WHY ARGENTINA?NOVIEMBRE 2017

La Agencia Argentina de Inversiones y Comercio Internacional fue creada para acelerar el proceso de insertar Argentina al mundo

Promover la internacionalización de empresas argentinas y facilitar la inversión privada en el país

NUESTRO PROPÓSITO

Trabajar junto a las empresas brindando servicios de consultoría, información y facilitación, para:

• Identificar y entender oportunidades de negocios en Argentina y superar potenciales obstáculos en proyectos de inversión

• Asistir a las compañías argentinas para desarrollar capacidades de exportación y generar puntos de contacto con potenciales socios comerciales

Incentivar mejoras en el clima de negocios y simplificación de procesos de exportación y de inversión

NUESTRO ENFOQUE

2

La Agencia trabaja junto a los inversores durante el proceso de inversión

Identificación de Oportunidades• Relevamos y damos soporte para

identificar sectores y oportunidades de inversión• Brindamos información al inversor

para definir dónde realizar su proyecto

EjecuciónAsistimos y apoyamos al inversor durante toda la etapa de ejecución, guiándolo a través de trámites y procesos para acelerar la concreción del proyecto

ContactosCoordinamos y acompañamos al inversor en reuniones con organismos públicos, cámaras y otras entidades relevantes para la inversión

Mejoramiento del clima de negociosTrabajamos con los inversores para identificar los obstáculos durante el proceso inversor, a fin de agilizar tiempos y reducir costos

Soporte en due diligenceElaboramos informes sobre la situación económica y regulatoria del país, las regiones y los sectores para asistir en el armado de planes de negocios

AftercareUna vez concretada la inversión, seguimos acompañando a las empresas brindando asistencia en caso necesario

Existen amplias oportunidades en riego, cría de ganado, foresto industria, acuicultura y en procesamiento de alimentos

Argentina tiene excelentes condiciones para la agricultura y cuenta con total apoyo del gobierno

Existen todavía numerosas oportunidades para desarrollar

• Condiciones del sector agroindustrial:

- Clima templado con abundantes lluvias

- Suelos ricos con baja necesidad de fertilizantes

- Excelente capital humano, con larga tradición

- Alta adopción tecnológica en genética (>65% GMO)

- Logística incomparable con 100% de capacidad de almacenamiento

• Apoyo del gobierno: eliminación de retenciones al trigo, maíz, carne y productos regionales

Desarrollo de más de 4 Mn Ha de sistemas de riego artificial

Inversión potencial: USD 8 mil Mn

Expansión de las industrias forestales, celulosa /papel, biomasa y construc-ción. Materia prima: 4-5 Mn m3/año

Inversión potencial: USD 2.5 mil Mn

Crecimiento de alimentos procesados (vino, enlatados y congelados)

Inversión potencial: USD 0.5+ mil Mn

Aumento de cabezas de ganado – 10 Mn de bovinos, 200 K porcinos and 1,5 mil Mn aves

Inversión potencial: USD 10+ mil Mn

Capacidad de producción de alimentos(Millones de personas)

Producción en 2017

2.6 Mn tns producidas11th exportador (210 Mt)

54 Mn tns producidas1st exportador de aceite de soja (6 Mt)2nd exportador de harina de soja (32 Mt)3rd exportador de porotos de soja(12 Mt)

37 Mn tns producidas3rd exportador (25 Mt)

600

400

1,5X

2015 2025

Potencial e incentivos para consolidarse como un jugador principal y desarrollar 300k tns de acuicultura

Inversión potencial: 1 Bn+

4

Por qué invertir en Argentina?

Argentina Productor

líder de Alimentos

• Suelos ricos

• Clima templado

• Disponibilidad de agua

Recursos Naturales

• 43% de los profesionales del sector tiene título universitario y 57%título secundario

• 5 premios nobel argentinos

• Alto grado de adaptación detecnología

Talento Humano

• .

Inserción al Mundo

• Acuerdos comerciales

• Apertura de mercados(21 destinos para 32 productos en el 2016)

• Aprovechamiento del Mercosur

• .

Costo del Capital

• Acceso al crédito

• Baja del riesgo soberano

• .

Competitividad

• Plan infraestructura(mejora costos logísticos)

• Reformas estructurales

• Desburocratización (INAL / TAD)

• Eliminación de retenciones & cupos

Phone: +54 11 5239 4490

welcome@invest.org.ar

Anexos

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RUTAS: ACONDICIONAMIENTO Y CONSTRUCCIÓN DE RUTAS

FERROCARRIL DE CARGA: REHABILITACIÓN DE TODA LA RED

Objetivo: Desarrollar infraestructura que beneficie a los corredores productivos, fortalezca las redes de logística y cree conectividad para promover la inversión y el comercio

2015 2027

• ~40% de las rutas se encontraban en condiciones muy pobres

• Solo 2.800 Km de rutas en su lugar

• Plan 2027:

- 11.400km totales de rutas

- 13.000km de rutas en buenas condiciones

- Inversión requerida de USD 28.000M

• Solamente 5% de la carga es transportada a través del ferrocarril (18M toneladas)

• Velocidad promedio de ~12-15km/h

• Plan 2027:

- 10.000 km de vías restaurados

- 80-100M toneladas transportadas

- Inversión requerida de USD 15.000M

Fuente: Ministerio de Transporte

Infraestructura: ambicioso plan para el desarrollo de autopistas, ferrocarriles, puertos y aeropuertos

GRAN

DISPONIBILIDAD DE

RECURSOS NATURALES

IMPORTANTES MEJORAS

DE

INFRAESTRUCTURA NACIONAL

EN CURSO

ECONOMÍAGRANDE Y

DIVERSIFICADA

CAPITAL HUMANO DE ALTA CALIDAD

• 8vo país más extenso del mundo (2,8 Mn km2), 53% tierras aptas para la agricultura

• 1er exportador de aceite de soja, 2do productor de limones, 3er exportador de maíz

• Extensas reservas petróleo y gas (2do yacimiento de gas no convencional), energías renovables (solar y eólica), abundante agua y recursos minerales

• Rutas nacionales y sistema ferroviario (35.000+ Km) , 43 puertos y 54 aeropuertos

• Implementando un ambicioso plan de infraestructura

• Plan de inversión de USD 100 mil Mn+ en transportes, telecomunicaciones, agua y saneamiento

• 3ra mayor economía en Latinoamérica, PBI de USD 619 mil Mn (2017)*

• 3er mayor PBI per cápita en términos de PPP en la región, USD 19.105

• ~43 Mn de habitantes (~60% por debajo de 35 años); acceso a 300 Mn de habitantes en el Mercosur

• Clase media instruida y mano de obra calificada

• #1 en Latinoamérica en Índice de Capital Humano y en Subíndice de Know-How**

• #1 en Lationamérica en términos de competencia en el idioma inglés

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Argentina presenta perspectivas y fundamentos sólidos para alcanzar un crecimiento sostenible

Fuentes: * FMI** WEF (2017)

La nueva administración del Presidente Macri tiene un plan concreto para alcanzar el potencial de la Argentina

Reformas e iniciativas clave de 2016

✓ Eliminación de controles de capital y restricciones en la repatriación de moneda

✓ Flotación libre del tipo de cambio y recuperación de reservas monetarias

✓ Resolución del default y recuperación del acceso a mercados financieros

✓ Eliminación y/o reducción de retenciones a la exportación y restricciones a la importación

✓ Restablecimiento de independencia del Banco Central

✓ Metas de inflación, con el objetivo de bajarla a un dígito en 2019

✓ Plan de 4 años para eliminar el déficit fiscal primario

✓ Nueva ley de Participación Público-Privada

✓ Relanzamiento del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC)

✓ Creación de la Agencia Argentina de Inversiones y Comercio Internacional

✓ Blanqueo fiscal más exitoso de la historia

✓ Plataforma online para licitaciones y cuentas públicas

* JPMorgan, Embi+ 14/09/15 = 540, Embi+ 01/11/17 = 361. ** Incluye el Gobierno Federal, la Pcia. de Buenos Aires y las corporaciones

• El riesgo país ha bajado más de 179bp en 2 años*• La deuda pública y corporativa reciente tuvieron una sobresuscripción de entre 4-7x**

2017 -2019 Plan Productivo Nacional

COSTO DE CAPITAL COSTO LABORAL

ENERGÍA E INFRAESTRUCTURA

INNOVACIÓN Y TECNOLOGÍA

FACILITACIÓN ADMINISTRATIVA Y

DESBUROCRATIZACIÓN

INSERICIÓN INTELIGENTE AL

MUNDO

DEFENSA DE LA COMPETENCIA

EQUIDAD Y EFICIENCIA FISCAL

10

8%9%10%

39%

20202019

8%

2017

17%

20222021

12%

2018

17%

5%

12%

22%

12%

2016

3,23,23,1

2,72,5

2,6

4,04,04,04,0

3,5

3,02,6

2,4

-3% 20

20

20

14

20

19

20

15

20

13

1%

20

16

20

17

0%

4%

20

22

3%

20

21

20

18

2%

2,5

-2,3-2,6-2,5

2,3

-2,2

Sólido plan para reducir el déficit fiscal primario*La inflación disminuye

Los indicadores macroeconómicos muestran signos de mejora a partir de las reformas

El PBI argentino ya entró un proceso de crecimiento sostenido

Crecimiento interanual del PBI (precios constantes desde 2004 )

Cambio interanual del precio al consumidor

4,8%4,1%

3,1%2,2%

1,5%0,9%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

La presión tributaria está bajando*

20192017 20202016 20212018

Estimación FMI

Banco Central BajoBanco Central Alto

11

Recaudación de impuestos nacionales y aportes y contribuciones previsionales (% PBI)

2017 ( e)2015

26,30%

2016

25,70%

2018 (p)

24,60%

24,90%

FMI

M. Hacienda

Sources: * M. Hacienda