PANORAMA DE LA INDUSTRIA Y DE LA ECONOMÍA NACIONAL

Agosto, 2018

I. SITUACIÓN DE LA INDUSTRIA PERUANA

1,5Millones

de Empleos

Fuente: INEI, BCRP, SUNAT, SBS, PROINVERSIÓN. Elaboración:S.N.I. – Gerencia de Estudios Económicos

La industria peruana tiene

presencia gravitante en la

economía nacional

PERÚ: IMPORTANCIA DE LA INDUSTRIA NACIONAL

INDUSTRIA

PERUANA

13% del PBI

nacional18% de ingresos

tributarios

1,5 millones de empleos

22% del crédito a empresas

44% del Consumo

de hogares

16% de ventas

sectoriales

65% de bienes de

capital importado

17.4

18.5

15.3

17.3

16.5

15.7

16.5

14.9

12.7

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

PERÚ: PARTICIPACIÓN DE LA INDUSTRIA EN EL PBI, 1960-2017(Distribución % en soles constantes de 2007)

Caída permanente

en la participación

de la industria en el

PBI total, producto de

la menor actividad

productiva de la

industria.

Fuente: INEIElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: PRODUCCIÓN INDUSTRIAL ANUAL, 1951-2017(Variación porcentual)

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

1951 1957 1963 1969 1975 1981 1987 1993 1999 2005 2011 2017

Principalmente por factores internos

Caída acumulada de 7% en últimos 4 años

%

La crisis es la mas larga de

las últimas siete décadas,

pero no la más profunda.

¿ Y cómo vamos el 2018 ?

Fuente: INEIElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

-7.0

-4.4

5.7

-0.7

1.2

-3.1

-4.8

-13.2

-9.1

-1.3

2.7

-3.3

3.5

6.4 6.3

-3.0

1.8

-2.3

11.3

2.0

-6.3

-1.5-2.6

1.6

-6.6

-12.5

0.0

-0.2

1.7

21.0

10.6

1.5

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J

Enero – junio 2018 = 5,7%

PERÚ: PRODUCCIÓN INDUSTRIAL MENSUAL, 2015-2018(Variación porcentual)

Fuente: PRODUCEElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

2015

Crecimiento de harina y conservas de pescado

contribuyó para que el índice global se

incremente

2016

Decrecimiento de harina y conserva

de pescado contribuyó para que el

índice global disminuya

2017 2018

La industria creció 5,7%

en enero-junio 2018. Sí no

se considera el aumento

de Harina de Pescado el

crecimiento industrial

sería 3,5%.

PERÚ: PRODUCCIÓN MANUFACTURERA POR DIVISIÓN a JUNIO 2018 (Variación porcentual)

Fuente: PRODUCEElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

Ramas Jun Ene – Jun

Productos alimenticios* 4,5 16,4

- Productos alimenticios sin Procesamiento

y Conservación de pescado6,7 9,0

- Procesamiento y Conservación de Pescado - 0,1 32,9

Bebidas - 6,2 - 2,5

Productos textiles - 9,2 - 1,8

Prendas de vestir - 8,1 5,1

Papel y productos de papel 4,2 11,0

Productos de la refinación de petróleo -17,3 - 8,4

Sustancias y productos químicos - 1,2 1,5

Caucho y plástico 1,6 0,5

Minerales no metálicos - 1,0 2,2

Productos derivados de metal 10,9 3,4

Equipo eléctrico 66,6 40,9

Maquinaria y equipo n,c,p, - 11,4 - 2,4

Fabricación de muebles 0,6 7,0

Otras industrias 21,9 13,4* El comportamiento de los productos alimenticios está influenciado por la variabilidad de la

rama industrial Procesamiento y Conservación de Pescado,

Sector 2012 2013 2014 2015 2016 2017Ene - Jun

2018Acum.

2012-2017

Agropecuario 8,7 11,7 22,8 4,2 6,6 8,8 20,2 80,4

Pesquero -3,1 1,3 12,1 -19,3 -2,6 15,0 24,2 -0,4

Textil 9,4 -11,4 -6,6 -26,1 -10,2 6,0 14,4 -36,3

Madera y papel 9,1 -2,5 -2,6 -15,2 -8,8 5,4 - 0,6 -15,4

Químico -1,1 -7,7 0,3 -7,2 -4,6 2,8 19,5 -16,6

Minerales no metálicos 46,8 0,0 -8,1 5,3 -8,3 -8,5 12,7 19,1

Metal-mecánico 14,6 -0,2 6,8 -8,3 -16,5 14,8 24,9 7,4

Total no tradicional 10,0 -1,1 5,5 -6,7 -1,0 8,2 18,9 14,6

No Tradicional sin Agro 10,5 -6,0 -2,4 -12,9 -6,2 7,7 18,0 -10,8

PERÚ: EXPORTACIONES NO TRADICIONALES POR SECTOR, 2012-2018(Variación porcentual)

Fuente: BCRP-SUNATElaboración: S.N.I. – Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL PARA LA INDUSTRIA, 2015-2018 (Variación porcentual)

Fuente: BCRPElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

-17.1

10.0

-16.7-15.1

-7.3

3.5

-22.2

-6.7

1.8

-16.7

-5.1

2.2

-15.3

-9.6

-17.7

-0.9

18.3

3.2

-2.2

14.4

-1.8

3.8

12.6

-1.6

4.6

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

E 2015 M M J S N E 2016 M M J S N E 2017 M M J S N E 2018 M M J

Var % 2015 = - 9,7

Var % 2016 = - 7,3

Var % 2017 = 0,2

PERÚ: IMPORTACIONES DE INSUMOS Y MATERIAS PRIMAS PARA LA INDUSTRIA, 2015-2018 (Variación porcentual)

10.9

- 3.1

- 12.7

1.1

- 7.4 -8.5

-13.9

4.2

-6.9

14.5

18.9

4.8

9.7

16.7

3.0

20.5

18.0

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

E 2015 M M J S N E 2016 M M J S N E 2017 M M J S N E 2018 M M J

Var % 2015 = - 6,0

Var % 2016 = - 8,1

Var % 2017 = 10,1

Fuente: BCRPElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

Fuente: SBSElaboración: Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: CRÉDITOS DIRECTOS A LA INDUSTRIA, 2015-2018 (Variación porcentual)

E 2015 M M J S N E 2016 M M J S N E 2017 M M J S N E 2018 M M J

13.9 14.1

11.7 11.3

8.0

5.46.2

0.9

-1.4

-4.5

-5.9-6.5

-1.7 -2.0

0.8

4.5

6.1

9.8

2015 = 11,9 %

2016 = 4,5 %2017 = -3.8 %

PERÚ: IMPUESTOS APORTADOS POR LA INDUSTRIA, 2015-2018 (Variación porcentual)

Fuente: SUNAT. Elaboración: Gerencia de Estudios Económicos

E 2015 M M J S N E 2016 M M J S N E 2017 M M J S N E 2018 M M J J

-4.2

4.1

-8.8

6.9

-6.4

6.2

-0.8

4.2

-8.7

8.7

-8.4

0.5

4.7

0.1

-0.7

7.7

-10.5

-1.4

5.0

2.6

10.6

-0.4

-5.9

-8.7

9.8

5.1

-0.4

-7.5

2015 = - 0,6 %

2016 = 1,1 %2017 = - 0,2 %

19,0

-1.4

-0.1 -0.1

2.9

5.2

8.2

9.3

4.3

-5.8

3.3

6.1

0.1

-0.1

-1.5-2.0 -1.9 -2.0

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

PERÚ: EMPLEO FORMAL EN LA INDUSTRIA EN EMPRESAS > 10 TRABAJADORES (Variación porcentual)

Cinco años consecutivos de

pérdida de empleos industriales formales

Fuente: MTPEElaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos

II. PANORAMA ECONÓMICO NACIONAL

PERÚ: PBI POR HABITANTE, 1950 – 2017(Soles de 2007)

Fuente: BCRP – INEI Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

19

50

19

52

19

54

19

56

19

58

19

60

19

62

19

64

19

66

19

68

19

70

19

72

19

74

19

76

19

78

19

80

19

82

19

84

19

86

19

88

19

90

19

92

19

94

19

96

19

98

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

20

14

20

16

Golpe Militar 1968

Guerra Corea

“El niño”82

Reactivación86-87

Programa1990

La década del 2000 ha sido la de

mayor crecimiento en los últimos

60 años.

Renuncia desde Japón

Crisis 2009

Desaceleración

20

17

PERÚ: PRODUCTO BRUTO INTERNO, 1981 -2018(Variación porcentual)

5.6%

-10.4%

9.7%

-12.3%

2.2%

12.3%

-0.4%

5.5%

9.1%

1.0%

6.0%

2.4% 2.5%

4.3%

• Enero – Junio 2018 = 4,3 %

Fuente: BCRP – INEI Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos

SECTOR 2012 2013 2014 2015 2016 2017Junio2018

Ene- Jun 2018

PBI Total 6,0 5,8 2,4 3,3 4,0 2,5 2,0 4,3

Agropecuario 5,9 2,7 1,6 3,5 2,7 2,6 3,7 8,4

Pesca -32,2 24,8 -27,9 15,9 -10,1 4,7 - 7,9 20,4

Minería 2,8 4,9 -0,9 9,5 16,3 3,2 - 4,6 -0,1

Manufactura 1,5 5,0 -3,6 -1,5 -1,4 -0,2 1,5 5,7

Electricidad 5,8 5,4 4,9 5,9 7,3 1,1 3,9 3,3

Construcción 15,8 9,0 1,9 -5,8 -3,1 2,2 2,2 6,1

Comercio 7,2 5,9 4,4 3,9 1,8 1,0 1,6 3,0

Telecomunicaciones 12,2 8,7 8,6 9,3 8,1 8,0 4,8 5,0

PERÚ: PBI POR SECTOR ECONÓMICO, 2012-2018(Variación porcentual)

No primaria = 3,8

Primaria = 10,7

Fuente: BCRP – INEI Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: PBI POR COMPONENTE DEL GASTO, 2012-2018(Variación porcentual)

Componente 2012 2013 2014 2015 2016 20172018

I Trimestre

PBI 6,0 5,8 2,4 3,3 4,0 2,5 3,2

Demanda interna 7,3 7,3 2,2 2,9 1,1 1,6 4,0

Consumo privado 7,4 5,7 3,9 4,0 3,3 2,5 3,2

Consumo público 8,1 6,7 6,0 9,8 -0,6 1,0 5,2

Inversión Privada 15,6 7,1 -2,2 -4,2 -5,7 0,3 5,3

Inversión Pública 19,5 11,1 -1,1 -9,5 -0,2 -2,3 4,0

Exportaciones 5,8 -1,3 -0,9 4,0 9,5 7,2 4,0

Importaciones 10,7 4,2 -1,4 2,4 -2,2 4,0 7,0

Fuente: BCRP – INEI Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: EXPORTACIONES SEGÚN SECTOR, 2012 – 2018 (Distribución porcentual)

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Jun

76.2% 74.0% 70.3% 68.2% 70.8% 73.7% 71.5% 72.4% 75.1% 73.4% 73.4% 75.8%

23.8% 26.0% 29.7% 31.8% 29.2% 26.3% 28.5% 27.6% 24.9% 26.6% 26.6% 24.2%

Sector 2012 2013 2014 2015 2016 2017Var. %

Jun 2018

Tradicional 35,9 31,6 27,7 23,3 26,0 27,7 18,0

No Tradicional 11,2 11,1 11,7 10,9 10,7 8,3 16,0

Total 47,4 42,9 39,5 34,2 36,7 22,1 17,5

Miles de millones de US$

Tradicional

No tradicional

2018

Fuente: BCRPElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: IMPORTACIONES SEGÚN DESTINO, 2012 – 2018(Distribución porcentual)

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Jun

20.2% 21.0% 21.9% 23.9% 24.7% 24.1% 21.8% 24.2% 24.4% 23.1% 22.6% 22.3%

47.2% 46.5% 46.3% 43.4% 43.4% 46.4% 49.7% 48.2% 46.9% 48.9% 49.8% 50.4%

32.7% 32.5% 31.8% 32.7% 31.9% 29.0% 27.5% 27.3% 28.5% 27.8% 27.6% 27.3%

Destino 2012 2013 2014 2015 2016 2017Var. %

Junio 2018

Bienes de consumo 8,3 8,8 8,9 8,8 8,6 9,3 - 2,8

Insumos 19,3 19,5 18,8 15,9 15,1 17,9 22,3

Bienes de capital 13,3 13,7 12,9 12,0 11,1 11,4 1,6

Total 41,0 42,4 41,0 37,4 35,1 38,7 9,8

Miles de millones de US$

Bienes de consumo

Bienes de capital

Insumos y bienes

intermedios

2018

Fuente: BCRPElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: IMPORTACIONES DE INSUMOS SEGÚN USO, 2012 – 2018(Distribución porcentual)

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Jun

30.5% 33.0% 30.6%23.1% 25.2% 29.8% 31.9% 34.0% 32.2% 30.7% 30.4% 30.3%

6.7% 6.4% 7.1%7.8% 8.0%

8.2% 6.5% 6.3% 7.6% 6.4% 7.3% 7.6%

62.8% 60.6% 62.3% 69.2% 66.8% 62.0% 61.5% 59.7% 60.2% 62.9% 62.2% 62.1%

Uso 2012 2013 2014 2015 2016 2017Junio2018

Combustibles 2,3 9,7 - 10,8 - 36,2 3,5 41,1 35,7

Insumos para la agricultura 18,2 - 3,7 7,6 - 7,6 -2,1 20,9 11,5

Insumos para la industria 5,3 - 2,2 - 1,1 - 5,9 -8,3 10,6 18,0

Total importación de insumos

5,1 1,3 - 3,7 - 15,3 -5,1 19,2 22,3

Variación porcentual

Combustibles

Insumos para industria

Insumos para agricultura

2018

Fuente: BCRPElaboración: S.N.I- Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL SEGÚN DESTINO, 2012 – 2018(Distribución porcentual)

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Jun

11.3% 10.7% 11.1% 12.0% 10.1% 9.5% 12.0% 8.1% 9.3% 9.2% 10.0% 10.6%

61.8% 61.5%68.0% 66.2% 66.3% 65.2% 66.2%

63.0% 61.1% 62.8% 61.2% 67.0%

26.9% 27.8% 20.8% 21.8% 23.6% 24.3% 20.6%27.9% 28.6% 28.0% 28.8% 22.4%

Destino 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Junio 2018

Materiales de construcción 2,7 - 3,0 - 1,5 - 0,1 - 21,7 -4,6 11,8

Bienes de capital para la industria 11,2 2,0 4,3 - 9,7 - 7,3 0,1 4,6

Equipo de transporte 25,8 5,8 - 29,3 - 2,9 0,2 5,0 - 9,4

Total importación bienes de capital

13,8 2,4 - 5,5 - 7,0 - 7,4 0,7 1,6

Variación porcentual

Materiales de

construcción

Equipo de transporte

Bienes de capital para la industria

2018

Fuente: BCRPElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

PERÚ: RECAUDACIÓN TRIBUTARIA, 2007-2017(Porcentaje del PBI)

Fuente: BCRPElaboración: SNI

PERÚ: DÉFICIT DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO, 2007-2018(Porcentaje del PBI)

Fuente: BCRPElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

3.1

2.5

-1.4

-0.2

2.12.3

0.9

-0.3

-2.1-2.5

-3.1

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0

Uzbekistán

Macedonia

Albania

Mauricio

Singapur

Reino Unido

Estonia

Madagascar

Eslovaquia

Egipto

Austria

España

Mauritania

Uruguay

Italia

Alemania

Honduras

Papúa Nueva Guinea

Japón

Seychelles

Chad

Zambia

Promedio Mundial = 23,0 %

35 %

25 %

20 %

15 %

43 %

Perú se ubica

en el tercio

superiorPerú 1

IR = 29,5%

30 %

Perú 2 = 40%(IR = 29,5%, DU = 10%

y ID = 5%)

PERÚ: BAJA COMPETITIVIDAD TRIBUTARIA El sistema tributario en el Perú es de los más caros del mundo

Fuente: Trading Economics.Elaboración: S.N.I.

Nota: “Perú 2” corresponde al sector industrial.IR = Impuesto a la renta, DU = Distribución de utilidades a los trabajadores e ID = Impuesto a la distribución de dividendos..

-1.9%

2.7%

7.2%8.3%

1.3%

4.2% 4.0%

0.9%0.4%

-0.1%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

PERÚ: EMPLEO FORMAL EN EMPRESAS > 10 TRABAJADORES, 2001-2017(Variación porcentual)

Fuente: MTPEElaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos

Tendencia claramente decreciente

PERÚ: INCIDENCIA DE LA POBREZA MONETARIA: 2007-2017(% de la población)

Fuente: INEIElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos

III. INFORMALIDAD

79.1

77.2 77.1

7574.3

73.7

72.873.2

72.072.5

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Incremento de la informalidad de

72,0% a 72,5% en el 2017.

PERÚ: INFORMALIDAD LABORAL, 2008 – 2017(% de trabajadores)

Fuente: INEIElaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos