MANUAL DE PROCEDIMIENTOS OPERATIVOS

CB CORREDORES DE BOLSA S.A.

_______________________________________________________________________________________

Gerencia de Operaciones

CB Corredores de Bolsa S.A. Pg. # 2

____________________________________________________________________________________

ltima actualizacin Mayo de 2007

2

PROCEDIMIENTOS OPERATIVOS

CB CORREDORES DE BOLSA S.A.

INDICE

DESCRIPCIN

_________________________________________________________________________

Aspectos generales

1. Clientes

1.1 Requisitos previos a la creacin

1.2 Creacin de Clientes

1.3 Clientes con ficha desactualizada

1.4 Clientes con depsito en cta. Cte./vista

1.5 Clientes inactivos

I. Renta Variable :

2. Ordenes

2.1 Limitaciones

2.2 Tipo de rdenes

2.3 Orden de Compra

2.4 Orden de Venta

2.5 Forma de Pago

2.6 Listados

2.7 Recaudacin

3. Asignacin

3.1 Ingreso de palos al sistema

3.2 Cuadratura Pizarra vs. rdenes

3.3 Cronologa de las rdenes

3.4 Ordenes anuladas

3.5 Listado de rdenes pendientes

3.6 Mantencin de rdenes

4. Emisin de Facturas

4.1 Verificacin de Comisiones y Derechos

4.2 Folio Facturas

4.3 Distribucin copias Factura

4.4 Confirmaciones clientes

4.5 Facturacin individual

4.6 Anulacin de Facturas

5. Custodia

_______________________________________________________________________________________

Gerencia de Operaciones

CB Corredores de Bolsa S.A. Pg. # 3

____________________________________________________________________________________

ltima actualizacin Mayo de 2007

3

5.1 Movimientos de Cuentas Corrientes

5.2 Saldos en Custodia

5.3 Saldos en Compaa

5.4 Ingresos/Egresos Depsito Central de Valores

5.5 Posicin en el Depsito Central de Valores

5.6 Garantas Varias

5.7 Listados

5.8 Proceso Operativo

5.9 Controles de Custodia

5.10 Liquidacin Operaciones

6. Variaciones de Capital

6.1 Revisin Informativos Burstiles

6.2 Mantencin

6.3 Conciliacin

6.4 Cierre de Registros

6.5 Informes

6.6 Actividades asociadas a los informes

6.7 Liquidacin

7. Riesgo

8. Tesorera

8.1 Caja

8.2 Tesorera

8.3 Valores en Custodia y Caja Fuerte

9. Operaciones Simultneas

9.1 Operacin 1 vez

9.2 Orden de Compra/Venta

9.3 Orden ejecutada

9.4 Liquidacin

9.5 Variaciones de Capital

9.6 Derechos de Bolsa

9.7 Instrumentos aceptados en garanta

9.8 Valorizacin de Garantas

9.9 Anexo N18 Condiciones Generales

10. Derechos de Bolsa y

Comisiones

10.1 Derechos Privilegiados

10.2 Derechos de Bolsa, Bolsa de Comercio

10.3 Derechos de Bolsa, Bolsa Electrnica

10.4 Comisiones de la Corredora

11. Posicin Propia de la

Corredora

_______________________________________________________________________________________

Gerencia de Operaciones

CB Corredores de Bolsa S.A. Pg. # 4

____________________________________________________________________________________

ltima actualizacin Mayo de 2007

4

II. Renta Fija :

III. Moneda Extranjera :

1. Operaciones Contratos Futuros

1.1 Contratos

1.2 Ingreso Operacin

1.3 Validaciones

1.4 Liquidacin

_______________________________________________________________________________________

Gerencia de Operaciones

CB Corredores de Bolsa S.A. Pg. # 5

____________________________________________________________________________________

ltima actualizacin Mayo de 2007

5

ASPECTOS GENERALES

Este manual tiene por objeto definir los procedimientos operativos que deben aplicarse en

el proceso de las transacciones de Renta Variable que realiza CB Corredores de Bolsa S.A.

Los procedimientos definidos en este manual se complementan con los definidos en los

Manuales de La Bolsa de Comercio y Bolsa Electrnica.

La Corredora tiene las siguientes familias de productos :

Familia Productos

Renta Variable Por cuenta de 3ros.

Acciones

Arbitraje ADR

Simultneas

Por cuenta propia

Acciones

Renta Fija Trading

Pacto

Monedas Extranjera (MX) Trading

Futuros

Las rea funcionales son :

Operadores

ContabilidadControl

Interno

Tesorera Custodia

Actualmente el Area de Operaciones procesa las transacciones cursadas diariamente a

travs de los siguientes sistemas computacionales :

_______________________________________________________________________________________

Gerencia de Operaciones

CB Corredores de Bolsa S.A. Pg. # 6

____________________________________________________________________________________

ltima actualizacin Mayo de 2007

6

Sistema Instrumentos Funcin

Plataforma

Comercial

Renta Variable,

Renta Fija y MX

Sistema computacional cuyas

funcionalidades principales estn

relacionadas con el ingreso de las rdenes, la

validacin de los datos y apoyo de gestin

para el rea comercial.

PC-Stock Renta Variable Sistema computacional cuyas

funcionalidades principales estn

relacionadas con las reas de apoyo, tales

como custodia, contabilidad, tesorera y

otros. Aplicacin que permite asignar

ordenes, facturar y emitir informes de

gestin

PC-Trader Renta Fija Sistema computacional cuyas

funcionalidades principales estn

relacionadas con el reas operativa de Renta

Fija. Aplicacin que procesa y liquida

rdenes, pactos y otros relacionados con este

tipo de operaciones. Este sistema acta como

base del proceso contabilidad, y genera

tambin reportes diarios y perodicos.

PC-Cambios MX Sistema computacional dirigido

pricipalmente a operaciones de Moneda

Extranjera.

Algunos principios bsicos que guan este Manual de Procedimientos :

1. La relacin del cliente con la Corredora se realiza principalmente a traves del sitio

web www.cb.cl y eventualmente a traves del contacto telefnico con los Operadores

de Mesa.

2. Ningn empleado de la Corredora, independiente del rango, ttulo o funcin, podr

procesar una transaccin especfica desde su inicio hasta el final. Esto significa que

una transaccin requiere la intervencin de a lo menos dos individuos previo a su

trmino.

3. Los estndares y controles que se mencionan en este manual son los mnimos

requerimientos bajo condiciones normales. Es obligacin de los supervisores

asegurarse que se cumplan los procedimientos.

4. Los procedimientos aseguran que las transacciones sern debidamente procesadas,

autorizadas y archivadas para proveer una aceptable informacin susceptible de ser

http://www.cb.cl/

_______________________________________________________________________________________

Gerencia de Operaciones

CB Corredores de Bolsa S.A. Pg. # 7

____________________________________________________________________________________

ltima actualizacin Mayo de 2007

7

auditada. Los procedimientos deben contemplar planes de contingencias como por

ejemplo respaldos magnticos y registros fsicos.

5. Todo nuevo producto debe ser soportado por una definicin del producto, un flujo del

proceso, VB legal, anlisis de riesgo y definicin del producto.

1. Clientes

1.1. Requisitos previos a la creacin

Toda persona natural o jurdica que manifiste la intencin de operar a traves de

esta corredora deber cumplir con algunos requisitos bsicos, tales como: llenar

y firmar una Ficha de Cliente con los antecedentes requeridos en la Norma de

Carcter General N 12 de la Superintendencia de Valores y Seguros y las

exigencias internas de CB Corredores de Bolsa S.A.

Se solicitar que firme adems de la Ficha de Cliente, sus anexos

complementarios y la fotocopia del RUT.(3 firmas). Esta fotocopia se utiliza

como registro de firma para la Corredora y la compaa si esta ltima lo

requiere.

Si el cliente es Persona Jurdica se le debe solicitar adems los siguientes

documentos :

- Escritura de Constitucin de Sociedad.

- Delegacin de Mandatos o Poderes.

- Estado de Publicacin de Diario Oficial.

1.2. Creacin de Clientes :

1.2.1. La persona Natural o Jurdica debe ingresar sus datos a traves de la pgina

web www.cb.cl en el link Hgase cliente gratis, creado para este efecto.

Las Personas Naturales deben ingresar los siguientes datos

m