PERFIL FINANCIERO

FINANZAS

Las finanzas se definen como el arte y la ciencia deadministrar el dinero.

Qu busca en un proyecto productivo?

RENTABILIDAD SOLVENCIA

MEDIDA MONETARIA (DINERO) DEL VALOR

CREADO POR LA EMPRESA EN UN

PERODO DE TIEMPO.

POSIBILIDAD DE PAGAR LAS OBLIGACIONES

CONTRADAS. EN EL C/P : LIQUIDEZ.

El perfil financiero es la valuacin monetaria de cada uno de los

componentes del proyecto.

Mercado

Tcnico

Sustentable.

COMPONENTES DEL PERFILa. Presupuesto de inversin: diferenciar y desglosar la aportacin del

programa y de los socios/as.

b. Clculos tcnicos.

I. Memorias de clculo de las necesidades de insumos y/o materias primasacordes a los volmenes de produccin (Indicar concepto, frecuencia,volmenes y precio de compra, volmenes de produccin)

II. Proyeccin de costos (de produccin, de distribucin y ventas,administrativos, de mantenimiento).

c. Proyeccin financiera mnima a cinco aos:

I Proyeccin de ingresos. (Determinando volmenes y precios)

II Costos Totales: fijos, variables, fijos totales y variables totales.

III Estado de resultados.

IV Flujo de efectivo.d. Anlisis de rentabilidad.

I. Clculo de punto de equilibrio del proyecto en porcentaje de ventas.

II. Calcular la VAN (Valor Actual Neto), TIR (Tasa Interna de Retorno). yRelacin Beneficio / Costo utilizando la tasa de actualizacin mnima del10%.

III. Esquema de Capitalizacin (ECA) para proyectos obligatorios.

PRESUPUESTOS

PRE = antes de, delante de

SUPUESTO (de fictus) = hecho, formado

PRESUPUESTO = antes de lo hecho

Es un plan de accin dirigido a cumplir una meta prevista,

expresada en valores y trminos MONETARIOS que debe

cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones

previstas..

a. Presupuesto de inversin: diferenciar y desglosar la

aportacin del programa y de los socios/as.

Es un documento en el que se muestra claramente los conceptos que seadquirirn con el recurso solicitado para un fin especifico.

Recuerda

Debe coincidir lo dicho en el Perfil Tcnico del proyecto contra lo que sepresupuesta en este documento.

Diferenciar la aportacin de los socios y del programa.

CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo es la inversin de una empresa en activos a corto

plazo. El capital de trabajo se define como los activos circulantes menos

los pasivos circulantes.

Recuerda

Mano de obra

Inventarios

Efectivo

Servicios

I. Memorias de clculo de las necesidades de

insumos y/o materias primas.

Son las anotaciones de los clculos y consideraciones que se hanhecho para llegar a un resultado final.

Mercanca (insumos)

Mano de Obra

Pago de servicios

Publicidad

Recuerda. . .

Incluir todos los costos que describiste en los perfiles anteriores.

b. Clculos tcnicos.

II. Proyeccin de costos

Se elabora a partir de los resultados obtenidos en lasmemorias de clculo, debe incluir todos los costosrelacionados con el objetivo del proyecto, debe coincidir conlo establecido en el aspecto tcnico.

Recuerda. . .

Proyeccin mnimo a 5 aos.

Incluir costo de mano de obra.

c. Proyeccin financiera

mnima a cinco aos:

http://images.google.com.mx/imgres?imgurl=http://www.plataformaurbana.cl/copp/albums/userpics/10009/normal_CAEN_VENTAS_POR_EFECTO_TRANSANTIAGO.jpg&imgrefurl=http://www.plataformaurbana.cl/archive/2007/04/27/transantiago-sigue-ventas-bajan/&usg=__SmETpwMhsqhApP4_5kp8tMXxDdI=&h=388&w=530&sz=21&hl=es&start=2&itbs=1&tbnid=kzhOd008SGvZGM:&tbnh=97&tbnw=132&prev=/images?q=ventas&gbv=2&hl=es

I. Proyeccin de ingresos.

Proyeccin de las ventas, que se esperan obtener en el proyecto,

durante un periodo determinado.

Solo formulado a partir del Valor de la produccin (sin maquillar),

considerando:

Productos

Subproductos

Precio

Volmenes de venta

Recuerda. . .

Mismos datos que describiste en el perfil Tcnico y

Mercado.

II. Costos Totales: fijos totales y variables totales.

COSTOS FIJOS: Son aquellos que no dependen de la

cantidad de bienes o servicios producidos. stos varan con el

tiempo ms que con la actividad, es decir se presentarn

durante un periodo de tiempo an cuando no haya alguna

actividad de produccin.

COSTOS VARIABLES: Aquellos que guardan una relacin

proporcional con los volmenes de produccin, si stos

aumentan o disminuyen, los costos variables tambin lo harn.

Recuerda. . .

Ya los calculaste en la memorias.

III. Estado de resultados.

El estado de resultado o estado de prdidas y ganancias es un

documento contable que muestra detalladamente y

ordenadamente la utilidad o prdida del ejercicio.

Ingresos Totales ***

- Costos y Gastos Totales

= Utilidad Bruta

- Depreciacin de activos fijos

= Utilidad de operacin

- Obligaciones fiscales (impuestos)

= Utilidad o Prdida del Ejercicio.

IV Flujo de efectivo.

Se conoce tambin como cash flow al estado de cuenta querefleja cuanto efectivo queda despus de los gastos, los interesesy el ahorro o pago en deuda. El estado de flujo de efectivo, por lotanto es un estado contable que presenta informacin sobre losmovimientos de efectivo y sus equivalentes, en un periododeterminado.

Ingresos

- Costos y Gastos

= Flujo de efectivo.

Valor de Salvamento

Valor estimado de una propiedad al final de su vida til se llama

valor de salvamento o valor de rescate; en otras palabras, es la

cantidad que se recupera por la venta, el intercambio o

descuento en la adquisicin de un activo sustitutivo. ste debe

contabilizarse como un Ingreso, dentro del flujo de efectivo del

equipo.

Valor de Salvamento

Valor estimado de una propiedad al final de su vida til se llama

valor de salvamento en el caso de proyectos pecuarios

considerar el valor final de las cabezas de ganado que se tienen

en existencia.

Hato

Rebao

Piara

d. Anlisis de rentabilidad.

I. Clculo de punto de equilibrio del proyecto

en porcentaje de ventas.

Es una herramienta financiera que permite determinar el

momento en el cual las ventas cubrirn exactamente los

costos.

VtasPePE

PQ

CV

CFPe

/%

1

Dnde:

Pe= Punto de equilibrio

CF= Costos Fijos

CV= Costos Variables

PQ=Ingresos totales

I. Punto de equilibrio del proyecto en

porcentaje de ventas.

Qu datos necesitamos conocer?Costos fijosCostos VariablesVentas

II. Calcular el VAN (Valor Actual Neto)

Valor monetario al da de hoy de una cantidad futura

obtenida como utilidades, es decir traer a pesos de hoy la

suma de varios flujos futuros, descontando la inversin

inicial. Dando como resultado la utilidad al final del proyecto.

Recuerda . . .

Considerar una tasa de actualizacin mnimo

del 10%.

VAN no muy elevada por querer impactar la

rentabilidad.

Junio

2008

Descontar los flujos de efectivo que haya de generar un

proyecto a travs de toda su vida para saber si son iguales o

superan la inversin requerida a una determinada tasa.

HOY

- Inversin

1 2 3 4 5

VAN

II. TIR (Tasa Interna de Retorno)

Se denomina Tasa Interna de Rentabilidad (T.I.R.) a la tasa dedescuento que hace que el Valor Actual Neto (V.A.N.) de unainversin sea igual a cero. (V.A.N. =0).

Dicho de otro forma es la tasa de inters que gana unproyecto obteniendo las utilidades proyectadas.

(180,000.00)$

97,908.00$

69,616.00$

85,312.00$

89,008.00$

221,682.02$

FLUJO DE

EFECTIVO

Recuerda. . .

Considerar el costo total del proyecto para el clculo de laVAN y TIR

Los criterios de decisin son los siguientes:

Si VAN es a 0 se acepta.

Si VAN es a 0 se rechaza.

Si TIR es > 10% se acepta.

II. Relacin Beneficio / Costo

La relacin costo beneficio toma los ingresos y egresos del

estado de resultados, para determinar cules son los

beneficios por cada peso que se sacrifica en el proyecto.

Recuerda. . .

Este resultado siempre debe dar mayor a 1.

Costos (C)Ingresos (B)

Rel. =

III. Esquema de Capitalizacin (ECA) para

proyectos obligatorios.

El Tcnico (a) tendr que especificar en la corrida financiera de laFormulacin del Proyecto Productivo, la programacin detalladapara el ahorro y la capitalizacin, de aquellos Grupos que as lohayan manifestado. ste puede ser reflejado en el Flujo de efectivoo bien en un apartado adicional dentro de la corrida financiera,siempre y cuando se obtengan de las utilidades.

Recuerda. . .

La cantidad de ahorro debe ser la quemarca las Reglas de operacin 2011.

Recuerda. . .

Todos los clculos deben ir vinculados.

Incluir en el presupuesto de inversin la aportacin del

programa y de los socios, donde los hubiera.

En el presupuesto de inversin desglosar en lo posible los

conceptos a adquirir.

Proyectar como mnimo un periodo de cinco aos.

La hoja de clculos financieros no debe estar protegida.

Recuerda. . .

Verificar que sea