Plan de Negocios para la Producción de los

Procesos de Especies de Escama

para su Comercialización.

CONTENIDO

1. Costos de operación

2. Programa de inversiones, estructura y descripción de los conceptos de

inversión

3. Proyección financiera anual

4. Programa de producción y ventas

5. Programa de costos

6. Flujo de efectivo mensual y determinación del capital de trabajo

7. Pago de créditos y otros compromisos

8. Capacidad de pago

9. Punto de equilibrio

10. Apalancamiento

11. Situación financiera actual y proyectada.

12. Análisis de rentabilidad (precios y valores constantes) y relación utilidad

costo (avío)

13. Tasa interna de retorno y valor actual neto

14. Análisis de sensibilidad

15. Síntesis financiera

16. Anexo

� COSTOS DE OPERACIÓN

El control de los costos de operación es de gran importancia para lograr el éxito financiero

del proyecto, por lo que se realizó un análisis que incluye todos los costos (variables y

fijos) que se aplican a los diferentes procesos productivos.

Uno de los costos de mayor importancia en el proceso productivo son las erogaciones por

sueldos al personal operativo (obreros) y al personal de servicios (administración, ventas y

vigilancia). El monto se calculó en salario base hora/trabajo, en todos los casos (Cuadro 1).

Cuadro 1. Costos de operación: salarios.

Costos de operación: salarios

Número de empleados horas/turno $/hora $/día $/mes $/año

Obreros 6 8 25.00 1,200.00 36,000.00 432,000.00 Administrador/ vendedor 1 8 266.60 2,132.80 63,984.00 767,808.00

Vigilante 1 8 125.00 1,000.00 30,000.00 360,000.00

Total salarios 8 24 416.60 4,332.80 129,984.00 1,559,808.00

Los insumos directos e indirectos que se requieren en el proceso de transformación del

del pescado para darle valor agregado y ofrecer al consumidor productos atractivos, tales

como; Dip de pescado, Filetes ahumados, Paté de pescado, Pescado al apio, Pescado

aromatizado y Nuggets de pescado, con costo conveniente, se describen en la Cuadro 2.

De acuerdo a las características del mercado, capacidad de proceso y tipo de servicios

disponibles donde se planea instalar la planta procesadora, se estima una venta anual de

6,593,528.03 kilos de pescado procesado con un valor de mercado de $10,080,000.00

(Cuadro 3); dichas estimaciones consideran el aprovechamiento al 100% de la capacidad

de producción, considerando la posibilidad de llevar a cabo diferentes procesos para

cubrir completamente el uso de la capacidad instalada.

Cuadro 2. Análisis de costos del proceso productivo.

ANALISIS DE COSTOS

Mensual ($) Anual ($)

Costos variables

Gastos de operación

Materia prima 263,127.60 3,157,531.20

Empaque 16,400.00 196,800.00

Energía eléctrica 7,515.00 90,180.00

Mano de obra 36,000.00 432,000.00

Gas 3,000.00 36,000.00

Material de inocuidad 537.00 6,444.00

Total gastos de operación $326,579.60 $3,918,955.20

Gastos de venta

Combustibles vehículo 10,000.00 120,000.00

Total gastos de venta $10,000.00 $120,000.00

Total costos variables $336,579.60 $4,038,955.20

Costos fijos

Secretaria 8,500.00 102,000.00

Velador 4,500.00 54,000.00

Mantenimiento vehículo - 20,000.00

Agua 871.00 10,452.00

Material de higiene 236.00 2,832.00

Total de costos fijos $14,107.00 $189,284.00

Total costos de operación $350,686.60 $4,228,239.20

Resumen

Insumo principal $280,800.00 $3,369,600.00

Gastos $326,579.60 $3,918,955.20

Costos / operación $350,686.60 $4,228,239.20

Cuadro 3. Ventas estimadas de los productos.

PROGRAMA DE VENTAS ANUALES

PRODUCTO CANTIDAD UNIDAD PESO UNIDAD PRECIO ($) MENSUAL ($) ANUAL ($)

Dip de pescado 2400 Pza. 150 gr. 28.90 69,368.78 832,425.36 Filetes ahumados 2400 Pza. 250 gr. 38.70 92,885.26 1,114,623.12

Pate de pescado 2400 Pza. 150 gr. 25.49 61,186.97 734,243.64

Pescado al apio 2400 Pza. 150 gr. 26.83 64,384.97 772,619.64 Pescado aromatizado 2400 Pza. 250 gr. 47.09 113,027.72 1,356,332.64

Nuggtes 2400 Pza. 500 gr. 61.92 148,606.97 1,783,283.63

6,593,528.03

� PROGRAMA DE INVERSIONES, ESTRUCTURA Y DESCRIPCIÓN DE

LOS CONCEPTOS DE INVERSIÓN

Una vez determinados los costos de operación del producto, sus ventas y los ingresos

estimados, se proyectaron las inversiones fijas, diferidas y de capital de trabajo necesarias

para el funcionamiento y operación de la planta procesadora en un horizonte de 5 años,

sin considerar inversiones antes de este periodo. La inversión destinada al

establecimiento, construcción y equipamiento de la planta se determinaron con base a las

características del lugar y requerimientos del proceso, siendo en ambos casos la opción

más equilibrada, entre eficiencia y costos.

Las inversiones fijas ascienden a $3,850, 432.00, las diferidas a $78,396.34 y un capital de

trabajo necesario para operar de manera inicial de $198,774.0. De acuerdo al presupuesto

de inversión (Cuadro 4), y la estructura de las inversiones (Figura 1), el monto más

importante refiere a las inversiones fijas, que incluyen la obra civil, terreno, maquinaría y

equipo. Se sugiere considerar financiamiento específico para activos productivos.

Tanto las inversiones diferidas, que incluyen el diseño de imagen de la planta y pago de

trámites propios del giro, así como los costos de operación; se espera sean cubiertos en su

totalidad por los socios de la cooperativa. Además de participar, con un porcentaje (de

acuerdo a tipo de financiamiento) en las inversiones fijas. El presupuesto de inversiones se

describe en el cuadro 4.

Cuadro 4. Presupuesto de inversiones y necesidad de financiamiento.

PRESUPUESTO DE INVERSIONES

INVERSIONES FINANCIAMENTO FINANCIAMIENTO

Inversiones fijas MONTO ($) EXTERNO ($) % SOLICITANTE ($) %

Obra civil 3,243,663.00

Equipamiento 606,769.10

Total inversiones fijas 3,850,432.10 1,925,216.05 50.0 1,925,216.05 50.0

Inversión diferida

Contrato luz 764.00 0.00 0.0 764.00 100

Contrato agua 5,469.17 0.00 0.0 5,469.17 100

Acta constitutiva 15,000.00 0.00 0.0 15,000.00 100

Derechos 965.00 0.00 0.0 965.00 100 Diseño de imagen de negocio 17,000.00 0.00 0.0 17,000.00 100 Registro de marca y código de barras 39,198.17 0.00 0.0 39,198.17 100

Total inversión diferida 78,396.34 0.00 0.0 78,396.34 100

Gastos de operación

Capital de trabajo 198,774.07 0.00 0.0 139,396.00 100

Total proyecto 4,127,602.51 1,925,216.05 47.0% 2,143,008.39 53.0%

Figura 1. Estructura de las inversiones.

INVERSIONES

� PROYECCIÓN FINANCIERA ANUAL

Los saldos resultantes acumulados reflejan un incremento a los dos años de operación

largo del horizonte del proyecto que es de 5 años (Figura 2), durante el mismo se

mantienen estables, ya que la versatilidad de los productos permiten emplear diversas

especies de pescado, lo cual protege la operación de la planta en caso de vedas o escasez

de los productos.

La proyección financiera anual (Cuadro 5) para este proyecto, no considera costos

financieros, ya que el financiamiento necesario pretende obtenerse de un programa

federal de apoyo al sector productivo, el cual no genera pagos a capital.

Los saldos resultantes acumulados reflejan un incremento a los 2 años del horizonte del

proyecto (5 años) (Figura 2). Debido a que los productos poseen la versatilidad de emplear

para su elaboración diferentes especies de pescado, se asegura la operación de la planta

en caso de veda o escasez. De esta forma, se mantiene el flujo de efectivo y la solvencia

para cubrir las obligaciones respectivas.

Figura 2. Saldos en efectivo.

Cuadro 5. Proyección financiera anual.

PROYECCIÓN FINANCIERA (REFACCIONARIO Y AVIO) ANUAL CONCEPTO CICLOS

1 2 3 4 5 A: INGRESOS EN EFECTIVO: Ventas totales $6,593,528.03 $6,593,528.03 $6,593,528.03 $6,593,528.03 $6,593,528.03 Otros ingresos $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00

APOYO EXTERNO $1,925,216.05 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Inversiones fijas $1,925,216.05 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 APOYO SOLICITANTE $2,202,386.46 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Inversiones fijas $1,925,216.05 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Inversión diferida $78,396.34 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Capital de trabajo -198,774.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 TOTAL DE INGRESOS $10,721,130.54 $6,593,528.03 $6,593,528.03 $6,593,528.03 $6,593,528.03 B: EGRESOS: Total de costos de Producción $4,228,239.20 $4,228,239.20 $4,228,239.20 $4,228,239.20 $4,228,239.20 Otros egresos Inversiones con recursos de EXTERNOS $1,925,216.05 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Inversiones con recursos del productor $1,925,216.05 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 inversiones diferidas $78,396.34 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 TOTAL DE EGRESOS $8,157,067.64 $4,228,239.20 $4,228,239.20 $4,228,239.20 $4,228,239.20

SALDO (A-B) -$1,563,539.61 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 C: INVERSIONES Avío $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Refaccionario $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 SALDO -$1,563,539.61 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 D: CRÉDITO Avío $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Refaccionario $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 SALDO -$1,563,539.61 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83

E: Aportaciones

SALDO (C-D) -$1,563,539.61 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 F: PAGO DE INTERESES: $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Crédito de Avío $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Crédito Refaccionario $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Otras obligaciones $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00

SALDO (E-F) -$1,563,539.61 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 G: PAGO DE CAPITAL $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Crédito de Avío $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Crédito Refaccionario $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 Otras obligaciones $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 SALDO (UTILIDAD NETA = G-H) -$1,563,539.61 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 $2,365,288.83 RELACIÓN BENEFICIO COSTO (A/(B+F)) 1.31 1.56 1.56 1.56 1.56 CAPACIDAD DE PAGO (C/F+H) VENTAS EN PUNTO DE EQUILIBRIO ($) $488,555.01 VENTAS EN PUNTO DE EQUILIBRIO (%) 61.3%

NO APLICA CAPACIDAD DE PAGO PORQUE NO HAY CREDITO.

Los resultados del flujo de efectivo anuales (Cuadro 5) muestran que los costos no

influyen negativamente en el margen de utilidad (Cuadro 6 y 7). La relación costo-

beneficio más baja fue de 1.31, lo que indica que el menor porcentaje de beneficio por la

inversión en costos es del 31%, y sólo se presenta en el primer año de operación,

posteriormente se equilibra en 1.56 (56%), generando excelentes utilidades.

� PROGRAMA DE PRODUCCION Y VENTAS

El programa de producción y ventas (Cuadro 8) nos permite visualizar la capacidad

productiva de la planta y los insumos necesarios para cubrir la producción óptima (100%).

Para obtener una producción anual de 41,780 kg de pescado procesado se necesita cubrir

una cuota mensual de 3,480 kg netos. Se producirán 172,800 piezas (bolsas o frascos), es

decir, 14,400/mes. Las necesidades de mano de obra directa son de 40 turnos al mes (dos

por día, trabajando 20 días al mes, de lunes a viernes).

� PROGRAMA DE COSTOS

El programa de costos muestra la calendarización de las necesidades de insumos para el

proceso productivo y permite planear las inversiones necesarias en gastos de operación

camarón (Cuadro 9).

El programa también refleja las estructuras del costo, donde se considera a la materia

prima como el costo más importante con un 80% de representatividad, posteriormente la

mano de obra con un 11%, y en menor grado los insumos de producción, energía y otros.

Figura 3. Estructura de Costos.

� FLUJO DE EFECTIVO MENSUAL Y DETERMINACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

Al observar el flujo de efectivo mensual del año uno y dos (cuadro 6 y 7), es posible

observar que el flujo anual de efectivo se incrementa considerablemente.

El capital de trabajo (Cuadro 10) que los cooperativistas deberán aportan para cubrir las

necesidades operativas de la planta es de $198,778.00, para el inicio de operaciones.

� PUNTO DE EQUILIBRIO

Dentro del análisis de la proyección financiera se utilizaron las ventas en punto de

equilibrio, éste muestra que para cubrir los costos de operación se debe vender producto

con un valor de $611,545.23 que equivale a 374,610 kilos de pescado procesado, y a un

porcentaje de ventas y producción de, al menos, el 69%. Si se trabaja por debajo de estos

rangos la planta entrara en pérdida. Cualquier resultado por arriba del punto de equilibrio

produce ganancias para la planta, tanto en producción como en ventas.

Cuadro 11. Punto de equilibrio.

CALCULO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

SIT. ACTUAL PROYECTO

Año 1

Ventas totales $ 5,849,468.56

Costos fijos $ 189,284.00

Costos variables - $ 4,038,955.20

Ventas en punto de equilibrio CF*[1/(1-(CV/VTA))]

Ventas en punto de equilibrio $ 611,545.23

% de costo variable (CV/VTA)*100 69%

� PAGO DE CRÉDITOS Y OTROS COMPROMISOS

No aplica, la fuente de financiamiento es de fomento.

� CAPACIDAD DE PAGO

No aplica, no fueron considerados compromisos como créditos ó deudas con fuentes

externas.

� APALANCAMIENTO

No aplica, no se adquirieron compromisos (crédito ó deuda) con fuentes externas.

� SITUACION FINANCIERA ACTUAL Y PROYECTADA

Se puede observar que a partir del primer año de operación de la planta los resultados son

rentables, teniendo utilidades netas de $1,600,000.00 en promedio anual. Lo que resulta

atractivo para las personas interesadas en participar como socios de la inversión. Lo

anterior se muestra en el estado de resultados (Cuadro 11a y b).

� ANALISIS DE RENTABILIDAD (PRECIOS Y VALORES CONSTANTES) Y RELACION

UTILIDAD COSTO (AVÍO)

La relación entre el capital invertido para avío y las utilidades generadas durante el primer

año es positiva en todos los casos. Los valores fluctúan entre 1.31 y 1.56, este último es la

rentabilidad anual máxima esperada a partir del año 2 y durante los siguientes 3 años.

Figura 4. Relación beneficio costo.

� TASA INTERNA DE RETORNO Y VALOR ACTUAL NETO

El proyecto arroja una tasa de 50.0% de retorno de capital invertido (Cuadro 12),

demostrando la viabilidad del mismo. La tasa mínima esperada (TREMA) es de 12%,

considerando una inflación de 3.3% y una sobre-tasa resultante de 37%.

El valor actual neto es de $2,263,512.83 cuando la VAN es igual a “0”, a un horizonte de

cuatro años. Lo que muestra la conveniencia de la inversión como una opción rentable

(Figura 6).

Cuadro 12. Viabilidad económica del proyecto.

DETERMINACIÓN DE LA VIABILIDAD ECONÓMICA DEL PROYEC TO

AÑOS

0 1 2 3 4 5 A. UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS CON PROYECTO $ - $2,365,288.8 $ 2,365,288.83 $ 2,365,288.8 $ 2,365,288.8 $ 2,365,288.8 B. UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS SIN PROYECTO $ - $ - $ - $ - $ - $ -

C: DIFERENCIA DE UTILIDADES $ - $2,365,288.8 $ 2,365,288.8 $ 2,365,288.8 $ 2,365,288.8 $ 2,365,288.8

D. OTROS BENEFICIOS $ - $ $ - $ - $ - $ -

E. INVERSIONES (Incluye préstamos, aportación del productor y otras aportaciones)

$ 4,127,602.5 $ - $ - $ - $ - $ -

F. VALORES RESIDUALES $ - $ - $ - $ - $ - $ 1,125,000.0

G. INCREMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO -$ 198,774.0 $ - $ - $ - $ - $ -

H.- RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO $ - $ - $ - $ - $ 198,774.0 $ -

I. FLUJO DE EFECTIVO -$ 4,326,376.58 $2,365,288.8 $2,365,288.83 $ 2,365,288.8 $ 2,564,062.90 $3,490,288.8

Tasa de Rentabilidad Financiera: 50%

Valor Actual Neto: $ 2,623,512.83

TREMA 12%

DIFERENCIAS ENTRE TASA 37%

NOTA: Los costos de operación no incluyen intereses y amortizaciones del préstamo, ni depreciaciones.

Figura 5. Valor Actual Neto.

� ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Como se muestra en el cuadro 13, el proyecto soporta variaciones en el precio del insumo

principal, disminución del volumen de producción y una merma por falla eléctrica. En el

escenario más crítico, el cual agrupa los tres supuestos, se obtiene una relación costo

beneficio de 1.04, con un margen de ganancia del 4% sobre sus costos. Es importante

considerar la adquisición a mediano plazo de una planta auxiliar de energía eléctrica para

evitar mayores pérdidas.

Cuadro 13. Análisis de sensibilidad.

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

PRINCIPAL PROCESO INDUSTRIAL

CONCEPTO

PARAMETROS EVALUADOS

DISMINUCIÓN EN EL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN

AUMENTO EN LOS COSTOS

MERMA POR FALLA ELECTRICA

ESCENARIO MAS CRÍTICO (*)

10% PRECIO 10 % PRECIO 20 %

VENTAS TOTALES $ 6,593,528.03 $ 5,934,175.23 $ 6,593,528.03 $ 6,593,528.03 $ 5,934,175.23

COSTO TOTAL $ 4,228,239.20 $ 4,228,239.20 $ 5,073,887.04 $ 4,228,239.20 $ 5,073,887.04

MERMA $ - $ - $ - $ 659,352.80 $ 659,352.80

UTILIDAD $ 2,365,288.83 $ 1,705,936.03 $ 1,519,640.99 $ 1,705,936.03 $ 200,935.39 PUNTO DE EQUILIBRIO $ 488,555.01 $ 3,012,719.72 $ 3,904,484.76 $ 2,711,447.75 $ 4,338,316.40

RELACION B/C 1.56 1.40 1.30 1.35 1.04

El análisis realizado sobre el total de los ingresos de todos los productos vendidos.

Tasa de descuento

� SÍNTESIS FINANCIERA

Este proyecto se plantea de acuerdo a la estructura financiera de la SAGARPA, de

adquisición de activos productivos, ya que es el que más se apega al planteamiento del

mismo. Este programa apoya a productores agropecuarios para la adquisición de

maquinaria y equipos aplicados para la producción primaria, su transformación y

empaque.

Los recursos presupuestados en inversión fija son $3,850,432.00, en inversión diferida

$78,396.34, y en costos de operación $198,774.07 (Cuadro 14).

Cuadro 14. Resumen financiero.

RESUMEN FINANCIERO

INVERSIONES EXTERNO OTRO SOLICITANTE TOTAL

MONTO % MONTO % MONTO % MONTO

INVERSION FIJA $ 1,925,216.05 50% - 0% $ 1,925,216.05 50% $ 3,850,432.10

INVERSION DIFERIDA 0% - 0% $ 78,396.34 100% $ 78,396.34 COSTO DE OPERACIÓN 0% - 0% $ 198,774.07 100% $ 198,774.07

TOTAL $ 1,925,216.05 47% - 0% $ 2,202,386.46 53% $ 4,127,602.51

Los ingresos netos estimados para el segundo año de operación son de $2,365,288.83,

con una TIR de 50% y el VAN de $2,632,512.83 (en un horizonte de cuatro años). La

relación coso beneficio durante el horizonte del proyecto (5 años) es mayor a 1.0; y su

punto de equilibrio equivale a 61% del total de producción de la planta. Se demuestra

mediante el análisis de sensibilidad que aún en el escenario más crítico, el proyecto

mantiene el 4% de ganancias (RC/B de 1.04). Por lo anterior, se resume que la realización

del proyecto es económicamente viable y financieramente rentable.