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OPORTUNIDADES DE INVERSION

IGLESIA JOSUEABRIL 2009

PONENTE: LYGIA MARIA ARAUZ

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¿QUE ES INVERSIÓN?

En un sentido estricto, es el gasto dedicado a la adquisición de bienes que no son de consumo final, bienes de capital que sirven para producir otros bienes. En un sentido algo más amplio la inversión es el flujo de dinero que se encamina a la creación o mantenimiento de bienes de capital y a la realización de proyectos que se presumen lucrativos.

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Conceptualmente la inversión se diferencia tanto del consumo como del ahorro:

1. RESPECTO S: porque es un gasto, un desembolso, y no una reserva o cantidad de dinero retenida. El ahorro, por su parte, generalmente se coloca a interés, con el objeto de reservarlo para posteriores eventualidades, una de las cuales puede ser la inversión

2. RESPECTO C: no se dirige a bienes que producen utilidad o satisfacción directa, sino a bienes que se destinan a producir otros bienes. En la práctica, sin embargo, tales distinciones suelen desdibujarse un tanto: hay bienes que, como un automóvil, pueden ser a la vez de consumo y de inversión, según los fines alternativos a los que se destine..

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¿SEGÚN QUIEN HACE LA I?

INVERSION PUBLICA INVERSION PRIVADA INVERSION EXTRANJERA

El inversionista, es quien coloca su dinero en un título valor o alguna alternativa que le genere un rendimiento futuro, ya sea una persona o una sociedad.

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¿QUE DETERMINA LA INVERSION?

1. I = f (Y)

2. Disposición a Consumir y a ahorrar Y = C + S

3. Clima de negocios (Estabilidad macroeconómica, capacidad de las instituc. Para toma de decisiones, estabilidad política) y Estado de Derecho.

4. Productividad, calidad y costos competitivos de los factores de producción.

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LA BIBLIA enseña: AHORRO E INVERSIÓN NO PRESTAMO

PROVERBIOS 22:7 “ El rico se enseñorea de los pobre, y el que toma prestado es siervo del que presta”.

GÉNESIS 41:34-35“HAGA ESTOS Faraón, y ponga gobernadores sobre el país y quinte la tierra….”

Proverbios 23:4“no te afanes por hacerte rico; sé prudente, y desiste”

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SI CONSUMIMOS MENOS, TENDREMOS MÁS AHORRO:

PROVERBIOS 21:17“HOMBRE NECESITADO SERÁ EL

QUE AMA EL DELEITE Y EL QUE AMA EL VINO Y LOS UNGUËNTOS NO SE ENRIQUECERÁ”

ROMANOS 13: 7“PAGAD A TODOS LO QUE DEBEIS…”

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LA PALABRA DE DIOS NOS EXHORTA A SER DILIGENTES Y RESPONSABLES EN NUESTRAS LABORES…

2Tesalonicenses 3:10“Si alguno no quiere trabajar, tampoco

coma” PROVERBIOS 12:11,24

“”La mano de los diligentes señoreará; más la negligencia será tributaria”

Romanos 12:11“En lo que requiere diligencia no

perezosos”

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PERSPECTIVAS ECONOMICAS INTERNACIONALES

1. El comportamiento de las economías indica que todavía no se ha tocado fondo.

2. La política fiscal esta conduciendo a déficits fiscales inmensos (+8%/PIB para USA en 2009.

3. Ha aumentado la tasa de desempleo en los países industrializados.

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PERSPECTIVAS ECONOMICAS INTERNACIONALES

4. Los especialistas no preveen una rápida recuperación.

5. Ya se encuentra en recesión USA, la zona del Euro y Japón.

6. En consecuencia todas las variables relacionadas con los PSD están siendo afectadas: comercio, remesas, turismo, Ix y flujos financieros.

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ADICIONALMENTE EN EL SALVADOR….

2009 AÑO ELECTORAL, EL CUAL NORMALMENTE ES UN AÑO EN QUE SE SUSPENDE LA INVERSIÓN PRIVADA POR LAS EXPECTATIVAS.

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¿HAY OPORTUNIDADES PARA INVERTIR?

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CUANDO HAY CRISIS, HAY OPORTUNIDADES

¿COMO VEMOS EL VASO?

LA CRISIS REPRESENTA:a. ¿RETO O DERROTA?

b. LA OPORTUNIDAD VIENE DADA POR LA OPTICA COMO SE MIRE EL PROBLEMA (EXPORTACION DE ZAPATOS).

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¿CUAL DEBE SER LA ACTITUD?

1. Si sabemos que la I depende del ahorro, procurar mayores niveles de ahorro, reduciendo el consumo suntuario.

2. Mantenerse informado: donde ir, ventajas y oportunidades de inversión que dan diferentes organismos, apoyos empresariales.

3. Evaluar la posibilidad de sustituir algunas importaciones en diferentes sectores.

4. Las mismas necesidades empresariales representan oportunidades de negocios para muchos expertos.(organización, comercialización, adaptación tecnológica).

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¿QUE DEBE HACER EL INVERSIONISTA?

Se deben de buscar nuevos nichos de nuevos nichos de oportunidadesoportunidades, sustentados en las ventajas comparativas y competitivas.

El mayor reto de los empresarios visionarios: encontrar nuevos nichos productivos y aprovecharlos con voluntad y decisión innovadora.

Buscar adecuaciones tecnológicas Buscar alianzas estratégicas e

integración a cadenas de valor. PEDIR DIRECCIÓN DE DIOS EN

ORACIÓN

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EL ESTADO PROPORCIONA APOYOS Y ACTUA COMO FACILITADOR Y GARANTIZA REGLAS CLARAS

1. INTELIGENCIA COMPETITIVA: Provee información sobre desempeño de sectores y oportunidades de mercado, información estratégica y alertas tempranas;

2. ENCADENAMIENTOS PRODUCTIVOS: Proporciona capacitación y apoyos para la generación de cadenas de valor.

3. MAG/IICA/GTZCND: Elabora Estudios técnicos, financieros y tecnológicos de sectores agropecuarios; Censo Agrícola; Divulga información destinada a empresas o agricultores específicos / Agronegocios.

4. ONI: Facilita el establecimiento de empresas

5. CONAMYPE: brinda apoyo para el surgimiento de empresas, brinda asistencia Técnica y capacitación a empresas

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LOS TLC’S FIRMADOS REPRESENTAN OPORTUNIDADES

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PRINCIPALES PRODUCTOS PRINCIPALES PRODUCTOS GENERADOS POR IC DEL GENERADOS POR IC DEL

MINISTERIO DE ECONOMÍA. MINISTERIO DE ECONOMÍA. Reportes de Alertas Tempranas

contienen inteligencia competitiva de temas relevantes o críticos. Matriz de Competitividad / Sistema de identificación de

oportunidades de TLCA través de una serie de base de datos interrelacionadas (BCR, USITC, Censos Económicos, WITS) pretende identificar productos potenciales para aprovechamiento de TLC´S; con variables cuantitativas: demanda en mercados externos, capacidad de producción y tendencias de crecimiento.

Estudios Sectoriales de CompetitividadIdentifica soluciones, oportunidades y mejoras en la gestión competitiva de sectores productivos en estudio para el mayor aprovechamiento de TLC´S.

Análisis de Referencia Países – Indicadores de Competitividad GlobalVigilar, analizar indicadores económicos y de competitividad con el resto de país de referencia: innovación, eficiencia, variables macroeconómicas, calidad de instituciones, clima de inversión, entre otros.

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TENDENCIAS AGROALIMENTARIASTENDENCIAS AGROALIMENTARIASEN EL CONTEXTO INTERNACIONALEN EL CONTEXTO INTERNACIONAL

OPORTUNIDADES AGRO-CAFTAOPORTUNIDADES AGRO-CAFTA Comercio actual de bienes agroindustriales y

alimentarios está superandosuperando la producción mundial

Incremento de precios

Comercio Agrícola Mundial se incrementará en todos los principales productos

Seguridad alimenticia será un tema prioritario en países en vías de desarrollo

Amenaza u oportunidad? Estamos en la posición ideal para aprovechar cambios y redescubrir ventajas comparativas en la región.

Creciente poder adquisitivo de países emergentes (China, India) genera mayor demanda de productos agroindustriales de V.A. – Ej. Lácteos

El Salvador: productor, procesador y/o

“terciarizador”?

Perspectivas agrícolas 2007-2016 OCDE FAO

Una estrategia de aprovechamiento del libreUna estrategia de aprovechamiento del librecomercio será fortalecer esfuerzos en mejorarcomercio será fortalecer esfuerzos en mejorarcapacidad productiva capacidad productiva en el agro a través deen el agro a través de

su tecnificaciónsu tecnificación

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Pesca / Pesca / AcuiculturaAcuicultura

Acuicultura: sector en crecimiento a nivel mundial; importante para mejorar rendimientos base productiva y competitividad

Países que conforman el DR-CAFTA exportan $417 millones anuales valores CIF hacia Estados Unidos. Las exportaciones de ES equivalen solamente a $11 millones

Productos estrellas: Tilapia, Mini Langosta, Pescado seco

Precios del camarón disminuyen. Precios/ libra tilapia registran crecimiento. (USDA)

Un requisito de exportación: HACCP y registro Cendepesca (MAG)

Fuente: Inteligencia Competitiva MINEC, con base a cifras USITC – Datos a Nov.2007

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Lácteos / QuesosLácteos / Quesos

El Salvador incrementa en 90% sus exportaciones de queso hacia Estados Unidos; siendo el país CAFTA-DR de mayor crecimiento

Existe demanda insatisfecha de queso típico salvadoreña en mercado USA; la cual cubre menos del 1% de su potencial.

Cuota TLC cubierta de quesos para exportación a la fecha < 35%.

FCE – Encadenamientos productivos para generar economías de escala, incrementar producción y rendimientos de leche pasteurizada de calidad, certificación FDA plantas procesadoras.

Incrementar consumo interno de leche para mejorar niveles de nutrición y salud.

Fuente: Inteligencia Competitiva MINEC, con base a cifras USITC – .2007

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Frutas y nuecesFrutas y nueces La participación de mercado en las exportaciones

de fruta es menor al 1% en relación a los países de la región CA y RD cuyas exportaciones CIF en total equivalen a más de US$1,743 millones de dólares.

Las importaciones procedentes de El Salvador al mercado estadounidense del subsector de frutas (SA 08) equivalen a US$3.2 millones para el 2007

Productos estrellas: Fruta congelada, limón pérsico.

Productos potenciales: Semilla de marañón, Coco deshidratado, macadamia, pulpa de fruta, aguacate, limones, maracuyá, plátanos, tamarindo deshidratado, mandarinas y fruta deshidratada

FCE – Fomento base productiva fruta fresca para garantizar abastecimiento materia prima y demanda nacional; el déficit comercial de fruta en El Salvador 2007: -$48.5 millones

+72%+72%

El Salvador compite con frutas tropicales congeladas:Nance-Arrayán-Coco-Marañón-Mango-Jocote

Fuente: Inteligencia Competitiva MINEC, con base a cifras USITC – .2007

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HortalizasHortalizas

ES se ha especializado en exportar productos procesados.

Productos estrellas: Okra congelada, mezclas de vegetales deshidratados, frijoles rojos de seda, loroco y pito

Productos potenciales: Jícamas, tomates, vegetales reducidos, pepinos (por estación), chile pimientos, cebollines, berenjenas, ajo, chufles, chayote y pimientos

FCE – Fomento base productiva para garantizar abastecimiento materia prima y demanda nacional; inversión invernaderos.

El déficit comercial de verduras/hortalizas en El Salvador 2007: -$49.5 millones

+26%+26%

Fuente: Inteligencia Competitiva MINEC, con base a cifras USITC – .2007

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PRODUCTOS POTENCIALES Y ESTRELLAS PRODUCTOS POTENCIALES Y ESTRELLAS HACIAHACIA

ESTADOS UNIDOSESTADOS UNIDOSSECTOR ALIMENTOS Y BEBIDASSECTOR ALIMENTOS Y BEBIDAS

Productos potencialesProductos potenciales

Pasta Puré de mango Jalea de guayaba Pulpa de frutas

tropicales Salsas Concentrados

proteínicos Vodka / Ron Alimentos para

mascota Mezcla de nueces Dulces para la tos Levaduras Helados Agua de coco Dulce de leche Toronja en conserva Bebidas fortificadas Harina de pescado

Productos estrellasProductos estrellas

Chocolate y preparaciones de cacao

Panadería / Galletas Encurtidos Flor de izote en vinagreta Vegetales preparados Sopas Mezclas de condimentos y

sazonadores Cerveza Bebidas no alcohólicas

sabores artificiales Tamales / Pupusas Boquitas / snacks Dulces típicos (panela) Frutas en almíbar Semilla de paterna Jugos y concentrados

naturalesFuente: Inteligencia Competitiva MINEC, MED CAFTA, con base a cifras USITC – .2007

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TENDENCIAS EN EL SECTOR TENDENCIAS EN EL SECTOR ALIMENTOSALIMENTOS25

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Tendencias de mercadoTendencias de mercado

Crece mercado hispano en EEUU Crece importancia por “autenticidad” y

origen de los alimentos (trazabilidad) Transculturización de productos hispanos

a otras etnias. Mercado americano incrementa gustos

por alimentos hispanos Comercio Ético (Orgánicos, Justo,

Ecológico) Movilización de hispanos residentes en

EEUU de centros urbanos a suburbios / rurales.

Incremento en el consumo de alimentos funcionales.

Alimentos de conveniencia, semipreparados.

Tendencias RegulatoriasTendencias Regulatorias COOL – Code of Origin

Labelling / Etiquetado de país de origen.

RFID (Radio Frequency Identification) – sustitutos de códigos de barra.

Trazabilidad

Normas de calidad / Haccp Estados Unidos: Ley de

Etiquetado de Productos Alergénicos y Protección del Consumidor (Food Allergen Labeling Consumer Protection Act) / Grasas Trans

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Tendencias de mercadoTendencias de mercado

Innovación TecnológicaInnovación Tecnológica

Aplicación de tecnología enzimática

Innovación empaques y envases

Tecnología Térmica

Biotecnología

Tendencias RegulatoriasTendencias Regulatorias

Ley de bioterrorismo

Sello de Orgánicos (USDA)

Normas de etiquetado para suplementos nutricionales

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PLANTAS MEDICINALES, RESINAS Y PLANTAS MEDICINALES, RESINAS Y EXTRACTOS DE VEGETALESEXTRACTOS DE VEGETALES

Productos potenciales:Productos potenciales: Plantas para industria farmacéutica

y cosmética En 2007 EUA importó más de

US$221.8 millones en plantas medicinales. Crecim. anual del 24% en valores CIF.

Principales países proveedores : China, India, México y Alemania

Aceite de coco – importac. $384 mill. y crecim 53%; países competidores: Filipinas, Malasia e Indonesia.

Aceite de ajonjolí Aceite de linaza Extractos de vegetales (sábila)

Productos estrellas:Productos estrellas: Bálsamo

Se observa una tendencia Se observa una tendencia en incremento de los en incremento de los precios precios CIF por KgCIF por Kg..

Fuente: USDA

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Ejemplo: derivados del cocoEjemplo: derivados del coco

Generando riqueza desde la base: Generando riqueza desde la base: Políticas y estrategias para Políticas y estrategias para la competitividad de las micro, pequeñas y medianas la competitividad de las micro, pequeñas y medianas empresasempresas

Tecnología – Innovación – Calidad – Inteligencia Competitiva Fondos Desarrollo Productivo Asociatividad – Coinversión- Diseño-Promoción

ENCADENAMIENTO PRODUCTIVOENCADENAMIENTO PRODUCTIVO

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ALGUNOS DERIVADOS DEL COCO:EL IICA HA IDENTIFICADO MÁS DE 100 PRODUCTOS Dulces

Pulpa Aceites Agua de coco

envasada Licores Harinas Biodiesel Carbón vegetal Muebles Madera Alfombras Refrescos Bronceadores Suplementos

nutricionales Cosméticos Adornos / Artesanías Crema de coco Carbón Activado Sustrato de plantas

Alfombra de fibra de coco

Brandy de coco

Madera y muebles

Adornos

Aceite de coco extra virgen

Fuente: Estudio Encadenamiento productivo para los derivados del coco, Minec-ASI, Luis Genovés, Agosto 2007

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VALOR EN LA CADENA VALOR EN LA CADENA PRODUCTIVA Y COMERCIALPRODUCTIVA Y COMERCIAL

Fuente: Estimación propia con base a fuentes secundarias y estadísticas de exportación

Precio de exportación $0.65 /kgPrecio litro $0.73-$1.00 Envasado precio mayoreo a granel

Precio litro $6.50 - $20.00Consumidor final UE-EUAPrecio litro $60-$120

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EJEMPLOS DE ALERTAS TEMPRANAS

INDUSTRIA LÁCTEA

DEMANDA DE BEBIDA FORTIFICADA EN EL DEMANDA DE BEBIDA FORTIFICADA EN EL SEGMENTO INSTITUCIONALSEGMENTO INSTITUCIONAL

El Programa de Escuela saludable salvadoreño El Programa de Escuela saludable salvadoreño importa toneladas de bebida fortificada de importa toneladas de bebida fortificada de una una empresa extranjera.empresa extranjera.

Oportunidad 750,000 niños – 4,100 EscuelasOportunidad 750,000 niños – 4,100 Escuelas

267 toneladas anuales en entregas parciales267 toneladas anuales en entregas parciales

Empresas locales podrían beneficiarse y Empresas locales podrían beneficiarse y aprovechar este mercado. aprovechar este mercado.

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EJEMPLOS DE ALERTAS TEMPRANAS

OPORTUNIDAD DE SUPLIR LECHE FLUIDA AL MERCADO INSTITUCIONAL E INDUSTRIAL

El MINED podría implementar el “vaso de El MINED podría implementar el “vaso de leche” en las escuelas rurales, bajo el leche” en las escuelas rurales, bajo el programa de Escuela saludable.programa de Escuela saludable.

Existe oportunidad para productores Existe oportunidad para productores locales que puedan cubrir este segmento. locales que puedan cubrir este segmento.

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