MEMORIA - Banco Nacional de Costa Rica Anuales/Memoria Anu… · y Banca Mujer, incorporamos a la...

A N U A LMEMORIA

Banco Nacional • Memoria Anual 2012 3

Índice

• PerfilcorporativodelBancoNacional 4

• Filosofíainstitucional 5

• Objetivosestratégicos2011-2014 6

• MensajedelPresidentedelaJuntaDirectivaGeneral 7

• InformedelGerenteGeneral 9

• JuntaDirectivaGeneral 12

• Organigramainstitucional 13

• Entornoeconómico 14

• Análisisfinanciero 20

• SubgerenciaGeneraldeDesarrollo 31

• SubgerenciaGeneraldeBancaCorporativa 40

• SubgerenciaGeneralAdministrativa 43

• SubgerenciaGeneraldeRiesgoyFinanzas 46

• CumplimientodelaLey8204 50

• Subsidiarias 52

• Estadosfinancieros 60

4 BancoNacional•MemoriaAnual2012

Perfil corporativo del Banco Nacional

El BancoNacional de CostaRica nació el 9 deoctubrede1914,comoentidaddepatrimonioy propiedad estatal. Jurídicamente es unainstitución autónoma de derecho público conindependencia en materia de administración.Está dirigida por una Junta Directiva General,integrada por siete miembros y nombradapor el Consejo de Gobierno. La máximaresponsabilidad administrativa es ejercida porelGerenteGeneral.

Desde sus inicios, el Banco Nacional se hadestacado por su vinculación y aporte alcrecimiento económico del país, inicialmenteen el campoagropecuario, para abarcar luegolasdemásactividadesproductivas,incluidoslosservicios y el turismo.Al tenor de los avancestecnológicos, y con la apertura del sistemabancarioal régimendecompetencia,elBancoNacional atiende a todos los segmentos delmercado, con diversidad de productos yserviciosfinancieros.

La institución ha diversificado sus operacioneshacia el mercado bursátil, los fondos deinversión,losfondosdepensionesylacorreduríade seguros por medio de sus subsidiarias BNValores,PuestodeBolsa;BNFondos,Sociedadde Fondos de Inversión; BN Vital, Operadorade Pensiones, y BN Corredora de Seguros,de las que posee el 100% de las acciones. Espropietario, además, del 49% de las accionesdelBancoInternacionaldeCostaRica(BICSA).

El Banco Nacional ha sido pionero y es líderen la generación de iniciativas de beneficio

paraelpaís,comolaBancadeDesarrollo,queabarca los programas de crédito y apoyo a lamicro ypequeñaempresa y a los productoresagropecuarios; el financiamiento de vivienda;la banca personal y corporativa; la bancaelectrónica, y la generación y aplicación deesquemasdefinanciamientoparaeldesarrollodelainfraestructurapública.

Nohayunsolocostarricenseque,deunauotraformanosehayabeneficiadodelaccionardelbanco durante sus99añosde trayectoria. Suliderazgo,enesteyotroscampos,esindiscutibleen Costa Rica y en Centroamérica, dondedestaca por sus aportes pioneros a distintasactividadesdenegociosdelsectorfinanciero.

Para cumplir con estos objetivos, el BancoNacional posee una fuerte plataformatecnológica, que incluye una página webtransaccional (Internet Banking) con la mayordiversidad de servicios y cobertura nacionale internacional, ademásdeunaamplia reddecajerosautomáticosyautobancosy169oficinascomercialesalolargoyanchodelpaís.Además,enelmarcodesuproyectodemodernización,en el 2012 el Banco Nacional implementó suprimerCentroEmpresarialdeDesarrollo (CED)enHeredia.

El crecimiento que ha mostrado el BancoNacionaleselresultadodelaconfianzaquelehandepositadomásde1,7millonesdeclientesydelalaborquerealizandiariamentecercade5milfuncionarios.


Filosofía institucional

MisiónMejorar la calidad de vida del mayor número de personas,ofreciendo servicios financieros de excelencia, que fomenten lacreaciónsosteniblederiqueza.

VisiónSerelmejorbancodelpaísenservicioalcliente.

Valores institucionales•Integridad•Creatividad•Perseverancia•Trabajoenequipo•Calidadenelservicio

Banco Nacional • Memoria Anual 20126

Objetivos estratégicos 2011-2014

1. Ser el mejor banco del país en servicio al cliente.

A. EspecializarlosrecursosyserviciosdelBancodeacuerdoconlasnecesidadesdelosdiversossegmentosdeclientes.

B. Acercarnosalclientemediantemovilidad,tecnología,alianzasyexpansióncomercial.C. Mejorarcontinuamentelostiemposdeentregadeproductosyservicios.

2. Alcanzar un indicador de eficiencia acorde con las mejores prácticas internacionales.

A. Optimizarlasprácticasdegestióndelosrecursoshumanos,conelfindeobtenerlamáximaproductividadporcolaborador.

B. Mantener una constante actualización tecnológica y optimizar su aprovechamiento, parareducircostosymejorarlacompetitividad.

C. Mantener un portafolio de productos y servicios que permita maximizar la rentabilidadajustadaporriesgo.

3. Impulsar el desarrollo sostenible de Costa Rica.

A. Profundizar el liderazgo en el financiamiento para infraestructura, vivienda y pequeñasempresas.

B. Acompañarelcrecimientodelosclientesendiversificación,innovacióneincursiónennuevosmercados.

C. Liderarlosesfuerzosfinancierosdelpaísenprocuradelaneutralidaddecarbono.


Mensaje del Presidentede la Junta Directiva GeneralMehonrapresentaraloscostarricenseselinformedel99°ejercicioanualdelBancoNacionaldeCostaRica,primerbancodelEstado,queconexcelentesresultados-entreelloslasutilidadesmásaltasenlahistoriadelainstitución-,seenrumbaacelebrarelprimercentenariodesufundación.

El 2012 ha sido, sin duda alguna, un año difícil para todos: trabajadores, empresas, bancos,instituciones y Gobierno. Por eso, satisfacen aúnmás los logros, porque nos confirman comoequipoexitosoapesarde las vicisitudesde laeconomía locale internacional, comoseexplicadetalladamenteenlacartadelGerenteGeneral.

Iniciamoselañoconajustesalaestrategiaycambiosenlaestructuraorganizacional,enrespuestaalanecesidaddeagilizarprocesosparahaceralBancoNacionalmáscompetitivoyeficiente.Trasmuchasdeliberacionesseapruebaen julio,elProyectodeTransformacióny,ensetiembre,unareorganizacióndelapartesuperiordelbancoqueseparalasfuncionesderiesgoyfinanzasyllevaaconcentraryaespecializarenelprocesodecréditoalaSubgerenciaacargodedonBernardoAlfaro.Conelmismopropósito,seencargadelosclientescorporativoseinstitucionalesydeBancade Inversión a la Subgerencia dirigida por donGerardoUlloa y se transforma por completo laSubgerenciaGeneraldeDesarrollobajo la responsabilidaddedon JuanCarlosCorrales, la cualregentalosCentrosEmpresarialesydeDesarrollo,asícomolaDirecciónGeneraldeZonasparaatenderalosclientesempresarialesypersonales.

Se reorganiza también la SubgerenciaGeneralAdministrativa a cargodedonRigobertoAlpízarque, además de sus funciones habituales, tiene ahora la responsabilidad de la Dirección deDesarrolloHumano.Unavezconcluidoesteprocesosehabrásustituidoelesquemadebancosregionalesmultifuncionalesporelnuevoenfoqueespecializadoconbancacorporativa,11centrosempresarialesydedesarrolloytreszonasestratégicasqueagruparánelrestodeoficinasdetodoelpaísyuneficientecentrodeprocesamientodecrédito,nuestroprincipalproducto.

Enmateriadecréditoobservamosunabuenasanidaddelacarterayelcrecimientodeesteañofuedel11%,ciframuyrazonabledentrodelascircunstanciasactualesdelmercado.CabedestacarqueseotorgóelcréditomásgrandeenlahistoriadelBancoNacional:US$105millonesalICEparaelproyectohidroeléctricoToro IIIy,enelotroextremodelespectro,seaprobóelproductoBNViviendaSolidariaparafinanciar,concondicionesmuyfavorables,reparacionesyviviendasalosafectadosporterremotosyotrosfenómenosnaturales.


Lasutilidades superaron los¢43.000millones, lo cualhacedeestas,comoyasehadicho,lasmásaltasdelahistoriadeestebanco.Cerramoselañocontodoslosindicadores ennormalidad, unabuena calificaciónenelmodeloSUGEFyunaopinión limpiade losestadosfinancierosporpartedelafirmadeauditoresexternos.

En defensa de los intereses institucionales, a lo largodelañohuboqueacudiracomisionesdelaAsambleaLegislativaparaexplicar,juntoconelGerenteGeneral,losperjuiciosquesufriríalabancaestataldeaprobarseelproyectodeSolidaridadTributaria.Igualmente,juntocon representantesde losotrosbancosestatales, fuenecesariorecurriralosalcancesdelDecretoEjecutivoque regula los aportes de las empresas públicas delEstadoalaCajaCostarricensedeSeguroSocial,previstoenlaLeydeProtecciónalTrabajador.

ConelpropósitodedaraconocerlascaracterísticasylogrosdelprogramaBancaMujer,tuvimoslaagradablevisitadelaSra.ExpresidentadeChileyDirectoradeONUMujer,Dra.MichelleBacheletydelaVicepresidentadeHonduras.

Enmateriadegobierno corporativo, se reorganizaronlas juntas directivas de las sociedades anónimas quequedaron conformadas de manera tripartita: dosrepresentantes de la Junta Directiva General, dosde la Alta Administración y dos miembros externos,incluyendo al fiscal. En julio se nombró, medianteconcurso público, al nuevo Subauditor General,nombramientoque recayó en el Lic. Juan JoséRiveraCoto,funcionariodegranexperienciainstitucional.

Complacedecirqueseaprobaronproyectoseiniciativaslargamente estudiados dada su importancia, talescomoelPlanEstratégicodeTecnologíae Informacióny con él, el arranque del proceso de sustitución del

CoreBancario y el reordenamiento de los principalesproyectosinstitucionales.

Seaprobótambiénelingresodelbancoalmercadodederivados, una vez recibida la autorización del BancoCentral de Costa Rica, con lo cual esta institución seconvierteenelprimerbancoestatalenesenegocio.

Otro acuerdo importante tomado por la JuntaDirectiva General fue la aprobación del Reglamentode Teletrabajo, de indudable beneficio para lostrabajadores, para la institución y para el país en ellargoplazo.

Una vez más, felicito a todo el personal del BancoNacional por su actitud positiva en procura delbienestar institucional.Comodecostumbre,esmásymejorloquetenemospordelantequeloquehastahoyhemoshecho.

Atodos,muchasgracias.

AlfredoVolioPresidenteJuntaDirectiva


Informe del Gerente GeneralLosresultadosdelBancoNacionalenelaño2012fueronextraordinarios.Obtuvimoslasutilidadesmásaltasenlahistoriadelainstitución,principalmentegraciasalarecuperacióndecréditosyalosingresosporserviciosycomisiones.AtonoconloqueexpresanuestraMisión,enelsentidode “mejorar la calidad de vida del mayor número posible de personas, ofreciendo serviciosfinancierosdeexcelencia”,expandimoselotorgamientodecréditospersonales,empresarialeseinstitucionaleshacianuevoshorizontes,asícomolaprestacióndeunacrecientegamadeserviciosfinancierosalaciudadanía.

Al participar ampliamente en el mercado financiero nacional, con tasas de interés y precioscompetitivos,elBancoNacionalcontribuyeaquetodoelsistemabancarioseamáseficiente,enbeneficiodeldesarrollodelpaísydelaeconomíadelasfamilias.ConprogramascomoBNPymesyBancaMujer,incorporamosalaeconomíaformal,demaneraeficazyproductiva,adecenasdemilesdepequeñosempresarios,hombresymujeres,aquienesofrecemospréstamos,yademás–nomenosimportante–acompañamientoempresarialyapoyoparaelcrecimientosostenibledesusnegocios.

Seguimossiendoelbancolíderenelfinanciamientodepymesyvivienda,ynoshemoscolocadoenigualposiciónenelfinanciamientodevehículos.Nuevosyavanzadossistemasdemediciónderiesgonospermitenbrindarcréditospre-aprobadosalosbuenosclientesdeBancaPersonal,asícomocuposdecréditoalosclientesempresariales,quienesasuvezpuedenaccederarecursosfinancierosdeformaágil,minimizandolostrámitesylostiemposdeespera.

Entrelosserviciosdeimpactonacionalparabeneficiodelpaísseencuentranlosfideicomisos.Enelaño2012dimosinicioalagestióndelfideicomisodelFondoNacionaldeTelecomunicaciones(FONATEL), constituido por los aportes de las empresas que han ingresado recientemente almercadonacionaldetelecomunicaciones,conelfindeextenderesosserviciosportodoelterritoriodeCostaRica.TambiénnoshicimoscargodelfideicomisodeadministracióndelEstadioNacional,propiciandounmodeloágilytransparentedegestióndeinstalacionespúblicas.

Estolologramos,enelaño2012,enuncontextodeordenyprudencia,altiempoquedesarrollamosunimportanteprocesodetransformaciónymodernizacióninterna.

Comopartedeeseproceso,iniciamoselestablecimientodeCentrosEmpresarialesydeDesarrollo(denominadosCED)entodoelterritorionacional,conelfindeestaraúnmáscercadelasfuentesgeneradorasdelaproducción,lainversiónproductivaylaactividadeconómicadelpaís.LacreaciónyelplenofuncionamientodelosCEDsecompletaránenelaño2013.


Una gran transformación institucional y empresarialrequiere,necesariamente,importantesactualizacionestecnológicas.ElBancoNacionalhasidosiemprelíderenesteámbito,yloseguirásiendoenelfuturo.Enelaño2012,fortalecimosproyectosinnovadoresenlasáreasde administración de canales, contabilidad, compras,gestiónde los recursoshumanos y relaciones con losclientes.

Además, en procura de fomentar la eficiencia, perotambién de reconocer con mayor objetividad losesfuerzosdenuestropersonal, introdujimosunnuevomodelo de gestión para evaluar el desempeño. Losfrutosdeestenuevosistemaempezaránaverseapartirdelaño2013.

Quiero destacar puntualmente los resultados de lasáreasdelastecnologíasdeinformación,indispensableparamantenernosalavanguardiayderesponsabilidadinstitucional,paralograrqueelBancoNacionalseaunciudadanocorporativocomprometidodesusimpactos:

Tecnologías de información

Además de la continua modernización e incrementode la capacidad y funcionalidad de la infraestructuratecnológica (IT), en congruencia con las tendenciasdel mercado y el planteamiento estratégico dela institución, este año dio inicio el Proyecto deModernización Tecnológica que incluye cuatrovertientes fundamentales: a) Incorporación delconceptode“GestordeCanales”paralarenovacióndelas aplicaciones de Cajas y Plataforma bajo ambiente“suite”, b) Enterprise Resource Planning (ERP) paracambiar las aplicaciones existentes de RecursosHumanos, Proveeduría, Compras e Inventarios, c)Potencialización de la herramienta de CustomerRelationManagment(CRM)yd)AdquisicióndelnuevoCoreBancario.

También se ha venido modernizando intensamentela aplicación BN Móvil para incorporarle nuevasfuncionalidades para el usuario; se optimizó el usode los recursos de la red, mediante el proyecto deConvergenciaIPysefortaleciólaredinalámbricaparalaconexióndedispositivosmóviles,conlosnivelesdeseguridadquerequierelainstitución.

Seentregóunanuevaversiónaplicativadelossistemasy aplicaciones utilizadas en los procesos de crédito yhubomejoraen la seguridadde consultadedominioen internet en el sitio principal de Internet Banking,conlocualseobtuvosupublicacióncomocasodeéxitoen la ConferenciaMundial del ICANN. Igualmente seincrementóelespaciodelbuzóndecorreode30a120MegasparacadacolaboradoryseampliólacapacidaddelosequiposdeformatalquepasamosdedosacincoMegaseltamañodelosarchivosdecadacorreo.

Finalmente, el Banco Nacional adquirió una nuevasolución de seguridad, con el objetivo de mejorar elesquemaactual y salvaguardar la informaciónqueesutilizadayadministradaenlosequipospropiedaddelainstitución.

Responsabilidad Social

EneláreadeResponsabilidadSocialelBancoNacionalalcanzó logros importantesque seevidenciaronenelresultadode laúltimaautoevaluacióndeldiagnósticoIndicaRSE, la cual otorgó a la institución una nota de89, una posición de gran avance referenciada a lanotanacionalyregionalenestamateria.Entérminosgenerales, según las respuestas dadas por las 251empresas de la región y 34 costarricenses, el BancoNacionalestáporencimadelospromediosnacionalyregionalyporencimadelasempresasquetienen1.000colaboradoresydelasempresaseneláreadefinanzas.


Gracias al Programa de Gestión Ambiental logramosreducir700toneladasdedióxidodecarbono(CO2)del2011al2012cumpliéndoseasílametadeaumentarenun5%elimpactopositivodelbancosobreelambiente;unadisminucióndeun5%enaguayelectricidad(15%conrespectoalañobase2008)yunahorrodemásdeun 300% en papel del 2008 a la fecha. Esto significaalrededorde¢200millonesenahorroenlosúltimos3años.

SeconcretóunaalianzaconelMinisteriodeAgriculturay Ganadería (MAG) para compensar las emisionesdióxido de carbono producidos como resultado de laactividadproductivadelbanco.Estopormediodeunproyecto único en Costa Rica para la promoción deagriculturasostenible.

En el campo de Comunidad y Política Pública, enel 2012 se invirtieron ¢200 millones en proyectoscomunales y se invirtieron ¢35 millones en el PIAD,herramientatecnológicaquemejoralaadministracióndelaeducación.

Se logró impactar entre 7.000 y 9.000 estudiantesy 300 docentes, por medio de Banco Labora, unaplataforma tecnológica financiera que utiliza unsimulador transaccional para que los estudiantesde colegios técnicos puedan avanzar en el curso deempresarialismo.

Además,graciasalaalianzaconelMinisteriodeCiencia,TecnologíayTelecomunicaciones(MICIT),enel2012seincorporaron556jóvenesalaplataformaTalentoJovenuna iniciativaquepromueveeldesarrollode talentosencienciaytecnología.

En el ámbito de colaboradores, se concretaronocho talleres de Equidad de Género; 5.045 horas devoluntariadoen15jornadas;y45empresasingresaronal Programa de Proveedores Responsables, de lascuales siete concluyeron el programa y se graduaroncumpliendoconlasnormasbásicasdeResponsabilidadSocial.

Para concluir, con todos estos resultados, y los quese presentan en esta Memoria Anual 2012, nosencontramos en medio de una gran renovación queconsolidaráalBancoNacionalcomoellíderdelsectorfinancierocostarricense;unlíderquetieneenlamira,antetodo,lacreacióndeoportunidadesparaelnúmeromásamplioposibledecostarricenses.

Tenemos importantesretospara losañosquevienen.Sinembargo,losresultadosinicialesdeeseproceso,enelqueelaño2012fuedecisivo,nosindicanquevamosporbuencamino.

FernandoNaranjo,GerenteGeneral


Junta Directiva General

Lic. Alfredo Volio PérezPresidente

Dra. Jennifer Morsink SchaeferVicepresidente

Licda. Janina Del Vecchio UgaldeSecretaria

MBA. Arnoldo Madrigal PastorDirector

MBA. Olivier Castro PérezDirector

Lic. Jorge Méndez ZamoraDirector

MBA. Federico Ruzicka TarragóDirector

Enelordenusual:Sres.ArnoldoMadrigal,FedericoRuzicka,JaninaDelVecchio,AlfredoVolio,JenniferMorsink,JorgeMéndezyOlivierCastro


Organigrama institucionalJunta Directiva

General

Gerencia General

Auditoría General

Dirección CorporativaTecnología

Información yComunicaciones

DirecciónCorporativa de Riesgo

Dirección CorporativaRelaciones

Institucionales

Subgerencia Generalde Banca Corporativa

Subgerencia Generalde Crédito y Finanzas

Subgerencia GeneralAdministrativa

Secretaría General

Dirección Jurídica

Estrategia Corporativa

Subgerencia Generalde Desarrollo

• BNFondos,BNValoresyBNSegurosreportanalaSubgerenciaGeneraldeBancaCorporativa.BNVitalreportaalaSubgerenciaGeneraldeDesarrollo.

• OrganigramaaprobadoporJDGensesión11.791articulo2º,celebradael11desetiembrede2012.


El 2012queda caracterizadoparaCostaRica comounaño con resultadosmuypositivosparael sectorexternoyla inversión extranjera directa, con un nivel de inflación bajo y con un nivel de crecimiento económico bastanteaceptable.Sinembargoelpaístuvounañodepresióneneltramofiscal,desequilibrioqueprovocóafectacionesenalgunasvariablesmonetariasyfinancieras.

Laproducciónnacionalduranteel2012crecióaunritmo interanualalrededordeun5%enpromedio,y terminael añomuyapegadoa lo estimadoporelBancoCentral en suProgramaMacroeconómico. El ÍndiceMensual deActividadEconómica(IMAE)ensutendenciaciclo,muestrauncrecimientopromediodelosúltimosdocemesesde5,1%,mientrasquesuvariaciónanualesde3,3%.

Fuente:BCCR

Desdemayodel2012,laactividadeconómica,tantolacurvaquemuestraelcrecimientoanual,comoaquellaqueilustralavariaciónpromedio,mostraronunatendenciaalabaja,ladesaceleraciónseexplicaporlabajaenlaindustriamanufacturera,que inicióelañoennivelesque superabanel12%yenoctubremostrabaunavariaciónnegativade0,5%conrespectoal2011.Elsectorserviciosysobretodoelsectorexternofueronlosquepermitieronqueelcrecimientoeconómicoterminaraelañoencifrasbastantebuenas.

Entorno económico

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Crecimiento anual Crecimiento promedio, últimos 12 meses

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Costa Rica. Comportamiento del IMAE, porcentajes


Elmayor aporte al crecimiento lohizo la industriadelosservicios,sobresalen:transportes,almacenamientoycomunicaciones, serviciosaempresasyserviciosdeintermediación financiera. Los servicios prestados aempresasestánllevandoaunareconversiónproductivadelpaís.Endichosectorlainversiónextranjeradirectaen alta tecnología, durante el 2012, alcanzó nivelesrécorddeUS$574millones, conuncrecimientoanualdel22%.

Lasmiradasestuvieronpuestassobrelaactividaddelaconstrucción,mismaquepresentabaafinalesdelañounritmodecrecimientoanualde5,4%,luegodeestarretraídaelañoanterior (2011)conuncrecimientodeapenas 1,3%. El público se interesó en dicho sectorsobretodocomounindicativodequelosefectosdelacrisis,desatadaenel2010,habíandesaparecido,bastaaclarar que el sector construcción se vio dinamizadoprincipalmentepor la iniciativaprivada,debidoaquelaconstrucciónpúblicaestuvobastantedisminuidaenel2012.

Otro de los sectores que estuvo en la mira de losanalistasfueelsegmentodehoteles,muyafectadoporel fenómeno de la crisis internacional. Sin embargo,estecierraelañoconniveles(3,7%)muyporencimadeloobservadounañoatrás.

La dinámica de la actividad económica, influenciadapor los resultados del sector externo, también secomplementó por lo observado en el mercado decrédito.Elcréditodepartedelsistemabancarioalsectorprivado acumulóun saldo a diciembrede ¢9.049.167millones con una variación con respecto al 2011 de12,5%.Sibienaumentópordebajodelpromediodelosúltimos10años,eslavariaciónmásaltadesdeeliniciodelacrisisinternacionaldel2008.

Uno de los “lunares” de este 2012 fue el sector delasfinanzasdelGobiernoCentral. Si bien los ingresoslograron mantenerse a un ritmo aceptable con uncrecimientodel10%,latasadeexpansióndelosgastosles absorbió, haciendo que el faltante fiscal fuese dealrededor4,4%delProductoInternoBruto(PIB).Elañopasadolacifrallegóaserdel4,1%delPIB.

En la composición del gasto público se aprecióalguna mejoría: los gastos de capital aumentaronsignificativamente,encomparaciónconlosefectuadosel año anterior, y los gastos corrientes, aunque semantuvieron elevados (9,2%), crecieron menos queen2011(9,7%),particularmenteenremuneracionesalsectorpúblicoytransferenciascorrientes.

Hayque rescatarun temaenel sectorfiscal y queelpaíslogrócolocareurobonos(títulosdedeudaexterna)ennoviembre.EsacolocacióninternacionalalcanzólosprimerosUS$1.000millones,conunatasade4,25%yun plazo de 10 años. Elmovimiento provocó que lasreservas monetarias internacionales netas del BancoCentralpasaranelniveldelosUS$6milmillones.

Elproblemadelfaltantefiscalylapresiónporrecursosdel Gobierno generaron un asunto de liquidez y decompetencia entre los agentes financieros, los cualesfueroneladjetivoy laantesalade lasituaciónquesevivió durante todo el 2012 con el comportamientode la tasabásicapasiva,conunaescaladaque llevóadicho indicadorapasardeunnivelde8%a iniciodelaño, a 10,75% en octubre. Eso desató una polémicaentre sectores (Gobierno, Hacienda, bancos públicos,analistas, público en general) que terminó llevandoa variaciones en la metodología de cálculo de dichavariable. El cambio empezó a rendir frutos en losúltimos días del 2012 llevándola a niveles de 9,2% alcierredelaño.


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Fuente:BCCR

Latasaactivaponderadaparaoperacionesenmonedanacionalrondóel20,48%,concifrasalcierredelaño;porsuparteparacréditosenmonedaextranjeralatasaponderadaesde11,1%.

Elniveldelastasasdeinteréslocalesgeneróundesequilibrioadicionalparalaeconomía.Seempezóahablardeentradadecapitaloportunistaoespeculativo(denominadocapitalgolondrina)aprovechandoelpremioporinvertirenelpaís,dadoeldiferencialdelastasasdeinteréslocalesylastasasdeinterésinternacional.Dichopremiolepresentaaestosinversionistasunaltorendimiento,fenómenoobservadoconmásagresividaddesdemediadosdelaño.

Nohayqueolvidarqueel efectodelaentradadecapitalestambiénsevioinfluenciadoporeltamañodelasemisionesdebonosdelGobierno,y la imagendelpaísconeltemadeloseurobonos(bonosdedeudaexterna).EstosquecolocaronalpaísenlamiradeesoscapitalesdebidoaqueelnivelderiesgodeCostaRicaesbastanteaceptable.

EsedesbalancetuvoimplicacionesenelvalordeldólaryportantoenlasintervencionesdelBancoCentralparasalvarlabandaysuniveldereservasmonetarias.Estodebidoaqueeseingresoderecursospresionólaofertadedólaresenelmercadoehizoqueeltipodecambiosiguierapegadoallímiteinferior.

Costa Rica. Tasa Básica diaria calculada por el BCCR


Sobreeltemaanteriorhayqueindicarque,enelprimertrimestredel2012,elBancoCentralanunciósuprogramade acumulación (blindaje) de reservasmonetarias que aplicaría para el 2012 y 2013 porUS$1.500millones;sinembargo,esadinámicacambiariayentradadecapitalesprovocaronquealcierredelañoelBancoCentralprácticamenteteníacumplidasumeta,pueselniveldereservasllegabaaUS$6.856,5millonesyelprogramayahabíaacumuladoUS$1.369,3millones.

Fuente:BCCR

Duranteel2012,eltipodecambiosemostrórevaluado.Cadavezeltipodecambioreal(bilateralymultilateral)sealejamásdelnivel100deparidad.Eldólarinicióelañoenunpromediodecomprayventade¢511,84yterminóen¢499,75,conunarevaluaciónaproximadadel1,13%enunaño.Deestamanera,sólomostródospequeños“picos”ainiciosdenoviembreylosúltimosdíasdediciembre.

Esadinámicaenelmercadodenegociacióndedivisas,elpreciodeldólaryel cumplimientodeesameta, seretomaronenlasdeclaracionesdelPresidenteEjecutivodelBancoCentral,enunapresentacióndefinaldeaño.Lamismaavivóelrumordequeelsistemadebandasseríaabandonadoysustituidoporelanunciadosistemadeflotaciónadministrada.Estodesatóunnuevodebateentrelossectoresqueseveríanmásafectadosconlamedida(sectorexportador,sectorfinanciero,sectorsocial,sectorempresarial).

Porcuartoañoconsecutivoelpaís lograteneruna inflaciónbaja (undígito).Para lasautoridadeseconómicasesecomportamientomarcauna“sendaqueno sehabíavistoen losúltimos35años”. Lavariaciónanualdelíndicedepreciosalconsumidorfuede4,55%,lacualescongruenteconelrangoestablecidoenlaprogramaciónmacroeconómicadelBancoCentral(entre4%y6%),yesmenoralaobservadaenel2011(4,74%).

Costa Rica. Reservas netas del BCCR, a diciembre de cada año.Millones de US$

6.856,5

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012


Fuente:BCCR

Lasexportacionesdebienesyservicioscrecieronaunritmoanualde9,4%yacumularonUS$11.386,7millonesenel2012;lasexportacionesdebienesdelrégimendezonafrancacrecieron11,1%,mientrasqueelrégimendefinitivocreció4,7%.

El38,9%delasexportacionesdebienescostarricensessedirigenaEstadosUnidos,seguidoporel7,6%queviajaaHolanda,yluegoPanamá,querecibeel5,2%delosenvíosnacionales.

LasimportacionesconcifrasacumularonunsaldodeUS$17.572,1millones,conunavariaciónanualde8,3%.

Eldéficitdelacuentacorrientefuede5,2%delPIB,elcualsemantienefinanciadoconrecursosdemedianoylargoplazo y con la Inversión Extranjera Directa, variable quemejorómucho en el año. El déficit comercial creció enpromedioun6%alolargodel2012.

Hay que indicar que la participación del empleo exportador (genera 553.690 empleos directos) en el total de laeconomía,lacualalcanza28%deesetotal,unodelosdatosmásaltosdelaregión.Elresultadodirectodelasaccionesorientadasatenerunaeconomíamásabierta,esquehanposicionadoaCostaRicacomounlíderregionalenservicios,llevándoloaunademandadeintencionesdeinvertirenelpaís.

-18,0%

-13,0%

-8,0%

-3,0%

2,0%

7,0%

12,0%

17,0%

Mar

-02

Jun-

02

Sep-

02

Dic

-02

Mar

-03

Jun-

03

Sep-

03

Dic

-03

Mar

-04

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04

Sep-

04

Dic

-04

Mar

-05

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05

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05

Dic

-05

Mar

-06

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06

Sep-

06

Dic

-06

Mar

-07

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07

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Dic

-07

Mar

-08

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08

Sep-

08

Dic

-08

Mar

-09

Jun-

09

Sep-

09

Dic

-09

Mar

-10

Jun-

10

Sep-

10

Dic

-10

Mar

-11

Jun-

11

Sep-

11

Dic

-11

Mar

-12

Jun-

12

Sep-

12

Dic

-12

Inflación Devaluación

Costa Rica. Inflación y devaluación anualizada.


SegúnuninformedelaCoaliciónCostarricensedeIniciativasdeDesarrollo,CostaRicarompiódenuevoenel2012elrécorddeatraccióndeinversiónextranjeradirectaenelcampodelaaltatecnología.EstoconunmontodeUS$574,5millones.Sedesarrollaron40nuevosproyectos,loscualesgeneraron8.236empleos.

Duranteel tercer trimestredel 2012, laeconomía,particularmenteel sectorprivado, generó suficientesfuentesdeempleoparaabsorberlacrecienteofertadetrabajadores,eincluso,redujolevementelatasadedesempleoabierto.Estapasódeun11,1%en2011aun10,2%delafuerzalaboralafinalesdel2012;apesardelalevemejoríaenelniveldedesempleo,dichacifrasiguesiendomuyelevada,locualafectalosresultadosesperadosenelsegmentosocial.

Elporcentajedefamiliasubicadasbajolalíneadepobrezafuesuperioral20%deltotal.Ladistribucióndelingreso,medidaporelcoeficientedeGini(cuantomásaltoelindicadormásdesigualesladistribución),enel2012pasóde0,50a0,52,estoapesardelosbuenosresultadosenelcrecimientodelaproducción.


3.372

3.566

4.014

2010 2011

2012

IntroducciónEl2012cierraconlasutilidadesmásaltasenlahistoriadelBancoNacional,puesseacumulóunautilidaddespuésdelosimpuestosyparticipacionesde¢43.716millones(US$87millones).

EstebuenañoenlageneracióndeutilidadesdelConglomeradoFinancierodelBancoNacional,sedebeengranmedidaaladesaceleracióndelosgastosparaestimarlacarteradecrédito.Tambiénalosbienesrecibidosendacióndepago,egresosqueenperíodosanteriorescastigaronfuertementelosresultados.Lautilidadadiciembre2012sesustentóporelefectodereversióndeprovisiones,asíquedódemostradalatanimportantecontribucióndelascomisionesporservicioalresultadooperativodelaentidad.

Elañosepresentóconunamejoraenlasanidaddelacarteracrediticia,laeficienciaylasuficienciapatrimonialennivelesadecuados,yconindicadoresdeliquidezennormalidad.EstefortalecimientoenlasutilidadesreforzarámáslaideadesolidezyconfianzadelcostarricenseenelBancoNacional.

Comportamiento del activoElactivototaldelBancoNacionalascendióa¢4.014milmillonesalfinalizardiciembredel2012,esdecircreció¢447,7milmillones(12,6%)conrespectoalascifrasdelañoanterior.

Análisis financiero

Banco Nacional. Evolución del activo(Miles de millones de colones)


LaCarteraBrutaeselprincipalcomponentede losactivosycreció11%enunaño,¢253,6milmillonesencifrasabsolutas.Encuantoalacalidaddelacarteradecrédito,losresultadosmostraron unamorosidadmayor a los 90 días ubicándose en 2,64% y el total de carteraatrasadaen7,12%.

Lacarteradeinversionesenvaloresylasdisponibilidadesrepresentanel16%delactivo.

Crédito a los clientesEn materia de crédito, luego de las consecuencias de una pronunciada expansión demediados de la década anterior, el banco aplicó una prudente política para lograr unequilibrioentreelriesgo,elservicio,elaportealdesarrollodelaeconomíanacionalylasanidaddelacartera.

Lacarteradecréditodelbancocrecióaunritmoanualde11%(6,45%entérminosreales),conunacifradenuevascolocacionesquesuperaronlos¢1,26billones(milesdemillones).Elsaldocolocadollegóalos¢2.560milesdemillones,locualhacequeelbancomantengasuliderazgoenelmercadoconunaparticipacióndealrededor21,7%delocolocadoenelpaís.

63% 16%

16%

4% 1%

Cartera de crédito neta Disponibilidades Inversiones en valores Bienes de uso Otros

Banco Nacional. Composición de activos 2012


Lasanidaddelacarterahamejoradosustancialmente,pueslamoralegalseubicóen7,37%,entantoquelamoraamásde90díasterminóen2,64%.Dichosnivelesseencuentrandentrodelrango de normalidad establecido por las autoridades reguladoras del país. Cabe destacar queelBancoNacionales laentidadbancariaque logróduranteel2012unamayor reducciónde lamorosidadsuperioralos90días.

La actividadde vivienda sigue representandoel 33,7%de los recursosque semantienenen lacarteradecrédito,seguidaporlaactividaddeserviciosconun22,2%ycomercioconun14%.

ViviendaServiciosComercioConsumoOtros IndustriaTurismoAgriculturaGanaderíaConstrucción

BNCR: Cartera crediticia bruta por sectores, 2010-2012Miles de millones de colones

691,7 34,7% 815,4 35,3% 862,7 33,7% 5,8%335,4 16,8% 460,4 20,0% 568,2 22,2% 23,4%317,8 16,0% 354,0 15,3% 358,3 14,0% 1,2%168,1 8,4% 184,1 8,0% 213,8 8,3% 16,1%

48,1 2,4% 57,8 2,5% 123,8 4,8% 114,3%96,3 4,8% 101,7 4,4% 121,4 4,7% 19,4%

123,1 6,2% 108,0 4,7% 102,7 4,0% -4,9%66,1 3,3% 78,3 3,4% 86,9 3,4% 11,0%53,8 2,7% 61,0 2,6% 62,3 2,4% 2,2%90,3 4,5% 86,6 3,8% 60,7 2,4% -29,9%

Actividad2010 2011 2012 Var, %

% % %

Total 1.990,7 100% 2.307,1 100% 2.560,7 100% 11,0%

Banco Nacional. Cartera crediticia bruta por sectores, 2010-2012Miles de millones de colones

Banco Nacional. Composición de la cartera 2012

Vivienda 33,7%

Servicios 22,2%

Comercio 14,0%

Consumo 8,3%

Otros 4,8%

Industria 4,7%

Turismo 4,0%

Agricultura 3,4%

Ganadería 2,4%

Construcción 2,4%


Riesgo crediticioEnlagestióndelriesgodecrédito1,elBancoNacionaldeCostaRicaaplicaunmodelointernoparaestimarlasPérdidasEsperadas(PE)yelValorenRiesgo(VaR)delacarteracrediticia,conunhorizontedeunaño,bajo latécnica conocida como “SimulaciónMonte Carlo”. El análisis, control ymonitoreo del riesgo de la cartera decréditoserealizaconperiodicidadmensualconproyeccionesaunaño,utilizandounniveldeconfianzadel99%.

Laaplicaciónserealizaenunsistemacomputacional,desarrolladoenelsoftware“Matlab”.Asimismo,elmodeloderiesgosdecréditotomaencuentaelimpactodecambiosenvariablesmacroeconómicasendógenasyexógenasal portafolio crediticio, en la determinación de los factores sistémicos. Estos resultados se comparan con lasestimacionesdelmesanteriorylastendenciasmostradashistóricamente.Paraello,secuentaconinformacióndelacarteradecréditodesdeelaño2003.

DebidoaqueelportafoliocrediticiodelBancoNacionaldeCostaRicasecomponedeoperacionesformalizadasen varias monedas: colón costarricense, dólar estadounidense y Unidades de Desarrollo (UDes), es precisoaplicarelanálisisdevalorenriesgoporseparadoparacadaunadelasmonedas.Posteriormente,serealizaunaconsolidacióndelosdatosquepermitederivarunaestimacióndelapérdidaparatodalacarteradecrédito,conunhorizontedeunañoyunniveldeconfianzadel99%,expresadaencolones.

Porotraparte,elcálculodelVaRtambiénseefectúaparacadaunadelastreceactividadeseconómicas,asícomoparalascuentasdetarjetasdecréditoyelportafoliodeBNDesarrollo.

Adicionalmente, se empleandiversas herramientas técnicasque permiten otras perspectivasde análisis y estimaciones, talescomo: laestacionalidadde lamoralegal,laconcentracióndelacarterapor actividades económicas, lascosechascrediticias,laspruebasdeestrésysensibilidadesparanuevoscréditos y/o seguimiento. De estaforma, el BancoNacional de CostaRica ha desarrollado metodologíasinternas especializadas para lamodelación del riesgo de crédito,queasuvezhanpermitidoobtenercuantificaciones de indicadores deriesgo y eventuales impactos eneldesarrolloinstitucional.Loanteriorhaincididoensanasprácticasdegestióndelriesgodecrédito,lascualeshanayudadoamejorarsustancialmenteelgradodemorosidadde lacarteradecrédito,coadyuvadomedianteunestrictocontrolenlagestióncobratoriadelasoperacionescrediticias.

1Posiblepérdidaqueasumeunagenteeconómicocomoconsecuenciadelincumplimientodelasobligacionescontractualesqueincumbenalascontrapartesconlasqueserelaciona.

1,98% 1,80%

1,44% 1,63%

3,66%

2,41%

3,00% 2,61%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

Dic-

11

Ene-

12

Feb-

12

Mar

-12

Abr-

12

May

-12

Jun-

12

Jul-1

2

Ago-

12

Sep-

12

Oct

-12

Nov

-12

Dic-

12

VaR BN Colones Dólares UDes

Banco Nacional. Evolución del VaR de la Cartera deCrédito, según moneda. Diciembre 2011-2012


En líneacon locitado,elvaloren riesgode lacarteradecréditohamostradounadisminucióninteranualde0,18puntosporcentuales,pasandode1,98%endiciembre2011a1,80%endiciembre2012.Elefectosepresentaprincipalmenteenlacarteradenominadaendólares,dondeelVaRpasade3,66%a2,41%entrediciembre2011ydiciembre2012,respectivamente.Mientrastanto,elVaRdecolonespresentauncrecimientode0,19puntosporcentuales,ubicándosefinalmenteen1,63%alcierredel2012.Loanteriorproductodelcrecimientodelamoracorrespondientealoscréditosenestamoneda.

Interanualmente,seevidencianincrementosenelVaRdelamayoríadelasactividadeseconómicasdestacándoseel casodeagricultura.Esta registraunaumentode1,52puntosporcentuales, yaqueendiciembre2012laestimaciónalcanzadaesde2,90%.Dichasituaciónfueproducidaporelcrecimientoapreciadoenlamorosidad.Otrasactividadesenlasqueelindicadortambiéncrecepormotivodelaumentodelamoracorrespondenaindustria,ganadería,turismo,comercioyservicios.

Porelcontrario,seregistrandecrecimientosimportantesenconstrucción,transporteyextracciónmineral. En los dos primeros se reflejan contracciones en lamora, indicador que influye en elcomportamientoanterior,mientrasqueenelúltimo,sehacereferenciaalefectodeconcentraciónquesufreestacartera.

Asimismo, es preciso mencionar que carteras con porcentajes significativos de participacióndentrodelportafolioconsolidadodelBancoNacional,comolosonviviendayconsumo,reflejanestabilidad para el periodo analizado, alcanzando en diciembre 2012 estimaciones de 2,05% y2,49%,respectivamente.

Actividad Dic-11 Dic-12Agricultura 1,38% 2,90%Ganadería 1,88% 3,09%Extracción mineral 3,87% 0,00%Industria 1,77% 2,68%Energía 2,39% 2,97%Vivienda 2,08% 2,05%Construcción 14,01% 6,03%Comercio 1,83% 2,22%Transporte 3,54% 2,43%Servicios financieros 3,43% 3,29%Consumo 2,65% 2,49%Servicios 1,35% 1,44%Turismo 3,91% 4,26%BNCR 1,98% 1,80%

Banco Nacional. VaR de la cartera de crédito institucional segúnactividad económica. Diciembre 2011 - 2012


Recursos de los clientesElpasivototalascendióa¢3.593milmillones,creció¢404milmillones,(12,7%),estecrecimientoestáoriginadoenelsegmentodeobligacionesconelpúblico.Elmayordesempeñosehadadoencuentascorrientesconuncrecimientode¢161milmillones,seguidopordepósitosaplazocon¢153milmillonesylosdepósitosenahorrocon¢63milmillones.Deacuerdoconlamonedasonlosdepósitosencoloneslosquemáshancrecido.

Relacionadoconlosproductos,lacaptaciónaplazoeslaquerepresentaelmayorvolumencaptado,sinembargonopresentaelmayorcrecimientoabsolutodentrodelgrupodelascaptaciones,puessudinamismosejustificaenelaumentodetasasdecaptacióndadoenlosúltimosmeses.

Enelsistemabancarionacional,respectoaltemadelacaptaciónencuentascorrientes,elBancoNacional,pormuchospuntosbasesiguesiendoellíder.Así,muestraunaparticipacióndelmercadoquesuperael35%.Porsulado,laparticipaciónencuentasdeahorroesde37,7%.

ElBancoNacionalsigueteniendounaparticipacióndelosdepósitosaplazoensuestructuradecaptaciónqueleocupael40%deesta.

Banco Nacional. Composición del pasivo 2011- 2012

41% 40%

28% 30%

24% 23%

4% 5%

2011 2012

Obligaciones BCCR

Obligaciones vencidas

Otras obligaciones financieras

Otros pasivos

Depósitos de ahorros

Depósitos en cuenta corriente

Depósitos a plazo


Origen y aplicación de fondosDuranteel2012elBancoNacionaloriginórecursosmedianteobligacionesalavistaporunmontode¢210.156millones, seguidas de las obligaciones a plazo por ¢153.392 millones. Asimismo, un 11,1% de los recursosoriginadoscorrespondenconotrospasivos(¢51.094millones)ydelpatrimoniopor¢43.716millones,esdecirelorigenderecursosfuede¢458.358millones.Estosfueronaplicadosenun55%enlacarteradecrédito,un19,7%invertidoenvalores,12,6%semantienenendisponibilidades,enotrosactivospor6,7%ypasivosconelBancoCentralpor2,2%.

ResultadosEl 2012 se perfila como el año en el cual el Banco Nacional obtiene la utilidad después de los impuestos yparticipacionesmásaltadesuhistoria(hastaelmomento).Logróacumular¢43.716millonesconuncrecimientoanualde73,1%,esdecirsuperóelacumuladoal2011en¢18.454millones.

Monto % Monto %Obligaciones a la vista 210.156 45,6% Cartera de Crédito 253.338 55,0%Obligaciones a plazo 153.392 33,3% Inversiones en valores 90.823 19,7%Otros pasivos 51.094 11,1% Disponibilidades 57.901 12,6%Patrimonio 43.716 10,1% Resto de activos 28.228 6,7%

Documentos de cobro inmediato 18.034 3,9%Obligaciones con el BCCR 10.034 2,2%

TOTAL 458.358 100% 458.358 100%

Origen de fondos Aplicación de recursos

Origen y aplicación de fondosDiciembre 2011 - Diciembre 2012 (Millones de colones)


Elresultadofinancierobrutocreció¢14.831millonesrespectoadiciembre2011,entérminosporcentualesrepresentaunaumentodel8,2%.

Posteriormente,sedauncrecimientodel13,4%enelresultadooperativobruto,elqueconsideraingresosygastosporlaprestacióndeservicios.

Lautilidaddespuésde los impuestosyparticipacionesalcanzóenel2012 lasumade¢43.716millones, lascualessonun73%mayoraloobservadounañoantes(¢25.262millones)yrepresentanlasmásaltasenlahistoriadelainstitución.

Banco Nacional. Utilidad después de los impuestos y participacionesen millones de colones a diciembre de cada año

Banco Nacional. Estado de resultados.Millones de colones

2010 2011 2012 Var % Var. AbsIngresos financieros 597.304 386.359 319.593 -17,3% 66.766 - Gastos financieros 440.128 206.475 124.877 -39,5% 81.598 - Margen Financiero Bruto 157.177 179.884 194.716 8,2% 14.831

- Ing. Por recuperación de activos 6.603 17.532 15.724 -10,3% 1.808 - Gastos por incobrabilidad 25.692 46.522 45.104 -3,0% 1.418 - Margen Financiero Neto 138.087 150.894 165.336 9,6% 14.441

- Ingresos operativos diversos 87.873 107.763 123.194 14,3% 15.431 Gastos operativos diversos 51.534 83.304 89.762 7,8% 6.457 Utilidad bruta operativa 174.426 175.353 198.768 13,4% 23.415

- Gastos de administración 130.687 142.687 156.318 9,6% 13.631 Utilidad del período antes de impuestos 43.739 32.666 42.451 30,0% 9.785 Impuestos y participaciones 13.390 7.404 1.265 - 8.669 - Utilidad después de impuestos 30.349 25.262 43.716 73,1% 18.454

29.933

38.434 39.134 42.026

29.640 30.349

25.262

43.716

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012


Comportamiento de los ingresosDuranteel2012se reportaronlosmejores ingresosporrecuperacióndecréditos,mismosquecrecieronaunritmoanualde22,7%.Porsuparte,lacarteradepréstamosdeparóingresospor¢282.205milloneseinversionesenvaloresde¢26.675millones,conuncrecimientoanualde3,3%.

Losingresosporrecuperacióndeactivosdesmejoraronen10,3%conrespectoal2011.Duranteel2012elingresodecomisionesporserviciocreció¢10.187millones,inducidoprincipalmenteporlosingresosdelastarjetasdecrédito(afiliacióndenegocios)¢4.900millones,otrosingresos¢4.266millonesygirosytransferenciasdefondos¢690millones.

Elsegundocrecimientoimportanteenlascomisionesporserviciosfueencifrasabsolutasde¢6.271millones.Estecrecimientosedesglosadelasiguientemanera:lautilidadquepercibeelBancoNacionaldelassubsidiarias;laventadebienesrealizablesyporelcambioyarbitrajededivisas.

Banco Nacional. Ingresos detalladosMillones de colones

2010 2011 2012 Var, %Ingresos financieros 597.304 386.359 319.593 -17,3%Sobre préstamos 206.064 229.911 282.205 22,7%Sobre inversiones 21.655 25.825 26.675 3,3%

Otros ingresos financieros 369.586 130.624 10.712 -91,8%

Ingresos por recuperación de activos 17.532 17.532 15.724 -10,3%

Ingresos operativos 87.873 107.763 123.194 14,3%Comisiones 55.569 63.921 74.108 15,9%Otros 32.304 43.842 49.086 12,0%

Total de ingresos 702.709 511.654 458.511 -10,4%


Comportamiento de los gastosLosgastosoperativoscrecieron7,8%,(¢6.458millones),propiamentefueelrubrodeprovisioneslaboraleslasqueexplicanesteaumento;elorigenfueporuncambioenlanormativaparacontabilizaralgunaspartidasapartirdel2012.

Debidoasuefectoenlosresultadosfinancieros,duranteel2012tambiénsedioseguimientoalosegresosquese registranparaestimar losbienes recibidosendacióndepago. Seobservó, comoaspectopositivo,que losmismosdisminuyeronrespectoalacumuladodel2011(¢1.418millones),locualtrasciendepositivamenteenlosporcentajesdeeficienciayrentabilidaddelbanco.

Losgastosdetransformacióncrecieron9,6%adiciembre2012respectoalmismomesdelañoanterior.ElmayorcrecimientoabsolutolopresentóelapartodeGastosdelPersonal,comoresultadodelosincrementossalariales,salariodemercadoygastoASEBANACIO.

Al concluir el 2012 el estado de resultados presenta, por concepto de impuestos y participaciones sobre lasutilidades,lacifrade¢1.265millonesennegativo;estoporreversionesdeprovisionesparaelpagodeimpuestodelarentayajustesadicionales.

Banco Nacional. Gastos detalladosMillones de colones

2010 2011 2012 Var. %Gastos Financieros 440.128 206.475 124.877 -39,5%

Obligaciones a la vista 22.970 24.191 33.692 39,3%Obligaciones a plazo 59.867 61.411 89.912 46,4%Obligaciones con el BCCR 6 4 2 -44,1%Otros gastos financieros 357.284 120.868 1.270 -98,9%

Provisiones sobre activos 25.692 46.522 45.104 -3,0%

Gastos operativos 51.534 83.304 89.762 7,8%

Gastos de Administración 130.687 142.687 156.318 9,6%Gastos de personal 85.432 94.819 105.996 11,8%Gastos de operación 20.103 22.471 23.845 6,1%Gastos de infraestructura y deprec. 25.152 25.397 26.477 4,3%

Total de gastos 648.041 478.988 416.060 -13,1%Impuestos y participaciones 7.404 7.404 1.265 - Total 655.445 486.392 414.795 -14,7%


Modelo CAMELSAdiciembre2012elresultadodelmodeloCAMELSesde1,08.Asíseconservalamismacalificaciónrespectoalmesanterior.TodoslosindicadoresestánenNormal.

Lasuficienciapatrimonialadiciembre2012esde11,90%,desmejorandoen36puntosbase.Estoseexplicaporel aumento en la cartera crediticia originado por colocaciones nuevas y revaluación de la cartera en dólares,productodelincrementodeltipodecambiocontableocurridoalcierredelaño.

ElrestodelosindicadoresfinancierosyderiesgoseñalanqueelBancoNacionalevolucionómuypositivamenteyquenosólomantienesuliderazgodentrodelSistemaBancarioNacional,sinoqueconsolidademaneraimportantelasolvenciaquesiemprelohacaracterizado.

Banco Nacional. Resumen razones financieras SUGEF

2010 2011 2012Capital 1,00 1,00 1,00

Calidad del activo 1,00 1,00 1,00

Manejo o gestión 1,00 1,00 1,00

Rentabilidad 1,00 1,00 1,00

Liquidez 1,00 1,00 1,00

Sensibilidad a riesgos de mercado 1,00 1,00 1,00

Calificación cuantitativa 1,00 1,00 1,00

Calificación cualitativa 1,40 1,40 1,40

Calificación global 1,08 1,08 1,08 Suficiencia patrimonial 12,78% 12,26% 11,90%


Dirección Banca de PersonasProductos:

- Captacióna) Ahorros para personas físicas, donde se utiliza

básicamenteelconceptodecuentaelectrónica.- Colocación a) Créditodeviviendaapersonasynúcleosfamiliares

en sus diferentes modalidades: compra de lote,construcción, compra de casa, remodelación,vivienda sustentable y compra de carterabásicamente.Estetuvouncomportamientoalalzaen el segundo semestre que fue propiciado porcambios importantes a la normativa, los cualesadecuaron nuestra oferta a las condiciones demercadoyaunamayorgestióncrediticia.Alfinalelcrecimientodelacarteradeviviendafuedeun6%.

b) BNSolucionesdirigidoalfinanciamientodegastospersonales de personas físicas en sus diferentesmodalidades.

Servicios

a) BN Servicios:esunodelospilaresfundamentalesdel banco, el cual alcanzó la suma de 2.635 BNServicios y de 560 puntos de atención en 20entidades bajo la modalidad de CorresponsalesBancarios.

b) Remesas al exterior: este servicio ofrecido alos inmigrantes, principalmente de Nicaragua yColombia, permitió alcanzar la suma de más de

US$ 300mil durante el año 2012 en comisiones,conun logrodel125%alconsiderar lospagosdegiros.LoanteriorbásicamentetramitadoenlareddeBNservicios.

c) BN PayPal: servicio exitoso desarrollado eimplementado en el mercado, en mayo 2012,permite que comercios, micro empresarios,pequeñasempresasypersonasfísicas,quevendanproductosyserviciosporinternet,puedanafiliarsea PayPal y bajar los fondos vendidos por dichoente,mediantelaherramientadeInternetBankingdel BN. Lameta a alcanzar era de 1.500 cuentasrelacionadasyselograron4.085cuentas,parauncumplimientodel272%.

d) BN Marchamos: nuevamente el banco secaracterizó por ser el líder recaudador delsistema financiero por mucho. Logró las metasinstitucionales del marchamo 2013, alcanzandountotalde36milmillonesderecaudaciónyunacomisiónde¢648,6millonesen8semanas.

Principales logros

a) Ahorroprogramadotuvouncrecimientode1.845nuevoscontratos,siendosusaldoalcierredelañode¢4,58milesdemillones.

b) Elcrecimientodelacarteradeviviendafuedeun6%.

c) BN Vehículos tuvo un crecimiento del 213%,convirtiendo la oferta del BN en la mejor delmercado en la combinación precio-tiempo derespuesta.

d) BN Soluciones creció un 5% con un repunteimportanteapartirdelasalidadeCuotaÚnica.

Subgerencia General de Desarrollo


Productos:

Las actividades comerciales implementadas dentrode la Dirección Banca de Medios Electrónicos dePago, durante el año 2012, se fundamentaron en lossiguientespilares:

• El aumento en participación de mercado, pormedio del incremento en la colocación deproductos.

• Comunicación efectiva por medio de campañaspublicitariasenfocadasenlossegmentos.

• Lanzamientodenuevosesquemascomerciales.• Crecimiento en el uso de los productos ya

colocadosconunperíododemadurezimportantedentrodelmercadodemediosdepago.

• Labúsquedaderentabilidad.

Principales logros

Para el año 2012, la Dirección Banca de MediosElectrónicos de Pago logró posicionar en elmercadovariosesquemasvinculadosatarjetasdecrédito.Estospermiten facilidades de pago y mejores condicionesencuantoatasasdeinterésaclientesquetienenesteproducto,yaseaconelbancooquesonatraídosporpartedeotrosemisores.

Lo anterior posibilitó que la cartera de créditoaumentaradelaño2011alaño2012en12,22%,locualrepresenta ¢8.837 millones de crecimiento absoluto.Asísepasóde¢72.342millonesa¢81.178millones.

Un hecho relevante e histórico es la cantidad detarjetas de crédito, la cual incrementó de un año aotro en un 15,81%, pasando de 121.808 tarjetas en

el año2011a141.707 tarjetas enel año2012.Cabedestacar que los crecimientos tanto en cartera comoen cantidad de tarjetas en el período 2012 han sidolosmássignificativosen losúltimosaños,ademásdequeseinicióunprocesoparacambiarelpensamientoarraigado, en el cual al Banco Nacional le comprantarjetas,parapasaraunexitosomodelodondeelBancoNacionaldiseñalasestrategiasparavendertarjetas.

Por otro lado, se dio un importante crecimiento del12,53%en loscomerciosafiliadosa laredadquirentedelBancoNacional,elcualpermitióunaumentoenlafacturacióndel9,91%.Duranteel2012sepresentaronimportantes caídas en los sistemas transaccionales,tanto de débito como de crédito. Esto incidiónegativamente en el usode las tarjetas por partedenuestrosclientes.Portanto,losconsumosendébitoylascomisionesyutilidadesgeneradasdedichoproductoaunque incrementaron, su aumento no fue tandinámico comoenotros años. Igual comportamientoseinfiereenlafacturaciónenloscomerciosafiliadosalaredadquirentedelbanco.

De acuerdo con lo anterior, y considerando que labúsqueda de rentabilidad fue un pilar significativodentro de las estrategias comerciales del 2012, esrelevanteseñalarquelautilidaddedichoperíodocrecióenun9,39%respectoal2011,tomandoencuentalosproductosdecrédito,débitoyBicsaCard.

Finalmentelautilidaddelnegociodemediosdepagoparael2012fueelmejordetodoslosaños,alcanzando¢30.313,11millones.

Dirección Banca de Medios Electrónicos de Pago


Productos y servicios

-Cartasdecrédito• Cartasdecréditodeimportación• Cartasdecréditolimpia• Cartasdecréditoexportación• Cartasdecréditostandbydelexterior

-Cobranzas• Cobranzadocumentariadeimportación• Cobranzasimpledelexterior• Cobranzasdocumentariasdeexportación• Cobranzassimplesalexterior

-DébitosACH• Pago automático de hipotecas desde

cuentas en bancos de Estados Unidos(ACH)

-Divisas• Comprayventadedivisas• Mesadedistribución• Operacionesconderivadoscambiarios

-Garantíasinternacionales-Girosbancarios-Girosalexterior-Transfercheck-Compradechequesinternacionales-PagospensionadosEEUU-ServiciosSWIFT(SocietyforWorldwideInterbank-FinancialTelecommunication)

• Administracióndecuentaslocalesdesdeelexterioranivelinternacional

• EnvíodeestadosdecuentapormediodelsistemaSWIFT

-Transferencias• Transferenciasdelexterior• Transferenciasalexterior• Transferencias internacionales al exterior

conelmontogarantizadoalbeneficiario-BN-RedSWIFT

Principales logros

SelogrónegociarunalíneadecréditoconelBancodeDesarrollodeBrasil(BNDES)porUS$40millonesparaoperaciones de importación de productos brasileños.SelogróimplementarelsistemaSCOREquepermitealas empresas realizar transaccionesdirectamente conelBancoNacionaldesdelaplataformadeSWIFT.

Además,selogrólacertificacióndetodoslosprocesosde Banca de Comercio Exterior de acuerdo con losestándaresdeCalidadInternacionalISO-9000.Tambiénselograronpremiosalaexcelenciaenlaestructuraciónmensajes (Straight Through Processing) de partede los principales bancos internacionales: StandardChartered,J.P.Morgan,Citibank,BankofAmerica.EnelcasodelJ.P.Morgan,BancoNacionalfueelúnicobancoenCentroaméricaenconseguirelpremio,conungradodeefectividadsuperioral98%.

Dirección Banca de Comercio Exterior

Bancos Corresponsales

Bancos con los cuales se tuvo corresponsalía durante el 2012.

Ciudad País

JP Morgan Chase Bank N.A Londres, New York

Inglaterra, USA

HSBC Bank PLC

UBS, AG Zurich Suiza

Deutsche Bank AG Frankfurt,

New YorkAlemania, USA

Banco Santander Central Hispano Madrid España

Rabobank Utrecht Holanda

BNP - Paribas Paris

Francia

Banca Nazionale del Lavoro Roma

Italia

The Bank of Tokio - Mitsubishi UFJ Ltd.

Bank of America N.A.

Deutsche Bank Trust Company Americas

Bank of New York Mellon N.A

Citibank N.A

Wells Fargo Bank N.A

Bank of China

Standard Chartered Bank N.A.

Banco Internacional de Costa Rica

Toronto Dominion Bank

Commerzbank A.G.

Londres, New YorkFrankfurt Alemania

Toronto Canadá

Tokyo Japón

Miami USA

New York USA

New York USA

New York USA

New York USA

New York USA

New York USAMiami, Panamá

USA, Panamá

Nombre

Inglaterra


Productos

El Programa BN Banca Mujer está diseñado paraatender lasnecesidadesde lamujeremprendedorayempresariadehoy.Suproductoprincipalconsisteenelcréditoparaelfinanciamientodelamicro,pequeñay mediana empresa, para inversión y operación delnegocio.

Medianteesteproductodecréditoseofreceunatasadeinteréscompetitivaenelmercado,plazodeacuerdoalplande inversión,asícomoaccesoaprogramasdegarantíascuandonosecuentaconrespaldosuficienteparaelfinanciamientorequerido.LoanterioresgraciasalosbeneficiosqueofrecelaBancaparaelDesarrolloobienelFideicomiso InstitutoMixtodeAyudaSocial(IMAS),ademásdeunaúnicacomisióndedesembolso,sincomisionesporseguimientoopagoanticipadoyunaatenciónpersonalizada,pormediodelosEjecutivosdeDesarrolloubicadosentodoelpaís.

Elcréditocubrenecesidadestalescomo:• Capitaldetrabajo:recursosnecesariosparaoperar,

comocomprademateriaprima,pagodemanodeobra,entreotros.

• Inversión:paramaquinariaoinfraestructura.• Crédito especial para inventarios: los préstamos

puedenserencolonesoendólares.

También se cuenta con un producto de créditocomplementario, la tarjetadecréditoBNEmpresaria,la cual está diseñada para atender necesidadesinmediatasdecapitaldetrabajo.

Principales logros

Duranteel2012sepuedenmaterializar lossiguienteslogros:

Mediante el Programa de BN Banca Mujer ha sidoposibleapoyarelimpulsoycrecimientodeunacantidadimportante de empresas lideradas por mujeres ennuestro país. Por medio de los procesos de apoyoempresarial que se ofrecen a las clientes, se logróbeneficiarauntotalde2.821empresarias,demaneragratuita,enprocesosdecapacitación,asistenciatécnica,espacios para la comercialización, publicidad, entreotros.Loanteriorhafuncionadocomounmecanismodegenerareldesarrollodesusnegocios,perotambiéncomo una manera de fidelizarlas con la institución;puestodaspertenecenadiferentessegmentos,entreellos:micro,pequeñaymedianaempresa.

Enel2012seaprobaron5.855operaciones,incluyendocréditoytarjetadecrédito,parauncrecimientoenlacolocacióntotalde¢7.613,8millones.Deestos,3.719corresponden a operaciones de crédito y 2.136 a latarjetadecréditoBNEmpresaria.

Lacarteradecréditoalcanzóalmesdediciembrelasumade¢105.868millonesylacarteradetarjetadecréditollegóa¢7.440,3millonesparauntotalde¢113.308,4millones.Estacifrarepresentauncrecimientoanualdel7%conrespectoadiciembre2011.

Dirección General Banca Mujer


En este periodo se han iniciado esfuerzos conjuntoscon el IMAS para atender las necesidades definanciamiento de las Redes de Cuido. Algunosproyectos ya han sido materializados gracias a loscréditos otorgados. Actualmente se analizan lasnecesidades de algunos grupos de empresarias coninterés en este tipo de actividad, a fin de atendertanto sus necesidades financieras como de apoyoempresarial paraquepuedan iniciar el proyectobajocondiciones óptimas. Este aspecto representa unbeneficiosocialmuyimportante,puesmuchasmujerestendránlaposibilidaddequesushijosseanatendidosadecuadamentemientras obtienen el sustento de sufamilia; dichas acciones contribuyen al logro de lasmetasdelPlanNacionaldeDesarrollo2011-2014.

Dirección General Banca de DesarrolloProductos y servicios

Crédito para micro, pequeña y mediana empresa: Contar con recursos es fundamental para que lasempresas puedan desarrollar, innovar, diversificar,promocionar y/o exportar sus productos y servicios.Porellosecuentaconfinanciamientodisponibleparacapital de trabajo e inversión (como maquinaria einfraestructura -plazo máximo 12 años dependiendodeplande inversión-);asícomocréditoespecialparainventarioacincoañosplazoycréditoencolonesoendólares (siempre que la empresa sea generadora dedólares).

Crédito rural para productores agropecuarios: Paralaproducciónagrícola,pesca,ganaderíayagroindustrial

ganadera, se cuenta con programas especiales comoel Programa Nacional de Renovación Cafetalera y elProgramadeReactivacióndeCañaLAICA-BNCR.

Tarjetas pymes:Lastarjetasempresarialesparapymessonunapoyoparaelempresarioy laempresariaquerequierenfinanciamientoágilyflexible.

Contamoscontrestiposdetarjetas:• BNDesarrolloparaempresasconnegociosanivel

local,• BN Mujer Empresaria para mujeres que lideran

micro,pequeñasymedianasempresas,• BN Pymex para empresas orientadas a la

exportación.

Servicios de apoyo empresarial: Miles de empresasclientesdeBNDesarrollosebeneficiandelosserviciosde apoyo empresarial gracias a una red de aliadosestratégicos de instituciones públicas y privadas entodoelpaís.Entredichosserviciosseofreceasesoríafinanciera,capacitaciónyasistenciatécnica,promocióntantodentrocomoyfueradelpaíspormediodeferiasempresariales y misiones comerciales, además depublicidadyapoyoalexportador.

BN Pyme Verde: Programa de financiamiento deinversiones amigables con el medio ambiente paratecnologías preventivas o limpias (inversiones parareducir la contaminación atmosférica, alternativas decombustible o combustibles más limpios); equiposeléctricos y biomásicos, de aislamiento, así comocalderasquemadoresde LPGo gasnatural; filtros deairedebaja,mediayaltaeficiencia,demangas,paraoloresygasescorrosivos,recolectoresdepolvodealtaeficiencia, plantas depuradoras de gases; o equiposrelacionados,entreotros.


Principales logros

Alcierredel2012,BNDesarrolloalcanzóunsaldode¢621.983,44millones, loquesignificóuncrecimientointeranual del 4,8%, alcanzando un 92,1% del saldoproyectado para diciembre de ese mismo año.Microempresa, pequeña empresa y crédito ruralconcentranel78,5%delsaldo.

En el transcurso de este periodo las nuevascolocaciones de crédito ascendieron a ¢187.112,4millones y en tarjetas ¢1.539 millones para un grantotal de ¢188.651,30 millones, correspondientes a14.324 operaciones de crédito y 5.137 tarjetas. Lamoralegalsesitúaen9,53%ylamoramayora90días,en3,89%.Enningunodelosindicadoressealcanzalameta institucional (7,5% y 2,7% respectivamente). LacarteraA+Brepresentael87,9%yencategoríaD+Eseubicaen8,8%.Lapérdidaesperadaesde1,9%.

Porsuparte,el indicadordeutilidadmedidocomoelmargen de contribución (SECLI) supera lo esperado,puesasciendea¢58.092,4millones,loquerepresentauncrecimientodel18%conrespectoadiciembredel2011 y un sobrecumplimiento del 85% respecto ala meta. Microempresa aporta el 46% al margen decontribución.

Los serviciosfinancierosutilizadospor clientesdeBNDesarrollosuman383.569loqueresultaunpromediode 6,1 servicios per cápita (incluyendo crédito), estorepresentauncrecimientode24.758serviciosrespectoadiciembre2011.

Las zonas de Heredia-Limón y Alajuela-Nortecomparten la mayor participación en la cartera decréditodeBNDesarrollo,conunaportedel22%y21%respectivamente. En lo que respecta a operaciones,Cartago-Sur concentra la mayor cantidad, mientrasque la Región Central, con 17%, reporta el mayorcrecimientointeranual.

Segúnactividadeconómica,lossectoresquepresentanmayor crecimiento con respecto a un año atrás sonservicioscon14%yagriculturacon9%.Enlasnuevascolocaciones,comercioy serviciosson lasactividadescon elmayor aporte correspondiente al 67,5%. EstosmismossectoreseconómicossonlosquetienenmayorparticipaciónenlacarteradeBNDesarrollo(69%).

Alfinalizarelaño,losclientesdeBNDesarrollocuentancon 23.911 tarjetas, las cuales suman un saldo de¢22.748,5millones.Ladistribucióndelastarjetassegúntipo están concentradas en la tarjetaMYPES (61%) yPYMEX (16%), seguida por BNMujer Empresaria conunaparticipaciónde15,5%delsaldo.

En el programa BN Pymex para micro, pequeñas ymedianas empresas, en las actividades relacionadascon la exportación de bienes y servicios en formadirecta, indirecta o con potencial para exportar, elsaldodecarteraasciendea¢79.577,83millones,locualrepresentael13%delacarteradeBNDesarrollo,conuncumplimientodelametaasignadade88%.


Productos y servicios

Servicios empresariales: El Banco Nacional ofrecetodoslosserviciosfinancierosquelasempresaspuedenrequerir, sin importar su tamañooáreadeactividad.Porejemplo,selespuedeayudaraestructurarmodelosymecanismosdefinanciamiento, otorgarles créditos,facilitar sus ventas, pagos y cobros en Internet, asícomorespaldarsusactividadesdecomercioexterioreinclusoadministrarsusactivosfísicosofinancieros.

Crédito empresarial:ElcréditoempresarialdelBancoNacionalseadaptaa lasnecesidadesdenegocio,contasasde interéscompetitivasy losmejoresplazosdelmercado. Entre las modalidades crediticias que seofrecenestánelcréditoconvencional,líneasdecréditoehipotecaabierta.

Tarjetas de crédito empresariales: La tarjetaempresarialdelBancoNacionalhasidodiseñadaparafacilitarlaadministracióndelosgastosylafinanciacióndelosmismos.Estoreducealmínimolanecesidaddecontarconefectivoparasufragaresosgastos,otorgandoun crédito instantáneoque laempresapuedeutilizarcuandoseanecesarioparamejorarelflujodecaja.

Serviciosempresarialesdeadministraciónycontroldelefectivoanivelempresarial:

• Recolección de depósitos: Es un servicio que elbancoprestapormediodeunproveedorexternoyconsisteenlarecolecciónenlaempresaytrasladodirecto a la sucursal correspondiente, de losdepósitosquelamismaenvíe.

• Buzón nocturno: Consiste en la recepción dedepósitosparacuentascorrientes,lacualserealizapormediodeunbuzón,alquesolotienenaccesolosclientesquecontratenelservicio.

Productos electrónicos: El Banco Nacional pone adisposición de sus clientes la opción de realizar unagrancantidaddetransaccionesdesdelaempresa,casaodesdedondelapersonaseencuentrepormediodelosserviciosdeInternetBanking.

De manera automática mediante Internet BankingCorporativo,BNPáguese,BNPARpagosprogramadas;Pago Automático de Salarios (BN PAS) y BNConectividad sepueden realizarmásde300 trámitesbancarios. Además, se pueden realizar una serie deopcionescomoelpagodeproveedores,colaboradores,ydiversosserviciospúblicos.

Principales logros

ApartirdelacreacióndeBancadeEmpresasenlaSubGerencia de Desarrollo (julio 2012), se han realizadosignificativos cambios en la normativa, los cualespermitencolocarlosserviciosdecréditodeacuerdoalasnecesidadesdelosclientesempresariales.

También, se ha buscado el mejoramiento de losserviciosa losclientesmediante“trajesa lamedida”.Deestamanera,elbancoseaseguradaralasempresasloquedemandanactualmente.

Con respecto a los saldos por productos dentrode la Banca de Empresas, el mayor porcentaje decrecimiento, con respectoadiciembre2012, se logróen lamasadecrédito conun18%enelproductodecréditocomercialyun20%entarjetasempresariales.Enloquerespectaalamasadecaptaciónestacrecióun 10% en cuentas corrientes y un 13% en fondosde inversión principalmente. Durante los meses denoviembreydiciembreseestableció,juntoconBancade Personas, una estrategia dirigida a las empresaspara la recaudación de marchamos, la cual produjoun incremento importanteenel pagodelmismopormediodeflotillasanivelempresarial.

Dirección Banca de Empresas


Productos:

BN Internet: Es una plataforma de servicios electrónicosdiseñada para las empresas y personas físicas. Esta lespermite realizar diversas transacciones bancarias, con lacomodidadyseguridadrequeridas,desdelacomputadoradelaempresaounacomputadorapersonal.

Conectividad: Por medio de este producto financiero elcliente puede publicar las cuentas por cobrar, realizandoelcobroeficazyeficientede losbienesyserviciosque laempresaofreceasusclientes.

BN Móvil:Conesteservicioelclientepuedeaccederdesdesu celular a las principales transacciones de BN InternetBanking.

BN Celular:Esunasoluciónquebrindaserviciosfinancierospor medio de la mensajería de texto, mediante lacual se pueden realizar consultas, pagos de servicios,transferencias,entreotros.

BN Banca Telefónica:Solucióndeintegraciónquelepermiteal cliente realizar distintas consultas y transacciones conunallamadaalnúmerotelefónico2212-2627.

Certificación de cheques: Es un servicio que se ofrece asolicitudexpresadelclientefísicoo jurídico (girador)oelbeneficiario(tenedor).Elmismoconsisteenqueelbancocertifica, en el cheque, que en la cuenta existe provisiónsuficienteparaserpagado.Así,elpagodelchequeseavalapormediodeunsellodegarantíareal.

Principales logros

• IncorporacióndelreconocimientodelacédulaDimexapartirdel1deoctubre2012.

• Pre-aprobados:Secrearon285campañasconuntotalde 529.061 clientes; además de una colocación de8.941miltarjetasconunmontodeUS$44.7billonesyunaefectividaddel19%,ademásconunamorade90díasdel5,04%ymayora90díasde0,15%.

• Instalaciónde11nuevoscajerosautomáticos.• Traslados de las oficinas: Palmares, Río Frío, Centro

Comercial Tibás, San Sebastián a Plaza Higuerones yunaaperturadeunacajaempresarialenGuatuso.

• Conectividad:procesó30,4millonesdetransacciones(2,5millonesdemásqueel2011),ygenerócomisionespor ¢9.688 millones (950,0 millones de más que el2011).

• Alfinalizarel2012,losservicioselectrónicospresentanlossiguientesafiliados:

Dirección Gestión Comercial

Canal Usuarios 2011

Part % Usuarios 2012

Part %

Internet Banking 330.803 19,00% 415.262 22,78%Banca Celular 18.788 1,08% 31.793 1,74%Banca Telefónica 417.281 23,96% 314.934 17,28%Banca Móvil 9.732 0,56% 25.063 1,37%

Total Clientes BN 1.741.413 1.822.990

Comparativo usuarios por canal


Acontinuación,sepresentaeldesglosede las transaccionesen losdiferentescanales,quecorrespondenalcierredel2012:

• ImplementacióndePayPal(servicioquepermitealosclientestrasladarlosfondosdesuscuentasPayPalasuscuentasdelBancoNacional).

• ImplementacióndetransferenciasenInternetBankingCorporativo(IBC)(habilitacióndelprocesodeenvíodetransferenciasnacionalesenformamúltiple(unoamuchos).Esteproyectorespondeaunamejoraenelproceso,elcualserealizabaenformamanualporlasoficinas).

• AfiliacióndeBNCelulardesdeATM(opciónquepermiterealizarlaafiliaciónalserviciodebanca celular en los cajeros automáticos, ademásdel de IBC, afiliando las cuentasrelacionadasalatarjetadedébito).

• Aplicacióndepagodeflotillasparamarchamo(procesoautomáticodedébitoypagodemarchamosdeflotillasvehiculares).

MejorasalaplicativoBNMásCercadeUsted:» Generacióndelaplicativo“BNMásCercadeUsted”paradispositivoscelularescon

sistemaoperativoAndroid.(6.005afiliacionesdesdejulio2012).» Aplicación“BNMásCercadeUsted”adecuadaparalavisualizacióneniPad(3.585

afiliacionesdesdediciembre2012).» IncorporacióndeaccesoalasredessocialesdelbancoenFacebookyTwitterdesde

laopciónBNContactosdelaplicativo.• Campañas publicitarias de: vehículos, vivienda, tarjetas de crédito, marchamos,

puntualidad,BancaMujeryBancadeDesarrollo.• Patrocinios de: Fiestas Palmares 2013, Festival de la Luz 2012, Equipos de fútbol de

primeradivisión,MonsterJam,Expomóvil2012,Expoconstrucción2012versiónverano,entreotrospatrociniosejecutados.

• Logística de eventos: feria Expomóvil, dos ferias Expoconstrucción, dos ediciones deExpocasayotraspequeñas.

Canal Dic-11 Dic-12 Part. Rel Dif VaR. %3.425.151 4.089.372 31,2% 664.221 19,4%

115.516 123.828 0,9% 8.312 7,2%320.549 290.558 2,2% -29.991 -9,4%

10.831 62.345 0,5% 51.514 475,6%1.073.024 1.412.621 10,8% 339.597 31,6%4.024.534 4.210.429 32,1% 185.895 4,6%3.252.841 2.916.251 22,3% -336.590 -10,3%

12.222.446 13.105.404 100,0% 882.958 7,2%** Dato no incluye plataformas

IBBanca CelularBanca Telefónica

Banca MóvilBN ServiciosATMCajas y plataformas **

Total

Comparativo transacciones


Dirección General de Banca de InversiónContinuidad de proyectos

Instituto Costarricense de Electricidad- Banco Nacional (ICE-BNCR) (Peñas Blancas y Cariblanco): Se realizóun análisis financiero-contable sobre el estado de lasfinanzas del fideicomiso y se brindó asesoría continuaal fideicomitente, con respecto a las posibilidades parasolventar los problemas de liquidez temporal que sepudieranpresentarafuturo.LapropuestapresentadaantelaAltaAdministracióndelICEporestadirecciónfueacogidademanerapositivayahora seencuentranenprocesodeimplementación mediante la solicitud de un crédito. Sele da seguimiento al comportamientode estas emisionesmediantedelaBolsaNacionaldeValores(BNV).

Instituto Costarricense del Deporte y la Recreación (ICODER) (Estadio): Enelprimertrimestredelañoseinicióconlaadministracióndeestefideicomiso,elcualtienecomoprincipal objetivo la administración continua y de primernivel del Estadio Nacional. Se realizó el nombramientode la Junta Administradora. Se confeccionaron todoslos manuales y procedimientos necesarios para el buenfuncionamiento de este fideicomiso, los cuales fuerondebidamente aprobados por la Junta Administradora.Pormedio de un colaborador de esta Dirección General,se asumió la administración del Estadio por alrededorde cuatro meses, y se coordinó todo lo relacionado conactividadesmasivas y de diferente índole a realizarse eneste recinto. Finalmente, se realizó el concurso para elnombramientodelaUnidadGerencial.

Fideicomiso de Titularización Hipotecaria. IMPROSA-BNCR: Se realizaron todos los trámites que solicitó elfideicomisarioyserecibióelmontodecomisióngeneradomensualmente por este fideicomiso. Seguidamente seremitióalaContabilidadGeneraldelBancoNacionalparalos asientos contables que corresponden y se actualizóel prospecto anual. Además, se realizó su presentacióna la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) deacuerdoconlanormativaexistente.

Superintendencia de Telecomunicaciones (SUTEL): Seimplementóestefideicomisodeadministraciónygestión,el cual tiene como objetivo principal el manejo de losrecursos del Fondo Nacional de Telecomunicaciones(FONATEL) para proveer a los sectores marginales delpaís de telecomunicaciones e internet inalámbrico, entreotros. Se confeccionaron losmanuales y procedimientosnecesarios para el funcionamiento del fideicomiso.Además,serealizóunapreaudienciadepresentacióndelcartel para la contratación de la Unidad Gerencial, en lacualparticiparontodasaquellaspersonasfísicasyjurídicasinteresadasendichaunidad.

Posteriormente,serealizarontodaslasaccionesoportunaspara dicha contratación. La misma fue concursada yadjudicada a la firma Ernst & Young. Conjuntamentecon laUnidadGerencial seelaboróel carteldelproyectoparaproveer accesofijo a servicios para voz e Internet acomunidadesdelcantóndeSiquirres,provinciadeLimón.Además, se realizaron diferentes giras con el equipo detrabajodelaSUTELydelaUnidadGerencialparadeterminarnecesidadesdeotrascomunidadesdelpaís.

Subgerencia General Banca Corporativa


Instituto Costarricense de Puertos del Pacífico (INCOP)- Instituto Costarricense de Turismo (ICT)- BNCR:La Dirección Fiduciaria continúa con todos los trámitesadministrativos de este fideicomiso, así como de lasgestiones relacionadas con su Unidad Gerencial. Duranteel año se realizó la entrega de proyectos de las obraspúblicas, las cuales según el cronograma respectivoquedaron completamente construidas. Se realizó laliquidaciónpresupuestariaypresentacióndelpresupuesto2012,yduranteelañoserealizaronalgunospresupuestosextraordinariosfundamentalesparaelbuenfuncionamientodelfideicomiso. Separticipóconstantementede la JuntaDirectivadeINCOPysepresentóuninformesobreelfuturode dicho fideicomiso. A raíz de este y por solicitud de laPresidencia Ejecutiva del INCOP, se iniciaron los trámitesnecesariospara laobtencióndeuncréditoanteelbancoBICSA,elcualseencuentraenlaetapadeformalización.

Otros proyectos

Fideicomiso Ministerio de Educación Pública (MEP)-BNCR: Se analizó el borrador de contrato con el MEP. Se dioseguimientoalproyectodeleydeestefideicomiso,elcualduranteel2012estuvoenlacorrientelegislativaenesperadeaprobación.

Fideicomiso Asociación Pro Hospital Nacional de Niños (APHNN)-BNCR:Estetemaseabordanuevamentedebidoal interésmostrado por la alta administración de la CajaCostarricensedelSeguroSocial(CCSS)deproseguirconlaparticipaciónenesteproyecto.

Proyectos Instituto Nacional de Vivienda y Urbanismo (INVU): Se sostuvo reunión con el nuevo PresidenteEjecutivo del instituto para realizar nuevamente una

presentación sobre las posibles figuras financieras. Estocon el fin de impulsar los proyectos habitacionales queesteentequieredesarrollarendiferenteszonasdelpaís.SerealizaronreunionesconelequipodetrabajodelINVUparacontinuarconlarevisióndelprimerborradordelcontrato,afirmarentreelINVUyelBancoNacionaldeCostaRica,paraeldesarrollodelosproyectoshabitacionales,yseleasignóun abogadoporpartede laDirección Jurídicaque apoyeestegrupodetrabajo.

Dirección General de Banca CorporativaElCentroCorporativoubicadoenCalleBlancosnaciócomopartedeuntratopreferencialparaaquellosclientesquesondemayorimportanciaenvinculaciónyrentabilidadparaelbanco. Porello, se realizóunprocesode reasignacióndeestos clientes a nuevos ejecutivos el cual se inició en elsegundosemestredel2012.

Por consiguiente, en ese semestre el aporte de estosnuevosclientesreasignadossereflejóensusdatosfinales,gracias a la proyección y seguimiento que se les dio,tras ser identificados. Esto permitió que se concretaranproyectosimportantescomenzandoconlalabordecambiodementalidadquecaracterizaaunCentroCorporativo.Apesardequeesteseconstituyófísicamenteenenero2013,enlaoficinadeCalleBlancos,elaportededichosclientesen estos meses dio un valor agregado a las utilidadesobtenidasporelbancoenelaño2012.


Indicadores comerciales

El crecimiento en captación total se logró aumentar enun 37%; en colocación, un 155% y finalmente, en SECLI(Segmentación de Clientes), un 132%. Dicho crecimientosemidió con una base interanual utilizando los balancesdelasempresasseleccionadas.LoanterioresunamuestraimportantedelabuenalaborqueestárealizandoelequipodetrabajodeBancaCorporativa,asícomoelenfoquequedesea brindar el Banco Nacional mediante el proyectoTransformaciónhacialasgrandesempresas.

Adicionalmente,destacalacantidaddeclientesasignadosalaoficinadeconformidadconlosparámetrosestablecidos.Aunque esta cifra no alcanza el 1% del total, el Centroposee una participación del 58,6% de balance, es decirqueespartefundamentaldelBancoNacional.EncuantoacolocaciónesteCentroCorporativotieneunaparticipacióndel79,3%yencuantoautilidadacumuladadeun72,8%.Lascifrasantesmencionadas representan laparticipacióndelatotalidaddelbanco.

Dirección General de Banca Institucionala. Incremento de comisiones:Alcierredediciembre2012,losclientesinstitucionalesregistraron2.197.726pagosporconectividad, 4.165 pagos menos que los reportados endiciembre2011.Estorespondealaestrategiadelbancodemigrara losclientesarealizarsuspagosconinstitucionespúblicasmedianteloscanaleselectrónicosquedisponeelBancoNacionalpara lapoblacióncostarricensecomo:BNInternetBanking, BNCelular, BNMóvil, Banca Telefónica,todalareddecajerosautomáticosylosmásde2.100sociosBNServiciosalolargoyanchodelpaís.

Enjunio2012,elbanco,pormediodelaDirecciónGeneralde Banca Institucional, incorporó la comisión de ¢350por cada pago de servicios públicos en ventanilla. Estamedidageneróeldecrecimientoenelniveltransaccionalcon respectoal 2011. Loanterior sedaporuna reacciónnaturalde lapoblaciónabuscarotrosmediosparahacersuspagosde recibospúblicos (comoelagua,el teléfono,laluz,entreotros)endiversasinstituciones,puespersisteel desconocimiento de que los canales electrónicosdisponiblessongratuitos.

No obstante, el primer resultado refleja el impulso ala rentabilidad del negocio de conectividad en 17,8%de un año a otro, así como la disminución de este tipode transacciones por las cajas de nuestras sucursalesy agencias. Esto, además de mejorar la atención a losclientes,ensucursalesyagencias,incentivaalapoblacióncostarricensehacialaalfabetizaciónfinanciero-tecnológica.Asísepromueveelusodeloscanaleselectrónicosparalastransaccionesbancariasdeestetipo.

b. Indicadores comerciales: A continuación se detalla elcomportamientodelosprincipalesindicadorescomerciales,comparando los resultados al cierre de diciembre 2011versusdiciembre2012.

Los saldos en las captaciones propias (principalmentecuentascorrientesyCDP),crecierondeunañoaotroenun15%reflejandoadiciembre2012unsaldototalde¢927,3billones.Porsuparte,lossaldosenlascaptacionesexternas(principalmente, fondos de inversión, fideicomisos y BNValores),aumentarondeunañoaotroenun1,1%,conunsaldototalde¢1,68billones,mientrasquelossaldosenlascolocaciones (crédito), crecieron de un año a otro en un40,3%,alcanzandoasíunsaldototalde¢293,8billones.


En términos globales, el balance total de los clientes deBanca Institucional creció en un 8,4% a diciembre 2012,cerrandoconunsaldototalde¢2,9billones.Finalmente,losclientes institucionales generaronunautilidadacumuladade¢39,8billones,por loqueel incremento fuede44,6%conrespectoalcierredediciembre2011.

El crecimiento de las colocaciones impulsó el aumentode la utilidad acumulada al finalizar el 2012, lo cual fueconsecuente con el crecimiento generado por todo elconglomeradoBancoNacional.

c. Creación de nuevos productos y nueva normativa:

CambiosenLeyOrgánicadelSistemaBancarioNacionalyenLeyOrgánicadelBancoCentraldeCostaRica:

Desde inicios del 2012 la Dirección General de BancaInstitucional impulsó en la Asamblea Legislativa lamodificacióndelartículo61delaLeyOrgánicadelSistemaBancario Nacional (LOSBN), y del artículo 135 de la LeyOrgánicadelBancoCentraldeCostaRica,endondesedefineellímitedeendeudamientoquetienenenconjuntotodaslasentidadesdelsectorpúblicoencuantoalfinanciamientoquepuedenobtenerdelosbancoscomercialesyquealafechaestádefinidaen20%deCapitalyReservasdecadabancoparatodoelsectorpúblico.

Ellunes10diciembre2012seaprobóensegundodebateelproyectodeLey18.353,elcualmodificódichosartículos.Apartirdeahoraseexcluyealasmunicipalidadesdellímitedelsectorpúblicoyseotorgaacadaunadeellasunlímiteindependiente tal cual a la fecha lo tienen: El InstitutoCostarricense de Acueductos y Alcantarillados (AyA), laCCSSyelICE.Estamodificaciónpermiteimpulsaralrededorde36proyectosdemunicipalidadesquesuperanlos¢792millones.

Subgerencia General AdministrativaEstaSubgerenciadestacaelliderazgoenlaconceptualizacióndesarrollo e implementación del Proyecto deTransformación:conelqueselograqueelBancoNacionalalcance importantes sinergias, concentración comercialsegún segmento,especializaciónen laatencióny servicioal cliente; optimización de procesos y administración delrecursohumano.Esteproyectoquenohubierasidoposiblede desarrollar sin la participación activa de las otras tresSubgerenciasyelapoyoabsolutodelaGerenciaGeneralyalaJuntaDirectivaGeneral.

Dirección General de Gestión y Mejora Continua Desde laDirecciónGeneraldeGestiónyMejoraContinuaselogrólaactualizacióndelesquemadecajachicautilizadoporelBancoNacional. Enel esquema tradicional de cajachica,queseveníautilizando,lasdependenciasautorizadasresguardaban dinero en efectivo con el riesgo que estoimplicaba.Estesesustituyóporunmedioelectrónicoquepermitemejorarloscontrolessobrelacajachica,asícomonormalizar su utilización dado que cada compra quedaregistradamedianteunestadodecuenta.

Huboparticipacióndirectaeneldesarrollodedocumentosy requisitos de los proyectos postulados por el BancoNacional para el premio de Calidad Prácticas Promisoriasen la Gestión Pública: Reconocimiento brindado por elMinisterio de Planificación Nacional y Política Económica(MIDEPLAN)alBancoNacional,en lascategoríasSistemadeCalidadyCentrodeMonitoreo.


Setrabajóenlamodificación,aprobaciónyaplicacióndelmodelodeproductividadde cajeros. Esto generauna evaluación más integral sobre la productividaddeloscajeros,disminuyelaoperativaporpartedelosgerentesysupervisores,ademáscontribuyeaagilizarla toma de decisiones, mejora la frecuencia en lamediciónde laproductividadde lasoficinas yde loscajeros, contribuye a la disminución de los tiemposdeespera,pueseltiempodeatenciónconstituyeunavariabledelmodelo.Finalmente,permitelaevaluaciónde la productividad contra un valor definido y nocomparativamenteyestimulalasanacompetenciaenprodelamejoradelservicioalcliente.

Se implementó el plan piloto de programación decajerosautomáticos:Elmodeloimplementadopara11cajeroshalogradoincrementarlaeficienciaoperativaymejorarelservicioalclientemedianteladisminucióndefallaspordesabastecimiento.

Serealizólaconformacióneimplementaciónaniveldeoperacionesde lanuevaOficinaVirtualdeGestionesqueatiendelassolicitudesdelosproductosenlínea.Estaoficinadeserviciosdelbancosecreabajounnuevoconceptodeoperación,quepermitelainteracciónconelclientepormediodecanalesomedioselectrónicos,los cuales permiten agilizar el servicio y lograr suatencióndeformamásexpeditayconmejorestiemposdeservicio.

Con la Dirección de Comercio Exterior/DirecciónInternacional se trabajó en la definición del procesode la plataforma para atender las necesidades deproductosderivadosdelBancoNacionaldeCostaRica.

Dirección General de Operaciones Con el propósito de agilizar los trámites de créditosy minimizar los tiempos de respuesta, se retomó elproceso de centralización del Centro Institucional deProcesamiento y Administración de Crédito (CIPAC).Se inició con las sucursales y agencias de la ZonaAtlántica.Adicionalmente,seimplementóelproyectodedigitalizacióndeexpedientesdecréditotantoparadocumentación de operaciones nuevas comopara elarchivo de las operaciones ya finalizadas, las cualessirvencomoinstrumentodeconsultaparalasoficinas.

SeconcretóelalquilerdeledificiodondeseubicaráelCentrodeContacto.Este funcionarácomounprimercanalparalaatencióntelefónicadelosclientesyparadisminuir la cantidad de llamadas telefónicas quelas oficinas deben recibir de manera directa. Así, seofrecerá información sobre los diferentes productosy servicios, y se atenderán consultas y realizarántrámites.

Se implementó el proyecto de Oficina Virtual, lacual por medio de Internet Banking atendió 8.500solicitudesdeclientesfísicosenrelaciónconaperturade cuentas, tarjetas de crédito, así como reposiciónde tarjetasdedébito,esteúltimo tantoparaclientesfísicoscomoparajurídicos.

Se concluyóelproyectodecentralizacióndelarchivode Oficina Principal y las Direcciones Regionales alArchivo Administrativo. Para finales de diciembre secontinuaba trabajando en la recepción de cajas dearchivodelCIPAC.

En materia de venta de bienes se logró sobrepasarla meta establecida por la Administración Superior,reflejándoseuncumplimientodel105,5%.


Dirección General de Desarrollo HumanoDesde la Dirección General de Desarrollo Humano sepromoviólacapacitacióndelpersonalentemasqueapoyandirectaeindirectamenteellogrodelasmetasinstitucionalesdecartera.Sellevóacabolaevaluacióndelclimayrevisióndesistemasdecompensación.Acontinuaciónsepresentandemaneraconcisalosprincipaleslogros:

Duranteel2012enlasoficinas(regionales)sellevóacaboundesplieguedecomunicaciónrelacionadoconeltemadeladecuadocomportamientolaboral,asícomolosdeberesyresponsabilidades del patrono y de cada colaborador.Un96%deoficinasfueroncapacitadas,lascualesrepresentancercade4.000colaboradores.

EncuantoaCulturayBienestarSocial,sebrindóasesoría,seguimientoysoporteaaquelloscolaboradoresyjefaturasque estén pasando por una situación compleja en susoficinas. Seapoyóa39oficinasconplanesdeacción.Untotal de 121 colaboradores recibieron apoyo terapéuticoensituacionesdecrisispersonal,familiarylaboral.Deigualmanera240colaboradoresrecibieronapoyoensituacionesde riesgo socio-laboral, socio-familiar y socioeconómico.ElServicioMédicorealizó7.000valoracionesporconsultamédica.

Se inició la capacitación (55 facilitadores internosde altonivel)de“LiderazgodeEquiposFacultados(LEF)”amásde400jefaturasdelaorganización(detodonivel).Asíselogróunalineamientoeneltemayuncompromisosinceropararealizarelcambioculturalhacialaexcelencia.

SeaplicólaEncuestadeClimaparaCasaMatrizdedondese desprenden oportunidades demejora en temas comovalores, liderazgo,agilidadentomadedecisiones,trabajoenequipoycalidaddevida.

Enmateriadedesarrollodepersonal,setrabajóconmásde230líderes,especialmentedelassucursales.Sedefinieron

las rutas de crecimientopara los tres puestos principalesymasivosdesucursales.Seelaboróunplandedesarrolloindividual para cerrar labrechadetectada,utilizandounapruebapsicométrica(DISC).

Uno de los procesos determinantes realizados en el año2012 fue la implementación de un nuevo modelo degestión, el cual busca alinear a todo el banco hacia lasmetasestratégicasdefinidas.

Dirección de SeguridadEncuantoalaDirecciónSeguridad,apesardelincrementoenalgunasmodalidadesdelictivascontralaactividadbancaria,selogróporsétimoañoconsecutivomantenerunatasadeceroafectaciónenasaltosbancarios,intrusiones, phishing, estafasmediantechequesyrobosdecajerosautomáticos.

En un trabajo conjunto con autoridades judiciales y deseguridad bancaria, se logró desarticular una bandacompuesta por dos venezolanos y cuatro búlgaros,dedicadosalamodalidaddeskimming.AsíserecuperaronUS$42.000productodelilícito.

Gracias a nuevos esquemas de vigilancia electrónica,se logró desarticular una banda dedicada al marcaje declientesenlaOficinadeLaCasonadeTibásyprocesarasusintegrantesenunprocesodeflagrancia.

Nuestraparticipacióneneloperativodeseguridaddefindeañologrómantenerencerocasoslosíndicesdeafectaciónpatrimonialantes,duranteydespuésdelaentregadelosaguinaldosenbeneficiodenuestrosclientes.

Finalmente,obtuvimosunreconocimiento,enelmarcodelapremiaciónde la terceraedicióndelPremioNacionalalaCalidadyReconocimientoaPrácticasPromisoriasen laGestiónPública,alobtenerla“MenciónPlata”,graciasaladigitalizacióndelCentrodeMonitoreodeSeguridad.


Con el propósito de dar cumplimiento a la gestiónintegral de riesgo para derivados cambiarios, enconformidadcon loestablecidoenelAcuerdoSUGEF9-08setrabajóenelaño2012desdeelpuntodevistametodológico (valoración, cotización e identificaciónycuantificaciónderiesgos),administrativo(definicióndedirectricesinstitucionalesenmateriadederivadoscambiarios)yoperativo(identificacióndedocumentosinstitucionalesquesoportanlaoperativaenmateriadederivadoscambiarios).

Lo anterior permitió presentar la documentaciónparaqueelBancoNacionalsolicitarasulicenciacomointermediariocambiarioantelaSUGEF(locualsedioenelmesdenoviembre2012)ydeestaformadefinirel marco de acción para las operaciones futuras. Elproductoprincipalparael año2012eselManualdeOperación, Control y Administración de Riesgos deDerivados, ya que integra toda la documentaciónpertinente a derivados. LaDirección de Riesgos tuvoparticipacióndirectaeneldocumento,con locualyadesdeelmesdediciembre2012seiniciólaoperaciónyventadederivadoscambiariosconclientes.

Por otra parte, se desarrolló una nuevametodologíainterna para la estimación del valor en riesgo (VaR)de lascarterascompuestasde instrumentosderentafija del BancoNacional. Su objetivo es cuantificar deformamásprecisayefectivaelVaRdelasinversiones.Lasventajasdeestanuevametodología(denominadaRiMeR) respecto al sistema actual (OFSA) se da envariossentidos:

1) permite mayor control y flexibilidad sobre losparámetros de losmodelos y, en general, sobrelosmódulosdelaplicativo,

2) posibilitalaobtencióndelosvectoresdepérdidasyganancias,

3) se espera una mejora en los resultados debacktesting, al generar una estimación másrobustadelVaRdemercadodelasinversiones,

4) incluyeelcálculodelCVaRypermitiríaobtenerelVaR consolidado ypruebasdeestrésdemaneradirecta.

El modelo involucra las curvas de rendimiento, laestimación de parámetros de modelos de tasas,simulación de escenarios y finalmente el cálculo delVaR. Uno de los principales aspectos innovadores esla utilización de unmodelo de tasas de dos factores(modelo G2++) en contraposición con el modelo deHull-WhitedeunfactorqueutilizaOFSA,yaqueesteúltimonoveníamostrandoresultadossatisfactorios.

ElmodeloG2++consisteendescomponerlatasacortaen dos procesos similares a los deHull-White y unafuncióndeterministaaespecificar.Dichametodologíase encuentra desarrollada para el caso del módulodel VaR, y se han realizado algunas pruebas para elsegundo semestre del 2012 sobre los portafolios encolones, dólares, euros y Unidades de Desarrollo(UDES).Losresultadosmuestranefectosmásvolátiles,al incorporar de mejor forma la evolución de losfactores de riesgo demercado. Losmódulos de VaRconsolidadoypruebasdeestrésseencuentranensuetapafinaldedesarrollo.

Subgerencia General de Riesgo y Finanzas

Dirección General de Riesgo


Paralelo a lo anterior se trabajó el tema de asignaciónde capital por línea de negocio. Este es un modelo deoptimización de la asignación de capital con base en elretornoajustadoporconsumodecapitalyqueconsideraalgunasrestriccionessobrelasuficienciapatrimonial,comoelcargoporriesgodecadaactividadyelniveldeapetitodefinidoporlaAdministraciónsobreesteindicador.

Básicamente el modelo consiste en maximizar elretorno ajustado por requerimiento de capital, sujeto arestricciones de suficiencia patrimonial (se busca que elíndicedesuficienciapatrimonialsemantengaporencimadeciertafronteradinámica).Porotraparte,estepermiteincluirotrasrestriccionesadicionalesqueseannecesariasporejemplo,pormotivosregulatoriosodeliquidez.

El aplicativo ha sido desarrollado de forma tal que sepuedaobtenerlaoptimizaciónapartirdelosinsumosderentabilidad y cargo por consumo de capital regulatorioingresadosporelusuarioenunarchivodeExcel,generandoelresultadoporramadeactividadcrediticiaypormonedaen el caso de inversiones. Los resultados preliminaresasignanun80%acréditoy20%ainversiones;enelcasodecréditobeneficialasactividadesdevivienda,servicios,comercioyenelcasodeinversionesbeneficiaacolones.

Tomandocomoreferencia los lineamientosdeBasilea III,enelaño2012laDireccióndeRiesgosdeMercadoplanteóunnuevoesquema conocido como “Enfoque Integral deLiquidez”elcualsebasaentresejes.Elprimerodeellosinicióconunmonitoreodefactoresmacroydelmercadolocal, que ha sido cubierto con análisis técnicos paraapoyarlagestióndiariadelencajemínimolegal(límitesdetransaccionespormediode InternetBankingymediantecréditos ydébitosdirectos, así comoanálisis de factoresestacionales)einformesquincenalesdelasituaciónmacrodelosmercadoslocalesdedinero.

El segundo eje, consistió en la presentación de un flujodecajadinámicopreliminary laestructuradinámicaque

debería tener con un horizonte temporal al menos deuna semana hacia mayores plazos y que se actualice almenos también con frecuencia semanal. Con base en elflujosepodríacontinuarconeltercerejedelenfoque,queconsistiríaenlaestimacióndelosindicadorespropuestosporBasileaIII(Coeficientedecoberturadeliquidez(LCR)yCoeficientedefinanciaciónestableneta)ydeestaformacontarconindicadoresdealertatemprana.

Cabedestacarqueparael segundoyel tercereje,antesmencionados, es imprescindible contar con un sistemaadecuadodeinformaciónydatos,locualhasidolatareapropuestaparacontinuarenelpresenteaño.

El Banco Nacional cuenta con herramientas para lacalificación de: clientes actuales de crédito (score decomportamientoyrating),clientesdecuentascorrientes,cuentas de ahorro y CDP (score de captaciones), asícomo para calificar a los potenciales clientes (score deoriginación).Enel2012serealizólavalidacióndeloscincoscore de originación por parte de Equifax, en la cual sedemuestraquelosscoredesarrolladosinternamenteenelbancotienentasasdeprediccióndentrodelosestándaresinternacionales.

El score de comportamiento y el de captaciones, sonutilizadosparalaoriginacióndecrédito.Deestamaneraaaquellosclientesqueseencuentrandentrodelasmejorescalificaciones,noesnecesarioaplicarlesladeoriginación,loqueagilizaeltrámitedecrédito.Porotraparte,dichasherramientas se utilizan para el establecimiento decampañasdepreaprobados,lascualesbrindanalosclientesopcionesdecréditoencasoderequerirfinanciamiento.

En relación a los ratings para empresas, se realizaronajustesalaherramienta,locualpermiteestablecercuposdecréditodeacuerdoalasnecesidadesdefinanciamientopara losmejoresclientes.Así sebrindaunservicioágilyeficientea losclientescorporativos,quienesrepresentanunaaltaproporcióndelportafoliodecrédito.


Además, durante el 2012 se definió y depuró unametodología de mapeo de sistemas críticos deTecnologías de Información (TI) y de procesos. Lamisma abarcó estudios para procesos críticos comoemisión de valores, tecnologías de información yfiduciario, así como mandato y titularización, entreotros. Para la totalidad de procesos institucionales,sedefinieronlosfuncionariosdeenlaceyseiniciarontalleres de trabajo hasta lograr un levantamientopreliminarderiesgosestimadoenunavancedel80%.Con el planteamiento y aprobación, por parte delComitéCorporativodeRiesgos,de lametodologíadedefinición de procesos críticos, dicho levantamientoconstituyeel insumobasepara la elaboraciónde losmapeosprogramadosparael2013.

El comportamiento de las defraudaciones fue muypositivoeste año.Dicha incidenciapudomantenersepor debajo del 0,2%, relacionando el dato de laspérdidas operativas con respecto a los ingresos delasredesdeservicio,aúnycuando laAdministracióndefiniócomoapetitoporriesgoparadichamedición,un límite del 0,35%. Lo anterior obedece a unesfuerzo multidisciplinario y sostenido, al promovercontrolesyprácticasadecuadasendiversosprocesosycapacitaciónenmateriadedefraudaciones.

La Dirección de Riesgos de Cumplimiento aumentóla cantidad de reportes hacia las autoridadescompetentes en un 80%. De estemodo, logró hacermás eficiente y tecnificada la labor de monitoreotransaccionalydeclientes.Estodisminuyólacantidadde casos remitidos a las oficinas, a cambio de unaconcentración de análisis y valoraciones en la propiaDirección. Asimismo, optimizó las labores de controlinterno relacionadas con la calidad y cantidad detransaccionesquesedebenreportarmensualmentealosreguladores.Tambiénseaumentó laparticipaciónenprocesosdecapacitaciónpresenciales.

Por otra parte, el 2012 concluyó con un porcentajedel 58,85%deavanceenelprocesodeactualizacióndedatosdelosclientesdelBancoNacional.Mientras

queelplazomáximosegúnnormativadelCONASSIFesal 31/12/2013, el porcentaje de avance se considerade conformidad. Es importante mencionar que esteproyecto se ejecuta en coordinación constante conlasáreasdenegocio,puesel contar con informacióncompletayveraz,contribuyedemaneradirectaenunamejorgestióndeventasymejorservicioparanuestrosclientes.

Enmateriacrediticia,granpartedelesfuerzoseenfocóen una constante capacitación y especialización porpartedelosfuncionariosdelasáreasdecrédito.Aellosselesenfatizóenlosaspectosmásimportantesdelacolocación,talescomoelanálisisdecapacidaddepagoylavaloracióndegarantías.

Por otra parte, se optimizó el usodel Rating y ScoredeComportamientomedianteunaccesoWeb,locualpermitiólaconsultadeformaexpeditaalosusuarios.Así, siguiendo las mejores prácticas de la bancainternacional,seimplementaronlos“cuposdecrédito”,logrando de una formamás ágil el otorgamiento decréditoaclientesconelmenorriesgocrediticio.

El proceso de instauración y cumplimiento del plandemora,(medianteeltrabajoenequipodelasáreasderiesgoycrédito)permitióevaluara losprincipalesclientes que podrían impactar los indicadores decartera,asícomolaevolucióndelamora,demaneratal que permitiese inferir acciones para mitigar elefecto, siendoestasarreglosdepago,adjudicacionesyliquidaciones.

Gracias a las acciones de seguimiento y controlconstante de la cartera de crédito se logró evitarun aproximado a ¢2.447 millones en estimaciones,contribuyendodirectamenteconlautilidadfinanciera.

La creación del control de acuerdos de la ComisiónEspecialdeCréditobrindaunoportunoseguimientoalospendientesyverificarsucumplimiento.


Se elaboraron informes especiales que facilitan evaluarajustes a la Normativa Crediticia para reducir el procesooperativo o bien, subsanando posibles debilidades enla gestión. Entre ellos se destacan: el informe de carteracolocada a expendedores de combustibles, informe decartera colocada a vehículos, cartera colocada con scorerechazado, informe a segmento inmobiliario vivienda,informe para evaluar repago de cartera en Banca deDesarrollo e informe de cartera colocada en tarjetas decrédito,entreotros.

Laefectivay siempre importante laborde laDireccióndeCréditosEspecialespermitió,mediante, la atenciónde37nuevosclientes,tramitararreglosporunmontodeUS$74,7millones, para un total de cartera de más de US$127millones.

Mediante los principios de proactividad,mejora continuay en respuesta a los objetivos fijados por el Proyecto deTransformación del Banco Nacional, durante el últimotrimestre del 2012, la Dirección de Crédito tomó un giromuy importante.Estaseconvirtióen laDirecciónGeneraldeCrédito,asípasódeser la responsablede lagestaciónde las normas y políticas de crédito, para ser ahora laoficinaquedirigeycontrolalosprocesosdeotorgamiento,seguimiento y cobro crediticio. Lo anterior, con el fin degeneraruntrámiteexpeditoenarasdemejorarelservicioalclientesindeteriorarlosnivelesdeaceptaciónderiesgocrediticio.

La “transformación” ha generado un gran esfuerzo enla adaptación de las estructuras de crédito, el ajuste delos procesos y documentación, así como la capacitaciónal personal en sus nuevas funciones y especializaciónrequerida.

Dirección General de FinanzasDesdeelpuntodevistafinancierohuboimportanteslogrosparalainstitución.EnestrechacoordinaciónconeláreadeRiesgoyComercioExterior,seobtuvoelpermisoporpartede las autoridades del país para que el Banco Nacional

funcionecomo intermediarioenelmercadodederivadoscambiarios.Esteesunaspectofundamentaldeservicioalcliente relacionadoconel sectorexternode laeconomía,especialmentecuandoelmarcocambiariodetransaccionesendivisasestablezcamayoreselementosdeincertidumbreen la fijación del tipo de cambio del colón costarricense.Cabedestacarqueserealizólaprimeranegociacióndetipodecambioaplazoconunacontraparte.

En conjunto con otras áreas del banco, se implementóun sistema contable y presupuestario de plataformatecnológicaintegradoradelosdistintossistemasquehacemás eficiente todos los procesos relacionados y que porlo tanto, tendráun impactomuypositivoenel servicioalcliente.

Por otra parte, se obtuvo la certificación del procesode Gestión y Custodia de Inversiones en las normasinternacionalesISO:9001.Asículminóunesfuerzodevariosaños, que ameritó la implementación de un sistema degestióndecalidadacordealosestándaresinternacionales,el cual brindaunambientede robustez y seguridada losclientesdeestosservicios.

Se aumentaron los saldos en activos financieros bajocustodia, llegando a un monto histórico de US$10.600millones. Este incremento en los saldos administradospermitió, que por motivos de este servicio, el bancofacturaraunasumamayoralmillóndedólares.

SepusoadisposiciónelManualdeComisionesennuestrapágina web, ofreciendo un mejor y mayor servicio anuestros clientes, conel finde informarles lospreciosdetodoslosserviciosquebrindaelBancoNacional.

Además, se realizaron charlas económicas en diferentespartesdelpaís, comoun serviciodelBancoNacional. Lasmismas estaban dirigidas a sus colaboradores y clientesparabrindarlesinformaciónmicroymacroeconómica,pueselpropósitoesofrecerlesmayoreselementospararealizarsusactividades.


El Comité de Inversiones aprobó una nueva estrategiade inversión para la cartera en moneda nacional. Losresultadossonevidentesenlosúltimosmesesdelaño,pues se le dio vuelta a la valoración acumulada quese venía arrastrando. Así se pasó de sector negativoa positivo, en setiembre2012 se ubicó enunnivel de-¢1.788,66millones,endiciembreserevirtióa¢4.323,23millones y al 21 de enero de 2013 ya se observa unavaloraciónapreciosdemercadode¢11.714,51millones.

Con una adecuada administración de los recursospresupuestarios, orientada a atender los principios deeconomía,eficaciayeficienciaconsometimientoplenoa las leyes establecidas, el BancoNacional logró en el2012,priorizarcabalmentelaejecución,alcanzandounacontención del gasto administrativodel 53% (43% concompromisos),mejorandoasí lasuficienciapatrimonialylaeficienciaoperativadelaInstitución.

Se inició el proyecto de optimización de saldos debóvedaydisminuciónderemesas,cuyoavanceyatieneunaeconomíaparaelbancoquesupera losUS$50milmensuales.

Se diseñó e implementó un modelo de medición deprobabilidades de eventos delictivos para la Direcciónde Seguridad, en el cual utilizando las estadísticas dedelincuenciasedeterminacuáloficinaesmáspropensaarecibiractosdelictivos.

A nivel de convenios internacionales, se pusieron enoperación los convenios de Nicaragua y El Salvadormediante las Centrales de Valores de esos países(CENIVALyCEDEVALrespectivamente).Estosconveniospermiten una relación recíproca de custodia yadministración de instrumentos financieros, así comola liquidación de operaciones bursátiles relacionadas,facilitando la incursión en mercados de la región ainversionistaslocales.

Gestión con entes reguladores

Se obtuvo la certificación ISO/9001- 2008- SistemasdeGestióndeCalidaddelprocesodecoordinaciónconentesreguladores.

Cumplimiento de la Ley 8204Compromiso

ElBancoNacionalesunadelasinstitucionesmásfuertesy consolidadas del sistema financiero nacional y delárea centroamericana. Siempre ha sido el ejemplo demuchassanasprácticasbancarias.Secaracterizaporsusaltos valores comoel trabajodeequipo, la innovacióny lapreocupaciónpor lacalidaddel servicioal cliente,además de ser perseverante e íntegro en todas susactividades.

En la actualidad, donde la corrupción, el narcotráficoy otros delitos intentan doblegar la paz y soberaníade Costa Rica, la institución se ha mantenido firmecontra el “lavado de dinero”, el crimen organizado yel financiamiento al terrorismo. El esfuerzo brindadodesde la JuntaDirectiva y laAltaAdministraciónhastatodo el personal por cumplir con principios éticos,incluye un alto compromiso con la aplicación día condíadelapolíticaConozcaasuCliente.Cadaunodeloscolaboradoresaportaungranapoyo,desdecadaunodesuspuestosdetrabajo,paraserunbancolíderentemasde protección contra la legitimación de capitales y elfinanciamientodeactividadesterroristas.

La institución cuenta con un departamento decolaboradoresespecializadosenladeteccióndealertasysusconocimientossontrasladadosalapoblaciónlaboralconelfindeasegurarlaretroalimentacióndetodaslasáreas para prevenir situaciones que puedan poner enriesgoalaorganizaciónydeestaforma,contribuirconelsistemapreventivoyreactivodelpaísenestaimportantemateria.


US Patriot Act


BN Vital1. Principales logros 2012

Se logróunascensode jerarquíaen la rentabilidaddelosfondosadministradosporBNVitalyseestablecieronlímites de riesgo (apetito por riesgo) para cada fondoadministrado,acordesconelPlanEstratégico.

BNVitalseconvirtióenunadelasempresasconmejordesempeño comercial en el 2012.Durante el segundosemestredeesemismoaño,seconvirtióenlaoperadoradepensióndecapitalpúblico,conmayorcrecimientoenlaindustria,llegandoatenerinclusoundesempeñonetopositivocontodaslasoperadorasdepensión,respectoalprocesodelibretransferencia.

En términos de servicio al cliente, se profundizó enla atención de nuestros afiliados, con una políticaimplementadadeacuerdoconlosestándaresdeservicio,lo cual repercutió en las líneas de atención al clientetelefónico. Así disminuyeron los tiempos de respuestaenmás del 50%. De estamanera, la inmediatez en elserviciopasóaserpartemedulardelaestrategiadeBNVital.

Nuevos Productos:BNVitalsiempresehacaracterizadoporestaralavanguardiaennuevosserviciosyproductos.Graciasaesto,sesentaronlasbasesparaque,duranteelprimer trimestredel2013, se realiceel lanzamientode un nuevo canal de servicio, así como un productoadicional que vendrá a complementar la estrategia devaloragregadodelaempresa.

Además, se logró la recertificación de las normas decalidadISO9001entodalaorganizacióneINTE30-01-01-08enelprocesodeinversionesyriesgos.

2. Productos de BN Vital

a. RégimenObligatoriodePensionesComplementarias(ROP)

b. FondodeCapitalizaciónLaboralc. PlanesdeBeneficioparaROP • RetiroProgramado • RentaPermanented. FondodePensiónvoluntarioencolonesodólarese. PlanesdePensiónColectivoEmpresarialf. FondodeGarantíaNotarial

BN Valores1. Aspectos financieros

Para el periodo 2012, BNValores generó un resultadofinanciero neto de ¢1.933,4 millones los cualesrepresentaron un 12% mayor a lo generado el añoanterior, por otro lado se alcanzaron ingresos deoperaciónporlasumade¢2.579,8millones, loscualescorresponden a la generación de comisiones porserviciosbrindados.

Lautilidaddespuésde los impuestos yparticipacionesalcanzada para el periodo 2012 fue por la suma de¢821,3millones.

Alcierredelperiodo2012semanteníanactivostotalesporlasumade¢55.274,8millones,esdecirun36%mayoralmontodeactivosreportadoenelperiodoanterior.Aniveldelpatrimonioestealcanzólos¢15.747,6millonessiendoesteunodelosmásimportantesenelmercadobursátil.

Subsidiarias


2. Aspectos comerciales

Premio Great Place to Work 2011

BNValoresrecibióungalardóndepartedelaorganizaciónGreatPlace toWorky recibió tres reconocimientosenlaceremoniadelasmejoresempresasparatrabajarenCentroamérica y el Caribe, que otorga ese reconocidoInstituto Global de Consultoría de Recursos Humanoscon más de 25 años de experiencia estudiando eidentificandolosmejoreslugaresparatrabajaralrededordelmundo.

Las categorías sobre las cuales se otorgaron losreconocimientosantesmencionadosfueron:• Posiciónnúmero33enlacategoríadelasmejores

empresas para trabajar de menos de 1.000colaboradores.

• Posiciónnúmero13enlacategoríadelasmejoresempresasparatrabajardeorigencentroamericano.

• Posición número 7 en la categoría de lasmejoresempresasparatrabajardeCostaRica.

Participación de mercado en el volumen de cuentas de orden

Con corte al mes de diciembre de 2012, BN Valoresobtuvo el 23% de participación de mercado en elvolumen de las cuentas de orden. Esta participaciónresultó sobresaliente con respecto al resto de losparticipantesdelmercado.

Colocación de recursos

Duranteelaño2012selogrócanalizarlacolocacióndecertificadosdedepósitoaplazoysubastasestandarizadaspara el Banco Nacional por un monto de ¢134,043millones, con lo que se duplicó la cifra colocada en elaño2011.

Colocación de emisiones

BNValoresparticipóenelmesdediciembrede2012enla colocación de una emisión de bonos estandarizadade Refinadora Costarricense de Petróleo (RECOPE)porunmontodeUS$50millones.Del total subastado,BN Valores adquirió para sus clientes el 99,48% delaemisión, con loque sedemostró laexperiencia y lacapacidad patrimonial y financiera en el servicio decolocacióndeemisiones.

Índice de satisfacción al cliente externo

BN Valores dentro de su compromiso de construirrelaciones de largo plazo estableció como objetivoestratégico la satisfacción de los clientes. Comoresultado de ello se realizan encuestas para medir elservicio, seguido el desempeño mostrado durante laúltimadécada:

90%

91%

92%

93%

94%

95%

96%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Indice satisfacción cliente externo


Productos y servicios:

• Comprayventadevalores• Compra y venta de participaciones de fondos de

inversión• Comprayventadedivisas• Administraciónindividualdecarteras• Aseguramientodecolocacióndeemisiones• Custodiadevaloresyefectivo

Servicios de valor agregado:

• Charlas de actualización en temas económicos ybursátiles

• HerramientademonitoreobursátilWebTicker• Tickerdetiposdecambio• Contabilidaddeinversionesparaclientes.• Página web bnvalores.com con información de

mercado• Monitoreo bursátil para dispositivos móviles BN

ValoresTicker• WebChatconclientes• BoletínelectrónicoBN@Comunica• Serviciopersonalizadodemensajería

1. Productos del BN vigentes al 2012

• BNDinerFondoColonesnodiversificado• BNDinerFondoDólaresnodiversificado• BNDinerFondoEurosnodiversificado

• BNSuperFondoColonesnodiversificado• BNSuperFondoDólaresnodiversificado

• BNFonDepósitoColonesnoDiversificado• BNFonDepósitoDólaresnoDiversificado

• BNRediFondoMensualenColonesnodiversificado• BNRediFondoTrimestralenDólaresnodiversificado

• BNCreciFondoColonesnodiversificado• BNCreciFondoDólaresnodiversificado

• BN Fondo de Titularización Hipotecaria en dólares,FHIPO

BN Fondos


2. Resumen de los principales logros

2.1 Resultados comerciales

Saldo administrado

BNFondosfinalizóelaño2012conunsaldoadministradodefondosfinancierosde¢201,7billones.Dichacifrarepresentaunaparticipacióndemercadodel24,68%,locuallepermiteocuparelprimerlugarensaldoadministrado,posicióndeprivilegioquemantienedesdeelaño2011.

EnelsiguientegráficosemuestranlossaldosporlaSociedadAdministradoraconinformacióndeSUGEVALal10deenerodel2013.

Número de clientes

BN Fondos continúa siendo la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión conmayor cantidad declientes. Poseeun total de 14.713para un total de participación demercadodel 40,38%del total de laindustriadefondosfinancieros.

Duranteel2012,selogróuncrecimientodel17,83%parauntotalde2.226clientes.Porsuparte,laindustriacreció en 11,98% alcanzando la cantidad de 3.899 clientes incluyendo a BN Fondos. De estamanera elcrecimientodeBNFondoseselresultadodeorientarlasestrategiasparafacilitarelaccesodelapoblaciónalosfondosdeinversión.EstoesposiblemediantelacolocacióndelproductoentodaslasoficinasdelBancoNacionalygraciasaldesarrollodeaplicacionesinformáticasquefacilitanlaaperturadenuevascuentas.

Duranteelaño2012y2013sesentaronlasbasestecnológicasparaimpulsaruncrecimientoaceleradoperomuyordenado. Porello, estamos segurosdequeel año2014mostrará resultados aúnmáspositivosenmateriadecrecimientodelnúmerodeinversionistas.

Fondos de Inversión financieros/Activos netos administrados al 31 de diciembre de 2012

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

BN Fondos BCR INS Multifondos BCT Scotia BAC Popular Aldesa Sama Mutual Vista Interbolsa

Mill

ones

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

BN Fondos Scotia Multifondos BAC BCR INS Aldesa Sama Popular BCT Vista Interbolsa Mutual

Canti

dad

de C

lient

es


2.2 Resultados financieros

Losresultadosfinancieros fueronmuysatisfactoriosapesardeque losefectosde lacrisismundialqueinicióenelaño2007aúnpersisten.Lautilidaddespuésdelos impuestosyparticipacionesfuede¢632millones,locualrepresentauncrecimientodel8,36%conrelaciónalaño2011,cuandoascendióa¢583millones.

ElROEnetofuedel18,04%,queubicaaBNFondosdentrodelasmejoresadministradorasdefondosdeinversióndetodala industria.Enelsiguientegráficosepresentalautilidaddespuésdelos impuestosyparticipacionesanual,delosúltimosdosañosparaefectoscomparativos:

Enelsiguientegráficoseobservaelnúmerodeinversionistasdefondosdeinversiónfinancieros,alcierredel2012(coninformacióndeSUGEVALal10deenerodel2013).

Elaño2012fueunodegrandesdesafíosyretosquefueronadecuadamenteenfrentados,situaciónquepermitióuncrecimientomuysatisfactorio,tantoenelámbitocomercialcomoenlosresultadosfinancieros.

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

BN Fondos BCR INS Multifondos BCT Scotia BAC Popular Aldesa Sama Mutual Vista Interbolsa

Mill

ones

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

BN Fondos Scotia Multifondos BAC BCR INS Aldesa Sama Popular BCT Vista Interbolsa Mutual

Canti

dad

de C

lient

es

Fondos de inversión financieros/Cantidad de clientesal 31 de diciembre de 2012

Utilidades de BN Fondosen millones de colones

0 100 200 300 400 500 600 700

2010 2011 2012

Utilidades En millones de Colones


BN Corredora de Seguros

Antecedentes del mercado de seguros

Conlaaperturadelmercadodesegurosenel2008,comenzóunanuevadinámicaenelsectoraseguradorcostarricense, la cual se manifestó básicamente con la entrada de nuevos participantes (compañíasaseguradoraseintermediarios),talcomosemuestraenelsiguientecuadro:

Comosepuedeapreciarenlatablaanterior,pasamosdeunasituaciónenel2008dondesolamenteexistíaunacompañíadesegurospropiedaddelEstado,acontarcon13empresasaseguradorasinscritasyautorizadas.Deigualforma,sehanregistrado17sociedadescorredorasdeseguros(lascualescuentancon143corredoresdeseguros),altiempoquehaaumentadolacantidaddeoperadoresdesegurosautoexpedibles.

Anteestasituaciónelconsumidordesegurosahorapuedeelegirentremásde388productosenunmercadoquehavenidocreciendocercadeun12%anual,paraalcanzarunprimajetotalsuperioralosUS$800millonesalcierredel2012.

Fuente:estadísticasdelaSuperintendenciaGeneraldeSeguros(SUGESE).www.sugese.fi.cr

Resumen de participantes del mercado de seguros (acumulados a noviembre, 2008 - 2012,

participantes inscritos y autorizados condicionalmente)

Fecha de corte

Entidades de seguros

Sociedades

agencia

Sociedades corredoras

Nov/2008 1 0 737 0 0 0

Nov/2009 5 79 958 2 5 0

Nov/2010 10 79 1158 7 27 0

Nov/2011 11 76 1393 12 79 34

Nov/2012 13 66 1546 17 143 50

Intermediarios de seguros proveedores transfronterizos

Operadores autoexpedibles

Corredores de seguros

AseguradorasAgentes

de seguros


Logros comerciales

BajolafiguradeCorreduríadeSeguros,BNCorredoradeSegurostienelaposibilidaddetrabajarcontodaslasempresasaseguradorasautorizadasparaoperarenelpaís.Estonosololebrindaunamayoramplitudensugestión,sinotambiénunmayorpoderdenegociaciónfrente a estas. Lo anterior genera importantesbeneficios para el Banco Nacional y sus clientes,los cuales se traducen en mejores tarifas, menoresdeducibles y mayor cobertura, así como, productosmás innovadores y adecuados a las necesidadesparticularesdelosclientesqueservimos.

Principales programas que administra BN CorredoradeSeguros:

1. SegurocolectivodeAutomóviles–ASSA2. Seguro colectivode saldosdeudores (Segurode

VidaparaTarjetadeCrédito)-PALIC3. Seguro Colectivo de Desempleo para Tarjeta de

Crédito–INS4. SegurodeIncendioparaGasolineras-ASSA5. SegurocolectivodeIncendioComercial–INS6. SegurocolectivodeAutomóviles–INS7. SegurocolectivoMultirriesgoEmpresa–MAPFRE8. SegurocolectivoparaTaxis–INS9. SegurodeVidayDesempleoparaBNSoluciones

sinfiador10. Seguro de Vida y Gastos médicos para

colaboradoresdelConglomeradoBancoNacional11.SeguroColectivoSaldoDeudorColonesyDólares

Resultados financieros

Lacaídadelospreciosdelossegurosenelmercado,producto de la competencia entre compañíasaseguradoras(entreun30%yun50%),traslarupturadelmonopolioexistentehastael2008,haafectadodemaneradirectalascomisionesquepercibelaempresaporsulabordeintermediación.

Por ello, es importante señalar que la diferencia noes unadisminución en la colocacióndepólizas, sinounacaídaenelprecio.Tambiéndebetenersepresentequedichadisminuciónenlosprecios,eselresultadodenuestralabordecorretaje,procurandolasmejorescondicionesdeaseguramientoparanuestrosclientes.

Enelperiododel2011sevendieron36.840pólizasyenelmismoperiodoparael2012secolocaron48.837pólizas,conlocualevidenciaelaumentoenelvolumende colocación. Sin embargo, hubo una disminuciónimportante en las tarifas aplicadas a los clientes. Enotraspalabras, pese aun crecimientodemásdeun32% en nuestro volumen de colocación, nuestrosingresosmostraron una disminución importante porlacaídaenlasprimasdelossegurosqueofrecemos.

Relación gasto - ingreso

En el siguiente gráfico se muestra (en colones) larelaciónentreelgastoylosingresosparacadamesdelperiodo 2012. Queda en evidencia la estacionalidadquetenemoscon loscontratoscolectivosycómoungran porcentaje de nuestros ingresos se obtienen alfinalizarelaño.Es importanteseñalarqueyasehantomado diversas acciones para mitigar este efecto:laspólizasdeincendiohogareincendiocomercialseanualizaron,detalformaqueelingresototalselogreenelmesqueseemite lapóliza.Adicionalmente,semensualizó el contrato de vida saldo deudor, por loqueelingresosegenerarámensualmente.

Ingreso

Gasto

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio Julio

Agosto

Setiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

0,00

50.000.000,00

100.000.000,00

150.000.000,00

200.000.000,00

250.000.000,00

300.000.000,00

350.000.000,00

Relación gasto- ingreso


Utilidad acumulada

En el siguiente gráfico se muestra el comportamiento de nuestra utilidad después de los impuestos yparticipacionesacumuladaduranteelperiodo2012.Enconsecuenciaalcomportamientodenuestrosingresos,se puede observar que la generación de utilidades lleva elmismo patrón. Este efecto estará disminuyendogradualmenteañoconaño,dadolosajustesexplicadosanteriormente.

Modelo de gestión

Comoseindicóanteriormente,delaño2011al2012seexperimentóuncrecimientoimportanteenlacantidaddeseguroscolocados.Duranteel2011sevendieron36.840pólizasyenel2012secolocaron48.837pólizas.Noobstante,conlacaídadelospreciosdelossegurosciertasmetasestablecidasenelModelodeGestiónnoselograroncumplir.Porejemplo,sealcanzóun72,17%delametadeventasestablecida,locualrepercutióenlametadeutilidadbrutaenlaquelogramosun68,52%deloplanteadoinicialmente.

Apesardeloanterior,lagestiónadministrativafueexitosa,yalfinalizarelmesdediciembreselograronalgunosbuenosindicadores.Porejemplo,sealcanzóelRendimientosobreelPatrimonio(ROE)del50,69%,tambiénenlarelacióndelgastoadministrativoalosingresosselogróunresultadodel65,66%cuandolametaestablecidaindicabaquenosedebíasuperarel80%.

-50.000.000,00

0,00

50.000.000,00

100.000.000,00

150.000.000,00

200.000.000,00

250.000.000,00

Utilidad

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio Julio

Agosto

Setiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Utilidad


Estados financieros

Producción ejecutiva:Dirección Corporativa de Relaciones Institucionales

Tel. (506) 2212-2000www.bncr.fi.cr

MEMORIA - Banco Nacional de Costa Rica Anuales/Memoria Anu… · y Banca Mujer, incorporamos a la...

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