NIIF 9 VC Cambios CCPL Dic 2017 · NIIF 9 Instrumentos Financieros Introducción Las tres fases (IN...

NIIF 9

Instrumentos Financieros

NIIF 9

Instrumentos Financieros

Introducción

Las tres fases (IN 6)

Fase 1: clasificación y medición de los activos

En noviembre de 2009 el IASB emitió

clasificación y medición de los activos financieros

los activos financieros se clasifiquen sobrese mantienen y de las características de susse mantienen y de las características de sus

En octubre de 2010 el IASB añadió a la NIIF

clasificación y medición de los pasivos financieros

Introducción


activos financieros y pasivos financieros.

emitió los capítulos de la NIIF 9 relativos a

financieros. Dichos capítulos requieren qu

sobre la base del modelo de negocio en el qu

sus flujos de efectivo contractuales.sus flujos de efectivo contractuales.

NIIF 9 los requerimientos relacionados con

financieros.

Introducción


Fase 2: metodología del deterioro

En julio de 2014, el IASB añadió

de deterioro de valor relacionados

pérdidas crediticias esperadaspérdidas crediticias esperadasuna entidad y los compromisos

Introducción


deterioro de valor.

añadió a la NIIF 9 los requerimientosrelacionados con la contabilidad de la

esperadas sobre los activos financieros deesperadas sobre los activos financieros de

compromisos de ampliar el crédito.

Introducción


Fase 3: contabilidad de coberturas

En noviembre de 2013 el

requerimientos relacionados

coberturas.coberturas.

Introducción


coberturas.

IASB añadió a la NIIF 9 lo

relacionados con la contabilidad de

Comparación de la NIIF9 vs NIC 39

(No Coberturas)

La NIIF 9 tiene un alcance muy similarinstrumentos financieros que sela NIC 39 también lo estarán en

La NIIF 9 incluye la posibilidadcontratos de compra o venta decontratos de compra o venta depropio como a valor razonableNIC 39 estos contratos están fuera

El alcance de los requisitos deamplio que la NIC 39. La NIIFgarantía financiera y compromisosactivos de la norma de ingresos


(No Coberturas)

similar a la NIC 39 de modo que lose encuentran dentro del alcance de

el de la NIIF 9

posibilidad de designar determinadode partidas no financieras para usode partidas no financieras para uso

razonable con cambios en resultados. Enfuera del alcance de la norma.

de deterioro de la NIIF 9 es maNIIF 9 incluye ciertos contratos de

compromisos de préstamo, así como loNIIF 15 que no están en la NIC 39

Comparación de la NIIF9 vs NIC 39(No Coberturas)

4. La NIIF 9 introduce un nuevo enfoque

conceptos: Las características de losactivos y el modelo de negocio de la

5. La NIIF 9 contempla dos opcionesreconocimiento inicial A) Instrumentos

razonable con cambios en el ORI. Posteriormenterazonable con cambios en el ORI. Posteriormente

no se permite la reclasificación areconocidos en el patrimonio y únicamente

(esta designación no existía en la NIC

valor razonable con cambios en resultados

contable (esta alternativa si existía en

Comparación de la NIIF9 vs NIC 39(No Coberturas)

enfoque de clasificación, basado en dolos flujos de efectivo contractuales de

entidad

opciones de designación irrevocable en

Instrumentos de patrimonio que se llevaran a valo

Posteriormente en su venta del instrumentoPosteriormente en su venta del instrumento

a cuenta de resultados de los importe

únicamente se lleva a resultados los dividendo

NIC 39). B) Un activo financieros designado

resultados para reducir o eliminar una asimetrí

en la NIC 39)


(No Coberturas)

La clasificación de pasivos se

embargo hay nuevos requisitos

valorados bajo la opción de

razonable. En este caso, losrazonable. En este caso, los

originados por la variación delllevan al ORI y no se reciclan posteriormente


(No Coberturas)

mantiene similar a la NIC 39, sin

requisitos contables para los pasivo

de designación inicial a valo

cambios en el valor razonablecambios en el valor razonable

del riesgo propio de créditoposteriormente a resultados


(No Coberturas)

Con referencia a los derivadosgran cambio para los contratos

financieros, a diferencia de lo

NIIF 9 el derivado implícito noNIIF 9 el derivado implícito node clasificación al instrumento


(No Coberturas)

derivados implícitos se ha producido un

contratos principales que son activoslo que ocurría con la NIC 39 con

no se separa y se aplica las normano se separa y se aplica las norma

instrumento hibrido en su totalidad


(No Coberturas)

El nuevo modelo de deterioroperdida esperada a diferencia

incurrida de NIC 39. Esto significa

deterioros se registran, condeterioros se registran, con

anticipada a lo que requiere la


(No Coberturas)

deterioro de la NIIF 9 se basa en

diferencia del modelo de perdidasignifica que con la NIIF 9, lo

con carácter general, de formacon carácter general, de forma

la NIC 39


(No Coberturas)

En relación con los requisitosNIIF 9 prácticamente sin alteraciones

incluido el árbol de decisiones

ultima normaultima norma

10.Los Instrumentos de patrimoniodesignados a VR con cambios

a las reglas de deterioro, cosa


(No Coberturas)

requisitos de baja se han trasladado a

alteraciones los mismos de la NIC 39

decisiones sobre bajas de activos de esta

patrimonio (activos) que han sido

cambios en el ORI dejan de estar sujeto

cosa que no era así en la NIC 39


(No Coberturas)

11.Bajo la NIIF 9 un instrumentocotizado ya no se podrá valorar

valorarlo a VR. La NIC 39 si lo

circunstanciascircunstancias


(No Coberturas)

instrumento de patrimonio (activo) no

valorar al costo y será obligatoria de

lo permitía el costo bajo cierta

Clasificación de Activos FinancierosClasificación de Activos Financieros

Activos FinancierosActivos Financieros

Costo AmortizadoCosto AmortizadoP 4.1.2P 4.1.2 Valor RazonableValor Razonable

Resultado del Resultado del periodoperiodo

Derivados de Derivados de Negociación Negociación

Regla GeneralRegla General(negociables)(negociables)

P 4.1.4P 4.1.4

DesignadosDesignados(asimetrías)(asimetrías)

P 4.1.5P 4.1.5

1.1. Característica de los flujos de efectivoCaracterística de los flujos de efectivo2.2. Modelo de negocios Modelo de negocios

Activos FinancierosActivos Financieros

Valor RazonableValor Razonable

ORIORI

Inst. de deudaInst. de deuda(dos condiciones)(dos condiciones)

P 4.1.2A IN 8P 4.1.2A IN 8

Inst. de Inst. de PatrimonioPatrimonio(elección)(elección)

P 4.1.4 / 5.7.5P 4.1.4 / 5.7.5

Característica de los flujos de efectivoCaracterística de los flujos de efectivoModelo de negocios Modelo de negocios

Medición Resumen

Tipo de Instrumento

1. CXC sin componente financiero significativo

2. CXC con componente 2. CXC con componente financiero significativo

3. Activo - Pasivo financiero negociable (G&P)

4. Otros Activos financieros / Pasivos financieros

Medición inicialResumen

Valor inicial

Precio de transacción según la NIIF 15

Valor presente (precio Valor presente (precio contado)

Valor razonable

/ Valor razonable + - Costo de transacción

Resumen de Inst. de Patrim

reconocer en el ORI

• Resumen

•• DividendosDividendos

•• El cambio del VR El cambio del VR

•• DeterioroDeterioro•• DeterioroDeterioro

•• Diferencia de cambio Diferencia de cambio

•• Cambio del VR en Cobertura Cambio del VR en Cobertura

•• Los montos en el ORI no se reclasificanLos montos en el ORI no se reclasifican

atrimonio que se he elegido

reconocer en el ORI

Resumen

------ ResultadosResultados

El cambio del VR El cambio del VR ------ ORIORI

DeterioroDeterioro ------ ORIORIDeterioroDeterioro ------ ORIORI

Diferencia de cambio Diferencia de cambio ------ ORIORI

Cambio del VR en Cobertura Cambio del VR en Cobertura ------ ORIORI

Los montos en el ORI no se reclasificanLos montos en el ORI no se reclasifican

Resumen de Inst. de Deuda

reconoce en el ORI

• Resumen

•• El cambio del VR El cambio del VR

•• DeterioroDeterioro ------

•• Diferencia de cambio Diferencia de cambio •• Diferencia de cambio Diferencia de cambio

•• Cuando se dada de baja Reclasificar del ORI a Cuando se dada de baja Reclasificar del ORI a

ResultadosResultados

•• Interés calculado con tasa efectiva Interés calculado con tasa efectiva

uda que el cambio del VR se

reconoce en el ORI

Resumen

El cambio del VR El cambio del VR ------ ORIORI

------ ResultadosResultados

Diferencia de cambio Diferencia de cambio ------ ResultadosResultadosDiferencia de cambio Diferencia de cambio ------ ResultadosResultados

Cuando se dada de baja Reclasificar del ORI a Cuando se dada de baja Reclasificar del ORI a ------

ResultadosResultados

Interés calculado con tasa efectiva Interés calculado con tasa efectiva ------ ResultadosResultados

Clasificación de Pasivos financierosClasificación de Pasivos financieros

Pasivos FinancierosPasivos Financieros

Costo AmortizadoCosto Amortizado(regla general)(regla general)

P 4.2.1P 4.2.1

Derivados de Derivados de Negociación Negociación

ORIORI(cambio del (cambio del

riesgo crediticio)riesgo crediticio)P 5.7.7P 5.7.7

DesignadosDesignados(asimetría o gestión VR)(asimetría o gestión VR)

P 4.2.2P 4.2.2

No se No se reclasifican a reclasifican a

resultadosresultados

Negociación Negociación

Pasivos FinancierosPasivos Financieros

Valor RazonableValor Razonable

Resultados Resultados Ejercicio.Ejercicio.

Derivados de Derivados de Negociación Negociación Ejercicio.Ejercicio.

DesignadosDesignados(asimetría o gestión VR)(asimetría o gestión VR)

P 4.2.2P 4.2.2

NegociablesNegociablesP 4.2.1 a)P 4.2.1 a)

El resto del El resto del cambio del VR cambio del VR

en el Resultado en el Resultado del ejerciciodel ejercicio

Negociación Negociación

Otros Pasivos Financieros Otros Pasivos Financieros

Pasivos – Contratos de Pasivos –

Implicación

continuada

Contratos de

Garantías

Financieras

Otros Pasivos Financieros Otros Pasivos Financieros

Compromisos de

concesión de concesión de

prestamos a una tasa

inferior a la de

mercado

Contraprestación

Contingente - NIIF 3

Caso de pasivo designado a VR

La empresa Acuario S.A emite un bono con las siguientes características

Emisión de un Bono con Vto

Valor nominal del bono

Tasa cupón anual

Tasa de mercado al inicioTasa de mercado al inicio

Tasa de referencia

A la fecha de emisión del bono la LIBOR es

Al final del año 1 LIBOR

Tasa de mercado al final del año 1

Se requiere separar la parte del cambio del VR que debe ir al ORI


La empresa Acuario S.A emite un bono con las siguientes características

10 años

150,000

0.08

0.080.08

LIBOR

A la fecha de emisión del bono la LIBOR es 0.05

0.0475

Tasa de mercado al final del año 1 0.076

Se requiere separar la parte del cambio del VR que debe ir al ORI

Caso de pasivo designado a

Solución

Tasa de rendimiento al inicio =

Tasa de referencia (LIBOR)al inicio

Componente especifico del instrumento

Tasa de descuento (final del añoTasa de descuento (final del año

ORI = 4.75% + 3% = 7.75%


Solución

8%

inicio = 5%

instrumento = 8% - 5% = 3%

año 1) para encontrar el monto deaño 1) para encontrar el monto de


Solución


Solución


Solución

VP de las cuotas a tasa del 7.75%

VP de los 150,000 a tas del 7.75%VP de los 150,000 a tas del 7.75%

B VP (tasa 4.75% + 3% = 7.75%)


Solución

VP de las cuotas a tasa del 7.75% $75,748.26

VP de los 150,000 a tas del 7.75% $76,618.87VP de los 150,000 a tas del 7.75% $76,618.87

VP (tasa 4.75% + 3% = 7.75%) $152,367.13


SoluciónSE CALCULA EL VR DEL BONO AL FINAL DEL AÑO 1


SoluciónSE CALCULA EL VR DEL BONO AL FINAL DEL AÑO 1


Solución


Solución


Solución

Interés cupón 8%


VP de los 150,000 a tas del 7.6%

A VR la tasa vigente fin del año 1 de 7.6%


VP de los 150,000 a tas del 7.75%

B VP (tasa 4.75% + 3% = 7.75%)

A-B (ORI)


Solución

12,000


VP de los 150,000 a tas del 7.6% $77,585.55

VR la tasa vigente fin del año 1 de 7.6% $153,811.29


VP de los 150,000 a tas del 7.75% $76,618.87

VP (tasa 4.75% + 3% = 7.75%) $152,367.13

$1,444.15

Deterioro de valorDeterioro de valor

Etapa I

Estimación ajustada a cada fecha de reporte

12 meses PE

(perdidas que

resultan por

incumplimientos que

son posibles en los

próximos 12 meses)

PE por el

vida del crédito

PE por la vida del instrumento

El riesgo de crédito

aumentado de

manera significativa

desde el

reconocimiento inicial reconocimiento inicial

(en forma individual

por cartera)

Intereses en ingresos basados en :

Tasa efectiva de

interés (TEI) sobre

el valor bruto del

crédito

Tasa efectiva de

interés (TEI) sobre el

valor bruto del crédito

Cambio en riesgo crediticio desde el reconocimiento inicialMejora Empresa

Etapa II Etapa III

PE por el total de la

vida del crédito

PE por el total de la

vida del crédito


aumentado de


desde el

reconocimiento inicial


aumentado de


desde el

reconocimiento inicial reconocimiento inicial

(en forma individual o

por cartera)

reconocimiento inicial

(en forma individual o

por cartera) +Evidencia de deterioro

Tasa efectiva de

interés (TEI) sobre el

valor bruto del crédito

TEI sobre el costo

amortizado (valor

bruto menosestimación de

perdida)

Cambio en riesgo crediticio desde el reconocimiento inicialMejora Empresa

Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas

Enfoque general (p 5.5.1)

Una entidad reconocerá una correcciónpérdidas crediticias esperadas sobremide de acuerdo con los párrafos4.1.2A (Inst. de deuda VR con cambioscobrar por arrendamientos,compromiso de préstamo y uncobrar por arrendamientos,compromiso de préstamo y unlos que se les aplica los requerimientosacuerdo con los párrafos 2.1(g)están fuera del alcance), 4.2.1(c)o 4.2.1(d) (compromisos de concesióninferior al mercado).

Es decir los Instrumentos de patrimonio que se ha elegido reconocer los Es decir los Instrumentos de patrimonio que se ha elegido reconocer los cambios del VR en el ORI no están sujetos a las reglas de deteriorocambios del VR en el ORI no están sujetos a las reglas de deterioro



corrección de valor por pérdidas posobre un activo financiero que

párrafos 4.1.2 (costo amortizado)cambios en el ORI), una cuenta po

un activo de contrato o uncontrato de garantía financieraun activo de contrato o uncontrato de garantía financiera

requerimientos de deterioro de valor de(g) (compromisos de préstamo que

) (contratos de garantía financieraconcesión de un préstamo a tasa

Es decir los Instrumentos de patrimonio que se ha elegido reconocer los Es decir los Instrumentos de patrimonio que se ha elegido reconocer los cambios del VR en el ORI no están sujetos a las reglas de deteriorocambios del VR en el ORI no están sujetos a las reglas de deterioro



Con sujeción a los párrafos 5.5

presentación, una entidad medirá

pérdidas de un instrumento financiero

las pérdidas crediticias esperadaslas pérdidas crediticias esperadas

del activo, si el riesgo crediticio

se ha incrementado de formareconocimiento inicial.

Etapa II



5.13 a 5.5.16, en cada fecha de

medirá la corrección de valor po

financiero por un importe igual

esperadas durante el tiempo de vidaesperadas durante el tiempo de vida

crediticio de ese instrumento financiero

forma significativa desde su

Etapa II



Con sujeción a los párrafos 5.5

presentación, el riesgo crediticiono se ha incrementado dereconocimiento inicial, una entidadreconocimiento inicial, una entidad

valor por pérdidas para ese

importe igual a las pérdidas

próximos 12 meses.

Etapa I



5.13 a 5.5.16, si, en la fecha de

crediticio de un instrumento financierode forma significativa desde

entidad medirá la corrección deentidad medirá la corrección de

ese instrumento financiero a unpérdidas crediticias esperadas en los

Etapa I

Determinación de incrementos significa

• Si la información con vistas al

está disponible sin coste o esfuerzo

entidad no puede confiar únicamentemorosidad para determinar si

crediticio de forma significativa

inicial.inicial.

• Sin embargo, cuando la información

proyección futura que de morosidad

una base individual o colectiva)

esfuerzo desproporcionado,

información sobre morosidad

incrementos significativos en

reconocimiento inicial.

ificativos en el riesgo crediticio (P 5.5.11)

al futuro razonable y sustentable

esfuerzo desproporcionado, una

únicamente en información sobresi se ha incrementado el riesgo

significativa desde el reconocimiento

información que tiene más estatus de

morosidad pasada (ya sea sobre

colectiva) no está disponible sin costo o

una entidad puede utilizar la

morosidad para determinar si ha habido

en el riesgo crediticio desde el

Determinación de incrementos significa

Independientemente de la forma en que una entidadriesgo crediticio, existe una presunción refutablese ha incrementado significativamente desdecontractuales se atrasen por más de 30 días.

Una entidad puede refutar esta presunción si tiene

disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado,disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado,

incrementado de forma significativa desde el

contractuales se atrasen por más de 30 días.

Cuando una entidad determina que ha habido incrementos

de que los pagos contractuales tengan más de 30

ificativos en el riesgo crediticio (P 5.5.11)

entidad evalúa los incrementos significativos enrefutable de que el riesgo crediticio de un activo financie

desde el reconocimiento inicial, cuando los pago

tiene información razonable y sustentable que es

desproporcionado, que demuestre que el riesgo crediticio no sedesproporcionado, que demuestre que el riesgo crediticio no se

el reconocimiento inicial aun cuando los pag

incrementos significativos en el riesgo crediticio ant

30 días de mora, la presunción refutable no se aplica

Activos financieros con deterioro d

originados

A pesar de lo establecido en los

5.5.5 (12 meses), en la fecha de

reconocerá los cambios acumulados

esperadas durante el tiempoesperadas durante el tiemporeconocimiento inicial como

pérdidas para activos financieros

crediticio originados o comprados

Etapa III

oro de valor crediticio comprados u

originados. (p 5.5.13)

los párrafos 5.5.3 (toda la vida)

de presentación una entidad solo

acumulados en las pérdidas crediticia

tiempo de vida del activo desdetiempo de vida del activo desdeuna corrección de valor po

financieros con deterioro de valocomprados.

Etapa III

Enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)

A pesar de lo establecido en

entidad medirá siempre la corrección

un importe igual a las pérdidas

tiempo de vida del activo para:tiempo de vida del activo para:

para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)

los párrafos 5.5.3 y 5.5.5, una

corrección de valor por pérdidas

pérdidas crediticias esperadas durante::


cuentas por cobrar comercialesprocedan de transacciones que15 y que:i. no contienen un componente

entidad aplica la solución prácticamenos) de acuerdo con la NIIF 15entidad aplica la solución prácticamenos) de acuerdo con la NIIF 15

ii. contienen un componente financieroNIIF 15, si la entidad elige comode valor por pérdidas a un importeesperadas durante el tiempo deaplicará a todas las cuentas porcontratos pero puede aplicarsecomerciales y activos de los contratos

para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)

comerciales o activos de los contratos queestán dentro del alcance de la NIIF

financiero significativo (o cuandopráctica para los contratos que son a un año

15; opráctica para los contratos que son a un año

15; o

financiero significativo de acuerdo consu política contable medir la correcció

importe igual a las pérdidas crediticiavida del activo. Esa política contable

por cobrar comerciales o activos de lopor separado a las cuentas por cobra

contratos.


Las cuentas por cobrar por arrendamientostransacciones que están dentro

entidad elige como su políticade valor por pérdida a unde valor por pérdida a un

crediticias esperadas duranteDicha política contable se aplicará

cobrar por arrendamientos

separado a las cuentas por

operativos y financieros.


arrendamientos que proceden de

dentro del alcance de la NIC 17, si

política contable medir la corrección

un importe igual a las pérdidaun importe igual a las pérdida

durante el tiempo de vida del activoaplicará a todas las cuentas po

arrendamientos pero puede aplicarse po

por cobrar por arrendamiento

Medición de las pérdidas crediticias esperadas (p 5.5.17)

Una entidad medirá las pérdidas

instrumento financiero de forma que

a) un importe de probabilidad ponderadala evaluación de un rango de resultados

b) el valor temporal del dinero; yb) el valor temporal del dinero; y

c) la información razonable y sustentabledesproporcionado en la fecha de

condiciones actuales y pronósticos de

Medición de las pérdidas crediticias esperadas (p 5.5.17)

pérdidas crediticias esperadas de un

que refleje:

ponderada no sesgado que se determina mediant

resultados posibles;

sustentable que está disponible sin costo o esfuerz

de presentación sobre sucesos pasado

de condiciones económicas futuras.

Contabilidad de Cobertura

Alternativas NIIF 9 o NIC 39


Alternativas NIIF 9 o NIC 39

Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39


Contabilidad de cobertura siguetan igual que en la NICestablecidos.

La NIIF 9 usa mucha de la terminologíapuede ser, partida cubierta,puede ser, partida cubierta,cobertura de valor razonable,ineficiencia de cobertura, etc.

Los procedimientos de registrocobertura siguen siendo bastantediferencias.



sigue siendo opcional en la NIIF39 cumpliendo los requisito

terminología de la NIC 39 comcubierta, instrumento de coberturacubierta, instrumento de cobertura

razonable, cobertura de flujo de efectivo

registro de los tres tipos dbastante similares con alguna



Las ineficiencias de coberturaresultados del ejercicio tan igualel caso de las inversiones en(ver párrafo 6.5.8 de la NIIF 9cambios en su valor razonablecambios en su valor razonable

El método para calcular laflujo de efectivo no cambiamétodo se le denomina pruebaacumulados, el mismo está enel párrafo 6.5.11 de la NIIF 9



cobertura se siguen reconociendo eigual que la NIC 39 excepto paren instrumentos de patrimoni

9) que se han designados que lorazonable se reconozcan en el ORI.razonable se reconozcan en el ORI.

ineficiencia en la cobertura dcon relación a la NIC 39. Est

prueba del menor de los valoreen el párrafo 96 de la NIC 39 y e



Tan igual que en la NIC 39 enuna opción emitida sea designadade cobertura en términosapreciar en los párrafos 72párrafos 6.2.1 y B6.2.4 de lapárrafos 6.2.1 y B6.2.4 de la

A diferencia de la NIC 39 eninstrumento no derivado quesus cambios en su valor razonablepueda designar como instrumentopárrafo 6.2.2)



en la NIIF 9 no se permite qudesignada como un instrument

términos generales. Esto se puedy GA94 de la NIC 39 y en loNIIF 9NIIF 9

en la NIIF 9 se permite que uque se mide a valor razonable

razonable se imputa a resultados, sinstrumento de cobertura (ve



La NIC 39 solo permite cubrirpartidas financieras (ver párrafola NIIF 9 también se permitea partidas no financieras (ver

La NIIF 9 permite a diferenciaLa NIIF 9 permite a diferenciauna exposición agregada quepartida cubierta (ver párrafos

10.En la NIIF 9 a diferenciacircunstancias se puede cubrirpárrafos 6.6.1 y B6.6.1)



cubrir componentes de riesgo dpárrafo GA100 de la NIC 39), co

permite cubrir componentes de riesgopárrafo B6.3.8).

diferencia de la NIC 39 que se designdiferencia de la NIC 39 que se designque incluyan un derivado com

párrafos 6.3.4 y B6.3.3)

diferencia de la NIC 39 bajo ciertacubrir posiciones netas (ve



11. En la NIIF 9 cuando solo se designavalor intrínseco de una opción (verforma de contabilización del valortodo el valor temporal se imputaba

12.La evaluación de la eficiencia debase a un método (ver párrafo B6.4base a un método (ver párrafo B6.4cualitativa (es decir que coincidancuantitativas, la norma no especificase ha eliminado la regla cuantitativala NIC 39. Además en la NIIF 9evaluación de la eficiencia de formaseguir haciendo el cálculo para elcobertura.



designa como instrumento de cobertura(ver párrafo 6.5.15), se ha modificado

temporal de la misma, con la NICa resultado bajo esta alternativa.

de la cobertura en la NIIF 9 se hará4.13) que puede ser una evaluació4.13) que puede ser una evaluació

coincidan las condiciones fundamentales)especifica un método para evaluar, con lo cu

cuantitativa del rango de 80% - 125% que tienha dejado de ser un requisito un

forma retrospectiva aunque habrá quregistro de la parte inefectiva de



13.En la NIIF 9 a diferencia de

de la NIC 39) no se contempla

revocar de manera voluntaria

cobertura puesto que la mismacobertura puesto que la misma

hasta que haya cambiado

riesgo.



de la NIC 39 (ver párrafo 10

contempla que una entidad pued

voluntaria una designación d

misma no podrá interrumpirsmisma no podrá interrumpirs

cambiado el objetivo de gestión d

Cobertura del Valor Razonable

Cobertura Cobertura

Inst. de coberturaInst. de cobertura

Cobertura Cobertura de VRde VR

Partida cubiertaPartida cubierta

Cobertura del Valor Razonable

Regla

general

Cubre Inst.

de patrim.

Resultado del Resultado del ejercicioejercicio

ORIORI

Inst. de deuda VR ---- ORI

Inst. de patrim. VR ---- ORI

Compromiso en firme (activo o

pasivo)

Resultado del ejercicio

ORI

Resultado del ejercicio

Caso cobertura VR

El 1 de noviembre de 2016 se compra mercaderíaplazo de pago hasta el 28 de febrero de 2017, la mercaderíael tipo de cambio en esa fecha era S/. 2.80 por dólar

El mismo 1 de noviembre de 2016 se contratapactado de S/. 3.00 por dólar a ser ejecutadacobertura de la operación descrita en el párrafo anterior)periodo del contrato fueron:

Al 31-12-2016 el tipo de cambio era de S/3.10 porAl 31-12-2016 el tipo de cambio era de S/3.10 por

Al 31-01-2017 el tipo de cambio era de S/3.30 por

Al 28-02-2017 el tipo de cambio era de S/3.25 por

Caso cobertura VR

mercadería por $100,000 dólares y el proveedor nos damercadería ingresa a los almacenes ese mismo día

dólar.

contrata un forward por $100,000 con un tipo de cambejecutada el 28 de febrero de 2017 (es una operación

anterior). Los tipos de cambio vigentes durante en

por dólar

51

por dólar

por dólar

por dólar

Caso cobertura VR

Se requiere lo siguiente:Calcular o estimar los tipos de cambiointerés de la moneda nacional esdólares es 4% anual para operacionesde interés del mercado es 12% anualde interés del mercado es 12% anual

¿Cómo debería ser contabilizacióncobertura del valor razonable?

Calcular la eficiencia de la cobertura

Caso cobertura VR

cambio forward sabiendo que la tasa10% anual y la tasa de interés de lo

operaciones con derivados forward. La tasanual

52

anual

contabilización fecha a fecha si se esta haciendo

cobertura

Solución Caso

Calculo del tipo cambio forward usando formula

Fp = Sp x [ (1 + R S/.) / (1 + R $ )] n/360

Donde:

Fp = Tipo de Cambio forward

Sp = Tipo de Cambio spot (al contado)

RS/.= Tasa de interés en soles

R$ = Tasa de interés en dólares

n = Plazo

Solución Caso

Calculo del tipo cambio forward usando formula

Fp = Sp x [ (1 + R S/.) / (1 + R $ )] n/360

53

Sp = Tipo de Cambio spot (al contado)

Tasa de interés en soles (efectiva anual) 0.10

Tasa de interés en dólares (efectiva anual) 0.04

120 dias

Solución Caso

Tipo de cambio

Fecha Tiempo Spot

01/11/2016 120

31/12/2016 60

31/01/2017 30

28/02/2017 0

Solución Caso

Estimado

Tipo de cambio Tipo de cambio

Spot Factor Forward

54

2.80 1.018872 2.85

3.10 1.009392 3.13

3.30 1.004685 3.32

3.25 1.000000 3.25

Solución Caso

Calculo del valor razonable del Forward

Tipo de cambio

Fecha Tiempo Spot

01/11/2016 120

31/12/2016 60

31/01/2017 30

28/02/2017 0

Solución Caso

Calculo del valor razonable del Forward

Tipo de cambio Tipo de cambio Valor razonable

Spot Forward del Forward

55

2.80 3.00 0.00

3.10 3.13 12,756.76

3.30 3.32 31,699.20

3.25 3.25 25,000.00

Solución Caso

3.13 x 100,000 =

3.00 x 100,000 =

1/(1+0.12)^(2/12) =

13,000 x 0.981289 =

Solución Caso

313,000.00

300,000.00

13,000.00

56

13,000.00

1/(1+0.12)^(2/12) = 0.981289

13,000 x 0.981289 = 12,756.76

Solución Caso

3.32 x 100,000 =

3.00 x 100,000 =

1/(1+0.12)^(1/12) =

32,000 x 0.990600 =

Solución Caso

332,000.00

300,000.00

32,000.00

57

1/(1+0.12)^(1/12) = 0.990600

32,000 x 0.990600 = 31,699.20

Solución Caso

3.25 x 100,000 =

3.00 x 100,000 =

1/(1+0.12)^(0/12) =

25,000 x 1.000000 =

Solución Caso

3.25 x 100,000 = 325,000.00

3.00 x 100,000 = 300,000.00

25,000.00

58

25,000.00

1/(1+0.12)^(0/12) = 1.000000

25,000 x 1.000000 = 25,000.00

Solución Caso

Existencias

Fecha 1-11-2016

Cuentas por pagar

Por registro de la compra de mercadería $100,000 x 2.80 = S/280,000

Solución Caso

280,000

59

280,000

Por registro de la compra de mercadería $100,000 x

Solución Caso

Fecha 1-11-2016

Por el contrato ForwardPor el contrato Forwardregistro pues su valormomento es cero

Solución Caso

Forward no se hace ningún

60

Forward no se hace ningúnvalor razonable en ese

Solución Caso

Fecha 31-12-2016

Gasto por Dif. de cambio

Cuentas por pagar

Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x (3.10 -2.80) = S/30,000

Solución Caso

30,000

61

30,000

Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x

Solución Caso

Fecha 31-12-2016

Activo Derivado (FW)

Ganancia por VR del derivado

Por registro del valor razonable del contrato forward

Solución Caso

12,757

62

Ganancia por VR del derivado 12,757

Por registro del valor razonable del contrato forward

Solución Caso

Fecha 31-01-2017

Gasto por Dif. de cambio

Cuentas por pagar

Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x (3.30 -3.10) = S/20,000

Solución Caso

20,000

63

20,000

Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x

Solución Caso

Fecha 31-01-2017


Ganancia por VR del derivado

Por registro del valor razonable del contrato forward, 31,699 – 12,757 = 18,942

Solución Caso

18,942

64

Ganancia por VR del derivado 18,942

Por registro del valor razonable del contrato forward, 12,757 = 18,942

Solución Caso

Fecha 28-02-2017

Cuentas por pagar

Ingreso por Dif. de cambio

Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x (3.25 -3.30) = S/5,000 (ingreso)

Solución Caso

5,000

65

Ingreso por Dif. de cambio 5,000

Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x 3.30) = S/5,000 (ingreso)

Solución Caso

Fecha 28-02-2017

Perdida VR del derivado


Por registro del valor razonable del contrato forward, 25,000 – 31,699 = 6,699 (perdida)

Solución Caso

6,699

66

6,699

Por registro del valor razonable del contrato forward, 31,699 = 6,699 (perdida)

Solución Caso

Fecha 28-02-2017

Caja Bancos Cta dólares

Activo Derivado (FW)Activo Derivado (FW)

Por registro de la ejecución100,000 dólares que ingresanS/325,000 pero solo se ha

Caja Bancos M/N

Solución Caso

325,000

25,000

67

ejecución del contrato forward, losingresan valen en el mercadoha pagado S/300,000

300,000

Solución Caso

Fecha 28-02-2017

Cuentas por pagar

Caja Bancos Cta. dólares

Por registro del pago$100,000 x 3.25 = 325,000

Caja Bancos Cta. dólares

Solución Caso

325,000

Caja Bancos Cta. dólares 325,000

68

de la cuenta por pagar,000

Caja Bancos Cta. dólares 325,000

Medición de la eficiencia

Mercado Spot

Sub Total

Menos costo del forward

Total (Perdida y Ganancia)

eficienteeficiente

Medición de la eficiencia

Mercado Spot Mercado Derivado

-30,000 +12,757

-20,000 +18,942

+5,000 -6,699+5,000 -6,699

-45,000 +25,000

20,000 0

-25,000 +25,000

100% 100% eficienteeficiente

Cobertura sobre flujo de efectivo

Párrafo 6.5.11

La G o P va a La G o P va a

Resultados de

periodo

Componente Componente separado del separado del patrimoniopatrimonio

Resultados Resultados acumulados del acumulados del

Inst. de coberturaInst. de cobertura

El cambio El cambio acumulado en el acumulado en el VR de la partida VR de la partida

cubierta cubierta


Párrafo 6.5.11

G o P del instrumento

de cobertura

CoberturaLa G o P va a NO

Inicio

70

Cobertura

Eficaz ?

La G o P va al

“Otro resultado integral”

La G o P va a

Resultados de

periodo

SI

acumulado en el acumulado en el VR de la partida VR de la partida

Ajuste Ajuste al valor al valor menormenor

Cobertura sobre flujo de

párrafo 6.5.11 literal d)

Transacción

PrevistaLuego

Activo o

Pasivo NO

Financiero

o pasa a un

El resultado

acumulado

En el ORIo

Compromiso

en firme

(VR)

En el ORI

Si se espera no se recupere

toda o parte de la perdida

entonces esa parte se imputara

a resultados como un

reclasificación según NIC 1

En la 3)


párrafo 6.5.11 literal d)

El resultado

acumulado

En el ORI

1) Se incluirá en el costo inicial

o en el importe en libros del

Activo o Pasivo no Financiero

No es un ajuste de


2) Para otras coberturas

distintas a 1 se reclasificara En el ORI

Si se espera no se recupere

toda o parte de la perdida

entonces esa parte se imputara

a resultados como un


distintas a 1 se reclasificara

de la reserva (ORI) a

resultados del ejercicio

como un ajuste de


Diapositiva 71

U4 Terminologia actualizada con version 2009USUARIO, 19/12/2010

Caso Cobertura flujo de efectivo• La Inversora S.A. emite bonos por $

dichos bonos pagaran una tasa variablehará en forma anual, como la Inversorapara el futuro, toma un Swap donde6.5% anual y recibirá la tasa LIBOR,$10’000,000 y las fechas de pago coincidenlos bonos.

• Información adicional

• Las tasas reales de la LIBOR al inicio• Las tasas reales de la LIBOR al iniciosido las siguientes:

– año 1 4%

– año 2 6%

– año 3 7.5%

– año 4 8.5%

• Se solicita hacer los cálculos y registrarasumiendo que se cumple todos loscobertura.

Caso Cobertura flujo de efectivo$10’000,000 con vencimiento a 4 años,

variable que será la LIBOR y este pago seInversora teme que la tasa variable se elevedonde esta empresa pagara una tasa fija deLIBOR, el nocional del Swap también es de

coinciden con la de pago de intereses de

inicio de cada año y por todo el año han

72

inicio de cada año y por todo el año han

registrar la cobertura del flujo de efectivolos requisitos para una contabilidad de

Solución Caso

Cálculos

Interes anual del bono

Año 1 Año 2

Capital 10,000,000 10,000,000

Tasa - libor 4% 6%

Monto 400,000 600,000Monto 400,000 600,000

Proyecccion del Swap año

Año 1 Año 2

Recibe - Libor 400,000 400,000

Paga - fijo 6.5% 650,000 650,000

Neto -250,000 -250,000

Solución Caso

Cálculos

Año 3 Año 4

10,000,000 10,000,000

7.5% 8.5%

750,000 850,000

73

750,000 850,000

Proyecccion del Swap año 1

Valor Presente

Año 3 Año 4 Tasa libor

400,000 400,000

650,000 650,000

-250,000 -250,000 -907,474

250,000 x FAS (n=4 , i= 4%)

Solución Caso Cálculos


Año 1 Año 2 Año

Recibe - Libor 600,000

Paga - fijo 6.5% 650,000

Neto -50,000Neto -50,000


Año 1 Año 2 Año

Recibe - Libor

Paga - fijo 6.5%

Neto

100,000 x FAS (n=2 , i= 7.5%)

Solución Caso Cálculos

2

Valor Presente


600,000 600,000

650,000 650,000

-50,000 -50,000 -133,651

74

-50,000 -50,000 -133,651

3

Valor Presente


750,000 750,000

650,000 650,000

100,000 100,000 179,557

50,000 x FAS (n=3 , i= 6%)

100,000 x FAS (n=2 , i= 7.5%)

Solución Caso

Cálculos

Proyecccion del Swap año

Año 1 Año 2

Recibe - LiborRecibe - Libor

Paga - fijo 6.5%

Neto

Solución Caso

Cálculos


Valor Presente


850,000

75

850,000

650,000

200,000 184,332

200,000 x FSA (n=1, i=8.5%)

Solución Caso

Por la emisión del bono Año 1

104 Cta Cte IF

453 Bonos Por Pagar

Por el valor razonable del Swap año 1

562 Patrimonio

464 Pasivo Financiero -Derivado

Solución Caso

CARGO ABONO

10’000,000

10’000,000

76

CARGO ABONO

907,474

907,474

Solución Caso

Por el pago anual de intereses de los bonos año 1

671 Gastos por intereses

104 Cta Cte IF104 Cta Cte IF

Por los intereses netos de la operación Swap año 1


104 Cta Cte IF

Solución Caso

CARGO ABONO

400,000

400,000

77

400,000

CARGO ABONO

250,000

250,000

Solución Caso

Para rebajar el pasivo – derivado por el primer pago neto año 1

464 Pasivo Financiero - Derivado464 Pasivo Financiero - Derivado

562 Patrimonio

)04.01(

1

+ = 240,385250,000 x

Solución Caso

derivado por CARGO ABONO

Derivado 240,385Derivado 240,385

240,385

385

Solución Caso



562 Patrimonio562 Patrimonio

(907,474 – 240,385) – 133,651 = 533,438



104 Cta Cte IF

Solución Caso

CARGO ABONO

533,438

533,438

79

533,438

133,651 = 533,438

CARGO ABONO

600,000

600,000

Solución Caso


673 Gastos por intereses673 Gastos por intereses

104 Cta Cte IF

Solución Caso

CARGO ABONO

50,000

80

50,000

50,000

Solución Caso

Para rebajar el pasivo – derivado por el segundo pago neto año 2

464 Pasivo Financiero - Derivado

50,000 x

464 Pasivo Financiero - Derivado

562 Patrimonio

)06.01(

1

+= 47,170

Solución Caso


Derivado 47,170

81

Derivado 47,170

47,170

Solución Caso



166 Activo Financiero -DerivadoDerivado

562 Patrimonio

(133,651 – 47,170) = 86,481



104 Cta cte IF

Solución Caso

CARGO ABONO

86,481

179,557

82

266,038

47,170) = 86,481

CARGO ABONO

750,000

750,000

Solución Caso


104 Cta cte IF

779 Ingresos Financieros

100,000 x

Para rebajar el activo – derivado por el tercer pago neto año 3

562 Patrimonio

166 Activo Financiero -Derivado

075.01(

1

+

Solución Caso

CARGO ABONO

100,000

100,000

83

CARGO ABONO

93,023

93,023

)075= 93,023

Solución Caso

Por el valor razonable del Swap a

166 Activo Financiero - Derivado

562 Patrimonio

(179,557 – 93,023) = 86,534184,332 – 86,534 = 97,798



104 Cta Cte IF

Solución Caso

Por el valor razonable del Swap año 4 CARGO ABONO

Derivado 97,798

97,798

84

Por el pago anual de intereses de los CARGO ABONO

850,000

850,000

Solución Caso


104 Cta Cte IF

779 Ingresos Financieros

Solución Caso

CARGO ABONO

200,000

85

200,000

Solución Caso

Para rebajar el activo – derivado por el cuarto pago neto año 4

562 Patrimonio562 Patrimonio

166 Activo Financiero - Derivado

200,000 x )085.01(

1

+

= 184,332

Solución Caso


184,332

86

184,332

Derivado 184,332

332

Solución Caso

Por la cancelación del bono al vencimiento

453 Bonos por pagar

104 Cta cte IF104 Cta cte IF

Si analizamos el gasto financiero neto que a ocurrido en cada año es $650,000 dólares que viene ha ser la tasa del 6.5% máxima que la empresa estaba dispuesta a pagar.

Es decir 6.5% de $10’000,000 es $650,000

Solución Caso

CARGO ABONO

10’000,000

10’000,000

87

10’000,000

Si analizamos el gasto financiero neto que a ocurrido en cada año es $650,000 dólares que viene ha ser la tasa del 6.5% máxima que la empresa estaba dispuesta a pagar.

Es decir 6.5% de $10’000,000 es $650,000

Solución Caso

Movimiento del derivado

Pasivo

Sub total

Activo

Total

Solución Caso

Movimiento del derivado

-907,474

240,385

533,438

47,170

88

47,170

86,481

0

179,557

-93,023

97,798

-184,332

0

NIIF 9 VC Cambios CCPL Dic 2017 · NIIF 9 Instrumentos Financieros Introducción Las tres fases (IN...

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