Porque invertir en acciones de Grupo Aval

Juan David Ardila Toloza

John Alexandro Herrera

Pontificia Universidad JaverianaFacultad de ciencias económicas y administrativas

Valoración de inversionesBogotá2017

AgendaMetodologíaAnálisis del sector Análisis Financiero para inversionistasAnálisis Financiero de nuestros BancosMercado ObjetivoCompetenciaConclusión

Grupo AvalEs el grupo financiero más grande de Colombia y uno de los grupos bancarios líderes en Centroamérica, el cual ofrece una amplia gama de servicios financieros desde una plataforma basada en siete marcas distintivas en Colombia y Centroamérica.

Metodología

Estrategia de responsabilidad social CorporativaA través de sus filiales en Colombia y centro América desarrollan la estrategia corporativa de sostenibilidad que complementa la generación de valor social a través de tres dimensiones: educativa, social y humana, y ambiental

Metodología

Hitos en la Historia de la CompañíaMetodología

Tamaño Análisis: Vemos que las

estadísticas nos dejan observar que anualmente la empresa esta generando una buena utilidad, para la reinversión y el capital para los socios.

Problema: Aunque tiene buen activo y buen patrimonio vemos que las otras 2 variables de utilidades y ventas son buenas pero relativamente bajas

Solución: Se le aconsejaría reducir en un pequeño porcentaje los gastos para así mejorar estas estadísticas

Análisis del sector

Análisis del sectorDinámica

Análisis: Nos encontramos con que los crecimientos del patrimonio y los activos se ven reducidos en 2008 y 2007 respectivamente, aun asi los balances a 2010 han mejorado y las deficiecias se ven superadas

Problema: Definitivamente el problema es las reducciones tan evidentes en los crecimientos de años anteriores y que ha hoy día aunque ya se han superado pero que deben tenerse en cuanta para no repetirlas

Solución: Se le aconseja que revise la estructuración de la empresa pues esta puede ser la dificultad que impidió el crecimiento, y dificultaría próximas inversiones en el sector

Análisis del sectorRentabilidad

Análisis: Encontramos que las rentabilidades del activo y patrimonio son relativamente bajos en comparación con las ventas y la utilidad

Problema: Hay una reducciones significativa de mas del 50% en todas las rentabilidades desde el año 2008 hasta el 2010

Solución: Una soluciones viable podrían ser abordar la apertura exterior ya que en otros países podría encontrar mejores clientes para aumentar estas sifras.

Análisis del sectorEndeudamiento

Análisis: podemos observar que lo que mas a crecido en los últimos años fue el endeudamiento por ventas

Problema: El endeudamiento que tiene en general no es muy alto pero la parte de ventas se extralimita lo que puede dificultar las inversiones hacia el sector

Solución: La mejor solución para este caso es reducir drásticamente los precios de compra, estos ayudarían a mejorar significativamente el rendimiento del sector y así mismo mejorar las ventas

Análisis del sectorLiquidez

Análisis: La liquidez se mantuvo durante varios años pero se ve una gran mejora para el 2010 lo que insinúa prosperidad en el sector

Problema: No se ven problemas a la vista dado que se mejoro mucho en el sector para 2010, lo único seria revisar el motivo por el cual este crecimiento no se dio en los años anteriores

Solución: Analizar porque tardo 3 años en aumentar de esta manera la liquidez, y la razón para no haberlo implementado antes.

Análisis FinancieroInforme financiero Interno para inversionistas

Análisis: Las utilidades que esta teniendo la empresa son bastante beneficiosas, todos los ingresos que esta teniendo la empresa cubre de manera muy eficaz a todos sus gastos y deudas

Problema: Las cuentas por cobrar son bastante altas lo que reduce en una pequeña cantidad a sus activos.

Solución: Pueden ser cobrados estas deudas y así mejorar en una cantidad mas a sus utilidades y atraer a mas inversionistas

Análisis FinancieroInforme financiero externo para inversionistas

Análisis: En general todos los datos que se muestran dan buenas expectativas del crecimiento que puede tener el grupo aval en su futuro

Problema: Algunas tasas se ven bastante elevadas para las inversiones por lo que seria un riesgo incluir dineros en estos sectores

Solución: Es evitar invertir en los países donde no se vean buenas exceptivas de crecimiento, porque el mercado si no es tan rentable podría ocasionar perdidas

Análisis FinancieroInforme financiero de nuestras compañías

Banco de Bogotá Banco de occidente Banco popular Banco AV Villas

Corficolombia BAC Porvenir

El grupo aval tiene hoy en día alrededor del 35% de su sus usuarios, queriendo aumentar este numero al menos un 5% mas la estrategia de crecimiento que tienen, del cual mas o menos el 30% son de créditos de consumo y 7% en préstamos para vivienda. Su idea es optimizar los casi 9 millones de clientes que tienen en el momento, ofreciéndoles productos adicionales a los que tienen y con formas de compra y pago con otras entidades.Para acercarse de manera permanente a estos segmentos de l mercado y poderlos anclar con nosotros.

Estrategias de crecimientoMercado objetivo

Posicionamiento del Grupo Aval en Colombia Las operaciones en Colombia y el exterior han catalogado al Grupo Aval,

como el conglomerado financiero numero uno en Colombia y con BAC Credomatic es el grupo regional más grande y rentable de Centroamérica. Líder en el negocio de inversión a gracias a Corficolombiana y líder en el negocio de administración privada de pensiones y cesantías a través de Porvenir. Adicionalmente cuenta con una de las plataformas regionales más grandes y la más rentable en Centroamérica a través de la operación de BAC Credomatic, banco que tiene presencia en Costa Rica, Guatemala, Panamá, El Salvador, Nicaragua, Honduras y México.

Competencia

Entonces, ¿Debemos invertir en Grupo Aval?Por supuesto, ya que se estima que las acciones del Grupo Aval tienen gran probabilidad de una valorización en el largo plazo, dado que en el momento esta al precio justo del mercado. La compañía busca consolidarse no solo como una acción líquida para mercado local, si no que también presentarse como un grupo financiero muy prometedor a futuro, que potenciara su rentabilidad.La empresa cuenta con casi todo el control de sus miembros lo que le genera mayores beneficios a si misma y con ella a sus inversionistas, teniendo un precio de valorización justo en el mercado a hoy día de $1,160.00 por acción.

Conclusión