NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERADeterioro del Valor de los Activos

Felipe Janica V.

Felipe Janica V.

Normativa aplicable

• NIC 36 : Deterioro del valor de los activos (2004)

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NIC 36 no trata el deterioro de . . . • Inventarios (NIC 2)• Activos surgidos de los contratos de construcción (NIC 11)• Activos por impuestos diferidos (Impuestos anticipados y

Créditos fiscales) (NIC 12)• Activos procedentes de beneficios de los empleados (NIC 19)• Activos financieros en el alcance de la NIC 39• Propiedades de inversión, si están valoradas a valor razonable

(NIC 40)• Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, si

están valoradas a valor razonable menos los costes de venta (NIC 41)

• Costes de adquisición diferidos y activos intangibles surgidos de derechos contractuales del asegurador (NIIF 4)

• Activos fijos clasificados como mantenidos para la venta (NIIF 5)

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¿Cuándo es requerida una revisión del deterioro?• La entidad debe evaluar, al cierre del balance, si existe

algún indicio de deterioro del valor de sus activos– Si lo hay, es preciso una completa revisión del deterioro para

estimar el importe recuperable del activo en cuestión

• Aunque no haya indicio de deterioro, la entidad debe revisar anualmente:– El valor de los activos intangibles cuya vida útil es indefinida,– El valor de los activos intangibles no disponibles para su uso, y– El valor de un fondo de comercio surgido de una combinación de

negocios

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Indicios externos de deterioro• Una disminución significativa del valor de mercado de los

activos• Un cambio adverso significativo ya sea tecnológico,

económico o en el entorno legal en el que opera la compañía

• Un incremento en los tipos de interés u otros índices de rentabilidad de mercado que probablemente afecten significativamente al valor en uso o valor recuperable del activo

• El valor en libros de los activos excede su valor de mercado

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Indicios internos de deterioro• Obsolescencia o daño físico que afecte el activo

• Cambios significativos que afecten al activo, tales como planes de reestructuración o eliminación de ciertas actividades (así como inactividad del activo) y cambio de la duración de vida de un activo de indefinida a definida

• Proyecciones de resultados que muestran o pronostican resultados mediocres de activos en particular o unidades de negocio

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Importe recuperable – Definiciones• El objetivo es asegurar que el valor en libros de un activo no

sea mayor que su importe recuperable– Importe recuperable es el mayor entre el valor razonable

menos los costes de venta y su valor de uso– El valor razonable menos los costes de venta es la

cantidad obtenida por la venta de un activo en una transacción de mercado entre dos partes independientes menos los costes de venta (costes legales, derechos de aduana, costes de transacción)

– Valor de uso es el valor actual de los flujos de efectivo esperados en el futuro por el uso del activo

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Pasos en el test de deterioro• Identificar las “Unidades generadoras de efectivo”• Asignar activos a esas unidades• Hallar el valor razonable menos costes de venta• Hallar el valor en uso:

– Pronosticar los flujos futuros de efectivo para esas unidades– Evaluar las posibles variaciones en el importe y el momento de

generación de estos flujos de efectivo futuros– Identificar la tasa de descuento y actualizar los flujos de efectivo

• Comparar el resultado del valor recuperable con el valor neto contable

• Provisionar la diferencia obtenida a fin de reflejar cualquier pérdida por deterioro así identificada

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Unidades generadoras de efectivo• Definido como el grupo identificable más pequeño de activos

que genere entradas de efectivo, que sean en buena medida independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos

• La identificación de unidades debe estar basada en el juicio, influido por cómo son analizadas internamente

• Una vez elegidas, las unidades deben ser coherentemente identificadas cada ejercicio, a menos que hubiese razones de peso para cambiarlo

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Asignación• Incluir en la unidad generadora de efectivo

todos los activos atribuibles directamente y de forma razonable a la unidad, así como los pasivos imprescindibles para determinar el importe recuperable de dicha unidad– Excluidos activos y pasivos por impuestos, deuda

con interés, y otros elementos relacionados totalmente a financiación

• El valor en libros de la unidad generadora de efectivo debe determinarse de forma consistente respecto a la determinación del importe recuperable de dicha unidad

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Asignación de los fondos de comercio• Se debe asignar el fondo de comercio adquirido en una

combinación de negocios a la(s) unidad(es) generadora(s) de efectivo que se va(n) a beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios. Cada unidad o grupo de unidades al que esté asignado un fondo de comercio debe:– Representar el nivel más bajo al que la entidad

gestiona internamente el fondo de comercio,– No ser más grande que un segmento de negocio

definido de acuerdo con la NIC 14

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Predicción de flujos de efectivo• Incluir todos los flujos de efectivo procedentes del uso

continuado del activo o unidad generadora de efectivo• Reflejar el activo o unidad en su estado actual• Excluir flujos de efectivo relacionados con impuestos,

financiación o con planes de reestructuración y/o mejora• Ser consistente con los presupuestos y planes recientes• Más allá del período cubierto por los presupuestos,

extrapolar considerando un crecimiento constante o decreciente

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La tasa de descuento debe ser• Tasa de mercado actual apropiada para el riesgo

específico del activo o unidad generadora de efectivo• Antes de impuestos• Consistente con la previsión de inflación• Determinar una vez considerados:

– Promedio ponderado del coste de capital– Tasa incremental para los préstamos– Otras tasas de mercado para préstamos– Los ajustes necesarios para reflejar los diferentes

riesgos

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Pérdidas por deterioro – Activos individuales

• Si el valor en libros de un activo excede su valor recuperable, la diferencia debe ser provisionada

• La reducción del valor –la pérdida por deterioro- debe ser reconocida en la cuenta de resultados

• Si el activo se ha revalorizado, la pérdida por deterioro es tratada como una disminución de la revalorización previa

• Cuando la pérdida por deterioro es superior al valor en libros del activo, la entidad debe reconocer un pasivo únicamente si así lo establece otra norma

• El nuevo valor en libros forma la base de futuras depreciaciones y cálculo de impuestos diferidos o anticipados

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Pérdidas por deterioro – Unidades generadoras de efectivo• Si un fondo de comercio está relacionado pero no asignado a una

unidad generadora de efectivo, se debe valorar el deterioro de esta unidad (excluyendo el fondo de comercio) si existe un indicio de deterioro

• Si un fondo de comercio está asignado a una unidad generadora de efectivo, se debe valorar anualmente el deterioro de esta unidad (incluyendo el fondo de comercio) exista o no algún indicio de deterioro

• Si se está valorando a la vez el deterioro de unos activos asignados a una unidad generadora de efectivo a la cual un fondo de comercio ha sido asignado y el deterioro de esta unidad, se procede:– Primero al test de deterioro de los activos– Luego al test de deterioro de la unidad

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Pérdidas por deterioro – Unidades generadoras de efectivo (cont.)• La pérdida por deterioro debe ser imputada:

– Primero a cualquier fondo de comercio que haya sido asignado a la unidad

– A continuación, a reducir proporcionalmente el valor en libros de cada uno de los activos existentes en la unidad. Pero el valor en libros de cada activo no debe ser reducido por debajo del mayor valor entre los siguientes:• Su valor razonable menos los costes de venta (si es

determinable)• Su valor de uso (si es determinable)• Cero

– Si resta alguna cantidad sin imputar, ésta sólo debe ser tratada como un pasivo si es exigido por otra norma

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Reversión de una pérdida por deterioro• En cada periodo posterior, la entidad debe revisar sus

estimaciones a fin de determinar si existen indicios de reversiones en la pérdida por deterioro de los activos que no sean un fondo de comercio registradas en periodos anteriores– Aumento en el valor de mercado de un activo– Cambios favorables en el entorno de la empresa– Reducciones en los tipos de interés o tasas de descuento– Cambios favorables en el uso actual o esperado del activo– Mejoras en el rendimiento del activo

• Si existiesen, el valor recuperable debería ser estimado nuevamente, y la pérdida revertida si correspondiera

• Una pérdida por deterioro de un fondo de comercio no se revierte en los periodos siguientes

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Tratamiento de las reversiones de las pérdidas por deterioro• La reversión se limita al importe en libros que

hubiera tenido el activo si no hubiera habido una pérdida por deterioro

• La reversión se abona a la cuenta de resultados, o se trata como un incremento de revalorización para activos anteriormente revalorizados

• En una unidad generadora de efectivo, debe ser imputado proporcionalmente a cada uno de los activos, excepto el fondo de comercio

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Fecha de vigencia• Si la entidad decide aplicar la NIIF 3 – Combinaciones de

negocios a los fondos de comercio y a las combinaciones de negocio anteriores al 31 de marzo de 2004, también debe aplicar la NIC 36 de forma prospectiva desde la misma fecha

• Si no, debe aplicar la NIC 36 :– A los fondos de comercio y activos intangibles adquiridos en

combinaciones de negocio posteriores al 31 de marzo de 2004,– A todos los otros activos de forma prospectiva a partir del principio del

primer periodo anual que empiece después del 31 de marzo de 2004• Se recomienda aplicar la NIC 36 antes de las fechas del

punto precedente, pero si se hace, se deben aplicar también la NIIF 3 y la NIC 38 desde la misma fecha

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Requisitos de desglose• La compañía debe desglosar para cada clase de activo :

– Cualquier pérdida o reversión reconocida en los resultados del periodo, así como las partidas de la cuenta de resultados en la que están incluidas

– Pérdidas o reversiones de activos revalorizados reconocidas directamente en las cuentas de patrimonio durante el periodo

• Esta información también debe ser analizada para cada uno de los segmentos principales (para entidades sujetas a la NIC 14)

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Requisitos de desglose• El importe y las razones por las cuales un fondo

de comercio adquirido durante el periodo no se ha asignado a una unidad generadora de efectivo

• Para las unidades generadoras de efectivo a las que se ha asignado fondos de comercio o activos intangibles con vida útil indefinida significativos:– El importe en libros del fondo de comercio o de los

activos intangibles con vida útil indefinida– Las bases de determinación del valor recuperable

(valor razonable menos costes de venta o valor de uso)– Los juicios e hipótesis que se han utilizado para

determinar el valor recuperable

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Requisitos de desglose• La entidad que ha reconocido o revertido pérdidas por deterioro

significativas durante el periodo, debe desglosar:– El hecho y circunstancias que lo han llevado a su

reconocimiento o reversión– El importe de la pérdida por deterioro reconocida o revertida– Una descripción del activo o unidad generadora de efectivo,

y el segmento al que pertenecen si la NIC 14 aplica• Según el importe recuperable del activo o de la unidad

generadora de efectivo sea su valor razonable menos costes de venta o su valor de uso, la entidad debe desglosar:– Las bases utilizadas para determinar el valor razonable

menos costes de venta, o– La tasa de descuento utilizada para medir el valor en uso

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