PRECIOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIATRANSFERENCIA

PAREDES CANO & ASOCIADOS S.C.

Estrategia y precios de transferencia - gestión de un portafolio

NUEVOS RETOS DE LOS CONTADORES Y GERENTES

TRIBUTARIO CONTABLE FINANCIERO

Aplicación del valor de Mercado a

operaciones de Compra-Venta por contribuyentes en

general.

Abandono de la vieja contabilidad

basada en el pasado

(Costo Histórico)

Globalización, comercio,

facturación electrónica,

libros contables electrónicos

Aplicación de Precios de

Transferencia a valor de Mercado en operaciones entre vinculadas

Mudanza a la nueva

Contabilidad basada en el valor de mercado (Fair

Value) (NIIF)

Medición de los activos y pasivos a

Valor Presente (Valor Razonable) y registrarlos en

los libros

El valor de mercado – Consideraciones fiscales

Las transacciones entre matriz y subsidiarias, podrían facturarse a precios artificialmente bajos o altos, según conveniencia, para reasignar ingresos y gastos entre las diversas entidades que componen el grupo pueden utilizarse para reducir el pago de impuestos.

Para evitar este efecto, los Estados han creado normas fiscales sobre precios de transferencia, que buscan impedir que empresas vinculadas o relacionadas manipulen los precios bajo los cuales intercambian bienes o servicios.

Principio “arm’s length”: los precios deben ser iguales a los que habrían sido si las partes de la transacción no hubiesen estado relacionadas la una con la otra.

Ha sido adoptado por la mayoría de las economías del mundo y, en particular, por la OCDE.

Sanciones Tributarias:

• El numeral 2) del artículo 176 del Código Tributario, establece que la multa por no presentar la Declaración Jurada de Precios de Transferencia es 0.6% de los Ingresos Netos.

• El numeral 25), del artículo 177 del mismo cuerpo normativo señala que la multa por no contar con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia es de 0.6% de los Ingresos Netos.

DEFINICIÓN DE VALOR DE MERCADO

En los casos de ventas, aportes de bienes y demás transferencias de propiedad, de prestación de servicios y cualquier otro tipo de transacción a cualquier título, el valor asignado a los bienes, servicios y demás prestaciones, para efectos del impuesto, será el de mercado.Si el valor asignado difiere al de mercado, sea por sobrevaloración o subvaluación, la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria – SUNAT procedrá a ajustarlo tanto para el adquiriente como para el transferente.

VALOR DE MERCADOPARA LAS EXISTENCIAS

El que se obtiene en las operaciones onerosas que la empresa realiza con terceros o el valor que se obtenga en una operación entre partes independientes en condiciones iguales y similares. Valor de tasación.Valor de tasación.

PARA LOS VALORESCuando se coticen en el mercado bursátil, será el precio de dicho mercado; en caso contrario, su valor se determinará de acuerdo a las normas que señale el reglamento.En el caso de valores transados en bolsas de productos, el valor de mercado será igual aquél en el que se concreten las negociaciones realizadas en rueda de bolsa

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Es aquel precio que se pacta y realiza entre empresas vinculadas de un grupo empresarial, por transacciones de bienes (físicos o inmateriales) y servicios y que pueden ser diferentes a los que hubieran pactados entre empresas independientes.Siguiendo lo aportado por la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) que “precio de transferencia son los precios a los cuales una empresa transfiere bienes físicos, propiedad intangible o provee servicios a una empresa vinculada”

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Precios de Transferencia

Objetivo de los PTEvitar que los grupos empresariales puedan distribuir la utilidad entre sus vinculadas con el objeto de asignar mayor utilidad a los países de menor tributación o a contribuyentes que tiene una menor tasa de IRy de esa forma evitar la manipulación de la materia gravable.

Vinculación económica-Capital (tenencia accionaria o participación).-Dirección o gestión (Directores o Gerentes)-Lazos de consanguinidad y afinidad.

ÁMBITO DE APLICACIÓNLas normas de precios de transferencia serán

de aplicación cuando la valoración convenida hubiera determinado un pago del impuesto a la Renta, en el país, inferior al que hubiere correspondido por aplicación del valor de mercado. En todo caso, resultarán de aplicación en los siguientes casos:

1)Cuando se trate de operaciones internacionales en donde concurran dos o más países o jurisdicciones distintas.

ÁMBITO DE APLICACIÓN1)Cuando se trate de operaciones nacionales

en las que, al menos, una de las partes sea un sujeto inafecto, salvo el Sector Público Nacional, goce de exoneraciones del impuesto a la renta, pertenezca a regímenes diferenciales del impuesto a la renta o tenga suscrito un convenio que garantiza la estabilidad tributaria.

2)Cuando se trate de operaciones nacionales en las que, al menos, una de las partes haya obtenido pérdidas en los últimos seis (6) ejercicios gravables.

Realiza transacciones conContribuyentes comprendidos en:

Precios dePrecios de transferenciatransferencia

Paraísos fiscalesParaísos fiscales

Contribuyentes Contribuyentes exonerados del IRexonerados del IR

Empresas que han Empresas que han tenido pérdidas tenido pérdidas tributarias en los tributarias en los últimos 6 añosúltimos 6 años

CETICOSCETICOSRERRER

Contratos de Contratos de Estabilidad tributariaEstabilidad tributaria

Régimen AgrarioRégimen Agrario(Tasa IR 15%)(Tasa IR 15%)

Región de la AmazoníaRegión de la Amazonía(Tasa del IR 5% y 10%)(Tasa del IR 5% y 10%)

ExportaciónExportación

ImportaciónImportación

DIAGRAMA DEL ESTUDIO DE PRECIOS DE DIAGRAMA DEL ESTUDIO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIATRANSFERENCIA

Inicio

Existe vinculadoseconómicos o

partes vinculadas

Terminar

DocumentaciónComprobatoria

NoNo

SiSiTiene

operaciones con los vinculados o

partes relacionadas

Realizar ajuste al Imp. a la Renta é IGV

Esta dentro del rango

de mercado

NoNo

NoNo

SiSi

Determinar características de

cada operación

Seleccionar fuentes de

información para comparables

SiSiSiSi

Seleccionar empresas

comparables

Determinar ajustes a

comparables

Selección del mejor método

Desarrollo del método

Presentar Declaración Jurada

PDT 3560

Documentación que debe

contener un Estudio

Técnico de Precios de

Transferencia

Información de transacción con

P. vinculadas

Información económica y

financiera

Información funcional

Operaciones sujetas a análisis

Elección del método y Análisis de comparabilidad

Acuerdos o contratos

Productos y/o servicios

Ofrecidos y mercados

Intangibles involucrados

Distribución del resultado de operación

Estructura Organizacional

EE. FF.

Presupuestos y proyecciones de su actividad

Descripciones de los flujos financieros y operativos

Descripción de las funciones realizadas por

la P. examinada

Descripción de riesgos

asumidos

Activos asignados a la

empresa examinada

Descripción técnica jurídica económico y

financieroCompra y/o venta de bienes, prestac. de servicios, transf. Intangibles ú otras operaciones a terceros independientes

Información disponible de operaciones Idénticas de

otras empresas

Descripción de fuentes

donde se ha obtenido la información

Justificación de la selección de la información

realizada

Determinación y descripción del

Método de valoración que utiliza

Valor y/o rango de precios o márgenes de

utilidad que se derivan del

método utilizado

ENTREGABLES:ENTREGABLES:

Carta de Recomendaciones confidencialDebilidades del control internoRiesgos potencialesErrores contablesInadecuada sustentación de transaccionesAusencia de documentación.Reducción del impacto tributario.Planificación tributaria

Estudio Técnico de Precios de Transferencia.Orientación Documentación sustentatoria.

SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA

1. Un persona natural o jurídica posea más de treinta por ciento (30%) del capital de otra persona jurídica, directamente o por intermedio de un tercero.

PN ó PJ PJ

““A”A”

“B”50%

DirectaDirecta

IndirectaIndirecta

C C 61%61%

D D 31%31%

PJ

SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA2. Más del treinta por ciento (30%) del capital de dos (2) o más personas jurídicas pertenezca a una misma persona natural o jurídica, directamente o por intermedio de un tercero.

PN ó PJ PJ

““A”A”

“B”40%

“C”35%

DirectaDirecta

DirectaDirecta

PJ

DD1%1%

DD99%99%

31%31%IndirectaIndirecta

DirectaDirecta

DirectaDirecta

SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA3. Cualesquiera de los casos anteriores, cuando la indicada proporción del capital pertenezca a cónyuges entre sí o a personas naturales vinculadas hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad. GRADOS DE CONSANGUINIDAD Y AFINIDAD

Primer Grado

Segundo Grado

Tercer Grado

Padres

TITULAR CONYUGE

Suegros Hijos Yerno/Nuera

Abuelos Hermanos Cuñados Nietos

Bisabuelos Tíos SobrinosBiznietos

Cuarto Grado Primos

SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA

4. El capital de dos (2) o más personas jurídicas pertenezca en más de treinta por ciento (30%) a socios comunes a éstas.

Socios Comunes Persona Jurídica

““A”, “B”A”, “B”““C” y “D”C” y “D”

“B”40%

“C”35%

DirectaDirecta

DirectaDirecta

SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA5. Las personas o entidades cuenten con uno o más directores, gerentes, administradores u otros directivos comunes, que tengan poder de decisión en los acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten.

Empresa D Director XQV

Empresa C Director OXZ

Empresa B Director OYZ

Empresa A Director XYZ

Por mayoría de votosNo hay vinculaciónEl director “Z” tiene derecho a votos 51%, Si hay vinculaciónPor mayoría de votosSi hay vinculación Vincula

A con B

VinculaA con C

No VinculaA con D

SUPUESTOS DE VINCULACIÓN ECONÓMICA

En ningún caso el numeral de directores es menor de tres.Base legal: Artículo 155 Ley 26887 NLGS

Cada director tiene derecho a un voto. Los acuerdos del directorio se adoptan por mayoría absoluta de votos de los directores participantes. El estatuto puede establecer mayorías más altas.Si el estatuto no dispone de otra manera, en caso de empate decide quien preside la sesión.Base legal: Artículo 169 Ley 26887 NLGS

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gas

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Análisisfuncional y económico

Cadena de Valor

Generación

Comerciali-zaciónMinoristaGas y electricidadExploración

yProducción

Aprovisio-namiento

Comerciali-zaciónMayoristaGas y electricidad

Distribución

Transporte

Descripción de la cadena de valor del gas

Al ser un grupo integrado, los precios de transferencia son relevantes a efectos de gestión de cada actividad de la cadena de valor y del grupo en su conjunto.

Al ser un grupo integrado, los precios de transferencia son relevantes a efectos de gestión de cada actividad de la cadena de valor y del grupo en su conjunto.

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ANALISIS DE TRANSACCIONES

11

22

33

44

55

66

77

88

Compra y/o venta de bienes

Prestación de servicios

Venta de Intangibles

Préstamos de dinero

Venta de valores (acciones, participaciones, bonos, obligaciones, etc.)

Aportes de bienes

Enajenación y/o arrendamiento de activos fijos

Permuta de bienes

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1.- CAUSALIDAD

Para que exista un gasto se considere necesario se requiere que exista una causalidad los gastos producidos y la renta generada, debiendo evaluarse la necesidad del gasto en cada caso, considerando criterios de razonabilidad y proporcionalidad, como que sean normales de acuerdo al giro del negocio p que mantengan cierta proporción con el volumen de operaciones RTF Nº 299-4-2002, 02607-5-2003, 2094-5-2003, 08318-3-2004, 04472-3-2005 y 04742-1-2006

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2.- FEHACIENCIA

Analizar si el gasto está debidamente sustentado con la documentación correspondiente y su destino deberá estar acreditado.RTF Nº 06072-5-2003, 00317-5-2004 y RTF 04472-2005

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gas

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3.- RAZONABILIDAD

La adquisición de los bienes o servicios deben ser vinculados a la actividad que realiza la empresa.RTF Nº 0484-5-2006 y 07707-4-2004

4.- PROPORCIONALIDAD

Los gastos deben ser proporcionales frente a los ingresos.RTF Nº 08318-3-2004, 00692-5-2005 y 00289-4-2006

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gas

elag

ala@

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5.- BANCARIZACIÓN

6.- DETRACCIÓN

GENERALIDAD

Para los gastos de personalSi es otorgado de carácter general es deducible como gasto de 3ra. categoría

Carácter General

JerarquíaNivelAntigüedad

RendimientoÁreaZona Geográfica

De no cumplirse con el requisito de generalidad, dicho gasto será 5ta. categoría RTF Nº 02230-2-003

Condición de Trabajo

Todos aquellos montos que se otorguen al trabajador para el cabal desempeño de su labor o con ocasión de sus funciones, tales como Movilidad, viáticos, gastos de representación, vestuario y en general todo lo que razonablemente cumpla tal objeto.

Sino reúnen los requisitos anteriores serán gastos reparables.

Precios: Concepto y principales característicasDefinición de precio de transferencia:

Precio fijado para un producto o servicio suministrado por parte de una entidad perteneciente a un grupo, a otra entidad o parte de dicho grupo. Dos elementos: una transacción económica valuable, entre dos partes relacionadas o asociadas

Sistemas de fijación de precio de transferencia: Precios de transferencia basados en costes

internos Precios de transferencia negociados Sistemas que utilizan como criterio el costes

de oportunidad y los costes marginales Precios de transferencia basado en los

precios de mercado.

Eficiencia empresarial Evolución histórica de criterios para fijar el precio de

transferencia: el coste de los productos/servicios, contabilidad de costes sistema de planificación y optimización fiscal internacional

de las operaciones de las multinacionales. Superados los dos conceptos anteriores: método de gestión

empresarial y de toma de decisiones. Uno de los grandes objetivos de cualquier empresa es

maximizar la creación de valor para sus accionistas y para conseguirlo debe: Optimizar sus recursos Mejorar la rentabilidad del capital invertido.

Las empresas descentralizadas e integradas verticalmente tienen que diseñar sistemas de precios de transferencia cuyo objetivo sea la eficacia y la eficiencia económica.

No existe una solución igual para todos, pero siempre se debe tener en cuenta el coste de oportunidad como elemento que maximiza en general el resultado y el valor de una empresa.

Toma de decisionesObjetivos:

Objetivos globales, por encima de objetivos individuales de una Unidad de Negocio, análisis consolidado previo de las unidades de negocio.

Permitir la toma de decisiones adecuadas, en el momento adecuado, en el lugar geográfico oportuno y por las personas autorizadas para ello,

Reflejar la estrategia y la relevancia de los objetivos. Coordinación de las decisiones de asignación de bienes y

servicios Conocido y aceptado como justo y adecuado por todos. Debe servir para determinar los ingresos y beneficios de

las unidades de negocio y/o filiales internacionales. Autonomía en las decisiones y la motivación para buscar

las mejores soluciones para el Grupo. Ser flexibles, en función de los objetivos estratégicos y de

las prioridades de cada momento.

Elementos empresariales que pueden afectar al sistema de fijación de precios de transferencia Penetración en nuevos mercados. Acción y reacción frente a la competencia en los

mercados actuales. Traslado de fondos entre países (ej. Restricciones de

repatriación de fondos de determinadas filiales en el extranjero a su matriz).

Reducción de la carga impositiva global del grupo, reducción del pago de aranceles o aprovechamiento de subsidios a la exportación.

Evaluación del desempeño de filiales comercializadoras en el extranjero.

Toma de decisiones

Sistemas de fijación Sistema de precios de transferencia basado

en costes

Coste completo, coste más margen o coste estándar de producción interna de un producto y/o servicio. Ventaja: fácil cálculo. Desventajas: puede trasladar ineficiencias,

subjetividad en la asignación y reparto de costes fijos.

Hay que comparar estos costes con la posibilidad de adquirir este producto o servicio en el mercado, outsourcing.

Hay que realizar un análisis de coste de oportunidad.rvar

gas

elag

ala@

yah

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Sistema de precio de transferencia negociado

Sistema de tipo político. Las Unidades negocian un precio o la Corporación fija el precio de transferencia: Ventaja: incentiva la negociación y el objetivo

de Unidad de Negocio Desventaja: no siempre refleja la medida real

del desempeño operativo de las Unidades de Negocio (e incluso en ocasiones del Grupo)

Este sistema puede crear beneficios a una unidad de negocio pero destruir valor para otra y aún más importante para el grupo, si no se tienen en cuenta los costes de oportunidad.

Ejemplo: Gas Natural y su actividad en el sector eléctrico en 2005.

Sistemas de fijaciónrv

arg

asel

agal

a@ya

ho

o.e

s

Transacciones

Métodos Artículo 32-A

TRADICIONALES TRANSACCIONALES • Precio Comparable No Controlado (PCNC)• Precio de Reventa (PR)• Costo Incrementado (C + I)

MARGINALES • Partición Utilidades (PU)• Residual de Partición de Utilidades (RPU)• Margen Neto Transaccional (MN)

Rango intercuartilrv

arg

asel

agal

a@ya

ho

o.e

s

Conclusiones: Los precios de transferencia son un método de

gestión empresarial y de toma de decisiones.La regulación tributaria internacional (principio

arm’s length) resta eficacia a utilizar los precios de transferencia en multinacionales para optimización fiscal.

Los precios de transferencia no deben enmascarar o esconder situaciones de pérdidas, de ineficiencia o alejadas de los objetivos globales del grupo.

Deben servir a la vez para facilitar el desempeño de las unidades de negocio individuales y maximizar el valor global de la empresa, por lo que no pueden nunca ser ajenos a los precios de mercado, a los costes externos de producir un determinado bien o servicio, ni a su coste de oportunidad.