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PRONACA II Foro Internacional de Emisores de los Mercados de Valores de las Américas San José, Costa Rica, 27 de junio del 2019

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PRONACAII Foro Internacional de Emisores

de los Mercados de Valores de las Américas

San José, Costa Rica, 27 de junio del 2019

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BREVE RESEÑAHISTÓRICA

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Sr. Lodewijk Jan Bakker

UNA VISIÓN DE FUTURO

EL VISIONARIO

Sr. Luis Bakker Guerra

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Evolución Histórica:

1957: Primer Almacén INDIA

Almacén C.A. INDIA –

Compañía Anónima Industrial I

Agrícola.

Ubicación: Calle García

Moreno, centro histórico de

Quito.

1965: INCA Incubadora

Nacional C.A.

Primera empresa en Ecuador

en realizar el proceso de

incubación de manera

tecnificada.

(Para septiembre del 2012,

alcanzó 500 millones de pollitos

en su producción)

1979: Mr. Pollo

Pronaca se constituye e

introduce Mr. Pollo, la primera

marca de pollo procesado

tecnificadamente en el país,

para desarrollar el mercado

avícola ecuatoriano

1986: Gustadina

Empieza la producción de

conservas bajo la marca

Gustadina. Pionera en el

lanzamiento de una mayonesa

blanca que hoy es un referente

en el mercado.

1990: Inaexpo

Se crea INAEXPO, pionera en

la producción y exportación de

palmito cultivado; a futuro se

convirtió en el primer

exportador mundial de esta

conserva.

1992: Mr. Pollo

Se lanzan los embutidos de

pollo bajo la marca Mr. Pollo

introduciendo embutidos de

pollo en el mercado.

1993: Mr. Chancho

Se lanza Mr. Chancho, marca

que ha logrado cambiar los

hábitos de consumo de la carne

de cerdo en el mercado

ecuatoriano.

2008: Plumrose

Revolucionó el segmento de los

embutidos con las

presentaciones de línea diaria,

con porciones fraccionadas, a

un precio asequible para los

consumidores.

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ALIMENTAR BIEN:UNA VISIÓN GLOBAL

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RETOS MUNDIALESSOBRE ALIMENTACIÓN

FUENTE: National Geographic, Mayo 2014; Pronaca.

El desperdicio de comida

en el mundo alcanza el

33%, es decir 1.300

millones de toneladas al

año.

1. MEJORAR LAPRODUCTIVIDADDE LA TIERRA

2. MANTENER LAFRONTERA AGRÍCOLA,NO TALAR MÁS ÁRBOLES

3. REDUCIR ELDESPERDICIODE ALIMENTOS

4. MEJORAR LOSHÁBITOSALIMENTICIOS

actividad física +dieta balanceada

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VALORES

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Hacer el trabajo coneficiencia, respetando

a las personas y ala naturaleza

RESPONSABILIDAD

NUESTROSVALORES

Actuar siempre conhonestidad,

transparenciaY humanidad.

INTEGRIDAD

Contribuir a los demás congenerosidad, gratitud y

buena actitud, aportandode esta manera con

el bien común.

SOLIDARIDAD

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GESTIÓNAMBIENTAL

DE NUESTRAS OPERACIONESCUENTAN CON LICENCIAS AMBIENTALES

100%

CERTIFICACIONESDE PUNTOS VERDES

HASTA EL 2018

26CERTIFICACIONES

EMPRESAECO-EFICIENTE

4

RECONOCIMIENTOS OTORGADOS POR EL

Reporte anual con Estándares del Global

Reporting Initiative (GRI)

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SISTEMAS DETRATAMIENTO

AMBIENTAL

692

GESTIÓNAMBIENTAL

325

POZOSSÉPTICOS

242

TRAMPAS DEGRASAS

90

COMPOSTERAS

23

PLANTAS DETRATAMIENTO

DE AGUAS

7

BIODIGESTORES

5

SISTEMAS DEDEEP BEDDING

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LOMA LINDA

ÁRBOLES PLANTADOS

767.786

HECTÁREAS

1.358

QUE COMPENSAN EL

DE LA HUELLA DECARBONO CORPORATIVA

11,8%

PROYECTOS FORESTALES

GESTIÓNAMBIENTAL

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Ofrecemos empleo digno a:

COLABORADORES

7.669

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PERSONAS BENEFICIADAS

CON RACIONES DE ALIMENTO

85.926

BACHILLERESGRADUADOSPROGRAMA

NETPA

703

AYUDAALIMENTARIA

ESTUDIANTES EN 2UNIDADES EDUCATIVAS

857

EDUCACIÓN

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¿QUÉ HACEMOS?

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Portafolio de Productos y Marcas:

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TOTAL DE CLIENTES

98.475

ESTRUCTURADE CANALES

AUTOSERVICIOS

187TIENDAS

TRADICIONALES

72.113 FOOD SERVICES

22.483

MERCADOSPOPULARES

3.649

INDUSTRIAL

43

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¿CÓMO LO HACEMOS?

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CENTROS DEDISTRIBUCIÓN

12DISTRIBUIDORES

ZONALES

24OPERADORESLOGÍSTICOS

2

MACRO-DISTRIBUIDORES

40

(1400 PUNTOSDE VENTA)

ALMACENES INDIA

9

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PRODUCCIÓNCOMPLEJO

INDUSTRIALDURÁN

PLANTAS DEALIMENTO

BALANCEADO

3PLANTAS DE

PROCESAMIENTO

4PLANTAS DE PRODUCTOS

5

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GRANJASGRANJAS DE POLLO Y REPRODUCTORAS

26

GRANJAS DE CERDO

19GRANJAS DE

PAVO

5

GRANJAS DE HUEVOS

COMERCIALES

4

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Economía del Ecuador:

3,8

0,1

(1,2)

2,41,4

0,2

2014 2015 2016 2017 2018 2019 (Proy.)

Evolución Anual del PIB

%Crecimiento Poblacional Promedio PIB

3,7 3,4

1,1

(0,2)0,3 0,6

2014 2015 2016 2017 2018 2019 (Proy.)

Evolución Anual de Inflación

Fuente: Banco Central del Ecuador

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984

1 032

955967

995

2014 2015 2016 2017 2018

Ventas Netas

Ventas Netas:

(US$MM

)

54%

11%

7%

24%

4%

Ventas por Línea de Negocios

Cárnicos

Valor Agregado

Secos

Nutrición Animal y Agrícola

Negocios Internacionales

+ PRONACA es una empresa madura, con un importante posicionamiento y conocimiento de

mercado, además de un portafolio de productos diversificado, cartera de clientes y proveedores.

Fuente: PRONACA

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984

1 032

955967

995

2014 2015 2016 2017 2018

Ventas Netas

Resultados Financieros Consolidados:

Fuente: PRONACA

117104

84

111 117

2014 2015 2016 2017 2018

EBITDA47

38

28

4346

2014 2015 2016 2017 2018

Utilidad Neta

+ Las condiciones macroeconómicas del país

han influenciado en la industria, con una

afectación generalizada sobre el consumo.

+ Generación operativa presionada con

márgenes estables en el tiempo

+ Se busca optimizar costos y gastos en toda

la cadena productiva

(US$MM

)

(US$MM

)(US$MM

)

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13 128 5

11

12 14

11 10

14

5 3

26

153

7

5 3

21

5

32

4

34 41 29 27 46

-10 000

-8 000

-6 000

-4 000

-2 000

0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

2014 2015 2016 2017 2018

Por Tipo de Inversión

Eficiencia Mantenimiento Crecimiento

Medio ambiente y legales Otros Total

Inversiones en CAPEX:

Fuente: PRONACA

99(69%)

7(5%)

2(2%)

34(24%)

Por Negocio (2015-2018)

Proteina Animal Nutrición Animal y Mascotas

Exportación Otros

(US$MM

)(US$MM

)

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Apalancamiento Financiero:

119

141 136

92

144

1,0

1,4

1,6

0,8

1,2

71% 69%57% 54%

65%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2014 2015 2016 2017 2018

Evolución Endeudamiento Pronaca

Deuda Total Deuda Total/ EBITDAPasivo Total/ Patrimonio

15

17

11

27

32

42%51% 57%

40%52%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

0%

500%

1 000%

1 500%

2 000%

2 500%

3 000%

3 500%

2014 2015 2016 2017 2018

Gasto Financiero Consolidado

EBITDA/ Gto. Financiero Neto Deuda Total/ Patrimonio

Fuente: PRONACA

(US$MM

)

+ PRONACA mantiene niveles bajos de endeudamiento respecto a su generación de flujo y un respaldo

patrimonial importante. Estos factores le otorgan una alta flexibilidad operativa.

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72 (50%)

9 (6%)

7(5%)

56 (39%)

Deuda Financiera 2018: Vencimientos

Vtos. Largo Plazo Local

Vtos. Largo Plazo Exterior

Vtos. Corrientes Exterior

Vtos. Corrientes Local

Perfil de Deuda Consolidada:

39 59 60

87

53

43

30 21

15

47

56 46

11

40 13

3 1

2014 2015 2016 2017 2018

Composición Deuda Consolidada

Interés por pagar Préstamos bancarios locales

Préstamos bancarios del exterior Papel comercial

Titularización de cartera

(US$MM

)(US$MM

)

12

43

87

>5 años

2-5 años

0-2 años

Vencimientos por Año(US$MM

)

Fuente: PRONACA

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Estructura de Capital:

23% 26% 24%18%

25%

77% 74% 76% 82% 75%

7%

5% 5%

3% 3%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2014 2015 2016 2017 2018

Pronaca Consolidado

Deuda Total % Patrimonio % Gasto Financiero Neto

Fuente: PRONACA

+ El riesgo de refinanciamiento de la deuda de PRONACA se mitiga gracias a las reservas de

liquidez existentes.

+ El perfil de bajo riesgo crediticio permite acceder a cupos de líneas de crédito tanto local

como del exterior.

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7,55,8

7,9

3,2

7,1

3,8 4,25,6

2,8

11,2

9,9 9,1

8,7

8,2

8,2 8,2 8,5

8,8

2003 2006 2008 2010 2011 2012 2014 2016 2018

Evolución Captaciones Pronaca

Rendimiento Promedio Ponderado Tasa Mercado

Evolución de costo financiero de colocaciones:

Fuente: Bolsa Valores de Quito y PRONACA

+ Calificación AAA: excelente capacidad de pago de capital e intereses en los términos

acordados; dicha capacidad no se verá afectada ante posibles cambios en el emisor, en

el sector al que pertenece y en la economía en general

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Mercado de Capitales: Captaciones

Fuente: Bolsa Valores de Quito y PRONACA

2003Tipo de instrumento:

Obligaciones

Volumen de la emisión :

USD 10 MM

Calificación de Riesgo:

AAA

Plazo: 3 años

Tasa de colocación:

7,5%

Colocador: BVQ

2006Tipo de instrumento:

Papel Comercial

Volumen de la emisión :

USD 10 MM

Calificación de Riesgo:

AAA

Plazo: 9 meses

Tasa de colocación:

5,8%

Colocador: BVQ

2008Tipo de instrumento:

Titularización Flujos

Volumen de la emisión :

USD 35 MM

Calificación de Riesgo:

AAA

Plazo: 4 años

Tasa de colocación:

7,9%

Colocador: BVQ

2010Tipo de instrumento:

Papel Comercial

Volumen de la emisión :

USD 20 MM

Calificación de Riesgo:

AA+

Plazo: 10 meses

Tasa de colocación:

3,2%

Colocador: BVQ

2011Tipo de instrumento:

Titularización Flujos

Volumen de la emisión :

USD 50 MM

Calificación de Riesgo:

AAA

Plazo: 5 años

Tasa de colocación:

7,1%

Colocador: BVQ

2012Tipo de instrumento:

Papel Comercial

Volumen de la emisión :

USD 40 MM

Calificación de Riesgo:

AAA

Plazo: 5 meses

Tasa de colocación:

3,8%

Colocador: BVQ

2014Tipo de instrumento:

Papel Comercial

Volumen de la emisión :

USD 90 MM

Calificación de Riesgo:

AAA

Plazo: 8 meses

Tasa de colocación:

4,2%

Colocador: BVQ

2016Tipo de instrumento:

Papel Comercial

Volumen de la emisión :

USD 90 MM

Calificación de Riesgo:

AAA

Plazo: 9 meses

Tasa de colocación:

5,6%

Colocador: BVQ

2018Tipo de instrumento:

Papel Comercial

Volumen de la emisión :

USD 60 MM

Calificación de Riesgo:

AAA

Plazo: 1 años

Tasa de colocación:

2,8%

Colocador: BVQ

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TODO ESTO LO LOGRAMOSCON NUESTRA GENTE

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