Presentación de PowerPoint - · PDF filePor estado de morosidad

XIII Congreso Latinoamericano de Auditoria Interna y

Evaluación de Riesgosmayo de 2009

XIII Congreso Latinoamericano XIII Congreso Latinoamericano de Auditoria Interna y de Auditoria Interna y

EvaluaciEvaluacióón de Riesgosn de Riesgosmayo de 2009mayo de 2009

EXPOSITOR: Kay Dunlop

BASILEA IIGESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

11

AGENDAAGENDA

•• RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITODITO

MARCO CONCEPTUALMARCO CONCEPTUAL

SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL RIESGO DE N DEL RIESGO DE

CRCRÉÉDITODITO

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SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL N DEL RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITODITO

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DEFINICIONESDEFINICIONES

EL - Expected loss. Pérdida esperada. Es la la estimaciestimacióón estadn estadíística del promedio de pstica del promedio de péérdidas de una rdidas de una Cartera de CrCartera de Crééditos. ditos. TambiTambiéén se la define como la pn se la define como la péérdida rdida que en promedio se espera que se produzca por causa del que en promedio se espera que se produzca por causa del Incumplimiento en un perIncumplimiento en un perííodo determinado.odo determinado.En tEn téérminos de rminos de fórmula la EL es igual a:es igual a:

EL = PD x LGD x EADEL = PD x LGD x EAD

Donde: Donde:

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PD: Probability of default. Probabilidad de impago a 90 días

LGD. Loss given default. Es la pEs la péérdida que se produce rdida que se produce despudespuéés de que el s de que el Prestatario ha Incumplido. Se Prestatario ha Incumplido. Se expresa expresa como un porcentaje de la como un porcentaje de la Exposición al Riesgo de Crédito

(EAD)

EAD - Exposure at default. Es el monto total comprometido con el deudor al momento del Incumplimiento; en consecuencia , su estimación comprende la exposición potencial por operaciones contingentes y derivados de crédito.

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FACTOR DE CONVERSIFACTOR DE CONVERSIÓÓN DE CRN DE CRÉÉDITO DITO –– CREDITCREDITCONVERSION FACTOR (CCF)CONVERSION FACTOR (CCF)

En Basilea, son los porcentajes asignados para convertir las Operaciones Fuera de Balance a Activos equivalentes de carácter crediticio dentro del Balance General. Dichos porcentajes se asignan por Calificación de Riesgo utilizando tablas.

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Riesgo de crRiesgo de créédito dito -- Enfoque estEnfoque estáándarndarExposiciones contingentes Exposiciones contingentes Factores de ConversiFactores de Conversióón de Crn de Crééditodito

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Avales, fianzas, cartas crAvales, fianzas, cartas créédito stand by 100% dito stand by 100% Obligaciones contingentes con vencimiento menor a 1 aObligaciones contingentes con vencimiento menor a 1 añño 20%o 20%Obligaciones contingentes con vencimiento mayor a 1 aObligaciones contingentes con vencimiento mayor a 1 añño 50%o 50%Cartas de crCartas de créédito comercial a corto plazo autodito comercial a corto plazo auto--liquidables liquidables procedentes de operaciones con bienes: procedentes de operaciones con bienes: 20%20%LLííneas de crneas de créédito vinculadas al avance de proyectos: dito vinculadas al avance de proyectos: 100%100%LLííneas de crneas de créédito revocables sin previo aviso y cuyo uso dito revocables sin previo aviso y cuyo uso requiera de requiera de aprobación previa por parte del banco:previa por parte del banco: 0% 0%


Sistema de gestiSistema de gestióón del riesgo de crn del riesgo de crééditodito

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SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL N DEL RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITO DITO

Sistema de gestión del riesgo de crédito

OBJETIVO..

MAXIMIZAR LA TASA DE RENTABILIDAD AJUSTADA PORRIESGO DEL BANCO, MANTENIENDO LA EXPOSICIÓN ALRIESGO DE CRÉDITO DENTRO DE LIMITES DEFINIDOS.

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Basilea II requiere :Basilea II requiere :

•• OrganizaciOrganizacióón y poln y polííticasticas

InvolucramientoInvolucramiento de la Junta Directiva y Alta Gerenciade la Junta Directiva y Alta GerenciaClara segregaciClara segregacióón funcional, asignacin funcional, asignacióón de atribuciones y n de atribuciones y gestigestióón excepcionesn excepcionesPolPolííticas, manuales de operaciticas, manuales de operacióón mn máás comprehensivoss comprehensivosPersonal tPersonal téécnicamente capacitado cnicamente capacitado

1010

SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL N DEL RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITO entorno apropiado DITO entorno apropiado

POLÍTICAS DE CRÉDITO.• Claramente definidas y adecuadas a la posición del banco en el

mercado, tecnología y calidad del personal• Mercados objetivos y productos• Asegurar diversificación de cartera• Términos respecto de precios• Estructura de límites, generales y relacionados• Esquema de aprobación• Control de excepciones• Establecer revisión periódica• Definición y administración de créditos problemas• Mecanismos para evaluar adecuadamente nuevas

oportunidades comerciales• Divulgadas eficazmente

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Basilea II requiere :Basilea II requiere :•• GestiGestióón especializan especializadada

OtorgamientoOtorgamiento•• DecisiDecisióón por modelos, con capacidad para determinar:n por modelos, con capacidad para determinar:

Probabilidad de incumplimiento (PD)Probabilidad de incumplimiento (PD)PPéérdida dado el incumplimiento (LGD)rdida dado el incumplimiento (LGD)ExposiciExposicióón al riesgo de crn al riesgo de créédito (EAD)dito (EAD)Provisiones Provisiones –– PPéérdida esperada rdida esperada –– especespecííficas ficas --gengenééricasricasCapital Capital –– ppéérdidas inesperadas rdidas inesperadas

•• Mitigadores de riesgoMitigadores de riesgo

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Basilea II requiere Basilea II requiere ::•• GestiGestióón especializan especializadada

SeguimientoSeguimiento•• Pruebas de consistencia y validaciPruebas de consistencia y validacióón de modelosn de modelos•• Sistemas de anticipaciSistemas de anticipacióón n –– alertas tempranasalertas tempranas•• AdministraciAdministracióón de crn de crééditos con problemasditos con problemas•• ValorizaciValorizacióón de mitigadoresn de mitigadores

MediciMedicióón del riesgon del riesgo•• NormalNormal•• Condiciones econCondiciones econóómicas adversas micas adversas –– pruebas de stress.pruebas de stress.

ControlControl

•• DivulgaciDivulgacióón del riesgo de crn del riesgo de crééditodito

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SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL N DEL RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITO DITO -- modelosmodelos

Modelos de evaluación Basados en conocimiento de expertos / personasBasados en modelos

Técnicas econométricas

• análisis lineal y discriminante,Redes neuronalesModelos de optimizaciónBasados en teoría de opcionesModelos VarValorización de riesgo neutral

Etc.

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Sistema de clasificación individual de deudores ( Rating)

Los sistemas de rating abarcan cualquier procedimiento, cuantitativo o cualitativo, que permita efectuar una valoración del riesgo de incumplimiento inherente a una cartera de crédito, a partir de la división de los deudores en grupos homogéneos.

Los sistemas de clasificación pueden ser de diverso tipo, dependiendo de la información que se utilice y de cómo sea su naturaleza. Uno de los sistemas de rating más usado es el que utilizando información financiera y de impagos establece, en base a métodos cuantitativos la relación existente entre el evento de impago y l conjunto de indicadores financieros.

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ConstrucciConstruccióón de un sistema de n de un sistema de ratingrating de deudoresde deudoresImplica construir un modelo estadístico que explique las

variables que hacen que un deudor entre o no en incumplimiento..

En términos generales el proceso de construcción y modelación considera las siguientes etapas :• Elección de muestra• Análisis de la calidad de información• Tratamiento de la población• Modelación propiamente tal ,que incluye:

Análisis univarianteAnálisis multivarianteAnálisis de bondad del modeloGranulado y calibrado del modeloModelo definitivo

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Sistema de clasificaciSistema de clasificacióón individual de deudores (n individual de deudores (RatingRating) )

ModelaciModelacióón estadn estadíística 1/11stica 1/11

El objetivo del sistema de rating es encontrar lasvariables que expliquen el hecho que un deudor entre enincumplimiento y, a partir de los mismos, construir unsistema que los clasifique según su calidad crediticia.

Se trata de encontrar un modelo, que sea capaz , dado unconjunto de variables explicativas ( en generalfinancieras ) de describir el evento de incumplimiento dela forma más correcta posible.

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Sistema de clasificaciSistema de clasificacióón individual de deudores (n individual de deudores (RatingRating ))

Modelación estadística 2/11

Para que el evento de incumplimiento pueda ser modeladoestadísticamente debe ser representado por una variable aleatoria.Generalmente se asume que el incumplimiento de una empresa sedetermina por una variable continua ( el valor de la empresa ). SinSinembargo dicha variable no es directamente observable y la formaembargo dicha variable no es directamente observable y la formade aproximarla es utilizar una variable binaria de manera que side aproximarla es utilizar una variable binaria de manera que si unundeudor en un determinado perdeudor en un determinado perííodo odo ““tt”” cumple con la definicicumple con la definicióón den deimpago, la variable toma el valor 1 y 0 en caso contrario.impago, la variable toma el valor 1 y 0 en caso contrario.

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)

Modelación estadística 3/11Una vez definida la variable objeto de modelación, las variablesque se utilizan para su explicación son un conjunto de variablesfinancieras ( ratios ) agrupados en diferentes categorías y unconjunto de variables discretas. En este segundo grupo sedistinguen las siguientes variables :• Variables ficticias ( dummies)• Variable de garantía• Variable de plazo

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)

Modelación estadística 4/11

• Variables ficticias ( dummies ) temporales para cada uno de los años de la muestra, creadas con el fin de recoger el efecto del factor común (ciclo económico ) sobre el valor de cada empresa.

creadas en función del sector económico del deudor• Variable de garantía, que refleja si al deudor se le exige o no

garantía• Variable discreta que caracteriza el plazo de la operación

2020


Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)Modelación estadística 5/11

Análisis univariante•• Este anEste anáálisis trata de confirmar relaciones econlisis trata de confirmar relaciones econóómicas micas

esperadas a priori entre las variables financieras y la variableesperadas a priori entre las variables financieras y la variableincumplimiento.incumplimiento.

El análisis univariante se lleva a cabo para conocer la relación individual entre cada una de las variables financieras disponibles y la variable de incumplimiento y para decidir cuales se probarán en el modelo final multivariante

2121


Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)Modelación estadística 6 /11

Las variables que resultan ser significativas en un modelomultivariante para la variable incumplimiento, pueden agruparseen 4 categorías ::

Indicadores financieros Variables temporales que corresponden a variables binarias representativas de cada uno de los años que componen la muestra. Características de la operación : exigencia de garantíasVariables de sector económico

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)Modelación estadística 7 /11Una vez estimados los determinantes del incumplimiento de losdeudores, se utilizan los resultados que se derivan del modelo paraobtener el sistema de rating definitivo. Para lograr el objetivo seestablecen categorías homogéneas en las que se agrupan los deudoresde la siguiente forma :

El modelo de regresión logístico estimado proporciona una determinada puntuación a cada deudor ( producto entre sus regresores y coeficientes )

En función de las puntuaciones se ordenan los deudores en forma ascendente, realizándose una primera clasificación tentativa.

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SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL N DEL RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITO DITO -- modelos modelos

Sistema de clasificación individual de deudores (Rating))Modelación estadística 8 /11

A continuación, se impone la condición de conseguir una probabilidad de incumplimiento creciente en forma exponencial en cada una de las categorías que se clasifica a los deudores, así como la obtención de una distribución razonable de los grupos obtenidos permite alcanzar un sistema de rating definitivo. .

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Sistema de clasificación Grupal de deudores (Scoring)Modelación estadística 9/11/11

SCORING

En general se utiliza el término “ scoring” para designar a las distintas metodologías utilizadas para medición de riesgo de crédito en carteras grupales o minoristas.

Las nuevas normas del Acuerdo de Basilea establecen que las metodologías utilizadas para la medición de probabilidades de incumplimiento y pérdidas deben cumplir los siguientes requisitos:

2525


Modelación estadística 10/11, scoring requisitos

• Inclusión riesgo deudor y riesgo del producto• Segmentación de cartera que permita una diferenciación

significativa del riesgo. Al menos deben existir 4 tipos de segmento :

Por tipo de productoPor riesgo del deudorPor estado de morosidad Por madurez

• Segmentos individuales no deben presentar excesiva concentración de exposiciones crediticias.

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Modelación estadística 11 /11• Exhaustividad e integridad de las asignaciones de calificación

Cada deudor debe ser asignado a un segmento al inicio de su relación comercialHorizonte temporal mínimo de 5 añosCálculo explícito y separado de PD y LGD o EL para cada tipo de segmentoReglas generales claras sobre proceso de asignación de calificacionesExamen independiente respecto de las asignaciones por segmentoControl de las excepciones a la aplicación de los modelos Revisión anual de los resultados de los modelos.

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SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL N DEL RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITO DITO -- provisionesprovisiones

Las provisiones por riesgo de crédito cubren las pérdidas esperadas de la cartera de créditos.

Las metodologías de cálculo de las provisiones utilizan losmodelos de determinación de las probabilidades de incumplimiento, considerándose además para los distintostipo de deudores y carteras, las garantías que posee eldeudor y/o la operación

Las garantías admisibles son las que cumplen con los requisitosestablecidos por Basilea que son:

Legalmente constituidasValorizadas por profesionales

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SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL N DEL RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITO DITO -- provisionesprovisiones

• En el caso de garantías reales se considera el flujo neto que se obtendría de su venta, es decir, el valor de recuperación corresponde al valor actual del importe de la venta neto de los gastos que se incurren en su mantención y enajenación y consideran el plazo de recupero.

Adicionalmente las metodologAdicionalmente las metodologíías deben considerar una as deben considerar una diferenciacidiferenciacióón entre categorn entre categoríías de cartera normal y as de cartera normal y deteriorada y carteras individuales y grupales. deteriorada y carteras individuales y grupales.

Los modelos deben someterse a pruebas retrospectivas para verificar su eficacia.

2929

SISTEMA DE GESTISISTEMA DE GESTIÓÓN DEL N DEL RIESGO DE CRRIESGO DE CRÉÉDITO DITO

Principales problemas en implantación modelos :

Falta enfoque global

Información insuficiente y de baja calidad

Tecnología que integre :• Fuentes de información • Almacenamiento importantes volúmenes de información • Métodos de cálculo• Generación de informes externos e internos

Falta involucramiento Alta Dirección , Administración y Auditoria

3030

EXPOSITOR: Kay Dunlop

¡¡GRACIAS!GRACIAS!

FIN PRESENTACIÓN

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