Los incentivos en el impuesto a la renta

Expositor: Luis Omar Fernándezwww.losalierisdejarach.com.ar

Efectos de los impuestos• Detracción de la riqueza privada: a) disminuye la renta disponible de los contribuyentes b) aumenta los costos de tenencia de bienes c) encarece el consumo

• Por ello siempre se producen alteraciones conductuales en los sujetos

Impuestos distorsivos y no distorsivos

• Clasificación infecunda.• Los tributos no distorsivos (p.e. la capitación) pertenecen al reino

inexistente de la competencia perfecta.• Se trata de un oxímoron, una contradicción en los términos.• Los impuestos son siempre distorsivos.• El concepto de “distorsión” es ideológico: refiere a la competencia

perfecta.

Efectos extrafiscales de los tributos• Son conocidos desde siempre.

• El legislador intenta utilizarlos para obtener ciertos fines.

• Deben tenerse en cuenta sus efectos sobre la recaudación.

• Principio “non olem”.

Efectos extrafiscales de los tributos• Los fines extrafiscales se oponen al principio recaudatorio.

• Green taxes

• Análisis costo-beneficio de los fines extrafiscales.

Imposición a la renta• Efecto de los incentivos, se parte de una premisa que se da por supuesta:

“El ahorro del costo impositivo esta en línea con el aumento de la inversión”

• Tampoco se analiza la elasticidad incentivo-inversión.• En la realidad el costo tributario es frecuentemente solo un factor de la

inversión.• Además, es muy difícil aislar los efectos del incentivo de otros factores

que afectan la inversión: ciclo económico, contexto internacional, expectativas de los actores.

Imposición a la renta

• Enfoque keynesiano: lo mas determinante es la demanda efectiva, no la tasa de interés (que es el parámetro contra el que se mide el rendimiento de la inversión).• El efecto del incentivo sobre la inversión nueva es diferente que sobre

la que se realiza en negocios en marcha, por los costos hundidos.• Además, está la cuestión de la traslación del impuesto.• El análisis costo-beneficio se vuelve casi imposible.

Imposición a la renta

• Se deben considerar, además, los otros efectos del aumento de la inversión: p.e. disminución del consumo de las personas o retención de ganancias, que disminuye la distribución de dividendos.

• Las dificultades del análisis no invalidan a estas herramientas

• Deben utilizarse con harta prudencia

El problema en la práctica• VI Congreso Tributario CPCA CABA.• Subsidio para reincorporar al mercado de trabajo a las madres del

Reino Unido.• El costo del subsidio debe competir con otros fines del estado.• Jarach: el análisis no puede ser cuantitativo, debe ser cualitativo.• Ordenar las prioridades en forma de preferencia y postergación.

Cuestión principal• En ultima instancia, como todas las cuestiones tributarias, mas allá de

la técnica, se trata de una decisión política sobre: a) a quienes se beneficia directamente con el subsidio

b) a quienes se lo hace indirectamente, por los efectos del mismo en la sociedad.

Tipos de incentivo• Desgravaciones: afectan la recaudación directamente.• Exenciones: el efecto recaudatorio es el mismo.• Diferimientos: postergan la recaudación, producen un efecto financiero• Ejemplos: - emergencia agropecuaria. - régimen de venta y reemplazo. - amortizaciones aceleradas - reorganizaciones libres de impuestos.

Exenciones• Dispensan del tributo a ciertos sujetos o rentas• Tienen cierta permanencia en el tiempo

Desgravaciones• Permiten deducir ciertos importes de la base imponible.• No son gastos necesarios.• Son independientes del tratamiento que se de a la erogación en el

tributo, por ejemplo: la desgravación por inversiones en bienes de uso: - se resta de la base imponible - el bien se amortiza con independencia de aquel beneficio.

Promoción de inversiones• Compra de bienes de capital.• Inversiones en investigación y desarrollo. Utilización con propósitos de: - fomento industrial. - forestación. - retención de vientres o mejora de rodeos.• Alícuota diferente para las utilidades retenidas (ley 20628).• Sistemas de amortización acelerada.

Deducción de quebrantos• Falta de neutralidad: la ganancia se grava, por los quebrantos no se

devuelve el impuesto implícito.• Razones: - necesidades del Estado. - el Estado no es un socio.• Afecta especialmente a actividades de largo ciclo o capital intensivas.• Deducción de quebrantos: no una es desgravación, sino la eliminación

de un desincentivo.

Deducción de quebrantos• Alternativas• Deducir sin limite de tiempo (prescripción del impuesto)• Propuestas:• Llevar el plazo a 10 años.• Opción: Mantener los 5 años o sin limite temporal, pero con

limitación al 30/50% de la ganancia anual.

Deducción del interés del capital propio

• La falta de deducción se considera un desincentivo,• Costo económico de la actividad: - factor tierra: alquiler. - factor trabajo: sueldos. - factor capital: interés.• El resultado impositivo se aparta del económico.• Concepto económico y fiscal de renta.

Ejemplo empresa familiar• Tratamiento como renta de 3ª categoría.• Componentes: . Trabajo del titular y familiares (4ª categoría) . Alquiler del inmueble propio utilizado (1ª categoría) . Interés del capital propio aplicado (2ª categoría)

Interés del capital propio: propuestas

• Propuesta para solucionar la falta de neutralidad: a) Impedir la deducción de intereses pagados. Crítica: se afecta el control por oposición de intereses.b) Deducir los intereses del capital propio. Crítica: dificultad de los conceptos presuntos (tasa a utilizar y capital a considerar). Otra: para mantener la neutralidad el interés presunto debería ser declarado como renta por el titular del capital.

Tratamiento de Pymes• Habitualmente se les conceden tratamientos promocionales porque se

cree que su desarrollo es beneficioso para el país y porque son importantes dadores de trabajo.• Incentivos propuestos:• Libre destino de créditos fiscales.• Promoción sectorial.• Promoción inversiones en bienes de capital, investigación y desarrollo.• Exclusión de pagos a cuenta, retenciones y percepciones.• Ley 27260.

Proyecto de emprendedorismo• Beneficiarios: personas jurídicas en el país.• Requisitos: antigüedad no mayor de 5 años y que los emprendedores

originales no pierdan el control.• Beneficios: deducción en impuesto a las ganancias del 75% de los aportes

de capital, con tope del 10% de la ganancia neta sujeta a impuesto.• El excedente no utilizado se puede imputar en los 5 ejercicios fiscales

siguientes.• La inversión se debe mantener 2 años.• El incentivo no es automático y tiene un limite anual del 0,02% del PBI

Ley de sociedad por acciones simplificada (SAS)

• Se prevén plazos muy cortos para su aprobación, inscripción y entrada en funcionamiento.• Puede ser unipersonal.• Se admite la unipersonalidad, sin los costos de la Sociedad Anónima

Unipersonal (SAU) de la ley 19550,

Resumen• Se ha ido de lo abstracto a lo concreto• De la descripción de las herramientas, a la realidad en que estas

actúan• El propósito fue ir más allá de la mera reseña de los incentivos, para

profundizar en su naturaleza y las limitaciones del análisis.• Ustedes evaluaran si ello se consiguió, siendo la única recomendación

final la prudencia.

GRACIAS!!!!!!!!www.losalierisdejarach.com.ar