MARIELA I. MANZANARES MARQUEZ ORLANDO MUÑOZ CARO

(Véase mi dictamen del 1 de Marzo de 2017)

Representante Legal Contador Revisor Fiscal SuplenteT. P. No. 28177-T T. P. No. 15724 -T

Designado por AMEZQUITA Y CIA S.A.

1.4

S u p e r a v i t

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO FINCOMERCIO LTDA.ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y diciembre de 2015(Expresados en miles de pesos)

29

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2016 2015

Flujo de efectivo por las actividades de operación: Excedentes del ejercicio $ 9,522,214 9,169,123

0 01,073,977 708,321

Deterioro cartera de créditos 9,618,870 10,347,151 Pérdida por siniestros (cartera) 0 18,058 Pérdida por siniestros (Propiedad, planta y equipo) 22,369 14,178 Deterioro para cesantías 559,667 475,428 Deterioro para contingencias y otras 8,159 0 Deterioro Bienes recibidos en daciónde pago 0 1,500 Depreciaciones 731,786 608,204 Amortizaciones 1,105,421 796,650 Utilidad en Venta de Activos Fijos (300) (887) Recuperación provisión cartera de créditos (2,832,796) (1,731,106) Recuperación provisión cuentas por cobrar 0 (54,671) Reintegro provisión por BRDP 0 (10,592)

Total ajustes 10,287,153 11,172,234

(Aumento) Disminución Cartera de Crédito (73,109,861) (56,053,430) (Aumento) Disminución Cuentas por Cobrar y otras (4,922,895) 2,242,786 Aumento (Disminución) Cuentas por Pagar y otras (70,907) (3,291,318) Aumento (Disminución) Otros Pasivos no Financieros (5,101,044) (1,517,008) Pago de cesantías (390,308) (342,318)

(83,595,014) (58,961,288) Efectivo provisto utilizado en actividades de operación (63,785,647) (38,619,931)

Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Disminución (Aumento) Otros activos no Financieros y Activos Intangibles Disminución (Aumento) Activos Financieros de Inversión (2,164,850) (2,646,586) Compra propiedades y equipo (17,099,687) (2,362,844)

Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (19,893,927) (6,567,910)

Flujo de efectivo de las actividades de financiación: (Aumento) Disminución Pasivos Financieros - Depósitos 31,949,603 19,799,942

(Aumento) Disminución Pasivos Financieros Obligaciones Financieras y otros pasivos financieros (Aumento) Disminución Provisiones 8,159 0 (Aumento) Disminución de Aportes Sociales 5,385,734 1,935,448

Efectivo neto provisto (utilizado) por las actividades de financiación 86,677,156 43,727,099

Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo 2,997,582 (1,460,741)

Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año (1,614,129) (153,388)

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 1,383,453 (1,614,129)

Véanse las notas que acompañan los estados financieros.

Apropiación Fondo de Inversión

Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto provisto en las actividades de operación:

Apropiación Otros Fondos - Afiliación

(629,390) (1,558,480)

49,333,662 21,991,708

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

ARTURO VEGA PRIETO MARIELA I. MANZANARES MARQUEZ ORLANDO MUÑOZ CARO

(Véase mi dictamen del 1 de Marzo de 2017)

Representante Legal Contador Revisor Fiscal SuplenteT. P. No. 28177-T T. P. No. 15724 -T

Designado por AMEZQUITA Y CIA S.A.

1.5

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

NOTAS Y REVELACIONESA LOS ESTADOS FINANCIEROS

Foto: Evento El Peter Pan de Missi 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

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Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

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2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

Días Provisión Días Provisión A 0-30 0% 0-30 0%

B 31-90 1% 31-60 1%

C 91-180 20% 61-90 10%

D 181-360 50% 91-180 20%

E >360 100% 181-360 50%

>360 100%

CategoríaComercial Consumo

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

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financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

Edificios 20 años Línea Recta

Equipo de Cómputo y Comunicaciones

5 años Línea Recta

Concepto Vida Útil Tipo de Depreciación

Muebles, Equipos y Enseres de Oficina

10 años Línea Recta

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

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2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

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4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

Situación Reconocimiento Revelaciones

Si Fincomercio posee una obligación presente que probablemente exija una salida de recursos.

Se procede a reconocer una provisión por el valor

total de la obligación.

Se exige revelar información sobre la provisión.

Si Fincomercio posee una obligación posible, o una obligación presente, que pueda o no exigir una salida de recursos.

No se reconoce provisión.

Se exige revelar información sobre el pasivo contingente.

Si Fincomercio posee una obligación posible, o una obligación presente en la que se considere remota la posibilidad de salida de recursos.

No se reconoce provisión.

No se exige revelar ningún tipo de información.

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

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órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

37

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

38

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

CONCILIACION DE ACTIVOS Al 31 de dic. 2015

Al 1 de enero 2015

Activos totales según Principios de ContabilidadGeneralmente Aceptados en Colombia $ 329,381,887 $ 278,130,389

Más:Ajuste por traslado la valorización de PPE (Edificios) 0 916,648Ajuste por revalorización de aportes sociales 5,976 4,042Ajuste por reversión de la depreciación de PPE(Edificios)

0 208,955

Menos:Depreciación a 20 años s/activación de Edificios por$916.648

45,832 0

Ajuste por reconocimiento del costo atribuido para PPE(costo Histórico Edificios)

0 208,955

Ajuste por reclasificación de la valorización de PPE(Edificios)

0 916,648

------------------ ------------------ACTIVOS TOTALES SEGÚN NIIF $ 329,342,031 $ 278,134,431

========== ===========

CONCILIACION DE PASIVOS Al 31 de dic. 2015

Al 1 de enero 2015

Pasivos totales según Principios de ContabilidadGeneralmente Aceptados en Colombia $ 235,196,260 $ 193,005,168

Más:Ajuste por causación de bonificación a empleados 0 123,019

------------------ ------------------PASIVOS TOTALES SEGÚN NIIF $ 235,196,260 $ 193,128,187

========== ===========

PATRIMONIO Al 31 de dic. 2015

Al 1 de enero 2015

Patrimonio total según Principios de ContabilidadGeneralmente Aceptados en Colombia $ 94,185,628 85,125,221

Más:Ajuste por Revalorización de Aportes Sociales 5,975 4,042Menos:Depreciación a 20 años s/activación de Edificios por$916.648

45,832

Reconocimiento gasto por beneficios a empleados 0 123,019------------------ ------------------

PATRIMONIO TOTAL SEGÚN NIIF $ 94,145,771 85,006,244========== ===========

CONCILIACION DEL EXCEDENTE DEL PERIODO 2015 Al 31 de dic.

2015Al 1 de enero

de 2015

Resultados según Principios Contables GeneralmenteAceptados en Colombia - PCGA $ 9,090,005 $ 8,314,451

Más:Reversión de la depreciacion de Edificios - Costo Atribuido para Inmuebles

0 208,955

Ajuste por Revalorización Aportes Sociales 0 4,042Reversión del Superavit por Valorización de Propiedad, Planta y Equipo (Edificio Piso 11)

0 916,649

Reversión del gasto por beneficios a empleados 123,019 0Ajuste por Revalorización de Aportes Sociales 1,931 0Menos:Reconocimiento Gasto por beneficio a empleados 0 123,019Ajuste por reversión del costo histórico de Edificios 0 208,955Depreciación a 20 años s/activación de Edificios por$916.648

45,832 0

------------------ ------------------

EXCEDENTES TOTALES SEGÚN NIIF $ 9,169,123 $ 9,112,123

========== ===========

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

En el siguiente cuadro se muestra el detalle de la cartera de créditos, la cual por adopción del Catálogo Único de Información Financiera incluye el capital tanto de la Cartera de Créditos de Consumo como de la Comercial, los intereses por cobrar, los pagos por cuenta de asociados (cosas judiciales y seguros), los Convenios por Cobrar y el deterioro de cada uno de los conceptos mencionados

La Cartera de Créditos presenta un importante crecimiento frente al ejercicio precedente, del 21.67% que corresponde a $66.351.545. Los valores utilizados para los desembolsos de los créditos provienen de recursos propios, recursos recibidos de los asociados por depósitos, aportes sociales y de operaciones de crédito con entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera.

Fincomercio cumple con las políticas, proceso de administración de riesgo de crédito, modelos para la estimación de pérdida esperada, sistema de provisiones, calificación, clasificación, suspensión de la causación de intereses y procesos de control interno.

Al cierre del ejercicio 2016 la tasa promedio ponderada de la cartera aumentó 0.92% y cerró al 17.67% M.V. frente al 16.75% M.V. del año 2015, esta variación se presentó por efecto del incremento de las tasas a nivel general, que ocasionó un aumento en el costo de fondeo para la Cooperativa, no obstante, Fincomercio busca permanentemente mejorar las condiciones a las que los asociados acceden a los créditos, presentando un nivel de retorno adecuado, que asegure la entrega de beneficios a través de los excedentes para los asociados.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el coeficiente de riesgo individual para la cartera de créditos de consumo de la Cooperativa es de 2.47% y 3.02% respectivamente.

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aclarando que bajo normas locales formaba parte de la composición del saldo de la cuenta de inversiones.

El detalle de las partidas conciliatorias superiores a 30 días, es el siguiente:

Las partidas relacionadas en el numeral 1 y 2, por su naturaleza no generan provisión. De las partidas relacionadas en el numeral 3, se tiene registrada una provisión por $8.159.

5.2 Activos Financieros de Inversión

El Fondo de Liquidez representa el 97,79% dentro del rubro inversiones. Estas inversiones tienen restricción para su utilización o disponibilidad y se mantienen hasta el vencimiento de acuerdo a lo que se requiera mensualmente. El 2,21% corresponde a los Aportes Sociales que Fincomercio tiene constituidos en Cooperativas Financieras y de Ahorro y Crédito. El detalle de las inversiones es el siguiente:

5.3 Cartera de Créditos

Al corte de diciembre de 2016 y 2015, la totalidad de la cartera de créditos, intereses y otros conceptos (costas judiciales y seguro de vida), fue clasificada, evaluada y calificada, de acuerdo con la normatividad establecida por la Superintendencia de la Economía Solidaria y de acuerdo con las políticas y prácticas contables que se mencionan en la Nota 4.4

Fincomercio aplicó lo dispuesto por el Decreto 2420 de diciembre de 2015 en su artículo 1.1.4.5.1. – Régimen Normativo Grupo 1 “… Para la preparación de los estados financieros individuales y separados aplicarán el marco técnico normativo dispuesto en el anexo del Decreto 2784 de 2012 y sus modificatorios, así como el anexo 1 y sus modificatorios del Decreto 2420 de 2015, salvo el tratamiento de la cartera de crédito y su deterioro previsto en la NIIF 9 y NIC 39”.

Notas Explicativas:

a)La variación de los activos de PCGA a NIIF, se presentó por el traslado de la valorización de inmuebles con base en el avalúo realizado al piso 11 propiedad de Fincomercio, a la cuenta contable de Propiedad, Planta y Equipo (PPE). El valor neto en libros de este piso era cero bajo las normas locales.

b)Se registró la causación bajo NIIF de la revalorización de las inversiones en aportes sociales, que la Cooperativa tiene constituidas en entidades del sector solidario.

c)Por la activación de la valorización del piso 11, se registró la depreciación del mismo con una vida útil de 20 años.

d)Se reconoció el pasivo por pago de bonificación a empleados, la cual genera una salida de dinero futura sobre el supuesto de negocio en marcha.

e)Los excedentes del 2015 (periodo de transición) ajustados bajo NIIF presentan un valor de $9.169.123, comparados con $9.090.005 generados para el mismo período bajo COLGAAP, presentan un incremento de baja materialidad (inferior al 1%) por $79.118. Esta variación corresponde a la aplicación de las políticas contables aprobadas por el Consejo de Administración en noviembre de 2016, relacionadas principalmente con la activación del piso 11 (de propiedad de Fincomercio) por la que se registró un gasto de depreciación y reversión de algunos pagos que se dejaron causados en el ESFA (Estado de Situación Financiera de Apertura) de acuerdo con la normatividad aplicable bajo NIIF.

f)Los excedentes al 1 de enero de 2015 (ESFA), reflejan un valor de $9.112.122, comparados con $8.314.451 generados para el mismo período bajo COLGAAP, presentan un crecimiento de $797.671 que equivale a un 9.59%. Esta variación corresponde a la aplicación de las políticas contables, principalmente por la reversión del superávit por valorización de Propiedad, Planta y Equipo –Edificios, el ajuste por revalorización de inversiones en aportes sociales y el reconocimiento de pagos que se realizaron en el ejercicio 2015.

5. REVELACIONES

A continuación se mostrará la composición de las partidas que conforman los estados financieros con corte a 31 de diciembre de los años 2016 y 2015, (valores expresados en miles de pesos colombianos - COP).

5.1 Efectivo y Equivalentes de Efectivo

El valor del efectivo y equivalentes de efectivo, comprende el valor registrado en caja, caja menor y depósitos en entidades bancarias y otras entidades, tal como se detalla a continuación:

Dentro del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se encuentra clasificado el saldo de la cuenta de ahorros del Banco de Bogotá por $302.349 y $827 respectivamente, que corresponden a la inversión del Fondo de Liquidez sobre el que existe restricción para su utilización o disponibilidad, de acuerdo con el requerido que se establezca mensualmente sobre el saldo de la cuenta de Depósitos y Exigibilidades.

De la misma manera, el efectivo y equivalentes de efectivo incluye el rubro de “Participación en Fondos de Valores” por la suma de $11.104 y $10.975 en el 2016 y 2015respectivamente, por aplicación de las normas internacionales,

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

2016 2015 enero 1 de 2015

Caja $ 263,831 $ 91,882 $ 160,671

Caja Menor 11,100 7,750 5,100

Bancos y otras entidades 795,068 1,048,027 175,001

Participación en Fondos de Valores 11,104 10,975 538

Fondo de Liquidez (Depósito de ahorro a la vista) 302,349 827 620

--------------- --------------- ---------------$ 1,383,453 $ 1,159,461 $ 341,930

======== ======== ========

CONCEPTO MONTOS

1. Notas Débito y Cheques por registrar en extractos $ 110,560

2. Notas Crédito y Consignaciones por registrar en libros 3,085

3. Notas Débito por registrar en libros 21,291 -----------------

$ 134,936 ===========

2016 2015 enero 1 de

2015

$ 2,820,551 $ 2,825,431 $ 1,211,175 0 1,618,562 1,595,848

1,096,816 0 0 ---------------- ---------------- ----------------

3,917,367 4,443,993 2,807,023

1,541,566 950,000 01,928,105 825,297 1,318,6471,044,447 982,834 931,216

951,715 0 00 0 356,3380 0 233,3260 0 423,0280 0 614,0950 0 1,329,024

1,249,802 0 02,730,719 2,543,044 1,770,5121,827,255 2,689,320 1,807,4621,858,872 1,736,640 269,196

0 0 0919,105 1,647,794 210,454

0 0 1,114,544---------------- ---------------- ----------------14,051,586 11,374,929 10,377,841

169,970 159,192 153,5721,687 1,686 1,5456,166 6,166 6,166

118,163 118,164 109,159116,276 112,234 114,473

---------------- ---------------- ----------------412,262 397,442 384,915

(6,166) (6,166) (6,166)---------------- ---------------- ----------------

$ 18,375,049 $ 16,210,199 $ 13,563,613========= ========= =========

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio Aportes Sociales en Entidades Economía Solidaria Coopserfun

Gestando

Deterioro de Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

Aportes en Otras Entidades

Gestando

Ascoop

Coopcentral Seguros La Equidad

Bancolombia

Banco Occidente

Banco Colpatria Banco Davivienda Bancoldex Banco de Bogotá Banco Popular

Banco Santander

Leasing Colombia

Banco Sudameris

Banco BBVA

Bonos Bancolombia

Menos:

Fondo de Liquidez

Certificados de Depósito a Término

Colmena BCSC Coopcentral

Titulos Emitidos Avalados Superfinanciera Bonos Davivienda S.A. Bonos Banco de Bogotá

Banco Av Villas

Banco Corbanca

Banco Mundo Mujer

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

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En el siguiente cuadro se muestra el detalle de la cartera de créditos, la cual por adopción del Catálogo Único de Información Financiera incluye el capital tanto de la Cartera de Créditos de Consumo como de la Comercial, los intereses por cobrar, los pagos por cuenta de asociados (cosas judiciales y seguros), los Convenios por Cobrar y el deterioro de cada uno de los conceptos mencionados

La Cartera de Créditos presenta un importante crecimiento frente al ejercicio precedente, del 21.67% que corresponde a $66.351.545. Los valores utilizados para los desembolsos de los créditos provienen de recursos propios, recursos recibidos de los asociados por depósitos, aportes sociales y de operaciones de crédito con entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera.

Fincomercio cumple con las políticas, proceso de administración de riesgo de crédito, modelos para la estimación de pérdida esperada, sistema de provisiones, calificación, clasificación, suspensión de la causación de intereses y procesos de control interno.

Al cierre del ejercicio 2016 la tasa promedio ponderada de la cartera aumentó 0.92% y cerró al 17.67% M.V. frente al 16.75% M.V. del año 2015, esta variación se presentó por efecto del incremento de las tasas a nivel general, que ocasionó un aumento en el costo de fondeo para la Cooperativa, no obstante, Fincomercio busca permanentemente mejorar las condiciones a las que los asociados acceden a los créditos, presentando un nivel de retorno adecuado, que asegure la entrega de beneficios a través de los excedentes para los asociados.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el coeficiente de riesgo individual para la cartera de créditos de consumo de la Cooperativa es de 2.47% y 3.02% respectivamente.

• Evaluación de Cartera

En cumplimiento a lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y la Circular Externa No. 003 de 2013, el 6 de diciembre de 2016 la Cooperativa llevó a cabo el Comité de Evaluación de Cartera, en el cual se presentó el comparativo del cumplimiento de todos los asociados en el Buro Externo y su comportamiento con la Cooperativa, se revisaron y propusieron mejoras con base a las alertas de Comportamiento y Capacidad de pago. Por otra parte, se analizó el comportamiento de la cartera, así como la calificación de los asociados que presentaran algún riesgo y requirieran realizar cambio de calificación.

Esta evaluación se presentó por cada uno de los segmentos de cartera, resaltando por parte de los miembros del comité el buen comportamiento y calificación de nuestros asociados.

Adicionalmente se realiza calificación mediante Evaluación Individual a los Créditos de montos superiores a 50 S.M.M.L.V. solicitado por la Superintendencia de la Economía Solidaria, evaluando las operaciones que se encuentran en categoría “A” con Fincomercio.

• Garantías

Como condición general, todos los créditos que otorga Fincomercio deberán contar con el respaldo de una garantía adecuada a las directrices entregadas por el Consejo de Administración en cabeza de la Gerencia General, las cuales respaldan los recursos entregados a los asociados y están encaminadas a la recuperación más los intereses corrientes y moratorios a que haya lugar. Los contratos de prenda sobre vehículos son otorgados mediante aplicación de las normas para las garantías mobiliarias, quedando en el Registro Nacional de Garantías que ofrecerá transparencia y seguridad en el caso en que sea necesario proceder jurídicamente sobre alguna de estas, proceso que se lleva a cabo dando cumplimiento a lo establecido en la Ley 1676 de 2013.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las garantías de la cartera de créditos corresponden a aportes sociales, prendas sobre vehículos, hipotecas y recursos consignados en un patrimonio autónomo constituido en la Fiduciaria Popular.

La Cooperativa mantiene procesos de administración de garantías que aseguran la adecuada contabilización, custodia, conservación e identificación, cumpliendo con lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008. A continuación se relaciona el detalle de garantías admisibles al cierre del ejercicio diciembre de 2016 y 2015:

• Créditos Reestructurados

Se entenderá como crédito reestructurado aquel al que se le modifiquen las condiciones originalmente pactadas y que no estén contempladas dentro de las reliquidaciones, incluidas las prórrogas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago.

A continuación se relaciona el comportamiento de los créditos reestructurados en la Cooperativa, señalando que la calificación se realiza de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de la Economía Solidaria en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008, en lo que corresponde al arrastre de las

aclarando que bajo normas locales formaba parte de la composición del saldo de la cuenta de inversiones.

El detalle de las partidas conciliatorias superiores a 30 días, es el siguiente:

Las partidas relacionadas en el numeral 1 y 2, por su naturaleza no generan provisión. De las partidas relacionadas en el numeral 3, se tiene registrada una provisión por $8.159.

5.2 Activos Financieros de Inversión

El Fondo de Liquidez representa el 97,79% dentro del rubro inversiones. Estas inversiones tienen restricción para su utilización o disponibilidad y se mantienen hasta el vencimiento de acuerdo a lo que se requiera mensualmente. El 2,21% corresponde a los Aportes Sociales que Fincomercio tiene constituidos en Cooperativas Financieras y de Ahorro y Crédito. El detalle de las inversiones es el siguiente:

5.3 Cartera de Créditos

Al corte de diciembre de 2016 y 2015, la totalidad de la cartera de créditos, intereses y otros conceptos (costas judiciales y seguro de vida), fue clasificada, evaluada y calificada, de acuerdo con la normatividad establecida por la Superintendencia de la Economía Solidaria y de acuerdo con las políticas y prácticas contables que se mencionan en la Nota 4.4

Fincomercio aplicó lo dispuesto por el Decreto 2420 de diciembre de 2015 en su artículo 1.1.4.5.1. – Régimen Normativo Grupo 1 “… Para la preparación de los estados financieros individuales y separados aplicarán el marco técnico normativo dispuesto en el anexo del Decreto 2784 de 2012 y sus modificatorios, así como el anexo 1 y sus modificatorios del Decreto 2420 de 2015, salvo el tratamiento de la cartera de crédito y su deterioro previsto en la NIIF 9 y NIC 39”.

Notas Explicativas:

a)La variación de los activos de PCGA a NIIF, se presentó por el traslado de la valorización de inmuebles con base en el avalúo realizado al piso 11 propiedad de Fincomercio, a la cuenta contable de Propiedad, Planta y Equipo (PPE). El valor neto en libros de este piso era cero bajo las normas locales.

b)Se registró la causación bajo NIIF de la revalorización de las inversiones en aportes sociales, que la Cooperativa tiene constituidas en entidades del sector solidario.

c)Por la activación de la valorización del piso 11, se registró la depreciación del mismo con una vida útil de 20 años.

d)Se reconoció el pasivo por pago de bonificación a empleados, la cual genera una salida de dinero futura sobre el supuesto de negocio en marcha.

e)Los excedentes del 2015 (periodo de transición) ajustados bajo NIIF presentan un valor de $9.169.123, comparados con $9.090.005 generados para el mismo período bajo COLGAAP, presentan un incremento de baja materialidad (inferior al 1%) por $79.118. Esta variación corresponde a la aplicación de las políticas contables aprobadas por el Consejo de Administración en noviembre de 2016, relacionadas principalmente con la activación del piso 11 (de propiedad de Fincomercio) por la que se registró un gasto de depreciación y reversión de algunos pagos que se dejaron causados en el ESFA (Estado de Situación Financiera de Apertura) de acuerdo con la normatividad aplicable bajo NIIF.

f)Los excedentes al 1 de enero de 2015 (ESFA), reflejan un valor de $9.112.122, comparados con $8.314.451 generados para el mismo período bajo COLGAAP, presentan un crecimiento de $797.671 que equivale a un 9.59%. Esta variación corresponde a la aplicación de las políticas contables, principalmente por la reversión del superávit por valorización de Propiedad, Planta y Equipo –Edificios, el ajuste por revalorización de inversiones en aportes sociales y el reconocimiento de pagos que se realizaron en el ejercicio 2015.

5. REVELACIONES

A continuación se mostrará la composición de las partidas que conforman los estados financieros con corte a 31 de diciembre de los años 2016 y 2015, (valores expresados en miles de pesos colombianos - COP).

5.1 Efectivo y Equivalentes de Efectivo

El valor del efectivo y equivalentes de efectivo, comprende el valor registrado en caja, caja menor y depósitos en entidades bancarias y otras entidades, tal como se detalla a continuación:

Dentro del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se encuentra clasificado el saldo de la cuenta de ahorros del Banco de Bogotá por $302.349 y $827 respectivamente, que corresponden a la inversión del Fondo de Liquidez sobre el que existe restricción para su utilización o disponibilidad, de acuerdo con el requerido que se establezca mensualmente sobre el saldo de la cuenta de Depósitos y Exigibilidades.

De la misma manera, el efectivo y equivalentes de efectivo incluye el rubro de “Participación en Fondos de Valores” por la suma de $11.104 y $10.975 en el 2016 y 2015respectivamente, por aplicación de las normas internacionales,

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

2016 2015 enero 1 de 2015

Créditos de Consumo Garantía Admisible – Con Libranza Categoría A – Riesgo Normal $ 3,166,300 $ 3,083,307 $ 3,208,377 Categoría B – Riesgo Aceptable 34,310 20,238 80,467 Categoría C – Riesgo Apreciable 4,954 3,059 23,519 Categoría D – Riesgo Significativo 1,788 2,006 774 Categoría E – Riesgo de Incobrabilidad 1,399 2,017 1,089Créditos de Consumo Garantía Admisible – Sin Libranza Categoría A – Riesgo Normal 13,983,894 10,164,486 7,315,261 Categoría B – Riesgo Aceptable 90,816 99,474 78,246 Categoría C – Riesgo Apreciable 576,671 380,460 424,684 Categoría D – Riesgo Significativo 117,746 42,940 18,848 Categoría E – Riesgo de Incobrabilidad 160,413 75,827 84,169Créditos de Consumo Otras Garantías – Con Libranza Categoría A – Riesgo Normal 253,134,501 221,517,167 192,237,104 Categoría B – Riesgo Aceptable 778,836 943,291 1,768,377 Categoría C – Riesgo Apreciable 546,137 485,964 526,054 Categoría D – Riesgo Significativo 579,880 825,370 271,798 Categoría E – Riesgo de Incobrabilidad 1,665,550 1,578,715 499,044Créditos de Consumo Otras Garantías – Sin Libranza Categoría A – Riesgo Normal 101,343,324 72,926,563 54,336,342 Categoría B – Riesgo Aceptable 2,983,215 1,597,234 1,983,503 Categoría C – Riesgo Apreciable 1,496,189 847,361 1,202,242 Categoría D – Riesgo Significativo 2,240,778 1,648,813 2,083,790 Categoría E – Riesgo de Incobrabilidad 5,342,113 6,093,998 5,272,862Intereses Creditos de Consumo 4,243,742 2,780,924 3,132,049Pagos por Cuenta de Asociados - Créditos Consumo 140,045 102,341 170,145Créditos Comercial Otras Garantías – Con Libranza Categoría A – Riesgo Normal 346,183 395,122 74,212 Categoría B – Riesgo Aceptable 0 7,148 0 Categoría D – Riesgo Significativo 6,559 0 0Créditos Comercial Garantía Admisible – Sin Libranza Categoría A – Riesgo Normal 410,444 642,412 761,613Intereses Creditos Comerciales 44 17,564 4,280Convenios por Cobrar 1,377,100 995,468 821,010

------------------ ------------------ ------------------Subtotal Cartera de Créditos 394,772,931 327,279,269 276,379,859 Menos: Deterioro Créditos de Consumo (8,901,781) (9,084,294) (7,448,590) Deterioro de Intereses Créditos de Consumo (633,812) (455,305) (389,160) Deterioro de Pagos por cuenta de Asociados (55,340) (39,513) (28,256) Deterioro de Intereses Créditos de Comercial - (56) - Deterioro de Pagos por cuenta de Asociados - (2) - Deterioro General de la Cartera de Créditos (12,649,184) (11,518,831) (9,751,912)

------------------ ------------------ ------------------$ 372,532,813 $ 306,181,268 $ 258,761,941

========== ========== ==========

2016 2015 enero 1 de 2015

Tipo de Garantía

Prendarías $ 52,324,368 $ 35,946,233 $ 14,773,480

Hipotecarias 909,480 909,480 206,936

Aportes Sociales 4,275,882 3,868,512 3,490,082

Patrimonio Autónomo 13,476,683 5,529,805 384,077-------------- -------------- --------------

$ 70,986,413 $ 46,254,030 $ 18,854,575========== ========== ==========

obligaciones reestructuradas:

• Sistema de Provisiones

*Provisión General: Se registra el uno por ciento (1%) sobre el total de la Cartera de Crédito.

*Provisiones Individuales: Se aplican los límites máximos de provisión individual que se encontraban establecidos según rangos de morosidad en la Circular Básica Contable y Financiera 004 expedida en agosto 28 de 2008, antes de la expedición de la Circular Externa No. 003 de febrero de 2013, tal como se relaciona a continuación:

El siguiente es el movimiento del deterioro de la cartera de créditos, incluyendo el deterioro general, de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Económica Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera 004 de agosto de 2008.

Teniendo en cuenta la aprobación a la propuesta presentada en la Asamblea General de Delegados que se realizó el pasado 3 de marzo de 2016, de incrementar la Provisión General de Cartera hasta por la suma de $2.000.000, con cargo a los excedentes del ejercicio, atendiendo los lineamientos establecidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria y la autorización del Consejo de Administración una vez analizados los Estados Financieros, se registró una provisión general adicional a la requerida por la norma establecida en la Circular Básica Contable y Financiera – Capitulo II – numeral 6.1, por valor de $500.000.

Dentro de sus directrices, Fincomercio ejerce permanente control para disminuir cualquier tipo de riesgo que se presente con el mayor de sus activos que es la Cartera de Créditos, para lo cual continua con la generación de provisiones contra-cíclicas que permiten anticipar las reservas para los valores en mora proyectados sobre los créditos educativos; es así como al cierre del año se registraron $375 millones, los cuales fueron trasladados a la provisión general y serán reclasificados en el próximo ejercicio en la medida que se cumplan las proyecciones del modelo y dando cumplimiento a la autorización otorgada por la Asamblea respecto a la forma como se puede disminuir el exceso de provisión general.

Al cierre de diciembre de 2016 la cobertura de la cartera vencida se ubica en el 150.94%, cifra superior a la registrada por el sector y que refleja la política conservadora de la Cooperativa en la generación de provisiones sobre las obligaciones crediticias que presentan atrasos en la atención de sus pagos a partir de 31 días en adelante.

5.4 Cuentas por Cobrar Al cierre de diciembre de 2016 la cobertura de la cartera vencida se ubica en el 150.94%, cifra superior a la registrada por el sector y que refleja la política conservadora de la Cooperativa en la generación de provisiones sobre las obligaciones crediticias que presentan atrasos en la atención de sus pagos a partir de 31 días en adelante.

El detalle de las cuentas por cobrar es el siguiente:

La variación de las cuentas por cobrar al cierre del ejercicio 2016 se explica principalmente por el incremento de los siguientes rubros: Deudores Patronales y Empresas, presenta un aumento de $2.451 millones por la aplicación de los descuentos realizados por parte de siete (7) empresas al cierre del ejercicio, las cuales efectuaron la consignación de los recursos en las cuentas bancarias de la Cooperativa el 4 de enero de 2017. Adicionalmente, el saldo en “Depósitos Judiciales” refleja la instauración de un proceso ejecutivo por parte del señor Andrés Alfonso Duarte Durán para reclamar el pago de 5 CDAT, sobre los cuales argumenta que el titular señor Miguel Antonio Ruiz (Q.E.P.D) se los cedió, pero dicho endoso no fue registrado en la Cooperativa, procedimiento que fue ratificado con base en un concepto de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Por último, el valor que se relaciona por concepto de cuenta por cobrar a Fenalco se da como consecuencia del incremento en el número de operaciones avaladas por dicha entidad.

Por la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera, los conceptos de intereses por cobrar sobre la cartera de créditos, los pagos por cuenta de asociados, los convenios por cobrar y el deterioro de cada uno de estos conceptos, se presentan en la cuenta contable – código 14, antes de esta aplicación estos conceptos se registraban en la cuenta que se está analizando.

El siguiente es el movimiento del deterioro de las cuentas por cobrar:

5.5 Propiedades y Equipo

El costo neto de las propiedades y equipo estaba compuesto de la siguiente manera, al cierre de diciembre de 2016 y de 2015:

Por tipo de activo se componía de la siguiente manera:

Durante el ejercicio 2016 y 2015 se cargó a resultados por concepto de depreciación, la suma de $731.786 y $608.204, respectivamente.

Fincomercio deprecia los activos fijos según su vida útil, de acuerdo con las políticas y prácticas contables que se mencionan en el numeral 4.7.

Sobre estos activos no existe restricción alguna que pueda afectar el valor o disponibilidad de los mismos.

La Cooperativa tiene pólizas de seguro para protección de sus activos fijos, las cuales cubren riesgos de robo, incendio, explosión, temblor, asonada y otros.

5.6 Activos No Financieros

El detalle de los Activos No Financieros al 31 de diciembre es el siguiente:

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

• Evaluación de Cartera

En cumplimiento a lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y la Circular Externa No. 003 de 2013, el 6 de diciembre de 2016 la Cooperativa llevó a cabo el Comité de Evaluación de Cartera, en el cual se presentó el comparativo del cumplimiento de todos los asociados en el Buro Externo y su comportamiento con la Cooperativa, se revisaron y propusieron mejoras con base a las alertas de Comportamiento y Capacidad de pago. Por otra parte, se analizó el comportamiento de la cartera, así como la calificación de los asociados que presentaran algún riesgo y requirieran realizar cambio de calificación.

Esta evaluación se presentó por cada uno de los segmentos de cartera, resaltando por parte de los miembros del comité el buen comportamiento y calificación de nuestros asociados.

Adicionalmente se realiza calificación mediante Evaluación Individual a los Créditos de montos superiores a 50 S.M.M.L.V. solicitado por la Superintendencia de la Economía Solidaria, evaluando las operaciones que se encuentran en categoría “A” con Fincomercio.

• Garantías

Como condición general, todos los créditos que otorga Fincomercio deberán contar con el respaldo de una garantía adecuada a las directrices entregadas por el Consejo de Administración en cabeza de la Gerencia General, las cuales respaldan los recursos entregados a los asociados y están encaminadas a la recuperación más los intereses corrientes y moratorios a que haya lugar. Los contratos de prenda sobre vehículos son otorgados mediante aplicación de las normas para las garantías mobiliarias, quedando en el Registro Nacional de Garantías que ofrecerá transparencia y seguridad en el caso en que sea necesario proceder jurídicamente sobre alguna de estas, proceso que se lleva a cabo dando cumplimiento a lo establecido en la Ley 1676 de 2013.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las garantías de la cartera de créditos corresponden a aportes sociales, prendas sobre vehículos, hipotecas y recursos consignados en un patrimonio autónomo constituido en la Fiduciaria Popular.

La Cooperativa mantiene procesos de administración de garantías que aseguran la adecuada contabilización, custodia, conservación e identificación, cumpliendo con lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008. A continuación se relaciona el detalle de garantías admisibles al cierre del ejercicio diciembre de 2016 y 2015:

• Créditos Reestructurados

Se entenderá como crédito reestructurado aquel al que se le modifiquen las condiciones originalmente pactadas y que no estén contempladas dentro de las reliquidaciones, incluidas las prórrogas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago.

A continuación se relaciona el comportamiento de los créditos reestructurados en la Cooperativa, señalando que la calificación se realiza de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de la Economía Solidaria en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008, en lo que corresponde al arrastre de las

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

obligaciones reestructuradas:

• Sistema de Provisiones

*Provisión General: Se registra el uno por ciento (1%) sobre el total de la Cartera de Crédito.

*Provisiones Individuales: Se aplican los límites máximos de provisión individual que se encontraban establecidos según rangos de morosidad en la Circular Básica Contable y Financiera 004 expedida en agosto 28 de 2008, antes de la expedición de la Circular Externa No. 003 de febrero de 2013, tal como se relaciona a continuación:

El siguiente es el movimiento del deterioro de la cartera de créditos, incluyendo el deterioro general, de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Económica Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera 004 de agosto de 2008.

Teniendo en cuenta la aprobación a la propuesta presentada en la Asamblea General de Delegados que se realizó el pasado 3 de marzo de 2016, de incrementar la Provisión General de Cartera hasta por la suma de $2.000.000, con cargo a los excedentes del ejercicio, atendiendo los lineamientos establecidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria y la autorización del Consejo de Administración una vez analizados los Estados Financieros, se registró una provisión general adicional a la requerida por la norma establecida en la Circular Básica Contable y Financiera – Capitulo II – numeral 6.1, por valor de $500.000.

2016

CARTERA DE CONSUMO

Categoría No. casos

Saldo Capital

Saldo Intereses

Saldo Otros Conceptos

Provisión Capital

Prov.Ints y Otros

Total Provisión

V/r. Garantías

A 85 408,462 5,737 220 60,772 4,008 64,780 0

B 215 819,662 17,373 770 294,429 16,579 311,007 76,004

C 212 826,141 19,574 1,729 409,163 19,909 429,072 149,455

D 218 910,807 20,367 1,134 519,467 20,139 539,606 23,138

E 97 536,675 10,873 1,336 292,480 11,928 304,408 1,618

2015CARTERA DE CONSUMO

Categoría No. casos

Saldo Capital

Saldo Intereses

Saldo Otros Conceptos

Provisión Capital

Prov.Ints y Otros

Conceptos

Total Provisión

V/r. Garantías

A 102 483,102 6,872 452 170,671 5,627 176,298 0

B 214 896,833 14,816 1,016 477,165 14,270 491,435 43,533

C 169 612,349 15,559 1,356 406,055 16,341 422,396 96,366

D 218 771,348 20,748 1,267 581,809 20,963 602,772 14,352

E 123 570,517 8,418 647 404,736 8,497 413,233 0

CARTERA DE CONSUMO

Categoría No. casos

Saldo Capital

Saldo Intereses

Saldo Otros

Conceptos

Provisión Capital

Prov.Ints y Otros

Conceptos

Total Provisión

Valor Garantía

s

A 31 88,756 598 9 0 0 0 7,173B 85 288,662 4,840 241 23,270 454 23,724 30,106C 186 513,886 9,237 554 89,604 9,790 99,394 64,855D 220 481,837 11,222 756 224,183 11,978 236,161 24,501E 456 1,104,654 38,494 2,806 1,066,453 41,300 1,107,753 33,470

1 de enero de 2015

Porcentaje de Provisión

A 0% < 30 B 9% 31 – 60 C 19% 61 – 90 D 49% 91 – 180 E 99% >180

Calificación de Crédito Rango de Mora

2016 2015 enero 1 de

2015

Saldo al inicio del período $ 21,098,001 $ 17,617,917 12,613,664

Cargos durante el período 9,579,434 10,347,095 10,507,365

Cartera Castigada (5,604,522) (5,135,905) (4,014,546)

Recuperación Cartera (2,832,796) (1,731,106) (1,488,566)

--------------- --------------- ---------------

Saldo al final del período $ 22,240,117 $ 21,098,001 17,617,917

========= ========= =========

Dentro de sus directrices, Fincomercio ejerce permanente control para disminuir cualquier tipo de riesgo que se presente con el mayor de sus activos que es la Cartera de Créditos, para lo cual continua con la generación de provisiones contra-cíclicas que permiten anticipar las reservas para los valores en mora proyectados sobre los créditos educativos; es así como al cierre del año se registraron $375 millones, los cuales fueron trasladados a la provisión general y serán reclasificados en el próximo ejercicio en la medida que se cumplan las proyecciones del modelo y dando cumplimiento a la autorización otorgada por la Asamblea respecto a la forma como se puede disminuir el exceso de provisión general.

Al cierre de diciembre de 2016 la cobertura de la cartera vencida se ubica en el 150.94%, cifra superior a la registrada por el sector y que refleja la política conservadora de la Cooperativa en la generación de provisiones sobre las obligaciones crediticias que presentan atrasos en la atención de sus pagos a partir de 31 días en adelante.

5.4 Cuentas por Cobrar Al cierre de diciembre de 2016 la cobertura de la cartera vencida se ubica en el 150.94%, cifra superior a la registrada por el sector y que refleja la política conservadora de la Cooperativa en la generación de provisiones sobre las obligaciones crediticias que presentan atrasos en la atención de sus pagos a partir de 31 días en adelante.

El detalle de las cuentas por cobrar es el siguiente:

La variación de las cuentas por cobrar al cierre del ejercicio 2016 se explica principalmente por el incremento de los siguientes rubros: Deudores Patronales y Empresas, presenta un aumento de $2.451 millones por la aplicación de los descuentos realizados por parte de siete (7) empresas al cierre del ejercicio, las cuales efectuaron la consignación de los recursos en las cuentas bancarias de la Cooperativa el 4 de enero de 2017. Adicionalmente, el saldo en “Depósitos Judiciales” refleja la instauración de un proceso ejecutivo por parte del señor Andrés Alfonso Duarte Durán para reclamar el pago de 5 CDAT, sobre los cuales argumenta que el titular señor Miguel Antonio Ruiz (Q.E.P.D) se los cedió, pero dicho endoso no fue registrado en la Cooperativa, procedimiento que fue ratificado con base en un concepto de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Por último, el valor que se relaciona por concepto de cuenta por cobrar a Fenalco se da como consecuencia del incremento en el número de operaciones avaladas por dicha entidad.

Por la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera, los conceptos de intereses por cobrar sobre la cartera de créditos, los pagos por cuenta de asociados, los convenios por cobrar y el deterioro de cada uno de estos conceptos, se presentan en la cuenta contable – código 14, antes de esta aplicación estos conceptos se registraban en la cuenta que se está analizando.

2016 2015 enero 1 de

2015

Anticipos de contratos 0 37,914 1,141,315

Impuestos Corrientes 278,971 220,210 188,537

Deudores Patronales y Empresas 2,477,189 26,559 101,282

Ingresos por cobrar:

Comisiones 99,098 28,895 66,308

Cuentas por Cobrar de terceros 722,428 383,509 1,536,549

Costos sobre obligaciones aplicadas 11,840 9,834 28,541

Depositos Judiciales 1,161,653 0 0

Diversas 90,102 73,179 18,293

Aportes Sociales 336,461 244,155 196,605

Fenalco Cheques, Letras y Pagarés en Proceso 1,119,950 358,193 347,804

------------------ ------------------ ------------------Sub-total 6,297,692 1,382,448 3,625,234

Menos: Deterioro de Cuentas por Cobrar (39,436) (7,651) (62,322)

------------------ ------------------ ------------------$ 6,258,256 $ 1,374,797 $ 3,562,912

======== ======== ========

El siguiente es el movimiento del deterioro de las cuentas por cobrar:

5.5 Propiedades y Equipo

El costo neto de las propiedades y equipo estaba compuesto de la siguiente manera, al cierre de diciembre de 2016 y de 2015:

Por tipo de activo se componía de la siguiente manera:

Durante el ejercicio 2016 y 2015 se cargó a resultados por concepto de depreciación, la suma de $731.786 y $608.204, respectivamente.

Fincomercio deprecia los activos fijos según su vida útil, de acuerdo con las políticas y prácticas contables que se mencionan en el numeral 4.7.

Sobre estos activos no existe restricción alguna que pueda afectar el valor o disponibilidad de los mismos.

La Cooperativa tiene pólizas de seguro para protección de sus activos fijos, las cuales cubren riesgos de robo, incendio, explosión, temblor, asonada y otros.

5.6 Activos No Financieros

El detalle de los Activos No Financieros al 31 de diciembre es el siguiente:

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El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

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• Evaluación de Cartera

En cumplimiento a lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y la Circular Externa No. 003 de 2013, el 6 de diciembre de 2016 la Cooperativa llevó a cabo el Comité de Evaluación de Cartera, en el cual se presentó el comparativo del cumplimiento de todos los asociados en el Buro Externo y su comportamiento con la Cooperativa, se revisaron y propusieron mejoras con base a las alertas de Comportamiento y Capacidad de pago. Por otra parte, se analizó el comportamiento de la cartera, así como la calificación de los asociados que presentaran algún riesgo y requirieran realizar cambio de calificación.

Esta evaluación se presentó por cada uno de los segmentos de cartera, resaltando por parte de los miembros del comité el buen comportamiento y calificación de nuestros asociados.

Adicionalmente se realiza calificación mediante Evaluación Individual a los Créditos de montos superiores a 50 S.M.M.L.V. solicitado por la Superintendencia de la Economía Solidaria, evaluando las operaciones que se encuentran en categoría “A” con Fincomercio.

• Garantías

Como condición general, todos los créditos que otorga Fincomercio deberán contar con el respaldo de una garantía adecuada a las directrices entregadas por el Consejo de Administración en cabeza de la Gerencia General, las cuales respaldan los recursos entregados a los asociados y están encaminadas a la recuperación más los intereses corrientes y moratorios a que haya lugar. Los contratos de prenda sobre vehículos son otorgados mediante aplicación de las normas para las garantías mobiliarias, quedando en el Registro Nacional de Garantías que ofrecerá transparencia y seguridad en el caso en que sea necesario proceder jurídicamente sobre alguna de estas, proceso que se lleva a cabo dando cumplimiento a lo establecido en la Ley 1676 de 2013.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las garantías de la cartera de créditos corresponden a aportes sociales, prendas sobre vehículos, hipotecas y recursos consignados en un patrimonio autónomo constituido en la Fiduciaria Popular.

La Cooperativa mantiene procesos de administración de garantías que aseguran la adecuada contabilización, custodia, conservación e identificación, cumpliendo con lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008. A continuación se relaciona el detalle de garantías admisibles al cierre del ejercicio diciembre de 2016 y 2015:

• Créditos Reestructurados

Se entenderá como crédito reestructurado aquel al que se le modifiquen las condiciones originalmente pactadas y que no estén contempladas dentro de las reliquidaciones, incluidas las prórrogas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago.

A continuación se relaciona el comportamiento de los créditos reestructurados en la Cooperativa, señalando que la calificación se realiza de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de la Economía Solidaria en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008, en lo que corresponde al arrastre de las

financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

5.8.2 Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras

El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras:

El saldo de la cuenta “Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras”, muestra un incremento del 50,16% que corresponde a $34.693 millones al cierre del ejercicio 2016, el origen de este aumento se debe a los requerimientos de fondeo necesarios para soportar el crecimiento de la cartera al cierre del año, que como lo mencionamos en la revelación No. 5.1. Presenta un aumento frente al ejercicio 2015 del 21.67%, con alto impacto de| la colocación de la línea de crédito educativo. De otra parte la construcción de la nueva sede de Fincomercio ha demandado recursos con financiación por valor de $11.866 millones.

A partir de la aplicación de las Normas Internacionales, el valor de los intereses causados sobre las Obligaciones Financieras – código contable 23, se registran dentro de esta misma cuenta, hasta esa fecha este concepto formaba parte de las cuentas por pagar.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

obligaciones reestructuradas:

• Sistema de Provisiones

*Provisión General: Se registra el uno por ciento (1%) sobre el total de la Cartera de Crédito.

*Provisiones Individuales: Se aplican los límites máximos de provisión individual que se encontraban establecidos según rangos de morosidad en la Circular Básica Contable y Financiera 004 expedida en agosto 28 de 2008, antes de la expedición de la Circular Externa No. 003 de febrero de 2013, tal como se relaciona a continuación:

El siguiente es el movimiento del deterioro de la cartera de créditos, incluyendo el deterioro general, de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Económica Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera 004 de agosto de 2008.

Teniendo en cuenta la aprobación a la propuesta presentada en la Asamblea General de Delegados que se realizó el pasado 3 de marzo de 2016, de incrementar la Provisión General de Cartera hasta por la suma de $2.000.000, con cargo a los excedentes del ejercicio, atendiendo los lineamientos establecidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria y la autorización del Consejo de Administración una vez analizados los Estados Financieros, se registró una provisión general adicional a la requerida por la norma establecida en la Circular Básica Contable y Financiera – Capitulo II – numeral 6.1, por valor de $500.000.

Dentro de sus directrices, Fincomercio ejerce permanente control para disminuir cualquier tipo de riesgo que se presente con el mayor de sus activos que es la Cartera de Créditos, para lo cual continua con la generación de provisiones contra-cíclicas que permiten anticipar las reservas para los valores en mora proyectados sobre los créditos educativos; es así como al cierre del año se registraron $375 millones, los cuales fueron trasladados a la provisión general y serán reclasificados en el próximo ejercicio en la medida que se cumplan las proyecciones del modelo y dando cumplimiento a la autorización otorgada por la Asamblea respecto a la forma como se puede disminuir el exceso de provisión general.

Al cierre de diciembre de 2016 la cobertura de la cartera vencida se ubica en el 150.94%, cifra superior a la registrada por el sector y que refleja la política conservadora de la Cooperativa en la generación de provisiones sobre las obligaciones crediticias que presentan atrasos en la atención de sus pagos a partir de 31 días en adelante.

5.4 Cuentas por Cobrar Al cierre de diciembre de 2016 la cobertura de la cartera vencida se ubica en el 150.94%, cifra superior a la registrada por el sector y que refleja la política conservadora de la Cooperativa en la generación de provisiones sobre las obligaciones crediticias que presentan atrasos en la atención de sus pagos a partir de 31 días en adelante.

El detalle de las cuentas por cobrar es el siguiente:

La variación de las cuentas por cobrar al cierre del ejercicio 2016 se explica principalmente por el incremento de los siguientes rubros: Deudores Patronales y Empresas, presenta un aumento de $2.451 millones por la aplicación de los descuentos realizados por parte de siete (7) empresas al cierre del ejercicio, las cuales efectuaron la consignación de los recursos en las cuentas bancarias de la Cooperativa el 4 de enero de 2017. Adicionalmente, el saldo en “Depósitos Judiciales” refleja la instauración de un proceso ejecutivo por parte del señor Andrés Alfonso Duarte Durán para reclamar el pago de 5 CDAT, sobre los cuales argumenta que el titular señor Miguel Antonio Ruiz (Q.E.P.D) se los cedió, pero dicho endoso no fue registrado en la Cooperativa, procedimiento que fue ratificado con base en un concepto de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Por último, el valor que se relaciona por concepto de cuenta por cobrar a Fenalco se da como consecuencia del incremento en el número de operaciones avaladas por dicha entidad.

Por la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera, los conceptos de intereses por cobrar sobre la cartera de créditos, los pagos por cuenta de asociados, los convenios por cobrar y el deterioro de cada uno de estos conceptos, se presentan en la cuenta contable – código 14, antes de esta aplicación estos conceptos se registraban en la cuenta que se está analizando.

El siguiente es el movimiento del deterioro de las cuentas por cobrar:

5.5 Propiedades y Equipo

El costo neto de las propiedades y equipo estaba compuesto de la siguiente manera, al cierre de diciembre de 2016 y de 2015:

Por tipo de activo se componía de la siguiente manera:

Durante el ejercicio 2016 y 2015 se cargó a resultados por concepto de depreciación, la suma de $731.786 y $608.204, respectivamente.

Fincomercio deprecia los activos fijos según su vida útil, de acuerdo con las políticas y prácticas contables que se mencionan en el numeral 4.7.

Sobre estos activos no existe restricción alguna que pueda afectar el valor o disponibilidad de los mismos.

La Cooperativa tiene pólizas de seguro para protección de sus activos fijos, las cuales cubren riesgos de robo, incendio, explosión, temblor, asonada y otros.

5.6 Activos No Financieros

El detalle de los Activos No Financieros al 31 de diciembre es el siguiente:

El movimiento de los Activos No Financieros, fue el siguiente:

Las pólizas institucionales tienen vencimientos entre los meses de mayo y noviembre de 2017, teniendo en cuenta que el plazo de cubrimiento comprende doce (12) meses.

5.7 Activos Intangibles

El detalle de los Activos Intangibles al 31 de diciembre es el siguiente:

El movimiento de los Activos Intangibles, fue el siguiente:

Durante el año se efectuaron las respectivas amortizaciones de acuerdo con la normatividad vigente para cada rubro.

Por la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera, las inversiones en aportes sociales que Fincomercio tiene constituidas en entidades del Sector Solidario se presentan en la cuenta contable – código 1226 – Inversiones en Instrumentos de Patrimonio, hasta esa fecha se presentaban dentro de la cuenta contable – código 19.

2016 2015 enero 1 de 2015

Saldo al inicio del período $ 7,651 $ 62,322 $ 12,809

Cargos durante el período 39,436 0 49,513

Castigos (7,651) 0 0

Recuperaciones 0 (54,671) 0

------------ ------------ ------------Saldo al final del período $ 39,436 $ 7,651 $ 62,322

======= ======= =======

2016 2015 enero 1 de 2015

Costo Ajustado $ 22,327,372 $ 5,354,456 $ 4,090,959

Menos: Depreciación Propiedad, Planta y Equipo (3,314,738) (2,687,654) (2,248,858)

---------------- ---------------- ----------------$ 19,012,634 $ 2,666,802 $ 1,842,101

========== ========== =========

2016 2015 enero 1 de 2015

Terrenos $ 4,511,128 $ 11,128 $ 11,128

Construcciones en Curso 11,458,943 0 0

Edificios 916,648 916,648 916,648

Muebles, Equipos y Enseres de Oficina 1,554,373 1,356,292 1,118,808

Equipos de Cómputo 3,013,378 2,603,354 1,699,346

Equipo de Comunicación 859,954 455,276 329,169

Bienes Fondos Sociales 12,948 11,758 15,859

----------------- ----------------- ----------------- Costo Histórico 22,327,372 5,354,456 4,090,959

Menos: Depreciación Propiedad, Planta y Equipo (3,314,738) (2,687,654) (2,248,858)---------------- ---------------- ----------------

$ 19,012,634 $ 2,666,802 $ 1,842,101

========== ========== ==========

2016 2015 enero 1 de

2015 Bienes y Servicios Pagados por Anticipado Seguros $ 20,374 $ 9,830 $ 8,758 Arrendamientos 0 0 1,806

------------ ------------ ------------20,374 9,830 10,564

======= ======= =======

2016 2015 enero 1 de 2015

Seguros Saldo inicio del período 9,831 8,758 14,757 Pagos efectuados durante el período 54,197 78,352 28,406 Amortizaciones en el período cargada a resultados (43,653) (77,279) (34,405)

--------------- --------------- --------------- Saldo al final del período $ 20,375 $ 9,831 $ 8,758

======= ======= =======Arrendamientos Saldo inicio del período 0 1,806 1,772 Pagos efectuados durante el período 54,197 7,225 17,925 Amortizaciones en el período cargada a resultados (43,653) (9,031) (17,891)

--------------- --------------- --------------- Saldo al final del período $ 10,544 $ 0 $ 1,806

======= ======= =======

2016 2015 enero 1 de 2015

Activos Intangibles Adquiridos Programas de computador $ 1,197,694 $ 1,685,194 $ 41,705 Licencias 20,739 0 0

------------ ------------ ------------1,218,433 1,685,194 41,705

Otros activos Intangibles Contratos de Garantia de Software 34,669 54,480 0

------------- ------------- -------------

Utiles y papelería 0 0 9,665------------- ------------- -------------

$ 1,253,102 $ 1,739,674 $ 51,370======= ======= =======

2016 2015 enero 1 de 2015

Programas para computador software Saldo inicio del período 1,685,194 41,705 87,216 Pagos efectuados durante el período 702,312 2,422,013 101,103 Amortizaciones en el período cargada a resultados (1,189,812) (778,524) (146,614)

-------------- -------------- --------------Saldo al final del período $ 1,197,694 $ 1,685,194 $ 41,705

======== ======== ========Licencias Saldo inicio del período 0 0 0 Pagos efectuados durante el período 24,441 0 0 Amortizaciones en el período cargada a resultados (3,702) 0 0

-------------- -------------- --------------Saldo al final del período $ 20,739 $ 0 $ 0

======== ======== ========Contratos de Garantia de Software Saldo inicio del período 54,480 0 0 Pagos efectuados durante el período 53,436 79,243 0 Amortizaciones en el período cargada a resultados (73,247) (24,763) 0

-------------- -------------- -------------- Saldo al final del período $ 34,669 $ 54,480 $ 0

======== ======== ========Utiles y Papelería Saldo inicio del período 4,908 9,665 5,000 Pagos efectuados durante el período 0 22,272 65,979 Amortizaciones en el período cargada a resultados 0 (27,029) (61,314)

-------------- -------------- -------------- Saldo al final del período $ 4,908 $ 4,908 $ 9,665

======== ======== ========

5.8 Pasivos Financieros

5.8.1 Depósitos

Durante los años 2016 y 2015, la tasa promedio ponderada del total de captaciones (Ahorro Contractual, CDAT, Depósitos de Ahorro – Ordinarios Activas que incluyen- ahorros vista y los ahorros programa-dos) fue de 5.32% Y 4.43% M.V. respectivamente.

Los depósitos de Ahorro contractual durante los años 2016 y 2015, presentaron una tasa promedio ponderada de 2.46% y 2.11%, respectivamente.

Los depósitos de Ahorro Ordinarios Activas – Vista, se distribuyen en 3 líneas (Cuentas de Ahorro Vista, Beneficio Taxi y Cuenta Fincofuturo), al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la tasa promedio ponderada fue de 0.96% y 1.23% M.V. respectivamente, la disminución en la tasa se genera por la modificación de la misma al 1% para el año 2016.

Los depósitos de Plan de Ahorro Programado durante los años 2016 y 2015 se distribuyen en 8 líneas, (Ahorratn, Cuenta Viajera, Fincoahorrito, Fincohogar, Extraordinario normal, Extraordinario Plus, Incentivo empresa, y Convenio Empresa), al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la tasa promedio ponderada fue de 4.14% y 4.09 M.V., respectivamente.

En los ejercicios 2016 y 2015, la tasa promedio ponderada de los CDAT fue de 7.80% y 6.37% M.V. respectivamente; y el plazo promedio de negociación para cada año, fue de 310 y 321 días.

El detalle de los depósitos, es el siguiente:

Fincomercio capta dinero exclusivamente de sus asociados, de acuerdo con el marco legal que le corresponde.

El Fondo de Liquidez se encuentra constituido de acuerdo con lo estipulado en el Capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008, esto significa mantener permanentemente un monto equivalente a por lo menos el diez (10%) de los depósitos de Fincomercio.

A partir de la aplicación de las Normas Internacionales, el valor de los intereses causados sobre cada uno de los rubros que componen la cuenta contable – código 21, se registran dentro de esta misma cuenta, hasta esa fecha este concepto formaba parte de las cuentas por pagar.

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

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financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

5.8.2 Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras

El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras:

El saldo de la cuenta “Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras”, muestra un incremento del 50,16% que corresponde a $34.693 millones al cierre del ejercicio 2016, el origen de este aumento se debe a los requerimientos de fondeo necesarios para soportar el crecimiento de la cartera al cierre del año, que como lo mencionamos en la revelación No. 5.1. Presenta un aumento frente al ejercicio 2015 del 21.67%, con alto impacto de| la colocación de la línea de crédito educativo. De otra parte la construcción de la nueva sede de Fincomercio ha demandado recursos con financiación por valor de $11.866 millones.

A partir de la aplicación de las Normas Internacionales, el valor de los intereses causados sobre las Obligaciones Financieras – código contable 23, se registran dentro de esta misma cuenta, hasta esa fecha este concepto formaba parte de las cuentas por pagar.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

El movimiento de los Activos No Financieros, fue el siguiente:

Las pólizas institucionales tienen vencimientos entre los meses de mayo y noviembre de 2017, teniendo en cuenta que el plazo de cubrimiento comprende doce (12) meses.

5.7 Activos Intangibles

El detalle de los Activos Intangibles al 31 de diciembre es el siguiente:

El movimiento de los Activos Intangibles, fue el siguiente:

Durante el año se efectuaron las respectivas amortizaciones de acuerdo con la normatividad vigente para cada rubro.

Por la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera, las inversiones en aportes sociales que Fincomercio tiene constituidas en entidades del Sector Solidario se presentan en la cuenta contable – código 1226 – Inversiones en Instrumentos de Patrimonio, hasta esa fecha se presentaban dentro de la cuenta contable – código 19.

5.8 Pasivos Financieros

5.8.1 Depósitos

Durante los años 2016 y 2015, la tasa promedio ponderada del total de captaciones (Ahorro Contractual, CDAT, Depósitos de Ahorro – Ordinarios Activas que incluyen- ahorros vista y los ahorros programa-dos) fue de 5.32% Y 4.43% M.V. respectivamente.

Los depósitos de Ahorro contractual durante los años 2016 y 2015, presentaron una tasa promedio ponderada de 2.46% y 2.11%, respectivamente.

Los depósitos de Ahorro Ordinarios Activas – Vista, se distribuyen en 3 líneas (Cuentas de Ahorro Vista, Beneficio Taxi y Cuenta Fincofuturo), al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la tasa promedio ponderada fue de 0.96% y 1.23% M.V. respectivamente, la disminución en la tasa se genera por la modificación de la misma al 1% para el año 2016.

Los depósitos de Plan de Ahorro Programado durante los años 2016 y 2015 se distribuyen en 8 líneas, (Ahorratn, Cuenta Viajera, Fincoahorrito, Fincohogar, Extraordinario normal, Extraordinario Plus, Incentivo empresa, y Convenio Empresa), al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la tasa promedio ponderada fue de 4.14% y 4.09 M.V., respectivamente.

En los ejercicios 2016 y 2015, la tasa promedio ponderada de los CDAT fue de 7.80% y 6.37% M.V. respectivamente; y el plazo promedio de negociación para cada año, fue de 310 y 321 días.

El detalle de los depósitos, es el siguiente:

Fincomercio capta dinero exclusivamente de sus asociados, de acuerdo con el marco legal que le corresponde.

El Fondo de Liquidez se encuentra constituido de acuerdo con lo estipulado en el Capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008, esto significa mantener permanentemente un monto equivalente a por lo menos el diez (10%) de los depósitos de Fincomercio.

A partir de la aplicación de las Normas Internacionales, el valor de los intereses causados sobre cada uno de los rubros que componen la cuenta contable – código 21, se registran dentro de esta misma cuenta, hasta esa fecha este concepto formaba parte de las cuentas por pagar.

2016 2015 enero 1 de 2015

Depósitos de Ahorro Ordinarios Activas $ 24,687,918 $ 21,509,429 $ 19,176,278 Intereses por pagar Depósitos de Ahorro 74,001 98,141 42,509

---------------- ---------------- ----------------24,761,919 21,607,570 19,218,787

C.D.A.T. Menor o igual a 6 meses 13,922,486 12,388,994 13,483,003 Menor o igual a 12 meses 51,534,744 33,189,271 30,545,652 Mayor a 12 y menor a 18 meses 11,866,503 12,609,055 8,560,772 Mayor o igual a 18 meses 12,428,671 10,474,854 7,334,414 Intereses Certificados Depósito de Ahorro 2,658,276 1,571,309 1,311,859

---------------- ---------------- ----------------92,410,680 70,233,483 61,235,700

Depósitos de Ahorro Contractual Depósitos a Largo Plazo Activas 63,294,037 56,675,981 48,262,605 Intereses por Depósitos de Ahorro Contractual 0 0 0

---------------- ---------------- ----------------63,294,037 56,675,981 48,262,605---------------- ---------------- ----------------

180,466,637 148,517,034 128,717,092========= ========= =========

ENTIDAD CORTO

PLAZOLARGO PLAZO SALDO INTERESES

PAGADOS GARANTIAS

Banco de Bogotá S.A. $ 8,030,731 7,208,764 15,239,495 1,192,497 Sin garantíaBanco Occidente 3,000,000 5,880,324 8,880,324 101,347 Sin garantíaAV Villas 7,490,794 7,246,419 14,737,213 1,023,870 Sin garantíaBancolombia 8,939,198 2,115,321 11,054,519 624,014 Sin garantíaBanco BBVA 690,177 0 690,177 198,912 Sin garantíaBanco CSC 8,548,656 2,413,181 10,961,837 1,013,378 Sin garantíaBanco GNB Sudameris

6,101,244 2,320,989 8,422,233 468,160 Sin garantía

Banco Davivienda 4,500,000 5,842,337 10,342,337 526,958 Sin garantíaBanco Popular 6,450,512 7,987,157 14,437,669 1,180,588 Sin garantíaBanco Corbanca 333,333 641,927 975,260 13,635 Sin garantíaCoopecentral 3,766,666 4,357,607 8,124,273 796,897 Sin garantía

Leasing Bancolombia 0 11,866,143 11,866,143 0 Sin garantíaSobregiro 0 0 0 19,482

--------------- --------------- --------------- ---------------$ 57,851,313 57,880,169 115,731,482 7,159,740

========= ======== ========= =========

2016

ENTIDAD CORTO

PLAZOLARGO PLAZO SALDO INTERESES

PAGADOS GARANTIAS

Banco de Bogotá S.A.$

3,206,735 4,888,889 8,095,624 315,819 Sin garantíaAV Villas 5,647,188 7,351,111 12,998,299 647,470 Sin garantíaBancolombia 3,423,401 90,680 3,514,081 372,893 Sin garantíaBanco BBVA 3,074,491 688,889 3,763,380 82,213 Sin garantíaBanco CSC 6,627,970 4,375,000 11,002,970 488,431 Sin garantíaBanco GNB Sudameris

1,684,364 3,277,778 4,962,141 46,514 Sin garantía

Banco Davivienda 3,417,446 4,305,556 7,723,002 294,974 Sin garantíaBanco Popular 6,951,060 7,283,333 14,234,393 546,722 Sin garantíaCoopecentral 56,708 47,222 103,930 8,486 Sin garantíaSobregiro 2,773,592 0 2,773,592 11,665

--------------- --------------- --------------- ---------------$ 36,862,955 32,308,458 69,171,413 2,815,186

========= ======== ========= =========

2015

ENTIDAD CORTO

PLAZOLARGO PLAZO SALDO INTERESES

PAGADOS GARANTIAS

Sobregiros $ 495,318 0 495,318 3,184

Banco de Bogotá S.A. 1,373,296 111,111 1,484,407 218,935 Sin garantíaCoopcentral 56,722 103,889 160,611 19,921 Sin garantíaBanco Caja Social 7,167,627 1,223,983 8,391,611 461,710 Sin garantíaBancolombia 4,915,888 4,061,111 8,976,999 599,903 Sin garantíaAV Villas 3,128,991 4,452,222 7,581,214 264,202 Sin garantíaBanco Occidente 0 0 0 9,864 Sin garantíaBanco BBVA 0 0 0 19,168 Sin garantíaBanco Corpbanca 0 0 0 0 Sin garantíaBanco Popular 6,450,340 4,200,013 10,650,353 741,790 Sin garantíaBanco Davivienda 2,333,333 3,250,000 5,583,333 74,612 Sin garantíaBanco GNB Sudameris 1,012,585 565,000 1,577,585 136,563 Sin garantía

--------------- --------------- --------------- ---------------$ 26,934,101 17,967,330 44,901,431 2,549,852

========= ======== ========= =========

1 de enero de 2015

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio analizará los siguientes eventos que corresponden a la evidencia objetiva de que la Cartera de Créditos está posiblemente deteriorada:

a)Dificultades financieras significativas del deudor.b)Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.c)La Cooperativa por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias.d)Es probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.e)La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; of)Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, incluyendo entre tales datos, cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores; o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumpli mientos en los activos. Por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores de la entidad.

Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de que la obligación a cargo del asociado ha perdido valor y se procederá a reconocer la pérdida correspondiente.

4.6 Cuentas por CobrarEsta política aplica para todas las cuentas por cobrar de Fincomercio consideradas en las NIIF como un activo financiero en la categoría de préstamos y partidas por cobrar de la NIC 39 Instrumentos Financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.

En consecuencia incluye:*Cuentas por cobrar a particulares y otros.*Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado Colombiano (o compensar con cuentas por pagar impuestos).

4.7 Propiedades Planta y Equipo

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que Fincomercio, posee para la operación o para propósitos administrativos, que no están disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del bien. Incluye las siguientes clases:

4.8 Activos Intangibles

Se entiende por activo intangible, todo activo identificable de carácter no monetario, sin apariencia física, sobre el cual se posee el control, es plenamente cuantificable y se espera obtener beneficios económicos futuros del mismo. Las tres (3) condiciones siguientes se deben presentar simultáneamente para poder reconocer el activo como intangible:

a)Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo identificable con el que guarde relación.

b)Que se posea el control: se refiere a la capacidad que se tiene para

obtener los beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos de tipo legal u otro tipo, además Fincomercio pueden restringirle el acceso a dichos beneficios a otras personas.

c)Que genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos de Fincomercio o debido a una reducción de los costos.

4.9 Gastos Pagados por Anticipado

Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos: a) que sea probable que Fincomercio obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y b) el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la Cooperativa, obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado.

4.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere a Fincomercio el derecho de uso del activo; por esto se hace necesario analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder realizar la clasificación.

Un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cada vez que la Cooperativa esté bajo este tipo de acuerdos, deberá clasificarlo en alguno de las siguientes modalidades:

Arrendamiento Financiero: Arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a arrendamiento financiero.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

4.11 Cuentas por Pagar

Fincomercio reconoce como un pasivo financiero de naturaleza acreedor (cuentas por pagar) los derechos de pago a favor de terceros originados en: prestación de servicios recibidos o la compra de bienes a crédito, y en otras obligaciones contraídas a favor de terceros.

Se reconoce una cuenta por pagar en el de situación financiera, en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a)Que el servicio o bien haya sido recibido a satisfacción. b)Que la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.c)Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación presente se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos futuros.

Fincomercio ha definido actualmente unas políticas de pago a proveedores y otras prácticas comunes por medio de las cuales cancela las cuentas por pagar por concepto de obligaciones semanalmente y/o según las fechas de vencimientos acordadas con los diferentes tipos de acreedores.

4.12 Obligaciones Financieras

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros pasivos bajo NIIF, debido a que corresponden a obligaciones contractuales, a entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

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financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que no fueron tomadas por Fincomercio son las siguientes:

*Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Combinaciones de negocios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Transacciones de pagos basados en acciones: Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones.

*Contractos de seguro: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Contratos de arrendamiento financiero: El tratamiento contable que Fincomercio dio a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos por las NIIF.

*Diferencias de conversión acumuladas: Fincomercio no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional y que además correspondan a transacciones no comerciales sobre las cuales no se hayan definido las fechas de pago.

*Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas: Fincomercio no posee subsidiarias o asociadas.

*Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento: Fincomercio no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial.

*Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo: Fincomercio no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

*Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios: Fincomercio no ha realizado operaciones de este tipo.

*Costos de los préstamos: Fincomercio no había ejecutado proyectos de montaje de activos con requerimientos de deuda financiera que impliquen la capitalización de costos de préstamos.

*Transferencias de activos de clientes: Fincomercio no identificó transacciones de transferencias de activos de clientes.

*Instrumentos financieros compuestos: Fincomercio no tiene instrumentos financieros de este tipo.

*Hiperinflación severa: La economía colombiana que es en donde Fincomercio desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de Fincomercio teniendo en cuenta lo siguiente: *Baja de activos financieros y pasivos financieros: Fincomercio no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NIIF y los PCGA colombianos.

*Contabilidad de coberturas: Fincomercio no desarrolla operaciones de cobertura.

*Clasificación y valoración de los activos financieros: La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NIIF.

*Derivados implícitos: Fincomercio no identificó en sus contratos, derivados implícitos.

Conciliación de Activos:

Conciliación de Pasivos:

Conciliación de Patrimonio:

Conciliación del Excedente del Ejercicio 2015 (Periodo de Transición):

No aplicable a Fincomercio.

i)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: aclara qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambio en resultados (diciembre de 2014).

Las modificaciones también aclaraban que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.

No aplicable a Fincomercio.

j)NIC 1 Presentación de Estados Financieros – Modificación: mejoras a los requerimientos de revelar información que están relacionadas con la materialidad, orden de las notas, subtotales, políticas contables y desagregación (diciembre de 2014).

Abordó las preocupaciones expresadas sobre algunos de los requerimientos de presentación e información a revelar de la NIC 1 y aseguró que las entidades están en disposición de utilizar el juicio al aplicar esos requerimientos. Además, las modificaciones aclararon los requerimientos del párrafo 82A (Sección de otro resultado integral) de la NIC 1.

k)Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 – Modificaciones: NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Cambios en los métodos de disposición), NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados), NIC 19 Beneficios a los Empleados (Tasa de descuento: emisión en un mercado regional).

El Decreto 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las enmiendas efectuadas por el IASB, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y que establece:

a)NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda: revelación de información por cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación (enero de 2016).

b)NIC 12 Impuestos a las Ganancias – Modificación: reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enero de 2016).

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias – Modificación: transferencia de bienes o servicios identificables por separado (abril de 2016).

Nuevos pronunciamientos contables de NIIF y CINIIF

Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas entre el año 2015 y la fecha de presentación de este informe, y que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano se encuentran detalladas a continuación: a)NIIF 16 Arrendamientos: Emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. Introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

b)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: Cambia fecha de vigencia de forma indefinida la venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada, pronunciamiento emitido en septiembre de 2014 (diciembre de 2015).

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 2 Pagos basados en acciones – Modificación: Condiciones de devengo en pagos basados en acciones a liquidar en efectivo y clasificación de pagos basados en acciones cuando tiene cláusulas de liquidación por el neto (junio de 2016).

No aplicable a Fincomercio.

4.24 Transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia

El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784 y el 27 de diciembre de 2013 la misma entidad expidió los Decretos 3023 y 3024, que reglamentan la Ley 1314 de 2009 estableciendo el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades de tamaño grande que cumplan con ciertos parámetros definidos por estas disposiciones. Fincomercio pertenece al Grupo 2, pero realizó la adopción voluntaria de las NIIF Plenas.

El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2014 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2015 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2016 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2015 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.

Los primeros Estados Financieros de Fincomercio de acuerdo con las con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia se prepararon al 31 de diciembre de 2016. Las políticas de contabilidad indicadas en la Nota 4 se han aplicado de manera consistente desde el balance de apertura con corte al 1 de enero de 2015 (fecha de transición). En la preparación del balance de apertura, Fincomercio ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación:

Decisiones iniciales de la transición

A continuación, se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF 1 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos al nuevo marco normativo.

Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por Fincomercio son las siguientes:

*Valor razonable como costo atribuido para las propiedades y equipo: Fincomercio consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 30 de diciembre de 2013. Para las demás propiedades y equipo se reconstruyó el costo histórico considerando los parámetros establecidos por el nuevo marco normativo, lo cual implica la eliminación de las valorizaciones reconocidas para estos activos bajo los PCGA.

*Fincomercio usó estimados bajo NIIF que son consistentes con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

*Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado

órganos de control Interno de la Cooperativa y una tercera sustentada en las evaluaciones independientes llevadas a cabo de manera periódica.

4.22 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

La Cooperativa ha establecido un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (LA/FT), en los términos establecidos por las normas internas y externas, encaminadas a detectar y prevenir eventos de riesgo de LA/FT. Entre las actividades que ejecuta para garantizar su efectividad, se llevan a cabo:

Capacitación: Se cuenta con un programa de capacitación del Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo para los funcionarios nuevos y para los funcionarios antiguos.

Conocimiento del Cliente: Se monitorea la adecuada implementación de las políticas de vinculación de clientes, en los términos definidos por el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

Gestión de Riesgos: Se identifican y gestionan los riesgos asociados a LA/FT, implementando controles.

Señales de Alerta: Se tienen establecidas señales de alerta con el objeto de determinar operaciones inusuales y/o sospechosas, para llevar acabo los reportes pertinentes a los entes de control. Respecto a este punto de manera continua se llevan a cabo los reportes a la UIAF tales como transacciones en efectivo, operaciones sospechosas, clientes exonerados, campañas políticas y productos.

4.23 Cambios Normativos

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información financiera las modificaciones o enmiendas efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera durante el año 2014, cuya aplicación debe ser evaluada para ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada, salvo para la NIIF 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes), la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018; y que comprenden:

a)NIIF 9 Instrumentos Financieros – Revisión: modelo para clasificar activos y pasivos financieros, modelo de deterioro de valor y modelo de contabilidad de coberturas (julio de 2014).

Presenta un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

No aplicable a Fincomercio.

b)NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas – Nueva norma: reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas (enero de 2014).

Es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.

No aplicable a Fincomercio.

c)NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes – Nueva norma: establece un marco integral para el reconocimiento e importe de los ingresos de actividades ordinarias (mayo de 2014).

Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas.

d)NIIIF 11 Acuerdo Conjuntos – Modificación: contabilización de la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio (mayo de 2014).

El Consejo centró sus deliberaciones en la mejora de la representación fiel de los acuerdos conjuntos que una entidad proporciona en sus estados financieros, estableciendo un enfoque basado en principios para contabilizar los acuerdos conjuntos, y requiriendo mejorar la información a revelar.

No aplicable a Fincomercio.

e)NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles – Modificación: aclaración que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación no es apropiado (mayo de 2014).

Establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a la NIC 16 y la NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

f)NIC 41 Agricultura y NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo – Modificación: las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma que las propiedades, planta y equipos según la NIC 16 (junio de 2014).

En junio de 2014, el IASB modificó el alcance de la NIC 16 para incluir las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola. Anteriormente, las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola se incluían en el alcance de la NIC 41. Sin embargo, la NIC 41 se aplicará a los productos que se desarrollan en dichas plantas productoras.

No aplicable a Fincomercio.

g)NIC 27 Estados Financieros Separados – Modificación: permite que las entidades utilicen el método de participación en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados (agosto de 2014).

En la versión anterior de la NIC 27, las inversiones en subsidiarias no se podían actualizar por el método de participación dentro de los estados financieros, y las asociadas y negocios conjuntos se actualizaban por método de participación dentro de los estados financieros consolidados, no en los separados como lo permite la modificación de la referencia.

No aplicable a Fincomercio.

h)NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos – Modificación: venta o aportación de una subsidiaria a un negocio conjunto o asociada (septiembre de 2014).

En septiembre de 2014, la NIIF 10 fue modificada por Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28), la cual abordaba los requerimientos contables en conflicto sobre la venta o aportación de activos a un negocio conjunto o asociada.

4.15.7 Frecuencia de la Información

Los Estados Financieros individuales de Propósito General serán elaborados con una periodicidad anual.

4.15.8 Comparabilidad

Los Estados Financieros se presentarán en forma comparativa respecto del periodo anterior. De igual forma se deberá incluir también en la información de tipo descriptivo y narrativo siempre que sea relevante para la adecuada comprensión de los Estados Financieros del periodo corriente.

La información comparativa deberá contener como mínimo dos períodos consecutivos de los Estados Financieros y las notas, revelaciones asociadas.

Cuando se realice una re-expresión retroactiva de las partidas de los Estados Financieros o se aplique una política contable retroactivamente, Fincomerciodeberá presentar como mínimo tres Balances Generales que corresponderán al cierre del periodo corriente, al cierre del periodo anterior (que es el mismo que el del comienzo del periodo corriente) y al principio del primer periodo comparativo.Adicionalmente, cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas en los Estados Financieros, deberá realizarse la reclasificación de la información comparativa revelando la naturaleza, valor y razón de la reclasificación. En los casos en los que dicha reclasificación sea impracticable deberá revelarse las razones, así como la naturaleza de los ajustes que deberían efectuarse.

4.15.9 Estructura y contenido de los Estados Financieros

Al cierre contable anualFincomerciopreparará los siguientes Estados Financieros:*Estado de Situación Financiera*Estado de Resultados y Resultado Integral*Estado de Cambios en el Patrimonio*Estado de Flujos de Efectivo*Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa (revelaciones).

Cada Estado Financiero debe indicar claramente en sus encabezados: El nombre de la entidad, nombre del Estado Financiero, fecha de corte o período que cubre, unidad monetaria en que están expresados los Estados Financieros (miles de pesos colombianos), los dos (2) años comparativos (al lado izquierdo siempre se presentará el año corriente y al lado derecho las cifras del año anterior).

4.16 Provisiones y Contingencias

A continuación, se ilustra el reconocimiento que realiza Fincomerciode sus provisiones y pasivos contingentes:

4.17 Deterioro del Valor de los Activos

Fincomercio aplicará esta política a los activos que conformen las Unidades Generadoras de Efectivo definidas, que corresponden a los activos de los rubros contables de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles.Esta política contable no aplica para Los activos no corrientes disponibles para la venta.

4.18 Impuesto

4.18.1 Impuesto de Renta Corriente

Fincomercio es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la observancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

4.18.2 Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

4.19 Aportes Sociales

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre los Aportes Sociales recibidos de los asociados de Fincomercio, considerados como patrimonio, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de los aportes sociales.

4.20 Beneficios a Empleados

Fincomercioreconoce sus obligaciones laborales en la medida en que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Que el servicio se haya recibido y haya sido prestado por el empleadob) Que el valor del servicio recibido se pueda medir con fiabilidadc) Que esté debidamente contemplado por disposición legal o sea costumbre de la Cooperativad) Que sea probable que como consecuencia del pago de la obligación se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios económicos.

4.21 Políticas de Gestión de Riesgos

La política de administración de riesgo contempla los siguientes aspectos:Aprovechamiento de la evaluación de riesgos para garantizar el cumplimiento de los objetivos propuestos y la supervivencia de la Cooperativa. *Contar con procesos y procedimientos eficientes, revisados y ajustados de acuerdo con las necesidades y evolución del negocio. *Asegurar que se mantenga un adecuado sistema de control interno, en las operaciones, la preparación de estados financieros, la aplicación de las políticas y la gestión del riesgo. *Asegurar que el proceso de información financiera, la evaluación de los riesgos y controles relativos al proceso de preparación de informes se realice con apego a las normas éticas y legales, garantizando la integridad de los Estados Financieros y sus revelaciones. *Garantizar el equilibrio en la forma como la organización administra sus riesgos y el ambiente de control.

En ese orden de ideas y en el marco de los principios del Sistema de Control Interno, la primera línea de defensa contra los riesgos se encuentra a cargo de cada uno de los funcionarios que llevan a cabo día a día la operación (autocontrol), la segunda línea de defensa recae sobre los

Está política contable debe ser aplicada al reconocer obligaciones financieras por las siguientestransacciones:

a)Créditos de Tesorería: corresponden a créditos de rápida consecución y rápido pago, ya que se destinan a solventar deficiencias transitorias de liquidez. b)Sobregiros Bancarios. c)Pasivos por arrendamientos financieros: corresponden a las obligaciones que surgen de los contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con el ánimo de financiar la adquisición de activos, a través de una compañía financiera. d)Los intereses: se llevan contra el resultado en el periodo en el cual se generan.

4.13 Ingresos y otros ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados, Fincomercioreconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Cooperativa y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de Fincomercio.

En el desarrollo de las operaciones diarias de una organización pueden generarse ingresos o beneficios económicos que no se originan en las actividades ordinarias del negocio, es decir en aquellos procesos con los que no se da cumplimiento al objeto social, misión o actividad principal.

Estos otros ingresos ordinarios y extraordinarios que se generen deberán reconocerse con base en las disposiciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Está política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

a)Prestación del servicio.b)Rendimientos financieros e intereses de inversiones o activos financieros.c)Intereses de cuentas por cobrar por financiaciones.d)Otros ingresos como: Venta de Activos.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a)Fincomercioha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes.b)Fincomerciono conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.c)El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.d)Sea probable que Fincomercioreciba los beneficios económicos asociados con la transacción.e)Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

4.14 Corrección de Errores y Cambios de las Políticas Contables

Fincomercio debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo.

Fincomerciocambiará una política contable sólo si tal cambio:a)Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.b)Lleva a que los Estados Financieros de la Cooperativa suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de Fincomercio.

4.15 Presentación de Estados Financieros

En esta política contable se establecen los criterios generales para la presentación de Estados Financieros Individuales de Propósito General, las directrices para determinar su estructura y los requisitos mínimos sobre su contenido.

4.15.1 Presentación Razonable

La Cooperativa reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos.

Adicionalmente, realizarán una declaración explícita en las revelaciones a los Estados Financieros señalando el cumplimiento de NIIF.

4.15.2 Hipótesis de Negocio en Marcha

Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la administración de la Cooperativa al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene Fincomercio para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre hechos que puedan afectar la continuidad deberá revelarse.

4.15.3 Base Contable de Causación

Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo las NIIF.

4.15.4 Uniformidad en la Presentación

La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:

a)Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de Fincomercioo en la revisión de sus Estados Financieros, se determine que sería más apropiado otra presentación u otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios en políticas y estimados contables bajo NIIF.b)Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.c)Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros, indicando los elementos que han sido reclasificados.

4.15.5 Materialidad o Importancia Relativa y Agrupación de Datos

Fincomerciopresentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares que individualmente sean inferiores al 5% del total del grupo a que se hace referencia en la Nota correspondiente. 4.15.6 Compensación

La Cooperativa no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Fincomerciopuede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados Financieros:

•Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.•Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).•Excedente o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.•El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE FINCOMERCIO

La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO FINCOMERCIO LTDA. (En adelante FINCOMERCIO o la Cooperativa), es una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado. Con Personería Jurídica número 3207 del 26 de noviembre de 1957 otorgada por el Ministerio de Justicia. Presta sus servicios como Cooperativa de Ahorro y Crédito desde agosto de 1992 y está autorizada por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante Resolución 1214 del 12 de julio de 2002, para ejercer la actividad financiera con sus asociados de manera especializada.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

Para el logro del objetivo social, Fincomercio realiza las actividades autorizadas a las cooperativas con actividad financiera, como son: Incentivar y encauzar el ahorro, a través de la captación de depósitos a la vista, ahorros programados, ahorro social y Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), así como otros recursos económicos y financieros para destinarlos a la financiación de sus operaciones normales, Proteger los ingresos de los asociados y satisfacer sus necesidades, mediante la prestación de los servicios contemplados en el portafolio, el otorgamiento de créditos y el manejo de recursos a su favor. Participar en el mejoramiento de la calidad de vida, nivel económico, social y cultural de los asociados y sus familias. Conceder beneficios de previsión, asistencia y solidaridad y ser una herramienta a favor de las clases populares. Colaborar con el fomento del empleo y contribuir en la regulación de las tasas de interés y combatir la usura.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 5 de marzo de 2014, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la realización de operaciones activas de crédito a través de la modalidad de pago por libranza o descuento por nómina de conformidad con lo establecido en la Ley 79 de 1988, la Ley 1527 de 2012 y las normas que la reglamenten, adicionen o modifiquen.

Su domicilio principal se encuentra ubicado en la calle 12B 8A 30 Piso 11, en la ciudad de Bogotá y cuenta con cuatro agencias yocho puntos de atención. En el año 2016 iniciaron la prestación de servicios,el punto de atención de Sogamoso y la agencia Calle 170.

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros de Fincomercio, al 31 de diciembre 2016 y 2015 y al 1 de enero de 2015, se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2013 y publicadas en español en el mes de septiembre de 2014, aprobadas en Colombia mediante la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2615 de 2014, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia de Economía Solidaria, para preparadores de información financiera del Grupo 2. Aun cuando pertenece al Grupo 2, Fincomercio adoptó las NIIF Plenas, excepto por lo referente al reconocimiento de la cartera de créditos y los aportes de los asociados, los cuales están reconocidos bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII; teniendo en cuenta lo establecido mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015.

La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la revisión del Consejo Técnico de la Contaduría Pública y la ratificación por parte de los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo. Con fecha 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emitió l Decreto 3023 aplicable a Fincomercio como empresa clasificada en el

partida que se depuran luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión y financiación.

Para efectos de la presentación, el efectivo se comprende de: el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios.

3.10 Moneda funcional y de presentación

La actividad primaria de Fincomercio se desarrolla en pesos razón por la cual la moneda funcional y de presentación local es el peso colombiano (COP).

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

4.1 Adopción de Primera Vez

Fincomercio adoptó por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera, mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con los estándares.

Se preparó el estado de situación financiera de apertura (ESFA) con corte al 01 de enero 2015, que sirvió como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, en el cual se hizo lo siguiente:

Reconocer todos los activos y pasivos requerido por las NIIF. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten. Reclasificar partidas reconocidas según COLGAAP anteriores como un tipo de activo, pasivo, o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio.

Lo anterior también se aplicó en el reconocimiento y medición de los hechos económicos correspondientes al cierre de los periodos 2016 y 2015 en una base comparativa.

4.2 Políticas Contables

Fincomercioconserva las mismas políticas contables de su estado de situación financiera de apertura (ESFA), en sus estados financieros de transición y en sus estados financieros comparativos conforme a las NIIF dando cumplimiento a lo establecido a la normatividad actual vigente.

4.3 Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo son considerados activos financieros que representan un medio de pago y con base en éste se valoran y reconocen todas las transacciones en los Estados Financieros.

También se incluyen las inversiones o depósitos que cumplan con la totalidad de las siguientes condiciones:

Que sean fácilmente convertibles en efectivo. Están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Debido al corto vencimiento de estas inversiones el valor registrado se aproxima al valor razonable de mercado.

4.4 Cartera de Créditos

Esta política describe el tratamiento contable, la presentación en los Estados Financieros y la información a revelar sobre la cartera de créditos otorgados a los asociados de Fincomercio independientemente de la clasificación de cartera y que corresponde a activos que no se negocian en un mercado activo.

El objetivo de ésta política contable es definir los criterios que Fincomercio aplicará para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de la cartera de créditos otorgados a los Asociados.

La Cartera de Créditos, conforme a lo establecido por la Superintendencia de

denominado Grupo 1, el cual incluye las NIIF actualizadas por el IASB hasta el 31 de diciembre de 2012 y traducidas al idioma español en agosto de 2013, difundidas en el denominado “Libro Rojo 2013”.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables.

La información que se presenta en la revelación N° 5.3 respecto de la Cartera de Créditos y en la revelación N° 5.13 respecto de los Aportes Sociales, está preparada bajo principios de normas locales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria mediante la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de agosto de 2008 – Capítulo II y el Capítulo VIII.

Los últimos Estados Financieros individuales de Fincomercio, elaborados bajos los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y la normatividad establecida por la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados, fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015.

Los Estados Financieros de Fincomercio fueron autorizados por el Consejo de Administración y el Representante Legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 16 de marzo de 2017, fecha en la cual se llevará a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobará y/o de ser necesario sugerirá ajustar los Estados Financieros

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados Financieros, Fincomercio únicamente tiene la obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.

3.3 Cambios en Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores

En los ejercicios 2016 y 2015 no se presentaron cambios en las políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que tuvieran efecto sobre la posición financiera o los resultados de la Cooperativa.

3.4 Reclasificaciones en los Estados Financieros

Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron reclasificadas con el fin de realizar una presentación comparativa entre las cifras del año 2016 y 2015, es de aclarar, que estas reclasificaciones no representaron cambios en los resultados.

3.5 Grado de Redondeo

Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, su grado de redondeo es a cero decimales.

3.6 Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera está presentado de acuerdo con la clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes.

3.7 Estado de Resultados Integral El estado de resultados está presentado de acuerdo con la función del gasto de Fincomercio.

3.8 Estado de Cambios en el Patrimonio

Fincomercio mostrará un estado de cambios en el patrimonio.

3.9 Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo está presentado usando el método indirecto el cual comienza presentando la excedentes o pérdidas en términos netos,

Economía Solidaria y en concordancia con el reglamento de crédito, tiene las siguientes modalidades:

•Modalidad o Tipo de Cartera

La Cooperativa registra la Cartera de acuerdo a las diferentes clases de otorgamiento de crédito establecidos bajo la siguiente modalidad:

•Créditos de Consumo:

Son aquellos otorgados por la Cooperativa a personas naturales con el propósito de la adquisición de bienes y servicios independientes de su monto.

Dentro de los créditos de consumo otorgados, se atienden las siguientes líneas:

a)Crédito educativo: Créditos otorgados para estudios superiores, que permite financiar hasta el 100% del valor de la matrícula para estudios de nivel superior de pregrado, postgrado, especializaciones y/o maestrías, con plazos desde 6 hasta 48 meses

b)Crédito para Independientes: Créditos destinados a los trabajadores independientes y empleados que no están afiliados a empresas convenio, con libre destinación con plazos hasta de 120 meses.

c)Crédito para Pensionados o Empleados: Créditos otorgados con base a una orden de pago, mediante la cual el asociado autoriza el descuento de su pensión o nómina.

d)Crédito para Taxi: Crédito otorgado para la compra de taxis nuevos o usados, que incluye la financiación del cupo.

•Créditos Comerciales:

Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo.

Todos los créditos otorgados a los asociados sin excepción, deberán estar debidamente tipificados en el respectivo reglamento de crédito.

a)Monto de créditob)Tasa de interés remuneratoria y moratoria nominal anual y sus equivalentes expresados en términos efectivos anualesc)Plazo de amortizaciónd)Modalidad de la cuotae)Forma de pagof)Periodicidad en el pago de capital y de intereses; yg)Tipo y cobertura de la garantía.

4.5 Deterioro de Cartera de Créditos

El Comité de Evaluación de Cartera de Fincomercio evalúa por lo menos una vez al año si existe evidencia objetiva de que la cartera se esté deteriorando.

La cartera de créditos estará deteriorada y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, ocurren uno o más eventos después del reconocimiento inicial del activo; y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados.

*Las Cooperativas de que trata el artículo 19-4 no requieren calificación por parte de la DIAN para pertenecer al Régimen Tributario Especial, sin embargo al final del parágrafo 5 determina que podrán ser excluidas de este régimen en caso que se comprueben alguna de las causales que se establecen en el artículo 364-3.

*El artículo 364-5 establece el registro en la web y remisión de comentarios de la sociedad civil: Todas las entidades deberán realizar el registro en el aplicativo web que señale la DIAN. Este registro tiene por objeto que el proceso de calificación sea público, que la comunidad se pronuncie sobre los requisitos de acceso al Régimen Tributario Especial y que remita comentarios generales y observaciones sobre la respectiva entidad. El Gobierno Nacional reglamentará los plazos y condiciones los que se refiere este artículo.

*Con la reforma, la inversión del 20% en Educación Formal (Decreto 2880 de 2004) desaparece. Para la aplicación de este cambio se estableció un inversión en los añores 2017 y 2018 permitiendo que el 10% y 5% puedan ser destinados de manera autónoma por las cooperativas para financiar cupos de educación superior en entidades autorizadas.

*Se mantiene como mecanismo de depuración la normatividad cooperativa, es decir la Ley 79 de 1988. En la determinación de la base gravable se adiciona una excepción que no se encuentra expresa en la legislación vigente: “Las reservas legales a las cuales se encuentran obligadas estas entidades no podrán ser registradas como un gasto para la determinación del beneficio neto o excedente.”

5.11 Fondos Sociales, Mutuales y Otros

Los saldos de los Fondos Sociales se discriminan de la siguiente manera:

La Ley 79 del 23 de diciembre de 1988, establece en su artículo 54 que si del ejercicio resultaren excedentes, estos se deben aplicar de la siguiente manera: Un veinte por ciento (20%) como mínimo para crear y mantener una Reserva de Protección de los Aportes Sociales, un veinte por ciento (20%) como mínimo para el Fondo de Educación y un diez por ciento (10%) mínimo para un Fondo de Solidaridad. Además de las apropiaciones establecidas por la norma, generalmente Fincomercio destina de los excedentes un valor aprobado por la Asamblea General de Delegados, para aplicarlo al Fondo de Bienestar Social.

La disminución que se presenta entre los saldos finales en cada uno de los fondos, se da como consecuencia de la mayor participación de los asociados en las actividades que realizó la Cooperativa durante el año 2016. En aras de brindar cada vez mejores alternativas a los asociados y sus familias, se firmaron nuevos convenios con instituciones educativas, proveedores de recreación y cultura, se desarrollaron programas de inclusión solidaria, capacitaciones para

5.9 Cuentas por Pagar

Incluye cuentas pendientes con proveedores y obligaciones impositivas. La composición de este rubro al 31 de diciembre se muestra a continuación:

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no existían obligaciones que pudieran generar intereses corrientes o de mora o cualquier otro gasto que se deba causar por vencimientos.

Tal como se menciona en las revelaciones Nos. 5.8 de Pasivos Financieros, dentro de las cuentas por pagar ya no se registran los intereses causados sobre los Depósitos de los asociados, ni los intereses por pagar sobre los créditos con bancos y otras obligaciones financieras.

5.10 Pasivos por Impuestos Corrientes

El detalle de esta cuenta al 31 de diciembre, se presenta a continuación:

El saldo refleja el valor de los impuestos por pagar a las autoridades nacionales y territoriales, tanto de IVA como de ICA.

El IVA por pagar se disminuye cuando se calcula la proporcionalidad del IVA descontable, en el porcentaje que resulte de dividir el monto de los ingresos gravados con IVA sobre el monto total de ingresos.

De la misma manera, el ICA por pagar se incrementa en relación directa con el crecimiento de los ingresos y en la medida en que se realice la apertura de nuevos puntos de atención, en los que se debe pagar este impuesto territorial.

•IMPACTO DE LA REFORMA TRIBUTARIA

La Ley 1819 de diciembre de 2016, si bien es cierto siguió considerando que las Cooperativas seguían perteneciendo al Régimen Tributario Especial, estableció importantes cambios, entre los que se pueden mencionar los siguientes:

2016 2015 enero 1 de 2015

Comisiones y Honorarios Comisiones $ 0 $ 36,508 $ 0

Costos y Gastos por pagar 2,163,976 1,180,476 3,810,437

Proveedores Planes de Salud y Seguros 130,801 231,027 505,074 Convenios 1,421,302 862,822 1,413,507

----------------- ----------------- -----------------Total proveedores 1,552,103 1,093,849 1,918,581

Contribuciones y Afiliaciones 222,168 183,559 159,203

Gravamen a los Movimientos Financieros 40,127 27,869 10,017

Retenciones y Aportes Laborales Retención en la fuente 213,282 143,762 129,783 Aportes a bienestar Promotoras de Salud EPS y ARP 247,062 186,253 160,816 Caja de Compensación Familiar, ICBF y SENA 66,805 57,988 47,688 Embargos Judiciales 1,967 474 1,041

--------------- --------------- ---------------Total Retenciones y Aportes Laborales 529,116 388,477 339,328

Remanentes por pagar 995,369 1,605,100 2,146,080

Pasivo por Impuestos Corrientes 375,505 303,303 252,700

Diversas Nómina por pagar 9,186 159,308 52,918 Empresas Afiliadas 0 0 635,366 Valores por reintegrar 777,714 1,187,859 0 Valores por girar 63,413 5,375 114,119 Cheques girados no cobrados 12,617 223,278 41,868 Otras 40,495 31,360 17,461 --------------- --------------- ---------------Total Diversas 903,425 1,607,180 861,732

--------------- --------------- ---------------$ 6,781,789 $ 6,426,321 $ 9,498,078

========= ========= =========

2016 2015 enero 1 de 2015

Pasivo por Impuestos Corrientes Impuesto a las ventas por pagar $ 199,431 $ 182,845 $ 152,845 Impuesto a las ventas por pagar – Calculado (517) (857) (417) Impuesto a las ventas por pagar – Descontable (32,966) (34,163) (29,431) Impuesto de Industria y Comercio 209,557 155,478 129,703

--------------- --------------- ---------------Total Pasivo por Impuestos Corrientes $ 375,505 $ 303,303 $ 252,700

========= ========= =========

2016 2015 enero 1 de

2015Fondo de Educación

Saldo al inicio del período $ 0 $ 0 $ 0

Incrementos 1,789,183 1,635,869 1,448,222

Utilización (1,789,183) (1,635,869) (1,448,222)------------------ ------------------ ------------------

Saldo al final del período 0 0 0

Fondo de Solidaridad

Saldo al inicio del período 457,965 198,241 353,203

Incrementos 1,058,433 1,538,371 1,099,148

Utilización (1,388,307) (1,278,647) (1,254,110)------------------ ------------------ ------------------

Saldo al final del período 128,091 457,965 198,241

Fondo de Bienestar Social

Saldo al inicio del período 552,733 480,596 385,655

Incrementos 5,373,831 6,179,043 5,086,679

Utilización (5,828,947) (6,106,906) (4,991,738)------------------ ------------------ ------------------

Saldo al final del período 97,616 552,733 480,596 ------------------ ------------------ ------------------

$ 225,707 $ 1,010,698 $ 678,837 ========= ========= =========

el desarrollo del talento humano, seminarios de actualización, se apoyaron eventos para los asociados en las empresas, universidades, asociaciones de pensionados y para independientes, se incrementaron los subsidios para programas de salud y se continuo con el otorgamiento de los subsidios y beneficios educativos y la entrega de kits escolares, con los cuales se busca premiar la fidelidad de nuestros asociados, la constancia en sus aportes y ahorros; y el desempeño académico, entre otros.

5.12 Otros Pasivos

El siguientes es el detalle de la cuenta otros pasivos al 31 de diciembre:

El saldo de otros pasivos al 31 de diciembre de 2016, refleja una disminución de $1.463 millones que equivale al 14.5% frente al saldo arrojado en el ejercicio 2015, la variación más significativa se ve en el rubro denominado Convenio Fincoeducar Universidades, el cual pasa de $5.504 millones a $1.886 millones, lo que representa un decrecimiento del 65.7%, explicado en el giro que se realizó a las instituciones educativas dentro del mismo ejercicio 2016, en cumplimiento de los convenios firmados con estas entidades. Dentro de este mismo rubro se presentan aumentos en los otros conceptos que conforman el saldo de la cuenta en estudio, que se da por el mayor valor de la comisión que se paga a Datascoring en desarrollo del aval que se tiene con esta entidad, el crecimiento del pasivo laboral generado de acuerdo con el incremento salarial del año 2016 y la mayor colocación en Convenios de Planes de Salud y Seguros.

5.13 Capital Social

Al cierre del 31 de diciembre, el Capital Social de la Cooperativa presenta la siguiente composición:

El capital social de la Cooperativa constituido por los aportes sociales individuales, que efectúa cada asociado en forma ordinaria, se incrementa en un 19.8% por la vinculación de nuevos asociados y el incremento de la cuota mínima de aportes que debe alcanzar hasta 1 S.M.M.L.V., además de $3.493.834 por concepto de la revalorización de los aportes sociales que para el año 2016 se calculó con el IPC del 6.77%. Los aportes sociales a nombre de Fincomercio se incrementan en un 8.76%, por la apropiación que se ha venido realizando desde el año 2002 al Fondo de Amortización de Aportes Sociales con la aprobación de la Asamblea General y de

acuerdo con las normas establecidas en la Ley 79 de 1988 y los estatutos, con el cual se adquiere hasta un salario mínimo mensual legal vigente (SMMLV) sobre el valor de los aportes de los asociados que se retiran. Los Aportes Sociales Mínimos No Reducibles se incrementaron de 4.000 a 11.000 S.M.M.L.V. desde el año 1997, según consta en el acta No, 052 de la Asamblea General de Delegados realizada el 20 de marzo de ese mismo año. De esta manera se da cumplimiento a la Ley Cooperativa y al artículo 30 de los Estatutos de Fincomercio, que establece “… Si por reducción de los aportes se llegase a una cifra inferior a los aportes mínimos irreductibles, su monto será congelado y no podrá ser retirado por los asociados”.

Fincomercio aplicó lo dispuesto por el Decreto 2420 de diciembre de 2015 en su artículo 1.1.4.5.1. – Régimen Normativo Grupo 1 “… Para la preparación de los estados financieros individuales y separados aplicarán el marco técnico normativo dispuesto en el anexo del Decreto 2784 de 2012 y sus modificatorios, así como el anexo 1 y sus modificatorios, del Decreto 2420 de 2015, salvo el tratamiento de la cartera de crédito y su deterioro previsto en la NIIF 9 y NIC 39 y el de los aportes sociales previsto en el artículo 1.1.4.6.1.del presente decreto”. El artículo 1.1.4.6.1 – Tratamiento de los aportes sociales. Para la preparación de los estados financieros individuales y separados, las organizaciones de naturaleza solidaria realizarán el tratamiento de los aportes sociales en los términos previstos en la Ley 79 de 1988 y sus modificatorios.

5.14 Reservas y Fondos de Destinación Específica

El detalle de las cuentas de Reservas y Fondos de Destinación Específica se presenta en el siguiente cuadro:

El crecimiento que muestra la cuenta de Reservas es producto de la apropiación del 22% sobre los excedentes del ejercicio 2015, aprobada por la Asamblea General de Delegados y en cumplimiento al compromiso de incremento de la Reserva para Protección de Aportes Sociales en dos (2) puntos porcentuales adicionales a los 20 requeridos por la Ley 79 de 1988 en su artículo 54. El saldo de la reserva mencionada se tiene en cuenta para el cálculo de la Relación de Solvencia, de acuerdo con lo establecido por el Decreto 037 de enero de 2015.

En cumplimiento de la aprobación de la Asamblea General de Delegados realizada el 3 de marzo de 2016 y las directrices del Consejo de Administración, se constituyó el Fondo para Infraestructura Física, el cual se alimenta con el valor de las vinculaciones que pagan los asociados en el momento de su afiliación a Fincomercio, desde el mes de enero de 2016, de acuerdo con la aprobación dada por el Consejo de Administración.

De otra parte, atendiendo lo establecido por el artículo 10 de la Ley 79 de 1988 y sus estatutos, en marzo de 2016 se registró como incremento al Fondo de Destinación Específica – Fondo Especial - Ingresos de Terceros No Repartibles, la suma de $144.087 correspondiente al valor neto originado en la prestación del servicio de asistencia técnica brinda-da por la Cooperativa a la Fundación para el Futuro de Colombia “COLFUTURO”, en el proceso de estudio de créditos a becarios y rendición de concepto sobre viabilidad de la operación.

5.15 Cuentas de Información Financiera Deudoras y Acreedoras

Estas cuentas registran operaciones mediante las cuales la Cooperativa adquiere un derecho. Igualmente, registra los intereses generados sobre la Cartera de Créditos vencida a partir de 61 días en adelante, momento en el cual se suspende su causación, así como los activos castigados o totalmente depreciados.

Registran también las obligaciones que asume la Cooperativa, las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la entidad, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información general.

Las cuentas Contingentes y de Orden presentan el siguiente detalle:

En el ejercicio 2016, con autorización del Consejo de Administración, se realizaron castigos de activos por un total de $5.604.521, este valor incluye capital de cartera de créditos, intereses y otras cuentas por cobrar, que se encontraban provisionados al ciento por ciento. Estos castigos corresponden a créditos otorgados en periodos anteriores, sobre los cuales no ha sido posible su recuperación.

5.16 Ingresos

A continuación se relaciona la composición de los ingresos al 31 de diciembre:

El ingreso por intereses sobre la cartera de créditos representa el 83.4% del total de ingresos de la Cooperativa. Los otros conceptos que conforman esta cuenta como las inversiones y comisiones, muestran una participación del 8.64%, las recuperaciones de cartera generan un 5.88% y los administrativos y sociales, entre los que podemos mencionar las afiliaciones, aprovechamientos y el pago de las incapacidades por parte de las EPS, contribuyen con un 2.06% dentro de la composición de este rubro. En total, los ingresos al cierre del ejercicio 2016, presentan una variación positiva de $13.197.186 que corresponde a un incremento del 22.19%.

Con la aplicación de las Normas Internacionales, los ingresos ya no se clasifican en operacionales y no operacionales, son “Ingresos por Venta de Bienes y Servicios” y “Otros Ingresos”.

5.17 Gastos y Costos

5.17.1 Beneficios a empleados

A continuación se presenta la relación de los conceptos que componen este rubro:

El comportamiento de los gastos por “Beneficios a Empleados” (nombre de la cuenta en el “Catalogo Único de Información Financiera con fines de Supervisión”, antes “gastos de personal”), en el 2016 refleja un crecimiento cercano al 18%. Este aumento se presenta principalmente por el incremento salarial anual, además de la vinculación de nuevos empleados para soportar el aumento del volumen transaccional a nivel operativo y comercial y el requerimiento de nuevos cargos en áreas como Seguridad de la Información y Riesgos.

5.17.2 Gastos Generales

El siguiente detalle muestra la composición de estos gastos, al cierre del 31 de diciembre:

Los gastos generales, presentan un incremento del 22.63%, comparado con el resultado del ejercicio 2015. Dentro de esta cuenta, se registran erogaciones que no son discrecionales de la Cooperativa, sino que son establecidas por normas legales y/o tributarias y los otros gastos son los que se necesitan para el normal desarrollo de un negocio en marcha y que se incrementan año tras año de acuerdo con el Índice de Precios al Consumidor.

El aumento de estos gastos está dado principalmente por el crecimiento en las erogaciones por honorarios, impuestos, arriendos, seguros, mantenimiento y reparaciones, mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, contribuciones y afiliaciones, portes y cables, servicios públicos, transporte, gastos de viaje, servicios temporales y gastos varios, los cuales se detallan a continuación:

*Honorarios: Se contrataron asesorías por concepto de proyectos que adelanta Fincomercio para el mejoramiento y optimización de los procesos, tales como: Asesoría en el proceso de Gestión Documental y personaliza-ción integral en el proceso de Conciliaciones Bancarias y Conta-bles, validación de identidad en línea y la verificación y autenticidad de los documentos, implementación del Modelo de Gestión de Cobro Jurídico y para actualización y desarrollo de programas de seguridad de la información.

*Impuestos: Estos crecen en función directa con el crecimiento de los ingresos que impacta el ICA, de las compras por bienes y servicios que genera mayor pago de IVA y de los activos que impacta el Impuesto a la Riqueza.

*Mantenimiento y Reparaciones: Originado por el mantenimiento y optimización del aplicativo central Sibanco, por la adecuación e inversión en temas lógicos y eléctricos en las nuevas oficinas, que además implican gastos adicionales en los monitores y sostenimiento, que se realizan al sistema de alarmas, aire acondicionado y digiturno.

*Servicios Públicos: Formalización de servicios en instalaciones nuevas o instalaciones ampliadas, por el gasto mensual en telefonía línea azul, por la adquisición de líneas de celular para gestión de cobranza y temporada Fincoeducar. También se incluye dentro de este rubro los gastos relacionados con el Call Center para atender el incremento significativo de las llamadas de entrada, la venta telefónica de productos y en general todas las gestiones relacionadas con el servicio al cliente.

*Contribuciones y Afiliaciones: El incremento del 17% con respecto al año 2015, se explica por el gasto que se registra por el pago de Contribución a la SES que se calcula sobre el total de activos al 31 de diciembre de cada año. En este rubro también se registran los pagos por concepto de Apoyo de Sostenimiento a los aprendices Sena y crecen en proporción al incremento del S.M.M.L.V. y al número de aprendices que se deban contratar para dar cumplimiento a las normas legales. *Mejoras a Propiedades en Arrendamiento: Las remodelaciones, ajustes, reubicación de puestos de trabajo ,adaptación de puntos de red y el cableado estructurado de los nuevos puntos de atención (Oficina Calle 170, Oficina Sogamoso y Cúcuta) y de las oficinas existentes (Montevideo, Cali, Santa Marta, Neiva y Pereira).

*Portes y Cables: Representa un aumento significativo ocasionado por la necesidad generada de remisión física de las notificaciones correspondientes por Habeas Data a los asociados con excelentes resultados a nivel de disminución de PQRS por este motivo y por el envió de comunicaciones de cobro pre jurídico.

*Transporte Urbano: El incremento frente al ejercicio precedente es del 22.39%, éste se debe al aumento del transporte que se paga a los asesores comerciales, teniendo en cuenta el crecimiento de la fuerza de ventas, el auxilio de rodamiento que se brinda a los asesores por corretaje, el transporte que se ha pagado a proveedores que realizan transporte de equipos, de material, de papelería y de mobiliario en las temporadas Fincoeducar y en la realización de eventos como las ferias de bienestar para los asociados.

*Gastos de viaje y Tiquetes aéreos: Implica un aumento del 34.46% comparado con el año 2015, refleja las erogaciones necesarias para la realización de la convención comercial, las visitas que se realizan a las ciudades y universidades en las temporadas Fincoeducar y las visitas que la fuerza comercial efectúa a empresas a nivel nacional.

*Arrendamientos:Presenta un incremento de 22.58% con respecto al año anterior, este se genera por la ampliación del canal de internet (Hosting) de 10 megas a 25 megas, aumento en servicios tales como PSE, accesos a nuevos funcionarios del área comercial, accesos nuevos al aplicativo Sibanco, ingreso de nuevas ciudades tales como Santa Marta, Pereira, Neiva, Sogamoso, Cúcuta, Cali, la apertura de la Calle 170 y la ampliación de Montevideo. Para el desarrollo de la temporada de crédito educativo, Fincomercio incrementó el alquiler de equipos de cómputo e impresoras.

*Diversos:Su incremento frente al año anterior es del 60.67% y corresponde a reclamaciones de ex-asociados por saldos que se trasladaron al Fondo de Bienestar Social, pagos por concepto de bonificaciones a los agentes del Call Center, comisiones por Plan de Referidos, procesamiento y digitación de datos y condonaciones requeridas en los procesos de recuperación de cartera vencida.

El siguiente es el detalle de los gastos varios, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que se clasifican dentro de la cuenta contable – código 51:

5.17.3 Otros Gastos

El siguiente cuadro refleja la discriminación de los gastos no clasificados dentro de los gastos generales, para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

A continuación se presenta el detalle de los otros gastos diversos, los que antes de la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera, se clasificaban como Gastos No Operacionales:

Se destaca dentro del rubro anterior, la participación del valor de los impuestos asumidos principalmente en lo relacionado con el GMF generado en el movimiento de las captaciones de la Cooperativa.

5.17.4 Costos de Ventas y Prestación de Servicios

En el siguiente cuadro se presenta el valor de los Costos de Ventas y Prestación de Servicios, generados durante los ejercicios 2016 y 2015, sobre los Depósitos efectuados por los asociados y sobre las Obligaciones Financieras:

Se resalta en este concepto el notable incremento del fondeo externo por las obligaciones contraídas con el sector financiero, tanto por el mayor volumen requerido para soportar el buen crecimiento de la cartera, como por las mayores tasas de interés como consecuencia del aumento de la tasa de referencia DTF y del aumento de los spread que impactaron de manera general a toda la economía nacional.

5.18 Transacciones con Partes Relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité de Crédito, de Educación, de Auditoría y de Evaluación de Cartera, Delegados a la Asamblea General; y sus Representantes Legales, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Fincomercio por ser una Cooperativa tiene asociados con igualdad de derechos, sea cual sea el porcentaje de participación. Los miembros que participan en cada uno de los órganos de control internos mencionados en el párrafo anterior, son asociados a FINCOMERCIO LTDA. Algunos de ellos presentan obligaciones crediticias otorgadas de acuerdo con la ley, los estatutos y las políticas definidas por la entidad, así como saldos de captaciones, sin ninguna condición especial, ni preferencial. Cuando los saldos de los productos del pasivo a nombre de estos miembros sean mayores a los del activo, tal como se ha venido presentado en la Cooperativa, la erogación que se efectúa a nombre de FOGACOOP como prima de seguro de depósito se calcula a la tarifa del 0.50%. Si por el contrario, son mayores los saldos de los productos del activo, el porcentaje de la prima se tendría que calcular y pagar a una tasa del 0.55%. Adicionalmente, los saldos en cada modalidad no sobrepasan los porcentajes establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, Capítulo XIV – Controles de Ley.

5.19 Controles de Ley

5.19.1 Fondo de Liquidez

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones que constituyen el Fondo de Liquidez por valor de $18.271.302 corresponden a un cumplimiento del 10.13%; y $15.819.749 que representan el 10.66%, respectivamente, como se ha mencionado en la revelación 5.2, estas inversiones se realizan sobre el saldo total de la cuenta de Depósitos de los asociados.

5.19.2 Patrimonio Técnico y Relación de Solvencia

El patrimonio técnico se calcula de acuerdo con las normas sobre niveles de patrimonio adecuado, contempladas en el Decreto 037 de enero 14 de 2015, sumando el patrimonio básico neto de deducciones y el patrimonio adicional.

La relación de solvencia para Fincomercio no debe ser inferior al 9%. Los activos de la Cooperativa se ponderan por nivel de riesgo y mensualmente se calcula y se verifica el cumplimiento de la misma.

La clasificación y ponderación de los activos por nivel de riesgo en cada categoría, se establecen teniendo en cuenta la categoría a la que pertenezca cada cuenta del activo, si son activos de máxima seguridad, de muy alta seguridad, otros activos con alta seguridad pero baja liquidez y los demás activos de riesgo, determinados en el Decreto 037 de 2015. De la misma manera, las cuentas contingentes y de orden se ponderan atendiendo lo dispuesto por el decreto mencionado.

Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por la Cooperativa fue de 11.70% y 13.61%, respectivamente. De la misma manera el patrimonio técnico para el cierre del ejercicio 2016 ascendió a la suma de $47.141.383 y al cierre del 2015 fue de $42.935.084.

5.19.3 Límites de cupos individuales de crédito y la concentración de operaciones

Los asociados con mayor nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes montos: $371.584, $250.000, $234.895, $227.174, $226.348, $224.836, $218.922, $206.989, $180.720, $169.794, lo que equivale al 0.80%, 0.54%, 0.51%, 0.49%, 0.49%, 0.48%, 0.47%, 0.45%, 0.39% y 0.37% del patrimonio técnico, respectivamente.

Para el año en referencia, la Cooperativa implementó el indicador Herfindahl e Hirshman, con el cual se puede medir la concentración de la cartera mediante una metodología de avanzada que recorriera todos los saldos de la misma. Al cierre del año, este indicador es del 27.50% manteniéndose en un lugar adecuado y mostrando que el 10% de asociados que presentan mayor nivel de saldos en obligaciones crediticias con la Cooperativa, participan con un 46.71% sobre el total de la Cartera de Créditos.

5.20 Límite Individual a las captaciones

Los asociados con mayor monto de captaciones al 31 de diciembre de 2016, presentan los siguientes saldos: $3.419.365, $1.395.692, $1.100.096, $1.000.003, $825.358, $793.987, $714.714, $707.200, $642.167, $567.061, lo cual equivale al 7.36%, 3.00%, 2.37%, 2.15%, 1.77%, 1.71%, 1.53%, 1.52%, 1.38% y 1.22% del patrimonio técnico, respectivamente.

5.21 Revelaciones de Riesgos

De acuerdo con la actividad desarrollada por la Cooperativa y dando cumplimiento a la normatividad vigente en materia de administración de los riesgos y específicamente a lo establecido en las Circulares Externas Nos. 014 y 015 de 2015, a continuación se desarrollan los aspectos más relevantes en cada uno de los riesgos administrados:

5.21.1 Riesgo de Crédito (SARC)

*Modelos Internos de Pérdida Esperada:Durante el año 2016 se realizó la consolidación en una bodega de datos de la información histórica de los últimos 5 años y se inició con el desarrollo de modelos estadísticos en el originación para los segmentos de Empleados, Independientes y Pensionados, además de realizar calibración al modelo existente en el segmento de Fincoeducar.

Para el año 2017 se espera realizar la implementación de todos los modelos de originación, provisión y cobranzas que permitan generar un cálculo más cercano a las perdidas esperadas de la entidad de acuerdo con su historial.

*Modelos de Referencia:A pesar que las pérdidas esperadas son aceptables y durante el último trimestre del 2016 lograron presentar una reducción importante, al realizar el backtesting interno se observa que el modelo es ácido en el cálculo y que las pérdidas reales de la Cooperativa se encuentran en promedio al 71% de las perdidas reportadas por el modelo de referencia, no obstante el nivel de provisiones totales de la Cooperativa se encuentra por un valor similar al calculado por el modelo, lo anterior muestra la política conservadora de cobertura de cartera con provisiones que permite anticipar las pérdidas y dar solidez en la administración de riesgo de crédito.

De la misma manera, mensualmente la Cooperativa realiza la revisión del comportamiento de las pérdidas esperadas y en caso de encontrar aumentos significativos se reportan a las directivas con una propuesta de plan de acción para su mitigación. Durante el 2016 no se presentaron alertas de riesgo de crédito que expusieran la estabilidad de la Cooperativa.

*Creación Repositorio de Riesgo y BussinessIntelligence:Durante el 2016 se creó el repositorio de riesgo con historial de asociados, cartera, ahorros y transacciones de 7 años, el cual permite a la Cooperativa realizar análisis a la evolución de las cosechas, monitoreo permanente a la colocación, revisión masiva del cumplimiento de políticas entre otros.

Con base al repositorio, la Cooperativa en alianza con una firma externa en el manejo de información creó un aplicativo de BussinessIntelligence que permite automatizar la generación de cifras con una periodicidad diaria y realizar monitoreo permanente a los límites fijados en riesgo de crédito, finalmente se ejecutan análisis estadísticos en la herramienta “R” (aplicativo estadístico) que permiten alertar frente a las variables internas y externas determinantes en la morosidad de la cartera.

*Comité Interno de Riesgo de Crédito:Durante el 2016 se creó el Comité Interno de Administración de Riesgo de Crédito que es un órgano analítico y gestor encargado de administrar el riesgo de crédito, supervisando la cartera y garantizando su adecuado monitoreo y seguimiento, todo lo anterior bajo un modelo integral de Gestión de Riesgos tendiente a optimizar el riesgo y rentabilidad mediante el constante monitoreo del riesgo de crédito.

Durante las sesiones de este comité se analizaron los principales indicadores de riesgo de crédito tales como Matrices de transición, cosechas, perdidas esperadas e incurridas entre otros, todo lo anterior con el fin de realizar mejoras en políticas de crédito, modelos, procesos o gestión de cobranza que permitan tener cada vez mejores índices de cartera vencida.

*Mejoras en el Proceso de Crédito:

La Cooperativa ha implementado mejoras en sus procesos de originación, buscando mayor eficiencia en los tiempos de respuesta en concordancia con el plan estratégico de la Cooperativa, desde la flexibilización de horarios en la fábrica de créditos a esquemas de estudio y decisión crediticia a través de procesos virtuales, desarro-

llo de herramientas para medición del flujo de proceso desde su radicación hasta el traslado de recursos, mayor control en la entrada documental fortaleciendo la Mesa de Control, creación de periféricos que logren con información básica desde la asesoría un aprobación en línea soportados en modelos de riesgo estadísticos y controles automáticos.

Se desarrolló herramienta para la administración de las novedades de descuento a los diferentes fondos pensionales, que busca una mayor eficiencia y coordinación con las área que intervienen en el proceso: comercial, fábrica de crédito y operaciones.

Adicional se viene desarrollando herramienta para el manejo de toda la fábrica de crédito, desde la prospección y venta hasta el giro del dinero al asociado de los diferentes segmentos de la Cooperativa, soportada en modelos estadísticos hechos a la medida, que logren una optimización y automatización de la originación y minimizar el riesgo de crédito sin perder de vista la rentabilidad económica, esperamos a mediados del 2017 estar operando con los segmentos de empresas e independientes

Importante mencionar, en busca de una mayor productividad de los analistas de crédito, se viene implementado el esquema Teletrabajo con buenos resultados en términos de productividad, las estadísticas muestran un mayor volumen de solicitudes analizadas por día y menor error operativo.

Estas mejoras se ven reflejadas en una menor participación en PQRS por demora en tiempos de respuesta, para el 2017 con la entrada del aplicativo ARCA desarrollado por la firma LISIM, se busca mejorar aún más los procesos automáticos y autogestión.

5.21.2 Riesgo de Liquidez (SARL)

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

Con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por la Circular 014 de 2015 de la Superintendencia Solidaria e implementar las mejores prácticas en administración del riesgo de liquidez, durante el 2016 se fortalecieron los procesos para llevar a cabo las diferentes etapas de administración del riesgo de liquidez, a continuación se detallan los desarrollos y las cifras presentadas en cada una de las etapas:

*Identificación:Durante el 2016 se creó la matriz de identificación de factores de riesgo de liquidez, fijando indicadores de alerta para cada uno de los factores así como las áreas y procesos encargados de mitigarlos. La matriz presenta riesgos de liquidez por mercado, fondeo, y tasas de interés, relacionando 37 factores que tienen en cuenta la materialización de otros riesgos, disminución en el recaudo proyectado, retiro de la concentración en captaciones e incumplimientos en los controles establecidos.

Esta matriz fue revisada por el Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez CIARL y se espera dar cierre al proceso durante el 2017 con la aprobación final por parte del Consejo de Administración.

*MediciónSe desarrolló el proceso de medición y reportes del SARL mediante el cual se desarrollaron indicadores, alertas tempranas y reportes, estableciendo periodicidad de cálculo, emisor, destinatario y objetivo, de esta forma se realiza medición a diario sobre la exposición al riesgo de liquidez que presenta la Cooperativa. A continuación se relacionan los indicadores más importantes y su resultado al cierre del año 2016.

En resumen la Cooperativa muestra estabilidad en sus indicadores de riesgo de liquidez, presenta un IRL normativo que a pesar de ser ácido en su cálculo se mantiene en niveles adecuados. Se resalta la baja volatilidad de las captaciones a la vista y el excelente porcentaje de renovación de los títulos CDAT como respuesta a las campañas comerciales llevadas a cabo así como la confianza depositada por los asociados en la Cooperativa.

En cuanto a la concentración de las captaciones, la Cooperativa registra un mejor indicador que el sector, en la participación de los 20 primeros asociados sobre el total de las captaciones, no obstante durante el 2016 se aplicó el índice Herfindahl e Hirshman que permite hacer una análisis más riguroso a la concentración de la base de captaciones, por lo anterior el Consejo de Administración adoptó este índice que por ser más ácido y conservador en su cálculo permite realizar acciones que generen una dispersión cada vez mayor en las captaciones.

*ControlLa cooperativa fijo límites a los indicadores de gestión de riesgo de liquidez recomendados por los Comités de Riesgos y autorizados por parte del Consejo de Administración, estos límites se expresan en términos de apetito, tolerancia y capacidad, la fijación de los límites se realizó con base a procedimientos metodológicos que disminuyeran de manera sustancial la subjetividad en la construcción, además se delegó a la unidad de Riesgos Financieros el monitoreo diario sobre su cumplimiento con reporte semanal y mensual a las directivas.

Durante el periodo analizado no se presentaron situaciones de liquidez que alteraran o comprometieran el curso normal de la Cooperativa.

*MonitoreoDando cumplimiento a la Circular 014 y normatividad vigente, durante el 2016 se llevaron a cabo los Comités Internos de Administración de Riesgo de Liquidez y Comité Integral de Riesgos en los que principalmente se monitorean los indicadores de riesgo y se proponen acciones para su mejora. Por su parte el área de Riesgo Financiero

concluye sobre la situación y presenta informe en conjunto con el comité al Consejo de Administración en donde se resumen los principales aspectos de las etapas del SARL y se realiza un pronunciamiento al respecto.

5.21.3 Riesgo Operativo (SARO)

Cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio cuenta con un sistema sólido de administración de riesgo operativo basado en los requerimientos de entes de control del Sector Financiero y como buenas prácticas en el estándar internacional ISO 31000. En el año 2016 con la emisión de la Circular Externa 015 del 30 de diciembre de 2015 por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, se dio inicio a la implementación de los requisitos establecidos en dicha norma para la consolidación del Sistema Integrado de Administración de Riesgos SIAR.

Se adelantaron programas de capacitación en los diferentes niveles de la organización, en los cuales se sensibilizó al personal en temas de identificación, Reporte de Eventos de Riesgo Operativo (RERO) y para un grupo específico de funcionarios se hizo énfasis en temas metodológicos relativos al sistema.

Igualmente el área de Riesgo Operativo trabajó conjuntamente con las diferentes áreas de la Cooperativa, en el fortalecimiento y creación de nuevos controles para la mitigación de riesgos y por consiguiente la mejora del perfil de riesgo operativo residual de toda la organización, llevando un registro permanente con información a los Comités de Auditoría y Riesgos de los eventos de riesgo operativo y los intentos de fraude, detectados antes de su materialización gracias a los controles y mecanismos establecidos en los diferentes procesos.

5.21.4 Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT)

El Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo de Fincomercio, se encuentra implementado con base en los lineamientos de la Circular Básica Jurídica del año 2015 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

A lo largo del año 2016 se efectuó sensibilización en temas de prevención de LA/FT al personal de las diferentes áreas de la Cooperativa, haciendo énfasis en los nuevos funcionarios tal como lo establece la norma y en las áreas comerciales y de servicio al cliente, para un adecuado conocimiento del asociado. Igualmente se efectúo evaluación anual de conocimientos a todo el personal.

Se fortaleció el seguimiento a los depósitos en Cdat’s, a través del monitoreo periódico de las operaciones mayores a 30 MM, con el fin de detectar transacciones que no guardan relación con los ingresos o perfil transaccional de los asociados.

Se cumplió con los reportes exigidos por la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF en cuanto operaciones en efectivo, operaciones sospechosas, productos y clientes exonerados de reporte de transacciones en efectivo (DOE).

Fincomercio cumpliendo con lo exigido por el ente de control, realiza consulta de sus potenciales asociados, proveedores, empresas y demás terceros, con quien pretenda establecer una relación contractual, antes de su ingreso a la Cooperativa y trimestralmente a toda la base de asociados; lo anterior con el fin de prevenir que la entidad sea usada como medio para el LA/FT.

Al cierre del año 2016 no se materializaron riesgos de LA/FT en la organización.

5.21.5 Auditoría Interna

La auditoría interna, durante el año 2016 ejecutó las actividades de auditoría programadas para el año con un cumplimiento aproxi-mado del 92%. Así mismo, el proyecto de implementación del modelo de seguridad de la información se culminó satisfactoria-mente con un 93% de cumplimiento.

La Cooperativa realizó la actualización del BIA (Análisis de impacto de negocio), asegurando de esta forma la replicación de la información del aplicativo central Sibanco en sitio alterno, como parte del plan de continuidad de negocio.

Por otra parte, se implementaron 30 puntos de biometría a nivel nacional en las oficinas de Fincomercio, con el fin de fortalecer los controles de la Cooperativa frente al fraude por suplantación.

5.21.6 Plan de Continuidad del Negocio

Fincomercio se encuentra desarrollando un Modelo de Continuidad de Negocio tomando como referencia las mejores prácticas reconocidas a nivel internacional y la tecnología de punta que permite la continuidad de las operaciones ante posibles riesgos de seguridad que puedan ser materializados.Tomando como referencia la evaluación de riesgos al interior de la Cooperativa, ha sido posible identificar cuáles de nuestros procesos son críticos y que activos tecnológicos son requeridos por la Cooperativa en una situación de desastre, con el fin de aplicar los controles necesarios (Tecnológicos y procedimentales, entre otros) que garanticen la integridad de nuestro talento humano, la continuidad en las operaciones y la información de nuestros asociados.

5.21.7 Control Interno

También cumpliendo con direccionamientos estratégicos dirigidos a maximizar la auto-regulación de la Cooperativa, Fincomercio establece como marco de referencia para mantener y optimizar su Sistema de Control Interno, regulaciones expedidas por los entes de control del Sector Financiero. Bajo este marco, se busca que los procesos de la Cooperativa apliquen los principios de autogestión, autorregulación y autocontrol, con el fin de evaluar permanentemente los controles y realizar los correctivos necesarios para cumplir entre otros los siguientes objetivos:

Mayor efectividad en las operaciones. Protección adecuada de los activos y recursos de la cooperativa. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos. Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto pública como privada. Asegurar el cumplimiento de la normatividad vigente aplicable.

5.22 Eventos Subsecuentes

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han presentado situaciones importantes que ameriten ser reveladas, o que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de Fincomercio.

5.23 Buen Gobierno Corporativo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Fincomercio Ltda. consciente de la responsabilidad social que tienen frente a todos los Órganos de Control tanto Externos como Internos, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

El Consejo de Administración cuenta con el apoyo de los Comités de Auditoría, de Crédito, de Educación, de Evaluación de Cartera, Interno de Riesgo de Liquidez y de Crédito, Integral de Riesgos,

para poder cumplir de manera satisfactoria con sus funciones.

En el Informe de Gestión presentado por la Gerencia de la Cooperativa y acogido por el Consejo de Administración, se hace referencia al código y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo durante el año 2016.