Políticas y Gestión de Riesgos - Bovalpo.com · 7 de Junio de 2011 PROCEDIMIENTO: Bolsa de...

Políticas De Gestión

Control Interno

BOLSA DE CORREDORES VALORES

Políticas De Gestión

De Riesgo Y

Control Interno

BOLSA DE CORREDORES – BOLSA DE VALORESVALPARAÍSO

BOLSA DE

7 de Junio de 2011 PROCEDIMIENTO:

B o l s a d e C o r r e d o r e s

Autor

Versión

Fecha de emisión informe

PROCEDIMIENTO: MANEJO DE CONTINGENCIAS

B o l s a d e C o r r e d o r e s – B o l s a d e V a l o r e s V a l p a r a í s o

:

: 1.0

: 07/06/2011

B o l s a d e V a l o r e s V a l p a r a í s o

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TABLA DE CONTENIDOS.

A.- INTRODUCCION……………………………………………………….………………………………………………4

A.1.- MISION

A.2.-VISION..

A.3.-PLANIFICACIÓN DE R

B.- GOBIERNO CORPORATIVO…………………………………………………… B.1.-ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

C.- ASPECTOS ASOCIADOS AL CONTROL INTERNOC.1.- CONTROL SOBRE LOS PROCESO

D.- EVALUACIÓN DE LOS RIESGOS

D.1.- CUSTODIA – TESORERÍA 13

D.2.- PROCESOS INFORMÁTICOS 14

E.-ENCARGADO DE CONTROL INTERNO

F.-ASPECTOS ASOCIADOS A LA INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN



INTRODUCCION……………………………………………………….………………………………………………4

RIESGO

……………………………………………………………………………………………..8RGANIZACIONAL

AL CONTROL INTERNO……………………………………………………CONTROL SOBRE LOS PROCESOS 11

EVALUACIÓN DE LOS RIESGOS………………………………………………………………………………………..13

SORERÍA 13

PROCESOS INFORMÁTICOS 14

CONTROL INTERNO…………………………………………………………………………………15

ASPECTOS ASOCIADOS A LA INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN……………………………………....15


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INTRODUCCION……………………………………………………….………………………………………………4

4

4

4

………………………………………..8 8

………………………………………………………………..11 S 11

………………………………………………………………………………………..13

SORERÍA 13

PROCESOS INFORMÁTICOS 14

…………………………………………………………………………………15

……………………………………....15



A.- INTRODUCCION

En cien años de existencia, La Bolsa de Corredores Valparaíso ha evolucionado y desarrollo económico de nuestro país. A pesar de no ser la bolsa con más transacciones, abre importantes expectativas a los pequeños inversionistas de la quinta región y otros puntos del país.

Dicho lo anterior la Bolsa de Corredores Bolsa de Valores de Valparaíso cumple una función particular para sus corredores asociados y que es proveer el medio por el cual sus corredores operan en este mercado como también permite, a través de ella, que sus corredores pued

Los servicios que la Bolsa de Corredores entrega a sus corredores es la utilización de un sistema de registro de operaciones y posterior procesamiento de ellas en el backoffice. Aentrega el servicio de administración de custodia de sus valores siendo el ente que opera a nombre de sus corredores en el Depósito Central de Valores (DCV).

A.1.- MISIÓN: Ser una Bolsa eficiente y transparente, posicionándonos además, como el medifinanciero más importante de la región tanto en el mercado local como internacional. Asegurar el fiel cumplimiento de las normativas que rigen las operaciones de mercado de capitales vigentes.

A.2.- VISIÓN: Creemos que los objetivos de nuestros corredores deben ser siempre nuestros propios objetivos. Sólo si somos capaces de trabajar por el éxito de nuestros corredores, tendremos éxito nosotros mismos.

A.3.- PLANIFICACIÓN DE RIESGOLa planificación estratégica del negocio comienza con una evaluación del medio bursátil interno.

Visión global de la economía (global y local)



En cien años de existencia, La Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores de Valparaíso ha evolucionado y crecido a la par con los avances tecnológicos y desarrollo económico de nuestro país. A pesar de no ser la bolsa con más transacciones, abre importantes expectativas a los pequeños inversionistas de la quinta región y otros puntos del país.

or la Bolsa de Corredores Bolsa de Valores de Valparaíso cumple una función particular para sus corredores asociados y que es proveer el medio por el cual sus corredores operan en este mercado como también permite, a través de ella, que sus corredores puedan operar en las otras bolsas del país.

Los servicios que la Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores de Valparaíso le entrega a sus corredores es la utilización de un sistema de registro de operaciones y posterior procesamiento de ellas en el backoffice. Aentrega el servicio de administración de custodia de sus valores siendo el ente que opera a nombre de sus corredores en el Depósito Central de Valores (DCV).

Ser una Bolsa eficiente y transparente, posicionándonos además, como el medifinanciero más importante de la región tanto en el mercado local como internacional. Asegurar el fiel cumplimiento de las normativas que rigen las operaciones de mercado de capitales vigentes.

Creemos que los objetivos de nuestros corredores deben ser siempre nuestros propios objetivos. Sólo si somos capaces de trabajar por el éxito de nuestros corredores, tendremos éxito nosotros mismos.

IESGO La planificación estratégica del negocio comienza con una evaluación del medio

Visión global de la economía (global y local)


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Bolsa de Valores de crecido a la par con los avances tecnológicos y

desarrollo económico de nuestro país. A pesar de no ser la bolsa con más transacciones, abre importantes expectativas a los pequeños inversionistas de la

or la Bolsa de Corredores Bolsa de Valores de Valparaíso cumple una función particular para sus corredores asociados y que es proveer el medio por el cual sus corredores operan en este mercado como también permite, a

an operar en las otras bolsas del país.

Bolsa de Valores de Valparaíso le entrega a sus corredores es la utilización de un sistema de registro de operaciones y posterior procesamiento de ellas en el backoffice. Además entrega el servicio de administración de custodia de sus valores siendo el ente que opera a nombre de sus corredores en el Depósito Central de Valores (DCV).

Ser una Bolsa eficiente y transparente, posicionándonos además, como el medio financiero más importante de la región tanto en el mercado local como internacional. Asegurar el fiel cumplimiento de las normativas que rigen las

Creemos que los objetivos de nuestros corredores deben ser siempre nuestros propios objetivos. Sólo si somos capaces de trabajar por el éxito de nuestros

La planificación estratégica del negocio comienza con una evaluación del medio



Corrientes actuales de cambios (sociales, culturales, políticos, legislativos y demográficos)

Ambiente legal y regulatorio

Percepción de nuestro negocio por los mercados financieros, clasificadoras de riesgo y reguladores.

Los resultados de estas evaluaciones serán una estrategia claramente definida del mercado objetivo de nuestros corredores y criterios claros riesgos.

A.3.1.- Riesgo Aceptable.

El Riesgo aceptable para corresponderá a una decisión informada de aceptar los impactos y probabilidad de ocurrencia de los Riesgos identificados. Se definirá loque permitirán a la organización proponer el Riesgo Aceptable.

A.3.2.- Criterios para la medición de riesgos

Se realiza es un “Análisis para la determinación de los procesos críticos relacionados”. Estableciendo un Modelo de Alcancnecesidades de la Administración, proporcionando información útil para la correcta y oportuna toma de decisiones. El Modelo de Alcance permite identificar y definir los procesos que se incluirán en el Alcance del Proceso de Administración Integral de Riesgos. Para ello se utilizan dos tipos de factores.

A.3.2.1.- Factores cuantitativos

La Materialidad Planeada (MP) se relaciona con el margen de error permitido para los errores individuales o a nivel agregado, en los estados financsubcuentas o clases de transacciones, que aseguren un nivel adecuado de razonabilidad de los Estados Financieros.

Por lo tanto, todas aquellas cuentas de los estados financieros o transacciones que excedan el valor definido como MP serán consideradprocesos críticos a considerar.



Corrientes actuales de cambios (sociales, culturales, políticos, legislativos y

regulatorio

Percepción de nuestro negocio por los mercados financieros, clasificadoras de

Los resultados de estas evaluaciones serán una estrategia claramente definida del mercado objetivo de nuestros corredores y criterios claros de aceptación de

Riesgo Aceptable.

El Riesgo aceptable para BCV será aprobado por el Directorio. Este corresponderá a una decisión informada de aceptar los impactos y probabilidad de ocurrencia de los Riesgos identificados. Se definirá los siguientes elementos que permitirán a la organización proponer el Riesgo Aceptable.

Criterios para la medición de riesgos

Se realiza es un “Análisis para la determinación de los procesos críticos relacionados”. Estableciendo un Modelo de Alcance que de respuesta a las necesidades de la Administración, proporcionando información útil para la correcta y oportuna toma de decisiones. El Modelo de Alcance permite identificar y definir los procesos que se incluirán en el Alcance del Proceso de

tración Integral de Riesgos. Para ello se utilizan dos tipos de factores.

Factores cuantitativos

La Materialidad Planeada (MP) se relaciona con el margen de error permitido para los errores individuales o a nivel agregado, en los estados financsubcuentas o clases de transacciones, que aseguren un nivel adecuado de razonabilidad de los Estados Financieros.

Por lo tanto, todas aquellas cuentas de los estados financieros o transacciones que excedan el valor definido como MP serán consideradas en la selección de procesos críticos a considerar.


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Corrientes actuales de cambios (sociales, culturales, políticos, legislativos y

Percepción de nuestro negocio por los mercados financieros, clasificadoras de

Los resultados de estas evaluaciones serán una estrategia claramente definida de aceptación de

será aprobado por el Directorio. Este corresponderá a una decisión informada de aceptar los impactos y probabilidad

s siguientes elementos

Se realiza es un “Análisis para la determinación de los procesos críticos e que de respuesta a las

necesidades de la Administración, proporcionando información útil para la correcta y oportuna toma de decisiones. El Modelo de Alcance permite identificar y definir los procesos que se incluirán en el Alcance del Proceso de

tración Integral de Riesgos. Para ello se utilizan dos tipos de factores.

La Materialidad Planeada (MP) se relaciona con el margen de error permitido para los errores individuales o a nivel agregado, en los estados financieros o subcuentas o clases de transacciones, que aseguren un nivel adecuado de

Por lo tanto, todas aquellas cuentas de los estados financieros o transacciones as en la selección de



En el caso particular de BCV, se definió como componente crítico, el Patrimonio, con un factor de un 5% como umbral sobre dicho monto.

Este valor se calculó en base a la media aritmética entre los resultados de 31.12.2010. A continuación se presenta gráficamente el cálculo realizado:

CALCULO DE MATERIALIDAD

(Millones de pesos)

Capital emitido

Ganacias (perdidas) acumuladas

Otras cuentas de Patrimonio

Patrimonio total

Media de los resultados

Porcentaje de materialiad utilizada

Materialidad determinada

Para mayor acuciosidad en el cálculo de la materialidad, esta ha sido ajustada en un 40% por estimación de posibles errores

A.3.2.2.- Factores cualitativos

Las variables de carácter cualitativo que se deben considerar son las siguientes:

• Operaciones con alto grado de generación de pérdida.• Fraude. • Historia de errores (Auditoria Interna, Externa, SVS, etc.)• Cambios significativos en la Estructura, Procesos, Sistemas o Regulaciones. • Alto volumen y complejidad de las transacciones procesadas.• Riesgos Estratégicos identificados



, se definió como componente crítico, el Patrimonio, con un como umbral sobre dicho monto.

Este valor se calculó en base a la media aritmética entre los resultados de 31.12.2009 y A continuación se presenta gráficamente el cálculo realizado:

31.12.10 31.12.09

(actualizado)

705.584 705.584

- 75.847 - 63.076

1.664.798 1.664.798

2.294.535 2.307.306

2.300.921

Porcentaje de materialiad utilizada 5%

115.046

-40% Error Esperado (máximo)

69.028

Para mayor acuciosidad en el cálculo de la materialidad, esta ha sido ajustada en un % por estimación de posibles errores


alto grado de generación de pérdida.

Historia de errores (Auditoria Interna, Externa, SVS, etc.) Cambios significativos en la Estructura, Procesos, Sistemas o Regulaciones. Alto volumen y complejidad de las transacciones procesadas.

égicos identificados


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, se definió como componente crítico, el Patrimonio, con un

31.12.2009 y

Error Esperado (máximo)

Para mayor acuciosidad en el cálculo de la materialidad, esta ha sido ajustada en un


Cambios significativos en la Estructura, Procesos, Sistemas o Regulaciones.



Anualmente se debe actualizar y aplicar el Modelo de Alcance a fin de identificar nuevos procesos que deben ser incluidos en la Administración Integral de Riesgos.

Además, el resultado del análisis debe ser reflejado en el Mapa de PrBCV, actualizando el mapa con los nuevos procesos incorporados en la Administración Integral de Riesgos. Un Mapa de proceso es la forma gráfica de representar el Macroproceso, procesos asociados y sus principales actividades.

todos los procedimientos para la medición de riesgos deben constar por escrito, en el presente manual, el cual debe ser conocido por todos los funcionarios relacionados a la administración



se debe actualizar y aplicar el Modelo de Alcance a fin de identificar nuevos procesos que deben ser incluidos en la Administración

Además, el resultado del análisis debe ser reflejado en el Mapa de PrV, actualizando el mapa con los nuevos procesos incorporados en la

Administración Integral de Riesgos. Un Mapa de proceso es la forma gráfica de representar el Macroproceso, procesos asociados y sus principales actividades.

ientos para la medición de riesgos deben constar por escrito, en el presente manual, el cual debe ser conocido por todos los funcionarios relacionados a la administración


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se debe actualizar y aplicar el Modelo de Alcance a fin de identificar nuevos procesos que deben ser incluidos en la Administración

Además, el resultado del análisis debe ser reflejado en el Mapa de Procesos de V, actualizando el mapa con los nuevos procesos incorporados en la

Administración Integral de Riesgos. Un Mapa de proceso es la forma gráfica de representar el Macroproceso, procesos asociados y sus principales actividades.

ientos para la medición de riesgos deben constar por escrito, en el presente manual, el cual debe ser conocido por todos los



B.- GOBIERNO CORPORATIVO

B.1.-Estructura Organizacional

B.2.- Directorio Es el encargado de proveer los recursos claves para conformar procesos adecuados, liderando la cultura corporativa y ejerciendo un juicio objetivo e independiente respecto de los asuntos corporativos.

Los miembros del diadecuadamente informados del acontecer de los negocios de la empresa, con la debida diligencia y cuidado, actuando siempre en el mejor interés de la Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores de Valparaíso y sus actrato igualitario a todos sus corredores.

Serán funciones del directorio, entre otras:



GOBIERNO CORPORATIVO

Organizacional

Es el encargado de proveer los recursos claves para conformar procesos adecuados, liderando la cultura corporativa y ejerciendo un juicio objetivo e independiente respecto de los asuntos corporativos.

Los miembros del directorio deben desarrollar su función estando adecuadamente informados del acontecer de los negocios de la empresa, con la debida diligencia y cuidado, actuando siempre en el mejor interés de la Bolsa de

Bolsa de Valores de Valparaíso y sus accionistas, velando por un trato igualitario a todos sus corredores.

Serán funciones del directorio, entre otras:


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Es el encargado de proveer los recursos claves para conformar procesos adecuados, liderando la cultura corporativa y ejerciendo un juicio objetivo e

rectorio deben desarrollar su función estando adecuadamente informados del acontecer de los negocios de la empresa, con la debida diligencia y cuidado, actuando siempre en el mejor interés de la Bolsa de

cionistas, velando por un



Aprobar y autorizar las políticas de gestión de riesgos y control interno para la Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores de Valparaíso, al o con la frecuencia necesaria en caso que se produzcan cambios significativos.

Oír los reportes sobre los procedimientos de gestión de riesgos y control interno que el encargado de Control Interno de la Bolsa de Corredores Valores de Valparaíso efectué, con la periodicidad que el directorio determine.

Velar por que el gerente general lleve a cabo las actualizaciones a las políticas y procedimientos

Aprobar y autorizar el proceso para revelar y comunicar información de la de Corredores – Bolsa de Valores de Valparaíso.

B.3.- Control Interno. Entidad externa a la Bolsa de Corredores tiene como objetivo velar por el cumplimiento de las políticas definidas por el directorio como también asegurar el cumplimiento y mantener actualizado los procedimientos definidos por la compañía.

B.4.- Comité de Seguridad. El comité de Seguridad tiene como objetivo de procedimientos de contingencias definidos por la

B.5.- Asesor Legal El asesor Legal de la Bolsa de Corredores tiene como objetivo mantener actualizado el ámbito legal de la compañíaresponder a las consultas legales que presentan sus inversionistasSuperintendencia de Valores y Seguros

B.6.- Departamento Contabilidad.El Departamento de Contabilidad tiene como objetivo mantener los procesos contables de la Bolsa de acuerdo a la Normativa IFRS relacionarse con nuestros principales clientes que sonmensuales y llevar a cabo el proceso de remuneraciones del personal de la Bolsa

B.7.- Departamento de Custodia.El Objetivo del Departamento es mcorredores y de terceros abrindar un buen servicio conDepartamento de Custodia es el resCorredores y sus Clientes por las operaciones real



Aprobar y autorizar las políticas de gestión de riesgos y control interno para la Bolsa de Valores de Valparaíso, al menos una vez al año

o con la frecuencia necesaria en caso que se produzcan cambios significativos.

Oír los reportes sobre los procedimientos de gestión de riesgos y control interno que el encargado de Control Interno de la Bolsa de Corredores Valores de Valparaíso efectué, con la periodicidad que el directorio determine.

Velar por que el gerente general lleve a cabo las actualizaciones a las políticas y

Aprobar y autorizar el proceso para revelar y comunicar información de la Bolsa de Valores de Valparaíso.

Entidad externa a la Bolsa de Corredores - Bolsa de Valores de Valparaíso que tiene como objetivo velar por el cumplimiento de las políticas definidas por el

también asegurar el cumplimiento y mantener actualizado los procedimientos definidos por la compañía.

Comité de Seguridad. El comité de Seguridad tiene como objetivo de detectar, evaluar procedimientos de contingencias definidos por la compañía.

El asesor Legal de la Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores de Valparaíso tiene como objetivo mantener actualizado el ámbito legal de la compañíaresponder a las consultas legales que presentan sus inversionistas, Superintendencia de Valores y Seguros.

Contabilidad. El Departamento de Contabilidad tiene como objetivo mantener los procesos contables de la Bolsa de acuerdo a la Normativa IFRS relacionarse con nuestros principales clientes que son los corredores de bolsa para calcular sus aportes

y llevar a cabo el proceso de remuneraciones del personal de la

Departamento de Custodia. El Objetivo del Departamento es mantener la custodia de la Bolsa

terceros a través de sistemas expeditos y seguros de manera de brindar un buen servicio con alta eficiencia y bajos costos. AdemáDepartamento de Custodia es el responsable de mantener las GarantíCorredores y sus Clientes por las operaciones realizadas.


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Aprobar y autorizar las políticas de gestión de riesgos y control interno para la menos una vez al año

o con la frecuencia necesaria en caso que se produzcan cambios significativos.

Oír los reportes sobre los procedimientos de gestión de riesgos y control interno que el encargado de Control Interno de la Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores de Valparaíso efectué, con la periodicidad que el directorio determine.

Velar por que el gerente general lleve a cabo las actualizaciones a las políticas y

Aprobar y autorizar el proceso para revelar y comunicar información de la Bolsa

Bolsa de Valores de Valparaíso que tiene como objetivo velar por el cumplimiento de las políticas definidas por el

también asegurar el cumplimiento y mantener actualizado los

evaluar y aplicar los

Bolsa de Valores de Valparaíso tiene como objetivo mantener actualizado el ámbito legal de la compañía

corredores y

El Departamento de Contabilidad tiene como objetivo mantener los procesos contables de la Bolsa de acuerdo a la Normativa IFRS relacionarse con nuestros

para calcular sus aportes y llevar a cabo el proceso de remuneraciones del personal de la

antener la custodia de la Bolsa, de los de sistemas expeditos y seguros de manera de alta eficiencia y bajos costos. Además el

ponsable de mantener las Garantías de



B.8.- Departamento de Tesorería.El objetivo del Departamento es adecuadamente protegidos para entregar una oportuna liquidez al mercado de los valores negociados y con las exigencias que este imponga y así brindar a sus clientes con custodia un pagos.

B.9.- Departamen to de Informática.Este Departamento provee a la Bolsa y sus corredores y clientes los sistemas necesarios para poder realizar la operatoria información para la toma de para así hacer la labor eficiente de la Bolsa,

B.10.- Secretaria de Gerencia.Asistir a Gerente General y Presidencia de las labores que requieren estos coordinar y agendar sus actividades con el resto de la institución y madía la documentación estratégica de la Bolsa tanto a nivel reglamentario como legal cuidando por el resguardo de la información más estratégica de la institución.

B.11.- Departamento de ServiciSu objetivo principal reside en la mantención y aseo del edifiValparaíso Esto comprende además el manejo de los dos de entrada y salida del edificio



Departamento de Tesorería. El objetivo del Departamento es lograr que el manejo de los dineros esténadecuadamente protegidos para entregar una oportuna liquidez al mercado de los valores negociados y con las exigencias que este imponga y así brindar a sus clientes con custodia un manejo responsable de sus cobros y la recepción de

to de Informática. Este Departamento provee a la Bolsa y sus corredores y clientes los sistemas necesarios para poder realizar la operatoria Bursátil y contar con los sistemas de información para la toma de decisiones y los sistemas de apoyo administrativo

hacer la labor eficiente de la Bolsa, los corredores y sus inversionistas.

Secretaria de Gerencia. Asistir a Gerente General y Presidencia de las labores que requieren estos

sus actividades con el resto de la institución y mala documentación estratégica de la Bolsa tanto a nivel reglamentario como

l resguardo de la información más estratégica de la

Departamento de Servici o. ide en la mantención y aseo del edificio de la Bolsa de

Esto comprende además el manejo de los dos ascensoresde entrada y salida del edificio.


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lograr que el manejo de los dineros estén adecuadamente protegidos para entregar una oportuna liquidez al mercado de los valores negociados y con las exigencias que este imponga y así brindar a sus

manejo responsable de sus cobros y la recepción de

Este Departamento provee a la Bolsa y sus corredores y clientes los sistemas y contar con los sistemas de

y los sistemas de apoyo administrativo los corredores y sus inversionistas.

Asistir a Gerente General y Presidencia de las labores que requieren estos sus actividades con el resto de la institución y mantener al

la documentación estratégica de la Bolsa tanto a nivel reglamentario como l resguardo de la información más estratégica de la

cio de la Bolsa de ascensores y control



C.- ASPECTOS ASOCIADOS A

El ambiente de control marca las pautas de comportamiento en una organización, y tiene una influencia directa en el nivel de concienciación del personal respecto al control. Constituye la base de todos los demás elementos del control interno, aportando dis

Entre los factores que constituyen el ambiente de control se encuentran la honradez, los valores éticos y la capacidad del personal; la filosofía de la Dirección y su forma de actuar; la manera en que la Dirección distribuye la autoridad y las responsabilidades y organiza y desarrolla profesionalmente a sus empleados.

C.1.- CONTROL SOBRE LOS PROCESOS

C.1.1.- GESTIÓN SOBRE CUSTOD La Bolsa de Corredores –a sus accionistas, el servicio de Custodia de Accionesdirectamente conectado resguardo a los valores en custodia a través de Submaneja a cada uno de sus cuentas bancarias con sistema de liquidación bruta en tiempo real (LBTR) para la realización de transferencias electrónicas simples o vía DVP (DCV) de las operaciones de Compra y Venta de Acciones que involucren un corredor contraparte.

Dicho lo anterior, la BCV, para su departamento de Custodia, tiene como objetivo mantener controlados dos grandes funciones: Primero: Administrar la Custodia de los corredores asociados y de sus accionistas y Segundo: proveer a sus corredores asociados y accionistas del medio de pago DVP.forma la BCV debe realizar la gestión necesaria para satisfacer funciones en forma oportuna, exacta y eficiente definidas la alta gerencia y el directorio.



ASPECTOS ASOCIADOS A L CONTROL INTERNO

El ambiente de control marca las pautas de comportamiento en una organización, y tiene una influencia directa en el nivel de concienciación del personal respecto al control. Constituye la base de todos los demás elementos del control interno, aportando disciplina y estructura.

Entre los factores que constituyen el ambiente de control se encuentran la honradez, los valores éticos y la capacidad del personal; la filosofía de la Dirección y su forma de actuar; la manera en que la Dirección distribuye la

ridad y las responsabilidades y organiza y desarrolla profesionalmente a sus

CONTROL SOBRE LOS PROCESOS

GESTIÓN SOBRE CUSTODIA - TESORERÍA.

– Bolsa de Valores, brinda a sus corredores miembros y accionistas, el servicio de Custodia de Acciones, además

con el Deposito Central de Valores para dar resguardo a los valores en custodia a través de Sub-cuentas que la

uno de sus corredores asociados. LA BCV, posee además doscon sistema de liquidación bruta en tiempo real (LBTR) para la

realización de transferencias electrónicas simples o vía DVP (DCV) de las operaciones de Compra y Venta de Acciones que involucren un corredor

la BCV, para su departamento de Custodia, tiene como objetivo mantener controlados dos grandes funciones: Primero: Administrar la Custodia de los corredores asociados y de sus accionistas y Segundo: proveer a sus

os y accionistas del medio de pago DVP. Por lo tanto, forma la BCV debe realizar la gestión necesaria para satisfacer

en forma oportuna, exacta y eficiente de acuerdo a las políticas definidas la alta gerencia y el directorio.


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El ambiente de control marca las pautas de comportamiento en una organización, y tiene una influencia directa en el nivel de concienciación del personal respecto al control. Constituye la base de todos los demás elementos

Entre los factores que constituyen el ambiente de control se encuentran la honradez, los valores éticos y la capacidad del personal; la filosofía de la Dirección y su forma de actuar; la manera en que la Dirección distribuye la

ridad y las responsabilidades y organiza y desarrolla profesionalmente a sus

Bolsa de Valores, brinda a sus corredores miembros y , además está

con el Deposito Central de Valores para dar más cuentas que la BCV le

LA BCV, posee además dos con sistema de liquidación bruta en tiempo real (LBTR) para la

realización de transferencias electrónicas simples o vía DVP (DCV) de las operaciones de Compra y Venta de Acciones que involucren un corredor

la BCV, para su departamento de Custodia, tiene como objetivo mantener controlados dos grandes funciones: Primero: Administrar la Custodia de los corredores asociados y de sus accionistas y Segundo: proveer a sus

Por lo tanto, esta forma la BCV debe realizar la gestión necesaria para satisfacer estas dos

de acuerdo a las políticas



C.1.2.- GESTIÓN SOBRE

Para mantener un control sobre los principales sistemas o sitios de información que provee la Bolsa de Corredores de Informática, cuenta con logs que están durante el día monitcomunicaciones entre las bolsas y el comportamiento del mercado. Además cuenta con un sistema de administrador del MCEWeb, en donde se monitorea el mercado durante el periodo diario de transacción, en forma especial las Ordenes Interbolsas. Por otra parte se monitorea realizando consultas a la información clave que permite alimentar el sitio Web.

Además se cuenta con un enlace independiente, el que permite visualizar los sistemas desde fuera de la red interna de la BCV, simulando una conexión de cualquier usuario externo.

Una vez monitoreado todo esto, permite tener una clara visión sobre el funcionamiento de los Sistemas, Enlaces, Conexiones, Comunicaciones, factores primordiales para dar un buen servicio, tanto a nuestro personal administrativo, como a nuestros corredores y sus inversionistas.

En caso de una contingencia que sólo afecte temporalmente algún proceso o servicio, internamente la gerencia de Informática es quién toma la decisión de los pasos a seguir para resolver en el menor tiempo poinforma al comité de contingencia la problemática y las soluciones posibles a desarrollar.

En caso de un evento de fuerza mayor que implique una demora extrema en la entrega de información o el acceso a los sistemas transaccionaleprocede a informar al Comité de Contingencia para poner en práctica algunlos procedimientos de contingencias.



SOBRE LOS SISTEMAS.

Para mantener un control sobre los principales sistemas o sitios de información que provee la Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores, es que el departamento de Informática, cuenta con logs que están durante el día monitcomunicaciones entre las bolsas y el comportamiento del mercado. Además cuenta con un sistema de administrador del MCEWeb, en donde se monitorea el mercado durante el periodo diario de transacción, en forma especial las Ordenes

ra parte se monitorea realizando consultas a la información clave que permite alimentar el sitio Web.

Además se cuenta con un enlace independiente, el que permite visualizar los sistemas desde fuera de la red interna de la BCV, simulando una conexión de

alquier usuario externo.

Una vez monitoreado todo esto, permite tener una clara visión sobre el funcionamiento de los Sistemas, Enlaces, Conexiones, Comunicaciones, factores primordiales para dar un buen servicio, tanto a nuestro personal administrativo, como a nuestros corredores y sus inversionistas.

En caso de una contingencia que sólo afecte temporalmente algún proceso o servicio, internamente la gerencia de Informática es quién toma la decisión de los pasos a seguir para resolver en el menor tiempo posible, al mismo tiempo se informa al comité de contingencia la problemática y las soluciones posibles a

En caso de un evento de fuerza mayor que implique una demora extrema en la entrega de información o el acceso a los sistemas transaccionaleprocede a informar al Comité de Contingencia para poner en práctica algunlos procedimientos de contingencias.


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Para mantener un control sobre los principales sistemas o sitios de información Bolsa de Valores, es que el departamento

de Informática, cuenta con logs que están durante el día monitoreando comunicaciones entre las bolsas y el comportamiento del mercado. Además cuenta con un sistema de administrador del MCEWeb, en donde se monitorea el mercado durante el periodo diario de transacción, en forma especial las Ordenes

ra parte se monitorea realizando consultas a la información

Además se cuenta con un enlace independiente, el que permite visualizar los sistemas desde fuera de la red interna de la BCV, simulando una conexión de

Una vez monitoreado todo esto, permite tener una clara visión sobre el funcionamiento de los Sistemas, Enlaces, Conexiones, Comunicaciones, factores primordiales para dar un buen servicio, tanto a nuestro personal administrativo,

En caso de una contingencia que sólo afecte temporalmente algún proceso o servicio, internamente la gerencia de Informática es quién toma la decisión de los

sible, al mismo tiempo se informa al comité de contingencia la problemática y las soluciones posibles a

En caso de un evento de fuerza mayor que implique una demora extrema en la entrega de información o el acceso a los sistemas transaccionales, es que procede a informar al Comité de Contingencia para poner en práctica alguna de



D.- EVALUACIÓN DE LOS RIESGOS

La Bolsa de Corredores Bolsa de Valores de Valparaíso debe hacer frente a una serie de riesgos tanto de origen interno como externo que deben evaluarse.

Una condición previa a la evaluación de los riesgos es en el establecimiento de objetivos en cada nivel de la organización que sean coherentes entre sí.

La evaluación de los riesgos consiste en la identificación y análisis de los factores que podrían afectar la consecución de los objetivos y, en base a dicho análisis, determinar la forma en que los riesgo

Debido a que las condiciones económicas, industriales, normativas y operacionales se modifican de forma continua, se necesitan mecanismos para identificar y hacer frente a los riesgos especiales asociados con el cambio.

D.1.- CUSTODIA – TESORERÍA.

El departamento de Custodia posee un sistema de Custodia de Clientes (TELNET): Sistema por el cual se lleva un detalle del Inversionista asociado a la corredora por la cual realiza sus operaciones y así proveer tanto a este, como al corredor información la información necesaria. De esta forma se identifican los siguientes riesgos, con las directrices dictadas por el directorio con respecto a su solución, cualquier otro escenario de riesgo no contemplado en esta política será responsabilidad del Gerente General comunicarla en la sesión de directorio más próxima, donde se tomará conocimiento de éste y se evaluará el plan de solución aplicado.

Riesgos asociados al uso de sistemas desde el punto de vista administrativo:

• Falta de informaciónoperaciones a liquidar.

o Solución:� Recordatorio vía telefónica y mail� Sanciones reglamentarias en caso de incumplimiento.

• Incumplimiento de horario de entrega documentación referente a Operaciones de Compra y Ve

o Solución:



EVALUACIÓN DE LOS RIESGOS


Una condición previa a la evaluación de los riesgos es en el establecimiento de l de la organización que sean coherentes entre sí.

La evaluación de los riesgos consiste en la identificación y análisis de los factores que podrían afectar la consecución de los objetivos y, en base a dicho análisis, determinar la forma en que los riesgos deben ser gestionados.


TESORERÍA.

l departamento de Custodia posee un sistema de Custodia de Clientes (TELNET): Sistema por el cual se lleva un detalle del Inversionista asociado a la corredora por la cual realiza sus operaciones y así proveer tanto a este, como al orredor información la información necesaria. De esta forma se identifican los

siguientes riesgos, con las directrices dictadas por el directorio con respecto a su solución, cualquier otro escenario de riesgo no contemplado en esta política será

lidad del Gerente General comunicarla en la sesión de directorio más próxima, donde se tomará conocimiento de éste y se evaluará el plan de solución

Riesgos asociados al uso de sistemas desde el punto de vista

Falta de información, por parte de los corredores, respecto a las operaciones a liquidar.

Solución: Recordatorio vía telefónica y mail Sanciones reglamentarias en caso de incumplimiento.

Incumplimiento de horario de entrega documentación referente a Operaciones de Compra y Venta de Acciones.

Solución:


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Una condición previa a la evaluación de los riesgos es en el establecimiento de l de la organización que sean coherentes entre sí.

La evaluación de los riesgos consiste en la identificación y análisis de los factores que podrían afectar la consecución de los objetivos y, en base a dicho

s deben ser gestionados.


l departamento de Custodia posee un sistema de Custodia de Clientes (TELNET): Sistema por el cual se lleva un detalle del Inversionista asociado a la corredora por la cual realiza sus operaciones y así proveer tanto a este, como al orredor información la información necesaria. De esta forma se identifican los

siguientes riesgos, con las directrices dictadas por el directorio con respecto a su solución, cualquier otro escenario de riesgo no contemplado en esta política será

lidad del Gerente General comunicarla en la sesión de directorio más próxima, donde se tomará conocimiento de éste y se evaluará el plan de solución

Riesgos asociados al uso de sistemas desde el punto de vista

, por parte de los corredores, respecto a las

Sanciones reglamentarias en caso de incumplimiento. Incumplimiento de horario de entrega documentación referente a



� El sistema de custodia de clientes, provee a personal clave de custodia, información de las Operaciones facturadas de los corredores que poseen custodia en esta institución bursátil, por lo cual, se emiten los formularios de Compla Pizarra del día correspondiente y además con la información que llega posteriormente del corredor.

� Sanciones reglamentarias en caso de incumplimiento.• Descuadre en subcuentas DCV respecto a información del sistema de

Custodia de Clientes:o Solución: Por Corredor e instrumentos realizar:

� Cuadraturas diarias� Cuadraturas semanales� Cuadraturas mensuales

Cuadraturas anuales.

D.2.- PROCESOS INFORMÁTICOS.

El departamento de Informática posee una serie de sistemas en los detalle de las operaciones de los Inversionista asociado a la corredora asociada. De esta forma se identifican los siguientes riesgospor el directorio con respecto a su solución, cualquier contemplado en esta política será responsabilidad del Gerente General comunicarla en la sesión de directorio más próxima, donde se tomará conocimiento de éste y se evaluará el plan de solución aplicado.

Riesgos asociados al uso

• Falta de Energía eléctrica:o Solución:

� Custodia está conectado al sistema de respaldo eléctrico, dado por UPS con el arreglo de baterías y grupo electrógeno.

• Corte Enlace Internet:o Solución:

� Enlace ADLS exteInformática en el 4to piso de la BCV

� Instalaciones site contingencia Viña del Mar.� Personal clave en dependencias DCV Santiago.

• Falta de Correo Electrónico:



El sistema de custodia de clientes, provee a personal clave de custodia, información de las Operaciones facturadas de los corredores que poseen custodia en esta institución bursátil, por lo cual, se emiten los formularios de Compra y Venta. Y luego se verifica con la Pizarra del día correspondiente y además con la información que llega posteriormente del corredor.Sanciones reglamentarias en caso de incumplimiento.

Descuadre en subcuentas DCV respecto a información del sistema de Custodia de Clientes:

Solución: Por Corredor e instrumentos realizar: Cuadraturas diarias Cuadraturas semanales Cuadraturas mensuales

PROCESOS INFORMÁTICOS.

artamento de Informática posee una serie de sistemas en los cuales se lleva un detalle de las operaciones de los Inversionista asociado a la corredora asociada. De esta forma se identifican los siguientes riesgos tecnológicos, con las directrices dictadas por el directorio con respecto a su solución, cualquier otro escenario de riesgo no contemplado en esta política será responsabilidad del Gerente General comunicarla en la sesión de directorio más próxima, donde se tomará conocimiento de éste y se evaluará el plan de solución aplicado.

Riesgos asociados al uso de sistemas desde el punto de vista informático:

Falta de Energía eléctrica: Solución:

Custodia está conectado al sistema de respaldo eléctrico, dado por UPS con el arreglo de baterías y grupo electrógeno.

Corte Enlace Internet: Solución:

Enlace ADLS externo ubicado en el Depto. de Informática en el 4to piso de la BCV Instalaciones site contingencia Viña del Mar.Personal clave en dependencias DCV Santiago.

Falta de Correo Electrónico:


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El sistema de custodia de clientes, provee a personal clave de custodia, información de las Operaciones facturadas de los corredores que poseen custodia en esta institución bursátil, por lo cual, se emiten los

ra y Venta. Y luego se verifica con la Pizarra del día correspondiente y además con la información que llega posteriormente del corredor. Sanciones reglamentarias en caso de incumplimiento.

Descuadre en subcuentas DCV respecto a información del sistema de

cuales se lleva un detalle de las operaciones de los Inversionista asociado a la corredora asociada. De

, con las directrices dictadas otro escenario de riesgo no

contemplado en esta política será responsabilidad del Gerente General comunicarla en la sesión de directorio más próxima, donde se tomará conocimiento de éste y se

de sistemas desde el punto de vista informático:

Custodia está conectado al sistema de respaldo eléctrico, dado por UPS con el arreglo de baterías y

rno ubicado en el Depto. de

Instalaciones site contingencia Viña del Mar. Personal clave en dependencias DCV Santiago.



o Solución: � Usar cuenta correo personal o cuenta alternativa BCV.cl

• Falla grave en sistema Custodia de Clientes (TELNET).o Solución:

� Rescatar información del sistema de consulta de clientes vía Web, que posee la misma información que el sistema administrativo de Custodia de Clientes.

E.-ENCARGADO DE CONTROL

Persona cuya principal misión es monitorear el cumplimiento de las políticas y procedimientos correspondiente a la gestión de riesgo y a los controles internos en forma permanente. Esta persona es independiente de las unidades operativas y debe reportar en forma dde Valores de Valparaíso. Entre sus principales tareas destaca lo siguiente:

Monitorear en forma permanente el cumplimiento de las políticas y procedimientos de gestión de riesgo y control interno

Proponer, según corresponda, cambios en las políticas y procedimientos.

Realizar programas de capacitación tendientes a la comprensión y aplicación de políticas y procedimientos de control y gestión de riesgo en las distintas áreas funcionales.

Realizar el seguimiento a los planes de acción correctiva.

Informar permanentemente al Directorio y al Gerente General sobre eventos de incumplimientos de políticas y procedimientos.

F.-ASPECTOS ASOCIADOS A LA INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN

Se ha establecido como un compondivulgación de la información relevante, de un modo y en un plazo tal que permitan a cada uno asumir y desempeñar las funciones depositadas en el personal.

Los Sistemas de Información generan informes, que roperacional, financiera y la correspondiente al cumplimiento, que posibilitan la



Solución: Usar cuenta correo personal o cuenta alternativa BCV.cl

a grave en sistema Custodia de Clientes (TELNET). Solución:

Rescatar información del sistema de consulta de clientes vía Web, que posee la misma información que el sistema administrativo de Custodia de Clientes.

ENCARGADO DE CONTROL INTERNO

cuya principal misión es monitorear el cumplimiento de las políticas y procedimientos correspondiente a la gestión de riesgo y a los controles internos en forma permanente. Esta persona es independiente de las unidades operativas y debe reportar en forma directa al directorio de La Bolsa de Corredores de Valores de Valparaíso. Entre sus principales tareas destaca lo siguiente:

Monitorear en forma permanente el cumplimiento de las políticas y procedimientos de gestión de riesgo y control interno

oner, según corresponda, cambios en las políticas y procedimientos.

Realizar programas de capacitación tendientes a la comprensión y aplicación de políticas y procedimientos de control y gestión de riesgo en las distintas áreas

uimiento a los planes de acción correctiva.

nformar permanentemente al Directorio y al Gerente General sobre eventos de incumplimientos de políticas y procedimientos.

ASPECTOS ASOCIADOS A LA INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN

Se ha establecido como un componente critico la identificación, administración y divulgación de la información relevante, de un modo y en un plazo tal que permitan a cada uno asumir y desempeñar las funciones depositadas en el

Los Sistemas de Información generan informes, que recogen información operacional, financiera y la correspondiente al cumplimiento, que posibilitan la


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Usar cuenta correo personal o cuenta alternativa BCV.cl

Rescatar información del sistema de consulta de clientes vía Web, que posee la misma información que el sistema administrativo de Custodia de Clientes.

cuya principal misión es monitorear el cumplimiento de las políticas y procedimientos correspondiente a la gestión de riesgo y a los controles internos en forma permanente. Esta persona es independiente de las unidades operativas

irecta al directorio de La Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores de Valparaíso. Entre sus principales tareas destaca lo siguiente:

Monitorear en forma permanente el cumplimiento de las políticas y

oner, según corresponda, cambios en las políticas y procedimientos.

Realizar programas de capacitación tendientes a la comprensión y aplicación de políticas y procedimientos de control y gestión de riesgo en las distintas áreas

nformar permanentemente al Directorio y al Gerente General sobre eventos de

ASPECTOS ASOCIADOS A LA INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN

ente critico la identificación, administración y divulgación de la información relevante, de un modo y en un plazo tal que permitan a cada uno asumir y desempeñar las funciones depositadas en el

ecogen información operacional, financiera y la correspondiente al cumplimiento, que posibilitan la



dirección y el control del negocio. Éstos contemplan datos generados internamente además de incidencias, actividades y condiciones externas, necesaria para la toma de decisiones y para formular informes financieros.

Además se ha establecido una comunicación eficaz, que implica una circulación multidireccional de la información, es decir ascendente, descendente y transversal.

La Alta Administración deberá transobre la importancia de las responsabilidades de cada uno en materia de control. Los empleados deben comprender el papel que debe desempeñar dentro del sistema de control interno, así como la relación existente enpropias y las de los demás empleados.

El personal deberá disponer de un sistema para comunicar información importante a los niveles superiores de la empresa. Asimismo es necesaria una comunicación eficaz con terceros, tales como clientede control y participes.

Existirán canales de comunicación que permitan a los empleados que hayan identificado situaciones o hechos que afecten o puedan afectar los principios y objetivos organizacionales, o de control interno, oo inquietudes de que así pueda ocurrir, así como cualquier hecho que pueda originar un perjuicio para la Bolsa de Corredores Valparaíso.



dirección y el control del negocio. Éstos contemplan datos generados internamente además de incidencias, actividades y condiciones externas,

la toma de decisiones y para formular informes financieros.

Además se ha establecido una comunicación eficaz, que implica una circulación multidireccional de la información, es decir ascendente, descendente y

La Alta Administración deberá transmitir un mensaje claro a todo el personal sobre la importancia de las responsabilidades de cada uno en materia de control. Los empleados deben comprender el papel que debe desempeñar dentro del sistema de control interno, así como la relación existente entre las actividades propias y las de los demás empleados.

El personal deberá disponer de un sistema para comunicar información importante a los niveles superiores de la empresa. Asimismo es necesaria una comunicación eficaz con terceros, tales como clientes, proveedores, organismos

Existirán canales de comunicación que permitan a los empleados que hayan identificado situaciones o hechos que afecten o puedan afectar los principios y objetivos organizacionales, o de control interno, o que tengan sospechas, dudas o inquietudes de que así pueda ocurrir, así como cualquier hecho que pueda originar un perjuicio para la Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores de


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dirección y el control del negocio. Éstos contemplan datos generados internamente además de incidencias, actividades y condiciones externas,

la toma de decisiones y para formular informes financieros.

Además se ha establecido una comunicación eficaz, que implica una circulación multidireccional de la información, es decir ascendente, descendente y

smitir un mensaje claro a todo el personal sobre la importancia de las responsabilidades de cada uno en materia de control. Los empleados deben comprender el papel que debe desempeñar dentro del

tre las actividades

El personal deberá disponer de un sistema para comunicar información importante a los niveles superiores de la empresa. Asimismo es necesaria una

s, proveedores, organismos

Existirán canales de comunicación que permitan a los empleados que hayan identificado situaciones o hechos que afecten o puedan afectar los principios y

que tengan sospechas, dudas o inquietudes de que así pueda ocurrir, así como cualquier hecho que pueda

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Políticas y Gestión de Riesgos - Bovalpo.com · 7 de Junio de 2011 PROCEDIMIENTO: Bolsa de...

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