Perspectivas para México de Inclusión Financiera Integral · Localidades en México sin un punto...

Perspectivas para México de Inclusión

Financiera Integral Informe oficial del Proyecto de

Inclusión Financiera en 2020 del Centro para la Inclusión Financiera

en ACCION InternationalBorrador de discusión

septiembre de 2009

Tabla de Contenido

Prefacio 1

Parte I – Una visión para la inclusión financiera integral 3 Definición de la inclusión financiera integral 4 ¿Por qué es importante la inclusión financiera? 5 ¿Cuál es la situación de de México en actualidad? Sumario de la Inclusión Financiera 6

Parte II – Un examen más detallado y una mirada al 2020 12

Un retrato de la población excluida del sistema financiero 12 ¿Cómo cambiará la situación de la población excluida del sistema financiero con el tiempo? 12 Situación bancaria de México y principales grupos de interés 18

Parte III –Oportunidades de progreso 23 Creciente acceso a los servicios —cerrar la brecha de ubicación 23 Brindar servicios de calidad 28

Conclusión: ¿Quién impulsará la inclusión financiera? 32

Bibliografía 35

4 Mexico’s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

Lista de TablasTabla 1. Variedad completa de servicios financieros relevantes para los hogares de bajos ingresos y sus empresas 4

Tabla 2.Sumario de inclusión financiera: México, (con base en datos del 2006 – 2009) 8

Tabla 3. Penetración de los servicios financieros y puntos de servicio en varios países 9

Tabla 4. Principales segmentos de la población mexicana 12

Tabla 5. Penetración de servicios básicos entre segmentos de la población rural, pobre e informal 13

Tabla 6. Trayectoria de los hogares excluidos del sistema financiero en 2020, desagregada por niveles de ingresos 17

Tabla 7. Cinco principales instituciones microfinancieras de México, 2007 20

Tabla 8. ¿Cuáles canales resultan más prometedores para cerrar la brecha de ubicación? 26

Tabla 9. Ventajas comparativas y motivaciones de los diferentes actores 33

Tabla 10. Hacia la inclusión financiera integral en el 2020: oportunidades por actor 34

Lista de FigurasFigura 1. Número de hogares excluidos 13

Figura 2. Formalización de la fuerza laboral mexicana 14

Figura 3. Urbanización de los hogares mexicanos 14

Figura 4. Pobreza en México 14

Figura 5. Trayectoria del uso en los hogares de al menos un servicio financiero, por formalidad de los trabajadores 15

Figura 6. Trayectoria del uso en los hogares de al menos un servicio financiero, por tamaño de localidad 15

Figura 7. Cambio en el uso de al menos un servicio financiero 16

Figura 8. Cambio en la penetración de los servicios financieros, 2000-2006 17

Figura 9. Situación bancaria en México 18

Figura 10. Participación de mercado de los bancos comerciales 19

Figura 11. Localidades en México sin un punto de servicios financieros formales 24

Figura 12. Ventas potenciales por lograr la inclusión financiera 27

Figura 13. Costo por préstamo de microfinanzas en países seleccionados 29

1 BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International

Brindar servicios financieros de calidad a todos los ciudadanos que puedan utilizarlos es una meta nacional importante que beneficiaría a millones de ciudadanos. Si los proveedores de servicios financieros llevan a cabo las acciones necesarias, habilitadas por políticas gubernamentales adecuadas, creemos que México lograría una inclusión financiera integral en el año 2020. El propósito de este documento es brindar información y un análisis de las perspectivas para alcanzar esta meta; dicha información anima a las empresas líderes, a las entidades gubernamentales y a las organizaciones sin fines de lucro a que tomen medidas que promuevan la inclusión financiera de manera significativa. Ofrecemos este informe como un punto de convergencia para el diálogo entre los analistas y los responsables de tomar decisiones con la esperanza de contribuir a formular la agenda nacional.

El presente informe es el primer producto del proyecto de Inclusión Financiera del 2020, una iniciativa ambi-ciosa del Centro para la Inclusión Financiera que tiene como objetivo acelerar el progreso hacia la inclusión integral en el 2020 en todo el mundo. La meta de este proyecto es brindar información y análisis pertinen-tes para la toma de decisiones y crear oportunidades de diálogo entre los responsables de tomar decisiones. Además, el proyecto está concebido para potenciar las múltiples oportunidades y atraer a casi 3.000 millones de personas actualmente excluidas del sistema financiero hacia el sistema financiero formal. En 2009, el equipo de Inclusión Financiera 2020 inició un análisis minucioso de México, un país con muchas necesidades y un gran potencial. El análisis de México brindará el marco analítico que se utilizará para llevar el proyecto de Inclusión Financiera 2020 a otros países en el 2010.

El Centro para la Inclusión Financiera en ACCION International es un centro de investigación y acción que trabaja en nombre de la industria microfinanciera en general, sirviendo de puente para potenciar el interés del sector privado en las microfinanzas. En colaboración con organizaciones sin fines de lucro, bancos comercia-les, empresas de tecnología, reguladores, universidades y muchos otros, el Centro trabaja para contar con los mejores expertos y la experiencia para dilucidar los desafíos que enfrenta la industria. El Centro está dedicado al mandato de que las personas de bajos ingresos merecen servicios financieros regulados y de alta calidad y que dichos servicios se brindarían mejor a través de programas comerciales sostenibles que incorporen un propósito social.

El Centro quisiera hacer un reconocimiento a las múltiples personas que han colaborado en la elaboración de este informe. Hemos tenido el privilegio de trabajar con un equipo de excelentes socios técnicos que han hecho valiosas contribuciones. Expresamos nuestro agradecimiento a Jorge Highland y Jeff Toohig de Grameen Foundation, Kate McKee, Xavier Faz, Mark Pickens y Alejandro Ponce Rodríguez de CGAP y Beth Houle de Opportunity International por brindarnos su orientación en lo referente al contenido, estrategia y elementos específicos. Agradecemos también al grupo de estudiantes de Dartmouth College asociados a la Escuela de Negocios de Tuck, los Becarios del Programa Paganucci Fellows, que también brindaron sus aportes analíticos. Finalmente, agradecemos a Monica Brand, Michael Murai, María Jaramillo y Cara Forster de ACCION International por sus conocimientos especializados y comentarios perspicaces. También expresa-mos nuestro profundo agradecimiento a Brian Clancy, Presidente del Consejo Asesor del Centro por su apoyo y asesoría.

Prefacio


Asimismo, nos sentimos especialmente agradecidos con McKinsey and Company, una firma global de con-sultoría con una sólida experiencia en la inclusión financiera y un fuerte compromiso con el sector social. Le agradecemos su orientación, conocimientos y apoyo analítico de campo en México, que influyó en el pensam-iento del Centro sobre este tema.

Los miembros del equipo del Centro para la Inclusión Financiera que contribuyeron con este documento in-cluyen a Anita Gardeva, Joshua Goldstein, David Levai, Kelley Mesa, y Elisabeth Rhyne.

El equipo del Centro para la Inclusión Financiera asume toda la responsabilidad por los hallazgos, recomen-daciones y opiniones expresadas en este informe; así como la responsabilidad por los errores y omisiones en los que se pudiera incurrir.


Parte I. Una visión para la inclusión financiera integralLa inclusión financiera crea oportunidades mejores y más equitativas para que las personas mejoren su nivel de vida. Además, fomenta la justicia económica y permite a todos los ciudadanos contribuir a una sociedad y economía productivas. México tiene la necesidad y el potencial para una inclusión integral. Nuestra Sumario de Inclusión Financiera estima que el 45% de todos los hogares no utilizan ningún servicio financiero, una cifra que refleja el importante y reciente avance y un serio desafío para el futuro. Una cantidad mucho mayor de familias cuentan únicamente con una inclusión parcial en el sistema financiero -- al utilizar uno o dos servicios de manera limitada y con baja calidad.

Sin embargo, la economía de mercado abierto y el próspero sector financiero de México ofrecen un panorama prometedor. Este informe sostiene que la inclusión financiera integral en México en el 2020 es una meta nacio-nal alcanzable y que vale la pena.

El propósito de este informe es brindar un análisis e información de mercado actual que contribuirán al diálogo continuo entre los encargados de formular políticas y los proveedores de servicios sobre la meta de la inclusión financiera integral y la manera de alcanzarla. Asimismo, busca contribuir de diferentes maneras. El informe:

• Define la inclusión financiera como una inclusión que ofrece un conjunto completo de productos de alta calidad, y sostiene que esta definición amplia debe tomarse en cuenta a la hora de fijar metas.

• Introduce la Sumario de Inclusión Financiera como la base para medir la situación actual y el progreso futuro de México.

• Proyecta las tendencias con miras al 2020 para identificar las áreas donde podrían persistir las brechas si no se toma alguna medida.

• Identifica a los excluidos del sistema financiero, especialmente los segmentos informales, rurales y de bajos ingresos de la población.

• Considera una amplia gama de proveedores potenciales, incluyendo a las empresas financieras y no financieras, con especial atención a la creciente importancia del sector de microfinanzas para lograr un alcance entre los pobres y excluidos del sector financiero.

• Identifica algunas de las mejores oportunidades para cerrar las brechas de inclusión. El análisis de las oportunidades en este informe es preliminar. Su objetivo es abrir la puerta a un mayor diálogo que logre formular las mejores ideas de forma más minuciosa.

La audiencia de este informe incluye a los encargados de tomar decisiones en el gobierno, el sector privado y el sector social que están involucrados en algún aspecto de las finanzas inclusivas. Estamos conscientes del contexto dinámico de México debido al fuerte compromiso del gobierno y de los múltiples proveedores acti-vos. Esperamos que esta audiencia utilice este análisis amplio y basado en hechos de la inclusión financiera al seleccionar las medidas prácticas que se exponen más adelante. Además, los que no son proveedores pueden apoyar el proceso a través de las siguientes medidas:

• Un diálogo para incrementar el consenso sobre la estrategia,• Investigaciones para informar sobre medidas específicas, y• Estudios piloto para poner a prueba las innovaciones.


tienen casi la misma variedad de necesidades finan-cieras que los que ya están incluidos en el sistema financiero y los que están en mejor situación. Si consideramos los hogares de bajos ingresos, espe-cialmente los que trabajan en el sector informal, los campesinos o las microempresas familiares, o cuyos parientes se han trasladado a otros países en busca de empleo, podemos pensar en una variedad completa de productos que serían relevantes (véase la Tabla 1). Si bien dicha gama de productos puede ser proveída, reconocemos que éste es un esfuerzo a largo plazo y aquí nos concentramos en una meta más alcanzable —un conjunto de servicios básicos (los servicios resaltados en la Tabla 1).

Nuestra definición de la inclusión integral incluye servicios básicos en cuatro categorías —ahorros, crédito, seguros y pagos— y los utilizamos para elaborar nuestro Sumario de Inclusión Financiera. Los cuatro servicios básicos satisfacen necesidades financieras comunes que tienen los hogares de todos los niveles de ingresos y las empresas pequeñas y micro. El acceso a un conjunto completo de servicios les permite a estos hogares y empresas hacer usar óptimamente de sus recursos. Nos concentramos en los productos básicos de cada categoría, como una primera medida necesaria para el desarrollo de una variedad más amplia. Estos productos ya están dis-ponibles en el mercado en una forma conveniente para las personas de ingresos más bajos.

Al revelar nuevas posibilidades, dichas medidas po-drán eliminar los obstáculos y de esta manera per-mitir que los proveedores expandan los servicios hacia nuevos mercados.

Definición de inclusión financiera integral

La inclusión financiera integral es una condición en la cual todas las personas en edad laboral tienen ac-ceso a un conjunto completo de servicios financieros de calidad que incluyen servicios de pago, ahorros, crédito y seguros. Estos servicios se brindan a pre-cios asequibles, de una manera conveniente y con dignidad para los clientes. La naturaleza amplia de esta definición vincula nuestra visión con la meta final de una inclusión financiera —permitiendo así aprovechar el potencial social y económico de todos los que están actualmente excluidos del sistema fi-nanciero.

El proyecto de Inclusión Financiera 2020 promueve esta definición amplia de la inclusión financiera inte-gral en vez de las definiciones más limitadas que se utilizan comúnmente.1 La definición propuesta aquí incluye una variedad de productos y la calidad de los servicios.

Variedad: conjunto básico de cuatro servicios. Los excluidos del sistema financiero 1 En particular, los términos “bancarizado” y “no bancarizado” se refieren por lo general al uso de un solo servicio, tal como una cuenta de ahorros básica.

Tabla 1. Variedad completa de servicios financieros relevantes para los hogares de bajos ingresos y sus empresas

CRÉDITO

Personal Para el ConsumoTarjeta de créditoEducaciónHipotecaRemodelación de viviendaMicroempresaActivo fijo del negocio Arrendamiento

AHORROS

Cuenta de ahorrosCuenta corrienteCertificado de depósitoPensiónAhorros de jóvenesProgramas de ahorros

(Los servicios resaltados son la base para el Sumario de Inclusión Financiera)

SEGUROS

Vida SaludPropiedadDiscapacidadCultivo/agrícolaCrédito de vida

PAGOS

Transferencias de dinero

Transferencias internacionalesPago de recibosTransferencias y beneficios del gobierno NóminaTarjeta de débito/ATMPagos electrónicos


ciento de los hogares viven en localidades que no cuentan con un punto de servicios financie-ros.2 Los pagos móviles, que en algunos países tienen un costo de tan solo US $0.05 por trans-acción, podrían brindar potencialmente a estos hogares beneficios significativos.3

2. Administran recursos día a día. Los hogares de bajos ingresos tienen ingresos pequeños, im-predecibles y a menudo de temporada. Pueden utilizar el crédito y los ahorros para obtener in-gresos futuros o pasados que los ayudarán a apr-ovechar las oportunidades inmediatas o simpli-ficar su consumo.4 La disponibilidad de ahorros y crédito también evita que las necesidades de consumo desplacen a las inversiones. De manera similar, las microempresas necesitan capital de trabajo para operar sin ningún contratiempo.

3. Mejoran la calidad de vida. Los hogares uti-lizan los servicios financieros para obtener ac-ceso a la educación, servicios de salud y otras necesidades que mejoran su calidad de vida. Los préstamos para remodelación de vivienda, préstamos para sufragar los gastos de escolari-dad y el seguro de vida pueden ayudar a hacer una gran diferencia en el bienestar de las per-sonas.

4. Protegen contra la vulnerabilidad. Las per-sonas de bajos ingresos enfrentan muchas vul-nerabilidades, desde enfermedades hasta robo y desempleo. Los ahorros, el crédito, los seguros e incluso las remesas brindan estrategias sostenibles y de bajo costo para hacer frente a estas vulnerabi-lidades. Si un hogar pierde una fuente de ingresos, podría no tener la necesidad de sacar a una hija e la escuela, vender un activo valioso o caer en un nivel más profundo de pobreza. Si continuaran las tendencias recientes, entonces en el 2020 habría un estimado de 6.8 millones de hogares mexicanos en un nivel de pobreza moderada que podrían caer en la pobreza extrema si enfrentaran una emergencia de salud o de negocios.5

2 Véase la Figura 11.3 Rosenberg, Jim, “How do you Price a Mobile Banking Ser-vice?” CGAP, 25 de agosto de 2008.4 Para una excelente discusión sobre la administración diaria de dinero de los hogares pobres, véase Collins, Daryl, Morduch, Jonathan, Rutherford, Stuart, Ruthven, Orlanda, Portfolios of the Poor: How the World’s Poor Live on $2 a Day, Princeton University Press, 2009.5 Véase la Figura 4.

Calidad: al alcance de la gente, idoneidad, conve-niencia y dignidad. Cuando se fijan metas relaciona-das con la inclusión financiera integral, se debe to-mar en cuenta la calidad. La calidad no puede ser una reconsideración de último momento debido a la gran diferencia en el valor para los clientes de los servicios que se brindan con o sin las dimensiones de calidad que consideramos. Para que los servicios estén al alcance de la gente y sean beneficiosos, deben brindarse con calidad. Los servicios inconvenientes y que no están al alcance de la gente reducen el acceso, además los pro-ductos que no satisfacen las necesidades de los clientes y no se brindan de una manera transparente pueden in-cluso perjudicar a los clientes. Con mucha frecuencia, los analistas de la política financiera se han conformado con tomar en cuenta únicamente la dimensión del ac-ceso, considerando que las personas están incluidas en el sistema financiero incluso si los servicios que reciben son de una calidad inferior.

Utilizamos estas dimensiones de variedad y calidad para elaborar el Sumario de la Inclusión Financiera que se presenta más adelante, donde es evidente que hay disponibles mucho más información para ras-trear el acceso, mientras que la evaluación de la cali-dad está todavía en una etapa inicial.

¿Por qué es importante la inclusión financiera?

La inclusión financiera es una importante meta na-cional por un sinnúmero de razones. Tiene el poten-cial de hacer una valiosa contribución a la economía mexicana y reducir al mismo tiempo la desigualdad social. De manera más fundamental, los servicios financieros mejoran la calidad de vida y la produc-tividad económica de los hogares de bajos ingresos y las pequeñas empresas/microempresas que logran un acceso a dichos servicios. Estos hogares y empre-sas se benefician de siete maneras diferentes, aunque relacionadas.

1. Facilitan las transacciones económicas. En ausencia de servicios de pago, los dueños de em-presas y las personas en general recorren largas distancias y esperan en filas para realizar pagos. Esto puede ser riesgoso y tomar mucho tiem-po. Para muchas transacciones, los costos son prohibitivos. En México, entre el 35 y 40 por


puede dirigirse a las actividades económicas de los ricos, sin una inclusión financiera integral, pero sería más conveniente para México si la profundización en el uso de servicios financieros y la inclusión fi-nanciera llevaran a cabo al mismo tiempo de manera que todas las personas económicamente activas con-tribuyeran al crecimiento económico del país. Esto ayudará a transformar a México de un país conocido por su desigualdad económica sustancial a un país más justo que hace esfuerzos por brindar una igual-dad de oportunidades a todos sus ciudadanos.

¿Cuál es la situación de México en la actuali-dad? Sumario de la Inclusión Financiera

Con el fin de diseñar estrategias eficaces de inclu-sión financiera, los responsables de tomar decisiones incluyendo a los gobiernos, agencias multilaterales, las ONG y desde luego, el sector privado, necesitan datos exactos a los se les pueda dar seguimiento, y que estén específicamente enfocados en la inclusión financiera Para el proyecto de Inclusión Financiera 2020, elaboramos un Sumario de Inclusión Finan-ciera para dar seguimiento al progreso hacia la meta de la inclusión financiera integral. El Sumario se basa en una definición amplia de la inclusión, que aborda las dimensiones del acceso que se describi-eron con anterioridad. Además tiene como propósito medir el progreso a través del tiempo y hacer una comparación entre los países.

El Sumario fue desarrollada con base en fuentes de datos existentes; no se llevaron a cabo nuevas en-cuestas de clientes, pero la información de los prov-eedores se combinó de nuevas maneras. En el pro-ceso, descubrimos que los datos sobre la inclusión financiera deben fortalecerse de manera significativa y que a este respecto México no es diferente de la mayor parte de los demás países. Sobresalen dos asuntos particulares que merecen nuestra atención:

• Datos de hogares y proveedores. Los prov-eedores cuentan con datos muy completos so-bre cifras y montos de cuentas; sin embargo, su información no revela quién tiene o no tiene acceso. Para obtener esa información debemos recurrir a los datos de los hogares, y específica-mente a las encuestas de ENIGH.9 Si bien estas

9 La Encuesta Nacional de Ingreso y Gasto de los Hogares

5. Hacen inversiones para incrementar la productividad. Una encuesta de hogares en México reveló que casi una tercera parte de los encuestados manifestaron ser trabajadores in-dependientes o empresarios.6 Estas empresas podrían utilizar crédito o ahorros para hacer in-versiones en activos tales como una máquina de coser, refrigeradores o implementos agrícolas.

6. Mejorar los bienes. Los pobres poseen bi-enes, tanto sociales como físicos. Como lo ha argumentado Hernando de Soto, sin un recono-cimiento del sector formal, los pobres no pueden aprovechar estos bienes para construir su futuro.7 Solicitar préstamos poniendo como colateral sus bienes puede ayudar a los hogares a obtener el valor financiero de sus activos en forma inmedi-ata, facilitando así las inversiones a largo plazo.

7. Construyen una ciudadanía económica. Los servicios financieros fomentan la independencia, al darle a las personas una mayor capacidad para administrar sus recursos. Por ejemplo, los estu-dios de los impactos de las microfinanzas de Bo-livia informaron que los clientes de microfinan-zas eran más seguros de sí mismos, participaban de manera más activa en los gobiernos locales y eran más respetados en sus comunidades. 8

Lograr una inclusión financiera integral daría a mil-lones de mexicanos las herramientas financieras para administrar mejor su vida y actividades económicas. También es posible que la inclusión integral pueda ayudar a reducir los gastos de programas guberna-mentales paliativos.

A nivel macroeconómico, se entiende perfectamente que la profundización en el uso de servicios finan-cieros, el proceso para construir la infraestructura de los sistemas financieros, puede ciertamente benefi-ciar a un país, aumentando el PIB mediante el in-cremento de la eficiencia con la cual las actividades productivas reciben la financiación necesaria. La profundización en el uso de servicios financieros

6 ENIGH 2006. 7 De Soto, Hernando, The Mystery of Capital: Why Capitalism Triumphs in the West and Fails Everywhere Else, Basic Books, 2000.8 Goldberg, Nathanael, “Measuring the Impact of Microfinance: Taking Stock of What We Know,” Grameen Foundation, Diciem-bre, 2005.


encuestas son sumamente amplias, no son del todo satisfactorias para medir el uso de los servi-cios financieros, que es solo uno de sus múltiples propósitos. Al utilizar los datos de dichas encues-tas, nos concentramos en los hogares más que en las personas o empresas, lo cual hace difícil con-ciliar la información de los proveedores que se basan las cuentas. A nivel de hogares, el uso de un producto por parte de un pariente sugiere que el resto de la familia tienen acceso y beneficios provenientes del servicio. El hogar mexicano promedio tiene alrededor de cuatro miembros y esa es la base que utilizamos en nuestros cálcu-los en todo este informe.10

• Pocas fuentes sobre la calidad. Por lo gener-al, el concepto de la calidad no se ha integrado a las mediciones de la inclusión financiera (con la excepción parcial del precio asequible), y por lo tanto enfrentamos la necesidad de construir in-dicadores y buscar fuentes. Como resultado, los indicadores de calidad que se muestran aquí son preliminares. El esfuerzo por medir la calidad se enfoca en la necesidad de una investigación es-pecífica sobre este tema.

El primer paso para construir el Sumario es cuanti-ficar cuántas personas utilizan los cuatro productos básicos: crédito, ahorros, seguros de vida y pagos (Tabla 2). En teoría, el acceso implica la capacidad para utilizar un servicio, incluso si esta capacidad no se ejerce. No obstante en la práctica, es su uso más que su acceso lo que se mide. Analizamos las respu-estas a las encuesta ENIGH 2006. Estos análisis ll-evaron a las siguientes definiciones de los servicios básicos:

1. Crédito se refiere a todo tipo de préstamos (para el consumo, tarjeta de crédito, capital de trabajo e hipoteca) que ofrece una institución regulada, desde el sector comercial hasta el popular. La medición toma en cuenta a todos los encuesta-dos que manifiesten tener una hipoteca, hacer amortización de préstamos de vivienda o que

(ENIGH) es realizada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía cada dos años. La encuesta es representativa de los hogares mexicanos a nivel nacional y de acuerdo con el tamaño de la localidad. Los investigadores todavía están analizando los datos de ENIGH 2008 y por lo tanto no se incluyeron en este informe.10 CONAPO 2006.

han adquirido bienes utilizando cierta forma de crédito (préstamo, banco, tarjeta de crédito o de tienda minorista). Hemos excluido las preguntas cuyas respuestas podrían haber indicado el uso de esquemas de crédito informal.

2. Ahorros se refiere a cualquier tipo de ahorros fuera del hogar. Por consiguiente, la cifra en nuestro Sumario podría incluir algunos esque-mas de ahorros informales, tal como lo ilustra la pregunta de ENIGH, “Durante el año pasa-do, ¿hizo usted algún depósito fuera del hogar: en una cuenta de ahorros, en una asociación de crédito rotatorio, en una caja de ahorro y crédito popular, etc.?”

3. Los seguros de vida se midieron en la encuesta de ENIGH al tomar en cuenta los hogares que incluían las primas de seguros de vida como un gasto, al igual que los hogares que los reciben como un beneficio laboral.11

4. Fue imposible determinar el acceso a los ser-vicios de pago con base en las encuestas de ENIGH. Por lo que utilizamos un análisis de la cifra de hogares que viven en la una localidad con un punto de servicios financieros formales (es decir, sucursales bancarias pero no caje-ros automáticos) como sustituto para el acceso al servicio de pagos. Nos concentramos en los puntos de servicio en lugar de los cajeros au-tomáticos porque muchos pagos (por ejemplo, remesas, pagos de facturas) requieren una inter-acción en persona. Este análisis es tentativo y no se cuenta con datos estandarizados para medir el precio asequible y la conveniencia de los pro-ductos.12 Las cifras del precio asequible y con-veniencia son el resultado de investigaciones en varias instituciones del sector popular y comer-cial que brindaron información sobre los precios de la canasta de productos con mayor probabili-dad de ser utilizados por los clientes de ingresos más bajos. Para cada análisis, se contactó de 3 a 5 instituciones comerciales y populares, excepto

11 La amplia mayoría de los seguros de vida son seguros gru-pales, no individuales, lo que dificulta su acceso para los que trabajan en el sector informal.12 El informe Finance for All del Banco Mundial contiene algunos datos convincentes comparados entre países sobre la conveniencia de la apertura de cuentas en los bancos, aunque este análisis también incluye a instituciones no bancarias de préstamos y al sector popular (por ejemplo, cajas de ahorro y crédito popular) para crédito y ahorro.


cios financieros básicos formales —crédito, ahorros, seguros de vida, y servicios de pago. Con base en los datos de ENIGH, estimamos que el 45% de los hog-ares mexicanos están completamente excluidos del sistema financiero ya que no están utilizando ningún servicio financiero formal.13 Otro 50% de los hog-ares están incluidos en el sistema financieros de una manera limitada (con un acceso únicamente a uno o dos servicios).14 Finalmente, un 5% de los hogares mexicanos informan que utilizan ahorros, crédito y seguros y representan la porción de la población mexicana con una inclusión total en el sistema

13 En este caso estamos considerando la inclusión como el uso de ahorros, crédito y seguros, porque nuestras cifras se basan en la Encuesta de Hogares de ENIGH 2006, que no contiene información detallada de pagos.14 Una estimación más conservadora del reciente informe del Banco Mundial Finance for All ha encontrado que únicamente el 25% de los mexicanos adultos tienen cuenta bancaria o de crédito en una institución financiera formal.

por el área de los seguros, donde se examinaron únicamente a las aseguradoras tradicionales.

Las mediciones de la conveniencia de los productos y el trato a los clientes tenían una naturaleza más cualitativa y era más difícil elaborarlas en forma numérica, pero el hecho de no haberlas incluido en el Sumario no indica que tengan una importancia secundaria. Las medidas a las que le dimos segui-miento, tales como el número de documentos nec-esarios o el tiempo para completar una transacción, son medidas imperfectas de estas dimensiones, sin embargo brindan una perspectiva preliminar de al-gunos aspectos importantes de la conveniencia.

Dimensiones del Acceso

El Conjunto de Productos Básicos. En cuanto a las dimensiones de la penetración, la inclusión inte-gral implica el acceso a una variedad de cuatro servi-

Tabla 2. Sumario de inclusión financiera: México, (con base en datos del 2006 – 2009)

CRÉDITO

26

53% a 75%costo anual total (CAT)*

14.8

4.4

CUENTA DE AHORROS

37

-3.5% a -2.8%rendimiento neto anual

real

$12 a $45 monto de apertura

$4 a $5.78

0

2.6

SEGURO DE VIDA

18

$6,250 a $16,281monto asegurado para

pólizas “accesibles”

prima anual de $15 para pólizas “accesibles”

23.3

2

PAGOS

35 a 40

$0.40 (ATM)5.6% de $200

(remesas)

Véase la Penetración de

Pagos

DIMENSIÓN DE LA INCLUSIÓNPenetración Porcentaje de todos los hogares que utilizan el servicio Porcentaje de hogares que viven en localidades que no cuentan con puntos de servi cios financieros

Precio asequible Tasa de interés/rendimiento

Requisitos mínimos

Honorarios asociados al servicio

Conveniencia Días para completar una transacción Documentos requeridos (en promedio)

Proximidad física

*CAT significa costo anual total del préstamo e incluye horarios y comisiones además de la tasa de interés. Fuentes: Cálculos del equipo de Inclusión Financiera 2020 basados en datos de proveedores y las siguientes fuentes: ENIGH, 2006; Global Insight; Banxico; AMFE; MIX; Condusef; CNSF; Actualidad Seguros y Fianzas; Finance for All del Banco Mundial.


financiero.15 En México, de los servicios financieros básicos, los ahorros son los que más se utilizan al representar un 37% de los hogares. Los seguros de vida son utilizados por el 18% de los hogares mexi-canos. El crédito es usado por el 26% de los hogares. Comparar las tasas de penetración de los servicios fi-nancieros en México y España —por lo general uno de los países con la mayor inclusión financiera— nos permite poner en perspectiva las brechas de pene-tración en México (Tabla 3). México está muy reza-gado con respecto a España en términos del uso de la mayoría de los servicios financieros básicos, al igual que la disponibilidad física de puntos de servicios.

Al alcance de todas las personas. Al examinar la penetración de los servicios financieros, es suma-mente importante analizar quién recibe los servicios y entender si éstos están llegando a los grupos de la población de ingresos más bajos y a los grupos marginados. El Sumario, en su forma reducida no muestra estos datos, pero analizamos este tema con más detalle en una sección posterior.

Dimensiones de la calidad

Precio asequible. En México, el crédito y los ahorros deben volverse más asequibles para ofrec-er un mayor valor a los usuarios. El análisis aquí presenta el costo anual total (CAT) del crédito que 15 Tal como se señaló anteriormente, los datos de uso de los servicios financieros se inclinan por subestimar el acceso porque algunas personas (una cantidad desconocida) tienen acceso pero no utilizan los servicios.

Tabla 3. Penetración de los servicios financieros y puntos de servicio en varios países

MÉXICO

3726187.64.1

ESPAÑA

9277*

N.A.95.978.9

COLOMBIA

5323118.73.7

PERÚ

2515

N.A.4.20.9

Ahorros (% de hogares)Crédito (% de hogares)Seguros de vida (% de hogares)Sucursales por 100.000 habitantesSucursales por 1.000 Km2

* Se refiere únicamente a tarjetas de créditoFuentes: The Spanish Survey of Household Finances, 2005; Anuario Estadístico de la Asociación Española de Banca, 2007; Finance for All, Banco Mundial; ENIGH, 2006; “Reporte de Bancariación Septiembre de 2008,” ASOBAN-CARIA; “Información Estadística y Financiera por Ramos de Suguro,” Superfinanciera, diciembre, 2008; “Promoting Access to Financial Services: What does Data about Bancarization in Latin America Tell Us?,” FELABAN.

incluye intereses, cargos y comisiones asociados a los préstamos. El Sumario muestra que los costos totales de los préstamos tienen una tasa de interés anual hasta un 53% para un préstamo comercial y un 75% para un préstamo del sector popular; los présta-mos en el sector comercial y en el sector popular en México son costosos. Para que el crédito sea más accesible y brinde mayor valor a los clientes, tendrá que tener un precio asequible.

Las cuentas de ahorros en México también muestran una brecha en el valor que recibe el cliente. Como mínimo, es conveniente que una cuenta de ahorros retenga el valor real de los ahorros del cliente. La protección del valor de los ahorros es una norma mín-ima que, sin embargo, no está a menudo disponible a las personas de bajos ingresos en todo el mundo. En México, la tasa anual promedio de rendimiento sobre las cuentas de ahorros comerciales y las cuen-tas de ahorros del sector popular que examinamos fueron de -2.8% y -3.5%, respectivamente. Una tasa real negativa de rendimiento sobre las cuentas de ahorros es un desincentivo para ahorrar en términos financieros, lo cual podría hacer que los ahorradores buscaran mecanismos de ahorro informales o no fi-nancieros, que a menudo son menos seguros.

Como beneficiarios de pagos de remesas del exte-rior, los mexicanos pueden beneficiarse de una re-ducción en el costo promedio por transferir dinero internacionalmente, ya que el 7% de los hogares han informado que reciben ingresos del exterior. Transferir dinero de Estados Unidos a México (uno de los corredores de envío de remesas entre países


más grandes del mundo) tenía un costo promedio de 5.6% de una transferencia de US $200 en 2008.16 En comparación con El Salvador y Honduras, dos países vecinos receptores de remesas desde Estados Unidos, es más costoso enviar una remesa a México (en El Salvador costaba 4.6% de US $200 en 2008, y en Honduras, 4.7%).

Conveniencia. Para las personas de bajos ingresos, la conveniencia es de suma importancia. Los requisi-tos burocráticos para adquirir un servicio financiero, el horario de atención al público de una sucursal bancaria o la distancia a un banco pueden desalentar o incluso obstaculizar el uso de los servicios finan-cieros. En áreas escasamente cubiertas, los costos de traslado hasta la sucursal más cercana puede aumen-tar considerablemente el dinero y tiempo necesarios para trasladarse y existen mayores riesgos de robo o pérdida de efectivo. En México se estima que cerca de 10 millones de hogares viven en localidades que no cuentan con un punto de servicios financieros for-males. Los servicios de pagos móviles y electrónicos son métodos convenientes para reducir estos costos; no obstante, pocas transacciones en México para las personas que están en la base de la pirámide son electrónicas.

En México, emitir una póliza de seguro de vida y re-cibir la aprobación para recibir un préstamo requiere tiempo, entre 23 y 15 días, respectivamente, entre las instituciones que estudiamos. Además, el requisito de 4.4 documentos en promedio para la aprobación de un préstamo representa barreras para aquéllos que no cuentan con la documentación necesaria. Dichas barreras desincentivan el uso de los servicios finan-cieros mientras que los servicios financieros infor-males tienen a menudo un acceso más expedito y fácil. Encontrar la manera de reducir el número de días y documentos requeridos para utilizar los ser-vicios financieros formales contribuirá a que estos servicios se vuelvan más atractivos y accesibles.

Ajuste del producto. La idea de que un producto debería diseñarse para ajustarse a las necesidades de diferentes clientes es tan importante para la inclusión financiera como lo son el precio asequible o la con-veniencia. Por ejemplo, los préstamos a las micro-16 Remittance Prices Worldwide, The World Bank Group, http://remittanceprices.worldbank.org/RemittanceCosts/?from=197.

empresas surgieron para satisfacer la necesidad de los trabajadores independientes de obtener pequeñas sumas de capital de trabajo. Por otro lado, el seguro de crédito de vida, un producto que cubre la deuda pendiente en caso de muerte y una de las formas más comunes de seguros en la base de la pirámide tiene relativamente poco valor para la familia del cli-ente. Además de la necesidad de desarrollar nuevos productos más apropiados, los proveedores pueden también incorporar características de productos que se relacionen con la naturaleza de las transacciones económicas diarias de los pobres, que están caracter-izadas por pequeñas sumas de dinero pero muchas transacciones frecuentes. Pese al hecho de que el ajuste del producto es difícil de evaluar y no existen mediciones apropiadas, sigue siendo un componente importante de nuestra visión. En una situación de inclusión financiera integral, los proveedores mexi-canos ofrecerán una diversa variedad de servicios innovadores y valiosos que estén dirigidos a diferen-tes segmentos de la población satisfaciendo así sus necesidades específicas.

Dignidad. Un principio final de la inclusión finan-ciera integral es que los servicios se deben brindar con dignidad y respeto hacia los clientes. Al igual que cualquier otro negocio, la provisión exitosa de servicios financieros requiere una cuidadosa aten-ción y respeto por las inquietudes del cliente. En la actualidad, la mayoría de las poblaciones excluidas del sistema financiero son personas de bajos in-gresos. Los estereotipos y las concepciones erróneas sobre los pobres pueden algunas veces provocar que los proveedores les den un trato diferente del que le dan a otros clientes. El uso de herramientas de servi-cio al cliente, mecanismos de retroalimentación e in-vestigación de mercado permitirá a los proveedores brindar un servicio de calidad a este mercado.

Esta dimensión incluye también los principios de protección del cliente. Tal como lo discutiremos más adelante, México ha fortalecido cada vez más la pro-tección al consumidor. Dos regulaciones aprobadas en el 2007 han representado avances importantes hacia el establecimiento del marco jurídico necesa-rio para implementar una adecuada protección al consumidor, la Ley para la Transparencia y Orde-namiento de los Servicios Financieros y la creación de CONDUSEF, una institución pública que brinda


y promueve la educación financiera y que es además responsable de la protección del consumidor medi-ante la resolución de quejas. Para que esta tendencia positiva continúe se requerirán más medidas para afianzar las facultades de sanción de CONDUSEF. No obstante, la protección del cliente no solo es un asunto de regulación, todos los proveedores son responsables de incorporar la protección del con-sumidor en sus políticas y procedimientos.


Un retrato de la población excluida del sistema financiero

Un 71% de los hogares mexicanos son pobres o provienen de zonas rurales o del sector informal. Cada uno de estos enfoques para analizar la población destaca desafíos específicos para la inclusión financiera, tal como lo discutiremos más adelante. Desde luego, los tres grupos no son mutuamente excluyentes. Por ejemplo, la mayoría de los pobres provienen también del segmento informal (Tabla 4).17 El 15.5% inferior de los hogares son pobres o provienen de áreas rurales o del segmento informal —los que tienen mayor probabilidad de ser excluidos del sistema financiero y que son una meta prioritaria para la visión de inclusión financiera integral en México.

El tamaño de una localidad, la participación del sector informal y los ingresos son elementos clave para determinar si un hogar tendrá acceso a algún servicio financiero. Los pobres tienen mayor probabilidad de ser excluidos del sistema financiero, al igual que los trabajadores del sector informal (Figura 1). Los trabajadores informales tienen menos acceso que sus contrapartes formales provenientes de localidades de todos los tama-ños, y el acceso de los trabajadores rurales está rezagado con respecto a los trabajadores urbanos.

Entre estas tres poblaciones desatendidas, el uso varía según el producto (Tabla 5). En términos de ahorros, los hogares rurales, pobres e informales están levemente más excluidos del sector financiero que el resto del país. No obstante, en términos de seguros de vida y crédito, estos tres grupos están considerablemente rezagados con respecto al resto del país. Las tasas de penetración también muestran que estos tres grupos demográficos dependen más de las remesas que otros grupos

¿Cómo cambiará la situación de la población excluida del sistema financiero con el tiempo?

Si bien México está avanzando lentamente hacia la inclusión financiera integral, las proyecciones futuras de las tendencias actuales de crecimiento sugieren que simplemente hacer “más de lo mismo” no llevaría a 17 La condición de formalidad de los hogares es inherentemente desafiante de medir. Para todos los análisis de este informe, los hogares se clasifican como formales si al menos un miembro de la familia recibe un beneficio estatal que por lo general solo reciben las personas que tienen un empleo formal (por ejemplo, seguros de salud brindados por el Estado a los trabajadores formales).

Parte II. Un examen más detallado y una mirada al 2020

Tabla 4. Principales segmentos de la población mexicana

INFORMALRural Urbano 15.5 9 10.8 17.3 1.5 7.5 28 34

SEGMENTO DE INGRESOS

EDA, B, and CTotal

Fuente: ENIGH, 2006.

(Porcentaje de la población total)

FORMALRural Urbano 1.1 2.3 4.0 17.0 1.5 12.4 7 32

TOTAL

28 49 23 100.0


Aunque la población de México crecerá en 12 mil-lones de hogares entre 2005 y 2020, habrá pocos cambios en el tamaño de su sector informal (con base en las tendencias del 2000-2006) y de la población rural (con base en las tendencias de 1990-2005). Al realizar proyecciones futuras con base en las tendencias recientes, encontramos que la urban-ización disminuirá la participación de la población que vive en áreas rurales, pero esto no significará formalización; la fuerza laboral seguirá siendo dom-inada por el empleo informal. Incluso más significa-tivo es el hecho de el número real de hogares rurales está avanzando hacia un aumento a medida que la

una inclusión financiera integral en el 2020, y per-sistirían las brechas para los segmentos de la población pobre, rural e informal. Estos análisis tienen el objetivo de plantear un argumento a favor de mayores medi-das e impedir la autocomplacencia. Considerando los numerosos desafíos asociados a la proyección de los resultados futuros, se debía considerar que estos análi-sis ilustran el trabajo por realizar y no predicen eventos específicos. Aunque todavía queda mucho por hacer, nosotros y muchas otras personas creemos que existen excelentes oportunidades para que México avance con mayor rapidez hacia una inclusión financiera integral. Primero, analicemos las tendencias actuales.

Figura 1. Número de hogares excluidos**(Millones de hogares excluidos, 2006)

*Excluidos se refiere a los hogares que no utilizan crédito, ahorros o seguros.1 Los rangos para las bandas de ingresos en el ingreso familiar anual (2006 USD) son: ABC+ ($24,339+); C (12,099-24-339); D (3,941-12,099); E (<3,941) Fuente: ENIGH, 2006

Tabla 5. Penetración de servicios básicos entre segmentos de la población rural, pobre e informal

TODOS LOS HOGARES

(% de HH totales)100% = 26.4m HH

183726 7

55

Seguros de vida

Ahorros

Crédito

Remesas

Acceso al menos a un servicio*

* Acceso al menos a uno de los siguientes tres servicios: crédito, ahorros y seguros de vida.** Las gamas para las bandas de ingresos D y E en el ingreso HH anual (2006 USD) son: D (3,941-12,099); E (<3,941) Fuentes: ENIGH, 2006; análisis de equipo IF2020.

HOGARES RURALES

(% de HH)100% = 9.1m HH

731 913

38

HOGARES POBRES**

(% de HH)100% = 20.3m HH

123116

8

45

HOGARES INFORMALES

(% de HH)100% = 16.3m HH

13116

10

40


pobreza de activos. En el 2020, las familias que no puedan pagar por una nutrición básica están en camino de disminuir de 5 millones de hogares en 2000 a un estimado de 2 millones en 2020. Mientras tanto, las tendencias sugieren que una mayoría de los hogares por debajo de la línea de pobreza cambiarán a la categoría de pobreza de activos —20% de la po-blación o 6.8 millones de hogares en 2020. Este cam-bio será decisivo para la inclusión financiera, ya que los métodos para dar servicio al grupo de pobreza de activos en forma sostenible y a escala, tales como las microfinanzas, ya existen y pueden ser aplicados por el sector privado. Los hogares en la categoría de pobreza de activos en particular tienen algunos ingresos disponibles para pagar por los servicios fi-nancieros. Más adelante volveremos a analizar esta

población en general crece, al igual que el número real de hogares informales (Figuras 2 y 3).

Las tendencias de pobreza en México ilustran una historia alentadora. El gobierno mexicano le ha dado prioridad a la reducción de la pobreza y las cifras que aquí se citan consideran las tendencias sin tomar en cuenta las importantes medidas de políticas que ha implementado el gobierno. Si persisten las tenden-cias del 2000-2006, el porcentaje de la población que vive por encima de la línea de pobreza aumentará de 50% a casi 70% (Figura 4).18 Los que viven por en-cima de la línea de pobreza por lo general tienen un mayor acceso a los servicios financieros. Al mismo tiempo, debido al crecimiento de la población, el número real de hogares que viven por debajo de la línea de pobreza apenas disminuirá de 11.7 millones en el 2000 a 10.1 millones en 2020.

Lo que es más interesante para nuestros propósitos es el cambio dinámico en la naturaleza de la pobreza a través del tiempo. Las estadísticas de pobreza de México clasifican los hogares en tres grupos con base en la severidad de su pobreza: los que sufren de pobreza de activos (pueden costearse alimentos, salud y educación pero no trasporte); los que sufren de pobreza de capacidad (pueden costearse alimen-tos pero no salud y educación) y los sufren de pobre-za de nutrición (no pueden costearse una dieta com-pleta). Durante la siguiente década, muchas familias muestran una tendencia a alejarse de los niveles más severos de pobreza para acercarse a la categoría de

18 Estas cifras se basan únicamente en las tendencias entre 2000 y 2006 y no incluyen los efectos de la crisis financiera.

Figura 2. Formalización de la fuerza laboral mexicanaPorcentaje de hogares totales, 2000-2020

Figura 3. Urbanización de los hogares mexicanosPorcentaje de hogares totales, 1990-2020

Fuente CONAPO; ENIGH,2000; ENIGH, 2006; Censo Gral. de Población y Vivienda 1990 y 2005.

Figura 4. Pobreza en MéxicoPorcentaje de hogares, 2000-2020

Fuentes: SEDESOL; ENIGH, 2000; ENIGH, 2006; CONAPO.


estimación ya que brinda datos importantes sobre las perspectivas de la inclusión financiera en 2020. Ilustramos el riesgo al proyectar las tendencias de la inclusión financiera de 2000-2006 hacia el 2020 de la misma manera que proyectamos las tendencias demográficas. Estos análisis ilustrativos muestran lo que sucedería si los segmentos de la población in-formal, rural y de bajos ingresos continuaran en las tasas de inclusión similares al avance logrado entre 2000-2006 (Figuras 5 y 6). Estos análisis señalan

que a un ritmo similar a las actuales tasas de inclu-sión, hasta 6 millones de hogares serían excluidos totalmente del sistema financiero en 2020.

Si las tendencias entre 2000 y 2006 continuaran, cer-ca del 25 al 38 por ciento de los hogares que trabajan en el sector informal podrían seguir siendo excluidos del sistema financiero en 2020 (Figura 5). En locali-dades con poblaciones mayores a los 15.000 habi-tantes, a las tasas de inclusión financiera de 2000-2006, casi todos los hogares estarían en camino de

Figura 5. Trayectoria del uso de los hogares de al menos un servicio financiero por formalidad de los trabajadoresPorcentaje, basado en proyecciones futuras derivadas de CAGR 2000-2006

Figura 6. Trayectoria del uso de los hogares de al menos un servicio financiero por tamaño de localidadPorcentaje, basado en proyecciones futuras derivadas de CAGR 2000-2006

Fuentes: ENIGH, 2000; ENIGH, 2006.


Si continuaran las tendencias del 2000-2006 hasta el 2020, los hogares pobres continuarían siendo la población más excluida del sistema financiero (Tabla 6). Al aplicar estas tendencias del 2020, po-siblemente entre el 63 y 74 por ciento de los hogares más pobres en el segmento de ingresos E (que ganan menos de US $4.000 al año) podrían ser excluidos del sistema financiero. Esto representa una exclusión significativamente más elevada que el segmento de ingresos D, en el cual si las tendencias continúan, del 4 al 34 por ciento de los hogares podrían ser total-mente excluidos del sistema financiero.

Utilizando la diferencia en las tasas de penetración de los servicios financieros entre 2000 y 2006, con-sideramos la velocidad a la cual está creciendo la inclusión financiera en los diferentes servicios (Figura 8). Entre 2000 y 2006, si bien la cifra ab-soluta de hogares con seguros de vida aumentó, el porcentaje de hogares totales cubiertos disminuyó por que la población creció más rápido que la tasa de penetración. Los ahorros no aumentaron mucho porque su tasa de crecimiento relativamente lenta debe tomarse dentro del contexto de su elevado punto de partida.

No es seguro que el crecimiento del crédito para el consumo continúe una vez que los hogares del sec-tor formal reciban cada vez mayor cobertura. Tal

lograr el acceso al menos a un servicio financiero en 2020 (Figura 6).19 No obstante, las localidades más pequeñas continuarían teniendo de 14 a 40 por cien-to de sus hogares sin acceso a los servicios finan-cieros. Lo mismo es cierto para el sector informal donde las tendencias actuales proyectadas en el 2020 resultarían en que el porcentaje de hogares excluidos varíe entre un 25 a 38 por ciento.

En estos análisis, el sector rural y el sector informal continuarían teniendo hogares excluidos del sistema financiero en parte porque, además de comenzar con las tasas de penetración más bajas, estos dos secto-res también están logrando un acceso a una velo-cidad más lenta. La Figura 7 muestra las tasas de crecimiento de la inclusión financiera entre 2000 y 2006 en el sector formal y el sector informal y en localidades de diferentes tamaños. Estos dos grupos demográficos necesitarán un énfasis especial para lograr la inclusión financiera en el 2020. 19 Aplicamos dos posibles patrones a la extensión de la tasa de crecimiento de 2000-2006 hasta el 2020. El escenario de rápido crecimiento se basa en la suposición de que el segmento experimentará un crecimiento exponencial entre 2006 y 2020. En el escenario de bajo crecimiento, reduciríamos gradualmente la CAGR de las tasas del 2006 al 50% de esta cifra en el 2020, nivelando así el crecimiento del uso de los servicios. Este ejerci-cio nos ayuda a demostrar que las tasas actuales de inclusión no son suficientes para resolver el problema en el 2020. Se basan únicamente en tendencias entre 2000 y 2006 y no incluyen los efectos de la crisis financiera.

Figura 7. Cambio en el uso de al menos un servicio financieroCAGR, 2000-2006, ajustado al crecimiento de la población



como se muestra en la Figura 2, el sector informal de México representa aproximadamente el 63% de su población, un porcentaje que no se espera que cambie significativamente en la siguiente década. No está claro si los proveedores de crédito para el consumo penetrarán en los hogares con empleo informal a la misma velocidad con que están pen-etrando en los hogares con empleo formal. Esto sugiere una necesidad de diferentes productos y métodos de préstamo, tales como los que son uti-lizados por las instituciones microfinancieras.

A manera de resumen, nuestro análisis demuestra que si continuaran las tendencias recientes en la próxima década, entonces:

• La cifra de personas en los segmentos de po-blación pobre, rural e informal no disminuiría mucho en términos absolutos.

• La tendencia de crecimiento actual de los servi-cios financieros entre estos segmentos de la po-blación sería insuficiente para que ser incluidos en el sistema financiero en el 2020.

• La buena noticia es que menos personas estarán en la categoría de pobreza extrema; será más fácil ofrecer servicios financieros a “los que suf-ren pobreza de activos”.

• Si bien el crédito está penetrando en nuevos mercados con mayor rapidez, otros servicios no están logrando lo mismo.

Figura 8. Cambio en la penetración de los servicios financieros, 2000-2006


Tabla 6. Trayectoria de los hogares excluidos del sistema financiero en 2020, desagregado por nivel de ingresos

TOTAL DE HOGARES EN 2006 (MILLONES)

1.8 4.313.0 7.4

Segmentos de ingresos (Gama de ingresos en USD)

ABC+ (>24,339)

Cm, C- (12,099-24,339)

D (3,941-12,099)

E (<3,941)

Nota: “Excluido” significa que al ningún miembro del hogar utiliza al menos uno de los siguientes servicios: ahorros, crédito o seguro de vida.

PROYECCIONES ILUS-TRATIVAS PARA EL 2020 (% DE HH EXCLUIDOS)

Rapid Growth Slow Growth

0 0 0 2 4 34 63 74

PORCENTAJE DE HOGARES

EXCLUIDOS (%)

1.8 4.313.0 7.4


Se ha considerado que el sector popular es el prov-eedor de las poblaciones de bajos ingresos. Dicho sector está integrado por cooperativas y cajas de ahorro y crédito popular y las instituciones microfi-nancieras inscritas como ONGs, y otorgó US $3.700 millones en préstamos en 2007. Ese monto rep-resentó apenas un 1.4 por ciento del monto de los préstamos del sector comercial. Existe una realidad similar para los depósitos. Mientras que más de US $194.000 millones fueron depositados en los bancos comerciales en México en 2007, el sector popular capturó apenas unos US $5000 millones.

Bancos comerciales. Dentro del sector de la banca comercial, solo siete instituciones, principalmente bancos internacionales controlan el 88 por ciento del mercado, con US $151.000 millones en la cart-era de préstamos sin amortizar en 2008 (Figura 10). El restante 12 por ciento está distribuido entre otros 36 bancos. Si bien algunos de los principales ban-cos han puesto a prueba innovadoras estrategias y productos para la población excluida de los sistemas financieros en México, la mayoría no han logrado hacer que estos segmentos de población sean una parte significativa de sus estrategias.

Sector microfinanciero y popular. El sector mi-crofinanciero tiene potencial de crecimiento así como un énfasis en la población de bajos ingresos,

Situación bancaria de México y principales grupos de interés

Si México quiere lograr la inclusión financiera inte-gral, ¿quién brindará los servicios? En esta sección, analizamos la situación bancaria de México y exam-inamos el papel que desempeñan los actores clave. Si queremos que la inclusión financiera integral sea una realidad, el sector privado debe brindar la may-oría de los servicios porque tiene la capacidad de op-erar de manera sostenible y a escala. Otros sectores incluyendo el gobierno, las ONGs y las cooperativas pueden desempeñar importantes papeles especial-izados, experimentales o de habilitación.

El sector financiero. El escenario bancario mexi-cano está dominado por el sector comercial, que consta de bancos tradicionales, instituciones hipo-tecarias no bancarias y las SOFOLes y SOFOMes (instituciones de préstamos especializados que no aceptan depósitos y que por lo general se concentran en los préstamos para el consumo, préstamos para la compra de automóvil e hipotecas) (Figura 9). En conjunto, estos tres tipos de instituciones otorgaron préstamos por un total de casi US $230.000 millones en 2007; la amplia mayoría de los préstamos se otor-garon a los segmentos de la población corporativa y de ingresos intermedios y elevados.

Figura 9: Situación bancaria en México

1 Incluye préstamos hipotecarios, comerciales y para el consumo; las cifras se basan en promedios de 2007 y 2008.Fuentes: CNBV; Banxico; AMFE; Fovisste; Softec; MIX.


incluyendo el sector informal. Compartamos Ban-co de México, la institución microfinanciera más grande y de mayor crecimiento en Latinoamérica, es un valioso ejemplo del potencial del sector de microfinanzas.

El sector de microfinanzas de México también está concentrado. De las 41 IMF autodescritas en 2007, cinco instituciones representaban el 86 por ciento del mercado de microfinanzas en términos del número de clientes. Es difícil aislar al sector de microfinanzas con el propósito de rastrear su crecimiento, porque las instituciones microfinancieras utilizan diferentes formas organizacionales. Las IMF adquieren la for-ma de las ONG, cooperativas, instituciones no ban-carias (incluyendo las SOFOL, SOFOM y SOFIPO) y bancos comerciales. Las principales cinco IMF in-cluyen un banco regulado, una institución financiera no regulada, dos cooperativas y una ONG. Las dos principales IMF por número de clientes, Comparta-mos Banco y Financiera Independencia, que otorgan principalmente préstamos para el consumo, están en el sector comercial.

Esta diversidad organizacional oculta las microfi-nanzas en las estadísticas nacionales (Tabla 7). No

obstante, existen aspectos comunes de enfoque entre todas ellas: un énfasis en los préstamos al sector in-formal y los empleados independientes en la base de la pirámide económica. La diversidad de forma hace que para los reguladores sea difícil llevar un con-trol del desempeño de las microfinanzas en México o dirigir sus políticas a este sector. Destacamos este sector porque sus tendencias de crecimiento lo con-vierten en un contribuyente potencialmente valio-so a la inclusión financiera integral en la próxima década y porque constituye un importante caudal de capacidades para llegar a la población de bajos in-gresos. Las dos IMF más grandes han tenido un cre-cimiento muy rápido y han surgido muchos nuevos participantes con características similares en los últimos años.20 Desde sus inicios como ONG en 1990, Comparta-mos ha demostrado el potencial microfinanciero para brindar servicios a las personas de bajos ingresos a escala y de manera rentable. En 2007, Compartamos llevó a cabo una oferta pública inicial con una valor-ación de mercado de casi US $156.000 millones en el momento de la venta. La compañía ha mantenido una rápida y consistente tasa de crecimiento. En el segundo trimestre de 2009, Compartamos informó 20 MIX Market, datos de 2007 sobre México.

Figura 10. Participación de mercado de bancos comerciales

1 Incluye préstamos hipotecarios, comerciales y para el consumo.Fuente: CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México).

Cartera de préstamos sin amortizar1, 2008


ertad, han tenido éxito para dar servicio y educar a los cuentahabientes de México. Caja Popular ha es-tablecido 395 sucursales y da servicio 1.4 millones de miembros.

El programa estatal PATMIR busca expandir la ca-pacidad de casi 300 cajas mexicanas para dar servi-cio a las localidades rurales con menos de 15.000 habitantes. Del 2005 al 2007, el programa llegó a 66.700 hogares, 47.500 de los cuales no eran pre-viamente cuentahabientes. Además, planea un creci-miento rápido continuo, con el objetivo de que todas las instituciones tengan una sostenibilidad financiera a un plazo de tres a cinco años.21

ProDesarrollo, una asociación bancaria con 52 in-stituciones financieras y microempresas afiliadas, se concentra en el fortalecimiento de la capacidad insti-tucional, ofreciendo servicios de calidad a las perso-nas de bajos ingresos y aumentando la competencia.

El sector privado no financiero. La amplia gama de participantes del sector privado incluye a detallistas, compañías de telecomunicaciones y proveedores de servicios de pagos, cada uno de los cuales puede pro-mover el progreso de México hacia la inclusión finan-ciera integral.

Los detallistas de México han sido especialmente acti-vos en sus esfuerzos por llegar a la base de la pirámide. Las redes de establecimientos detallistas son un activo

21 Álvarez, Gabriela Zapata, “Enabling Policies for the Devel-opment of Integrated Financial Services in Mexico’s Marginal Rural Areas: Lessons from the Rural Microfinance Technical Assistance Project (PATMIR)”, enero de 2007.

que prestaba servicio a 1.3 millones de clientes acti-vos, un aumento de 40 por ciento con respecto al año anterior, mientras que su cartera total de préstamos fue de US $445.000 millones. El producto básico de Compartamos es un préstamo grupal dirigido princi-palmente a las mujeres que son trabajadoras indepen-dientes, un grupo sumamente excluido del sistema financiero. Compartamos también ofrece préstamos individuales y seguros de vida, y está desarrollando servicios adicionales. En 2008, el préstamo prome-dio de Compartamos era de US $359, lo que indi-caba su énfasis en los clientes de bajos ingresos.

Las IMF sin fines de lucro tales como FINCA y Pro-Mujer están presentes con un alcance moderado en 113,000 y 17,000 clientes, respectivamente. La IMF sin fines de lucro más grande de México es CAME con aproximadamente 150,000 clientes. Estas IMF tienen un alcance entre los grupos de muy bajos in-gresos con un tamaño promedio de préstamos muy pequeños. El éxito de la oferta pública inicial en 2007 alentó a numerosas IMF a entrar en el sector de microfinanzas de México, preparando el camino para lo que esperamos que sea un rápido crecimiento del sector. Si bien estas entidades son actualmente pequeñas, sus planes de crecimiento son ambiciosos, y si dichos planes se hacen realidad, podrían lograr que las microfinanzas hagan una contribución muy valiosa a la inclusión financiera integral en el 2020.

Las cajas desempeñan también un rol vital para lle-gar a las personas que no reciben servicios de los bancos tradicionales, especialmente ofrecer cuentas de depósitos a las personas de bajos ingresos. Dos de las cajas más grandes, Caja Popular y Caja Lib-

Tabla 7. Cinco principales instituciones microfinancieras de México, 2007

CLIENTES (miles)

839834779339106

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LA IMF (% de clientes)

25252310 3

PRÉSTAMO PRO-MEDIO (USD)

359 3471,4851,720 177

CAGR* (% clientes)

4467131712

IMF

CompartamosFinanciera IndependenciaCaja Popular MexicanaCaja LibertadCAME

* Con base en el número de clientes reportados. Los años que corresponden a la CAGR son los siguientes: Compartamos, 2001-08, Financiera Independencia, 2006-07; CPM 2004-07, Caja Libertad y CAME, 2005-07Fuentes: MIX Market, 2007 data on Mexico; FI2020 team analysis.

NÚMERO DE SUCURSALES

352192362110 75

FORMA ORGANIZACIONAL

Banco comercial SOFOMCaja de ahorroCaja de ahorro NGO


estratégico que puede facilitar una distribución creativa y eficaz de los servicios financieros, como correspon-salías bancarias. El uso de dichos canales podría reducir los costos bancarios y brindar puntos bancarios conve-nientes a la población excluida del sistema financiero.

En algunos casos, como el de Banco Azteca, los de-tallistas establecen sus propios bancos regulados dentro de sus propias tiendas. Banco Azteca es la división financiera de Grupo Elektra, el detallista es-pecializado más grande de México.22 Antes de que se creara Banco Azteca, las cuatro cadenas de Grupo Electra ya estaban realizando más del 65 por ciento de sus ventas a través del crédito para el consumo que se ofrecía en las tiendas.23 Además, Grupo Elek-tra también ofrecía cuentas de ahorros y transferen-cias. Al detectar una demanda y una oportunidad para brindar servicios financieros, en 2002 Grupo Electra creó Banco Azteca, un banco comercial. Un gran porcentaje de los clientes de Azteca no tienen mucha experiencia con los servicios financieros y el banco ha expandido sus servicios más allá de los empleados asalariados de clase media, un segmento que eligió primero como meta en los mercados me-nos formales y de ingresos más bajos. Ya que Banco Azteca tenía cuentas preexistentes al igual que una red desarrollada de establecimientos donde podía es-tablecer sus operaciones, abrió de la noche a la ma-ñana con 815 sucursales y casi 3 millones de cuentas activas. En la actualidad, brinda servicios de ahorros, crédito para el consumo, tarjetas de crédito, seguros de vida y distribuciones de remesas, entre otros servicios, y tiene más de 15 millones de clientes en México.24

Después del éxito de Banco Azteca, que hoy repre-senta un 11.5 por ciento de la red de sucursales ban-carias de México, otras megatiendas detallistas están abriendo sus propias instituciones financieras regula-das en sus tiendas detallistas. Grupo Famsa creó Banco Ahorro Famsa en 2007, que a finales de 2008 tenía presencia en 277 tiendas Famsa y tenía 838,000 22 Véase Rhyne, Elisabeth, Microfinance for Bankers and Inves-tors: Understanding the Opportunities and Challenges of the Market at the Bottom of the Pyramid, “Banco Azteca: A Retailer Surprises Mexico,” McGraw-Hill, 2009. 23 Arnold, David, Herrero, Gustavo, Monteiro, Luiz Felipe, “Grupo Elektra,” Harvard Business School, junio de 2003.24 Banco Azteca, “¿Quiénes Somos?” http://www.bancoazteca.com.mx/PortalBancoAzteca/publica/conocenos/historia/quienes.jsp.

cuentahabientes, aumentando de 114,000 el año an-terior.25 Un participante potencialmente más grande es Wal-Mart en México, al crear el Banco Wal-Mart, que opera a través de las casi 1,200 tiendas Walmex y con la meta de alcanzar los 3 millones de clientes, muchos de los cuales se creía que estaban excluidos del sistema financiero.26

Tal como lo analizaremos más adelante, la réplica del modelo de Banco Azteca no será suficiente para lograr la inclusión financiera integral en México. Los detallis-tas que ofrecen servicios financieros se especializan en préstamos para el consumo y si bien este movimiento ha sido dinámico, tiene un alcance limitado entre los asalariados y la clase media. Más importante aún, las instituciones de préstamos para el consumo han sido frecuentemente criticadas por sus deficientes prácti-cas de protección al consumidor. Nuestra visión para una inclusión financiera integral incluye a los prov-eedores que adoptan activamente prácticas a favor de los consumidores.

Los operadores de teléfonos móviles y otros prov-eedores de servicios de pagos pueden también des-empeñar un rol importante para la promoción de una inclusión integral. Aunque no son proveedores de ser-vicios financieros típicos, tienen la oportunidad única de apalancar la tecnología y su red de distribución con el propósito de reducir los costos y servir a los clientes que son difíciles de alcanzar. En Kenia, Vodafone llegó a los 5 millones de abonados de su servicio de transfer-encias de dinero M-Pesa al cabo de dos años. Gobierno. El gobierno de México ha mostrado de varias maneras un fuerte compromiso con la inclusión financiera, incluyendo la regulación, la protección al consumidor y el apoyo a los enfoques innovadores y creativos para los dilemas de la inclusión financiera.

En la última década, el gobierno de México introdujo numerosas regulaciones que pueden ayudar a avan-zar hacia la inclusión financiera integral. Entre 2001 y 2007, el poder legislativo aprobó varias leyes que abordaban la regulación de la microbanca. La ley para el crédito y los ahorro popular requería que todas las instituciones populares se convirtieran a una de las dos 25 Grupo Famsa. http://www.grupofamsa.com/ING/baf.html.26 CGAP, “Notes on Branchless Banking Policy and Regulation in Mexico, marzo de 2009.


tar el acceso a los servicios financieros en las áreas rurales. Por ejemplo, el gobierno aprobó una regu-lación que permite a los bancos asociarse con agen-tes, ayudando así a fortalecer el surgimiento de la banca corresponsal. De acuerdo con Consultative Group to Assist the Poor, los reguladores mexicanos están trabajando en la regulación que abordará asun-tos relacionados con el dinero electrónico brindado por las instituciones no bancarias, incluyendo pagos móviles.27 Garantizar la competencia dentro de la industria de telecomunicaciones ayudará a promover precios justos y productos de calidad.28

A manera de resumen:

• El sector financiero de México es sumamente concentrado y las principales instituciones finan-cieras no se han concentrado exhaustivamente en las poblaciones excluidas del sistema financiero.

• Los proveedores alternativos han sido más de-cisivos para servir a la población excluida del sistema financiero: instituciones microfinan-cieras, cajas y detallistas.

• México se beneficia de un gobierno que recon-oce los desafíos y trata de incentivar la acción a través de las políticas y experimentos directos.

27 CGAP, “Notes on Branchless Banking Policy and Regulation in Mexico,” marzo de 2009.28 Ibid.

formas institucionales de captación de depósitos. Esto ha aumentado la seguridad de los ahorros y la estabili-dad del financiamiento para los microempresarios. Una regulación del 2003 creó FEDRURAL (Federación de Instituciones y Organismos Financieros Rurales) para cerrar la brecha geográfica de servicios financieros en áreas rurales. Además, en 2007 México aprobó una ley que requería que los bancos ofrecieran cuentas sencil-las de ahorro sin ningún costo, una cuenta salarial sin cargos ni saldo mínimo, y una cuenta corriente básica sin cargos pero con ciertos límites.

Los reguladores mexicanos han enfrentado con se-riedad los desafíos de la protección a los consumi-dores financieros. Una ley federal para la protección del consumidor creó la institución estatal CON-DUSEF, para resolver las quejas de los clientes. En 2007, la Ley de Transparencia exigió la divulgación de todas las tasas de interés, incluyendo comisiones, ayudando así a incrementar la transparencia para los consumidores. Como resultado de estas regulacio-nes, México está fortaleciendo progresivamente su protección de los consumidores.

Más recientemente, México comenzó a poner a prueba los modelos bancarios que pueden aumen-


Parte III. Oportunidades de progreso

Nuestro equipo ha realizado un análisis preliminar con el propósito de identificar las oportunidades para lograr importantes avances hacia la inclusión financiera en México. Buscamos oportunidades que tuvieran una viabi-lidad financiera, un potencial para lograr una escala y un alcance entre importantes segmentos de la población que carente de servicios financieros, tales como los pobres, el sector informal, y los residentes de zonas rurales. Asimismo, nos concentramos en áreas donde las tendencias recientes no estén llevando actualmente a la inclu-sión financiera. En resumen, buscamos áreas de elevado potencial donde las actividades nuevas o adicionales de los actores clave pudieran contribuir a que México avance de manera significativa hacia la inclusión finan-ciera integral. Esta sección es un estudio preliminar. Para una comprensión plena que contribuya a la toma de decisiones, cada una de estas oportunidades tendría que ser objeto de un estudio propio además de un diálogo adicional entre los actores clave.

La Parte III es paralela al Sumario de Inclusión Financiera, comenzando con el acceso a los servicios y con-tinuando luego a las dimensiones de calidad —acceso a la gente, conveniencia, ajuste del producto y dignidad.

Creciente acceso a los servicios—cerrar la brecha de ubicación

Los datos que se presentan en la Parte II demuestran claramente que las personas que viven en zonas rura-les reciben menos servicios que sus contrapartes urbanas. La información preliminar sobre la distribución geográfica de las sucursales bancarias en México muestra que aproximadamente de 35% a 40% de los hogares mexicanos viven en localidades que no cuentan con puntos de servicios financieros (Figura 11). De hecho, el 85% de las localidades mexicanas con alrededor de 2.500 a 15.000 habitantes no cuentan con un acceso a un punto de servicios financieros, como sí lo tienen todas las localidades con una población con menos de 2.500 habitantes. El desafío en las zonas rurales persistirá: si continuaran las tendencias recientes, el porcentaje de todos los hogares que viven en zonas rurales disminuiría únicamente de 35% en 2005 a 31% en 2020.29

Si bien la construcción de sucursales bancarias en todas estas localidades excluidas de servicios financieros brindaría un acceso físico, en la mayoría de los casos las sucursales son demasiado costosas para ser finan-cieramente viables. Los canales alternativos en la forma de bancos sin sucursales brindan enfoques de menor costo para cerrar la brecha de ubicación. Aunque siguen existiendo numerosas restricciones que deben abor-darse, existen tres rutas interesantes para ampliar la banca sin sucursales.

Bancos comerciales dentro de tiendas. En zonas urbanas con minoristas como Banco Azteca que han formado bancos, casi 5 millones de hogares mexicanos que carecen de un acceso a los servicios financieros podrían beneficiarse de este modelo.30 No obstante, no está del todo claro qué tipo de ayuda brindaría este modelo para tener un alcance entre las poblaciones excluidas del sistema financiero en localidades pequeñas y rurales. Un estudio de las principales cadenas detallistas descubrió que menos del 3% de todos sus puntos estaban ubicados en localidades con menos de 15.000 habitantes, aproximadamente 250 puntos en todo el ter-ritorio mexicano.31 Ésta es incluso una penetración más baja que la de las sucursales bancarias. Únicamente

29 Véase la Figura 3.30 Véase la Figura 1.31 Datos del 2007 de ANTAD, la asociación nacional de tiendas detallistas de México, con 98 cadenas miembro: 38 supermercados, 18


ñas debido a su predominio en las comunidades de bajos ingresos y servicios insuficientes. Si bien existen dos sucursales bancarias por cada 100.000 habitantes en localidades con menos de 15.000 ha-bitantes, existen siete estaciones de servicio y 56 tiendas Diconsa.32

Banca móvil. La tercera estrategia para cerrar la brecha de ubicación implica apalancar la tecnología de telefonía móvil con el fin de brindar servicios de pagos móviles. La tecnología móvil podría tener un alcance potencial entre las áreas con menos servicios al costo más bajo de cualquiera de las estrategias aquí mencionadas. Esta tecnología podría hacer que los pagos fueran más convenientes y de menor costo para la amplia mayoría de las personas de bajos in-gresos para quienes los costos de las transacciones son serias barreras para un uso frecuente de los ser-vicios financieros.

Actualmente en México, las tasas de penetración de la telefonía celular siguen siendo bajas en los seg-mentos de la población rural y de ingresos más ba-jos. A partir de 2006, de los 9 millones de hogares en localidades con menos de 15.000 habitantes, sólo 32 El análisis equipara los datos sobre direcciones de tiendas Di-consa y estaciones de servicio Pemex con datos de censos según el tamaño de la localidad.

una pequeña fracción de los hogares excluidos del sistema financiero en dichas áreas tienen probabili-dad de ser alcanzadas a través de las cadenas exis-tentes de tiendas detallistas. Banca corresponsal/modelos de agentes ban-carios. Los bancos pueden también apalancar los modelos existentes de distribución asociándose con detallistas que puedan actuar como sus agentes. Ya que los modelos de agentes bancarios pueden hacer uso de una gama muy amplia de detallistas, su al-cance dentro de las comunidades más pequeñas es potencialmente más fuerte que el del modelo de las cadenas detallistas. No obstante, estos servicios se limitan por lo general a transacciones de pago, in-cluyendo depósitos y retiros. Las sucursales bancar-ias todavía están a cargo de abrir cuentas y otorgar crédito.

Nuestro análisis inicial destaca las estaciones de ser-vicio Pemex y las tiendas Diconsa de participación estatal como socios prometedores de los bancos para brindar servicios financieros a la población excluida del sistema financiero en localidades rurales y peque-cadenas de tiendas departamentales y 42 cadenas especializadas (incluyendo tiendas de conveniencia). Wal-Mart se incorporó a ANTAD hasta el 2008, y sus tiendas no fueron incluidas en este análisis. Este análisis compara las ubicaciones de las tiendas de la base de datos de ANTAD con los datos de censos por tamaño de la localidad.

Figura 11. Localidades en México sin un punto de servicios financieros formales

Nota: Incluye bancos, al igual que un subconjunto de las principales cajas y compañías financieras no bancarias de diferentes formas.Fuentes: Asociación de Bancos de Mexico; Bansefi; web pages of MFIs; FI2020 team analysis.


cación? Cada canal podría transformar el panorama de la inclusión financiera, pero varía que tan idóneos son para un rápido aumento de escala, las personas que serán incluidas y los servicios que se brindarán (Tabla 8). En la realidad, es probable que esto sea lanzado en diferentes etapas ya que la banca den-tro de tiendas detallistas ya está en marcha, los ban-cos corresponsales están listos para un rápido cre-cimiento en los próximos años y la banca a base de teléfonos móviles requiere medidas adicionales para preparar el terreno y lograr una escala durante la se-gunda mitad de la próxima década. Considerando las impresionantes tasas de creci-miento de la banca dentro de tiendas, este modelo promete llevar un segmento significativo de la po-blación hacia la inclusión financiera a corto plazo, especialmente los hogares del sector informal y las áreas urbanas. De los tres canales, la banca dentro tiendas ofrece la gama de productos más amplia, incluyendo todos nuestros cuatro productos básicos (como ya lo ha demostrado Banco Azteca). La prin-cipal interrogante para esta estrategia es si se puede lograr una diferencia significativa en los segmentos que son más difíciles de servir, especialmente los hogares pobres, rurales e informales. No se puede esperar que los minoristas abran tiendas en todas las localidades pequeñas si el volumen de actividad co-mercial es insuficiente, y los productos financieros concebidos para la clase media con frecuencia son inapropiados para los clientes informales.

La banca por teléfono tiene el potencial de brindar el nivel básico de conveniencia y máxima cobertura geográfica al menor costo por transacción hasta el momento. Pero existen muchas barreras para apr-ovechar ese potencial en México, siendo la prim-era la expansión del servicio de telefonía móvil en las zonas rurales. Más allá de este previo requisito fundamental, se deben desarrollar modelos de nego-cios (en la actualidad la banca móvil en escala está presente únicamente en pocos países como Kenia y las Filipinas), se deben negociar las relaciones entre los bancos y las compañías de telecomunicaciones y se deben crear marcos reguladores que permitan ofrecer el servicio. Incluso si se superan estos de-safíos, existen algunas evidencias de otros países de que la tendencia de los usuarios de los servicios de telefonía móvil está presente entre los jóvenes y las

una cuarta parte tenía teléfonos móviles, una cifra incluso menor que la de las personas que tienen al menos cierto acceso a los servicios financieros (38%).33 Los teléfonos móviles deberían tener un uso más generalizado en las localidades rurales y pequeñas de México para que contribuyan a la ex-pansión del acceso a los servicios financieros. Para alcanzar esta meta y dar servicio a estas áreas, la cobertura de la red móvil tendrá que expandirse de manera significativa. Los obstáculos por superar in-cluyen el costo de ubicación de las torres celulares en áreas escasamente pobladas y el desafío de crear puntos de manejo de efectivo con viabilidad finan-ciera en áreas rurales.

Hasta la fecha, las compañías de telecomunicaciones mexicanas no han tomado medidas drásticas para lanzar servicios de pagos entre la población excluida del sistema financiero por iniciativa propia o en co-laboración con bancos. Tanto Telcel como Telefóni-ca (la primera y segunda compañía de telecomunica-ciones más grandes de México) están empezando a considerar la posibilidad de poner a prueba algunos servicios de pagos móviles.34 En febrero de 2009, Telcel estableció una sociedad con Banamex con el fin de ofrecer servicios de pagos móviles a los cli-entes del banco que conectan su número de teléfono móvil a su cuenta bancaria. Si bien dicha sociedad podría iniciar nuevas rutas importantes, es probable que beneficie principalmente a los clientes existentes de Banamex.

Antes de que la banca móvil pueda despegar en México, podrían requerirse una mayor claridad so-bre las regulaciones. Si bien los servicios de pagos, tales como los de Telcel, están actualmente permiti-dos, la oferta de otros servicios, tales como las cuen-tas de ahorros móviles, no lo está. Las decisiones que toman los reguladores sobre estos temas tendrán importantes impactos en la capacidad para apalan-car los teléfonos móviles y expandir el acceso de los hogares rurales de México a un conjunto completo de servicios.

Comparación de canales. ¿Cuál de estos canales es más prometedor para cerrar la brecha de ubi-33 ENIGH 2006.34 CGAP, “Notes on Branchless Banking Policy and Regulation in Mexico,” marzo de 2009.


ales, tiendas familiares y otros— significa que los puntos de acceso físico ya existen. Ya que dichos establecimientos minoristas son utilizados por per-sonas de todos los niveles de ingresos, el modelo de banca corresponsal tiene posiblemente mayor po-tencial que los otros modelos para alcanzar los seg-mentos de población informal y de bajos ingresos con mucha rapidez. Ya existen algunos casos exito-sos, por ejemplo en Brasil, pero deben adaptarse a las circunstancias de México, con el apoyo de una regulación que lo facilite. Las barreras de entrada para establecer los modelos de banca corresponsal probablemente son más bajas que cualquiera de los otros dos modelos y, por consiguiente, muchos tipos diferentes de instituciones financieras y estableci-mientos minoristas podrían establecer sociedades y comenzar a experimentar —por ejemplo, como lo ha hecho Compartamos Banco para la amortización de préstamos en las tiendas de conveniencia Oxxo. Esto crearía un vibrante mercado competitivo.

Se debe advertir que los modelos de banca corre-sponsal por lo general se concentran en pagos en

personas de un nivel educativo más elevado, incluy-endo muchos que ya reciben servicio.35 Esto dejaría todavía una brecha entre los segmentos del mercado informal y de ingresos más bajos. Además, la banca móvil se ha concentrado hasta el momento en las transferencias de dinero y otros pagos, en vez de una variedad completa de servicios—especialmente cu-ando estos servicios son brindados por compañías de telecomunicaciones en vez de sociedades entre ban-cos y compañías de telecomunicaciones. Por todas estas razones, al considerar la inclusión financiera integral en México en el 2020, la banca móvil prob-ablemente estará presente dentro de algunos años, aunque es necesario sentar ahora las bases.

Esto deja a la banca corresponsal como una ruta in-termedia prometedora para la inclusión financiera. La presencia al menos de algunos establecimien-tos minoristas en cada una de las localidades muy pequeñas —estaciones de servicio, tiendas estat-35 Entrevista con Amitabh Saxena, especialista en canales, innovaciones y servicios integrados, AC-CION International.

Tabla 8. ¿Cuáles canales resultan más prometedores para cerrar la brecha de ubicación?

BANCOS COMERCIALES DENTRO DE TIENDAS

Megatiendas minoristas que obtienen licencias bancarias

Masiva escala y rápido crecimiento

Los establecimientos de megatiendas logran un alcance en pocas locali-dades con una población menor a 15,000 Hogares formales; menor penetración entre los hogares de bajos in-gresos e informales

Gama completa: ahor-ros, crédito, pagos, seguros

Significativo, en relación con las sucursales ban-carias autónomas

Brinda mucho apoyo

ATRIBUTO

¿Quién lo brinda?

Actual escala y condición

Capacidad para penetrar áreas carentes de ser-vicios

Segmento de la población alcanzado

Servicios brindados

Potencial de reducción de costos

Actual ambiente de habilitación

BANCA CON BASE EN TELÉFONOS MÓVILES

Compañías de telecomu-nicaciones con o sin socios bancarios

Experimentación tempra-na; todavía sin una escala significativa

Cobertura potencialmente total; pero gran parte de México todavía carece todavía de servicio de telefonía móvil

Captación más prob-able entre los jóvenes, la población con mayor nivel de educación y los que ya reciben servicios

Pagos

Drástico, una vez que ex-ista el servicio de telefonía móvil

Se requiere un trabajo significativo

BANCA CORRESPONSAL

Diferentes instituciones financieras en sociedad con minoristas grandes o pequeños Pruebas de modelos; pequeña escala hasta la fecha, muchas iniciativas

Podría tener un alcance en localidades muy pequeñas mediante el uso de establecimientos minoristas pequeños

Todos los segmentos del mercado incluyendo los de bajos ingresos e informales

Principalmente transac-ciones de cuentas de ahorros y pagos, algunas transacciones de créditoMayor, probablemente más elevado que la opción minorista

En proceso de mejora


ubicación geográfica o la falta de proveedores apro-piados. Para el sector privado, estos clientes repre-sentan reservas de ingresos sin aprovechar. Ya que los servicios financieros son tan importantes para la vida de las personas de bajos ingresos, estas perso-nas están dispuestas a pagar por los servicios, y tal como lo observamos en las tendencias demográficas, si más mexicanos pasaran de la pobreza extrema a la pobreza moderada en la próxima década, sería vi-able brindarles servicios a medida que tuvieran la capacidad para adquirir servicios financieros a tasas acordes con el costo para brindar dichos servicios. Suponiendo que continúen las tendencias actuales, planteamos la hipótesis de que la mayor parte de las personas que podrían estar en el grupo de pobreza “de activos” en el 2020, es decir 6.8 millones de hog-ares, se podrían convertir en clientes viables con los actuales modelos de negocios porque tendrían cierto ingreso discrecional para pagar por los servicios.

Los hogares más pobres y en mayor desventaja po-drían no ser actualmente clientes viables para los proveedores; pero con innovaciones en los modelos de negocios, estructuras de menores costos y pro-ductos mejor diseñados, muchos de ellos podrían convertirse en clientes financieramente viables. No podemos decir en el presente cuál es el tamaño del segmento de población rural y de bajos ingresos en

vez de servicios completos, pero la gama de servi-cios puede ampliarse con el tiempo. En resumen, creemos que entre los tres modelos, ahora es el mo-mento de dar un mayor impulso a la expansión de los bancos corresponsales porque es un modelo que puede generar escala relativamente en poco tiempo y porque aborda los segmentos de mercado que están más excluidos del sistema financiero.

Finalmente, aunque hemos discutido los tres mod-elos como si fueran totalmente diferentes, de hecho el mayor poder para expandir la cobertura geográfica podría provenir de combinaciones de estos servicios, tales como bancos minoristas vinculados a compa-ñías de telecomunicaciones.

Expansión de la frontera de viabilidad para alcanzar a la población excluido del sistema financiero

Muchos de los hogares actualmente excluidos del sistema financiero en México necesitan un cambio ya que muchos hogares podrían recibir un servicio de manera rentable con los modelos de negocios existentes. Para millones de hogares, existe tec-nología y técnicas (por ejemplo, el crédito a la mi-croempresa), pero todavía no se han aplicado a su mayor capacidad posible por razones tales como la

Figura 12. Ventas potenciales por lograr la inclusión financiera

1 Los ingresos de servicios financieros minoristas incluyen a todos los bancos comerciales y SOFOLES/SOFOMES únicamente, también incluye a los ingresos totales de seguros de vida de México; supone que no hay un crecimiento incremental de los ingresos.Fuentes: ENIGH, 2000; ENIGH, 2006; FI2020 Team Analysis, McKinsey Global Banking Pools, AMFE, CNSF.


la gente y responden a las necesidades de los cli-entes, además, se brindan de una manera conveni-ente y digna lo cual permite al cliente aprovechar al máximo el servicio. Incrementar la calidad reduce las barreras que evitan que la gente utilice los servi-cios incluso cuando están disponibles.

Incrementar el alcance a la gente

Hacer que los servicios estén más alcance de la gente contribuye a la calidad del acceso, y al mismo tiem-po aumenta el número de personas a los que es posi-ble servir de manera rentable. Considerando el costo relativamente elevado del crédito y el poco valor de los servicios de ahorros para los clientes en la base de la pirámide en México, los ahorros de costos de-berían ser una prioridad importante.

Valor de los ahorros. La cuenta de ahorros prome-dio en México no retiene su valor después de que se toman en cuenta la tasa de rendimiento, la inflación y los gastos administrativos. Pero las cuentas de ahor-ros pequeñas son costosas de administrar en com-paración con los montos ahorrados. La solución más prometedora implica automatizar las transacciones mediante pagos electrónicos, tal como se discute más adelante. Es posible que las cuentas “básicas” exigidas por el gobierno tengan como resultado la provisión de cuentas a nuevos clientes de bajos in-gresos, pero si dichas cuentas no son rentables para los proveedores, finalmente alcanzarán resultados menos de lo deseado ya que no se promoverán o brindarán apropiadamente.

Costo del crédito. El costo de los préstamos merece una atención especial porque es relativamente eleva-do para préstamos a clientes que están en la base de la pirámide. Entre 2005 y 2006, las tasas de interés para préstamos personales en el sector de microfi-nanzas de México oscilaron entre 23 y 103 por cien-to con un promedio de 68%. Al mismo tiempo, las instituciones de crédito para el consumo cobraban en promedio un 77% y el interés sobre las tarjetas de crédito de bancos tradicionales oscilaba entre el 27 y el 75 por ciento con un promedio de 48%.37 Al mis-

37 Rosenberg, Richard, “CGAP Reflections on the Compartamos Initial Public Offering: A Case Study on Microfinance Interest Rates and Profits,” CGAP Focus Note No. 42, junio de 2007, pág. 6.

esta categoría, pero es probable que al menos algu-nos millones de hogares podrían recibir servicio en el 2020 con las innovaciones en la prestación de ser-vicios que se vislumbran en el futuro.

En 2007, los servicios financieros comerciales en México generaron US $28.500 millones en ingresos. (La Figura 12 incluye los ingresos de las activi-dades de banca comercial, las SOFOLes/SOFOMes, y los ingresos totales de seguros de vida). El logro de la inclusión financiera integral podría generar el equivalente de$6.000-8.500 millones en ingresos en dólares del 2007, lo que representa un incremento del 20-30 por ciento en los ingresos totales de la in-dustria bancaria.36

Invertir en innovaciones para incrementar los clien-tes viables debería ser una prioridad para el sector públicos, privado y sin fines de lucro por igual. Si bien el sector privado y los gobiernos cuentan con los recursos para invertir en experimentación, el sector sin fines de lucro tiene los conocimientos de las poblaciones de bajos ingresos, el mandato de al-canzarlos y la libertad para realizar experimentos.

Finalmente, todavía existen segmentos de la po-blación a los cuales es difícil servir y a la vez obtener una utilidad, posiblemente se incluyen los grupos de pobreza de nutrición y capacidad y los que tienen desventajas especiales, tales como las discapacid-ades físicas. Muchas instituciones microfinancieras tienen la misión de servir a estas poblaciones y el gobierno podría apoyar sus esfuerzos para llevar beneficios importantes a los necesitados.

Brindar servicios de calidad

Nuestra visión y el Sumario de Inclusión Financiera implican no solo el acceso a los servicios sino tam-bién la calidad de la entrega del servicio y los pro-ductos. Los productos de calidad están al alcance de

36 El gasto familiar promedio en servicios financieros se estimó dividiendo los ingresos totales de la industria de la banca mi-norista mexicana entre el ingreso familiar promedio de hogares servidos (4.1% del ingreso familiar). Con base en las inves-tigaciones de la industria, los modelos de la estructura de costos bancarios para brindar productos individuales y el análisis del equipo de inclusión financiera 2020, desglosamos estos gastos familiares en la ponderación dentro de la canasta de servicios financieros.


la automatización. Con tan solo 17 cajeros automáti-cos por cada 100.000 habitantes, el potencial para ahorros de costos a través de un cambio a las trans-acciones con cajeros bancarios a cajeros automáticos y otras formas de automatización probablemente sea elevado. Los elevados costos de mano de obra en relación con los tamaños de los préstamos y cuen-tas de ahorros hacen que la automatización sea una prioridad incluso más importante en México que en otros países.

Los ahorros de costos de los canales de distribución no tradicionales, tales como la banca corresponsal y la banca móvil, pueden oscilar de moderados a sustanciales. Con los agentes bancarios, el banco no solo tiene que construir una nueva sucursal, también tiene que reducir los gastos de personal exportando transacciones a un personal de agentes bancarios que reciben un menor salario. La banca móvil automa-tiza el proceso aún más.

Agrupación de productos o ventas cruzadas. Un enfoque diferente para reducir los costos de los ser-vicios financieros es concentrarse en la rentabilidad total de los clientes al ofrecer múltiples productos al mismo cliente. Las ventas cruzadas o la agrupa-ción de productos brindan ganancias de eficiencia al reducir sus gastos internos asociados al desarrollo de nuevas relaciones con los clientes y los servicios

mo tiempo, la tasa de interés interbancaria promedio de México en 2008 era relativamente baja, casi el 8% sugiere que la causa fundamental son los costos administrativos y no los de financiación.

Diferentes factores afectan el costo del crédito, in-cluyendo los costos de mano de obra, los impues-tos y la competencia entre los proveedores de ser-vicios financieros. Los costos de mano de obra son con frecuencia mencionados como la causa de las tasas de interés más elevadas de los proveedores microfinancieros mexicanos. El microcrédito puede requerir mucha mano de obra, ya que se ha basado en un modelo de negocios “muy personalizado”. La Figura 13 compara los costos laborales promedio para otorgar microcrédito en México con el de otros países. Los costos laborales de México por présta-mos son más elevados que en India, Perú o Bolivia, y en promedio representan el 56% del costo total de un micropréstamo.

Observamos que México es un de los pocos países del mundo que cobra un impuesto sobre los présta-mos. Este impuesto, 15% del monto por amortizar, debe ser pagado por los consumidores.

Automatización. Es difícil que los proveedores re-duzcan los costos de mano de obra, pero es posible lograr avances en la productividad laboral a través de

Figura 13. Costo por préstamo de microfinanzas en países seleccionados

Fuente: MIX Market, 2007.


para clientes individuales. En el caso del crédito, las ventas cruzadas permiten a los proveedores recurrir a datos sobre el comportamiento de los clientes con otros productos con el fin de reducir el costo de la verificación de crédito. Minoristas como Banco Az-teca recurren a datos de las compras brindados por las tiendas para tomar sus decisiones de crédito, una de las estrategias que impulsó el rápido crecimiento de Banco Azteca.

En algunos casos, se pueden ofrecer – o agrupar – productos juntos. Agrupar un producto que sea costoso de brindar, pero que tenga demanda (como los ahorros) con un producto que sea relativamente barato de brindar pero que tenga menor demanda (tales como los seguros), puede ayudar a los prov-eedores a expandir de manera sostenible el acceso a dos servicios al mismo tiempo. Por ejemplo, la combinación de ahorros y seguros podría brindar una reducción modesta en el costo para brindar los dos productos a la vez incrementar el valor para los clientes. Una forma prometedora de agrupación de productos ocurre cuando el gobierno contrata a insti-tuciones financieras para entregar beneficios de pen-sión y bienestar social a través de pagos electrónicos que introducen los beneficiarios a los bancos por primera vez, tal como lo han hecho los gobiernos de República Dominicana y Sudáfrica con Visa.38

Incrementar la conveniencia

En nuestro Sumario, identificamos varias áreas donde la provisión de servicios financieros en Méxi-co no es tan conveniente como podría serlo, incluy-endo el número de documentos necesarios para abrir una cuenta bancaria, el número de días para com-pletar una transacción y los costos para trasladarse a la sucursal más cercana. Si bien cerrar la brecha de ubicación ayudará a eliminar los inconvenientes relacionados con las sucursales distantes, cerrar las anteriores dos brechas requerirá acciones regulado-ras y una mayor eficiencia operativa.

Para abrir una cuenta en México, los clientes re-quieren ir a un banco y presentar varias credencia-38 Véase Rhyne, Elisabeth, Microfinance for Bankers and Investors: Understanding the Opportunities and Challenges of the Market at the Bottom of the Pyramid, “Visa: Social Benefit Systems That Benefit Everyone,” McGraw-Hill, 2009.

les de identificación. Para el crédito, se requiere un promedio de 4.4 documentos y para una cuenta de ahorros, 2.6 documentos (las licencias de conducir no son un documento de identificación aceptable). Si bien los bancos prefieren depender de una tarjeta de identificación electoral y pasaporte, muchas de las personas excluidas del sistema financiero no cuentan con dichos documentos.39 Las regulaciones mexi-canas permiten el uso de identificación alternativa, incluyendo confirmación de terceros, para evitar que la identificación se convierta en una barrera para el acceso a los servicios financieros. No obstante, los bancos han dudado en utilizar estos métodos al-ternativos por temor a fraude o falsificación. Con-siderando que la regulación mexicana ha abierto las puertas, es difícil entender por qué los bancos no es-tán listos para utilizar esta flexibilidad para llegar a nuevos clientes.

Nuestro estudio simple de proveedores descubrió que se requería un promedio de 15 días entre los proveedores populares y comerciales para recibir la aprobación de un préstamo y 23 días en promedio para emitir una póliza de seguros de vida (en am-bos casos, para productos que estaban especialmente ajustados a las necesidades de los clientes de bajos ingresos sin un historial de crédito o una garantía formal). Esto representa restricciones de tiempo relativamente elevadas e inconvenientes. La espera para la aprobación de un préstamo puede desincen-tivar el uso de los servicios financieros formales en vista de la disponibilidad inmediata de crédito entre los proveedores informales. Incrementar la eficien-cia administrativa y en algunos casos la toma de de-cisiones descentralizada (a través de herramientas de aprobación automática de préstamos) podría ayudar a reducir el tiempo de espera y aumentar el uso de los servicios financieros formales.

Mejorar el ajuste del producto

Aunque nuestro Sumario se concentra en servicios financieros básicos, existe la oportunidad de que los proveedores aumenten la variedad de nuevos pro-ductos ajustados a las necesidades insatisfechas de clientes específicos. Dichos productos les brindan

39 CGAP, “Notes on Branchless Banking Policy and Regulation in Mexico”, marzo de 2009, pág. 13.


sonas de bajos ingresos y microempresarios, apalan-cando los canales de distribución de las IMF y los minoristas dirigidos a los consumidores. Para las IMF pequeñas, la política es simple: brindar segu-ros por un plazo de cinco años con una sola prima o a través de una cuenta de ahorros. Esta póliza global hace que sea de bajo costo y simple para que las IMF pequeñas ofrezcan seguros a sus clientes de bajos in-gresos —algo que no podrían hacer con productos de seguros tradicionales. En las IMF con más de 10.000 clientes o minoristas a gran escala, Paralife per-sonaliza sus productos para satisfacer necesidades más específicas.

Se ha estimado que hasta el 30% de la población de México puede ser atendida con dicha póliza de se-guros, y con tan solo dos años de existencia, Paralife tiene aproximadamente 200.000 clientes.40 Paralife planea expandir sus productos para incluir salud, educación, hipotecas, propiedades y catástrofes.

Promover la dignidad a través de la protec-ción del consumidor y la educación financiera

La dimensión final de la calidad en nuestra visión para la inclusión financiera integral exige que los cli-entes sean tratados con dignidad. La comodidad nec-esaria para que se produzca una interacción trans-parente se genera a través de un trato respetuoso y digno al cliente. La calidad también genera que cuando los clientes interactúan con los proveedores en dicho entorno, no sientan miedo de preguntar por los términos del servicio que están recibiendo y por las responsabilidades del proveedor y del cliente en la transacción.

Tal como lo manifestó la Campaña para la Protec-ción del Cliente, que es un esfuerzo de la industria microfinanciera por aumentar la implementación de los principios de protección del cliente, la inclusión financiera debería incorporar fuertes elementos de protección de los clientes en cada etapa.

Aquí nos concentramos en la transparencia como la piedra angular de la protección del cliente. La transparencia incluye informar a los clientes sobre 40 IFC, “ParaLife; Summary of Proposed Investment” http://www.ifc.org/ifcext/spiwebsite1.nsf/1ca07340e47a35cd85256efb00700cee, Junio, 2009.

nuevo valor a los clientes al abordar la demanda que existe en los hogares excluidos del sistema financie-ro. Esto permite a los proveedores reaumentar sus ingresos en la base de la pirámide. Aunque nuestro Sumario no mide el encaje del producto, analizamos los métodos para desarrollar esta dimensión de cali-dad a través de ejemplos de proveedores mexicanos que han creado servicios que se ajustan a las necesi-dades y estilos de vida de poblaciones previamente excluidas del sistema financiero. Existen oportuni-dades en áreas tales como los seguros de salud, finan-ciación de vivienda y financiación para la educación, para nombrar algunas de las más importantes.

Los seguros de vida representan un área donde el progreso es evidente. Más que los otros servicios, los productos de seguros deben rediseñarse para brindar valor a la población excluida del sistema financiero. Las necesidades de seguros de los pobres pueden ser drásticamente diferentes de los de la clase me-dia y alta. Por ejemplo, los seguros por desempleo no satisfacen ninguna demanda para los casi 17 mil-lones de hogares mexicanos que operan en el sector informal. Por otro lado, los seguros agropecuarios o por inundaciones podrían satisfacer las necesidades de los pequeños agricultores que operan en el sec-tor informal. La amplia mayoría de los seguros de vida son seguros grupales no individuales, haciendo que sean menos accesibles para los que trabajan en el sector informal.

En 2007, Paralife, un proveedor de microseguros de Suiza, inició operaciones en México. Paralife brinda seguros de vida a personas con discapacidades, per-

Los seis principios de la campaña para protección de los clientes de microfinanzas

Evitar el exceso de deudas

Fijación de precios transparentes

Prácticas de cobro apropiadas

Comportamiento ético del personal

Mecanismos de reparación de agravios

www.clientprotectioncampaign.org


Los gobiernos y los proveedores del sector popu-lar no son los únicos que tienen la responsabilidad —y la oportunidad— de garantizar que los clientes hayan recibido una buena educación financiera. Los bancos tradicionales y las compañías de seguros pu-eden también tomar medidas para brindar a los cli-entes los conocimientos necesarios para aprovechar un servicio financiero al máximo. Específicamente, los proveedores pueden establecer mecanismos de quejas y retroalimentación, tales como las líneas telefónicas directas, donde los clientes pueden bus-car el asesoramiento y respuestas relacionadas con los servicios. También pueden brindar capacitación al personal para que brinden información minuciosa y clara a los clientes, tomándose el tiempo necesario para responder cada pregunta. Dichas medidas bene-ficiarán no solo la experiencia del cliente con un ser-vicio, sino que también ayudarán a los proveedores a desarrollar y mantener la lealtad de los clientes.

Conclusión: ¿Quién impulsará la inclusión financiera?

A medida que pasamos del análisis a la acción, natu-ralmente la atención se dirige a la pregunta: ¿quién? ¿Quién impulsará la inclusión financiera y qué me-didas serán más eficaces?

Para que las oportunidades que se describieron an-teriormente preparen el camino hacia una inclusión financiera integral, se requerirán medidas y alianzas en los diferentes tipos de actores privados, institu-ciones microfinancieras, el sector público y los re-sponsables de formular políticas. El logro de la in-clusión integral requerirá que se forjen sociedades y convenios de cooperación entre los participantes, además de las medidas unilaterales. La Tabla 9 re-sume las fortalezas e incentivos clave que influyen en los papeles que desempeñan diferentes actores.

Para aprovechar las ventajas de expansión del ac-ceso al sistema financiero, los proveedores deben ajustar sus fortalezas a los socios que equilibran sus debilidades. Los reguladores pueden facilitar los en-foques de múltiples actores al habilitar políticas e incentivos reguladores. Por ejemplo, nuestro análisis preliminar indica que un método para brindar servicios y que tiene eleva-

las tasas de interés para los créditos – algo que las regulaciones de México ya requieren. No obstante, más que esto el concepto amplio de transparencia sugiere que los clientes y proveedores de servicios deben estar en comunicación total y abierta sobre los servicios que ofrecen. Esto a su vez requiere que los clientes están lo suficientemente informados y edu-cados para entender cómo aprovechar al máximo los servicios financieros.

Como se mencionó anteriormente, el gobierno de México ha establecido CONDUSEF, que tiene la re-sponsabilidad de proteger a los usuarios de servicios financieros a trávés de reportar quejas de los con-sumidores, proteger la privacidad de los clientes e imponer sanciones a las instituciones que no respeten los derechos de los consumidores. Los reguladores han considerando el fortalecer del papel que desem-peña CONDUSEF al darle “eficacia de aplicación” y mayor responsabilidad en la educación financiera.

Otro grupo mexicano que desempeña un papel im-portante en la expansión de la transparencia a través de la educación financiera es Prodesarrollo, una red de 46 filiales de IMF, ONG, cajas y bancos que en conjunto brindaron servicio a más de 1.3 millones de clientes de bajos ingresos en 2007.41 La red utiliza las campañas de educación financiera, los incentivos a los empleados y las evaluaciones de la satisfacción de los consumidores para promover la educación financiera a través de su propia red y la industria en general.

Algunos proveedores en México han ayudado tam-bién a promover la educación financiera dentro de sus operaciones diarias. Compartamos, por ejem-plo, requiere un mes de capacitación para todos sus clientes de grupos de solidaridad, en los cuales los grupos de prestatarios se reúnen semanalmente para una capacitación financiera y para practicar las amortizaciones de préstamos. Cada prestatario trae su “amortización” cada semana que se reserva como un depósito en una cuenta de ahorros. Esta práctica ayuda a los clientes a entender cómo funciona el pro-ceso antes de solicitar un préstamo.42

41 FOROLACFR Portal: Foro Latinoamericano y del Caribe Finanzas Rurales http://www.forolacfr.org/.42 Entrevista con Cara Foster, Gerente de Programa, Double Bot-tom Line, Centro para la Inclusión Financiera.


un estudio piloto de la banca corresponsal en vari-os establecimientos en zonas rurales de México, se descubrió que las ventas aumentaron hasta el 30% como resultado del nuevo papel de las tiendas como agentes bancarios. Una compañía de telecomunica-ciones que se incorpore al esfuerzo de colaboración al ofrecer pagos móviles podría llegar a nuevos abo-nados y lograr el acceso a las estaciones de servicio que podrían actuar como puntos de entrada y salida de efectivo para su servicio, reduciendo sus propios costos para establecer dichos puntos.

Finalizamos este análisis de amplio alcance sobre las posibilidades del logro de la inclusión financiera con un resumen de las oportunidades para que cada gru-po de actores principales tome medidas, desde las instituciones microfinancieras hasta las compañías de telecomunicaciones y el gobierno. La Tabla 10 no

do potencial en las áreas rurales podría combinar la banca corresponsal a través de las estaciones de servicio con los servicios de telefonía móvil. El per-sonal de las estaciones de servicio se convertiría en agentes bancarios así como los puntos de entrada/salida de efectivo para pagos móviles. El desarrollo de un método de entrega requeriría la coordinación de los actores en la banca, compañías de telecomu-nicaciones y comercio minorista, facilitado por las regulaciones. Dicha colaboración podría beneficiar a las partes, incluyendo a los clientes. Los bancos obtendrían nuevos clientes y aprovecharían los in-gresos adicionales de entre $6.000 y $8.500 millones de dólares provenients de la base de la pirámide. Las estaciones de servicio que actúan como agentes ban-carios experimentarían aumentos de tráfico e incluso de las ventas, ya que algunos clientes utilizarían su efectivo en las tiendas de la estación de servicio. En

Tabla 9. Ventajas comparativas y motivaciones de los diferentes actores

BANCOS TRADICIONALES

SÍ

SÍ

SÍ

SÍ

Aprovechar las reservas de in-gresos; establecer un mercado a largo plazo de nuevos clientes

VENTAJA COMPARATIVA

Conocimientos especializados en servicios financieros

Conectarse con clientes de bajos ingresos/excluidos del sistema financiero

Cerrar la brecha de ubicación

Reducir los costos de los servicios

Aumentar el valor de los productos

Brindar educación financiera

Interacción transpar-ente con los clientes

Política de habilitación

Incentivos

MINORISTAS

POCO

SÍ

SÍ

SÍ

SÍ

Nuevos productos, tráfico de clientes dentro de tiendas y más compras

IMF Y CAJAS

SÍ

SÍ

SÍ

SÍ

SÍ

Mejorar el nivel de vida de las per-sonas de bajos ingresos; cumplir la misión

TELECOMUNI-CACIONES

BUENO

POSIBLEMENTE

SÍ

SÍ

SÍ

Nuevos productos, mayor uso de tele-fonía móvil, lealtad de los abonados

COMPAÑÍAS DE SEGUROS

SÍ

SÍ

SÍ

SÍ

Nuevos productos, más asegurados, diversificación de los riesgos

GOBIERNO Y REGULADORES

SÍ

SÍ

SÍ

Mayor justicia so-cial y participación civil, posible reduc-ción de la pobreza


la esperanza de contribuir a una discusión amplia entre los participantes del financiamiento inclusivo. Si bien éstos son desafíos complejos, la inclusión financiera integral puede ayudar a crear una mayor igualdad de oportunidades para todos, permitiendo a todos los ciudadanos mexicanos compartir el pro-greso de la nación.

es de ningún modo global; más bien subraya algunas de las mejores oportunidades a corto plazo, al igual que a las áreas que tendrán mayor importancia en el futuro. La tabla contiene algunos de los ingredientes clave para una estrategia nacional de inclusión finan-ciera y la ofrecemos como un punto de partida para un análisis futuro.

Una nota final

En la última década, México ha sufrido grandes cam-bios que han contribuido a su crecimiento económi-co e integración en la economía global. Sin embargo, continúa existiendo una desigualdad y pobreza den-tro de sus fronteras. Pese a la necesidad insatisfecha existente de servicios financieros en México, existe un gran potencial para cerrar las brechas mediante innovaciones y logros del sector privado, el sector sin fines de lucro y el gobierno. Creemos que Méxi-co podrá lograr una inclusión financiera integral en el 2020. Hemos presentado este análisis multidimen-sional de la situación y perspectivas de México con

Tabla 10. Hacia la inclusión financiera integral en el 2020: oportunidades, por actor

CORTO PLAZO

Reducir costos de servicios al automatizar las transaccionesFormar alianzas y aprender de las instituciones microfinancierasEstablecer relaciones con la banca corresponsal

Crecimiento sostenido, para llegar a muchos más clientes informales y de bajos ingresosEstablecer sociedades para ofrecer una gama más amplia de productos a los clientesReducir costos a través de la eficiencia

Expandirse del crédito para el consumo a una variedad más amplia de servicios financierosCelebrar convenios con la banca corresponsalConvertirse en defensores de la protección del cliente

Expandir los servicios móviles a todo el territorio mexicanoColaborar con los reguladores con la meta de buscar un ambiente de habilitaciónIniciar las pruebas de los modelos de negocios

Innovar en la simplificación de productos y el uso de los canales de entregaAumentar la escala de los seguros de vida básicos para los clientes

Garantizar que las regulaciones faciliten los canales alternativos de entregaContinuar fortaleciendo la protección del cliente Apoyar los experimentos que expandan las fronteras

ACTOR

Bancos tradicionales

Instituciones microfi-nancieras y cajas

Bancos minoristas e instituciones de présta-mos para el consumo

Compañías de teleco-municaciones

Compañías de seguros

Gobierno y reguladores

MEDIANO A LARGO PLAZO

Desarrollar conocimientos especializados para dar servi-cio a los clientes informales y de bajos ingresosAumentar la escala de servicios brindados a la población carente de servicios

Alcanzar la población actualmente excluida Impulsar la “frontera de viabilidad” para desarrollar medios para brindar servicio a los clientes más pobres y más alejadosBrindar capacitación en educación financiera

Penetrar en las localidades más pequeñasBuscar métodos para brindar servicio a los clientes informales

Lanzar modelos de negociosResolver el desafío de interoperabilidad para hacer que los servicios sean más valiososExpandir la gama de productos

Expandir de los seguros de vida a una gama más amplia de seguros —por ejemplo, salud, discapacidad, propiedades

Mantener al día la regulación a medida que evolucione la tecnología y la industriaMonitorear el progreso hacia la inclusión financiera integralApoyar los esfuerzos por alcanzar los segmentos que están todavía excluidos del sistema financiero


A. Demirgüç-Kunt, T. Beck y P. Honohan. Finance for All?: Policies and Pitfalls in Expanding Access. Washington D.C.: El Banco Mundial, 2008.

Censo General de Población y Vivienda 1990. Instituto Nacional de Estadística y Geografía, 1990.

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Rosenberg, Jim. “How do you price a mobile banking service?” CGAP. 25 de agosto de 2008. www.cgap.org.

Bibliografía

EL CENTRO PARA LA INCLUSION FINANCIERA sigue la proposición que las personas de bajos ingresos merecen servicios financieros de alta calidad y que estos servicios pueden ser mejor prestados por los modelos comerciales que incorporan propósitos sociales. El Centro trabaja a favor de la industria de microfinanzas como tal, sirviendo como puente entre los intere-ses del sector privado y las microfinanzas. Colaborando con otros, el Centro trabaja para traer a las mejores mentes y la mejor experiencia para enfrentar los problemas de la industria. Estamos enfocados en resultados, poniéndonos metas específicas y medidas de responsabilidad para cambiar el mundo.

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Perspectivas para México de Inclusión Financiera Integral · Localidades en México sin un punto...

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