278

Calculo de la tasa de inters de un prstamo Componentes de la tasa de inters Influencia de PD, LGD y K Pool de fondos Costes de explotacin: contratacin y seguimiento

Rentabilidad ajustada a riesgo del cliente Concepto de RORAC. Estimacin del retorno esperado y de capital en riesgo Utilizacin del RORAC para fijar tasas de inters a clientes. Influencia del ahorro como factor mitigante de riesgo Negociacin con clientes.

La funcin del analista financiero

7.IMPACTO CREDIT SCORING EN NEGOCIO IMFs

279

Calculo de la tasa de inters de un prstamo

Componentes de la tasa de inters

Influencia de PD, LGD y K

Pool de fondos

Costes de explotacin: contratacin y prestacin

280

Clculo de la tasa de inters de un prstamo

TIPO DE INTERES DEL

CRDITO

i

COSTE DE LOS FONDOS

Pool Fondos

PRIMA POR RIESGO

EL+UL

COSTES DE CONTRATACION Y

DE SEGUIMIENTO= + +

CARGO POR PRDIDAS

ESPERADAS

EL

CARGO POR CAPITAL EN

RIESGO

UL

TASA DE IMPAGO

PD

1 TASA DE RECUPERACIN

LGD

CAPITAL EN RIESGO

K

COSTE DE CAPITAL

Ke (CAPM)

x x

CreditScoring

281

AGENCIA ACTIVOS PASIVOS

Tasa Real/Tasa Transferencia 9,0% 7,5%

Tasa Transferencia/Tasa Real 8,1% 7,0%

Diferencial de tasas de inters 0,9% 0,5%

POOL DE FONDOS

Tasas de inters del pool de fondos

Tasa de transferencia activa (Ingreso) 8,1%

Tasa de transferencia pasiva (gasto) 7,5%

Diferencial de tasas de inters 0,6%

282

Tesorera

Relaciones Interbancarias

Valores

FASE 1:Entrevista con el cliente

FASE 2:Recogida de informacin

FASE 3:Anlisis de la informacin

FASE 4:Toma de decisiones

FASE 5:Formalizacin y contratacin

Prestacin y seguimiento

PRODUCTOS DE ACTIVO COLOCADOS ENTRE LA

CLIENTELA Y EN CARTERA Prstamo bancario

Crdito en cuenta corriente

Descuento comercial

Factoring

Descubiertos en c/c

Leasing

Cartera de valores

CPD-Explotacin

CONTRATACIN DELSERVICIO

PRESTACINDEL SERVICIO

Oficinas

8Asignacin de costos en el proceso de colocacin de crditosSUBPROCESO DE

CAPTACIN DE FONDOS

Fondos captados a travs

de productos de pasivo

Anlisis de Inversiones

Seguimiento de Riesgos

Gestin de la morosidad

283

8El coste de los productos de activo e imputacin de costes indirectos

284

8 Rentabilidad de los productos de crdito

285

RENTABILIDAD AJUSTADA A RIESGO

1. RORAC: Return On Risk Adjusted Capital (Retorno sobre el Capital Ajustado a Riesgo)

2. Es una medida de rentabilidad que puede aplicarse a operaciones aisladas o a un conjunto de operaciones o cartera de crditos

3. Es una medida que tambin incorpora los riesgos que se asumen al realizar la operacin

4. RORAC es un indicador esencial para la gestin del negocio bancario para llegar a medir la relacin optima entre rentabilidad y la gestin integral del riesgo

5. Los riesgos del negocio bancario: Riesgo de Crdito, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional

286

RORAC = Return On Risk Adjusted Capital

Retorno sobre el Capital Ajustado de Riesgo

MEDIDA DE RENTABILIDADRETORNO

CAPITAL=

Medidas clsicas, ej. : ROE RORAC

- Retorno contable- Capital en librosNO AJUSTADA A

RIESGO

- Retorno esperado (ajustado a riesgo)

- Capital Econmico

AJUSTADA A RIESGO

EL RORAC: UNA MEDIDA DE RENTABILIDAD AJUSTADA A RIESGO

287

NECESIDAD DE UNA GESTION

INTEGRAL

TRATAMIENTO DEL RIESGO

ELIMINAR RIESGO = ELIMINAR EL NEGOCIO

NO

S GOBIERNO DEL RIESGO

LA GESTION DEL RIESGO

DECISIONES SOBRE EL BENEFICO OBJETIVO:

OPTIMIZAR LA RELACION RENTABILIDAD/RIESGODECISIONES

SOBRE EL CAPITAL

La obtencin de una rentabilidad adecuada sobre el capital ajustado a riesgo es condicin necesaria para la creacin de valor. :

OBJETIVO EXPLICITO DE LA ALTA DIRECCION

288

Riesgo en Capitalimpuestos) de (despues Esperado RetornoRORAC =

sFinanciero CostessFinanciero IngresosFinanciero Margen =

ESTIMACION DEL RETORNO ESPERADO DEL CAPITAL EN RIESGO

( )Riesgo en Capital

tCapital de BeneficioEsperadas PerdidasomisionesCFinanciero MargenRORAC )1( ++=

289

FUNCION DEL ANALISTA FINANCIERO

Las entidades microfinancieras enfrentarn en los prximos 10 aos un entorno cada vez ms competitivo, particularmente de la banca comercial, en donde los mrgenes de intermediacin se irn reduciendo .

FUTURO DE LAS MICROFINANZAS

290

FUTURO DE LAS MICROFINANZAS

EspecializaciEspecializacin?n?

Calidad carteraCalidad cartera

Productos Productos

InnovaciInnovacin n metodolmetodolgicagica

InnovaciInnovacin en n en procesosprocesos

InnovaciInnovacin tecnoln tecnolgicagica

Calidad serviciosCalidad servicios

Eficiencia Eficiencia operativa operativa

Modelos inteligentes de Modelos inteligentes de calificacicalificacin n

automatizada de crautomatizada de crditodito

CreditCredit scoringscoring

INNOVACION TECNOLOGICAINNOVACION TECNOLOGICA

292

SCORING EN MICROFINANZASSCORING EN MICROFINANZAS

Incorporar el scoring en la organizacin

NO SIGNIFICA

Dejar atrs los conocimientos de

microcrdito

Dejar atrs los conocimientos de

microcrdito

SIGNIFICA

Reducir tiempo en la evaluacin

Vincular el riesgo con las polticas de la entidad

Vincular el riesgo con las polticas de la entidad

Juicios + consistentes. Se definen patrones

Juicios + consistentes. Se definen patrones

293

Selecin inicial de clientes (scoring de seleccin)

Seleccin de clientes de bajo riesgo para flexibilizarmetodologa (scoring de segmentacin)

Seleccin de mejores clientes para diferentes productos(venta cruzada)

Risk pricing (diferentes tasas de inters)

Recuperacin de cartera (scoring de cobranzas)

SCORING EN MICROFINANZAS

294

Calidad de las bases de datos (que impide o dificulta el anlisis y el establecimiento de patrones de comportamiento).

Cultura institucional (particularmente de los Asesores de Crdito).

DIFICULTADES EN LA IMPLEMENTACION DE SCORING

295

I

n

s

p

e

c

c

i

n

d

e

l

a

s

e

s

o

r

P

r

o

s

p

e

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c

i

n

Y

P

r

o

m

o

c

i

n

Filtros - Polticas CALIFICACION DEL CLIENTEPRE-SCORE. BUROS.

COMIT DE CREDITO

Asesor y Jefe de Equipo

PropuestaDigitacin

Verificacin

ANALISIS

herramientas

Aprobacin

AprobarDevolverNegar

Score de SeleccinScore SegmentacinCheck list AnalistaPropuesta

Anlisis financieroDatos negocioDatos cliente

Actividades restringidasPlantillas por actividad

Cobranza

Score de CobranzasReglas de negocio por comportamiento y altura de moraActividades en paralelo con empresa externa

INNOVACION EN PROCESOS