Oportunidades y desafíos del sector petrolero en Colombia

Por: Rubén Darío LizarraldePresidente Ejecutivo Campetrol

Agenda

Entorno actual del sector petrolero en Colombia.

Impacto de los bajos precios del petróleo.

Oportunidades para el sector petrolero colombiano.

Desafíos.

Entorno actual del sector petrolero en Colombia

Producción Histórica de Petróleo - Abril

0

200

400

600

800

1000

1200

670.6

785.868

915.263

944.119

1004990

1030

Producción Histórica de Petróleo

Cusiana

Cupiagua

Factor de Éxito Comercial

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

50.00%

20.00%

44.44% 43.75%

39.22%

45.78%

32.46%

20.34%

10.34%

3.66%

0.00%

Año

Fact

or d

e Éx

ito C

omer

cial

(35) Pozos

(56) Pozos

(70) Pozos (99) Pozos

(75) Pozos

(112) Pozos

(126) Pozos(131) Pozos

(115) Pozos

(113) Pozos

Sísmica Total hasta – Mayo

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

1355 2399 2068 34706767

37227256 6128

10345 12031

1998615716

13451

6250 7995

160

8173

19235

3842

5942

8087

5979

8246

475523514

32066

6401355 2399 2068

3470

6767

11896

26491

9970

16286

20117

2596523963

18205

29764

40060

800

Sísmica Total (Kilómetros 2D Equivalentes)

Terrestre Total (km 2D equiv) Marina Total (km 2D equiv)Año

Km 2

D Eq

uiva

lent

es

Perforación Exploratoria - Mayo

19881989

19901991

19921993

19941995

19961997

19981999

20002001

20022003

20042005

20062007

20082009

20102011

2012*

2013**

2014***

2015****

0

20

40

60

80

100

120

140

73

5145

3327

20 1913 11 11

16 13 16 14 10

2821

35

56

70

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75

112

126131

115 113

9

Perforación Exploratoria (A2 y A3)

Año

Núm

ero

de p

ozos

VARIABLES DETERMINANTES DE LA COYUNTURA DEL SECTOR PETROLERO

Mercados regionales más competitivos: México, Venezuela, Ecuador, Perú, Argentina.

Sobre oferta energética: El aumento de la producción hidrocarburífera de Estados Unidos sobre oferto el mercado internacional, presionando una disminución de precios.

Coyuntura económica de China, India e Europa: Estos países están demandando menos hidrocarburos por la desaceleración de sus economías, afectando aún mas el precio de un bien en un mercado sobre ofertado y sub demandado.

Seguridad Física y Estabilidad Tributaria: Son dos aspectos de nuestra influencia directa, en el sentido de que son factores que los inversionistas están teniendo muy en cuenta para invertir en Colombia.

Impacto de los bajos precios del petróleo

IMPACTO DE LOS BAJOS PRECIOS DEL PETRÓLEO

El impacto en la reducción de los precios de barril para la economía nacional ha sido negativo en 3 diferentes variables: Inversión Extranjera Directa (IED): caída del 7,7% de las

inversiones en el sector. Empleo: En lo corrido del 2015 se han quedado

cesantes cerca de 20.000 personas de toda la industria. Contratación de BB&SS: la ocupación de la capacidad

instalada de las empresas es de sólo el 40%, esto pone en riesgo la estabilidad financiera de las empresas. Obligándolas a cerrar o irse del país.

IMPACTO DE LOS BAJOS PRECIOS DEL PETRÓLEO

A futuro podría afectar otras variables que dependen directamente de la producción, que según estudios de la ACP, se proyecta que para el segundo semestre de 2015 la producción estará por debajo del millón de barriles.

Producción: la ACP proyecta una producción de 960.000 barriles por días para el segundo semestre de 2015.

Exportaciones: Hoy representamos más de la mitad de las exportaciones totales del país. Al caer la producción, caerán las exportaciones y esto afectará directamente los recursos del país.

Regalías: Estas a depender de la producción también se verán afectadas, se ha cuantificado que las regalías este año pueden caer. De los $18,2 billones de recursos de regalías presupuestados para el periodo 2015-2016, se estima que $5 billones no se obtendrán con las condiciones de mercado actuales.

IMPACTO DE LOS BAJOS PRECIOS DEL PETRÓLEO

Aportes tributarios: el recaudo también se verá afectado en el sentido en que menos empresas van a estar presentes en el país, las operaciones se están rediciendo a un punto, en que los aportes tributarios de este sector podrían reducirse en algo más de un 30%.

Proyectos sociales: gran parte de los proyectos sociales del país se ejecutan con dineros del petróleo (familias en acción), por lo que de continuar así la situación este tipo de proyectos sociales se verían gravemente afectados.

IMPACTO DEL SECTOR DE BIENES Y SERVICIOS PETROLEROS EN LA ECONOMÍA COLOMBIANA

AÑO

INDICADORES

Exportaciones (USD$ millones)

Empleo generado(Empleados y Contratistas)

% PIB BB&SS / PIB Nacional

% PIB BB&SS / PIB Sectorial

2008 25 40.800 1,50 19,80

2009 56 48.500 1,55 21,45

2010 34 59.500 1,67 19,78

2011 57 78.000 2,05 18,17

2012 96 99.000 2,17 19,312013 - 120.302 1,64 15.35

Fuente: El impacto del Sector de Servicios Petroleros en la economía Colombiana.

Oportunidades para el sector petrolero colombiano

Enfocarnos en aumentar los proyectos de Exploración Continental, (sísmica y perforación exploratoria) los cuales en el primer trimestre de esta año cayeron en más del 90%.

Mantener los proyectos de producción, sobre los cuales se están soportando el millón de barriles promedio diario.

Aumentar el Factor de Recobro, a través de la incorporación de nuevas tecnologías. Pasar de 17% al 25%, significaría aumentar las reservas del país significativamente.

Permitirle a las empresas de BB&SS petroleros el desarrollo de Campos Menores (producción aproximada en 1.000 barriles por día), en los cuales las operadoras no tienen interés.

Agilizar la formalización de la explotación de Yacimientos No Convencionales en los aspectos: regulatorios, ambientales, tributarios, entre otros.

Desafíos del sector petrolero en Colombia

STATUS DE LOS COMPROMISOS DE LA ANH

Proceso CompetitivoTipo

ContratoCantidad

Contratos*Inversión Pactada** Inversión Ejecutada Inversión Por Ejecutar

Minironda 2007 E&P 12 $ 161.693.500 $ 85.538.500 $ 61.155.000

Ronda Caribe 2007 E&P 9 $ 133.000.000 $ 94.100.000 $ 38.900.000

Minironda 2008 E&P 41 $ 1.010.385.205 $ 471.110.604 $ 472.444.601

Ronda Colombia 2008 E&P 22 $ 829.512.040 $ 453.282.040 $ 365.630.000

Ronda Colombia 2010 E&P 51 $ 1.188.882.040 $ 193.874.400 $ 913.607.320

  TEA 10 $ 148.699.164 $ 45.901.614 $ 102.797.550

Ronda Colombia 2012 E&P 42 $ 2.309.928.151 $ 12.428.813 $ 2.297.499.338

  TEA 8 $ 288.120.992 $ 61.907.721 $ 226.213.271

Ronda Colombia 2014 E&P 22 $ 965.290.177   $ 965.290.177

  TEA 4 $ 302.200.000   $ 302.200.000

 Subtotal Procesos Competitivos  221 $ 7.337.711.269 $ 1.418.143.692 $ 5.745.737.257

Crudos Pesados Especiales TEA 8 $ 334.281.357 $ 240.920.740 $ 93.360.617

Nominación de Áreas E&P 8 $ 195.746.001 $ 80.942.001 $ 94.104.000

Contratación Directa E&P 145 $ 3.033.367.363 $ 1.771.316.811 $ 1.122.523.552

  TEA 14 $ 96.873.081 $ 14.729.281 $ 81.863.800

Subtotal Otros Procesos 175 $ 3.660.267.802 $ 2.107.908.833 $ 1.391.851.969

TOTAL 396 $ 10.997.979.071 $ 3.526.052.525 $ 7.137.589.226***

Fuente: ANH* Contratos Vigentes actualmente con la ANH.** Inversión pactada se refiere a la suma del total de las fases explotarías más la inversión adicional. Este monto no siempre coincide con la suma de la inversión ejecutada más la inversión por ejecutar, ya que los contratistas pudieron renunciar al contrato en alguna de las fases.*** Este total incluye los montos por ejecutar de la Ronda Colombia 2014. Sin tener en cuenta estos contratos, la inversión por ejecutar serían 5.900 millones de dólares aproximadamente.

Offshore

1991 - 2003

2003 - 2014 1950 1990 1980

Ran

che

ria-1

(S

he

ll -

19

48)

Car

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na 2

(T

expe

t- 1

977)

Ang

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-1

(Te

xpe

t -

19

89)

Bal

lena

-1

(Tex

pet

- 19

73)

Chu

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a-1

(Te

xpet

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973)

Rio

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(Te

xpet

- 1

975)

San

ta A

na-1

(M

obil

- 19

79)

Bar

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uilla

-1

(Koc

h -

1980

)

~30000 km de sísmica de baja calidad y penetración (pre -80´s)

~15000 km of sísmica “moderna”

desde los 80´s

~15000 km de sísmica 2D 1990-

2003

~20,000 km² desísmica 3D

~ 24000 km 2D

~ 2

4,0

00

K

m

Sís

mic

a 2

D

20

,00

0

Km

² S

ísm

ica

3D

Araza-12007

15

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0 K

m

Sís

mic

a 2

D

15

.00

0 K

m

Sís

mic

a 2

D

Orca-12014

Mapale-12012

• Se han perforado cerca de 40 pozos A3 (exploratorios).• 3 descubrimientos comerciales de los 70´s (Chuchupa, Ballena y

Riohacha onshore). • 2 Descubrimientos no comerciales (Santa Ana, Cartagena).• 1 Posible descubrimiento en Orca 1. • Se tienen planeados perforar 10 pozos A3 en los próximos 5 años• Desde la declaración comercial del yacimiento, hasta la explotación del

mismo se puede tardar aproximadamente 5 años más.

60 años de Desarrollo

Offshore en Colombia

Offshore

El desarrollo promedio de UN solo pozo en offshore en la etapa exploratoria tarda 6 años, eso es lo que tiene Colombia de autosuficiencia energética.

Offshore Actualmente la ANH tiene 23 Contratos Vigentes (incluyendo Ronda

Colombia 2014): Costa Caribe 21 Contratos (8 TEAs y 13 E&Ps) y Costa Pacifica 2 Contratos (1 TEA y 1 E&P).

Ronda Colombia 2014: 5 bloques adjudicados y compromisos exploratorios por USD$540millones, de los cuales USD$212 millones corresponde a inversión adicional.

Términos de Referencia 2014: Mejores condiciones económicas. Estudio de la Universidad Nacional de Colombia (2012): El potencial de

recursos costa afuera, podrían multiplicar por seis las reservas de crudo y triplicar las de gas en Colombia.

Las empresas con operaciones costa afuera en el país se comprometieron a invertir aproximadamente USD$1.600 millones en la perforación de ocho pozos para los próximos cuatro años.

Decreto 2682, del 23 de diciembre de 2014 para el establecimiento de zonas francas (Free Trade Zones) para la actividad offshore.

Áreas Adjudicadas - OffshoreContrato Tipo Año

Inversión Comprometid

a $USD Millones

Programa Sísmico2D Equivalentes (KM)

FUERTE NORTE E&P 2006 78 4.400

FUERTE SUR E&P 2006 78 4.400

GUA OFF-2 E&P 2012 36 284

PURPLE ANGEL E&P 2012 85 1.440

RC-05 E&P 2007 48 1.360

RC-07 E&P 2007 20 1.150

RC-09 E&P 2007 49 820

RC-10 E&P 2007 46 820

RC-11 E&P 2007 45 860

RC-12 E&P 2007 10 860

SIN OFF-7 E&P 2014 229 1.980

TAYRONA E&P 2004 129 4.960

URA-04 E&P 2012 36 360

COL-02 TEA 2012 25 14.300

COL-03 TEA 2012 19 3.500

COL-05 TEA 2012 18 7.100

COL-1 TEA 2014 152 25.680

COL-4 TEA 2014 47 9.600

COL-6 TEA 2014 60 10.960

COL-7 TEA 2014 44 8.400

GUA OFF-1 TEA 2012 36 7.780

GUA OFF-3 TEA 2012 21 5.300

TUM OFF -3 E&P 2010 27 223

TOTAL 1.338 116.537

Fuente: ANH

Yacimientos No Convencionales

Fuente: Estudio ADL

Mill

ones

de

Barr

iles

Yacimientos No Convencionales

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023Eval - Pilotos (80 - 100 Pozos) Dem. Comercial (200 - 300 Pozos) Desarrollo (> 3000 Pozos)

Aspectos Claves a Ser Analizados

Fundamentales:Potencialidad de RecursosIncentivos FiscalesRegulación ContractualRegulación TécnicaRegulación Ambiental Exploración Desarrollo

Necesarios:AbastecimientoInfraestructuraOpinión pública a favor

Desarrollo

Licencia Social & AmbientalAbastecimientoLogísticaInfraestructuraViabilidad Comercial

Licencia Social & AmbientalAbastecimientoLogísticaInfraestructura

Evaluación&

PilotoPozos Exploratorios Licencia social & Ambiental Abastecimiento, logística & Inf. Pozos Pilotos Licencia social & Ambiental Abastecimiento, logística & Inf.

Fuente: Ecopetrol

Yacimientos No ConvencionalesRegulación

Fuente: Estudio ADL

ANH – Acuerdo # 3 de 2014 estableció los parámetros y normas aplicables para el desarrollo de los YNC.

Ministerio de Minas y Energía – Resolución 90341 de 2014 estableció los requerimientos técnicos y procedimientos para la exploración y explotación de los YNC.

Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible – Resolución 421 de marzo 20 de 2014 - Anexo 3.

Aún falta: Regulación para el desarrollo y Explotación de Yacimientos No Convencionales en Colombia.

Yacimientos No ConvencionalesBloques Adjudicados

Fuente: ANH

Bloque Cuenca Compañías Adjudicado Área (Ha)

CAT 3 CAT Ecopetrol Ronda 2012 153875

COR 62 COR Unión Temporal Ecopetrol - ExxonMobil Ronda 2012 81863

VMM5 VMM Ecopetrol Ronda 2012 146485

VMM16 VMM Ecopetrol Ronda 2012 116565

VMM29 VMM Unión Temporal Ecopetrol - ExxonMobil Ronda 2012 177813

VMM9 VMM Parex Ronda 2014