Mayo de 2014 Programa Nacional de Infraestructura 2014-2018

Programa Nacionalde Infraestructura2014Análisis y oportunidades

Mayo de 2014

Programa Nacionalde Infraestructura2014-2018Análisis y oportunidades

www.pwc.com/mx

Programa Nacionalde Infraestructura

Análisis y oportunidades

Análisis y resumen del Programa Nacional de Infraestructura 2014-2018

PwC

Índice

1.- Resumen ejecutivo ........................................................................................................................................ 1

2.- Objetivos generales del PNI..........................................................................................................................4

Objetivo general.................................................................................................................................................4

Objetivos y estrategias específicos .....................................................................................................................4

Visión integral sobre el desarrollo regional .......................................................................................................6

3.- Análisis por sector ........................................................................................................................................ 7

Comunicaciones y transportes...........................................................................................................................8

Energía..............................................................................................................................................................11

Hidráulico........................................................................................................................................................ 13

Salud ................................................................................................................................................................ 14

Desarrollo urbano y vivienda........................................................................................................................... 14

Turismo ........................................................................................................................................................... 15

4.- Análisis regional ......................................................................................................................................... 16

5.- Principales proyectos del PNI 2014-2018...................................................................................................20

Comunicaciones y transportes.........................................................................................................................20

Energía PEMEX...............................................................................................................................................20

Energía CFE.....................................................................................................................................................20

Hidráulico........................................................................................................................................................ 21

Salud ................................................................................................................................................................ 21

Desarrollo urbano y vivienda........................................................................................................................... 21

Turismo ...........................................................................................................................................................22

6.- Conclusiones...............................................................................................................................................23


PwC 1

1.- Resumen ejecutivo

El pasado 28 de abril, fue presentado el Programa Nacional de Infraestructura 2014-2018 (PNI 2014-2018), el cual contiene los proyectos prioritarios que serán desarrollados por el Gobierno Federal enmateria de infraestructura. Este programa se espera renueve la confianza y optimismo por parte de lasociedad y los inversionistas, quienes han estado a la expectativa del mismo prácticamente desde queel Presidente tomó posesión y anunció algunas de las grandes obras de su sexenio.

Objetivos generales del PNI 2014-2018

El PNI 2014-2018, a diferencia de programas pasados está dividido en seis sectores estratégicos,estableciendo para cada uno de ellos objetivos concretos, estrategias y líneas de acción específicas,dichos sectores son:

- Comunicaciones y transportes

- Energía

- Hidráulico

- Salud

- Desarrollo urbano y vivienda

- Turismo

A diferencia de programas de infraestructura anteriores, el PNI 2014-2018 presenta un enfoqueregional definiendo tres regiones: Norte, Centro y Sur-Sureste, dedicando a la Región Sur-Suresteespecial atención debido a su rezago económico con respecto al resto del país.

Análisis por sector

Para cada uno de los sectores establecidos, se han definido proyectos y montos de inversión concretos,los cuales suman un total de ~7.75 billones de pesos y 743 proyectos. El monto de inversión totalprogramada equivale a 8.3 por ciento del PIB1.

Es interesante observar que el sector energía concentra el ~50.2 por ciento del presupuesto (de loscuales el ~7.72 por ciento corresponden a CFE y el ~42.57 por ciento a PEMEX), seguido de desarrollourbano y vivienda con el ~24 por ciento, y comunicaciones y transporte con el ~17 por ciento; es decir,que estos tres sectores concentran más del ~90 por ciento del presupuesto.

En cuanto al número de proyectos, el sector en el cual habrá un mayor número de obras deinfraestructura será el de energía, con 262 proyectos de un total de 743.

1 El porcentaje fue obtenido tomando la razón de la inversión total programada y del monto acumulado del PIB generado de 2014 a 2018. Seutilizó como base el PIB corriente del último trimestre de 2013 y la tasa de crecimiento promedio inercial prevista en el PNI 2014-2018.


PwC 2

Figura 1 Montos de inversión y proyectos contemplados en el PNI 2014-2018

Análisis regional

El PNI 2014-2018 busca tener un enfoque integral, considerando proyectos que tendrán coberturainterregional o de carácter nacional. Se prevé que ~3.9 billones de pesos (~50 por ciento de lainversión programada) se destine a 48 proyectos de impacto nacional.

En cuanto a la inversión considerada como de carácter exclusivamente estatal2, Campeche es el estadoque contará con mayor participación con 27 por ciento, seguido de Tabasco y Veracruz. Hay querecalcar que el ~60 por ciento de la inversión destinada a estados se concentra en cinco estadosúnicamente, siendo cuatro parte de la Región Sur-Sureste.

Figura 2 Montos de inversión contemplados en el PNI 2014-2018

2 Es importante mencionar que las inversiones regionales y nacionales abarcan diversos estados, estas han sido contabilizadas de manera

independiente, con el fin de evitar duplicar montos de inversión.

Inversión(millones de pesos, %)

Proyectos(número)

72,800181,242417,756

1,320,109

1,860,741

3,897,902

SaludTurismoHidráulicoComunicacionesy transportes

Desarrollourbano yvivienda

Energía(Pemex y CFE)

878384

223

4

262

SaludTurismoHidráulicoComunicacionesy transportes

Desarrollourbano y

vivienda 1

Energía(Pemex y CFE)

1 Programas de financiamiento,apoyos y créditos para la adquisición de vivienda,asícomo de desarrollos certificados y recuperación de vivienda abandonada

50.3%

24%

17%

5.4%2.3%

1%

Inversión por nivel federal(millones de pesos)

50%

23%

27%

Nacional

Regional

Estatal

7,750,551

Inversión por Entidad Federativa(% sobre $2.07 billones)

Veracruz

10%

Tabasco

11%

RestoEstados

100%31%

Edo Mex

3%

Hidalgo

3%

Guanajuato

3%

Tamaulipas

6%

Oaxaca

27%

TotalCampeche

6%


PwC 3

Principales proyectos de PNI 2014-2018

Los proyectos más relevantes del PNI 2014-2018 son, entre otros:

Instalación de la red compartida de servicios móviles y ampliación de la red troncal de fibraóptica.

Los trenes interurbanos y el tren transpeninsular.

Ampliación del puerto de Veracruz.

Perforación de pozos de desarrollo como los de Ku-Maloob-Zaap, Cantarell y Tsimin-Xux.

Expansión de la red de gasoductos.

Proyectos de generación, distribución y transmisión, como las Centrales Eólicas Sureste II, II,IV y V y la Central Ciclo Combinado Norte.

Obras de distribución, saneamiento y de protección contra inundaciones tales como el TúnelEmisor Oriente.

El PNI 2014-2018 prevé que la inversión total programada sea financiada al 63 por ciento conrecursos públicos. Sin embargo, la presente Administración también busca que le sector privadoparticipe de manera activa, y contribuya con el 37 por ciento de la inversión total programada.


PwC 4

2.- Objetivos generales del PNI

Objetivo general

Al tenerse como objetivo el elevar el nivel de bienestar de la sociedad, es imperativo para cumplir estepropósito crear las condiciones necesarias que hagan posible el desarrollo integral de todas lasregiones y sectores del país. La inversión en infraestructura es un tema estratégico y prioritario paraMéxico, ya que representa el medio para generar desarrollo y crecimiento económico, y a la vezincrementar la competitividad del país ante el mundo.

En el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 se vislumbra como metas nacionales un “MéxicoPróspero” y un “México Incluyente”, donde se considera que una infraestructura adecuada y el accesoa insumos estratégicos fomentan la competitividad, y conectan el capital humano con lasoportunidades que la economía genera. Asimismo, el plan prevé apoyar el desarrollo deinfraestructura con una visión de largo plazo, basada en tres ejes rectores: i) desarrollo regionalequilibrado; ii) desarrollo urbano, y iii) conectividad logística.

Una de las condiciones para que México pueda alcanzar su máximo potencial es la inversión nacionaly extranjera en los sectores que detonen su crecimiento sostenido y sustentable. Debido a que lainfraestructura demanda grandes cantidades de recursos, y a que los efectos sobre el nivel decrecimiento y desarrollo se materializan en el mediano y largo plazos, es necesaria la formulación delPNI 2014 – 2018 que cuente con una visión integral para su ejecución.

Objetivos y estrategias específicos

En apego al Sistema Nacional de Planeación Democrática, y a través del PNI 2014-2018 el GobiernoFederal busca orientar la funcionalidad integral de la infraestructura existente y nueva del país, pormedio de los siguientes objetivos, estrategias y líneas de acción:

Tabla 1 Objetivos, estrategias y número de líneas de acción del PNI 2014-2018

Sector Objetivo Estrategia

No. de

líneas de

acción

Comunicaciones y

transportes

Contar con una

infraestructura y una

plataforma logística de

transportes y

comunicaciones modernas

que fomenten una mayor

competitividad,

productividad y desarrollo

económico y social

1. Desarrollar a México como plataforma logística con

infraestructura de transporte multimodal que genere costos

competitivos y valor agregado, mejore la seguridad e impulse

el desarrollo económico y social.

2. Generar infraestructura para una movilidad de pasajeros

moderna, integral, ágil, segura, sustentable e incluyente.

3. Desarrollar infraestructura de comunicaciones que amplíe la

cobertura y el acceso a mejores servicios de comunicaciones.

11


PwC 5


No. de

líneas de

acción

Energía

Asegurar el desarrollo

óptimo de la infraestructura

para contar con energía

suficiente, con calidad y a

precios competitivos

1. Ampliar y desarrollar la infraestructura existente para la

exploración y extracción de hidrocarburos.

2. Incrementar y adaptar la capacidad de proceso de

transformación de hidrocarburos para asegurar el suministro

y maximizar el valor económico.

3. Impulsar el desarrollo de la petroquímica nacional con

inversión propia y complementaria.

4. Impulsar el desarrollo de proyectos de transporte y

almacenamiento de combustibles.

5. Desarrollar infraestructura de generación eléctrica para el

aprovechamiento de combustibles eficientes, de menor costo

y con bajo impacto ambiental.

6. Desarrollar la transmisión de electricidad que permita el

máximo aprovechamiento de los recursos de generación y la

atención de la demanda.

7. Desarrollar la distribución de electricidad con calidad,

reduciendo las pérdidas en el suministro y aumentando la

cobertura del servicio

19

Hidráulico

Incrementar la

infraestructura hidráulica,

para asegurar agua

destinada al consumo

humano y riego agrícola, y

para el saneamiento y

protección contra

inundaciones

1. Construir infraestructura para incrementar la oferta de agua

potable, y la capacidad de drenaje y saneamiento.

2. Modernizar y construir infraestructura para incrementar la

oferta de agua destinada a la agricultura.

3. Construir infraestructura para protección contra

inundaciones.

8

Salud

Contribuir a fortalecer y

optimizar la infraestructura

interinstitucional en salud

para garantizar el acceso

efectivo a servicios de salud

con calidad

1. Establecer una planeación y gestión interinstitucional de

recursos (infraestructura y equipamiento) para la salud.

2. Promover el desarrollo integral de Infraestructura en salud.

3. Consolidar la infraestructura en salud con prioridad en zonas

de población vulnerable.

15

Desarrollo urbano y

vivienda

Impulsar el desarrollo

Urbano y la construcción de

viviendas de calidad, dotada

de infraestructura y

servicios básicos, con el

acceso ordenado del suelo

1. Mejorar las condiciones y servicios de la vivienda de la

población en un entorno de desarrollo urbano sustentable e

inteligente.

2. Reducir de manera responsable el rezago de vivienda a través

del mejoramiento y ampliación de la vivienda existente y el

fomento de la adquisición de vivienda nueva.

3. Orientar el financiamiento para la vivienda digna y

sustentable con criterios territoriales que promuevan la

densificación.

4. Impulsar a los desarrollos inmobiliarios.

5. Planear, convenir y ejecutar una política nacional de suelo

integral.

19


PwC 6


No. de

líneas de

acción

Turismo

Desarrollar infraestructura

competitiva que impulse al

turismo como eje

estratégico de la

productividad regional y

detonador del bienestar

social

1. Mejorar la infraestructura y equipamiento existente en los

destinos de mayor afluencia turística.

2. Promover la creación de nueva infraestructura turística para

la diversificación de la oferta del sector.

3. Impulsar la articulación del desarrollo de la infraestructura

nacional con las políticas orientadas a promover la

competitividad del turismo.

11

Con el cumplimiento de estos objetivos se busca optimizar a través de proyectos las obras deinfraestructura de los sectores estratégicos del país, con el fin de potenciar la competitividad deMéxico y así, asegurar que las oportunidades y el desarrollo lleguen a todas las regiones, sectores ygrupos de la población.

Visión integral sobre el desarrollo regional

El PNI 2014-2018 tiene un enfoque integral debido a las fuertes interrelaciones que existen entre lainfraestructura y el desarrollo territorial. Con una visión de corto, mediano y largo plazso, esteprograma busca la promoción de un desarrollo regional equilibrado a través de la creación deinfraestructura que atienda las demandas de cada región de acuerdo con sus ventajas competitivasderivadas de su vocación productiva y sus condiciones geográficas, pero sobre todo, de acuerdo con lashabilidades y capacidades del valioso capital humano que las habitan.

Por otra parte, el programa contempla la Estrategia Transversal Sur-Sureste, la cual considera elimpulso al desarrollo de dicha región a través de obras de infraestructura en los sectores estratégicosestablecidos, que permitirá fortalecer su productividad y competitividad a nivel nacional einternacional.

Región Estado Objetivo

Norte

Baja California, Baja California Sur,Coahuila, Chihuahua, Durango,Nuevo León, SinaloaSonora y Tamaulipas.

Crear las condiciones necesarias quehagan posible el desarrollo integral detodas las regiones del país, para hacerque cualquier mexicano,independientemente de su condiciónsocioeconómica, lugar de residencia,sexo, religión, grupo étnico-lingüístico, entre otros aspectos,pueda desarrollar su potencial deacuerdo a las metas que se hayapropuesto.

Reducir las diferencias en la dotaciónde infraestructura en los espaciosterritoriales del país que limitan lasoportunidades de un futuro máspromisorio para sus habitantes.

Reducir la desigualdad deoportunidades que existe entre lasregiones de México.

CentroAguascalientes, Colima, DistritoFederal, Guanajuato, Hidalgo,Jalisco, Estado de México,Michoacán, Morelos, Nayarit,Querétaro, San Luis Potosí, Tlaxcalay Zacatecas.

Sur-Sureste

Campeche, Chiapas, Guerrero,Oaxaca, Puebla, Quintana Roo,Tabasco, Veracruz y Yucatán.


PwC 7

3.- Análisis por sector

El PNI 2014-2018 busca orientar la funcionalidad integral de la infraestructura existente y nueva delpaís a través del impulso de programas y proyectos de infraestructura en los sectores estratégicos decomunicaciones y transportes, energía, hidráulico, salud, desarrollo urbano y vivienda, y turismo.

El PNI 2014-2018 contempla una inversión total de 7.7 billones de pesos a lo largo de la presenteAdministración en un total de 743 programas y proyectos de infraestructura, de los cuales 572 sonproyectos estratégicos y 171 son compromisos de gobierno.

Tabla 2. Inversión programada y número de proyectos

Sector EstratégicoMillones de pesos

(2014)% Número de proyectos %

Comunicaciones y transportes 1,320,109 17.03 223 30.01

Energía (CFE) 598,384 7.72 138 18.57

Energía (PEMEX) 3,299,518 42.57 124 16.69

Hidráulico 417,756 5.39 84 11.31

Salud 1 72,801 0.94 87 11.71

Desarrollo urbano y vivienda 2 1,860,741 24.01 4 0.54

Turismo 181,242 2.34 83 11.17

Total 7,750,551 743

1 Incluye construcción, modernización y conclusión de hospitales y unidades médicas.

2 Los cuatro proyectos se refieren a programas de financiamiento, apoyos y créditos hipotecarios para la adquisición de vivienda, así como de desarrollos

certificados y de recuperación de vivienda abandonada.

El sector energía es el sector en el que más se busca invertir durante el sexenio. La inversión será de3.9 billones de pesos el 50.3 por ciento de la inversión total programada, y una cartera de 262proyectos. A este sector le sigue el de desarrollo urbano y vivienda con un monto de 1.9 billones depesos, representando 24.0 por ciento de la inversión total programada. Para el sector comunicacionesy transportes se han registrado un total de 223 proyectos, los cuales requieren una inversión de 1.3billones de pesos, equivalente al 17.0 por ciento de la inversión total programada.

Por otra parte, se considera para los sectores hidráulico, turismo y salud un número similar deproyectos. Sin embrago, los montos requeridos difieren; lo cual muestra, a grandes rasgos, sucomplejidad y magnitud relativa. Se han programado 417 mil millones de pesos para el sectorhidráulico, 181 mil millones de pesos para el sector turismo y 72 mil millones de pesos para el sectorsalud. En el mismo orden, la participación de estos sectores en la inversión total programada es de 5.3,2.3 y 0.9 por ciento, respectivamente.


PwC 8

Figura 3. Inversión pública vs. inversión privada esperadas

No obstante que las fuentes de financiamiento de este programa provienen en su mayoría de recursospúblicos, la presente Administración busca que le sector privado participe de manera activa ycontribuya significativamente con recursos propios. Específicamente, se espera que el sector privadocontribuya con el 36.9 por ciento de la inversión total programada.

La participación de la inversión privada es dominante en los sectores de turismo y de comunicacionesy transportes, donde se espera que ésta sea mayor al 50 por ciento de la inversión total programada enel sector. En los sectores de energía, hidráulico y de desarrollo urbano y vivienda también se esperauna participación significativa de 27.3, 11.4 y 47.3 por ciento, respectivamente. El único sector dondese espera una participación privada menor al 10 por ciento es en el sector salud.

Comunicaciones y transportes

El PNI 2014-2018 tiene como estrategia impulsar el desarrollo de infraestructura de transportemultimodal, moderna e integral, que permita la movilidad segura y eficiente de pasajeros y mercancía.Asimismo, busca la ampliación de la cobertura y el acceso a servicios de comunicación y transportespara así incrementar la competitividad del país.

El programa incluye dentro del sector de comunicaciones y transportes proyectos de infraestructuraaeroportuaria, carretera, portuaria, de telecomunicaciones, de transporte urbano masivo, ferroviaria ylogística, entre otras obras complementarias que buscan fortalecer la conectividad. Se estima que estesector requerirá una inversión total de 1,320.109 millones de pesos, en 223 proyectos, de los cuales103 son compromisos gubernamentales y 120 son proyectos estratégicos.

42.27%

72.70%

88.61%98.54%

52.73%

38.09%

63.02%

57.73%

27.30%

11.39% 1.46%

47.27%

61.91%

36.98%

Comunicacionesy transportes

Energía Hidráulico Salud Desarrollourbano yvivienda

Turismo Total

Inversión pública Inversión privada


PwC 9

Subsectores de comunicaciones y transportes

Tabla 3 Inversión y número de proyectos en subsectores de comunicaciones y transportes

SubsectorMillones de pesos

(2014)

Número de proyectos

Proyectos

estratégicos

Compromisos de

gobiernoTotal

Telecomunicaciones 673,735 5 - 5

Infraestructura carretera 394,981 78 73 151

Ferrocarriles 142,861 4 8 12

Puertos 68,124 15 6 21

Transporte urbano masivo 28,844 1 6 7

Infraestructura logística 4,516 2 - 2

Aeropuertos 1 3,625 14 6 20

Otros 2 3,425 1 4 5

Total 1,320,109 120 103 223

1 No incluye el proyecto del Nuevo Aeropuerto de la Ciudad de México.

2 Corresponde a una descripción no clara de los proyectos, haciendo referencia de manera general a obras e infraestructura para fortalecer la conectividad.

En términos del monto de inversión programada el subsector de telecomunicaciones representa, con674,735 millones de pesos, el mayor dentro del sector de comunicaciones y transportes. Este monto serepartirá entre cinco proyectos.

De los 233 proyectos programados para el sector de comunicaciones y transportes, más de la mitadcorresponden a proyectos de infraestructura carretera. El monto presupuestado de inversión en estesub-sector es de 394,981 millones de pesos. De los 151 proyectos, 73 son compromisosgubernamentales y 78 son proyectos estratégicos.

Por otra parte, se prevé una inversión en el subsector de infraestructura ferroviaria de 142,861millones de pesos distribuidos entre 12 proyectos, de los cuales la mayoría son compromisosgubernamentales.

A este subsector le siguen en término de montos de inversión programada los subsectores deinfraestructura portuaria y de transporte urbano masivo. Se estima que la inversión requerida para elsubsector de infraestructura portuaria sea de 68,124 millones de pesos, mientras que para el subsectorde transporte urbano masivo se estima que sea de 28,844 millones de pesos. El número de proyectosprogramados para estos dos sub-sectores es de 12 y 7, respectivamente.

La presente Administración buscará llevar a cabo dos grandes proyectos de infraestructura logística,cuyo monto de inversión esperado es de 4,516 millones de pesos. Ninguno de estos proyectos es uncompromiso gubernamental.

En el PNI 2014-2018 se han asignado al subsector de infraestructura aeroportuaria un monto total deinversión de 3,625 millones de pesos a un total de 20 proyectos, de los cuales seis son compromisosgubernamentales y 14 son proyectos estratégicos. El programa no incorpora al nuevo Aeropuerto de la


PwC 10

Ciudad de México, ya que este proyecto se encuentra en evaluación y, en caso de que sea factible surealización, el monto de inversión estimado sería alrededor de 120,000 millones de pesos.

Finalmente, se han asignado en el programa 3,425 millones de pesos a 5 proyectos de obrascomplementarias que buscan fortalecer la conectividad.

Proyectos por tipo de obra

Dentro del sector de comunicaciones y transporte 45.7 por ciento de los proyectos implican laconstrucción de nuevas obras, mientras que cerca de la mitad de los proyectos implican la ampliacióno modernización de infraestructura existente. Muy pocos proyectos contemplan actividades derehabilitación o conservación. Cabe mencionar, que en el PNI 2014-2018 también se incluyen obrasque no pudieron ser concluidas en el sexenio pasado, representando cerca del 5 por ciento de las obrasdentro de este sector.

Figura 4 Número de proyectos en subsectores de comunicaciones y transportes por a tipo de obra

Nota: MCR hace referencia tanto a las actividades de modernización, conservación o rehabilitación.

En términos de la inversión programada para los subsectores de comunicaciones y transportes portipo de obra, el tipo de obra que requerirá mayores recursos es el de construcción de nuevas obras,especialmente, en los subsectores de infraestructura de telecomunicaciones, carretera, ferroviaria, detransporte urbano masivo y aeropuertos.

Los tipos de obra que le siguen a la construcción, en términos de inversión programada, son lamodernización, la conservación y la rehabilitación, primordialmente, en el sub-sector deinfraestructura carretera. El PNI 2014-2018 contempla un programa de conservación de la red federalde peaje de 43,800 Km.

Por otra parte, los trabajos de ampliación requerirán de manera comparativa una menor inversión.Los sub-sectores susceptibles a este tipo de actividad son los de infraestructura carretera, portuaria,aeroportuaria, ferroviaria y de telecomunicaciones.

Finalmente, el monto requerido para la conclusión de obras no sobrepasa los 22 mil millones de pesos,y su aplicación será principalmente en el sub-sector de infraestructura carretera.

1

2

2

9

8

30

2

9

1

4

3

4

10

2

9

69

1

3

7

4

43

2

5

5

7

12

20

21

151

0 20 40 60 80 100 120 140

Infraestructura logística

Otros

Telecomunicaciones

Transporte urbano masivo

Ferrocarriles

Aeropuertos

Puertos

Infraestructura carrtera

Ampliación Conclusión Construcción MCR Total


PwC 11

Figura 5 Monto invertido en subsectores de comunicaciones y transportes por a tipo de obra

Nota: MCR hace referencia tanto a las actividades de modernización, conservación o rehabilitación.

Cifras en millones de pesos de 2014.

Energía

El PNI 2014-2018 divide este sector, sus estrategias y líneas de acción conforme a dos sub-sectores; elde petróleo y gas, y el de energía. Independientemente de esta división el objetivo es compartido;desarrollar óptimamente la infraestructura para contar con energía suficiente, con calidad y a precioscompetitivos. Los proyectos de infraestructura que el gobierno buscará detonar en estos dos sub-sectores serán promovidos por las dos empresas productivas del estado PEMEX y CFE.

Pemex

Pemex buscará ampliar y desarrollar infraestructura existente de exploración y extracción dehidrocarburos y de transporte y almacenamiento de combustibles, incrementar la capacidad deproceso de transformación de hidrocarburos, e impulsar y desarrollar la petroquímica nacional através de proyectos de exploración y perforación, modernización y ampliación de instalaciones, asícomo de la expansión de las redes de gasoductos, entre otros.

La inversión total programada para este sub-sector es la mayor entre la de los demás sectores. Lainversión programada total asciende a 3,299,518 millones de pesos, y comprende la ejecución de 124proyectos, todos siendo de carácter estratégico.

Tabla 4 Inversión y número de proyectos en subclasificación de energía (PEMEX)

Sub-clasificación Millones de pesos (2014) Número de proyectos

Exploración y producción 2,371,660 41

Otros 1 554,380 2

Capacidad de proceso de transformación 326,954 58

Complejos petroquímicos 26,374 10

Transporte de gas natural 20,150 13

Total 3,299,518 124

1 Corresponde a proyectos con entidades federativas y proyectos con valor menor a 500 millones de pesos.

El Gobierno ha asignado el mayor monto de inversión a exploración y producción (2,372 millones depesos y 41 proyectos). En segundo lugar se encuentran los proyectos con entidades federativas y el

3,425

3,625

4,516

28,844

68,124

142,861

394,981

673,735

- 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000

Otros

Aeropuertos

Infraestructura logística

Transporte urbano masivo

Puertos

Ferrocarriles

Infraestructura carrtera

Telecomunicaciones

Ampliación Conclusión Construcción MCR Total


PwC 12

conjunto de proyectos con valor menor a 500 millones de pesos, los cuales recibirán alrededor de unsexto de la inversión total programada para este sector.

En tercer lugar se destinará inversión por un monto de 326 millones de pesos a 58 proyectos paraincrementar la capacidad de proceso de transformación de hidrocarburos. A esta subcategoría le sigue,en términos de inversión, los complejos petroquímicos con 26 mil millones de pesos y 10 proyectos.Finalmente, 13 proyectos de transporte de gas natural recibirán aproximadamente 20 mil millones depesos.

CFE

Bajo el PNI 2014-2018, se espera que la CFE impulse la creación de infraestructura de generación,transmisión y distribución que aproveche el potencial de energías renovables y permita un aumento enel suministro y cobertura del servicio. Esto mediante la construcción de plantas de generación de ciclocombinado, hidroeléctricas, centrales eólicas, líneas de transmisión y subestaciones eléctricas, entreotros.

La inversión estimada para el desarrollo de la infraestructura eléctrica incluida en el programaasciende a 598,384 millones de pesos, los cuales serán asignados a 138 proyectos estratégicos.

Tabla 5 Inversión y número de proyectos en subclasificación de energía (CFE)

PROCESO/Sub-clasificación Millones de pesos (2014) Número de proyectos

GENERACIÓN

Central ciclo combinado 171,081 26

Transporte de gas natural 70,542 6

Central hidroeléctrica 57,834 7

Central eólica 48,138 12

Otros 1 39,392 6

Solar fotovoltaico 13,993 18

Central de combustión interna 4,607 6

Geotermoeléctrica 4,354 9

TRANSMISIÓN

Líneas de transmisión 150,754 16

DISTRIBUCIÓN

Subestaciones y líneas de transmisión 37,690 32

Total 598,384 138

1 Corresponde a proyectos de nueva generación limpia, de cogeneración y unidades de turbogas.

La inversión en generación ascienda a 409,941 millones de pesos, y será dirigida, principalmente, acentrales de ciclo combinado. En segundo lugar, en términos de inversión, se encuentran centraleshidroeléctricas, seguidas por centrales eólicas, proyectos solar fotovoltaicos, centrales de combustióninterna y geotermoeléctricas.


PwC 13

Por otra parte, se destinarán 150 mil millones de pesos a proyectos que se enfocan puramente en latransmisión de electricidad, mientras que la inversión en distribución será de 37 mil millones depesos. Esta última contempla proyectos que buscan desarrollar de manera conjunta subestaciones ylíneas de transmisión.

El proceso con el mayor número de proyectos es el de generación, contando con 90 proyectos. Este esseguido por el proceso de distribución, con 32 proyectos. Al final se encuentra el proceso detransmisión, el cual cuenta con 16 proyectos.

Hidráulico

La presente Administración buscará promover infraestructura hidráulica que permita incrementar laoferta de agua potable, la capacidad de drenaje e incrementar la protección contra inundaciones,principalmente, a través de túneles emisores, acueductos, plantas de tratamiento y plantasdesalinizadoras, entre otros.

El PNI 2014-2018 contempla para los 84 proyectos programados para el sector hidráulico un montode inversión de 417,756 millones de pesos. Del total de estos proyectos 34 son compromisosgubernamentales y 50 son proyectos estratégicos.

Tabla 6 Inversión y número de proyectos en subsectores de hidráulico

Sub-sectorMillones de pesos

(2014)


Proyectos

estratégicos

Compromisos de

gobiernoTotal

Otros 1 254,229 2 2 4

Infraestructura hidrológica 56,745 10 15 25

Agua potable 54,633 12 11 23

Protección a centros de

población 39,770 3 3 6

Plantas de tratamiento 11,893 14 2 16

Saneamiento 486 9 1 10

Total 417,756 50 34 84

1 Corresponde a proyectos con entidades federativas haciendo referencia de manera general a obras e infraestructura para fortalecer el sector hidráulico.

En términos del monto de inversión total programada, los proyectos con entidades federativas tienenla mayor participación con 254,229 millones de pesos. Este monto se repartirá entre cuatro proyectos,la mitad de ellos compromisos de gobierno.

De los 84 proyectos programados para el sector hidráulico, una cuarta parte corresponde a proyectosde infraestructura hidrológica y agua potable. El monto presupuestado de inversión en estossubsectores es de 111,378 millones de pesos. De los 48 proyectos, 26 son compromisosgubernamentales y 22 son proyectos estratégicos.

Por otra parte, se prevé una inversión para la protección a centros de población de 39,770 millones depesos distribuidos entre seis proyectos; tres compromisos de gobierno y tres proyectos estratégicos.


PwC 14

A este subsector le siguen, en término de inversión total programada, los subsectores de plantas detratamiento y saneamiento. Se estima que la inversión requerida para las plantas de tratamiento seade 11,893 millones de pesos, mientras que para saneamiento se estima que sea de 486 millones depesos. El número de proyectos programados para estos dos subsectores es de 16 y 10, respectivamente.

Salud

El objetivo del programa para el sector salud es contribuir a fortalecer y optimizar la infraestructurainterinstitucional en salud para garantizar el acceso efectivo a servicios de salud con calidad, a travésde la construcción de hospitales generales de zona, hospitales infantiles, hospitales regionales de altaespecialidad y unidades médicas de primer, segundo y tercer nivel.

Se ha previsto la ejecución de 87 proyectos en el sector salud, los cuales requerirán una inversión de72,801 millones de pesos. Los compromisos gubernamentales en este sector son 27, mientras que losproyectos estratégicos suman un total de 60.

Tabla 7 Inversión y número de proyectos en subsectores de salud


(2014)


Proyectos

estratégicos

Compromisos de

gobiernoTotal

Hospital general 23,386 16 8 24

Otros 1 22,815 10 4 14

UNEME 17,218 24 - 24

Hospital 5,511 10 6 16

Hospital especialidad 3,871 - 9 9

Total 72,801 60 27 87

1 Corresponde a proyectos haciendo referencia de manera general a obras e infraestructura para fortalecer el sector salud.

De los recursos programados para el sector salud, 47% de la inversión corresponde a proyectos dehospitales. El monto presupuestado de inversión en estos subsectores es de 32,768 millones de pesos.De los 49 proyectos, 23 son compromisos gubernamentales y 26 son proyectos estratégicos.

Por otra parte, se prevé una inversión para la construcción de unidades médicas de 17,218 millones depesos distribuidos entre 24 proyectos; todos ellos proyectos estratégicos.

Finalmente, se han asignado en el programa 22,815 millones de pesos a 14 proyectos de obrascomplementarias que buscan fortalecer al sector salud.

Desarrollo urbano y vivienda

El programa prevé que el sector de desarrollo urbano y vivienda impulse el desarrollo urbano y laconstrucción de viviendas de calidad a través de esquemas de financiamiento, apoyos y créditoshipotecarios para la adquisición de vivienda, así como de desarrollos certificados y recuperación devivienda abandonada.


PwC 15

El PNI 2014-2018 contempla para los 4 proyectos programados para el sector de desarrollo urbano yvivienda, un monto de inversión de 1,860 ,741 millones de pesos. Ninguno de estos proyectos es uncompromiso gubernamental.

Turismo

Se buscará mejorar la infraestructura y equipamiento existente, desarrollar infraestructura nueva paradiversificar la oferta del sector e impulsar el turismo como eje estratégico de la productividad regional.

Para este sector se han propuesto 83 proyectos, cuyo monto total de inversión programada asciende a181,242 millones de pesos. De estos 83 proyectos, siete son compromisos gubernamentales y 76 sonproyectos estratégicos.

Tabla 8 Inversión y número de proyectos en subsectores de turismo


(2014)


Proyectos estratégicosCompromisos de

gobiernoTotal

Infraestructura turística 134,301 37 1 38

Programas 16,827 26 - 26

Centros históricos 16,400 7 3 10

Otros 1 9,394 2 - 2

Centro de Convenciones 4,320 4 3 7

Total 181,242 76 7 83

1 Corresponde a proyectos haciendo referencia de manera general a obras e infraestructura para fortalecer el sector salud.

En términos del monto de inversión programada, los proyectos destinados a infraestructura turísticatienen la mayor participación con 134,301 millones de pesos. Este monto se repartirá entre 38proyectos de los cuales 37 son proyectos estratégicos y uno es un compromiso de gobierno.

A este subsector le siguen en término de montos de inversión programada los programas específicos ylos centros históricos. Se estima que la inversión requerida para los programas sea de 16,827 millonesde pesos, mientras que para los centros históricos se estima que sea de 16,400 millones de pesos. Elnúmero de proyectos programados para estos dos subsectores es de 26 y siete, respectivamente.

Por otra parte, se prevé una inversión para la construcción de 7 centros de convenciones de 4,320millones de pesos y 9,394 millones de pesos para 2 proyectos complementarios que buscan fomentarel turismo en México.


PwC 16

4.- Análisis regional

El PNI 2014-2018 considera proyectos de infraestructura que tendrán una cobertura interregional ode carácter nacional. Se prevé que 3.9 billones de pesos (el 50.5 por ciento de la inversión programadatotal) se destine a 48 proyectos con impacto nacional. Por otra parte, se prevé que 72 proyectos, cuyainversión requerida asciende a 1.7 billones de pesos (equivalente al 22.8 por ciento de la inversiónprogramada total), tendrán un impacto regional dentro del país. El resto, dos billones de pesos, sedistribuye entre las diferentes entidades federativas del país, siendo Campeche, Tabasco y Veracruz lostres estados con mayores recursos programados.

Figura 6 Inversión programada a nivel nacional, regional y estatal

Entidad

Federativa

No. de

proyectos

Inversión

estimada

(mdp)

Nacional 48 3,912,664

Regional 72 1,764,132

Campeche 16 569,889

Tabasco 21 224,328

Veracruz 50 200,418

Oaxaca 32 124,660

Tamaulipas 36 121,263

Guanajuato 22 67,946

Hidalgo 17 66,733

Estado de

México39 63,482

Nuevo León 13 63,149

Sinaloa 17 61,692

Sonora 28 54,451

Chiapas 34 52,618

Jalisco 19 50,843

Durango 13 38,024

San Luis

Potosí11 36,383

Chihuahua 19 34,181

Guerrero 24 28,027

Baja California

Sur28 27,260

Michoacán 33 26,593

Nayarit 11 25,891

Baja California 22 23,433

Quintana Roo 22 20,456

Morelos 8 17,551

Puebla 13 15,857

Distrito

Federal12 13,212

Yucatán 15 10,661

Colima 14 9,684

Aguascalientes 8 9,684

Miles de millones de pesos

Mayor a 500

De 200 a 300

De 100 a 200

De 50 a 100

De 25 a 50

De 10 a 25

De 2 a 10


PwC 17

Entidad

Federativa

No. de

proyectos

Inversión

estimada

(mdp)

Zacatecas 6 6,321

Querétaro 6 3,292

Coahuila 9 3,028

Tlaxcala 5 2,748

Total 743 7,750,551

El PNI 2014-2018 contempla una visión integral sobre el desarrollo regional. De esta forma, elprograma incluye un apartado en el que se describen las Regiones Norte, Centro y Sur-Sureste. A nivelsectorial, y excluyendo los proyectos de impacto nacional, la mayor parte de la inversión será dirigidaa proyectos regionales. En este aspecto, destaca el sector energía encabezado por PEMEX con el 54 porciento de la inversión dirigida a proyectos de impacto regional y estatal, así como los sectoreshidráulico, comunicaciones y transportes y energía (CFE) con 36,31 y 26 por ciento, respectivamente.

A nivel estatal, el sector energía (PEMEX) invertirá principalmente en los estados de Campeche,Tabasco y Veracruz. Por otra parte, el sector energía (CFE) dirigirá su inversión a los estados deOaxaca, Sonora y Durango.

Dentro del sector comunicaciones y transportes, destacan los estados de Veracruz, Estado de México yJalisco como los estados con mayor monto de inversión dirigida a proyectos de impacto regional yestatal con el 11, 8 y 7 por ciento, respectivamente. En el caso del sector hidráulico se han asignado alos estados de Tabasco, Nuevo León e Hidalgo el 14, 11 y 7 por ciento de la inversión dirigida aproyectos de impacto regional y estatal, respectivamente.

Por otro lado, la inversión dirigida a proyectos de impacto regional y estatal por parte del sector saluddestina el 20 por ciento de los recursos en proyectos del Distrito Federal, 9 por ciento en Tamaulipas y8 por ciento en Michoacán. Finalmente, la mayor inversión dirigida a proyectos de impacto regional yestatal en materia de turismo la obtendrán los estados de Quintana Roo, Estado de México y Yucatáncon el 15, 14 y 12 por ciento, respectivamente.


PwC 18

Figura 7 Composición de la inversión programada por sector a nivel regional y estatal

Para la Región Sur-Sureste, el programa hace énfasis en la Estrategia Transversal Sur-Sureste queconsidera el impulso al desarrollo de dicha región a través de obras de infraestructura en los sectoresestratégicos establecidos. De manera particular, se considera invertir en 133 proyectos estratégicos y56 compromisos de gobierno con un monto total de 1,229,976 millones de pesos, siendo esta la regióndonde se destinarán la mayor parte de los recursos contemplados en el PNI 2014-2018 para eldesarrollo regional3. La inversión en los sectores de desarrollo urbano y vivienda (465,185 millones depesos), y energía (PEMEX) (438,423 millones de pesos) destacan dentro de esta región.

Tabla 9 Inversión en infraestructura por sector Región Sur-Sureste

Sector Inversión (mdp 2014) Proyectos PE CG

Desarrollo urbano y

vivienda465,185 N/d N/d N/d

Energía (PEMEX) 438,423 1 1 0

Comunicaciones y

transportes158,619 67 27 40

3 Es importante aclarar que el monto de los recursos de inversión previstos en el programa considera un universo mayor de proyectos deinversión, sin embargo, en este sección sólo se muestran los proyectos estratégicos y compromisos de gobierno a nivel regional y estatal.


PwC 19


Energía (CFE) 110,000 23 23 0

Hidráulico 31,784 42 37 5

Turismo 15,328 32 29 3

Salud 10,635 20 12 8

Total 1,229,974 185 129 56

Nota: PE hace referencia a proyectos estratégicos y CG a compromisos de gobierno.

Para la Región Centro se contemplan 230 proyectos que representan un monto total de inversión de679,139 millones de pesos. La inversión en el sector comunicaciones y transportes (249,827 millonesde pesos) destaca dentro de los proyectos asignados a esta región, seguido del sector energíaencabezado por PEMEX (211,475 millones de pesos).

Tabla 10 Inversión en infraestructura por sector Región Centro


Comunicaciones y transportes 249,827 96 49 47

Energía (PEMEX) 211,475 18 18 0


Energía (CFE) 87,982 28 28 0

Salud 27,995 43 30 13

Turismo 7,747 23 20 3

Total 679,139 230 152 78


Para la Región Norte se considera la ejecución de 204 proyectos con un monto total de inversión de876,945 millones de pesos. En esta región destaca la inversión en energía (756,798 millones de pesos y101 proyectos) y la inversión en comunicaciones y transportes (62,895 mdp) que contempla 49proyectos a desarrollar.

Tabla 11 Inversión en infraestructura por sector Región Norte


Energía (PEMEX) 468,367 23 23 0

Energía (CFE) 288,431 78 78 0

Comunicaciones y Transportes 62,895 49 34 15


Salud 11,776 17 11 6

Turismo 7,668 18 17 1

Total 876,945 204 168 36



PwC 20

5.- Principales proyectos del PNI 2014-2018

Los principales proyectos por sector en términos del monto de inversión y de la percepción delmercado son los siguientes:

Comunicaciones y transportes

Proyecto Monto (mdp 2014) Tiempo de ejecución

Instalación de la red compartida de servicios móviles 130,000 2014-2018

Aeropuerto de la Ciudad de México 1 120,000 N/d

Tren rápido Querétaro - Cd. México 43,580 2014-2017

Tren Interurbano México - Toluca 38,608 2014-2017

Ampliación del Puerto de Veracruz en la Zona Norte 23,933 2014-2018

Tren transpeninsular (primera etapa) 17,954 2014-2017

Total 374,075

1 El PNI 2014-2018 no incluye el nuevo Aeropuerto de la Ciudad de México.

Dentro del sector de comunicaciones y transportes destacan por su monto y complejidad proyectos detelecomunicaciones, ferroviarios, portuarios y de transporte urbano masivo.

Energía PEMEX


Ku - Maloob - Zaap 247,946 2014-2018

Cantarell 233,179 2014-2018

Tsimin-Xux 102,725 2014-2018

Chuc 100,984 2014-2018

Aceite Terciario del Golfo 78,070 2014-2018

Total 762,904

Dentro del sector de energía (PEMEX) destacan por su monto y complejidad proyectos de operación ymantenimiento de pozos existentes, perforación de pozos de desarrollo y la construcción deinfraestructura complementaria para mejorar las operaciones de los pozos.

Energía CFE


Centrales Eólicas Sureste II, III, IV y V 25,955 2014-2018

CC Norte III 12,895 2014-2016

Pequeño Productor Solar Fotovoltaico 12,378 2014-2018

CC Guaymas II 10,699 2014-2017


PwC 21


Valle de México II 9,688 2014-2017

Total 71,615

Dentro del sector de energía (CFE) destacan por su monto y complejidad proyectos de generación,como centrales eólicas, ciclos combinados y plantas solares fotovoltaicas.

Hidráulico


Túnel Emisor Oriente (TEO) Región Centro 37,465 2014-2018

Proyecto Monterrey VI Región Norte 18,283 2014-2017

Proyecto El Zapotillo Región Centro 16,162 2014-2017

Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Atotonilco Región Centro 9,564 2014-2015

Proyecto Hidrológico para Proteger a la Población de Inundaciones y

Aprovechar mejor el Agua (PROHTAB)7,592 2014-2018

Total 89,066

Dentro del sector hidráulico destacan por su monto y complejidad proyectos como el Túnel EmisorOriente, plantas de tratamiento, presas y proyectos para protección contra inundaciones.

Salud


Nueva Torre de Hospitalización del Instituto Nacional de Cancerología 2,378 2014

Fortalecimiento de la Infraestructura de diversas áreas del Hospital General

de México en el Distrito Federal2,153 2014-2015

Nuevo Instituto de Diagnóstico de Referencia Epidemiológicas (InDRE) en el

Distrito Federal1,311 2014

Hospital General Regional nuevo del IMSS en León 1,221 2014-2015

Hospital General de Zona nuevo del IMSS en Villa de Álvarez 1,141 2014-2015

Total 8,204

Dentro del sector salud destacan por su monto proyectos como la Nueva Torre de Hospitalización delInstituto Nacional de Cardiología, el Instituto de Diagnóstico de Referencia Epidemiológica, y varioshospitales generales.

Desarrollo urbano y vivienda


Apoyar con créditos hipotecarios a los trabajadores del sector formal 1,708,278 2014-2018

Desarrollo de esquemas de financiamiento para la adquisición de nuevas

viviendas113,002 2014-2018


PwC 22


Desarrollos certificados y recuperación de vivienda abandonada 25,400 2014-2018

Apoyos para la adquisición de nuevas viviendas para hogares de bajos

recursos14,059 2014-2018

Total 1,860,740

Dentro del sector de desarrollo urbano y vivienda el Gobierno Federal seguirá apoyando los esquemasde financiamiento y subsidios vigentes para la adquisición de vivienda. Asimismo, buscará encoordinación con el sector privado llevar a cabo la certificación de desarrollos y la recuperación devivienda abandonada.

Turismo


Consolidación del patrimonio mesoamericano 8,075 2014-2018

Rescate de playas 6,000 2014-2018

Nuevo Acapulco 2,000 2014-2018

Construcción de centros de convenciones 1,020 2014-2018

Rehabilitar los centros históricos de las ciudades coloniales 770 2014-2018

Total 17,865

Dentro del sector turismo destacan por su monto proyectos como la consolidación del patrimoniomesoamericano, el rescate de playas, la construcción de centros de convenciones y la rehabilitación delos centros históricos de las ciudades coloniales.


PwC 23

6.- Conclusiones

El PNI 2014-2018 tiene como objetivo general modernizar y ampliar la infraestructura existente, através de la ejecución de 743 programas y proyectos de inversión. A diferencia de ediciones pasadas, elprograma contempla tres sectores estratégicos adicionales. Además de los sectores de comunicacionesy transportes, energía e hidráulico, el PNI 2014-2018 incluye a los sectores de salud, desarrollo urbanoy vivienda, y turismo.

El programa estima un monto total de inversión, de manera conjunta con el sector privado, de 7.7billones de pesos, principalmente, en el sector de energía, seguido por desarrollo urbano y vivienda, ycomunicaciones y transportes.

Se espera que la participación privada sea significativa en los sectores de comunicaciones ytransportes, turismo, desarrollo urbano y vivienda, así como en el sector de energía. Esto presenta unagran oportunidad para empresas constructoras y operadoras de infraestructura.

En el caso específico del sector de comunicaciones y transportes, en el subsector de infraestructuracarretera, se espera que el sector privado sea el más beneficiado a través de los esquemas deasociaciones público privadas. Más de la mitad de los proyectos que se han previsto para estesubsector contemplan la construcción de nueva infraestructura, mientras que más del 70 por cientocontemplan la modernización ampliación, modernización, conservación o rehabilitación deinfraestructura existente.

El PNI 2014-2018 considera proyectos de infraestructura que tendrán una cobertura interregional ode carácter nacional. Sin embrago, bajo esta edición, el programa establece como una prioridad elimpulso de la Región Sur-Sureste a través de la Estrategia Transversal Sur-Sureste. Dicha región serábeneficiada con 189 proyectos, los cuales representan aproximadamente una séptima parte de lainversión total programada.

En término de montos de inversión y percepción del mercado, los principales proyectos que se hanincluido en el PNI 2014-2018 forman parte de la cartera del sector energía. Principalmente, se buscaráel desarrollo de proyectos relacionados con la extracción, almacenamiento, y distribución de petróleo ygas. No obstante, otros sectores estratégicos como el de energía (CFE), el de comunicaciones ytransportes e hidráulico prevén la construcción de grandes obras emblemáticas a lo largo de lapresente Administración.


PwC 24

7.- Contactos

Francisco Ibáñez C.Socio Líder de Proyectos de Capital e InfraestructuraTel.: +52 (55) 5263 – [email protected]

José Ignacio G. de PresnoSocio de Infraestructura y Financiamiento de ProyectosTel.: +52 (55) 5263 – [email protected]

Irene HernándezSocia del área fiscal a cargo de Proyectos de Capital eInfraestructuraTel.: +52 (55) 5263 – [email protected]

Héctor CruzSocio del área de auditoría a cargo de Proyectos deCapital e InfraestructuraTel.: +52 (55) 5263 – [email protected]

El contenido de este documento es meramente informativo y de ninguna manera debe considerarse como una asesoría profesional, ni serfuente para la toma de decisiones.

La información presentada fue elaborada con base en los datos disponibles en la página www.pni.gob.mx consultada el 30.04.2014. Sinembrago, la reinterpretación contenida en este documento no necesariamente corresponde a la versión oficial.

Este documento está protegido bajo las leyes de derechos de autor como un trabajo no publicado y contiene información que es propiedadconfidencial de PricewaterhouseCoopers México, la cual no podrá ser usada, revelada o duplicada en su totalidad o en parte fuera de laEmpresa a quien ha sido dirigida, para ningún otro propósito distinto a su evaluación. Cualquier otro uso o la revelación en su totalidad o enparte de esta información a personas o Instituciones distintas a quien fue dirigido, sin el permiso escrito de PricewaterhouseCoopers Méxicoestá prohibido.

© 2014 PricewaterhouseCoopers S. C. Todos los derechos reservados. PwC se refiere a la firma miembro en México y algunas veces sepuede referir a la red de PwC. Cada firma miembro es una entidad legal independiente. Para obtener información adicional, favor deconsultar: www.pwc.com/structure.FIC

www.pwc.com/mx/es/industrias/proyectos-capital/

Mayo de 2014 Programa Nacional de Infraestructura 2014-2018

Documents

Transcript of Mayo de 2014 Programa Nacional de Infraestructura 2014-2018