OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 1 Diciembre 2017

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 1Diciembre 2017

PACHECOPILARTORTUGASECHEVERRIATIGRECIUDAD

* La Compañía podrá declarar desierto el proceso de adjudicación respecto de las obligaciones negociables. Lo cual implicará que no se emitirá obligación negociable alguna. Para

mayor información sobre este tema consultar el Suplemento de Precio de fecha 6 de diciembre de 2017 publicado en la AIF de la CNV.

** El Tipo de Cambio Aplicable será el tipo de cambio que informe el Banco Central de la República Argentina, en virtud de la Comunicación “A” 3500 (o la regulación que la

sucediere o modificare en el tiempo), correspondiente a la fecha de finalización del Período de Licitación Pública, que será informado en el Aviso de Resultados.

Plaza Logística S.R.L.

Emisión de Obligaciones Negociables Clase 1Diciembre 2017

PLAZA LOGÍSTICA - 2 -

Emisor Plaza Logística S.R.L.

Monto de la Clase* Hasta U$S30.000.000**

Denominación Dólares Estadounidenses

Moneda de Suscripción Las Obligaciones Negociables podrán ser suscriptas e integradas en Dólares Estadounidenses o en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable

Tipo de cambio aplicable Será el informado por el BCRA, en virtud de la Comunicación “A” 3500

Precio de Emisión 100% del valor nominal (a la par)

Tasa de Interés Fija a licitar

Plazo 36 meses

Amortización En un único pago de capital al vencimiento

Pago de Intereses Trimestral

Calificación de Riesgo Las ONs han sido calificadas A (Estable) por FIX SCR S.A.

Organizadores

Colocadores

Período de Difusión Del 7 al 12 de diciembre de 2017

Período de Licitación Pública El 13 de diciembre de 2017 de 10:00hs a 16:00hs

Fecha de Emisión y Liquidación El 18 de diciembre de 2017

Liquidación Maeclear, Caja de Valores y Euroclear

Listado y Negociación BYMA y MAE

Ley Aplicable Ley de ON y demás normas vigentes en la República Argentina.

Rango Las ON constituirán un endeudamiento directo, incondicional, no privilegiado y no subordinado de la Compañía, garantizadas por las Avalistas (Plaza Logística Tortugas S.R.L. y PL Tigre S.R.L.), y tendrán en todo momento el mismo rango en su derecho de pago que todas las deudas existentes y futuras no privilegiadas y no subordinadas de la Compañía .

RESUMEN DE TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LA CLASE 1

Plaza Logística es la principal desarrolladora y proveedora de parques logísticos

multicliente triple A en la República Argentina (mercado concentrado principal-

mente en el Gran Buenos Aires).

La Compañía lleva a cabo sus actividades bajo control del management actual desde el

año 2009, dedicándose, principalmente, a adquirir terrenos estratégicamente localizados

para desarrollar parques logísticos triple A multicliente (supervisando el diseño, la

planificación y la construcción) con el objeto de alquilarlos a empresas u operadores

logísticos en contratos de mediano a largo plazo. Asimismo, la Compañía evalúa

oportunidades de adquisición (crecimiento inorgánico) cuando la localización, calidad

del activo y portafolio de clientes se aliean con su estrategia de crecimiento. Por

último, Plaza Logística lleva a cabo la administración de sus parques logísticos, en particular la provisión de servicios en espa-

cios comunes (seguridad patrimonial, mantenimiento y jardinería).

La Compañía se encuentra llevando a cabo un Plan de Inversión que inició en 2016 y será completado en 2019. Actualmente

la empresa transita la primer parte del Plan de Inversión, que se encuentra en estado avanzado de cumplimiento con algunas

de sus metas ya alcanzadas, entre las que se destaca: (i) la adquisición de nuevos parques (meta cumplida), (ii) el refinanciamiento

de su deuda (meta cumplida), y (iii) el desarrollo de 187.000 M2 rentables adicionales a los que ya posee (meta en ejecución).

LA COMPAÑIA

Principales Socios(indirectos) de la Compañia

PLAZA LOGISTICA - 3 -

PREDIO PACHECO

PREDIO PACHECO PREDIO PACHECO

143.000 M2Desarrollados

187.000 M2En desarrollo durante 2016 - 2018 (Fase I)

307.000 m2Potenciales para desarrollar una vez finalizadas la Fase I (Fin 2018)

6 PARQUES LOGÍSTICOS TRIPLE A

DESARROLLO FASE I DEL PLAN DE INVERSIÓN

OPERACIÓN

UBICACIONES ESTRATÉGICAS

TODOS LOS PARQUES SE ENCUENTRAN CERCA DEL

CENTRO DE CONSUMO LOGRANDO UN PORTFOLIO

DIVERSIFICADO DE UBICACIONES PREMIUM.

Tasas de vacanciaHistóricamente inferiores al promedio del mercado

Precios de alquiler En dólares o pesos ajustables por índices que siguen la inflación

ClientesDiversificada cartera, clientes multinacionales y nacionales de renombre

5,5 años De vida media de contratos


PREDIO TORTUGAS

* Ingresos por Alquileres y por Servicios

INGRESOS TOTALES (Millones de Ps.) *

Metros Cuadrados Desarrollados, En Desarrollo y Landbank

Desarrollados En Desarrollo Landbank


* Incluye el desarrollo del Parque Ciudad ( ~ 44.000 m2 a iniciarse en Diciembre, 2017)

PREDIO PILAR: Nave SC Johnson y construcción Kimberly Clark PREDIO PILAR: Operación SC Johnson

Evolución del EBITDA e Ingresos por Alquiler

Cronograma de Amortización de Deuda *Fuente: Reporte FIX SCR S.A. de fecha 30/Nov/2017

Ingresos por Alquileres EBITDA Margen EBITDA

Ratios de endeudamiento y ratings crediticiosAl 30 de septiembre de 2017

Deuda Neta / EBITDA 2,5x

Ratio de cobertura de intereses 3,6x

Deuda Total / Activos 14,0%

Rating Crediticio Local (FIX) A (Estable)

Endeudamiento de la Compañía al 30 de septiembre de 2017 (1)

Tipo de Deuda Moneda Monto (2) Tasa VencimientoPréstamo U$S 10.000.000 OPIC I U$S 67.551.236 6,8%;6,5%;7,3% Sep-21Préstamo U$S 4.000.000 OPIC II U$S 42.313.326 6,0% Feb-23Préstamo U$S 20.000.000 IDB U$S 283.315.367 LIBOR + 5,5% Feb-23Préstamo Sindicado AR$ 150.000.000 Ps. 112.885.739 19%; BADLAR + 1,5% Abr-20Otros Préstamos Ps. 2.746.630 19%;28% < 360 dDeuda Total PL 508.812.298 Efectivo y equivalentes 221.430.137 Deuda Neta Consolidada 287.382.161

(1) Precancelado voluntariamente el 9/nov/17 mediante nuevo Préstamo Sindicado en UVAs por hasta ~U$S 60 millones (único desembolso a la fecha ~ U$S 30 millones)(2) Montos en pesos argentinos tomando un tipo de cambio 17,31 Ps por U$S


Sindicado Local ~ U$S60MM equivalentes ON Hasta ~ U$S30MM equivalentes

OBRA PREDIO PILAR

Endeudamiento actual de la Compañia a partir del 9 de Noviembre 2017 *

* Proforma por nuevo sindicado en UVAs hasta ~ U$S60MM equivalentes y emision de Ons por hasta U$S30MM equivalentes

Ubicación: Benavídez, Tigre, Prov. de Bs. As.Máximo Potencial: ~126.000 M2 rentablesSuperficie Total: 21 Ha.

TIGRE

Ubicación: Villa Soldati, CABAM2 a iniciarse: ~44.000 M2 rentablesMáximo Potencial: ~44.000 M2 rentablesSuperficie Total: 7,4 Ha.

CIUDAD

Ubicación: Garín, Partido de Escobar, Prov. de Bs. AsM2 desarrollados: ~35.000 M2 rentablesM2 en desarrollo: ~42.000 M2 rentablesMáximo Potencial: ~96.000 M2 rentablesSuperficie Total: 15,4 Ha.Clientes principales: Natura Cosméticos, Dafiti

ECHEVERRIA

Ubicación: El Jagüel, Partido de Esteban EcheverríaProv. de Bs. As.M2 en desarrollo: ~70.000 M2 rentablesMáximo Potencial: ~122.000 M2 rentablesSuperficie Total: 20,4 Ha.Clientes principales: Bridgestone Argentina

Ubicación: General Pacheco, Tigre, Provincia de Buenos AiresM2 desarrollados: ~60.000 M2 rentablesMáximo Potencial: ~116.000 M2 rentablesSuperficie Total: ~19,4 Ha.Clientes principales: Alpargatas, DHL, Tasa Logística

Ubicación: Pilar, Provincia de Buenos AiresM2 desarrollados: ~48.000 M2 rentablesM2 en desarrollo: ~35.000 M2 rentablesMáximo Potencial: ~134.000 M2 rentablesSuperficie Total: 29 Ha.Clientes principales: SC Johnson, Kimberly Clark


CONTACTOS COLOCADORES

Institutional Sales Santander Rio+5411 4341-1140

Damian [email protected]

Mauro [email protected]

Gonzalo Bas [email protected]

Alejandro [email protected]

Agustin Ortiz Frágola+5411 [email protected]

Santiago Terra+5411 [email protected]

Centro de [email protected]+0810-666-9381

Mariana Tá[email protected] // +5411 4390-7571

Nadia [email protected] // +5411 4390-7587

Rosario [email protected] // +5411 4390-7556

Candelaria [email protected] // +5411 4390-7581


Aviso

LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PRESENTE AVISO DEBERÁ LEERSE CONJUNTAMENTE CON EL SUPLEMENTO DE PRECIO DE FECHA 6 DE DICIEMBRE DE 2017 (EL “SUPLEMENTO”)

Y EL PROSPECTO DEL PROGRAMA DE FECHA 5 DE DICIEMBRE DE 2017 (EL “PROSPECTO”). LA OFERTA DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SE EFECTUARÁ EN EL MARCO DEL

PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA U$S 130.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS Ó UNIDAD DE

MEDIDA) DE PLAZA LOGISTICA S.R.L. (LA ”COMPAÑIA”) EL CUAL FUE AUTORIZADO POR LA CNV CON FECHA 1 DE DICIEMBRE DE 2017 MEDIANTE LA RESOLUCIÓN N° 19123/2017. LOS

POTENCIALES INVERSORES DEBERÁN ANALIZAR CUIDADOSAMENTE Y DETENIDAMENTE TODA LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PROSPECTO Y EN EL SUPLEMENTO ANTES DE

TOMAR UNA DECISIÓN DE INVERSIÓN, EN PARTICULAR, LAS CONSIDERACIONES DE RIESGO PARA LA INVERSIÓN DETALLADAS EN LOS MISMOS. SE INFORMA QUE LA INFORMACIÓN

CONTENIDA EN EL PROSPECTO Y EN EL SUPLEMENTO DEBERÁ LEERSE EN FORMA CONJUNTA CON LOS ESTADOS CONTABLES ANUALES Y TRIMESTRALES DE LA COMPAÑÍA

FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 RESPECTIVAMENTE, QUE SE ENCUENTRAN PUBLICADOS EN LA AIF Y ESTÁN DISPONIBLES EN LA SEDE

SOCIAL DE LA COMPAÑÍA. TODO EVENTUAL INVERSOR QUE CONTEMPLE LA ADQUISICIÓN DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES DEBERÁ REALIZAR SU PROPIA INVESTIGACIÓN Y

ANÁLISIS SOBRE LA COMPAÑÍA. EL PRESENTE NO DEBE SER INTERPRETADO COMO ASESORAMIENTO DE INVERSIÓN O LEGAL, COMERCIAL, FINANCIERO, IMPOSITIVO, CAMBIARIO

Y/O DE OTRO TIPO, DEBIENDO EL PÚBLICO INVERSOR CONSULTAR A SUS PROPIOS ASESORES RESPECTO DE LOS RIESGOS, ASPECTOS LEGALES, COMERCIALES, FINANCIEROS,

IMPOSITIVOS, CAMBIARIOS Y/O DE OTRO TIPO RELACIONADOS CON SU INVERSIÓN. POR CUALQUIER CONSULTA, DIRIGIRSE A LOS COLOCADORES BANCO SANTANDER RÍO S.A.,

BARTOLOMÉ MITRE 480, CABA, AGENTE DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN Y AGENTE DE NEGOCIACIÓN INTEGRAL MATRÍCULA CNV Nº72 / BACS BANCO DE CRÉDITO Y SECURITI-

ZACIÓN S.A., TUCUMÁN 1, PISO 19 “A”, CABA, AGENTE DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN Y AGENTE DE NEGOCIACIÓN INTEGRAL MATRÍCULA CNV Nº25 / BANCO HIPOTECARIO

S.A., RECONQUISTA 151, CABA, AGENTE DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN Y AGENTE DE NEGOCIACIÓN INTEGRAL MATRÍCULA CNV Nº40 / INTL CIBSA S.A., SARMIENTO 459, CABA,

AGENTE DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN Y AGENTE DE NEGOCIACIÓN INTEGRAL MATRÍCULA CNV Nº47.

Banco Santander Río S.A.Agente de Liquidación y Compensacióny Agente de Negociación IntegralNúmero de matrícula asignado 72 de la CNV

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.Agente de Liquidación y Compensacióny Agente de Negociación IntegralNúmero de matrícula asignado 25 de la CNV

Banco Hipotecario S.A.Agente de Liquidación y Compensacióny Agente de Negociación IntegralNúmero de matrícula asignado 40 de la CNV

INTL CIBSA S.A.Agente de Liquidación y Compensacióny Agente de Negociación IntegralNúmero de matrícula asignado 47 de la CNV

AVISO LEGAL

Este material ha sido preparado por Plaza Logística S.R.L. (la "Compañía"). Este documento y su contenido son confidenciales y no pueden ser retransmitidos, distribuidos, publicados, reproducidos (en todo o en parte) por cualquier medio o en cualquier forma, o divulgados o puestos a disposición por los destinatarios a cualquier otra persona. La información aquí contenida es preliminar, de naturaleza limitada y sujeta a verifica-ción, terminación y enmienda. No hay, en esta presentación, declaraciones ni garantías expresas o implícitas, y no deberá otorgarse certeza sobre la veracidad, exactitud, integridad o fidelidad de esta información, o a las opiniones contenidas en la presente. No se asume ninguna obligación de actualizar o mantener actualizada la información aquí contenida. Ni de la Compañía ni los colocadores mencionados en el presente ni ninguno de sus respectivos asesores, afiliados, representantes, agentes, directores, socios o empleados tendrán cualquier responsabilidad (por negligencia o de otro modo) por cualquier pérdida que pueda derivarse de cualquier uso de este documento o de su contenido. Este documento no constituye una oferta de venta ni una invitación para suscribir o adquirir valores negociables de la Compañía en ninguna jurisdic-ción donde ello sea ilícito ni dirigida a ninguna persona a quien resulte ilícito realizarle tal oferta o invitación. Los valores negociables no podrán ser vendidos en los Estados Unidos de América salvo que hubieren sido previamente registrados bajo la Ley de Títulos Valores Estadounidense de 1933, con sus modificaciones (la “Ley de Títulos Valores Estadounidense”). Las Obligaciones Negociables Clase 1 no han sido ni serán registradas conforme con la Ley de Títulos Valores Estadounidense. Cualquier decisión de comprar los valores negociables debe hacerse únicamente sobre la base de la información contenida en el Programa de fecha aprobado el 1 de Diciembre de 2017, mediante resolución N° 19123/2017 y en el Suplemento de Precio de fecha 6 de diciembre 2017 publicados en la AIF de la Comisión Nacional de Valores (CNV), en el cual le ha sido o le será proporcionada en base a su declaración de que reviste el carácter de inversor calificado o que no es una persona estadounidense en los términos dispuestos en la Regla 144A o la Regulación S, respectivamente, bajo la Ley de Títulos Valores Estadounidense y que está adquiriendo los valores negociables para su propia cuenta o en relación a una cuenta de inversión respecto a la cual tal inversor o beneficiario tiene la facultad exclusiva de invertir discrecionalmente y el mismo o tal cuenta de inversión reviste el carácter de inversor extranjero ubicado fuera de los Estados Unidos de América. La oferta de las Obligaciones Negociables se realizará de acuerdo con la normativa aplicable, incluyendo sin limitación las normas emitidas por CNV. La CNV ha autorizado la oferta pública de los valores relacionados con este documento por medio de la Resolución Nº 19123 del 1 de diciembre de 2017. Este documento puede contener declaraciones sobre eventos futuros y expectativas que son declaraciones prospectivas. Cualquier declaración en estos materiales que no sea una declaración de hecho histórico es una declaración prospectiva que se basa en varias suposiciones e implica riesgos desconocidos y otros factores que pueden causar que los resultados, desempeño o logros reales sean materialmente diferentes de cualquier resultado futuro, desempeño o logros expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Los resultados pasados no deben tomarse como una indicación o garantía de rendimiento futuro, y el presente no constituye una declaración ni garantía, expresa o implícita, sobre el rendimiento futuro de la Compañía. Todo eventual inversor que contemple la adquisición de valores negociables deberá realizar, su propia investigación y análisis sobre, la Compañía, los términos y condicio-nes de los valores negociables, incluyendo los beneficios y riesgos inherentes a dicha decisión de inversión y sus consecuencias impositivas y legales, basándose en su propio análisis y tomando los recaudos que razonablemente estimen necesarios. La presente no debe ser interpretada como asesoramiento legal, comercial, financiero, impositivo, cambiario y/o de otro tipo. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores respecto de los riesgos, aspectos legales, comerciales, financieros, impositivos, cambiarios y/o de otro tipo relacionados con su inversión en los valores negociables. Esta presentación no podrá ser divulgada ni mencionada a ningún tercero sino por la Compañía y/o los agentes colocadores y/o subcolocadores, como tampoco se la podrá distribuir, reproducir ni utilizar con otro fin sin el previo consentimiento por escrito de ellos.


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