New ocean capital funds 2015 08-10

Nuestro Equipo

Harald Weinreich Tasso - Gerente General

Ingeniero Civil de Industrias de la Pontificia Universidad Católica de Chile y perfeccionamiento en gestión de empresas en Universidad Adolfo Ibañez.

Con 33 años de experiencia ha sido Presidente de FIUC, Fundación de Ingenieros UC y de Fundación Desafío, director de la incubadora Genera UC y miembro del comité directivo de la Escuela de Ingeniería UC.

Fue CEO de la Cámara de Comercio de Santiago y director del Boletín de Informaciones Comerciales. CEO del negocio financiero de Almacenes Paris, Gerente de Clientes y Alianzas de La Polar. Se inició en Citi-Atlas como ingeniero de proyectos, creador de nuevos productos financieros.

Desde 2003 ha sido consultor en Banco Santander, Banco Chile, BCI, Servipag, La Araucana, Interfactor, Dicom, SIISA, Dictuc, Supermercados del Sur, Hites, Solventa, Corona, Aguas Patogonia, Copec, Jumbo, entre otras.

Otorgamos la oportunidad a personas de mediano y alto patrimonio, de invertir en instrumentos financieros que sólo han estado a disposición

de los grandes capitalistas de Chile y el Mundo.

3

Contamos con tres fondos de inversión, cada uno de ellos orientado a los distintos perfiles y necesidades de nuestros clientes.

El instrumento ideal para aquellas personas

que buscan obtener un buen retorno promedio,

junto con la tranquilidad de una muy baja volatilidad

La mejor alternativa de inversión para aquellas

personas decididas a obtener grandes ganancias de capital,

sin depender de las condiciones del mercado

La mejor solución para aquellas personas

decididas a obtener ganancias de capital

por medio de un portafolio accionario

Global Equity (Active Fund)

Long Short (Hedge Fund)

En New Ocean Capital …

Arbitrage (Hedge Fund)

Nuestros Fondos de Inversión y las principales Clases de Activos

Equities: MSCI ACWI (All Country World Index), Real Estate: FTSE EPRA/NAREIT Global, Fixed Income: Barclays GlobalAgg Total Return (Global Bond Index), Money Market: Goldman Sachs Overnight Money Market

En US$ Long Short Global Equity Arbitrage Retorno de diseño:* 18% MSCI ACWI + 5% 10% Desviación Estándar 12% 14% 4% Rango Típico:

* Netos para el cliente +5% a +43% +3% a +18%

Hemos diseñado todo pensando en los clientes.

Somos “socios” en los resultados

• Creamos instrumentos rentables y sólidos, minimizando los riesgos globales y sectoriales

• Nuestras estrategias sólidamente fundadas y no son especulativas ni intuitivas.

• Somos el fondo más líquido en su tipo, puedes retirar todos los meses en Chile, sin

comisiones y hasta el 100% de lo invertido. Si tienes tu propia cuenta en NY puede ser en

cualquier momento.

• Su custodia es en Interactive Brokers, líder a nivel mundial, premiado innumerables veces

como el mejor corredor online del mundo

• Transparencia, nuestros clientes constituyen el comité de vigilancia para conocer cómo

operamos y cómo invertimos, a quienes enviamos un informe mensual de los resultados y

que, además, tienen full acceso online a la cuenta del fondo.

Nuestros Fondos de Inversión y las principales Clases de Activos

Objetivo La ganancia de capital

sin exposición al mercado La alta ganancia de capital sin exposición al mercado

La ganancia de capital por sobre Equities

La ganancia de capital La preservación y ganancia

de capital La preservación

de capital La mantención

de liquidez

Retorno Máximo (Percentil 90%)

+18% +43% +26% +24% +40% +12% +5%

Retorno Promedio (12 meses móviles)

10% 18% Equities + 5% 9% 10% 6% 2%

Retorno Mínimo (Percentil 10%)

+3% +5% -7% -13% -24% -2% +0%

Riesgo (Desv. Estándar)

4% 12% 14% 16% 22% 6% 1%

Ratio Retorno Ajustado por

Riesgo 2,5 1,5 1,0 0,6 0,5 1,0 2,0

Comisión de Administración

1,2% 1,2% 0,6% 1,0% - 5,0% 1,0% - 2,0% 1,0% - 5,0% 0,0% - 0,5%

Ventajas

Obtención de positivos retornos bajo cualquier escenario, totalmente independientes del mercado, y con una muy baja volatilidad.

Obtención de muy positivos retornos bajo cualquier escenario, totalmente independientes del mercado.

Obtención de un 5% de mayor retorno promedio por sobre Equities (MSCI ACWI). Activa protección frente a escenarios contra-cíclicos.

Obtención de muy buenos retornos cuando el mercado esta al alza.

Baja correlación con el mercado accionario (Equities). Defensiva contra la inflación.

Se pueden reclamar los activos de las compañías, para que estas cumplan sus obligaciones, cuando estas quiebran.

Alta liquidez.

Desventajas

No hay garantías de que se vayan a obtener ganancias de capital, pero en periodos de 12 meses móviles nunca se han registrado pérdidas de capital.

No hay garantías de que se vayan a obtener ganancias de capital, pero en periodos de 12 meses móviles, y durante los últimos 10 años, tan sólo se ha llegado a tener una pérdida de 3%.

Posibilidad de obtener malos retornos frente a un mal escenario económico, dada su dependencia de Equities (MSCI ACWI). Las cuales son mitigadas con la activa protección frente a escenarios contra-cíclicos.

Obtención de muy malos retornos cuando el mercado esta a la baja.

Dificultad para comprar o vender rápidamente. Buenas oportunidades de inversión pueden ser de montos muy elevados. Costos ocultos. Mayor tiempo de dedicación y preocupación.

La inflación puede diluir la rentabilidad de cada pago. Algunos cortes mínimos de entrada son demasiado grandes.

Existe la probabilidad de rentar menos que la inflación.

Money Market (Caja)

Fixed Income (Bonos)

Real Estate (Propiedades)

Equities (Acciones)




Equities: MSCI ACWI (All Country World Index), Real Estate: FTSE EPRA/NAREIT Global, Fixed Income: Barclays GlobalAgg Total Return (Global Bond Index), Money Market: Goldman Sachs Overnight Money Market

Rango típico de rentabilidad a 12 meses plazo de las principales clases de activos

6

+40%

-24%

-13%

+24% +22%

+12%

-2% +5%

+0%

+86%

+55%

+68%

-49%

-60%

+18%

-5%

Money Market (Caja)



Equities (Acciones)


Rango típico: Es el rango de rentabilidad a 12 meses plazo, donde ha permanecido el 80% del tiempo, la respectiva clase de activo, durante los últimos 10 años.

+3%

+18%

+0%



+43%

+68%

+5%

-3% -7%

+26%

+35%

-12%

El instrumento ideal para aquellas personas que buscan obtener un buen retorno promedio,

junto con la tranquilidad de una muy baja volatilidad.

7

Arbitrage Fund

Arbitrage Fund Backtest

8

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

01-

2008

05-

2008

09-

2008

01-

2009

05-

2009

09-

2009

01-

2010

05-

2010

09-

2010

01-

2011

05-

2011

09-

2011

01-

2012

05-

2012

09-

2012

01-

2013

05-

2013

09-

2013

01-

2014

05-

2014

09-

2014

Arbitrage Fund

Rentabilidad en US$

Un buen retorno promedio

(similar a la buena rentabilidad de los activos de renta variable en el largo plazo)

Una muy baja volatilidad

(similar a la baja volatilidad de los activos de renta fija)

Arbitrage Fund Backtest

9

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Feb

-200

9

Ab

r-20

09

Jun

-200

9

Ago

-20

09

Oct

-200

9

Dic

-200

9

Feb

-201

0

Ab

r-20

10

Jun

-201

0

Ago

-20

10

Oct

-201

0

Dic

-201

0

Feb

-201

1

Ab

r-20

11

Jun

-201

1

Ago

-20

11

Oct

-201

1

Dic

-201

1

Feb

-201

2

Ab

r-20

12

Jun

-201

2

Ago

-20

12

Oct

-201

2

Dic

-201

2

Feb

-201

3

Ab

r-20

13

Jun

-201

3

Ago

-20

13

Oct

-201

3

Dic

-201

3

Feb

-201

4

Ab

r-20

14

Jun

-201

4

Ago

-20

14

Oct

-201

4

Dic

-201

4

Retorno 12 Meses Móviles (Neto de Comisiones)

12 Meses Móviles Promedio

Rango típico de rentabilidad a 12 meses plazo

10

+40%

-24%

-13%

+24%

+12%

-2% +5%

+0%

+86%

+55%

-49%

-60%

+18%

-5%

Money Market (Caja)



Equities (Acciones)



+22%

+3%

+18%

+0%

¿Qué esperar en el futuro?

11 Retornos totalmente independiente de las condiciones de mercado

+18% +18%

+22%

+3%

+0%

+10%

+13%

+4%

+6%

+16%

3 MESES 6 MESES 1 AÑO 2 AÑOS (ANUALIZADO)

3 AÑOS (ANUALIZADO)

A CORTO PLAZO

(UNA BAJA VOLATILIDAD Y UN BUEN RETORNO PROMEDIO)

A MEDIANO PLAZO

(AÚN MEJORES RESULTADOS)

+0%

+6%

+7%

+0%

+7%

+14%

+16%

+6%

La mejor alternativa de inversión para aquellas personas decididas a obtener grandes ganancias de capital

sin depender de las condiciones del mercado

12

Long Short Fund

Rentabilidad 2014

13

9,90

10,00

10,10

10,20

10,30

10,40

10,50

10,60

10,70

10,80

Long Short Fund

Rentabilidad en US$

+7,35%

Rentabilidad 2014

14

9,90

10,00

10,10

10,20

10,30

10,40

10,50

10,60

10,70

10,80

Long Short Fund v/s Benchmark

Long Short Fund HFRI Equity Hedge Index

+1,79%

+7,35%

HFRI: Hedge Fund Research Inc. www.hedgefundresearch.com

Rentabilidad 2014

New Ocean Capital Long Short Fund

Posicionado dentro de los mejores en su primer año de operación

Superando a las más grandes y prestigiosas administradoras

a nivel mundial

Administradora Retorno Comisión

New Ocean Capital Long Short Fund 7.35% 1.20

Prudential Long-Short Equity Fund 6.50% 1.70

JPMorgan Research Equity Long/Short Fund 5.40% 1.75

Robeco Boston Partners Long/Short Equity Fund 4.70% 2.43

Guggenheim Long Short Equity Fund 2,90% 1.73

Goldman Sachs Long Short Fund 1.70% 2.15

Aberdeen Equity Long-Short Fund 1.20% 1.54

AdvisorOne CLS Enhanced Long/Short Fund 0.00% 1.47

Wells Fargo Advantage Global Long/Short Fund -0.40% 1.75

PIMCO EqS Long/Short Fund -1.90% 2.38

Deutsche Strategic Equity Long/Short Fund -3.60% 2.41

Fuente: MONEY U.S. News http://money.usnews.com

Ranking 2014 - Long Short Funds Fondo Tic ke r Re torno Comis ion

AQR Long- Short Equity Fund QLEIX US Equity 14.8% 1.39Lazard Fundamental Long/Short Portfolio LLSIX US Equity 14.1% 1.64Invesco Long/Short Equity Fund LSQAX US Equity 13.0% 1.87CBRE Clarion Long/Short Fund CLSIX US Equity 13.0% 1.54Burnham Financ ial Long/Short Fund BURFX US Equity 12.1% 1.75Catalys t Ins ider Long/Short Fund CIAAX US Equity 11.7% 1.97Otter Creek Long/Short Opportunity Fund OTTRX US Equity 9.8% 1.70Gotham Absolute Return Fund GARIX US Equity 9.3% 2.20Nuveen Equity Long/Short Fund NELAX US Equity 8.7% 2.45Hancock Horizon Quantitative Long/Short Fund Trus tHHQAX US Equity 8.7% 1.52Logan Capital Long/Short Fund LGNMX US Equity 8.1% 2.53James Long- Short Fund JAZZX US Equity 8.1% 1.52Ne w Oc e a n Ca pita l Long S hort Fund 7.4% 1.20Diamond Hill Long- Short Fund DIAMX US Equity 7.2% 1.43Prudential Long- Short Equity Fund PLHAX US Equity 6.5% 1.70Compass EMP Long/Short Strategies Fund CHLAX US Equity 5.8% 1.66JPMorgan Research Equity Long/Short Fund JLSAX US Equity 5.4% 1.75Glenmede Long/Short Portfolio GTAPX US Equity 5.1% 1.25Robeco Bos ton Partners Long/Short Equity FundBPLSX US Equity 4.7% 2.43AllianceBerns tein Long/Short Mult i- Manager FundLSAMX US Equity 3.7% 2.24Eaton V ance Hedged Stock Fund EROAX US Equity 3.5% 1.15Altegris Equity Long Short Fund ELSAX US Equity 3.4% 2.25AllianceBerns tein Selec t US Long/Short PortfolioASLAX US Equity 3.2% 2.17Guggenheim Long Short Equity Fund RYAMX US Equity 2.9% 1.73Hatteras Long / Short Equity Fund HLSAX US Equity 2.9% 2.99Calamos Long/Short Fund CALSX US Equity 2.7% 2.05Neuberger Berman Long Short Fund NLSAX US Equity 2.2% 1.96V an Eck Long/Short Equity Index Fund LSNAX US Equity 2.0% 1.05Be nc hma rk HFRIEHI Inde x 1.8%Goldman Sachs Long Short Fund GSEAX US Equity 1.7% 2.15Pers immon Long/Short Fund LSEAX US Equity 1.5% 3.30Navigator Equity Hedged Fund NAV AX US Equity 1.2% 1.74Aberdeen Equity Long- Short Fund MLSAX US Equity 1.2% 1.54Balter Long/Short Equity Fund BEQIX US Equity 0.5% 2.20Pzena Long/Short V alue Fund PZILX US Equity 0.3% 2.38Sterling Capital Long/Short Equity Fund SLSAX US Equity 0.2% 2.06AdvisorOne CLS Enhanced Long/Short Fund CLEIX US Equity 0.0% 1.47Highland Long/Short Equity Fund HEOAX US Equity - 0.2% 1.96Forward Equity Long/Short Fund FENIX US Equity - 0.4% 1.80Ly rical U.S. Hedged V alue Fund LYRHX US Equity - 0.4% 1.75Wells Fargo Advantage Global Long/Short FundWGLAX US Equity - 0.4% 1.75Clinton Long Short Equity Fund WKCAX US Equity - 0.5% 2.24Barrow All- Cap Long/Short Fund BFSLX US Equity - 1.0% 1.74Drey fus Research Long/Short Equity Fund DLSAX US Equity - 1.3% 1.75Catalys t Absolute Total Return Fund ATRAX US Equity - 1.8% 2.04PIMCO EqS® Long/Short Fund PMHAX US Equity - 1.9% 2.38Hartford Long/Short Global Equity Fund HLOAX US Equity - 2.0% 1.90ASTON/River Road Long- Short Fund ARLSX US Equity - 2.3% 1.75Wasatch Long/Short Fund FMLSX US Equity - 2.3% 1.28Drey fus Selec t Managers Long/Short Fund DBNAX US Equity - 2.6% 2.56Tealeaf Long/Short Deep V alue Fund LEFAX US Equity - 2.7% 2.52Deutsche Strategic Equity Long/Short Fund DSLAX US Equity - 3.6% 2.41RiverPark Long/Short Opportunity Fund RLSIX US Equity - 3.9% 1.85Bushido Capital Long/Short Fund BCLSX US Equity - 5.4% 1.86Stone Toro Long Short Fund STV HX US Equity - 6.0% 4.25LoCorr Long/Short Equity Fund LEQAX US Equity - 14.4% 3.30


16

+40%

-24%

-13%

+24%

+43%

+12%

-2% +5%

+0%

+86%

+55%

+68%

-49%

-60%

+18%

-5%

Money Market (Caja)



Equities (Acciones)


+5%

-3%


¿Qué esperar en el futuro?

17 Retornos totalmente independiente de las condiciones de mercado

+47% +43%

+68%

+5%

-3% -2%

+11%

+36%

-9%

-1%

+20%

+47%

-7%

+5%

+10%

+40% +35%

+8%

+12%

+34%



A CORTO PLAZO

(ALTA VOLATILIDAD)

A MEDIANO PLAZO

(BUENOS RESULTADOS)

Informe Auditores Externos

18

19

Global Equity Fund

La mejor solución para aquellas personas decididas a obtener ganancias de capital

por medio de un portafolio accionario

Rentabilidad 2014

20

9,70

9,80

9,90

10,00

10,10

10,20

10,30

Global Equity Fund v/s Benchmark

Global Equity Fund MSCI ACWI

-1,90%

+1,11%

Meta Anual:

MSCI ACWI + 5%

Obtenido en 6 meses:

MSCI ACWI + 3%

9,70

9,80

9,90

10,00

10,10

10,20

10,30

Global Equity Fund v/s Benchmark

Global Equity Fund MSCI ACWI

Rentabilidad 2014

21

-1,90%

+1,11% Mes Global Equity MSCI ACWI Diferencia

Julio -1,17% -1,22% +0,05%

Agosto 0,90% 2,21% -1,31%

Septiembre -0,57% -3,24% +2,67%

Octubre 1,77% 0,70% +1,07%

Noviembre 1,98% 1,67% +0,31%

Diciembre -1,76% -1,93% +0,17%

Total (6 meses) +3,01%

Trasformar al índice accionario mundial MSCI ACWI, en la mejor solución para aquellas personas decididas a invertir en acciones.

Nuestro objetivo

22

• Invertimos diversificadamente en las principales compañías del mundo, eliminando el riesgo de escoger la compañía, el país o la región con el peor retorno del año.

• En promedio obtenemos un 5% de mayor retorno que el índice MSCI ACWI:

• Y al igual que en todos nuestros fondos, mantenemos nuestros incentivos debidamente alineados con sus intereses.

Año S&P500 MSCI Europe MSCI UK MSCI Japan MSCI EM Asia MSCI Latam MSCI Chile MSCI ACWI Global Equity

2014 11% -9% -9% -5% 2% -15% -15% 2% 5%*

2013 30% 22% 16% 24% 0% -16% -23% 20% 25%

2012 13% 15% 11% 6% 18% 5% 6% 13% 22%

2011 0% -14% -6% -16% -19% -22% -22% -9% -5%

2010 13% 1% 5% 13% 17% 12% 42% 10% 14%

2009 23% 31% 37% 5% 70% 98% 81% 32% 25%

2008 -38% -48% -51% -31% -54% -53% -37% -44% -11%

2007 4% 11% 5% -6% 38% 47% 21% 10% 14%

2006 14% 30% 26% 5% 30% 39% 26% 19%

2005 3% 7% 4% 24% 24% 45% 18% 9%

5%* = MSCI ACWI (anual) + 3% de diferencia de rentabilidad en los 6 meses de operación. Anualizado hubiese alcanzado un +8%.

Evitar las fuertes caídas bursátiles es la clave del éxito

23

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

Dic

-20

07

Mar

-200

8

Jun

-200

8

Sep

-200

8

Dic

-20

08

Mar

-200

9

Jun

-200

9

Sep

-200

9

Dic

-20

09

Mar

-201

0

Jun

-201

0

Sep

-201

0

Dic

-20

10

Mar

-201

1

Jun

-201

1

Sep

-201

1

Dic

-20

11

Mar

-201

2

Jun

-201

2

Sep

-201

2

Dic

-20

12

Mar

-201

3

Jun

-201

3

Sep

-201

3

Dic

-20

13

Backtest - Retorno 12 Meses Móviles (Neto de Comisiones)

Global Equity MSCI ACWI (Equities)


24

-13%

+24%

+55%

-49%

Equities (Acciones)



-7%

+26%

+35%

-12%

Evitar las fuertes caídas bursátiles

-8%

-15%

-6%

-14%

¿Qué esperar en el futuro? MSCI ACWI +5%

25 Retornos dependientes del índice accionario mundial MSCI ACWI

+26% +26%

+35%

+19% +17%

+26%

+1%

+21% +17%

+1%

+7%

+14%



A CORTO PLAZO

(ALTA VOLATILIDAD)

A MEDIANO PLAZO

(POSITIVOS RESULTADOS)

+10%

-7%

-12% +1%

-3%

…

Informe Auditores Externos

26

New ocean capital funds 2015 08-10

Business

Transcript of New ocean capital funds 2015 08-10