MEMORIA ANUAL

2013

URCOS

COMAS

CALCA

CUZCO

HUARAZ

VENTANILLA

SAN JUAN DE LURIGANCHO

LOCAL PRINCIPAL

ANTA

OTUZCO

ÍNDICEPresentación

DirectorioObjetivo SocialAccionariado y Capital SocialVisión y misiónValoresSistema de EdpymesResultados de gestión

ActivosColocacionesAspectos organizacionalesProcesos y soporte tecnológicoGestión del recurso humanoGestión integral de Riesgos

Riesgo de créditoRiesgo operacionalRiesgo de Mercado y Liquidez

Informe e Indicadores FinancierosResponsabilidad Social

PRESENTACION

Estimados accionistas:Nos dirigimos a ustedes para presentar la memoria anual de Edpyme CREDIVISIÓN S.A.correspondiente al año 2013.En nuestra organización, el 2013 fue un año de transición en que se sentaron las bases, concambios importantes en la plana Gerencial, iniciándose un cambio en el rumbo.

En febrero se incorporaron los nuevos Gerente de Negocios y Gerente General; con ello seinició un proceso de redefinición de estrategias para iniciar la reestructuración de la empresa;se captaron profesionales de amplia experiencia en el sector financiero para ocupar puestosgerenciales y jefaturas, es así que en el mes de Julio se incorporó el Asesor Legal ; en Agosto laGerente de Administración y en Octubre se promocionó a la Gerente de Riesgos a Gerente deFinanzas, iniciándose el reclutamiento del Gerente de Riesgos; se evaluaron y redefinieron losequipos existentes en busca del perfil adecuado a cada puesto,

Se iniciaron reformas administrativas , la reestructuración financiera, la definición de la nuevacultura y se iniciaron las mejoras operativas que repercutirían en el negocio a fin de hacer mascompetitivos.

DIRECTORES

En agosto del 2013, el Directorio de EDPYME CREDIVISION S.A. tuvo modificaciones en susintegrantes, toda vez que la Junta General de Accionista (JGA) aceptó la renuncia delDirector Jaime Arguello y en su reemplazo ingresó el Director Juan Carlos Medina Vicuña.Asimismo, la Junta General de Acciones nombró a Gustavo Romero Carlo y a Julio GuzmánCáceres como Directores Independientes, esto en cumplimiento con la normativa de laSBS.En consecuencia los miembros del Directorio son los siguientes:

NRO. NOMBRES Y APELLIDOS CARGO FECHA QUE ASUMEN

CARGO DE DIRECTOR

1 Phillip Douglas Jones Presidente de Directorio -

Director

08/04/2013

2 Saúl Félix Calle Sierra Vicepresidente del

Directorio - Director

08/04/2013

3 Teófilo Silva García Director 08/04/2013

4 Edith Chuquimia Hurtado Directora 08/04/2013

5 Gustavo Romero Caro Director 09/08/2013

6 Julio Guzmán Cáceres Director 09/08/2013

7 Juan Carlos Medina Vicuña Director 09/08/2013

8 Demetrio Caleb Meza Arellano Director - Suplente 08/04/2013

EDPYME CREDIVISION es una Sociedad Anónima de derecho privado, orientada a promoverservicios de intermediación financiera. Está sujeta a la Ley General del Sistema Financiero y delSistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.EDPYME CREDIVISION es una entidad financiera enmarcada en una visión cristiana, que generaoportunidades de desarrollo a los sectores de escasos recursos, contribuyendo a latransformación humana, con énfasis en los niños, niñas y adolescentes, a través de serviciosfinancieros y no financieros.Ofrece diversos productos crediticios bajo metodología individual y grupal.

EDPYME CREDIVISION se rige por su Estatuto Social, habiendo sido modificado en Junta GeneralExtraordinaria y Universal de Accionistas de fecha 22.FEB.2011, los artículos tres, veinte, inciso c)y treinta y dos del Estatuto Social, elevado a Escritura Pública N° 1071892 de fecha 25.MAY.2011otorgado ante Notario Público, Sra. Carola Cecilia Hidalgo Morán e inscrita en la Partidaelectrónica N° 11118805 de la Zona Registral N° IX de la Oficina Registral de Lima.Su funcionamiento fue autorizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP el13.JUN.2000, mediante Resolución SBS N° 413-200 iniciando sus operaciones el 17 de julio delmismo año.La ubicación de sus agencias principalmente en zonas rurales y periurbanas refuerza el enfoquesocial de las operacionesEl ámbito territorial de su actuación comprende una sede central ubicada en el distrito de SanIsidro, provincia y departamento de Lima y cuenta con las siguientes Agencias:

OBJETIVO SOCIAL

OBJETIVO SOCIAL

04 agencias:

- Comas

- S.J. Miraflores

- S.J Lurigancho

- Ventanilla

01 agencia: Otuzco

04 agencias:

- Cusco

- Urcos

- Calca

- Anta

01 agencia: Huaraz

El domicilio legal se ubica en Av. José Gálvez Barrenechea N° 696 y Calle Fraternidad Nº 120, Urb. Córpac San Isidro – Lima.

Mediante Resolución SBS N° 5905-SBS de fecha 27/09/2013 se aprobó el aumento de capital socialpor conversión de obligaciones en acciones de EDPYME CREDIVISION S.A. y se aprobó la modificacióndel artículo 5° del Estatuto Social referido al capital de la empresa, resolución que fue rectificadamediante Resolución SBS N° 7092-2013 respecto de la modificación del artículo 5° del Estatuto Socialdebiendo entenderse al artículo 9°.

De esta forma el capital social y accionario de EDPYME CREDIVISION S.A. al cierre del 2013 es elsiguiente:

ACCIONARIADO Y CAPITAL SOCIAL

ACCIONISTAS DE EDPYME CREDIVISION S.A.

N° de

Acciones

% Inversión

(Valor de Acción S/.100)

VISIONFUND INTERNACIONAL 113,065 96.10% 11’306,500

ASODECO PERU 4,592 3.90% 459,200

117,657 100.00% 11’765,700

MISIÓN

Somos una empresa microFinanciera cristiana, que genera

oportunidades de desarrollo para los pobres, contribuyendo a la

transformación humana, con énfasis en los niños, niñas, adolescentes , a través de servicios financieros y no

financieros

Somos una empresa microfinanciera cristiana, que genera oportunidades de desarrollo para los pobres, contribuyendo a la transformación

humana, con énfasis en los niños, niñas, adolescentes, a través de servicios financieros y no

financieros

VISIÓN

Ser la Mejor opción de microfinanzas con enfoque cristiano

Ser la mejor opción de micro finanzas con enfoque cristiano

VALORES

Tenemos cinco valores que nos representan, éstos son:Integridad:Es el producto de mantenerse firme entre lo que se dice y lo que se hace; es actuar conformea las normas éticas y sociales; es la rectitud de nuestros actos, trabajar enfocados en cumplirnuestros objetivos.Excelencia:Ser extraordinariamente buenos, exceder las normas ordinarias; Procurar la mejora continuade nuestros procesos buscando la excelencia del servicio para nuestros clientes,contribuyendo a una relación grata y duradera.Innovación:Capacidad de crear , de producir cosas nuevas y valiosas; que sean originales y queproporcionen valor. Es el principio básico para el mejoramiento de la inteligencia personal.Respeto:Es generar un trato horizontal y equilibrado, conociendo que las personas tienen sus propiascaracterísticas y diferencias, valorando sus cualidades y ofreciendo un trato amable a losdemás.Equidad:Es la constante búsqueda de la justicia social, la que asegura a todas las personas condicionesde vida y de trabajo dignas e igualitarias, trato justo.

Edpyme CREDIVISIÓN reforzó durante el año 2013 estos valores, permitiendo que laorganización designe a sus representantes de cada valor, lo cual concluyó en una ceremonia depremiación.

SISTEMA EDPYMES

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DEL SISTEMA DE EDPYME 2009 – 2013(MILES DE NUEVOS SOLES)

# Institución Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13

1 Edpyme Raiz 320,653 407,798 449,114 458,878 496,184

Financiera Efectiva 102,688 128,624 172,921 209,400 322,321

Financiera Proempresa 136,028 161,384 183,831 217,983 266,278

Financiera Nueva Visión 110,648 157,252 161,700 182,100 191,290

2 Edpyme MiCasita 38,159 59,801 69,093 80,195 113,740

3 Edpyme Solidaridad 45,944 72,863 89,413 84,679 89,346

4 Edpyme Acceso Crediticio 14,262 23,439 38,420 52,052 90,413

5 Edpyme Alternativa 60,978 70,513 64,865 59,491 77,646

6 Edpyme Inversiones La Cruz 67,301 69,736

7 Edpyme Marcimex 5,667 2,992 19,765 35,585 48,578

8 Edpyme Credivisión S.A. 27,363 27,168 26,948 24,543 22,546

9 Edpyme Credijet 2,619 4,900 4,279 7,398 7,611

SISTEMA EDPYMES

Las instituciones resaltadas en rosado se convirtieron en Financieras.

SISTEMA EDPYMES

• El mercado peruano sigue siendo el más desarrollado de América Latina en Microfinanzas,aunque también el más competitivo. Debido a ello, se observa un creciente riesgo desobreendeudamiento de los clientes, principalmente en las zonas urbanas y periurbanas.

• A Diciembre 2013, nueve (9) Edpymes conformaban el Sistema de Edpymes.

• Del 2010 al 2013, tres (3 ) Edpymes se convirtieron a financieras• 2010 Financiera Efectiva• 2012 Financiera Proempresa• 2013 Financiera Nueva visión

• Hay 4 grupos de Edpymes por tamaño de cartera; estando CREDIVISIÓN en el grupo demenor cartera (menos de S/. 25 millones).

• Analizando históricamente la situación del sistema, la cartera de Edpyme CREDIVISIÓN fuereduciéndose año a año, mientras el resto de Edpymes creció. Son varias razones las queoriginaron esta situación, dentro de las cuales se pueden identificar:

• Alta rotación de personal clave, que impide una continuidad de la gestión.• Alta competencia que recluta los talentos.• Débil estrategia comercial.• Alta competencia.• Escaso seguimiento de los indicadores de gestión.

SISTEMA EDPYMES

Problemas de liquidez que afectan el crecimiento del negocio.

Infraestructura tecnológica débil, no renovada para hacer frente a los retos del

mercado.

El ingreso al mercado de nuevos competidores con políticas de crédito laxas,

podría motivar a que las demás entidades relajen sus parámetros de riesgo.

Exigencia de mayores recursos para las entidades, a fin de implementar

exigencias normativas provenientes de recomendaciones del comité de Basilea.

RESULTADOS DE GESTIÓN

RESULTADOS DE GESTIÓN

Durante el 2013, Edpyme CREDIVISIÓN S.A. experimentó un proceso de redefinición de la estrategiaintegral de la empresa. Se reestructuró el Directorio y la plana gerencial, se definieron políticas defortalecimiento patrimonial, tolerancia al riesgo y control del gasto administrativo.

La cartera de CREDIVISION durante 2013 tenía una meta de 24.7 millones ; se obtuvo el 91% de lameta con una diferencia por cubrir de S/.2.3 millones; debido a que se priorizó la implementación deestándares de admisión de créditos a fin de garantizar la calidad de cartera (cerrando con un ratio degasto de provisión de S/. 450 mil frente a los S/. 1.2 millones registrados en el 2012).

Ejecutado Meta % Logro Desviación

Cartera Bruta (miles S/.) 22,456 24,713 91% -2,257

N° de Clientes 9,538 8,994 106% 544

Desembolso (miles S/.) 43,775 48,934 89% -5,159

Recuperación de préstamos (miles S/.) 44,282 48,552 91% -4,270

Plazo promedio (días) 272 -

Crédito promedio (en S/.) 2,197 2,748 80% -551

RESULTADOS DE GESTIÓN

El Fortalecimiento en el Área de Negocios a través de cambios en las Jefaturas deCrédito y de Recuperaciones además de una estrategia de crecimiento con calidad, hanpermitido sentar las bases para un crecimiento sostenido con calidad de cartera.

ACTIVOSAl cierre del período 2013, los activos totales registraron un ligero decremento del0.6% en comparación con la posición alcanzada durante el 2012, motivadoprincipalmente por reducción en créditos netos de provisiones y de ingresos nodevengados, mayores provisiones por un mayor monto de créditos refinanciados yreestructurados atrasados.

COLOCACIONESLas colocaciones alcanzaron la suma de S/22.456 ; la reformulación de la estrategia y lareconstrucción de los negocios, provocaron en la primera mitad del año que la carteradecrezca para luego volver a la senda de crecimiento durante la segunda mitad delaño, lográndose alcanzar el 91% de la meta.

CARTERA POR AGENCIA DEL SISTEMA DE EDPYMES(INFORMACIÓN A DICIEMBRE 2013)

CREDIVISIÓN tiene un promedio de cartera por agencia de S/. 2,246 mil, por debajo delpromedio para el Sistema de Edpymes (S/. 4,724 mil)

RESULTADOS DE GESTIÓN

Cartera

(miles S/.)N° Agencias

Cartera/Agencia

(miles S/.)

EDPYME Raíz 496,184 48 10,337

EDPYME Micasita 113,740 1 113,740

EDPYME Acceso Crediticio 90,413 12 7,534

EDPYME Solidaridad 89,346 17 5,256

EDPYME Alternativa 77,646 9 8,627

EDPYME Inversiones La Cruz 69,736 56 1,245

EDPYME Marcimex 48,578 58 838

EDPYME Credivisión 22,456 10 2,246

EDPYME Credijet 7,611 4 1,903

1,015,711 215 4,724

RESULTADOS DE GESTIÓN

El principal producto es Pago Mensual con una participación del 50.4% del total de cartera;seguido por Tambo Comunal y Agropecuario, con 22.9% y 16%, respectivamente.

La calidad de cartera medida como cartera pesada* (calificación deficiente, dudoso y pérdida)se encuentra en 7.9%; resaltando el bajo riesgo de los créditos comunales (2.4%). A nivel deEdpymes, este porcentaje se ubica en 8.4%.

El indicador de morosidad con el que cerró el 2013 Edpyme CREDIVISIÓN fue de 7.03%.

Producto dic-13 % Partic. Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida Cartera Pesada*

Pago Mensual 11,327 50.4% 9,932 198 165 222 810 10.6%

Tambo Comunal 5,142 22.9% 4,994 24 17 17 89 2.4%

Agropecuario 3,592 16.0% 3,275 34 33 36 214 7.9%

Mej. de Vivienda 2,166 9.6% 2,010 32 22 19 83 5.7%

Grupo Solidario 184.2 0.8% 177 6 1 1 0 0.8%

Pago Semanal 27.8 0.1% 28 100.0%

Pago Diario 16.4 0.1% 16 100.0%

Consumo 0.6 0.0% 1 0.0%

Total 22,456 100% 20,389 295 238 294 1,241 7.9%

RESULTADOS DE GESTIÓN

A diciembre 2013, nuestra cartera de clientes está concentrada en aquellos clientes quetrabajan hasta con 3 entidades; así, el 93% de nuestros clientes trabajan hasta con dosentidades adicionales a CREDIVISIÓN.

N° Entidades Cartera % Part. N° Clientes % Part.

0 10,030 44.7% 4,723 49.5%

1 6,673 29.7% 2,720 28.5%

2 3,945 17.6% 1,458 15.3%

3 1,429 6.4% 500 5.2%

4 263 1.2% 103 1.1%

5 74 0.3% 28 0.3%

6 41 0.2% 5 0.1%

8 1 0.0% 1 0.0%

Total 22,456 100.0% 9,538 100.0%

N de Entidades Acreedoras de Nuestros Clientes

A Diciembre 2013

*El número de entidades corresponde a las reguladas por la SBS.

RESULTADOS DE GESTIÓN

Pasivos y Obligaciones

La situación que encontró la nueva gerencia fue líneas de adeudados desactivadas sustentado en la situación financiera de la empresa.Con respecto a los adeudos y obligaciones financieras, se redujo con respecto al 2012 en 0.67%

Resultado de las operacionesSe efectuaron mejoras necesarias, inversiones en equipamiento de seguridad, adquisición deservidor, incremento del ancho de banda .

En paralelo. se renegociaban tarifas y se eliminaban los gastos improductivos y se iniciaba unacultura de la racionalización de gastos.

ASPECTOS ORGANIZACIONALES

La gestión organizacional estuvo marcada por la reestructuración del Directorio y de lasgerencias, lo que permitió la redefinición de la estrategia de la empresa.Además de contar con un nuevo Gerente General, se captaron profesionales de experienciaen el sector financiero privado para las gerencias de Negocios y de Administración.

Fue 2013 el año de ordenamiento e inicio de la simplificación de la gestión operativa-administrativa.

Se sinceró el cuadro de puestos de personal y con ello el organigrama y Manual deOrganización y funciones.

Se crearon los comités de Ética y Conducta y el ALCO; todos ellos con su propio Reglamento;los que se adicionaron a los existentes Comité Ejecutivo, de Auditoría Interna y de Riesgos.

Se independizó el puesto de Jefe de Organización y Métodos del de Oficial de CumplimientoNormativo, función que se trasladó al Asesor Legal.Se nombró y redefinieron las funciones del Oficial de Atención al usuario.

ASPECTOS ORGANIZACIONALES

Para atender las necesidades del negocio, se autorizó la creación de especialistas decrédito con reporte al jefe de créditos, asumiendo éstos la función de evaluar lassolicitudes de crédito y de estandarizar la política de créditos, la misma que fue difundidaal personal de negocios; todo ello con el fin de separar la decisión de toma de riesgocrediticio y la meta comercial.

Se incrementaron el número de gestores de cobranzas con reporte al jefe derecuperaciones, a fin de impulsar la recuperación de la cartera castigada, así como apoyaren la normalización de los créditos.

PROCESOS Y SOPORTE TECNOLÓGICO

La gestión de procesos estuvo alineada al cumplimiento de los objetivos estratégicos dela empresa.El año 2013 trajo consigo algunas mejoras en los procesos con énfasis en el negocio.El Jefe de Tecnología de información evaluó técnicamente el tiempo de respuesta delsistema en agencias, determinándose la necesidad de incrementar el ancho de banda ,gestión que se inició a nivel nacional en el mes de julio y concluyó en noviembre 2013.

Se identificaron las necesidades en los sistemas de gestión de la seguridad de lainformación, gestión de la continuidad del negocio.

Se efectuó el levantamiento de información de los proyectos solicitados por todas lasáreas al Departamento de Tecnología de Información, se estableció un plan de trabajo yse determinaron los tiempos de atención, bajo un seguimiento de avances. Ello permitíareducir carga operativa, disponer de información relevante y reducir errores porprocesos manuales.

En lo que corresponde a la adquisición del equipamiento informático, esta necesidad fuecotizada, decidiéndose su postergación por temas presupuestales para el siguienteejercicio.

GESTIÓN DEL RECURSO HUMANO

Siendo una debilidad en anteriores administraciones la gestión del recurso humano, duranteel año 2013 a la incorporación de la Gerencia de Administración, se inició una gestión conénfasis en el recurso humano, principal soporte del negocio.Se inició reforzándose la comunicación formal, la difusión de la misión, visión, los valores y elnombramiento de los representantes.

Se iniciaron las acciones para la creación de una nueva cultura basada en la eficiencia yproductividad, generar el compromiso en el personal para el cumplimiento de las metas; unacultura de prevención de riesgos, del uso eficiente de los recursos; de la salud y seguridad enel trabajo, del cumplimiento de la normativa.

Para dar cumplimiento a esta cultura de eficiencia y productividad, las acciones estuvierondirigidas a mejorar la calidad del recurso humano, atraer y retener a los colaboradores contalento, ello identificado a través de la evaluación de desempeño.

A fin de retribuir este esfuerzo en el cumplimiento de metas y hacernos competitivos, sediseñó la línea de carrera para los analistas de crédito; siendo este perfil el mayor competitivodel mercado, por ello se determinó la necesidad de conformar la primera escuela de analistasde crédito en formación, los que serían formados bajo la nueva cultura de la empresa, aimplementar en el 2014.

GESTIÓN DEL RECURSO HUMANO

A fin de garantizar un buen ambiente de trabajo se efectuó la evaluación del clima laboral,determinándose algunas necesidades, las cuales fueron atendidas; la ejecución de actividadesde bienestar y talleres de motivación y trabajo en equipo.Con el fin de conocer nuestra escala remunerativa en función a la del mercado, se contrató losservicios de Haygroup, proporcionándose un estudio, el cual fue analizado y comparado.Se efectuaron acciones de tipo operativo-administrativo para reducir cargas de trabajo , secalificó la planilla; se creaba la boleta electrónica, se automatizaban los procesos de Recursoshumanos y se establecía un trato directo con el personal.

Para dar cumplimiento a las exigencias legales, se efectuó una Auditoria laboral, lo quepermitía diagnosticar la situación de la empresa en aspectos laborales; producto de ello seidentificaron algunos aspectos de mejora los cuales fueron atendidos y sobre otros seestableció un plan de trabajo el mismo que se ejecutó con seguimiento.

Para reforzar la cultura de Riesgos, se efectuó un programa intensivo de comunicación dirigidoa toda la organización, con énfasis en fechas claves de disponibilidad de recursos financieros,extensivo a seguridad de información.

GESTIÓN DEL RECURSO HUMANO

En visitas de supervisión a agencias se reforzó esta cultura de Seguridad Ocupacionalcon talleres directos con el personal, los cuales fueron efectuados por el Jefe deLogística y Seguridad.

Referente a crear la cultura del uso racional de los recursos, se desarrollaron durante elaño varias campañas a fin de crear esta cultura, la cual se reforzaba en visitas desupervisión a agencias.

En cuanto a la cultura de seguridad y Salud en el Trabajo, se efectuaron las accionesdesde la conformación del Comité, se elaboró la matriz de investigación de peligros yriesgos (IPER) y se desarrollaron las actividades que contenía la misma, con reunionesmensuales de avances e informe a la organización.

Un tema también importante fue la Capacitación; los programas alcanzaron a lasunidades y frecuencia exigida por el marco regulatorio para éstas.

GESTION INTEGRAL DE RIESGOS

En CREDIVISIÓN, la gestión integral de riesgos es un proceso que abarca a toda laOrganización, desde el Directorio, que fija las políticas alineadas al apetito por el riesgo,hasta los comités especializados, la gerencia general, las gerencias de área y, en general, atodos los colaboradores de la Institución.

En ese sentido, la gestión se ejerce bajo los lineamientos definidos por el Directorio, para locual existe un Comité de Riesgos, de periodicidad mensual, integrado por un Director, elGerente General y los Gerentes de Negocios, Administración, Finanzas y Riesgos. En dichocomité se enfoca principalmente en la gestión del riesgo de crédito, operacional, liquidez ymercado.

A diciembre 2013, la exposición al riesgo de crédito (principal riesgo de la institución),ascendió a S/. 22.5 millones, con un indicador de morosidad de 7.0% y un nivel de coberturade provisiones de 113% sobre la cartera atrasada. La cartera se encuentra concentrada encréditos a la microempresa (87%) y pequeña empresa (13%); lo que en global implicó un costopor riesgo de 3% (gasto de provisiones entre cartera promedio), menor al promedio de lasEdpymes (4%).

Para el 2014, se reforzará las visitas a las agencias a fin de identificar las causas de loscréditos que entran en mora, que a su vez permitan ajustar políticas de crédito.

GESTION INTEGRAL DE RIESGOS

En cuanto a la gestión del riesgo operacional, en el 2013 como parte del relevamiento de losprocesos de la empresa, se culminó con la autoevaluación de riesgos al proceso de Tecnología deInformación, sobre el cual se desprendieron planes de acción para los riesgos altos y extremos, losmismos que fueron implementados en el mismo año. Asimismo, se elaboraron los KRI’s para esteproceso, adicional a los existentes para el proceso de colocaciones. Respecto a los eventos depérdida, se viene registrando todo monto que implica una pérdida por riesgo operacional, y paraaquellos montos mayor a S/. 500, se cuenta con el sustento del evento.Para el 2014, se reforzará la gestión del riesgo mediante el mayor impulso en la implementación dela continuidad del negocio y de la seguridad de la información; asimismo se continuará capacitandoal personal como parte de la mejora en la cultura de riesgos.

El riesgo de mercado, está relacionado sólo a la posición de cambios (activos en dólares menospasivos en dólares) y a las posibles pérdidas por variaciones en el tipo de cambio. A diciembre 2013,la posición fue de sobreventa por S/.128M, equivalente a 1.6%, dentro del límite legal de 10%.Respecto al riesgo de liquidez a nivel de calces de los activos y pasivos, estos se encuentrandistribuidos adecuadamente; es decir debido a que la colocación se realiza principalmente a plazosmenores a 12 meses y el fondeo tiene una maduración mayor, el riesgo es menor.

Finalmente, cabe mencionar que para el 2014 se tiene planeado actualizar todos los manuales degestión de riesgos, incorporando metodologías avanzadas de medición del riesgo, así comoproponer nuevos límites acorde al apetito y tolerancia al riesgo, definido por el Directorio.

GESTION INTEGRAL DE RIESGOS

A diciembre 2013, el ratio de capital se encuentra en 22.6%, nivel bastante holgado respecto allímite legal de 10%. Asimismo, cabe señalar que el riesgo de Crédito fue el de mayor requerimientode capital, seguido del Operacional y de Mercado.

El requerimiento de capital por riesgo de crédito fue menor en el 2013 comparado al 2012, debido ala reducción en el APRC asociado a la menor cartera de créditos.

APRReq. de

Capital

Patrimonio

EfectivoAPR

Req. de

Capital

Patrimonio

Efectivo

Crédito 27,380,856 2,738,086 23,250,178 2,325,018

Operacional 7,651,383 718,346 9,377,449 584,446

Mercado 1,352,965 135,296 127,648 12,765

Total 36,385,203 3,591,728 7,943,758 32,755,274 2,922,228 7,404,371

RCG

2013

21.8% 22.6%

Tipo de

Riesgo

2012

Suficiencia Patrimonial

Ratio de Capital Global - RCG

INFORME E INDICADORES FINANCIEROS

BALANCE GENERAL

ACTIVO Miles S/.

DISPONIBLE 3 766

INVERSIONES NETAS DE PROVISIONES -

CRÉDITOS NETOS DE PROVISIONES Y DE INGRESOS NO DEVENGADOS 20 655

Vigentes 20 776

Refinanciados y Reestructurados 103

Atrasados 1 578

Provisiones ( 1 781)

Intereses y Comisiones no Devengados ( 21)

CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES 571

RENDIMIENTOS POR COBRAR 716

BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO Y

ADJUDICADOS NETOS 29

INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO NETO 1 327

OTROS ACTIVOS 1 726

TOTAL ACTIVO 28 789

Dic-13

BALANCE GENERAL

PASIVO Y PATRIMONIO Miles S/.

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO -

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 19 766

Instituciones del País 4 921

Instituciones del Exterior y Organismos Internacionales 14 845

CUENTAS POR PAGAR 1 289

INTERESES Y OTROS GASTOS POR PAGAR 364

OTROS PASIVOS 241

PROVISIONES 31

TOTAL PASIVO 21 690

PATRIMONIO 7 099

Capital Social 11 766

Capital Adicional 52

Reservas 427

Ajustes al Patrimonio -

Resultados Acumulados ( 2 284)

Resultado Neto del Ejercicio ( 2 862)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 28 789

Dic-13

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIASESTADO DE RESULTADOS Miles S/.

INGRESOS FINANCIEROS 8 200

Disponible 19

Créditos Directos 8 181

Diferencia de Cambio -

GASTOS FINANCIEROS 1 929

Adeudos y Obligaciones Financieras 1 838

Diferencia de Cambio 90

Otros -

MARGEN FINANCIERO BRUTO 6 272

PROVISIONES PARA CRÉDITOS DIRECTOS 449

MARGEN FINANCIERO NETO 5 822

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 110

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 66

MARGEN OPERACIONAL 5 867

GASTOS ADMINISTRATIVOS 8 352

Personal 5 407

Directorio 8

Servicios Recibidos de Terceros 2 895

Impuestos y Contribuciones 42

MARGEN OPERACIONAL NETO ( 2 485)

PROVISIONES, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 389

Otras Provisiones 31

Depreciación 311

Amortización 47

OTROS INGRESOS Y GASTOS 12

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA ( 2 862)

IMPUESTO A LA RENTA -

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ( 2 862)

Dic-13

INFORME FINANCIERO

EVOLUCIÓN DE INGRESOS Y GASTOS 2009-2013 (EN NUEVOS SOLES)

RUBROSAño

2009 2010 2011 2012 2013

Ingresos Financieros 10,860,764 10,922,024 11,036,935 9,585,333 8,200,471

Gastos Financieros (GF) 1,791,131 2,358,041 1,968,529 1,905,239 1,838,461

Gastos Provisiones (GP) 1,662,962 2,590,758 1,401,361 1,233,510 449,435

Gastos de Administración (GA)5,616,660 6,633,932 8,243,940 8,107,988 8,352,432

Cartera promedio mes27,140,751 25,579,767 25,985,470 23,224,120 21,708,210

Total Activos38,912,478 32,813,646 31,860,224 28,963,027 28,788,943

Número de Personal107 138 156 140 128

Número de Clientes12,146 11,763 11,052 10,180 9,538

Del 2009 al 2013:• Los Ingresos Financieros anuales decrecieron 24%, en función de la caída de cartera. Sin

embargo, en el 2013, hay una demostrada mejora en la gestión de crédito, resultando menoresgastos por provisiones y menor nivel de castigos, y un quiebre en la caída de cartera a partir deOctubre 2013.

• Los Ingresos Financieros acumulados a Diciembre son S/. 8,200 y los Gastos Financieros S/.1,838 mil lo cual resulta en un Margen Financiero Bruto de S/. 6,362 mil y un MargenFinanciero Neto de S/. 5,913 mil luego de provisiones, significando un indicador deintermediación financiera de 77.4% versus 76.9% registrado por el Sistema de Edpymes enNoviembre 2013.

• Los Gastos Financieros, de Provisiones y de Administración en el año 2013 subieron 17% conrespecto al año 2009, ocasionando las pérdidas obtenidas.

• Es importante resaltar que si bien se obtuvo un adecuado rendimiento de cartera, y un menorgasto de provisión por los esfuerzos a mejorar la calidad de cartera; estos se vieron superadospor el mayor gasto de personal y de terceros, con lo cual se tiene diagnosticado las mejoras arealizar en el 2014 a fin de lograr una sostenibilidad financiera.

INFORME FINANCIERO

EVOLUCIÓN DE INDICADORES DE GASTOS 2009 - 2013

• El principal reto del 2014, será la reducción de los gastos administrativos, así como incrementar lo ingresos mediante una mejor gestión de la cartera de créditos.

RUBROSAño

2009 2010 2011 2012 2013Ratios sobre Ingresos FinancierosGastos financieros 16% 22% 18% 20% 22%Gasto de provisión de créditos 15% 24% 13% 13% 5%Gastos Administrativos 52% 61% 75% 85% 102%Gastos Administrativos/Activo Total*

14% 20% 26% 28% 29%

INDICADORES CLAVES

INDICADORES DE RENTABILIDAD II TRIM 2013 III TRIM 2013 IV TRIM 2013

Ingresos por Créditos Anual./ Cartera Promedio

36.48% 38.39% 37.91%

Margen Financiero Bruto / Ingresos Financieros

68.62% 69.82% 70.50%

RESPONSABILIDAD SOCIAL

RESPONSABILIDAD SOCIAL

Edyme CREDIVISIÓN en alineamiento a sus estrategias, inició la implementación de la herramientade PROGRESS OUT OF POVERTY INDEX -PPI, que permite determinar el nivel de pobreza de losclientes.

Esta herramienta se aplica en toda Red de Microfinanzas de Vision Fund Internacional, de la cualLos objetivos que se persiguen son: Identificar el porcentaje de población por debajo de la línea de pobreza con la que trabajamos

(clientes nuevos). Evaluar los resultados con miras a fortalecer o mejorar las acciones de trabajo de la Gestión de

Desempeño Social. Segmentar a la población censada por niveles de pobreza, de tal manera que contribuya a definir

productos y servicios en función a su ubicación.

El seguimiento de los resultados sociales se realizará a partir del 2014 a través de los indicadoresestablecidos en el plan estratégico, dictados por la propia Red y éstos se encuentran relacionados avariables como número de niños impactados y de empleos creados y sostenidos .Estos serán reportados mensualmente a la Red, lo que fortalece el proceso de seguimiento ypermite verificar el cumplimiento de nuestra misión.

Durante el año 2013 se ha contado con laparticipación de analistas de tambos comunalesal “Taller de Transferencia de Metodología de ElGran Salto”.“El Gran Salto”, es un programa financiado por elFondo Multilateral de Inversiones del BancoInteramericano de Desarrollo (BID-FOMIN), y elGobierno de Australia (a través de AusAID), ydesarrollado por Aprenda Instituto de laMicroempresa en el Perú.

Este programa estuvo destinado para capacitar aclientes de las instituciones financieras ytransferir su metodología de capacitación a lasinstituciones financieras para desarrollar elmodulo de capacitación a sus clientes.

RESPONSABILIDAD SOCIAL

TESTIMONIOS

CLIENTE.- ARQUERO SOLANO SUSANA FILOMENA“Soy evangélica y tengo 52 años y pertenezco al TamboSentimiento Quiruvilquino; poseo una bodega llamada Jehováes mi pastor tengo a cargo a 1 hija en edad escolar; el préstamome ha ayudado a incrementar mi negocio; yo inicié con unpequeño aparador y venta de golosinas; sin embargo a la fechami negocio ha crecido por lo tanto los productos que vendo sonmás diversos; gracias a este crédito he aprendido a ahorrar; conCREDIVISIÓN como institución he aprendido a separar mi capitalde mis ganancias”.

CLIENTE.- RODRIGUEZ TOMAS LUCY MAGALI

“Tengo 28 años y pertenezco al Tambo Comunal Madres con Visión deTrabajo; hasta hace 1 año me dedico a la venta de panes en mi Barrio;

San Carlos y hago panes de acuerdo a pedido; tengo 02 hijos y uno de

ellas está en edad escolar. El préstamo que me han brindado me ha

permitido comprar insumos para la producción de pan al por mayor, lo

que ha permitido que obtenga más ganancias. Valoro bastante que

CREDIVISIÓN no solo sea una financiera que otorga préstamos sino

también que se preocupa en orientarnos en cuanto a nuestros

negocios”.

CLIENTE.- ALFARO ARQUEROS JAYMI ARANOLY

La cliente de estado civil soltera, es nacida en Quiruvilca su

domicilio actual es barrio Leoncio Prado; nos manifiesta que

aproximadamente a la edad de los 14 años inició a tejer, al

trascurrir el tiempo fue mejorando el producto de los tejidos a

croché y se decidió a fabricar en cantidad empleando

diferentes modelos y tamaños para poder ofrecer su producto

en la comunidad, como en los caseríos vecinos. Asimismo

comenta que nunca había trabajado con créditos con ninguna

agencia financiera, al llegar CREDIVISIÓN a su comunidad le

brindó una oportunidad con el préstamo y así pudo

complementar los materiales de sus productos.

TESTIMONIOS

CLIENTE.- SABINA EULOGIA HUAMÁN LUNA del

Barrio San Pedro, distrito de Quiruvilca; de 28 años

de edad, estado civil conviviente, tiene dos hijos uno

de ellos en nivel inicial.

Pertenece al tambo comunal “Mujeres con Futuro

Brillante” hace 5 meses (primer ciclo), tiene una

bodega de antigüedad dos años; manifiesta que se

encuentra muy contenta de poder ser cliente de

CREDIVISIÓN y en especial de poder participar en el

producto que ofrece de tambo comunal, y que es la

primera entidad financiera que ofrece brindarpréstamo a microempresas y en especial a madres

emprendedoras, la experiencia positiva que obtuvo

es que le permitió crecer y ampliar su negocio, ello le

favorece porque obtiene más ganancia y de esta

manera puede brindar mejor calidad de vida a su

familia.Por lo tanto continuará participando en segundo

ciclo, como tambo recurrente; porque dice que asícomo brindan un préstamo, también le enseñan a

ahorrar.

TESTIMONIOS

TESTIMONIOS

CLIENTE.- DE LA CRUZ ESQUIVEL MARTIN PRIMITIVO; vive en el caseríode San Jose de Porcón - distrito de Quiruvilca, el se dedica a la venta deanimales así como también es presidente de una Asociación de fabricación deproductos lácteos.Uno de los créditos principales que se le pudo otorgar para el ProyectoQuiruvilca fue en el mes de junio, en el Tambo comunal denominado "TC SanJose de Porcón" solamente con un ciclo, posteriormente se le otorgo uncrédito individual por un monto de S/. 4000.El cliente manifiesta estar agradecido por los servicios que prestaCREDIVISIÓN ya que cuando trabajo con el tambo comunal se sentíasatisfecho pues se le iba a recoger la cuota a su mismo caserío, además porlas tarifas bajas que nuestra Institución otorga

CLIENTE, AVALOS SAUNA FANNY RAQUEL domiciliada en Jr. Trujillo S/N –distrito de Quiruvilca de estado civil soltera, con una hija menor de edad,pertenece al Tambo Comunal “Virgen de la Puerta” – Quiruvilca, clienta sededica a la venta de pan, nos manifestó que gracias a CREDIVISIÓN pudoacceder a un crédito por primera vez, ya que en otras oportunidades solicitócréditos en otras Instituciones donde le solicitaban demasiados requisitos,gracias al crédito otorgado por CREDIVISIÓN clienta pudo invertir en sunegocio ampliando su zona de venta, ya no solo comercializaba su producto(pan) en su comunidad si no también en caseríos a su alrededor , lo que lepermitió obtener más ingresos, mejorando la calidad de vida de su familia