Presentación Corporativa Diciembre 2019

Historia de Mexarrend

1996 2006 2008 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Docuformas es fundada por Adam Wiaktor con un enfoque en el arrendamiento de equipos de Xerox.

Docuformasaprovecha los mercados locales de capital, convirtiéndose en la primera empresa mediana en emitir deuda en el mercado mexicano.

Colony Capital (antes Aureos) invierte enDocuformas.

Docuformasadquiere ARG, una compañía de leasing especializada en transporte, creando el jugador de leasing independiente segundo más grande de México.

Integración inicial de la adquisición de ARG.

Docuformas adquiere ICI, se expande en el negocio de préstamos inmobiliarios y finaliza la integración de ARG.

Docuformasaprovecha los mercados internacionales, emitiendo notas senior de US $ 150 millones.

Colony Capital y Alta Growth Capital invierten US $ 27 millones en Docuformas. Incremento de calificación a "BB-“tanto por S&P como por Fitch.

Docuformas fusiona sus filiales operativas y cambia su nombre corporativo a Mexarrend.

Emisión de bono internacional por US $ 300 millones en mercados internacionales.

2

Ventajas competitivas

• Empresa líder de leasing en México, que proporciona financiamiento especializado, incluidos arrendamientos, préstamos y factoraje.

• Equipo de gestión experimentado, centrado en el crecimiento rentable, la enfoque en el control de riesgos y el cumplimiento de altos estándares de gobierno

• Nos enfocamos al rápido crecimiento y sub bancarizado del segmento PYME.

• Productos a medida para financiar activos productivosespecializados.

• Evaluación personalizada y tiempo de respuesta rápida a los clientes.

¿Quiénes somos?

Enfoque al rápido

crecimiento y sub bancarizado del segmento PYME.

Productos a medida para

financiar activos productivos

especializados.

Evaluación personalizada y rápido tiempo de respuesta a

los clientes.

Fuerte fuerza de ventas con

resultado en una fuerte

originación.

1

24

3

• El alcance geográfico se extiende más allá de la presencia física

• Presencia en 30 estados, más del 93% del país.

Presencia del portafolio

3

Portafolio diversificado

Por zona Por tamaño de ticket

Por sectorPor producto

62%9%

0%

21%

1%7%

Arrendamiento Credito

Factoraje Préstamo

Alquiler Bienes raíces

1%

3%

13%

8%

27%

48%

> 100 50 - 10010 - 50 5 - 101 - 5 < 1

37%

29%

7%

4%

23%

Ciudad de México Estado de México

Nuevo Leon Jalisco

Otros

31%

34%

9%

5%

6%

15%

Industrial Consumo Médico Materiales Tecnología de la información Otros 4

3,648 3,883

4,630

5,789

8,519

2015 2016 2017 2018 2019

Portafolio Total

Lideres en el mercado

• La industria se caracteriza por "barreras paraescalar" en lugar de barreras de entrada, donde sedestaca la falta de acceso de los jugadores a lafinanciación.

7. Equipo altamente experimentado.

6. Crecimiento constante de ingresos y rentabilidad.

2. Rápida originacion.

5. Política de apalancamiento cautelosa.

4. Plataforma operativa eficiente.

1. Diversidad de productos estrategicos.

3. Portafolio diversificado.

Una plataforma diferenciada y establecida.

• 22 años de experiencia satisfaciendo las necesidades de las PYMES en México.

• Sistemas y tecnología a medida.

• Mezcla de soluciones de TI internas y de terceros.

• Procesos de origen y cobranza robustos y eficientes.

• Poder adquisitivo con fabricantes, distribuidores y proveedores de equipos.

• Acceso a fuentes de financiación múltiples, confiables y competitivas.

• Centrarse en el desarrollo de los empleados.

5

Fusión y cambio de marca

ARG

REMEX

FLEET

IRASA ICI MEXARREND CIMA

ICI IRASA

Estructura anterior

Nueva Estructura

• El cambio de imagen busca apalancarse en la reputación que tiene Docuformas en el mercado, pero buscando mejorar nuestros productos y procesos., adaptando las mejores practicas en el mercado.

• El proceso de fusión de realizo para simplificar la estructura corporativa de la empresa, una vez la integración de las adquisiciones realizadas en el ultimo año

6

Equipo directivo altamente experimentado, respaldado por accionistas de alto perfil y comprometidos con el desarrollo y crecimiento de Mexarrend

35.7%

Estructura corporativa

Alta Growth

Mexarrend, S.A.P.I. de C.V.

Inversiones y ColocacionesInmobiliarias, S.A.P.I. de C.V / IRASA

Internacional SA de CV

14.5%49.8%

99.9%

Colony Capital Funds

Adam Wiaktor

• A finales del 2018 se recibió una inyección de capital por US 27 millones.

• Nuevo equipo directivo, Alejandro Monzo (CEO) y Abelardo Loscos (CFO).

• Adam Wiaktor permanece como accionista y miembro del Consejo.

• Junta directiva altamente calificada y reconocida con fuertes inversores

Miguel Ángel Olea

Chairman

8 Members

Alberto Mulás

Independiente

Miguel Ángel Noriega

Observador

Javier García-Teruel

Director de la Junta

Eduardo Cortina

Director de la Junta

Ignacio Gómez-Urquiza

Director de la Junta

Adam Wiaktor

Director de la Junta y Asesor

Erik Carlberg y González de la

Vega

Director de la Junta

✓ Firma de inversión internacional de EE. UU.

✓ Más de 27 años de experiencia práctica en inversiones.

✓ US $ 43 mil millones de activos bajo administración

✓ Fondo de capital privado del mercado mexicano

✓ Más de 10 años de experiencia en inversiones.

✓ ~ US $ 350 MM de activos bajo gestión

7

Soluciones financieras de valor agregado para nuestros clientes

Arrendamiento

Capital• Arrendamiento de producto con opción de

compra al final del plazo.24-36 meses

MX $1-40mm

Equipo• Arrendamiento de producto sin opción de

compra al final del plazo.

Bienes Raíces • Venta y arrendamiento de activos

inmobiliarios.

5-7 años

MX $15-60mm

Alquiler• Arrendamiento de equipos con suministros,

servicio y mantenimiento.

12-36 meses

MX $1-10mm

Factoraje • Descontando A / R y provisión de

financiamiento de proveedores y líneas de crédito renovables

30-60 días

MX $1-20mm

Financiamiento

Efectivo • Préstamos en efectivo garantizados y no

garantizados como préstamos no basados en activos.

24-36 months

MX $1-40mm

Equipos• Compra y reventa o arrendamiento de

equipos con financiamiento. El equipo sirve como garantía.

8

Baja penetración del sistema fiananciero en las PYMES en México

Características de nuestros clientes.

• Sin cobertura bancaria.

• No es sensible al precio.

• Busca buen servicio, que incluye:

• Velocidad de aprobación.

• Flexibilidad en torno a soluciones personalizadas.

• Ventajas:

• Documentación más simple..

• No covenants.

• Protección fiscal proporcionada por los pagos de arrendamiento.

191.3

112.6

59.8 49.442.3 35.5

Crédito domestico al sector privado (% del PIB)

Oportunidades de financiamiento en el espacio de arrendamiento

Volumen de arrendamiento (% PIB)

2.1 2.1

1.6

0.8 0.8

0.2

9

Efectiva fuerza de venta directa e indirecta

Fuerza de ventas directa

Directores

Unidades de Negocio /

Marketing y Contacto

Estructura de equipo de muestra

Plataforma de Salesforce dedicada a todo el proceso desde el origen hasta la recolección

Gerentes

70 empleados

Otros (+20)

+37externos brokers

Vendors

Brokers

Fuerza de ventas indirecta

Fuerza de ventas compuesta por más de 120 profesionales. 10

Proceso de crédito optimizado con un sólido riesgo crediticio

Proceso de aprobación de crédito

Paquete de crédito

Análisis de credito

Comité de crédito

Revisiónlegal

Documentacióny cierre

Comunicación constante con clientes potenciales durante todo el proceso de evaluación.

• El proceso de crédito permite tiempos de respuesta de 5 a 15 días hábiles1, significativamente más rápido que un banco tradicional.

• Miembros independientes fortalecen el Comité de Crédito.

• La Compañía sigue procesos estrictos de evaluación de riesgos que incorporan parámetros cuantitativos y cualitativos.

11

Proceso de cobranza rápido y probado

Al mantener la propiedad de los activos arrendados, se facilita el proceso de cobranza y recepción dando un valor importante a las garantías.

Facturación Actual AtrasadoIncumplimiento /

recuperación

Generado automáticamente el

quinto día de cada mes.

(<30 días)(31 to 90 días) (>90 días)

Los contratos están marcados como vencidos

Generación de facturas.

Pago recibido a fin de mes.

Ningún pago recibido a finales

de mes.

Pago o negociación revisada del

cronograma de pagos.

Falta de pago dentro de los 90 días posteriores a la recepción de la

factura.

Pago o negociación revisada del

cronograma de pagos.

Recuperación, re-arrendamiento o

venta después de 120 días.

Estructura de compensación incentiva la recolección

exitosa

El diálogo constante permite a las Unidades de Negocio

detectar los riesgos crediticios desde el principio

Las negociaciones se ven facilitadas por activos y

garantías comprometidas, así como por acciones legales y

recuperación.

Los activos generalmente tienen fuertes mercados

secundarios. 12

70

669

2016 2019

3,691

7,790

2016 2019

3,883

8,519

2016 2019

Altos índices de originación y crecimiento

Crecimiento constante y superior año tras año desde su inicio, debido a:

✓ Mercado específico.✓ Estrategia competitiva para salir al mercado.✓ Fuertes prácticas corporativas.✓ Gestión con experiencia.

Activos NetosPs$ MM

Ps$ MM Ps$ MMPs$ MM

Total Portafolio Cartera de arrendamiento Credito y Factoraje

4,455

9,824

2016 2019

13

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

-

50

100

150

200

250

300

350

4T18 4T19 12M18 12M19 Utilidad de Operación Margen

135

385 414

1,350 1,474

4Q18 4Q19 12M18 12M19

Sólido crecimiento en los resultados operativos

en millones de pesos

en millones de pesos

en millones de pesos

Utilidad de Operación

14

Ingresos Totales

7.7%

9.2%

96.2%

124.3%

Utilidad Neta

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

4T18 4T19 12M18 12M19

89

-11 -9

167

303

9950

20.5%

10.0%

23.8%

13.1%

La disminución en la utilidad neta en el 2019 fue originada principalmente en el 3T19 por impactos no recurrentes en resultados, derivados de la emisión de las notas internacionales 2024 y la cancelación parcial del bono de 2022. (i) aceleración de la amortización de los gastos pendientes de la emisión del bono de 2022 ($74 millones); (ii) la ejecución del unwind de las coberturas proporcionales del bono 2022 ($66 millones).

Ingresos por Línea de Negocio

52%32%

16%

12M18

67%3%

30%

12M19

Portafolio saludable y robusto

Mitigantes

• Centrarse en los activos productivos minimiza el riesgo de impago.

• Fuerte mercado secundario de activos productivos.

• La garantía es ejecutable y monetizable.

• La Compañía mantiene pólizas de seguro que cubren el 100% de sus activos subyacentes.

• Las garantías sobre los activos minimizan la "pérdida real", reforzada por un enfoque conservador de los NPL

Indice de cartera vencida (NPL) Cartera de arrendamiento vencida / cartera total

Cobertura (%)Reservas finales / cartera de arrendamiento vencida

Write-offs (% of portafolio)Write-offs / Total portafolio

15

6.0% 6.3%

5.3% 5.3%

2016 2017 2018 2019

68%59%

50% 45%

2016 2017 2018 2019

0.0%

1.0%

0.6%

0%

2016 2017 2018 2019

Capitalización sólida

Apalancamiento

(Deuda financiera total / patrimonio neto total)

• Balance sólido, respaldado por niveles de apalancamiento

conservadores

Índice de Capitalización

16

Local

5.6x

3.5x

5.7x

2017 2018 2019

13.0%

20.0%

13.0%

18.1%

25.5%

16.3%

Capitalización (SE/Activos) Capitalización (SE/Portafolio)

2,929 1,960 1,535

945 1,149 1,117 264 707

112

5,774

38% 13% 46% 12% 503% 1 Año> 2 Años> 3 Años> 4 Años> 5 Años>

Portafolio Deuda Deuda / Portafolio

2,082

Total 5,011

Efectivo

41% 5% 14% 14%

41%21% 23% 12%

74%63%

74%

18%

Deuda Corto Plazo Deduda Largo Plazo Bono Internacional

2,861

4,443

7,974

5,028

Fuentes de financiamiento diversificadas y con maduración acorde a nuestro portafolio

Fuentes de financiación bien diversificadasDeuda financiera (MX$mm)

Ps$ MM

en millones de pesos

Portafolio vs Deuda Financiera

en millones de pesos

17

Altos niveles de eficiencia operativa

Históricamente se han logrado fuertes niveles de eficiencia operativa

Gastos administrativos / activos totales (%)La fuerza de ventas opera bajo un esquema

variable de compensación

Incentivos de la fuerza de ventas alineados con la calidad de origen

• Las unidades de negocio están a cargo del

proceso de cobranza, así como de la

originación.

• Estructura de compensación alinea

incentivos

• Estructura de compensación basada en

incentivos:

• El vendedor recibe una comisión completa

en el momento en que se cierra la venta

• Mecanismo de reversión del incentivo si el

arrendamiento no funciona dentro de los

próximos 12 meses

Índice de eficiencia (%)

18

3.5%

2.3%2.0% 1.9%

2016 2017 2018 2019

933 1,005

1,3501,474

25.4%20.5% 18.3% 19.9%

2016 2017 2018 2019

Ingresos Opex as % de Ingresos

19

A continuación, se muestra el desempeño del bono emitido en julio de 2019 a un plazo de 5 años (2024) por US$300 millones y cupón de 10.250%.

Desempeño del Bono (BMV: DOCUFOR)

94.00

96.00

98.00

100.00

102.00

104.00

106.00

7/23/19 8/23/19 9/23/19 10/23/19 11/23/19 12/23/19 1/23/20

Fuente: Bloomberg con información al cierre del mercado del 7 de febrero de 2020.

Relación con Inversionistas

Miranda Investor Relations

Ana María Ybarra Corcuera

+52 1 (55) 3660 4037

ana.ybarra@miranda-ir.com

Eduardo Limón

Director. Relación con Inversionistas

+52 (55) 4324 3434

eduardo.limon@mexarrend.mx

Mariana Mangas

Subdirector Relación con Inversionistas

+52 (55) 5148 3600 / (55) 9178 6370

ri@mexarrend.mx

Información del contacto

Para más información visite

www.mexarrend.mx

o contacto:

20

Resumen Financiero

Resumen Financiero y Operativo

22

Indicadores Financieros (en millones de pesos) 2016 2017 2018 2019Total Ingresos 933 1,005 1,350 1,474 Costo de Ingresos 402 609 968 879 Utilidad Bruta 531 396 382 594

Margen Bruto (%) 57% 39% 28% 40%Gastos operativos 237 206 247 293 Utilidad de Neta 181 134 167 -9

Margen de Neto(%) 19% 13% 12% -1%Utilidad de la Operación 293 190 135 303Margen de Operación (%) 19% 13% 10% 21%Indicadores Operativos (en millones de pesos) 2016 2017 2018 2019Portafolio Total 3,883 4,413 5,789 8,519 Arrendamineto 3,691 4,033 4,939 7,790 Crédito y Factoraje 70 290 784 669 Servicios 122 89 65 60 NPL 6.0% 6.3% 5.3% 5.3%

Bienes Raíces 572 738 723 1,305Activos Productivos Netos 4,455 5,152 6,512 9,824

Indicadores Financieros 2016 2017 2018 2019

R O A A (anualizado) 4.6% 2.5% 2.5% -0.1%R O A E (anualizado) 29.2% 18.4% 14.9% -0.6%Deuda Financiera / Capital 4.3 5.6 3.5 5.7Capitalización (Capital / Activos Totales) 15.1% 13.0% 20.0% 13.0%Capital/ Portafolio Total 17.1% 18.1% 25.5% 16.3%Portafolio Arrendamiento / Portafolio Total 95.1% 91.4% 85.3% 91.4%Portafolio Total / Deuda Financiera 1.4 1.0 1.2 1.1Portafolio Total / Deuda Financiera Neta 1.6 1.4 1.4 1.4Activo Circulante / Pasivos Circulante 1.1 2.9 2.5 2.2Deuda Financiera (MXN$mm) 2,856 4,443 5,028 7,974Deuda Financiera Neta (MXN$mm) 2,427 3,135 3,958 5,892

Estados de Resultados

23

INGRESOS 2016 2017 2018 2019Intereses en arrendamiento capitalizable 558 563 702 986Financiamiento de equipo 170 296 432 51Arrendamiento operativo 196 145 216 436Factoraje 9 1 0 0Total Ingresos 933 1,005 1,350 1,474

CostosGastos por intereses 214 351 554 641Costo por operaciones de crédito 88 151 317 33Costo Equipo en Arrendamiento 100 107 98 205Total Costos 402 609 968 879

UTILIDAD BRUTA 531 396 382 595Gastos de ventas 22 17 56 31Gastos administrativo 153 142 147 202Estimación cuentas incobrables 63 48 44 60Gastos Operativos 237 206 247 293UTILIDAD DE OPERACIÓN 293 190 135 302Other (income) expenses, net (0) (2) 9 4

Ingresos por intereses (2) (88) (10) (118)Gastos por intereses 50 58 49 283Utilidad o perdida cambiaria neta 9 135 (8) (136)

Valuación de los instrumentos financieros derivados (5) 10 (44) 85

Resultado integral de Financiamiento 52 114 (13) 374

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 242 77 138 (76)

Impuestos a la utilidad 61 (56) (28) (67)

UTILIDAD NETA 181 134 167 (9)

Balance General

24

ACTIVOS 2016 2017 2018 2019

Activos Circulantes

Efectivo y equivalentes de efectivo 429 1,308 1,070 2,082

Cuentas por cobrar 1,545 1,443 1,996 2,702

Estimación preventiva para riesgos crediticios 0 -164 -153 -205

Deudores de Impuestos 116 107 186 221

Deudores Varios 22 27 3 19

Deudores Terceros 19 3 35 0

Otros activos 37 65 34 70

Inventario 0 0 0 0

Total activos circulantes 2,168 2,789 3,171 4,890

Activos a Largo Plazo

Inmuebles, mobiliario y equipo - neto 651 870 1,142 1,814

Cuentas por cobrar a largo plazo 1,300 2,131 2,507 3,568

Otros activos 81 169 55 62

Activos intangibles 19 10 171 241

Impuestos Diferidos 164 165 144 140

Total activos a largo plazo 2,215 3,345 4,019 5,825

Total activos 4,383 6,134 7,190 10,715

Balance General

25

PASIVOS 2016 2017 2018 2019

Pasivos Circulantes

Porción actual de la deuda a largo plazo 1,254 256 688 1117

Cuentas por pagar 94 163 26 40

Acreedores Varios 283 381 518 1018

Acreedores Terceros 273 75 9 6

Impuestos a la utilidad y otros impuestos 49 94 49 0

Total pasivos circulantes 1,953 969 1,290 2,181

Pasivos a Largo Plazo

Deuda a largo plazo 1,602 4,187 4,340 6,857

Impuesto a la utilidad diferido 165 181 125 152

Derivados 0 0 0 135

Total pasivos a largo plazo 1,767 4,368 4,465 7,144

Total pasivos 3,720 5,337 5,755 9,325

CAPITAL CONTABLE Y RESERVAS

Capital social 281 281 1,323 1,323

Utilidades retenidas 201 382 13 180

Valuación de instrumentos financieros derivados 0 0 -68 -104

Utilidad neta del año actual 181 134 167 -9

Total Capital contable y reservas 663 797 1,435 1,390

Total Pasivos y capital contable y reservas 4,383 6,134 7,190 10,715

Este documento puede contener ciertas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones son hechos no históricos y se basan en lavisión actual de la Administración de Mexarrend, S.A.P.I. De C.V. para circunstancias económicas futuras, las condiciones de laindustria, el desempeño de la Compañía y sus resultados financieros. Los términos "anticipado", "creer", "estimar", "esperar","planear" y otros términos similares relacionados con la Compañía, están destinados únicamente a identificar estimaciones opredicciones. Las declaraciones relacionadas con la implementación de las principales estrategias y planes operativos y financierosde inversión de capital, la dirección de operaciones futuras y los factores o tendencias que afectan la condición financiera, laliquidez o los resultados operativos de la Compañía son ejemplos de tales declaraciones. Dichas declaraciones reflejan lasexpectativas actuales de la administración y están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres. No hay garantía de que ocurran loseventos, tendencias o resultados esperados. Las declaraciones se basan en varios supuestos y factores, incluidas las condicioneseconómicas generales y las condiciones del mercado, las condiciones de la industria y varios factores de operación. Cualquiercambio en tales suposiciones o factores puede causar que los resultados reales difieran de las expectativas.

Descargo de responsabilidad